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一只拥有巨大空间的低估+业绩爆发股­摩尔金融
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一只拥有巨大空间的低估+业绩爆发股-摩尔金融
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[摘要] 最近市场涨的太疯狂,而低估安全的股确实太少,没办法,只能耐心挖掘,该股比同类个股低估至少

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30%以上.严重看多. 另外该股最近没怎么涨,安全可靠.

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时间:2015年04月22日
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正文
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2015年04月22日
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21:22:52 已有427人购买
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8.80

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该股一季度业绩高增长,

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=============================================1) 2015 年一季度,公司实现营收 8.34 亿元,同比
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OM 0.92 亿元, 同比增长55.66%。环比来看,公司营收及净利润
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增长
105.00%;归属母公司所有者净利润
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与四季度旺季相比基本持平。受惠于国内
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中高端手机金属机壳需求的强劲增长,
公司的业绩呈现爆发
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式增长。

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他在金属机壳领域布局领先竞争对手两年,经历2
年多时间的打磨,公司已经具备了金属机壳全工序生
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产能力。
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这将大幅提升公司的盈利能力和业绩弹性。
目前公司
客户拓展顺利,在手订单饱满,核心客
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户产品大卖,15 J年业绩高增长是大概率事件,公司的长期业务布局迎来加速收获期。
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2) 另外新总经理上任,公司进入新的发展阶段。
长盈同时发布总经理变更公告,原董事长兼总经理陈
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奇星先生为将工作重心集中于公司治理和战略规划,提高公司决策效率,辞去总经理职务,而由原副总
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经理陈苗圃先生接任。
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陈苗圃先生历任广东泰科电子经理、运营部总监,泰科电子东莞公司及昆山公司总经理,泰科电子 CIS

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中国区营运总监,英国斯瑞克斯(
Strix)全球营运董事等职,
拥有
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M 16 年以上国际精密连接器企业管
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理经验,同时陈苗圃先生未持有长盈股票。
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提高。
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我们认为随着新总经理上任,
长盈业绩增长确定性进一步
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加上金属机壳行业供给持续紧张, 小米 Note 开始放量。iPhone6 持续热销, 苹果供应链产能持续紧
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CO GalaxyS6 市场高预期,同时三星又提升
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张,三星
A5、 A7a产能
i.C 20%~30%, 多因素使得国产智能机的
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http://moer.jiemian.com/articleDetails.htm?articleId=10617
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一只拥有巨大空间的低估+业绩爆发股­摩尔金融
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CNC 资源进一步紧张, 而长盈料将成最大受益者。
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3)
ai.另外近两周小米 Note 开始间歇性开放不限量购买,其中
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ai.4 月 8 号米粉节销量估计就达几十万部,
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我们预计未来小米 Note
Ca 销量将开始快速提升,小米订单具有显著的规模效应,有助公司净利润提升。
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4) 公司在年报中提出 2015 年的工作重心是“一个提升+多项布局”,作为多项战略布局第一项即是:
OM4.0 业务和部署智能工厂设计和制造平台
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布局工业
, 本次设立“天机工业智能系统有限公司”即标志
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着这一平台战略的落地。其经营范围涉及工业智能系统方案开发、设计;工业智能设备集成;机器人开
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发制造;工业智能系统技术咨询及工程服务, 将奠定公司对内、对外提供工业智能系统的基础,有利于

建立和发展工业智能系统的设计能力,完善工业智能装备的集成和开发,增强公司持续盈利能力,符合
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公司长期战略发展规划,打开新空间。
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5)公司过去几年已经积累了丰富的自动化、机器人和智能工厂管理经验,公司具备2500
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台以上清一色的 JiuC

Fanuc CNC 设备,以及全自动的机器人研磨生产线。近期省委书记胡春华视察长盈精密鼓励创新驱动,
即可见长盈的机器人加工场景。公司在年报战略中提到,还要与国际国内知名同行进行全方位合作:

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方面建立自己的智能生产车间,减员增效。另一方面,部署智能工厂规划实施方案,建立工业
4.0 设计
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和制造平台,并通过多种形式做大、做强这一平台。
后续合作对象及业务部署进度值得持续关注。
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6)其他新业务布局:
汽车电子+重载连接器+战略产业及教育培训等值得期待。除了工业
4.0 M
之外,
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i. 布局汽车电子零组件项目a,争取尽快实现批量销售;
i.
i. 布局重载
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公司在年报规划中还提到:
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2)
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连接器项目 。该产品将主要用于高铁,城轨,重要机械装备;
3)积极进行国家战略性行业布局,建立
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相应人才培训教育机构。我们认为这些新业务的逐步展开将打开长盈长线成长空间, 4.0 业务平台的落

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地即开了个好头。此外,长盈亦指出在北美客户(我们推测是苹果)
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M 产品开发上取得突破, 承接产品
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料号达数十个,
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点。

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7)二季度业绩开始爆发。
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受益于国产中高端智能机金属中框的强劲需求,长盈展望业绩增速
55%而在小米 Note 3 a月开始放量推
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部分产品已经开始批量供货,努力争取其价值高、订单量大的大项目,是公司
另一看
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动下,长盈在 Q2望迎来业绩大幅提速。
公司一方面利用募投资金继续扩产,
另一方面,凭借领先和充
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裕的后段产能有效撬动外协杠杆, 助力金属业务业绩爆发。 此外,公司明确了“提升 CNC 金属外观件

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的良率和产出效率”是 15 年经营重点,通过新工艺和管理提升提高良率,发展“+CNC 业务”:即锻压
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+CNC,冲压+CNC,压铸+CNC,来实现全面覆盖,用最佳性价比抢占市场奠定龙头地位。
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该股目前的形态我们看看技术层面:

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2014年涨幅偏低.属于滞涨白马股.
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从30°上升变为60°.目前正在箱体里面,走势良好
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该股在该通道里面就看多,目前如果能有到通道右侧的机会是非常好的上车点,如果不行,建议先买入底
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仓.等待机会再加仓.
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目前不确定的是该股什么时候会到风口.只能说同板块的002475,今年也出了季报,同比大增,半年也是60-

80%的增幅

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而且002475已经接近350e市值,
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对比300115而言差了接近一半.所以300115的空间较大.看好不变,目标250e市值.
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目标价是45元.

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需要说明的是该股低估较为明显,不过资金并不集中,所以会走的比较慢,属于平衡类个股,防守进攻都可.
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中线必备品种.

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作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

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摩尔金融上发表的文章仅为传递信息,文中所述仅代表作者个人观点。投资有风险,请独立判断与决
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