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Una vista del mercado de arrabio mercante mundial

Introducción
La invitación a hacer esta presentación a los miembros del IPI representó todo un reto
para nosotros como consultores - ¿qué podemos decir a un público tan de expertos que
no sabían ya? Las tareas que hemos emprendido en el ámbito del mercado internacional
de arrabio mercante han sido por lo general para los productores potenciales. Estas
empresas requieren de información básica acerca de la propia empresa, así como una
visión de las cuestiones clave que afectará sus proyectos. Algunos de nuestros clientes
han comenzado con casi ningún conocimiento del negocio, mientras que otros han
querido comparar nuestros resultados con su propio.

Una breve información biográfica sobre D.K. Cattell & Associates se da en Slide 1.

Limitaciones de confidencialidad no nos permiten dar información detallada sobre
nuestros clientes o sus proyectos, pero una breve sinopsis de las asignaciones, viene en
el Slide 2. Es tal vez de interés señalar que uno de estos proyectos ha sido cancelado,
uno está en estado latente, uno ha sido escalado hacia atrás y dos son muy vivas y
moviéndose hacia delante.

En esta presentación se abordarán tres áreas de la empresa: cuestiones relacionadas con
la demanda, cuestiones relacionadas con la oferta y las perspectivas de precios
metalizados ferrosos.
Cuestiones relativas a la demanda
A partir de la demanda, Metal Strategies Inc. mantiene y actualiza periódicamente su
pronóstico para el equilibrio metálicos de acero mundo. El pronóstico actual se muestra en
la diapositiva 3 [para aquellos que gustan de ver la representación gráfica de los datos,
esto se da en Slide 4]. Subyacente las cifras de producción de acero básicos se asumen
tasas de crecimiento anual compuesto de alrededor de 1.5% para el consumo de acero y
1.1% para la producción de acero crudo.

El aumento de la cuota de producción de acero EAF se entiende bien, pero las cifras
promedio muestran en diapositivas 3 ocultar considerables variaciones regionales. Slide 5
muestra la posición regional para los años 2000 [datos históricos], 2005 y 2010
[pronóstico]. En todas las regiones, prevemos una continuación de la tendencia hacia la
producción EEP durante el período proyectado.

Volviendo a la diapositiva 3, la distribución de los metálicos es, por supuesto, algo crítico.
Al comentar sobre los materiales individuales:

Vemos un desarrollo más bien plana para arrabio comerciante [MPI] a través 2005. El
aumento en la segunda mitad de la década es probable que, al menos en parte, de
una o más de las nuevas tecnologías como Corex, HIsmelt, Tecnored, etc. Dudamos
de que habrá muchas nuevas plantas MPI alto horno construido [una excepción podría
ser el 0.55 millones de toneladas por año la planta, que al parecer está siendo
considerada por Nucor y CVRD en el norte de Brasil].

