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Crisis econmica del 2016: causas, derroche, ciclos, ajuste

econmico y perspectivas
30 agosto, 2016

Manuel Sutherland

Tal como lo habamos descrito en el ao 2015[i], el estallido de la peor crisis econmica de


nuestra novel historia se dio en el ao 2016. Aunado a una escasez nunca antes vista de
bienes y servicios, se nos presenta una inflacin que (a falta de estadsticas oficiales) los
ms conservadores estiman en 300 % en lo que va de ao. El PIB caer por tercer ao
consecutivo y el PIB per cpita probablemente retroceda en un impresionante 25 % al
anochecer del 2016. Miles de personas salen del pas y la lucha poltica se enciende en
personas que han entrado en la zona de la pobreza extrema, devengando alrededor de
dos dlares diarios, en mejor de los casos. Ante esta situacin se levantan dos
explicaciones a la crisis: (1) La crisis es culpa del gobierno por la guerra econmica que
tiene contra el empresariado, y (2) La crisis es inducida por la guerra econmica del
empresariado y el imperialismo contra el gobierno.

Ambas explicaciones se erigen como razones puramente poltico-conspirativas que


parecen ocultar la esencia estructural y a la vez cclicamente recurrente de la crisis en
Venezuela. Para este breve escrito abordaremos slo algunos tpicos precisos de las
determinaciones materiales de la crisis.

La implosin del proceso de acumulacin de capital

La acumulacin de capital es un proceso mundial


por su contenido, pero nacional por su forma.

Juan Iigo Carrera

El proceso de acumulacin capitalista toma la forma concreta nacional en su


representacin poltica: el estado. se complejo institucional es el representante del capital
social que trata de acumularse desde el mbito que abarca su propio mercado nacional. Al
plantear alianzas o acuerdos comerciales, el equipo diplomtico sale a defender a sus
representados (la clase capitalista local) frente a otros representantes de la burguesa
fornea. As, al tratar de imponer lo que ms le conviene a la burguesa local, el cuerpo
negociante muestra la apariencia invertida de que dirige un proceso de acumulacin
nacional que se enfrenta a otros como externalidades competitivas. Pero no es as. El
proceso de acumulacin de capital es en esencia mundial y est fundamentado en una
serie de capitales que desarrollan una escala de produccin ampliada que les permite
valorizarse a travs del mundo sin distingo de nacionalidad. Por ende, todo gobierno que
por ms progresista que se autodenomine, es parte integral de un proceso mundial de
acumulacin de capital que lo determina de manera concreta [ii].

Al analizar crticamente la economa venezolana, debemos entender que sta es apenas


una fraccin de un proceso mundial de acumulacin de capital que la determina de
manera especfica. Por ende, su devenir econmico est ms ligado al movimiento cclico
de la acumulacin de capital a escala mundial, que a la astucia o impericia de las polticas
econmicas que los gobiernos ejercen, como lo creen la generalidad de los polticos e
idelogos. Lo anterior no implica que la superestructura (el estado, primordialmente) sea
un sujeto pasivo en el proceso de acumulacin. Como bien deca Engels, el estado puede
ejercer polticas que estimulen el proceso de acumulacin de capital o inventar propuestas
que depriman severamente este proceso.

El ciclo econmico en Venezuela se puede observar en su manifestacin ms sencilla y


evidente: en las variaciones interanuales de su Producto Interno Bruto (PIB). En el grfico
uno podemos observar una fuerte desemejanza en el ritmo de crecimiento de la economa.
Enrgicos ciclos de auge y cada determinan la movilidad extrema de la produccin, que
refleja una feroz volatilidad en los precios del petrleo. El preciado hidrocarburo constituye
el 95 % de las exportaciones en los aos de auge en los precios (2012) y cerca del 65 % en
los aos donde el precio del petrleo es considerado bajo (1998), es decir, donde la renta
es exigua y el negocio petrolero ofrece una ganancia similar a la de una produccin
industrial normal.

