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Informe de

Endeudamiento
2016
Eric Parrado H. (@eric_parrado)
Superintendente de Bancos e
Instituciones Financieras
Diciembre 2016

Nueva versión:

Aumento de la representatividad respecto a 2015
Segmentos de interés: apertura por ingresos, edad, regiones, género, otras
Más deudores: incorporación de deudores no bancarios (emisores de tarjetas)
Muestras
(millones de personas)

5,0

5
4
3

2,7

5 millones de deudores

2

(79% del total de deuda de las personas)

1
0
Fuente: SBIF

2015

2016

Evolución del endeudamiento en Chile
Junio 2015 a junio 2016

Deuda total: aumenta 7,4% real.
Deuda representativa: aumenta desde $1,55 millones a $1,63 millones.
Carga Financiera: varía desde 16,78% a 16,72%.
Apalancamiento: varía desde 2,98 a 2,92 número de veces.
Indicadores
Deuda representativa (pesos)
Carga financiera (porcentaje sobre ingreso mensual)
Apalancamiento (número de veces el ingreso mensual)

Fuente: SBIF

2015
junio
1.551.936

2016
junio
1.631.546

16,78

16,72

2,98

2,92

Radiografía del endeudamiento en Chile:
deuda, carga financiera y apalancamiento

Deuda por ingreso
Porcentaje de deudores según nivel de ingreso mensual
El 40% de los deudores gana menos de $500.000

16,0%
16,1%

Inferior a 250.000
250.000 - 400.000

7,9%
8,3%

400.000 - 500.000
500.000 - 600.000

10,2%
11,5%

600.000 - 750.000
750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000
1.700.000 - 2.600.000
Mayor a 2.600.000
Fuente: SBIF

40,0%

6,2%
8,4%
6,9%
8,5%

23,8%

Deuda por ingreso
Participación de deudores según monto
Los deudores cuyo ingreso es hasta $500.000 representan un
5,6% del total

1,1%

Inferior a 250.000

5,6%

2,6%
1,9%
3,1%
4,6%

250.000 - 400.000
400.000 - 500.000
500.000 - 600.000
600.000 - 750.000

8,5%
6,5%

750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000

13,0%

1.700.000 - 2.600.000

17,9%
40,7%

Mayor a 2.600.000
0%
Fuente: SBIF

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

71,6%

Deuda por ingreso
La deuda representativa en Chile es de $1.600.000
Deudores con crédito hipotecario $31,4 millones
Deudores sin crédito hipotecario $940 mil

Deuda bancaria $2,5 millones
Deuda retail $373 mil

Monto de deuda representativa de la población (percentil 50)

Tramos por ingresos mensuales

Mediana total muestra:
$1,6 millones
Inferior a 250.000
250.000 - 400.000
400.000 - 500.000
500.000 - 600.000
600.000 - 750.000
750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000

$ 287.271
$ 613.670
$ 1.213.174
$ 1.741.226
$ 1.927.824
$ 3.544.546
$ 4.769.866
$ 7.437,.445

1.700.000 - 2.600.000
Mayor a 2.600.000
$0
Fuente: SBIF

$ 5.000.000

$ 10.000.000

$ 13.958.140
$ 15.000.000

Monto

$ 20.000.000

$ 25.715.552
$ 25.000.000

$ 30.000.000

Deuda por edad
Los mayores de 60 años representan cerca del 20%
del total de deudores
Porcentaje de deudores sobre total de la muestra

11,9%

Inferior a 30 años

11,7%

30-35 años
35-40 años

11,8%

40-45 años

12,0%
11,3%

45-50 años

11,1%

50-55 años

9,5%

55-60 años

7,4%

60-65 años

12,3%

Mayor a 65 años

0%
Fuente: SBIF

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Deuda por edad
Los mayores de 60 años tienen el 9,1% de la deuda
Los segmentos entre 35 y 45 años concentran una mayor proporción de la deuda
Participación de deudores según monto

