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INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR

TECNOLOGICO PUBLICO “CARLOS SALAZAR ROMERO”

AREA ACADEMICA DE CONTABILIDAD

INFORME DE PROYECTO DE INVESTIGACION E INNOVACION
TECNOLOGICA PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL
TECNICO EN CONTABILIDAD

“ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU INFLUENCIA EN LA
SITUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA DE LA EMPRESA METALPROTEC
S.A.C,CHIMBOTE, 2014”

AUTOR:

PEREZ PACPAC ADA LUZ

ASESOR:

Lic. ROSALES FERNANDEZ FERNANDO

NUEVO CHIMBOTE - PERU

2015

INDICE

Dedicatoria
Agradecimiento
Presentacion
Introduccion
I. EL PROBLEMA ………………………………………………………………. 1
I.1 Realidad problemática ………………………………………………….. 1
I.2 Formulacion del problema ……………………………………………… 2
I.2.1 Problema General …………………………………………. 2
I.3 Revision y analisis bibliograficos y documental ……………………… 3
I.3.1 Antecedentes …………………………………………………………3
1.3.11 Antecedentes Nacionales …………………………………..3
1.3.12 Antecedentes Internacionales……………………………... 4
I.3.2 Bases Teoricas ……………………………………………………… 4
I.3.2.1 Analisis e interpretacion de estados financieros …………5
I.3.3 Marco Conceptual …………………………………………………….6
I.4 Justificacion ……………………………………………………………….23
I.5 Objetivos ………………………………………………………………......24
I.5.1 Objetivo General ……………………………………………………..24
I.5.2 Objetivo Especifico …………………………………………………..24
II. DISEÑO METODOLOGICO ………………………………………………….24
II.1 Diseño de la Investigacion ………………………………………………24
II.2 Tipo de Investigacion …………………………………………………….25
II.3 Poblacion y muestra ……………………………………………………..25
II.4 Tecnica e instrumentos ………………………………………………….25
II.4.1 Tecnicas…………... …………..…………………………….25
II.4.2 Instrumentos ………………………………………………...26
III. RESULTADOS Y ANALISIS ………………………………………………….27
IV. CONCLUSIONES ……………………………………………………………...28
V. RECOMENDACIONES ………………………………………………………..29
VI. BIBLIOGRAFIA ……………………….………………………………………..30

ANEXOS
Este trabajo se lo dedico especialmente a
Dios ya que ha estado conmigo en cada
DEDICATORIA
paso que doy y a mi madre porque a lo largo
de mi vida ha velado por mi bienestar y
educación trabajando con mucho esfuerzo
para poder brindarme los estudios, ya que
está siempre exigiéndome día a día, siendo
mis principales motivaciones para lograr mis
metas trazadas.

AGRADEZCO A MIS PROFESORES
AGRADECIMIENTO
Por todas las enseñanzas, por las experiencias y
conocimientos
AGRADEZCO A que
DIOSme brindaron, por la
paciencia, porque día a día venían exigiéndome
Por darme la vida y por guiarme día a día a
al máximo por todos sus consejos ya que
y también por darme la fuerza y la salud
formaron una pieza importante en mi camino, y
para lograr mis objetivos y metas trazadas.
lograr la superación en mi vida.

empresa dedicada al mantenimiento y reparación de embarcaciones. los cuales siempre han estado presentes en mí. AGRADEZCO A MIS PADRES Por apoyarme incondicionalmente. por enseñarme valores. y también agradecerles por el esfuerzo que han hecho para ayudarme a terminar mi carrera como técnica. brindando un servicio de primera calidad caracterizado por utilizar . PRESENTACIÓN El presente trabajo contiene básicamente la contabilidad integral de la empresa METALPROTEC SAC. .

INTRODUCCIÓN En los últimos años la calidad de vida laboral y profesional.A. siendo la motivación y satisfacción laboral de la población. 2014”. materiales de marcas reconocidas. está enfocado en un análisis profundo los resultados de sus estados financieros anual con la finalidad de garantizar el desempeño desarrollado por la gerencia en el periodo 2014.Chimbote. . cada vez es más preocupante en algunos sectores. El proyecto de investigación tecnológico denominado“análisis de los estados financieros y su influencia en la situación económica y financiera de la empresa METALPROTEC S. además cuenta con personal capacitado y con una amplia experiencia. además cuenta con información actualizada. suscrita durante un ejercicio económico. Este trabajo ha sido elaborado con empeño y cuidado ya que servirá como modelo para otras generaciones.C. Es necesario aclarar que la información presentada en este proyecto es real.