en América del Norte.. Cuestiones relacionadas con la oferta Llegando a la vista de la oferta. También hay nuevos proyectos en diversos tableros de dibujo. aunque dudamos si muchos de ellos se llevará a término hasta que se aprovecha mejor la capacidad existente. de ahí la ligera reducción en la participación de la chatarra del EEP suministro metálicos. Venezuela y Australia. el proceso de consolidación de la industria de acero que ha estado sucediendo en Europa durante muchos años no ha sido muy emulada por los japoneses. por ejemplo. Es este nivel de exportaciones sostenibles en el . parece razonable para creer que dentro de poco habrá más cierres de altos hornos – con un consiguiente peligro para su suministro de arrabio frío. la respuesta es probablemente por algún tiempo. mejora gas reforma. sin duda. pero en una planta adyacente a la acería en lugar de cerca de la fuente de mineral de hierro. También hay margen para aumentar la productividad de las plantas de reducción directa ya existentes a través de mayores temperaturas de operación. Brasil. Japón ha sido tradicionalmente un exportador oportunista de arrabio. Existe una considerable DRI comerciante latente / Capacidad de HBI . grados residuales bajos tenderán a apretar por razones que son bien conocidos. El desarrollo de las exportaciones de arrabio de Rusia ha sido igualmente espectacular y claramente el vacío dejado por los chinos ha sido en gran parte ocupado por los productores rusos. Al referirse a "metal caliente alternativa" entendemos hierro líquido producido por uno de las mismas nuevas tecnologías. siguen siendo las exportaciones de arrabio de China y la disponibilidad aumentará de manera oportunista de vez en cuando a medida que China sucumbe finalmente al ciclo económico de la que el resto del mundo sufre. etc. Algunas observaciones sobre cada uno de estos países productores son los siguientes: Las perspectivas de futuro de las exportaciones japonesas han ejercido muchas mentes durante el último año o así. La gran pregunta es: cuánto tiempo puede el crecimiento de la producción de acero se mantendrá a este ritmo? Teniendo en cuenta los fundamentos subyacentes. Por lo que se refiere chatarra. Ucrania.y los datos para 2000 y 2001 se estima en algunos casos. sospechamos. Hasta hace relativamente poco. material que es excedente para la exportación en la empresa y las necesidades internas. Como es bien conocido y claro a partir de esta diapositiva. Slide 6 da una representación gráfica de las exportaciones MPI durante los últimos diez años. China y Japón. suministro global MPI está dominada por Rusia. Sin embargo. predicho en toda su extensión por muchos. Los datos subyacentes se basa en un número de fuentes . Habrá. ahora que las acerías japonesas han aceptado por fin la necesidad de consolidación. Aunque el suministro de mayor calidad. no vemos ninguna escasez general como tal. El cambio de tendencia en la oferta china / equilibrio de la demanda ha sido espectacular en verdad y no era.

largo plazo? Si aumenta la demanda interna. tanto volver a caer ligeramente en 2001. parece razonable pensar que el fin de seguir siendo competitivos en los mercados internacionales y al mismo tiempo generar dinero en efectivo y las ganancias suficientes para permitir la reinversión en sus instalaciones de producción. la producción alcanzó casi 45 millones de toneladas y los envíos casi 10 millones de toneladas. Rusia probablemente se ha erosionado en gran medida. continuación del statu quo parece ser una previsión adecuada. como la mayoría de las ventajas competitivas. Productores rusos tendrán que reducir la materia prima. También.5% anualmente 2002-2004] . pero se espera que el cambio desde el sur hacia el norte para continuar. En lo que a Brasil le preocupa. no prevemos un aumento significativo de las exportaciones globales de arrabio como tales. producción y los envíos de DRI / HBI han crecido significativamente en los últimos años: en 2000. Ucraniano. resume en diapositivas 7. pero después de varios años de relativa estabilidad cambiaria.Si es o no es o se cumplirá parece cuestionable. particularmente en América del Norte. la empresa conjunta propuesta entre CVRD y Nucor. Plan económico del gobierno para la primera mitad de la década actual se llama para un crecimiento económico significativo [6. Vemos algunas amenazas de la competencia a los proveedores establecidos MPI. Tipos de cambio tuvieron un papel importante en la competitividad de las exportaciones de arrabio de Rusia en los últimos años de la década de 1990. los costos de producción y de logística y / o aumentar sus precios de venta. Con los bajos precios disponibles a DRI / Productores de HBI en 2000 + 2001. También el aumento de la proporción de productos básicos de hierro de cerdo.por ejemplo. muchas plantas mercantes. como cerdo japonés las exportaciones de hierro han sido generalmente oportunista y la disponibilidad está impulsada por el nivel de la demanda interna. sería sorprendente si los dueños de algunas de estas plantas no eran por ahora . seguramente bajo margen [algunos podrían haber dicho ningún margen en la última parte del 2001] exportaciones serán reemplazados por un mayor margen de ventas nacionales. tal vez una mayor interdependencia entre los productores brasileños de arrabio y la industria siderúrgica estadounidense. No es probable que continúe. la planta Tecnored siendo considerada por Samarco y Northwest Acero & Alambre. Como puede verse a partir de diapositivas 8 [Gracias a Seimens VAI para la imagen de la planta de Port Hedland HBI]. más aún teniendo en cuenta la actual énfasis evidente en Rusia por el mundo occidental. Con la recuperación de los precios de los metálicos ferrosos en el primer semestre de 2002 y con las mejores perspectivas de acero de América del Norte. De lo contrario. Cualquier crecimiento significativo en la economía nacional de Ucrania se puede esperar para impactar finalmente en disponibilidad para la exportación de productos de hierro y acero. fueron plantas ociosas y muchos siguen siendo tan. como ha ocurrido en China. por ejemplo. También es posible que Brasil exportará lingotes de hierro producido por tecnologías alternativas .