Grfico 1, evolucin del PIB en Venezuela (1950-2015)

30-08-2016 Grfico 1

En el grfico 1 tambin se denota que los ciclos recesivos de la economa empiezan a


sucederse a partir de la dcada de 1980, donde parece que la edad de oro econmica de
Venezuela ha llegado a su fin. Los primeros aos de sa dcada mostraron la vigorosa
influencia de la llamada crisis de la deuda que ahog a muchos pases y que se manifest
con una profunda cada en los ndices de precios de los commoditties, ello redujo los
ingresos por exportaciones y los hizo entrar en defaults a muchos de ellos.

En el perodo bolivariano (1999-2016) vemos que en su primer ao mostr una fuerte


cada atribuida al bajo precio que reflejaba el petrleo (alrededor de 9 dlares el barril).
Posteriormente (2002) se refleja una sbita cada del PIB en el cual los bajos precios del
petrleo se entretejen con un golpe de estado que derroca por casi 2 das al entonces
Presidente Hugo Chvez (11 de abril de 2002). El coup detat fue acompaado por un
macizo paro patronal que sigui una buena parte del empresariado local. El 2003 empez
con el mismo lockout patronal que se extendi hasta marzo. Lo excepcionalmente bajo del
PIB del ao 2003, se contrasta con el enorme salto en el crecimiento del ao 2004 (18 %).

Siguiendo en el grfico uno, se revela que la economa en esa poca (2005-2008) creci
a tasas elevadsimas (alrededor de 8 % interanual), impulsadas por un fabuloso auge en la
renta petrolera que multiplic el ingreso por exportaciones es ms de tres veces. La edad
de oro del chavismo es donde el movimiento poltico bolivariano se muestra ms
agresivo, empieza a hablar del socialismo del siglo XXI (ao 2005), comienza con planes
de integracin comercial (ALBA en vez del ALCA) y emprende un proceso de estatizaciones
de algunas grandes empresas: cemento, acero, telecomunicaciones, banca y minera. La
abrupta cada de los precios del petrleo a finales de 2008 y a lo largo del 2009, que
reflejaron los embates de la crisis mundial de 2007-2008, frenaron en seco enormes
proyectos inversin y ambiciones polticas ms elevadas. En 2011 se observa una
formidable recuperacin de la senda de crecimiento econmico derivada de un nuevo
incremento en los precios del petrleo, que pasan de estar en 35 $ por barril (2009) a
elevarse hasta los 120 $ en la poca que comprende los aos 2011-2013.

En los aos de 2014 y 2015 el precio del petrleo empieza a caer. Aunque triplica y en
algunos perodos quintuplica los precios que se tenan en el ao 2001-2002, el ritmo de
gastos del gobierno, la hipertrofia en las importaciones (y su elevado componente
fraudulento) hace que precios del petrleo 5 o 6 veces ms altos que los observados a
inicios del dcada del 2000, luzcan ahora como pequeos. En esos aos empieza la
contraccin de las importaciones, la dramtica cada en la oferta de bienes y servicios (que
en agosto de 2016 llega a su ms alto nivel en la historia) y empiezan a reflejarse los
resultados de un proceso de desindustrializacin que en favor de un fervor importador
lleg a traer: leche lquida, cemento, gasolina, plstico y obreros (chinos) para construir
viviendas.

La cada voraz en la produccin y en la productividad hizo ms patente la escasez de


bienes, con lo cual se agudiz el incremento en el precio de los mismos. La impresin de
dinero inorgnico, componente til para la expansin del gasto y la cobertura de dficit
fiscales se llev a extremos inimaginables. Todo ello increment las tasas de inflacin
(2015) a casi el doble de la inflacin ms alta de nuestra historia (1996). En ese panorama
se circunscribe la vertiginosa cada en el PIB del ao 2015, como reflejo de un agotamiento
en el proceso nacional de acumulacin de capital, que tiene como eje la apropiacin de
una renta petrolera. La utilizacin clientelar y populista de la renta, parece inhibir la
produccin agrcola e industrial y diluir el salario.