Este proyecto de investigación tiene como alcance ser aplicado a los estudiantes de contabilidad del IESTP Carlos Salazar Romero y a todas aquellas personas que se encuentran en el sector servicios. .El sector elegido como objeto de estudio de esta investigación es SERVICIOS. uno de los sectores que registro un crecimiento de 14. Esperamos que este trabajo sea de valioso aporte y se convierta en un incentivo para que futuras generaciones puedan profundizarlo y sirva para la mejora del sector SERVICIO.5 % hasta septiembre del 2014 en Ancash.

aplazando los objetivos y metas propuestas año tras año.1. esto pasa por el temor y la incertidumbre. encontramos en las empresas la ausencia de personal capacitado y con el perfil inadecuado para analizar e interpretarlos Estados Financieros y estos a su vez puedan aportar ideas claras sobre 1 .1 Realidad problemática Hoy en día. Las decisiones equivocadas por parte de los gerentes hacen que las empresas no se desarrollen y crezca en su sector. en muchas ocasiones se toman decisiones de gran envergadura y de hechos trascendentales para la empresa. ya que los gerentes piensan que los objetivos y metas propuestas son inalcanzables o que debido al tamaño de la empresa. Cabe mencionar que muchos gerentes de las empresas no tienen los conocimientos y/o experiencia necesaria para tomar una decisión transcendental para la empresa. en las empresas de servicios. pero en el camino estas dejan de tomar la debida importancia que se les dio en un primer momento. si es o no la mejor opción para la organización. los gerentes no le dan la debida importancia a las decisiones y al rumbo que la empresa pueda optar. esta no está preparada para afrontar nuevos retos. A su vez las estrategias o las decisiones de operación no son las más apropiadas o no están correctamente orientadas. ocasionando una mala distribución y utilización de los recursos invertidos. debido a que cada día son más complejas de tomarlas como producto del crecimiento de la economía peruana y de la internacionalización de los mercados. Por otro lado. Muchas veces las decisiones de financiamiento no reflejan un impacto sustantivo en el progreso de las empresas y de sus proyectos. EL PROBLEMA 1. debido a que no se hace uso de las herramientas adecuadas como la información y evaluación de los riesgos de las decisiones.

por eso las empresas no tienen la capacidad de reaccionar de forma rápida y conveniente en una economía de mercado tan cambiante.1 Problema General ¿De qué manera influye el análisis de los estados financieros en la determinación de la situación económica y financiera de la empresa METALPROTEC SAC. directores.1 Antecedentes 1. influyendo directamente en la planeación.2 Formulación del problema 1. Chimbote. luego genera una incertidumbre ante una decisión de inversión.2. La información contable no es lo suficientemente ágil y útil para el logro de los objetivos empresariales. control y dirección de la empresa. 1. (2015). de los gerentes e inversores..El desarrollo financiero y su incidencia en el crecimiento económico del peru 2 .3 Revisión y análisis bibliográficos y documental 1.3. L. eficiente y oportuna. 2014” 1. Por consecuencia la calidad de la información contable se encuentra desconectada entre la información reflejada en los estados financieros y la necesidad de información de los diferentes usuarios de la misma. en su suficiencia y oportunidad de presentación a quienes dirigen la empresa y toman las decisiones. en efecto esto genera una ineficiencia en el desarrollo de la empresa. cuál sería la mejor decisión de inversión u otra situación determinada. el personal no capacitado es incapaz de realizar un análisis e interpretación de forma rápida. en particular. ocasionando que no tengamos un manejo adecuado de los recursos que posee la empresa.1. consulta y/o solicitudes de información por parte de los gerentes. impidiendo absorber preguntas.1 Antecedentes Nacionales  Ramirez. creando inconvenientes e incertidumbre al momento de elegir la mejor decisión para la empresa. esto incide en la calidad de la información contable. accionistas y/o personas interesadas.3.