5,8%

Inferior a 30 años

14,5%

30-35 años

18,9%

35-40 años

18,3%

40-45 años
45-50 años

14,2%
11,2%

50-55 años

8,0%

55-60 años

4,9%

60-65 años

4,2%

Mayor a 65 años
0
Fuente: SBIF

5%

10%

15%

20%

Deuda por edad
Los menores de 30 años y los mayores de 65 años deben
menos de $1.000.000, mientras que los adultos entre 35 y
40 años deben cerca de $3.500.000
Monto de la deuda representativa de la población (percentil 50)
Mediana total muestra:
$1,6 millones

$ 877.480

Inferior a 30 años

$ 2.505.260

30-35 años

Edad

35-40 años
40-45 años

$ 2.231.859
$ 1.719.858
$ 1.480.187
$ 1.245.070
$ 748.770

45-50 años
50-55 años
55-60 años
60-65 años
Mayor a 65 años
$0

$ 500.000

$ 1.000.000

$ 1.500.000

$ 2.000.000

$ 2.500.000

Monto deuda
Fuente: SBIF

$ 3.459.404
$ 3.055.018

$ 3.000.000

$ 3.500.000

$ 4.000.000

Deuda por región
El deudor representativo de la Región de Antofagasta debe casi el doble que
los deudores del país
Monto de la deuda representativa de la población (percentil 50)

Región

Mediana total muestra:
$1,6 millones
XV de Arica y Parinacota
I de Tarapacá
II de Antofagasta
III de Atacama
IV de Coquimbo
V de Valparaíso
XIII Metropolitana
VI de O'Higgins
VII del Maule
VIII del Biobío
IX de La Araucanía
XIV de Los Ríos
X de Los Lagos
XI de Aysén
XII de Magallanes y la Antártica

$ 2.074.249
$ 2.390.536

$ 2.027.601

$ 2.755.783

$ 1.645.474
$ 1.562.982
$ 1.682.635
$ 1.427.093
$ 1.400.960

$ 1.270.919

$ 1.455.761
$ 1.839.041
$ 2.202.623
$ 2.424.825

$0

$ 500.000

$ 1.000.000

$ 1.500.000

$ 2.000.000

Monto
Fuente: SBIF

$ 3.162.165

$ 2.500.000

$ 3.000.000

$ 3.500.000

Deuda por género

Porcentaje de deudores sobre el total de la muestra

48,8%

49,8%

Nota: El 1,4% de la muestra no cuenta con información de género
Fuente: SBIF

Deuda por género

Monto de la deuda representativa de la población (percentil 50)

Mediana total
muestra:
$1,6 millones

La deuda representativa
de las mujeres es 42%
menor que la deuda de
los hombres

$ 1.074.963

Género

Mujer

$ 2.594.584

Hombre
$0

$ 500.000

$ 1.000.000

$ 1.500.000

Monto
Fuente: SBIF

$ 2.000.000

$ 2.500.000

$ 3.000.000

Carga financiera por ingreso
La carga financiera representativa de los deudores es de 16,7%
Carga representativa de la población (percentil 50)

Tramos por ingresos mensuales

Mediana total
muestra: 16,7%

12,5%
14,8%

Inferior a 250.000
250.000 - 400.000

18,1%
18,5%
17,1%
20,5%
19,5%
20,4%
19,7%

400.000 - 500.000
500.000 - 600.000
600.000 - 750.000
750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000
1.700.000 - 2.600.000

13,8%

Mayor a 2.600.000
0%

5%

10%

15%

Porcentaje carga financiera
Fuente: SBIF

20%

25%

Carga financiera por edad
Los deudores entre 30 a 50 años tienen el mayor nivel de carga
financiera, la que disminuye progresivamente con la edad
Carga financiera representativa de la población (percentil 50)