El boom importador o como se export la renta

Los elevadsimos precios del petrleo en varios aos del proceso bolivariano fueron
inditos. Nunca se sostuvo por tanto tiempo un auge cclico en los precios del oro negro.
En el grfico dos, vemos los efectos de la decuplicacin del precio del petrleo
(puntualmente, de 1999 a 2008) y como se acompa con un voraz auge importador. Las
importaciones CIF (ms servicios) que en 2003 apenas rozaban los 14 mil millones de
dlares, en 2012 alcanzaron los 78 mil millones de dlares[iii], importacin que siendo
supuestamente orientada en 60 % a la inversin[iv], no se vio reflejada en un aumento de
la produccin, sino ms bien en su decremento. El aumento de las importaciones CIF (ms
servicios) de 457 % para el perodo (2003-2012) refleja que el ritmo en la importacin fue a
todas luces exagerado y sin ninguna vocacin de ahorro ante una posible declinacin del
ciclo econmico, impulsada por una esperada cada en los precios del petrleo. De hecho
el aumento neto de las exportaciones, para ese mismo perodo fue de 257 %, mucho
menor al aumento neto de las importaciones (457 %) que drenaron la renta de manera
exprs. No es casualidad que Venezuela tenga la fuga de capitales ms elevada del
planeta, de acuerdo al tamao de su economa[v].

Grfico 2, exportaciones (FOB) e importaciones (CIF) anuales

30-08-2016 Grfico 2

La negacin del ciclo econmico o la creencia de que el petrleo siempre nos salvar

Los voceros gubernamentales insisten en negar la ciclicidad de la crisis, esto es, que el
proceso nacional de acumulacin de capital, reflejo integrado del proceso mundial de
acumulacin de capital, entra en crisis peridicas, ms no iscronas. No quieren entender
que cada cierta cantidad de aos, por ejemplo: 1983, 1989, 1994, 2000, 2008 y 2015, la
formacin econmica capitalista venezolana entra en recesin. Por ende, la crisis es
inevitable, es intrnseca al modo de produccin capitalista, es su inexorable devenir.

La crisis se manifiesta en una violenta cada en la actividad productiva, aumento del


desempleo, cada en la tasa de ganancia y la bancarrota generalizada del empresariado.
Todo ello deviene en un fuerte descenso del salario real. Esto ltimo incide de manera
negativa en la economa, ya que disminuye an ms a la frgil demanda de bienes y
servicios que normalmente pulularan en los anaqueles sin que nadie los pueda adquirir
(una escasez tan severa jams la hemos visto).

La oposicin de derecha exime al capital de su responsabilidad en su faz recesiva y


culpa al gobierno de todos los males de la economa. Como en una diablica conspiracin
cree que el gobierno destruy la economa a propsito para someter a todos los
ciudadanos a un rgimen que lleve a los empresarios a un camino a la servidumbre,
como lo dira el ultraliberal Hayek. De manera poco memoriosa, olvidan que el pas ha
vivido varias crisis similares y de gran intensidad (1983, 1989 y 1994), estando ellos en el
gobierno y ejecutando las mismas medidas liberales que a voz en cuello reclaman para
nuestro presente. Cuando se les pregunta por qu sus medidas liberales, ultraliberales o
keynesianas, fueron intiles para evitar la vorgine recesiva, suben sus hombros y se
limitan a decir que sta crisis es peor que las que ellos manejaron, lo cual sugiere que
estando ellos en el gobierno la crisis surgira de una forma bastante parecida.

Ante la volatilidad de los precios del petrleo, el ahorro es la respuesta racional

Como suele ocurrirles a TODOS los gobiernos venezolanos que disfrutan de la


explosin de la renta petrolera, la riqueza sbita los obnubila. Desde hace 41 aos con el
primer gran estallido de la renta (1975) la tentacin de usar la renta petrolera con fines
populistas, clientelares y corruptos es nuestro pan de cada ciclo. Unos tras otros se
yuxtaponen los gobiernos que creyeron que la renta subira sin cesar y que era el
momento de gastar todo el dinero de la manera ms rpida e intrpida posible. Teniendo
en mente el peregrino refrn: la renta que no gasta mi gobierno, se la gasta el siguiente;
gobierno tras gobierno profesan que un buen gobierno gasta a manos llenas y distribuye
lo ms rpido posible los tesoros que emanan de la cornucopia rellena del negro man.
Con la falaz idea de que un gobierno que gasta puede comprar clientelarmente el apoyo
popular (por siempre), todo gobierno que tiene la suerte de disfrutar el ciclo de auge en
los precios del petrleo, se vuelca a gastar mucho ms de lo que necesita y de lo que la
economa local puede absorber.