1.2 Antecedentes Internacionales  Abreu S. analizar e interpretar información contable- financiera utilizando diversas herramientas para una mejor toma de decisiones de nivel gerencias. “Formular.3. (2010). Facultad de Ciencias Contables. Universidad Autónoma de Santo Domingo. G. La presente tesis tuvo como objetivo: Analizar la 3 . La Importancia del Análisis de la Información Contable para la Toma de Decisiones. Tesis (Doctoral) Pontificia Universidad Católica del Perú. (2014).2001-2013. 1.demostrando por el incremento del PBI. La presente investigación. NO CORRESPONDE AL TEMA DE INVESTIGACION  Tanaka. .este contexto permite mayor dinamismo económico en el país. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. La metodología descriptiva. Escuela de Administración y Mercado. El desarrollo financiero incide positivamente en el crecimiento económico de acuerdo al dinamismo de la economía por el incremento del poder adquisitivo . analizar e interpretar información contable- financiera y su cómo influye en la toma de decisiones de la gerencia”. las empresas son captadas por el sistema financiero (financiamiento)antes créditos de corto y largo plazo generado mayor inversión económica plasmada en los proyectos de inversión. Análisis de Estados Financieros para la Toma de Decisiones. tuvo por objetivo: Formular. La hipótesis que pretende aprobar es.

1. que desde hace muchos años y en la actualidad. es de general aceptación y universalidad. La metodología descriptiva. solvencia y rentabilidad”. adquirió la contabilidad especial relevancia como sistema de información 4 . mediante la información razonable expresada en sus estados financieros. “La contabilidad financiera facilita la toma de decisiones en las empresas del sector industrial. Según Gutiérrez. liquidez. En su origen fue simplemente empírica y respondía a necesidades de riesgo de operaciones por los comerciales. que comenzaron a desarrollarse con más fuerza las técnicas de management. nació de la práctica.3. baso su determinación en la información facilitada por la contabilidad. Marco histórico. gestión.2 Bases Teóricas 1.2. La hipótesis que pretende aprobar es. en relación con el impuesto sobre el beneficio de las empresas. como otras ramas del conocimiento humano.1 Análisis e interpretación de estados financieros.3. los cuales al ser analizados e interpretados proporcionan indicadores para el endeudamiento e inversiones ventas y costos. M. define a la contabilidad. También la norma fiscal. Para esta faceta de simple registro de operaciones se desarrolló el sistema de partida doble. (2013). A partir fundamentalmente de mediados de siglo XX. importancia del análisis de información contable para la toma de decisiones en las empresas comerciales.

la información necesaria para la formulación de las cuentas nacionales. principios. normas y procedimientos contables aplicados en los sectores público y privado. o El reglamento de información financiera de la SMV. 5 . básico para la adecuada toma de decisiones por parte de los directivos.  Elaborar y proporcionar a las entidades responsables. 190. 175. 223. económica-financiera. Marco legal. 224 al 226. cuentas fiscales y al planeamiento.  Elaborar la Cuenta General de la Republica a partir de las rendiciones de cuentas de las entidades del sector público. Considero necesario incluir: o Normas Internacionales de Información Financiera . Objetivos: El Sistema Nacional de Contabilidad tiene los objetivos siguientes. El Sistema Nacional de Contabilidad es el conjunto de políticas.  Armonizar y homogenizar la contabilidad en los sectores público y privado mediante la aprobación de la norma contable.NIIF o La Ley general de sociedades en sus artículos referentes a la información financiera art.

3 Marco Conceptual Según Burgos. moldea al mismo tiempo las políticas de crédito hacia los clientes dependiendo de su rotación.  Proporcionar información contable oportuna para la toma de decisiones en las entidades del sector pública y del sector privado. por medio de esta los ejecutivos se valen para la creación de distintas políticas de financiamiento externo. V. (2006) La interpretación de datos financieros es sumamente importante para cada uno de las actividades que se realizan dentro de la empresa. el encargado de realizar la interpretación de la norma es la Dirección Nacional de Contabilidad Pública. Para Espino. Para la aplicación de las normas contables en el sector privado. (2013) El análisis e interpretación de estados financieros es una función administrativa y financiera que se encarga de emitir los suficientes elementos de juicio para poyar o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con respecto a la situación financiera que presenta la empresa. B.3. Interpretación de las Normas Contables: Para la aplicación de las normas contables en el sector público. el encargado de realizar la interpretación de la norma es el Consejo Normativo de Contabilidad. así como también se pueden enfocar en la solución de problemas en específico que aquejan a la empresa como lo son las cuentas por cobrar o cuentas por pagar. 1. puede además ser un punto de enfoque cuando es utilizado como herramienta para la rotación de inventarios obsoletos. Por medio de la interpretación de los datos 6 .

