12/28/2016

RPME: 2016 Top 30 EPC Contractors: 01­10

 

RPME: 2016 Top 30 EPC Contractors: 01­10
Arabian Oil & Gas Staff , May 10th, 2016 
01. Petrofac
It seems that no crisis is big enough to challenge UK oilfield giant Petrofac.
Bucking the global trend of low annual profits and slow business growth, the
company posted revenue of $6.8bn in 2015, while its group backlog jumped 10%
to record year­end levels of $20.7bn.
Some of its top contract wins for the past 12 months include a $1.7bn share of a
joint venture $3.7bn EPC contract for the Kuwait National Petroleum Company
(KNPC) Clean Fuels Project with Samsung and CB&I, followed by a $1.2bn lump­sum engineering, procurement and
construction work with BP for the In Salah gas development in Algeria.
In addition, it signed a $2.1bn deal with Orpic to upgrade existing and new units in the Sohar Industrial Area as well as $4bn
heavy oil project in consortium with CCC for Kuwait Oil Company’s Lower Fars heavy oil development programme.
And as if those weren’t enough, the UK EPC giant managed to bag one of the region’s most highly contested contracts at Saudi
Aramco’s Fadhili gas programme. Fadhili is a greenfield development located 30km west of the city of Jubail in the eastern
province of Saudi Arabia.
When completed, the gas plant will have a capacity for around 2,500 mmscfd and will process sour gas from the Khursaniyah
oil field and the Hasbah non­associated gas field.
Petrofac’s scope of work includes the construction of six sulphur recovery trains with associated facilities for the sulphur and
heavy duty oil handling, loading, unloading and storage. Other on­site facilities include sour water stripper, flare system and
waste water treatment plant.
02. Hyundai Heavy Industries
Having worked on some of the GCC’s most famous downstream developments such as Saudi Aramco’s Riyadh and Ras Tanura
Clean Fuel projects, the Jizan refinery and Aromatics plant, Hyundai secures one of the top positions in this year’s list.
New project awards in 2015 include a $5.7bn contract for Kuwait’s Al Zour refinery, which will be executed in a consortium
with two other EPC firms. Hyundai was also awarded a $1.3bn deal for Kuwait’s Clean Fuels Project as part of a $3.4bn
package for Mina Abdullah refinery upgrade. The contract was awarded to a joint venture of companies including Hyundai
Heavy, Fluor Corporation and Daewoo Engineering & Construction on April 13.
The JV will upgrade and expand the daily oil refining capacity of KNPC’s Mina Al Ahmadi and Mina Abdullah refineries from
736,000 barrels per day (bpd) currently to 800,000bpd, lowering the sulfur content of the produced petroleum products to
5%.
Hyundai Heavy also recently signed a Memorandum of Understanding (MoU) with Aramco covering maritime yard, engine, EPC
and future downstream oil and gas developments. The agreement could prove extremely important for the South Korean
builder, should Aramco decide to go ahead with plans to build new refineries in Asia and expand the capacity of its existing
units. Hyundai described the MoU as “a major turnaround point for HHI” and “an opportunity to accelerate localisation and
diversification efforts in Saudi Arabia.”
Known as the largest shipbuilding company in the world, HHI has over 40 years of experience in refining and petrochemical
projects, while its industrial plant and engineering division is one of the most important business units in the company in terms
of revenue. As of May 2015 its market capitalisation stood at $7.1bn.

http://www.arabianoilandgas.com/article­15656­rpme­2016­top­30­epc­contractors­01­10/1/print/