En los ltimos aos esta tendencia derrochadora se elev exponencialmente. Como


nunca la renta petrolera haba dado tantos recursos al pas, como nunca el gobierno de
turno se dedic a gastarla lo ms rpido posible. Aunque existan fondos como el: Fondo
de Estabilizacin Macroeconmica (FEM), creados para generar un ahorro del excedente
petrolero para poder sostener la economa cuando los precios del petrleo bajasen; y
haba larga experiencia en los auges de la renta y sus ulteriores cadas, el gobierno que
administr la renta se dedic a dilapidarla con olmpica rapidez. Ya quisiera Usain Bolt ser
tan veloz.

Lejos de comprender la ciclicidad de la economa, se crey que el precio del petrleo


sera creciente y que jams bajara de 100 dlares, a pesar de que cualquier regresin lineal
(por ms rstica que sea) estimara que probablemente los precios seguiran un
comportamiento sinuoso de alzas y bajas.

La crisis estall ms fuerte que nunca o como no se ahorro ni un centavo

El advenimiento de la crisis en las economas capitalistas es ineluctable. El asunto es la


prevencin que se realiza a conciencia de su inminencia dado los resultados histricos ya
conocidos. Como es ya una obviedad, el gobierno bolivariano desech cualquier
prerrogativa de sensatez y prudencia econmica, y como un joven boxeador que se hace
millonario de la noche a la maana, gast con extrema ligereza lo que decenas de pases
jams vern ingresar en su historia.

El ahorro no evita la crisis, la modera, es decir, suaviza el ciclo con una premisa muy
sencilla: ahorra un buen porcentaje de tus ingresos cuando estos sean muy altos, y gasta
(usando lo que ahorraste) un poco ms de lo que tienes cuando el ingreso sea muy bajo.
Estas medidas contracclicas parten de ahorrar en la bonanza exportadora e invertir en
industrias que puedan desarrollar fuerzas productivas capaces de generar ingresos
independientes de la renta petrolera. Esa juiciosa utilizacin de la renta, minimiza los males
tipificados en ideolgicas teoras como: la enfermedad holandesa y la maldicin de los
recursos. Ni hablar del ignominioso mito del: excremento del diablo.

En los grficos 3 y 4 vemos la cantidad de recursos que se pudieron haber ahorrado, de


haber seguido los sencillos pasos que antes explicamos. Veamos:

Grfico 3, estimacin del ahorro en las exportaciones que se pudo haber hecho desde
2004

30-08-2016 Grfico 3

En el grfico 3 podemos ver que con un ahorro de apenas 20 % de las exportaciones,


que repetimos, se multiplicaron por 3,5 veces en el perodo 2003 a 2012, se pudo haber
ahorrado ms de 170 mil millones de dlares, lo equivale a ms de 15 veces la totalidad de
las exiguas reservas internacionales (2016) del pas. Esta fabulosa cantidad es igual a 12
aos de importaciones, tomando en cuenta las importaciones del ao 2003 (el primer ao
del control de cambio). Si consideramos que el incremento neto de las exportaciones lleg
a ser de 257 %, es plausible imaginar que se pudo ahorrar el 40 % de las exportaciones con
un poco de disciplina. De haber hecho esto, el pas hubiera podido acumular ms de 345
mil millones de dlares. Con ello tendra el equivalente a ms de 30 veces las minsculas
Reservas Internacionales de hoy en da y a la vez tuviera una cifra de ahorro equivalente a
24 aos de importacin (a niveles del ao 2003), cuando el control de cambio daba sus
pinitos. Incluso ahorrando un 10 % de las hercleas exportaciones se pudo obtener ms 6
veces las reservas internaciones de nuestra actualidad y ms de cinco aos de
importaciones (2003). Es evidente que se pudo ahorrar para enfrentar con recursos una
esperable cada cclica en los precios del petrleo, pero se hizo exactamente lo contrario.