Las cifras que allí aparecen son como todos los números. Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros. es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa. El análisis de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en efectuar un sin número de operaciones matemáticas como para determinar sus porcentajes de cambio. Por interpretación debemos entender que es la apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de los estados financieros. se toma como una de las primordiales herramientas de la empresa. basado en el análisis y la comparación. la información contable que aparece contenida en los estados financieros para luego proseguir a su interpretación. clientes. empleados y proveedores de financiamientos se pueden dar cuenta del desempeño que la compañía muestra en el mercado. presentados en los estados financieros los administradores. Cabe recordar que los estados financieros presentan partidas condensadas se pueden resumir un mayor número de cuentas. por medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación. así como porcentajes integrales. de naturaleza fría. proceder a concluir el estado físico del paciente recomendando el tratamiento que se deba seguir. se calcularán razones financieras. un contador deberá analizar. en donde con frecuencia se somete a un paciente a un análisis clínico para después. sin significado alguno. basados en el análisis y en la comparación. a menos que la mente humana trate de 7 . Diferencia entre Análisis e Interpretación de Estados Financieros: Algunos contadores no hacen distinción alguna entre el análisis y la interpretación de la información contable. primero. En forma similar a lo que sucede en medicina. con base en este análisis.

sea lo más acertada posible. La relación de un correcto diagnostico financiero en la empresa es clave para una correcta gestión. organizativas. e incluso para competidores. es un elemento primordial que permitirá que la toma de decisiones internas de la empresa. Será también nuestra carta de presentación ante posibles inversores. ya sean comerciales. Dicha metodología debe permitir un análisis sistemático y una interpretación que posibiliten la emisión de un juicio sobre el conjunto de datos analizados. A. ya que permitirá a la empresa atender correctamente sus 8 . empleados o cualquier persona o entidad con algún tipo de interés en la marcha de la empresa. organismos públicos a los que acudamos en busca de subvenciones. El disponer de una información económica-financiera fiable. entre otras. Se requiere para ello la aplicación de una metodología que permita poner en relieve hechos que de otra forma permanecerían ocultos. a. aunque portadores de una amplia fuente de información para la toma de decisiones. interpretarlos. instituciones financieras de las que pretendamos financiación. Al llevar a cabo la interpretación se intentará encontrar los puntos fuertes y débiles de compañía cuyos estados se están analizando en interpretando. Diagnostico Financiero Según Fernández. productivas. económica y financiera de la empresa. Para facilitar tal interpretación se lleva a cabo otro proceso significativo de lo que no es significativo o relevante. no son suficientes en sí mismo para la interpretación de la situación patrimonial. (1986) Los estados contables.

se deben reinvertir las utilidades. Para que el diagnostico sea útil. permite 9 . cuáles son los beneficios o utilidades de las empresas cuándo y cómo se le debe pagar a las fuentes de financiamiento. así como mejorar ventas y beneficios. El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales como dónde obtener los recursos. Análisis Financiero Según Turmero. aumentando el valor de la empresa. compromisos financieros. se debe realizar de forma continua en el tiempo sobre la base de datos fiables y debe ir acompañado de medidas correctivas para solucionar las desviaciones que se vayan detectando. El análisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa. (2010) Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa ha incurrido durante un periodo de tiempo. b. La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los resultados se facilita su información para los diversos usuarios. en qué invertir. financiar adecuadamente las inversiones. Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia al significado en cifras mediante la simplificación de sus relaciones. I. Métodos de Interpretación de Datos Financieros: a) Método vertical o estático: El método vertical se refiere a la utilización de los estados financieros de un período para conocer su situación o resultados.

son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. índices o razones financieras. para el Estado (es una manera de conocer si los impuestos están siendo determinados correctamente). y otros tipos de interesados como los accionistas. Esta información resulta útil para la Administración. informes financieros o cuentas anuales.  ESTADO DE SITUACION FINANCIERA El estado de Situación Financiera es un estado financiero básico que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa y está estructurado por el Activo. LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros. c) Método histórico: En el método histórico se analizan tendencias. también denominados estados contables. observando los cambios positivos o negativos y corregir los efectos negativos: También encontramos el control presupuestario ya que en el período que está sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto. puede graficarse para una mejor ilustración. b) Método horizontal: En el método vertical se comparan entre sí los dos últimos períodos. evaluar la eficiencia de la empresa en un mismo periodo. acreedores o propietarios. Pasivo y Patrimonio. ya sea de porcentajes. Es importante tanto para los accionistas (para saber si los recursos están bien utilizados). para los acreedores (para otorgar con seguridad créditos con los recursos que posee la compañía) y para los gerentes (permite decidir sobre la 10 .