Mediana total muestra:
16,7%

14,2%

Inferior a 30 años
30-35 años

Edad

35-40 años
40-45 años
45-50 años
50-55 años
55-60 años
60-65 años

11,0%

Mayor a 65 años
0%

5%

10%

Carga financiera
Fuente: SBIF

19,8%
20,4%
19,2%
18,0%
17,1%
16,1%
14,5%

15%

20%

25%

Carga financiera por región
Los deudores del norte registran los mayores niveles de carga
financiera del país, destacando la región de Antofagasta con un 20,3%
Carga financiera representativa de la población (percentil 50)

Región

Mediana total muestra:
16,7%
18,8%
19,2%

XV de Arica y Parinacota
I de Tarapacá
II de Antofagasta
III de Atacama
IV de Coquimbo
XIII Metropolitana
V de Valparaíso
VI de O'Higgins
VII del Maule
VIII del Biobío
IX de La Araucanía
XIV de Los Ríos
X de Los Lagos
XI de Aysén
XII de Magallanes y la Antártica

20,3%

19,8%
18,9%

16,1%
17,3%
16,7%
16,1%
16,4%

16,0%

17,8%
18,4%
19,0%
19,3%

0%

5%

10%

Carga financiera
Fuente: SBIF

15%

20%

25%

Carga financiera por género
Las mujeres destinan un menor porcentaje de sus
ingresos al pago de sus deudas
Carga financiera representativa de la población (percentil 50)
Mediana total
muestra:
16,7%

15,4%

Género

Mujer

18,2%

Hombre

13,5%

14,0%

14,5%

15,0%

15,5%

16,0%

Carga financiera
Fuente: SBIF

16,5%

17,0%

17,5%

18,0%

18,5%

Apalancamiento por ingreso
Los deudores en Chile deben casi 3 veces su ingreso mensual, cifra que
sube a 25 ingresos en el caso de los deudores con créditos hipotecarios

Tramos por ingresos mensuales

Apalancamiento representativo de la población (percentil 50)

1,4

Inferior a 250.000

Mediana total
muestra: 2,9

2,0

250.000 - 400.000

2,8

400.000 - 500.000

3,3

500.000 - 600.000

2,9

600.000 - 750.000

4,2
4,5

750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000

5,3

1.200.000 - 1.700.000

6,8

1.700.000 - 2.600.000

5,9

Mayor a 2.600.000
0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

Veces el ingreso mensual
Fuente: SBIF

6.0

7.0

Apalancamiento por edad
Los deudores entre 35 y 40 años son los que más deuda
tienen en relación a su ingreso
Apalancamiento representativo de la población (percentil 50)
Mediana total muestra:
2,9

1,9

Inferior a 30 años

3,9

30-35 años

4,9

35-40 años

4,5

Edad

40-45 años

3,7

45-50 años

3,1

50-55 años

2,8

55-60 años

2,3

60-65 años

1,5

Mayor a 65 años
0,0

1,0

2,0

3,0

Veces el ingreso mensual
Fuente: SBIF

4,0

5,0

6,0

Apalancamiento por región
Los deudores de las regiones del norte del país concentran
los mayores niveles de apalancamiento
Apalancamiento representativo de la población (percentil 50)

Región

Mediana total muestra:
2,9
XV de Arica y Parinacota
I de Tarapacá
II de Antofagasta
III de Atacama
IV de Coquimbo
V de Valparaíso
XIII Metropolitana
VI de O'Higgins
VII del Maule
VIII del Biobío
IX de La Araucanía
XIV de Los Ríos
X de Los Lagos
XI de Aysén
XII de Magallanes y la Antártica

Fuente: SBIF

3,4

2,8

2,6

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2,9
2,8

3,7

4,2

4,1

3,6

3,1
3,1

3,1

3,0

Veces el ingreso mensual

3,4
3,4
3,6

3,5

4,0

4,5

Apalancamiento por género
Las mujeres tiene una deuda total significativamente menor
que los hombres en relación a su ingreso
Apalancamiento representativo de la población (percentil 50)
Mediana total
muestra:
2,9

2,4
Género

Mujer

3,7
Hombre
0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Veces el ingreso mensual
Fuente: SBIF