primero de todos los datos históricos. existe una estrecha correlación entre los precios de los diferentes materiales. Ferrous Metallics precios Llegando a la cuestión de los precios metalizados ferrosos. Estos procesos ofrecen margen para la producción tanto de arrabio frío para el comercio mercante y metal caliente para mini-acerías integradas. sin duda. Mientras . se puede argumentar que el proceso Corex ya es un ejemplo de ello. Otra tendencia en la reducción directa se aumenta el tamaño del módulo. También hay varias plantas de reducción directa que para una variedad de razones – alguna técnica. Una palabra de precaución es conveniente en este punto: software de hoy en día hace que sea muy fácil de utilizar datos selectivamente para producir el resultado deseado y las líneas de tendencia se puede producir a la orden mediante la selección de los puntos de datos adecuados. Precios de la chatarra son $ por tonelada entregada área bruta Chicago y HBI / Precios MPI son $ por tonelada métrica. Como puede verse. a pesar de las muchas aventuras muy caros y fracasos desde tiempos inmemoriales. sino que al igual que observar que. FOB barcaza Nueva Orleans.Donde los datos de la más reciente 10 período de años se ha utilizado de forma arbitraria. comercial y económicamente. No tenemos la intención de continuar el debate aquí. etc. En efecto. Las mejoras en la tecnología de las materias primas y otros desarrollos tecnológicos desde mediados de 1990 han permitido a muchas plantas de reducción directa para incrementar su productividad a través de mayores temperaturas de operación y esta tendencia se puede esperar que continúe. Mucho se ha escrito y dicho sobre el tema de los procesos de fabricación de hierro alternativas y. Esto definitivamente no es el caso con la tabla en la diapositiva 11 . algunos comerciales. Al tratar de analizar los datos históricos precio MPI. Metal Strategies Inc. Posven. por ejemplo Midrex ya ofrece su ESTUPENDO Megamod con capacidad hasta 2. hemos insertado una línea de tendencia lineal en el gráfico. se muestra en la diapositiva 9. esta previsión intenta tener en cuenta el ciclo económico. este tema se ha debatido en numerosas ocasiones en las reuniones IPI. la búsqueda de alternativas de menor costo y más flexibles para el alto horno sigue y debe haber una expectativa razonable de que uno o más de los muchos procesos actualmente en desarrollo o evaluación eventualmente tener éxito técnicamente.considerando reanudar la producción. También mantiene una previsión de precios de metales ferrosos y no ferrosos de la versión actual de este se muestra gráficamente en la diapositiva 10. algunos derechos económicos – no han estado operando a plena capacidad – por ejemplo.7 millones de toneladas por año DRI y un módulo aún más grande con una capacidad anual de 3 millones de toneladas es aparentemente en el tablero de dibujo. Como puede verse en esta diapositiva. Orinoco Iron. Boodarie Hierro. Los precios individuales son medias del período. como se muestra en la diapositiva 11. Tal capacidad latente siempre constituirá una amenaza potencial para los proveedores competidores.

