You are on page 1of 4

EXPORT TO 

 BRAZIL 
October 2009
Country Overview 
 
Brazil’s prudent macroeconomic management sustained economic performance in recent years, evidenced by continued economic growth, 
steady reduction of inflation, and considerable strengthening of the external position. Yet, Brazil is facing main challenge to sustain this level 
of  growth potential, as this requires consolidating macroeconomic stability by improving the efficiency of the public sectors, strengthening 
institutions, and improving business environment. The economy is largely dependent on the export of agricultural commodities, but the eco‐
nomic growth is affected by the variations in rainfall which helps to rise in commodities’ production. The current account balance witnessed 
a deficit in 2008 after five years of significant surpluses and further deficit is projected in 2009. Inflation stood at 4.5% and 4.8% in 2007 and 
2008 respectively, this is due to increasing prices of food, metals, chemicals, oil and services. Brazil continues to face considerable difficulties 
in implementing economic reforms, mainly in tax and business regulation. In the longer term, Brazil will also need to invest heavily in infra‐
structure to sustain growth. Investments in roads, railways, ports and the energy sector are required.

Brazil’s economy is endowed and well developed with rich natural resources and comparative advantage in main areas like agriculture, min‐
ing, manufacturing and services sectors.  Brazil is the world’s top and largest producer of orange juice and coffee, and the world’s second to 
produce soya and meat and the third to produce corn. Besides that, Brazil produces 40% of the sugar traded on world markets and output is 
rising by nearly 20% every year.  Brazil is also rich with tropical fruits, cotton, cocoa, tobacco, and forest products, this is driven by increases in 
productivity  and  cultivated  area.  On  the  industrial  level,  Brazil’s  Industrial  base  is  one  of  the  largest  diversified  of  any  emerging  economy 
which  accounts for almost 40% of the GDP and it encompasses automobiles, equipments, machinery, petrochemicals, steel, cement, textiles 
and consumer durables. The service sector in Brazil is sophisticated and accounts for around 50% of GDP, including: banking, telecommunica‐
tion, computing and commerce. The infrastructure base is an important component for any nation’s economic development. But in Brazil, the 
infrastructure base is obsolete and inadequate, the education and the public health system are far below the expected level for a country like 
Brazil. Nevertheless, the government has taken initiative to encourage foreign investments of about US$236billion in order to enhance the 
contribution to the nation’s economic development and simulate Brazil’s economic growth by 2011. This plan includes: housing, building air‐
ports, sea ports, constructing highways, development of energy projects and improving water and sewage systems. Tourism industry in Brazil 
represents 6.2% of the total GDP, with no surprise, Brazil’s tourism industry is the largest in the Latin America region and the thirteenth larg‐
est in the world. Few years back, the government initiated a public investment program that spent US$670mn on the development of both 
transportation, and tourism infrastructure. The majority of visitors to Brazil come from Argentina; an initiative was also launched to attract 
visitors  mainly  from  UAE,  China  and  India. United  states  remain  Brazil’s  leading  trade  partner,  followed  by  Argentina,  the  Netherlands  and 
Mexico. On the import level, USA remains also the main source of imports, followed by Argentina, Germany, China and Niger.

The prospects for the Brazilian economy are moderately positive after negative growth in fourth quarter of 2008 and first quarter of 2009. 
The adverse period of the crisis is almost getting towards slow recovery stage; hence the Brazilian economy has the opportunity to start grow‐
ing again as early as second quarter of 2009. The level of domestic demand in Brazil will certainly assist the economy to recover through the 
support of strong fiscal stimulus, credit availability and expansionary monetary. However, the external demand will not support increase in 
exports at least for the year 2009.  Exports are projected to drop to 19% while imports contract 21%. Higher interest rates for emerging‐ mar‐
ket debt will further deteriorate the current account, nevertheless it is to be expected that an extensive decline in income debit repatriation 
of profits from multinational corporate operating in Brazil due to lower commodity prices and lower exports.  This exemplifies that both ex‐
ports and imports will show substantial declines, in view of the fact that there is no indication that external demand might enhance neither 
the domestic demand for imported goods is picking up. The recent recession had imposed constraints on imports particularly on raw materi‐
als.  Brazil’s economy is much more diversified today, and remains dependent on exports of iron ore, soy and other farm products and raw 
materials but much less so than in the past.  Most the country's gains can be attributed to orthodox macroeconomic policies such as a floating 
exchange rate, tight fiscal restraints and inflation targeting.  Brazil’s major imports are: Mineral fuels, oils and waxes, Mechanical boilers, Elec‐
tric machines, automotive vehicles, tractors and parts, Organic chemical products, Optical instruments and photographic equipment, Plastics, 
Pharmaceutical products, Fertilizers, and Rubber and derivative products. Brazil’s major exports: Automotive vehicles and tractors, Mechani‐
cal  boilers,  machines,  devices  and  instruments,  Mineral  fuels,  oils  and  waxes,  Casting  iron,  iron  and  steel,  Meats,  Sugar  and  confectionary 
products, Electric machines, devices and materials, Fruit, seeds, and Aircraft and related parts 