1/5

12/28/2016

RPME: 2016 Top 30 EPC Contractors: 01­10

The company, however, fell short of returning to profitability in 2015 despite a series of comprehensive restructuring measures.
It admitted its aggressive strategy for winning contracts had backfired, with the shrinking volume of work generated by other
parts of its businesses also taking toll on the company’s balance sheet. Despite this, HHI appears determined to regain financial
momentum, having set an ambitious new orders target of close to $20bn in 2016.
03. Technip
With more than 50 years of experience in the oil refining sector, Technip has been involved in the design and construction of
30 grassroot refineries and completed more than 100 major expansion or revamp projects in more than 75 countries worldwide.
The French multinational had an enviable backlog of $19.3bn in 2015, healthy revenues of $13.8bn and relatively high
operating margin of 8.1%. The oil and gas segment represent 97% of the group’s profit and continues to grow at a steady
pace.
In its 2016 financial outlook, the company projected onshore and offshore revenue of between $6.4bn and $6.7bn on the
back of strong contract award and project performance.
Technip currently employs some 34,400 people of 116 nationalities in 45 countries.
It has strong presence in the GCC, where through its subsidiary it secured an approximately $56mn front­end engineering
design (FEED) package as part of a planned expansion and upgrade of Bapco’s 267,000 barrels per day (bpd) refinery at Sitra
located on Bahrain’s eastern coast.
Under the contract awarded on a reimbursable basis, its Italian subsidiary Technip Italy SPA will deliver FEED on units designed
to process “bottom­of­the­barrel” components into high­value petroleum products, as well as all associated offsites and utilities
necessary to integrate the proposed units with existing installations at the refinery, Technip said in a statement last year.
A major modernisation, the project aims to enhance the refinery’s configuration and profitability by increasing its crude
processing capacity to 360,000 bpd and improving its yield of products. Technip said it will execute the contract through a
coordinated effort of its operating centres in Rome and Abu Dhabi.
04. CB&I
Chicago Bridge & Iron Company (CB&I) ended the year with a backlog of $22.6bn, all of which came from projects outside the
US. The news comes as no surprise given the company’s strong geographic diversification push — non­domestic E&C projects
accounted for 35% of its 2015 revenue which totalled $12.9bn.
One of the contractor’s most important projects abroad includes a $2.6bn order to build Oman’s Liwa Plastics complex. The
deal will see a joint venture between CB&I and Taiwan’s CTCI Corporation construct the steam cracker and associated utilities.
CB&I’s scope of work also includes the construction of cryogenic and atmospheric storage tanks and pipe spool fabrication.
The cracker will use CB&I’s latest ethylene technology — the SRT cracking heaters, and its recovery section design, featuring
low­pressure separation and mixed refrigeration.
2016 saw CB&I win a contract to design an ethylbenzene plant, which will form part of Egypt’s Tahrir petrochemicals complex
due to be commissioned in 2019. The complex will produce around 400,000 tonnes of styrene monomer per year, utilising
CB&I’s ethylbenzene (EB) and styrene (SM) technologies, which will use advanced catalysts to help minimise operating costs.
In the UAE, CB&I was awarded a contract for approximately $60mn with Zakum Development Company (ZADCO) for the
refurbishment of two crude oil storage tanks on Zirku Island located approximately 25 km north west of Abu Dhabi.
New awards in for the year also include orders for the engineering and construction of liquids ethane cracker and associated
units in the Middle East and significant LNG developments in East Africa, which the company expects to book over the coming
months of 2016.
05. Samsung Engineering
Top GCC Contract
Kuwait’s Clean Fuels Project
http://www.arabianoilandgas.com/article­15656­rpme­2016­top­30­epc­contractors­01­10/1/print/