Cuentas por cobrar comerciales d. directas o contingentes. planta y equipo f. Provisiones  ESTADO DE SITUACIÓN ECONÓMICA Denominado también de Pérdidas y Ganancias. Inventarios e. es un importante estado financiero que tiene por finalidad rendir un informe de la situación patrimonial de la empresa para una fecha determinada. Cuentas por pagar comerciales. acerca de la rotación tanto de inventarios como de las cuentas por cobrar. Información a ser presentada Como mínimo. es decir. Efectivo y equivalentes del efectivo b. el balance general debe incluir las partidas que presenten los siguientes montos: a. Propiedad. las medidas que tomaran para cumplir con las obligaciones a corto y largo plazo. IMPORTANCIA El balance general también llamado estado de situación financiera. El Estado de Situación Financiera es importante porque muestra la posición financiera de una empresa en un punto específico en el tiempo. y otras cuentas por pagar h. así como la utilidad o pérdida resultante de las 11 . Préstamos a corto plazo g. pasivo y capital neto de la empresa. así como el patrimonio a una fecha determinada. Indica las inversiones realizadas por una compañía bajo la forma de activos y los medios a través de los cuales se financiaron los activos. capacidad de endeudamiento de la empresa.etc) OBJETIVO El estado de situación financiera tiene como objetivo presentar el valor de los bienes y derechos de las obligaciones reales. muestra una situación resumida y clasificada del activo. Inversiones Temporales c. muestra los ingresos y los gastos.

El Estado de Resultados es un documento que resume los ingresos y los gatos de la empresa a lo largo de un periodo contable. Las empresas tendrán éxito o fracasaran dependiendo de su capacidad de obtener ingresos por encima de los gastos. b) Los resultados de las actividades operativas. e) Gasto de impuesto. Importancia El estado de Resultados es importante porque presenta los resultados de las operaciones de negocios realizados durante un periodo específico (un trimestre o un año). d) Participación en las utilidades y pérdidas de las asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método patrimonial.Este documento resume los ingresos generados y los gastos en los que haya incurrido la empresa durante el periodo contable en cuestión”. es decir. el cuerpo del estado de resultados debe incluir las partidas que presentan los siguientes montos: a) Ingresos. los gastos se anotan cuando ha surgido una disminución en los beneficios económicos futuros. generalmente un año. ESTADO DE RESULTADO INTEGRALES (FUNCION Y NATURALEZA) El estado de Resultado Integral es una representación separada de las transacciones de ingresos y gastos. generalmente un trimestre o un año. Mientras que los ingresos se registran cuando ha surgido un incremento en los beneficios económicos futuros (ligados a un incremento en los activos o a una disminución en los pasivos). una disminución en los activos o un incremento en los pasivos.operaciones de la empresa durante un periodo de un tiempo determinado. c) Costos financieros. 12 . Información a ser presentada Como un mínimo.

propietarios. proveedores y acreedores. a. administradores. debe tomarse en cuentas aspectos importantes como la consistencia. Muestra con detalles si se obtuvo utilidad o pérdida en el ejercicio contable. OBJETIVO Da a conocer los resultados de todas las operaciones realizadas a lo largo de un periodo determinado. demostrando si ha sido rentable o no. además se puede conocer el historial de liquidez que servirá para la toma de decisiones. PRINCIPALES RAZONES DE LIQUIDEZ: 13 . El grado de liquidez de la empresa es prioridad para analistas. es decir. RATIOS FINANCIEROS Una razón financiera es un índice que se deriva de la relación de dos partidas de los estados financieros con el fin de medir algún concepto o determinada área de la situación financiera de una empresa. como para el pasivo y capital. TIPOS DE RAZONES Cada razón sirve para medir un área específica de la empresa. Para evaluar correctamente la condición y desempeño financiero de la empresa. por lo tanto el tipo y naturaleza de la razón a utilizar depende del objetivo o enfoque que pretendamos. tanto para el activo. que los métodos de valuación empleados sean los mismos entre los períodos evaluados. existen cuatro grandes grupos de razones financieras: 1) RAZONES DE LIQUIDEZ Se utilizan para juzgar la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo. IMPORTANCIA Permite a la gerencia ver los saldos de las cuentas de ingresos y gastos de las transacciones realizadas en un determinado periodo de tiempo.