Economic Performance 2005 2006 2007 2008 2009F 2010F

Nominal GDP (US$ bill) 882.4 1088.9 1333.8 1573.3 1296.7 1411.9
Population (mill) 186.8 189.3 191.6 194.1 196.6 199.2
GDP per capita (US$) 4723 5752 6961 8107 6596 7088
Real GDP (%) 3.2 4.0 5.7 5.1 -1.5 3.0
Current Account Balance (US$ bill) 13.98 13.64 1.55 -28.30 -18.39 -27.8
Current Account Balance/GDP 1.6 1.3 0.1 -1.8 -1.4 -2.0
Nominal Exports of Goods & Services (% ) 22.3 19.1 19.3 22.5 -35.0 22.0
Inflation (%) 5.7 3.1 4.5 4.8 4.3 4.5
Source: Moody’s
Dubai’s Trade with Brazil
 
Trade flows between UAE and Brazil had grown consistently over the past four years. Dubai is looking forward to increasing the volume of the bilateral trade 
between the two countries. Trade relations between Brazil and Dubai have witnessed major developments in the past years. In 2007, Brazil exhibited the high‐
est growth of 154.3% in terms of exports from the Emirate posting AED29.5 million as compared to AED11.6 million in 2006. Base metals and products thereof 
are the most in demand goods Dubai is exporting to Brazil reaching a 107 % increase or AED20.5 million between 2006 and 2007 from AED9.9 million. Also 
during last year, exports of textile products were valued at AED8.1 million, a huge leap from the AED 242,000 in 2006.  Brazil is one of the targeted markets for 
Dubai and is concentrating its efforts to increase exports for its national manufacturing companies.  Based on the figures from Dubai World’s Statistic Depart‐
ment, Dubai exports to Brazil in the first half of 2008 have increased to AED655.7 million, which is 426% jump compared to the same period last year.  
 
Dubai’s  Total Export Trade  with Brazil by HS Section 2009 

HS Section  HS Section Description  Total_ Export Value_AED 


05  MINERAL PRODUCTS  16,758,198 
03  ANIMAL/VEGETABLE FATS/OILS  17,082,240 
10  WOOD PULP, CORK, CELLULOSE MATERIALS, PAPER, & PRINTING  17,123,625 
11  TEXTILES  23,008,169 
17  VEHICLES, AIRCRAFT, & TRANSPORT EQUIPMENT  24,178,772 
06  CHEMICAL OR ALLIED INDUSTRIES  48,979,424 
13  STONE, CEMENT, CERAMIC, & GLASS PRODUCTS  61,107,757 
04  PREPARED FOODSTUFFS  61,177,029 
15  BASE METALS AND PRODUCTS THEREOF  76,724,685 
07  PLASTICS AND RUBBER PRODUCTS  77,330,437 
16  MACHINERY, ELECTRICAL AND ELECTRONICS EQUIPMENT  213,263,974 
Source: Dubai Export Monitor  

Key Opportunities

Dubai’s Total Export Trade with Brazil by HS Code—2009 

HS Code  HS Code Description  Total_ Export _Value_AED 


85258010  Digital still video cameras  11,703,471 
Chocolate & other food preparations containing cocoa, but not containing 
18063290  11,778,985 
alcohol, in blocks, slabs or bars, not filled, weighing not more than 2 kg. 
Refrigerating or freezing chests, cabinets, display counters, show‐cases & simi‐
84185000  lar refrigerating or freezing furniture, other than combined refrigerator‐ 13,755,029 
freezers, fitted with separate external doors & refrigerators of household type. 
Palm oil & its fractions, whether or not refined, but not chemically modified, 
15119000  14,555,515 
excluding crude. 
24022000  Cigarettes containing tobacco.  15,692,000 
Plates, sheets, film, foil & strip of polymers of vinyl chloride, containing by 
39204300  17,364,633 
weight not less than 6 % of plasticisers. 
19053100  Sweet biscuits.  21,493,733 
Reception apparatus for colour television, whether or not incoporating radio‐
85287210  27,088,343 
brodcast receivers or sound or video recording or reproducing apparatus. 
69089010  Glazed ceramic flags & paving, hearth or wall tiles  40,333,961 
84119900  Parts of gas turbines, other than of turbo‐jets or turbo‐propellers, n.e.s.  60,013,983 
Source:  Dubai Export Monitor 