2/5

12/28/2016

RPME: 2016 Top 30 EPC Contractors: 01­10

Samsung Engineering was one of the multiple Korean contractors to secure a share in the much sought after Clean Fuels
Project in Kuwait. The company struck a $3.8bn joint venture deal, in which it holds 43% stake, with UK’s Petrofac and CB&I’s
Dutch subsidiary owing 47% and 10% respectively. Samsung will be responsible for the engineering, procurement,
construction and pre­commissioning of the Mina Abdullah I refinery package, part of KNPC’s $12bn initiative to upgrade its
refineries to produce cleaner and lower grade fuels for domestic consumption and export.
At the end of 2015, Samsung built the utilities and offsites at the Ruwais expansion project, which added an extra 417,000
bpd of distillation capacity to Takreer’s complex, more than doubling the unit’s size.
The Korean heavyweight also played an instrumental role in Saudi Aramco’s Wasit Cogeneration & Steam Generation Project,
winning the second package for the construction of a power plant which provides 750MW of power and 1,743 tonnes per hour
(t/h) of steam to the gas processing unit.
The project helped Samsung make significant inroads in the Middle East’s power plant market, winning the Shaybah and
Yanbu­3 projects in Saudi Arabia and work for an 180km pipeline and a central processing facility as part of Algeria’s Timimoun
field development worth $800mn. The distribution network is expected to come on stream next year. Worth noting is that
Samsung was the only Korean company selected for the project in a pool of top notch European and Japanese EPC firms.
06. Tecnicas Reunidas
Top GCC Project Win
Kuwait’s Al Zour Refinery
Despite the economic slowdown taking a toll on EPC contractors globally, Tecnicas Reunidas (TR) managed to increase its
backlog by 44% to a new high of $13.6bn in 2015. Since it started operations, Tecnicas Reunidas (TR) has designed and
constructed approximately 80% of Spanish refining capacity, 300 refining facilities and 100 petrochemical units throughout
the world. With over 46 years’ of engineering experience, the company currently develops technologies of other licensors as
well as complete and specific designs of its own for a large number of refining units.
Over the years, TR has secured an enviable reputation as one of the world’s top EPC firms for its technological expertise,
number of references and executed projects. Some of its iconic and most famous works include the world famous Marathon
refinery now operated by Repsol, and the Chem­III component of the Sadara petrochemical complex in Saudi Arabia — a much
welcome win for the Spanish firm, which in recent years has faced significant competition from Asian EPC contractors to secure
work on downstream projects in the GCC.
Saudi Arabia played an important role in the company’s balance sheets, with its backlog rising 38% to $7bn, boosted by
awards for the Kingdom’s flagship Petrokemya and Kemya plants, alongside project underway in Egypt and Turkey.
However, TR’s top order in the GCC was for Kuwait’s Al Zour Refinery. Its scope of work includes the engineering, supply,
construction and commissioning of three crude distillation units with total capacity of 210,000 bpsd each, three atmospheric
residue desulphuration units with total capacity of 110,000 bpsd each, three 62,000 bpsd diesel hydrotreating units, two
naphtha hyrdrotreating units (18,200 BPSD), two kerosene hydrotreating units (53,000 bpsd), a saturated gas unit
(8,500bpsd) and a heavy oil cooling unit. The Al Zour Refinery Project is set to boost the experience and activities of TR in
Kuwait, and together with a recent award of another important gas project for KNPC, accounts for a total of $6,000mn worth
Share your
of orders in Kuwait alone.
Feedback

×

Kuwait National Petroleum Company, a subsidiary of Kuwait Petroleum Corporation (KPC), is the main downstream entity
responsible for all refining and gas processing projects in Kuwait.
07. Tecnimont

Here at
arabianoilandgas.com [H] 
Tecnimont was awarded a close to $900mn to build polyethylene and polypropylene plants at Orpic’s $3.6bn Liwa Plastic
Industries Complex (LPIC), marking the company’s first ever contract win in Oman.
We are conducting a quick
survey to help us better
Working on one of the Sultanate’s most important downstream projects would “enable Tecnimont to expand its industrial
understand our users and
how to improve our website.
footprint in the GCC” and give it a unique position in the Omani market, the company said in a statement.

Start Survey  
Together with Samsung, the reputed Italian contractor worked on the expansion of Borouge’s industrial complex in Ruwais
which came online at the end of last year, raising the company’s total processing capacity to 4.5mn tonnes and that of parent
No Thanks
http://www.arabianoilandgas.com/article­15656­rpme­2016­top­30­epc­contractors­01­10/1/print/

3/5

12/28/2016

RPME: 2016 Top 30 EPC Contractors: 01­10

firm Borealis to 3.4mn.