B) RAZÓN DEL CIRCULANTE O ÍNDICE DE SOLVENCIA Es uno de los índices financieros que se utilizan con mayor frecuencia. indica más seguridad a los acreedores. es decir. Su fórmula es: Índice de Solvencia = Activo Circulante Pasivo En una empresa Circulante de servicios un índice de solvencia de 1. cuanto mayor sea el capital de trabajo. El índice de solvencia resulta de dividir el activo circulante entre el pasivo circulante. Su fórmula es: Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante.A) CAPITAL NETO DE TRABAJO: Se utiliza comúnmente para medir la liquidez general de la empresa. pero podría ser inaceptable para una empresa manufacturera. mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. representa un margen de seguridad para las obligaciones futuras cercanas.0 se considera aceptable. la interpretación puede variar dependiendo de la actividad económica de la empresa. Se calcula restando al activo circulante el pasivo circulante. 14 . Por otra parte un excesivo capital de trabajo neto puede interpretarse que el activo circulante no se usa adecuadamente y que hay fondos ociosos.

se considera un resultado satisfactorio un valor de 1. debido a que éste. en algunos casos se utiliza como complemento de ésta. mide la capacidad de una empresa de liquidar sus compromisos a corto plazo. se venden y hasta se cobran. Por lo tanto. 2) RAZONES DE ENDEUDAMIENTO Se conoce también como razón de cobertura de deuda o apalancamiento. es el de menor liquidez dentro del activo circulante. sin basarse en la venta de sus inventarios. este ciclo de tiempo lo hace de lenta conversión a efectivo. 15 . se compran. Los inventarios antes de generar efectivos. se transforman. Es semejante al índice de solvencia. En fórmula se tiene: En esta razón. pero su aceptación va a depender del tipo de negocio. se almacenan. C) RAZÓN DE PRUEBA RÁPIDA O PRUEBA DEL ÁCIDO.0. Representa el número de veces que el activo circulante más liquido cubre al pasivo circulante. se diferencia en que se disminuye el inventario en el activo circulante. la razón de prueba rápida.

con ello garantiza la recuperación de su capital. por medio de ella conocemos cuánto del activo ha sido financiado por medio de deudas. en caso de pérdidas o liquidación de la empresa. Sirve para medir cuanto es el aporte financiero de los acreedores dentro de la empresa. Las deudas a largo plazo son importantes para la empresa porque aún cuando paga intereses de largo plazo y pago de la suma principal. es decir. el endeudamiento no es más que el uso de pasivo a corto y largo plazo. A los socios o propietarios les conviene un alto grado de endeudamiento ya que con ellos puede lograr un crecimiento de utilidades y por ende de su rentabilidad. Su fórmula es: Razón de deuda total = Pasivo Total Activos Total 16 .El endeudamiento de una empresa nos indica cuánto dinero ajeno utilizamos para generar utilidades. le permite usar un financiamiento que genera utilidades suficientes para pagar los intereses generados PRINCIPALES RAZONES DE ENDEUDAMIENTO A) RAZÓN DE DEUDA TOTAL. Al acreedor le conviene razones bajas en cuanto a la deuda.

Su fórmula es: Razón pasivo a capital = Pasivo a largo plazo Capital social El coeficiente de esta razón sólo es significativo si se le relaciona con el tipo de negocio que maneja la empresa. Las empresas que cuentan con grandes cantidades de activos fijos y flujo de efectivos estables. Mide el punto hasta el cual el ingreso en operaciones puede disminuir antes de que la empresa llegue a ser incapaz de satisfacer sus costos anuales de intereses. presentan por lo común menores razones pasivo capital. El coeficiente debe de ser menor al 50%. se utiliza para analizar el grado de apalancamiento de la empresa. El dejar de cumplir con estas 17 . lo que no es conveniente. B) RAZÓN PASIVO A CAPITAL Esta razón nos indica la relación de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los aportados por los propietarios de la empresa. C) RAZÓN DE ROTACIÓN DE INTERÉS A UTILIDADES Esta razón mide la capacidad de la empresa para cubrir sus pagos anuales por intereses. porque entonces el control de la empresa estaría en poder de los acreedores. Si fuese mayor indicaría que mas del 50 % de sus activos totales estaría financiado con deudas.

más capacidad tendrá la empresa de satisfacer sus obligaciones de intereses 3) RAZONES DE RENTABILIDAD Las razones de rentabilidad son de dos tipos: aquellas que muestran la rentabilidad en relación con las ventas y las que muestran la rentabilidad respecto a la inversión. Su fórmula es: Entre más alto sea el coeficiente resultante. Rentabilidad en relación con las ventas. Juntas estas razones muestran la eficiencia de operación de la empresa. Señala la eficiencia de las operaciones y también como han sido fijados los precios de los productos. lo que probablemente daría por resultado una bancarrota. Entre estas se tiene: A) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA Esta razón señala la utilidad de la empresa en relación con las ventas después de deducir el costo de producir las mercancías vendidas. Su fórmula es: 18 . obligaciones puede desencadenar una acción legal por parte de los acreedores de la empresa.