Medical equipments:
There are only a few high‐quality Brazilian manufacturers of advanced medical products thus Brazil’s reliance on imports should continue for 
some time. There are some 3,000 equipment and supply distributors in Brazil, but only 3.3% of these firms can be considered large compa‐
nies. Besides the attractive size of the Brazilian medical market, an interesting trend in Brazil is the growing market for home health care prod‐
ucts,  which  has  increased  dramatically  in  recent  years.  Brazil  has  approximately  150  home  health  care  companies  which  are  increasingly 
viewed as good ways to cut hospitalization costs while offering better services for patients. Brazilian health insurance companies are responsi‐
ble for paying 99% of the costs related to home care treatment, and as such, exporters could take the opportunity of  the market demand  for 
home health care products growing dramatically during the coming years. Further opportunities for exporters: More advanced medical equip‐
ment, Disposables, Diagnostic devices, and Implants and components. 
Steel and Iron:
Total Brazilian steel imports have been growing steadily in quantity but not in value, the country has imported larger quantities of less expen‐
sive steel in the last years. There are three major areas of opportunity for exporters:  Brazilian steel manufacturers are interested in precision 
equipment that would reduce downtime and achieve improved quality control. Also, consultancies for managing downtime and minimizing 
changeover costs might find Brazil an attractive market. Second, Brazilian manufacturers are running at almost capacity, so there are short 
term  shortages for  a  variety  of steel  products,  allowing  UAE  manufacturers  a  point  of  entry.  The  third  area  of opportunity  is  the  domestic 
demand exists for specialty steel products that Brazil does not yet produce in sufficient quantity. 
 
 
 

Market Entry
Dubai Exporters should invest time in developing relationships in Brazil since the Brazilian business culture largely depends on personal rela‐
tionships.  Dubai exporters are highly recommended to visit Brazil to meet one‐on‐one with potential partners.  Attending local trade show 
could be another option to entry the Brazilian market.  Besides this, a qualified agent or distributor would be very helpful for UAE firms to get 
involved in public sector procurement. Exporters should consider careful selection of an agent as the agent or distributors should be ac‐
quainted with thorough and complete national coverage. an agent or distributor can significantly reduce the set‐up costs and time taken to 
enter the market. Exporters are highly recommended to consult a legal firm and have a written agreement to help them limit their liabilities 
for product defects, better ensure payments, protect a trademark, define warranty terms, and avoid any legal issues.  Moreover, Clauses re‐
lated to exclusivity and performance targets may be included within the agreement.

Pricing
Exporters should consider the risk involved in currency exchange rate, since the pricing is very competitive factor in foreign trade business and 
the linkage between one country and its partners in the global economy. The Brazilian currency is the Real, and it is quoted on all the main 
foreign exchange markets. Exporters may get acquainted with minimal knowledge of spot exchange rates and currency markets prior to sign‐
ing any final sales contract and should carefully consider the pricing while dealing with large contracts. The price of products sold in the do‐
mestic Brazilian market often reflects financing cost; hence price negotiation is intimately correlated to the supplier’s payment terms. It is not 
unusual for a company to select a supplier whose prices are higher than the competition based solely on payment terms. In Brazil, the tax 
burden on imported and locally manufactured products is the heaviest in Latin America. Thus, to become competitive in the market, several 
companies are reducing profit margin and implementing efficient logistics systems to reduce costs. It is vital Dubai exporters to calculate the 
import‐related costs, since such costs are usually high in Brazil.  
 
 
 
 
Import Tariffs and Documentation 
 
In Brazil, imports are subject to a number of taxes and fees, in addition, duties are paid by the importer and are calculated on the basis of the 
sum of the price of the merchandise, insurance and international freight – CIF value. The tax rate applicable on imported goods varies ac‐
cording to the Harmonized system code, and most taxes are calculated on cumulative basis.  Import costs include three types of taxes:  
• The import duty: The Import duty is a federally mandated product specific tax levied on a CIF (Cost, Insurance, and Freight) basis. In most 
cases, Brazilian import duty rates range from 10 to 35%. 
 
• IPI‐ Industrialized Product tax:  The IPI is a federal tax levied on most domestic and imported manufactured products. It is assessed at the 
point of sale by the manufacturer or processor in the case of domestically produced goods, and at the point of customs clearance in the 
case of imports. The IPI tax is not considered a cost for the importer, since the value is credited back to the importer. Specifically, when the 
product is sold to the end user, the importer debits the IPI cost. IPI tax rate ranges from 0 to 15%. In the case of imports, the tax is charged 
on the product's CIF value plus import duty. A product’s IPI rate is directly proportional to its import tariff rate. 
 