Grfico 4, estimacin del ahorro que se pudo haber hecho en las importaciones desde
2004
30-08-2016 Grfico 4

El grfico que antecede este prrafo muestra las cifras que a simple vista nos responden
una pregunta muy simple: cunto se pudo ahorrar si se hubiese moderado la hipertrofia
importadora (en el 2012 se importo 5,5 veces ms que en el 2003)?

De forma rpida podemos notar que si se hubieran frenado en apenas- un 30 % las


importaciones exageradas y abiertamente fraudulentas (en otros textos hemos trabajado
este tema en detalle[vi]) las arcas de la nacin tuvieran ms de 188 mil millones de dlares,
el equivalente a ms de 14 aos de la importacin del ao 2003 (ao en el cual no haba ni
la sombra de la escasez y el desabastecimiento del trienio: 2014, 2015, 2016). Supongamos
que se hubiera importado en promedio desde el ao 2004 el triple de lo que se import en
el ao 2003, an as el pas tuviera ms de 125 mil millones de dlares en ahorro, lo que
equivale a ms de diez veces las reservas internacionales de la actualidad. De haber
ahorrado el 40 % anual de las importaciones, el pas tuviera alrededor de 250 mil millones
de dlares como ahorro neto, ms de 22 veces nuestras microscpicas reservas
internacionales de 2016.

En fin, ms all de lo inexorable que es el acaecer de la crisis, se pudo haber ahorrado lo


suficiente como para evitar que la esperada cada en los ingresos petroleros, aunados con
el grave descenso en la produccin y en la productividad, causaran un colapso
macroeconmico ms propio de la gigantomaquia, que el de un pas que debera haber
aprendido algo de su catico pasado econmico.

Las medidas pro cclicas contra la crisis, o cuando el progresismo aprieta

Ante el advenimiento de la crisis o en la bonanza, los pases civilizados suelen aplicar


medidas contracclicas, es decir, enfriar la economa cuando parece tener un auge que
pueda tener consecuencias inflacionarias, o calentar la economa cuando el ciclo asoma
tendencias deflacionarias. Entre los pocos pases que actualmente aplican medidas
procclicas se encuentra Venezuela. En los aos de histrica y excepcionalmente extensa
bonanza petrolera (2005-2014[vii]), el gobierno bolivariano se dedic a gastar con gran
velocidad todos los ingresos disponibles, a quintuplicar el endeudamiento externo y
multiplicar por 127 el endeudamiento interno[viii]. No contento con ello, desarroll una
poltica monetaria expansiva sin parangn (increment en 41 mil % la base monetaria
(1999-2016[ix])), la impresin de dinero sin respaldo alguno fue directamente gastada en
las formas ms apartadas de la inversin industrial y agrcola posible.

Los esculidos fondos de ahorro creados hace muchos aos para prever la cada en los
precios del petrleo, fueron dilapidados con una presteza palpitante. Peor an se cre el
FONDEN, especie de reservas manejadas por ejecutivo de forma discrecional e inauditable
(fondos que escapan al control de la Asamblea Nacional), que se dedic a gastar todo lo
que exceda de 30 mil millones de dlares en las reservas internacionales. De tal forma se
calcula que el FONDEN gast en cerca de 8 aos la cantidad de 137.403 millones de
dlares[x], en proyectos que casi nadie ha visto. Con el monto que gast el FONDEN, se
hubiera podido pagar nuestra deuda externa entera (2012), 6 veces la deuda de Uruguay,
11 veces la deuda de Ecuador, 22 veces la deuda de Bolivia y 130 veces la deuda de
Hait[xi].