3,0

3,5

4,0

4,5

Deudores
potencialmente
vulnerables

Morosidad por ingreso
Alrededor de 840 mil deudores registran obligaciones impagas, lo que
representa un 16% del total de deudores de la muestra
La deuda impaga de los morosos es de $108.000 (3,6%)
Dentro del total de morosos los segmentos de menores ingresos presentan un
mayor indicador de deuda impaga
9,3%

Tramos de ingresos
mensuales ($)

Menor a 250.000

6,0%

250.000 - 400.000

4,9%

400.000 - 500.000

3,9%
3,5%

500.000 - 600.000
600.000 - 750.000

2,6%
2,2%
1,6%
Mediana total
muestra:
1,1%
3,6%
0,8%

750.000 - 1.000.000
1.000.000 - 1.200.000
1.200.000 - 1.700.000
1.700.000 - 2.600.000
Mayor a 2.600.000
0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

Deuda impaga (porcentaje de la deuda total)
Fuente: SBIF

9,0%

10,0%

Morosidad por edad

Deuda impaga como
porcentaje de la deuda total

Los deudores morosos de menos de 30 años y adultos de más
de 65 años presentan los mayores niveles de deuda impaga

7%

6,1%

6%

4,4%

5%

3,6%

4%
3%

3,4%
2,9%

3,0%

Mediana total
muestra:
3,6%

3,5%

3,2%

2%
1%
0%

Inferior a
30 años

30-35
años

35-40
años

40-45
años

45-50
años

50-55
años

Tramos de edad
Fuente: SBIF

3,4%

55-60
años

60-65
años

Mayor a 65
años

Apalancamiento y morosidad
Los segmentos con mayor índice de morosidad presentan menores
niveles de apalancamiento
7%

7,44

6,1%

6%

8

7,15

6,21

5,67

5%

3,6%

4%
3%

2,9% 3,0% 3,2%

3,60

7

6,35
5,25

3,4% 3,4%

4,77
3,5%

4,4%

6
5

3,84

2%

4
3
2

1%

1

Apalancamiento

0%

0

Porcentaje de deuda
impaga

Fuente: SBIF

Inferior a
30 años

30-35
años

35-40
años

40-45
años

45-50
años

50-55
años

55-60
años

60-65
años

Mayor a
65 años

Carga financiera
El 17% de los deudores tiene una carga financiera mayor al 40%
de su ingreso mensual y aproximadamente el 10% supera el 50%
de carga financiera

Segmentos de alta carga financiera
(% de deudores que exceden el límite)

Fuente: SBIF

Carga financiera límite

2015

2016

Sobre 40%
Sobre 50%

16,5
9,4

16,7
9,6

Comentarios finales

Comentarios finales
La deuda representativa de los deudores en Chile a junio 2016 es de
$1.6 millones, experimentando una variación de 0,7% real respecto a
igual fecha del año anterior.
Los indicadores de carga financiera (16,7%) y apalancamiento (2,9 veces el
ingreso mensual) presentan niveles similares al año anterior.
En el caso de la cartera hipotecaria la carga financiera llega a 29,1% y el
apalancamiento 24,8 veces el ingreso mensual.

Comentarios finales
Las zonas norte y sur del país presentan indicadores de endeudamiento
superiores a las de la zona central.
Las mujeres registran indicadores de endeudamiento menores que los
hombres:
Deuda: $1,1 millones v/s $2,6 millones.
Carga financiera: 15,4% v/s 18,2%.
Apalancamiento: 2,4 v/s 3,7 veces el ingreso mensual.

Dentro de los grupos de morosos, los segmentos de menores ingresos, los
adultos mayores (>65 años) y los jóvenes (<30 años) presentan los mayores
índices de deuda impaga.
El 17% de los deudores tiene una carga financiera mayor al 40% de su ingreso
mensual y aproximadamente el 10% supera el 50% de carga financiera.

Informe de
Endeudamiento
2016
Eric Parrado H. (@eric_parrado)
Superintendente de Bancos e
Instituciones Financieras
Diciembre 2016