y de que determinan las ganancias obtenidas exclusivamente en las operaciones. Las utilidades son puras. B) MARGEN DE UTILIDADES DE OPERACIÓN Esta razón representa lo que a menudo se conoce como utilidades puras que gana la empresa por cada Córdoba de ventas. Su fórmula es: C) MARGEN DE UTILIDAD NETA El margen de utilidad neta indica la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en cuenta todos los gastos y el impuesto sobre el ingreso. Un cociente alto es lo mejor para este margen. Señala el ingreso neto por cada córdoba de venta de la empresa. en el sentido de que no tienen en cuentas cargos financieros o gubernamentales (intereses e impuestos). Se calcula con la fórmula siguiente: 4) RAZONES DE GESTION 19 .

Estos indicadores tienen por objetivo medir la eficiencia con la cual la empresas utilizan sus recursos. podría ser que la empresa se esté quedando constantemente sin inventarios y perdiendo clientes. FORMULA: B) ROTACION DE ACTIVOS FIJOS Este ratio indica la eficiencia en el uso de los activos fijos. De esta forma. el grado de recuperación de los créditos y del pago de las obligaciones. o invirtiendo las utilidades en inversiones 20 . miden el nivel de rotación de los componentes del activo. en tal caso la empresa podría mejorar este ratio liquidando una parte de sus activos. el “exceso” de inventarios origina costos de inmovilización de fondos. la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos según la velocidad de recuperación de los valores aplicados en ellos y el peso de diversos gastos de la firma en relación con los ingresos generados por ventas. y si la rotación de inventarios es muy alta. los inventarios pueden resultar “pequeños”. TIPOS DE RAZONES A) ROTACION DE INVENTARIOS Una baja rotación de inventarios implica una inversión “pesada” en inventarios en relación a la cantidad límite de stock que debe mantener para las ventas. un ratio bajo es un indicador de una excesiva inversión en la planta y equipo en relación con el valor producido.

lo cual se refleja en la gestión y buena marcha de la empresa. FORMULA C) PERIODO MEDIO DE COBRANZA Permite apreciar el grado de liquidez (en días) de las cuentas y documentos por cobrar. su comportamiento puede afectar la liquidez de la empresa ante la posibilidad de un periodo bastante largo entre el momento que la empresa factura sus ventas y el momento en que recibe el pago de las mismas FORMULA: D) IMPACTO DE LOS GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS Si bien una empresa puede presentar un margen bruto relativamente aceptable. o pagar o distribuir ese producto como dividendos. FORMULA: E) ROTACION DE INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 21 . más rentables y productivas. este puede verse disminuido por la presencia de fuertes gastos operacionales (administrativos y de ventas) que determinaran un bajo margen operacional y la disminución de las utilidades netas de las empresas. En la práctica.

trabajadores y personas interesadas a conocer como el análisis e interpretación de estados financieros a través de la toma de decisiones influye en el desempeño de la empresa y en el destino que esta pueda tener. “CARLOS SALAZAR ROMERO”. actualmente no se están obteniendo las ventajas competitivas derivadas de una buena análisis e interpretación de estados financieros. Es así mismo es conveniente para el I. La presente investigación Beneficia a los accionistas.S.4 Justificación El análisis e interpretación de estados financieros es importante para la gestión de todas las empresas edicadas a brindar servicios . logrando ser cada vez más competitiva en su sector. dado que tiene como parte beneficia a los l estudiante. 1.5 Objetivos 22 .E. gerentes. Este ratio mide la eficiencia relativa con la cual la empresa ha utilizado los bienes de capital (activos fijos) para generar ingresos a través de las ventas.T. Así mismo el presente trabajo de investigación ayudo a los gerentes a conocer y proporcionar de información útil para una buena toma de decisiones y/o ejecuciones que ayuden a la empresa. que le permitan obtener un impulso y un mejor rumbo a la empresa en el mercado. FORMULA: 1. con el fin de que todos los interesados puedan entender las nuevas políticas establecidas para la empresa.P. con normas claras y sencillas. ya que a través de la análisis e interpretación de estados financieros se puede conocer el rumbo que está tomando la empresa y si requiere de cambios estructurales u organizacionales.