• ICMS‐ Merchandise and Service Circulation tax:  is a state government value‐added tax applicable to both imports and domestic products. 
The ICMS tax on imports is assessed ad valorem on the CIF value, plus import duty, plus IPI. Although importers have to pay the ICMS to 
clear the imported product through Customs, it is not necessarily a cost item for the importer because the paid value represents a credit to 
the importer. When the product is sold to the end user, the importer debits the ICMS, which is included in the final price of the product 
and is paid by the end user. Effectively, the tax is paid only on the value‐added, since the cost of the tax is generally passed on to the buyer 
in the price charged for the merchandise. The ICMS tax is levied on both intrastate and interstate transactions and is assessed on every 
transfer or movement of merchandise. The rate varies among states: in the State of São Paulo, the rate is 18%. On interstate movements, 
the tax will be assessed at the rate applicable to the destination state. Some sectors of the economy, such as mining, electricity, liquid 
fuels and natural gas are exempt from the ICMS tax. 
 
 
Labeling and Marking Requirements:
The Brazilian Customer Protection Code requires that product labeling provide the consumer with precise and easily readable information in 
Brazilian Portuguese, this label is placed on the product in Brazil by the importer:  
Description of the product 
The weight (metric) according to local standards 
The composition of the product 
Product’s validity (sell‐by date or expiry) 
Country of origin 
Importer’s Name and address 
Any special warning on risks to consumer’s health and safety 
Special labeling regulations apply to imported pharmaceutical specialties, antiseptics, beauty and hygienic preparations and foodstuffs. 
For UAE firms to become an approved supplier of foodstuffs, their local  importer has to prepare a Brazilian  Portuguese translation of the 
company’s  labeling  and  submit  it.  Exporters  should  provide  the  following  information:    Product  name‐    Ingredients  and  country  of  origin‐ 
Special storage instructions – Net weight – in metric units‐ Date of production‐ should be identified on master carton‐ Expiration date – shelf 
life, established by the manufacturer‐ Manual instruction accompanies any specific product, it must be in Brazilian Portuguese. 
 
Foreign  Trade  Integrated  System  (SISCOMEX)  is  a  computerized  system  to  monitor  imports  established  by  the  Brazilian  Government,  this 
system is to facilitate customs clearance and reduce the amount of paperwork previously required for importing into Brazil. Brazilian import‐
ers must be registered in the Foreign Trade Secretariat’s (SECEX’s) Export and Import Registry and receive a password given by Customs to 
operate the SISCOMEX. The SISCOMEX creates electronic import documents and transmits information to a central computer.

Required Documentation:
The documentary letter of credit is a contract signed between the exporter and the Brazilian buyer. The Brazilian bank will make payment 
provided that the requirements of the Letter of Credit are met and in accordance with strict compliance of the Letter of Credit. 
 
The commercial invoice should be completed by the supplier in the country of origin and state full details of the goods. The following docu‐
ments should show the import license number issued by SECEX (the Brazilian Foreign Trade Secretariat): commercial invoice‐ bill of lading/air 
waybill ‐ Sanitary certificates for the shipment of certain goods. Other general required documents are: Customs Import Declaration‐ Simpli‐
fied Import Declaration‐ Declaration of Customs Value‐  Import License‐ Commercial Invoice‐ Pro Forma Invoice‐ Air Waybill‐ Bill of Lading‐ 
Certificate of Origin for the Brazilian importer to obtain the necessary import license‐  Packing List ‐ Some goods may be subject to additional 
documentation, such as sanitary certificates, licenses, permits and certificates of free sale. 

Country Snapshot: 
Area: 8,514,877 sq km  
Population: 198,739,269 
Population growth rate: 1.199% (2009 est.)  
Labour Force  
Number in labour force: 100.9 million (2008 est.)  
Sectors: Agriculture: 5.5%, industry: 28.5%, services: 66% (2008 est.) 
Unemployment: 8% (2008 est.)  
Key Industries:  
textiles, shoes, chemicals, cement, lumber, iron ore, tin, steel, aircraft, motor vehicles and parts, other machinery and equipment 
Imports: $176 billion f.o.b. (2008 est.) 
Import Commodities: Machinery, electrical and transport equipment, chemical products, oil, automotive parts, electronics 
 
Sources: CIA – The World Factbook, Intute World Guide, Government of Dubai – Dubai Trade statistics 

For further information contact the Research Section, Dubai Export Development Corporation, P.O. Box 123336,  
Dubai, UAE, Telephone: 04‐429 8888   Fax: 04‐4298899   email: research@dedc.gov.ae   website: www.dedc.gov.ae