Como no se ahorr en los momentos de extrema e ingente bonanza, cuando la crisis


estalla las nicas medidas capitalistas que ahora se pueden tomar, son las medidas
procclicas, es decir, pago de deuda externa sin refinanciamiento, ajustes que reducen los
gastos y ejecucin de ahorros. Con todo ello se corta el flujo econmico, lo cual acelera la
tendencia a la cada estrepitosa de la economa. Dichas medidas son las que aguijonea el
inefable FMI ya que aseguran el pago de la deuda externa, lo nico que les interesa. Dichas
medidas enfran la economa y empeoran la situacin de millones de personas. Es
evidente que las medidas que deben tomarse deben estimular la economa y empujarla a
crecer, ah son vlidas las expansiones del gasto pblico, una impresin considerable de
dinero suplementario, programas de endeudamiento etc. Sin embargo, cuando esas
medidas se toman en la parte ms elevada del ciclo econmico, tienden a sobrecalentar la
economa, ejercen presiones inflacionarias y dilapidan los recursos necesarios para
emprender esas medidas cuando ms se necesita. La ignorancia econmica puede estar
preada de buenas intenciones, sin embargo, no deja de ser el puente que conduce a las
fauces del perro tricfalo de Hades.

Aunque parezca contra intuitivo los gobiernos bolivarianos se niegan en las crisis a
tomar ninguna accin concreta y radical en contra del grueso del empresariado, y en favor
de la clase obrera. Plantear un cese momentneo en el pago de la deuda externa (para
importar comida y alimentos), expropiar a las empresas que segn el propio gobierno
sabotean con sevicia la produccin de alimentos, nacionalizar la banca y el comercio
exterior; son medidas que tomaron TODOS los gobiernos que se intitularon:
revolucionarios. Sin embargo, el gobierno no tiene la ms mnima intencin de tan siquiera
plantearlas. Su opcin poltica parece clara: apliquemos el ajuste econmico a cuenta
gotas, como rosario de medidas procclicas que hundirn ms a la economa y
empobrecern ms a la clase obrera. Lo prioritario es pagar la deuda a Bank of America,
Goldman Sachs y a los buitres de las finanzas internacionales que disfrutan de las ms
lucrativas tasas de ganancia que el gobierno socialista paga con inglesa puntualidad.

Corolario a una izquierda es desbandada

Mientras no se investiguen las formas reales que toma la estructura de la formacin


econmica del proceso nacional de acumulacin de capital, las medidas y propuestas que
se hagan en materia econmica, partirn de la ignorancia supina y pueden resultar ms
graves que los mismos problemas que se pretenden embestir.

Mientras la oposicin de derecha plantea un festn privatizador a la rusa y ramplonas


medidas de austeridad a la griega, al gobierno bolivariano slo se le ocurre privatizar las
inmensas riquezas naturales del Arco Minero del Orinoco en favor de transnacionales
ecocidas; hacer un ministerio de agricultura urbana, promover la siembra en balcones y
crear ms controles delirantes que pretenden lo imposible: saber con exactitud las
estructuras de costos de miles de empresas. Con base a una economa interestelar (la nica
que puede adivinar las estructuras de costos y fijarle precios justos a todas las
mercancas) el elefante blanco llamado: Superintendencia de Precios Justos pretende
hacernos creer que se trata de un asunto de ms controles, ms fiscales y ms sanciones.
De ninguna forma se plantea: ms produccin, ms productividad, ms inversin, ms
escala, ms ciencia y tecnologa.

Desgraciadamente la izquierda sigue en el laberinto de las ms ridculas confusiones


ideolgicas (hacen llamados a comprar en sitios ms solidarios, al trueque, al boicot y a
construir gallineros verticales) y la clase obrera se anega en el miasma meftico de su
insoslayable lumpenizacin inducida por la miseria que trae el stano del ciclo. Urge una
tarea de reconstruccin poltica cuyos resultados se harn de rogar en el largo plazo.