No Thanks

Tecnimont was also selected by the Abu Dhabi government to build Borouge 1 and 2. With total value of $1.8mn, Borouge 2 is
the largest polyolefin project Tecnimont has built to date. Borouge 1 was commissioned in 2002 and expanded in 2007.
08. Worley Parsons
Australia’s Worley Parsons operates a comprehensive network of offices across the infrastructure, hydrocarbons, chemicals and
other industrial sectors in the GCC. Its UAE base, which includes oversight of Iraq, Egypt and Lybia, houses some 700
employees. Significant awards in the Middle East this year include a Front End Engineering and Design (FEED) contract with
Lukoil for the Yamama formation in Iraq.
The company was also charged with providing project management services for the Riyadh Metro, the start­up and
commissioning of EICO’s fibre glass plant in Saudi Arabia as well as the design and construction of a polysilicon water plant
also based in the Kingdom.
Worley Parson’s 1,000 employee­strong office in Oman supports a number of projects in the Sultanate including a concept
contract for the Ras Markaz Crude Oil Park developed by Petroleum Development Oman (PDO) and detailed design work for the
Amal Steam Phase 1 C — another PDO project. It is also responsible for the development and construction of a large scale
petrochemical plant for OMPET in Sohar.
The Australian contractor has experienced rapid growth in Qatar, working closely with one of the top international companies
operating in the country — Danish conglomerate Maersk. The company also provides services and support for the New Doha
Port, Lusail City and the Qatar Economic Zone 3 Master Plan.
In Kuwait, it works on a five­year project management contract with KOC and a four­year engineering services contract for
Kuwait Gulf Oil Co.’s Wafra Joint Operations, expiring at the end of 2016.
09. Saipem
As most EPC contractors wait for the clouds over Iran to clear, Italy’s Saipem took the global construction community by
surprise when it signed not one, not two, but three energy and infrastructure deals since the start of the year.
The first agreement, which was signed with the Persian Oil & Gas Development Company, outlines potential cooperation in
revamping and upgrading the Pars Shiraz and Tabriz refineries.
Under the second agreement, Saipem would be part of major pipeline construction projects — IGAT9 and IGAT11 — covering
some 1,800km of industrial land. The deal was signed with the National Iranian Gas Company (NIGC). The Milan­headquartered
contractor could also develop the Toos gas field in north­eastern Iran.
Saipem was one of the first general contractors to establish a major presence in the Middle Eastern markets with the design and
construction of hundreds of offshore and onshore projects in the GCC, Iraq, Iran and even Syria.
Today, Saipem operates out of sizeable project execution offices in Al­Khobar, Saudi Arabia, and Sharjah and Abu Dhabi in the
UAE.
10. Fluor

Share your
Feedback

×

As one of the largest publicly traded EPC contractors in the world, it was hardly due to luck that Fluor was awarded a portion
for the massive Al Zour refinery project in Kuwait. As part of consortium with Daewoo and Hyundai Heavy, the company
bagged $5.7bn to build the support units and infrastructure at the 615,000 barrels per day (bpd) refinery.
Here at
arabianoilandgas.com [H] 
Being selected for such a high key project is by no means a coincidence. Fluor has developed some of the region’s most
complex petrochemical and refining facilities. Its portfolio of projects in the GCC includes the water facilities and modular
We are conducting a quick
buildings at the Saudi Kayan Petrochemical Complex alongside what it calls a super absorbent polymer plant as well as Sadaf’s
survey to help us better
petrochemical complex and Jubail acetyls plant.
understand our users and
how to improve our website.
Some of its 2015 construction milestones include the completion of BASF’s high­performance chemical production facilities in
Start Survey  
China and a large chemical complex in Germany. Last year also marked the completion of Dow’s $2.7bn+ Reverse Osmosis (RO)
facility at the Sadara petrochemical complex, which is the first plant of this kind outside the United States. No Thanks
http://www.arabianoilandgas.com/article­15656­rpme­2016­top­30­epc­contractors­01­10/1/print/

4/5

12/28/2016

RPME: 2016 Top 30 EPC Contractors: 01­10

No Thanks

RPME: 2016 Top 30 EPC Contractors: 11­20

©2016 ITP Business Publishing Ltd. | Use of this site content constitutes acceptance of our User Policy, Privacy Policy and Terms & Conditions. 

×

Share your
Feedback

Here at
arabianoilandgas.com [H] 
We are conducting a quick
survey to help us better
understand our users and
how to improve our website.

Start Survey

 

No Thanks
http://www.arabianoilandgas.com/article­15656­rpme­2016­top­30­epc­contractors­01­10/1/print/

5/5