40 años de experiencia comercial con minerales y metales.. en su mayoría con BHP Minerals y organizaciones afines. Hemos asesorado a nuestros clientes de que una nueva planta de MPI tiene que ser capaz de sobrevivir en el extremo inferior del ciclo de precios . Slide 1 D. Slide 2 Pig Iron Proyectos emprendidas ➲ Información general sobre y perspectivas del mercado mundial de alta pureza arrabio para un productor potencial de TiO2 escoria y el arrabio nodular en el sur de África [2000]. Australia Occidental] & Gt. ➲ Chris Barrington [Materia Prima Solutions Ltd. etc. ➲ Chris Plummer [Metal Strategies Inc. dado el crecimiento previsto de la demanda de los metálicos ferrosos. Ahora presta servicios de consultoría y representación en los minerales y metales campos. mayores restricciones de calidad de chatarra. ➲ Información general de Merchant Arrabio mercado para un productor potencial de arrabio básico por un nuevo proceso en Australia [2002]. 30 años de experiencia comercial y de gestión con materias primas minerales. EE.UU. Hemos llevado a cabo el mismo ejercicio para el pronóstico del precio del MPI para el período hasta 2010...] MD de Estrategias de metal. sospechamos que pocos podrían argumentar con su dirección sur. la última 30 en Australia. se muestra en la diapositiva 12. Reino Unido] & Gt. .K Cattell Pty Ltd. sobre todo en las áreas de materia prima siderúrgica y minerales no metálicos. industrias del aluminio y de los metales. uno puede debatir la pendiente de la línea de tendencia. ➲ Información general de Merchant Arrabio mercado para un productor potencial de arrabio básico en Australia Occidental [2001] ➲ Información general de Merchant Arrabio Mercado para el propietario de un depósito de mineral de hierro en América del Sur [2001]. CATTELL PTY LTD & ASOCIADOS ➲ Dan Cattell [D. Una vez más. habiendo participado activamente en el campo casi 20 años. RMS actúa como distribuidor de materias primas minerales y proporciona servicios de consultoría en los campos relacionados.que uno puede debatir la pendiente de la línea de tendencia histórica.que hoy probablemente significa algo en el rango de $110 por tonelada [periodo medio]. Es consultor de la industria de acero principal de MSI. pero creemos que su dirección es una hipótesis razonable.K. una firma consultora internacional especializada en servicios de asesoramiento comercial y competitiva para el acero mundial. Aquí la pendiente de la línea de tendencia se ha convertido en una dirección ligeramente hacia el norte.

000.000] Slide 4 EAF Metallics Compartir [%] y Consumo [toneladas x 1.000] . Slide 3 Steel World Metallics Equilibrio [toneladas x 1. ➲ Información general del Comerciante Arrabio mercado para un segundo productor prospectivo de arrabio básico de un proceso nuevo diferente en Australia [2002].000.

Slide 5 EAF parte de la producción de acero crudo .

000.Slide 6 Exportaciones MPI [toneladas x 1.000] .

Slide 7 Cuestiones relacionadas con la oferta: amenazas de la competencia ➲ El aumento de DRI + Capacidad HBI: volver a empezar de plantas instalaciones inactivas aumento de la utilización de la capacidad en las plantas existentes aumento de la productividad de las plantas existentes mayor tamaño del módulo para las nuevas instalaciones ➲ La competencia de los nuevos procesos de hierro alternativos: Corex. Circored. Hierro Dinámica. etc. Ausmelt. HIsmelt. Hierro Carburo. Slide 8 DRI / Producción y el envío HBI .

Slide 9 Ferrous Metallics Historial de precios [medias del período] Slide 10 Ferrous Metallics Precio Pronóstico [medias del período] .

Slide 11 MPI Costo histórico Tendencia .

Slide 12 MPI Precio Pronóstico de tendencia .