PD: Mi ms completa solidaridad en favor de los profesores universitarios: Omar


Vzquez, Daro Gmez, Esteban Monsoyi, Edgardo Lander y Santiago Arconada; quienes
(entre otros) fueron vctimas de despidos polticos en universidades pblicas, por expresar
diversas crticas relativas a la situacin actual. Muy preocupante es que el gobierno
amenace con despedir a miles de personas que solicitaron la activacin del revocatorio,
con la excusa de que en cargos especficos del estado no pueden trabajar quienes no sean
100 % pro gobierno. Dicen que quienes firmaron a favor de solicitar el referndum
revocatorio son saboteadores profesionales. Esa falacia se desmonta con slo pensar que
un saboteador de la CIA o el FBI jams va a delatarse firmando pblicamente contra el
gobierno al cual infiltra. Ms grave es el caso de la desaparicin forzada de Alcedo Mora,
quien alert la persecucin que sufra por parte de organismos policiales poco antes de
desaparecer y luego de hacer gravsimas denuncias de corrupcin sobre PDVSA y la
gobernacin de Mrida. Debemos luchar para que esto no ocurra nunca ms.

*Manuel Sutherland @marxiando


Caracas, 29/08/2016

Centro de Investigacin y Formacin Obrera (CIFO_ALEM)

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Correo: alemcifo@gmail.com Web: https://alemcifo.wordpress.com/

[i] Sutherland, Manuel. La crisis econmica estallar en 2016. Fecha: 28/12/2015.


Disponible en: http://www.aporrea.org/ideologia/n283382.html

[ii] Iigo, J. (20 de 3 de 2013). Obtenido de La ciencia como accin poltica de la clase
obrera: http://www.cicpint.org/Assets/Fundamentacion%20del%20cicp.pdf
[iii] Instituto Nacional de Estadsticas (INE) Comercio exterior. (12 de Marzo de 2014).
Obtenido de http://www.ine.gov.ve/:
http://www.ine.gov.ve/index.php?option=com_content&view=category&id=48&Itemid=33

[iv] Kornblihtt, J. (An sin Publicar de 2015). El creciente peso del Estado en el comercio
exterior venezolano como expresin de la contraccin de la renta petrolera y la
agudizacin de la disputa por la misma. CEICS .

[v] Sutherland, Manuel. Fuga de capitales (Venezuela y A.L.), fraudes, devaluacin y la


Estatizacin del comercio exterior. Fecha: 21/12/13. Artculo disponible en:
http://www.aporrea.org/tiburon/a178809.html

[vi] Sutherland, Manuel. Venezuela: crisis, importacin, dlares, inflacin-escasez y el


default inevitable. Fecha: 01/09/2015. Artculo disponible en:
http://www.aporrea.org/trabajadores/a213256.html

[vii] Aunque el precio del petrleo decay mucho a finales del ao 2008 y 2009, es
notorio que ese perodo de bajos precios fue relativamente corto.

[viii] Ministerio de Finanzas, oficina de Crdito pblico.

[ix] Sutherland, Manuel. Causas reales de la inflacin. La crisis y la alocada emisin de


dinero (VZLA, AL, EEUU). Fecha. 30/03/2016. Artculo disponible en:
http://www.aporrea.org/actualidad/a225358.html La cifra de 41 mil % es una actualizacin
de la data que en el artculo citado an no haba sido publicada.

[x]Figueroa, Ahiana. Gobierno gast en ocho aos $137.403 millones de sus fondos.
Fecha de publicacin: 10/04/14. Artculo disponible en:
http://www.elmundo.com.ve/noticias/economia/politicas-publicas/gobierno-gasto-en-och
o-anos137-403-millones-de-s.aspx#ixzz40GUJUSwj

[xi] Fajardo, Nelson. La deuda externa de Amrica Latina y el Caribe. Hasta


cundo?.Fecha de publicacin: 09/04/2014. Artculo disponible en:
http://www.semanariovoz.com/2014/04/09/la-deuda-externa-de-america-latina-y-el-carib
e-hasta-cuando/ (Los datos de la deuda de los pases llegan hasta 2012)