reúne las condiciones metodológicas suficientes para ser considerada una “investigación aplicada”. II. Población 23 .3.1.  Evaluar la Situación Económica Utilizando los Ratios de Liquidez y Solvencia de la Empresa METALPROTEC SAC. Tipo de Investigación: Aplicada De acuerdo a la naturaleza del estudio que se ha planteado.1. en el ejercicio 2014. x = Análisis de estados financieros y = Situación Económica Y Financiera r = Relación de variables. 1. II. II.2. DISEÑO METODOLOGICO II.1 Objetivo General Determinar la situación Financiera y Económicos mediante el análisis e interpretación de los Estados Financieros de la empresa METALPROTEC SAC del año 2014 1.5. II.5.3.2 Objetivo Específicos  Evaluar la Situación Financiera Utilizando los Ratios de rentabilidad de la Empresa METALPROTEC SAC en el ejercicio 2014 . Población Y muestra La población que conformó la investigación fue delimitada por la Empresa METALPROTEC SAC. Diseño de la Investigación: Es una investigación no experimental Ox r Oy Dónde: O = Observación. la misma que viene hacer la muestra.

1.4. II.Análisis documental: Esta técnica se aplicó para analizar los estados financieros e información coadyuvante que nos revele información de las variables en.2. Muestra Se consideró al Estado de Situación Financiera. monografías. Instrumentos: Los instrumentos que se utilizaron en la investigación fueron las siguientes: 24 .2. Así mismo. Estado de Resultados de la Empresa METALPROTEC SAC. textos.). Técnicas e Instrumentos II. etc. así como los diversos aspectos relacionados con la investigación. información bibliográfica (libros. trabajos de experiencia profesional. II. Esta técnica nos permitió principalmente conocer hechos del pasado que son útiles para el desarrollo de nuestro tema de investigación. Estado de Resultados de la Empresa METALPROTEC SAC II. tesis.Entrevista: Una entrevista se basa en la interacción directa entre el investigador y entrevistado.4. Se consideró al Estado de Situación Financiera.3. NOTA: NO SE MUESTRA EVIDENCIA DE LA APLICACIÓN DE ENTREVISTA . Técnicas: Las técnicas que se utilizaron en la investigación fueron las siguientes .4. Esta técnica fue dirigida a los 02 ejecutivos de la empresa para medir el grado de eficiencia en cuanto a su gestión de riesgo de endeudamiento. se tomó como muestra al Gerente General y al Administrador de la empresa mencionada.

Los datos a recoger. Guía Entrevista: Es una lista formal de datos concretos que necesitamos recolectar. del desarrollo de una actividad del cumplimiento de una operación o de cualquier otro aspecto relacionado con la evaluación. se agrupan con cierta clasificación. también es un aliado efectivo para las decisiones de la gerencia. a fin de facilitar el trabajo de investigación y de análisis. Técnicas e Instrumentos Utilizados en la Investigación TÉCNICA INSTRUMENTO Entrevista Guía Entrevista Análisis Guía de Análisis documental Documental Fuente: Elaborado por autora III. Para el análisis se tomó en consideración los componentes de los estados Financieros:  Estado de Situación Financiera  Estado de Resultados Integrales 25 . de sus componentes. Guía de Análisis Documental: Es la elaboración de una lista ordenada en el cual se anotan todos los aspectos que se tienen que revisar del funcionamiento de un sistema. . del siguiente modo: . planeación y estudios de proyectos. Los estados Financieros tienen fundamental importancia. RESULTADOS Y ANALISIS Análisis de los Estados Financiero 2014 La realización de estos análisis es una herramienta valiosa para las operaciones de una empresa. para con ellos aclarar un hecho o situación. debido a que nos dará la capacidad de tomar importantes decisiones de control. Los instrumentos están relacionados con las técnicas antes mencionadas.

Por otro lado el pasivo corriente.30.164. siendo de S/.845. comparables y comprensibles. la cual produjo un aumento de S/. importe que se originó por la alta demanda del año. en el patrimonio se observa utilidad del ejercicio en el último año 2014 siendo mayor. 110. en comparación al ejercicio 2013. INTERPRETACION 1).280. Para lograr esta información debemos analizar con detalle los Estados Financieros de esta Empresa. Para ello se tomó los indicadores y cuadros analíticos para la realización de este trabajo.  Análisis Financiero  Ratios Financieros Debido a que la presentación seleccionada aplica políticas contables. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES La empresa en el último ejercicio alcanzó un ingreso neto en ventas de S/. a fin de pronunciar una opinión concreta y veraz de su situación Económica y Financiera de la empresa. mayor a la del 2013 que fue de S/.255. el cual fue mayor al año 2013. El costo de ventas incurrido en el año 2014 fue de S/. teniendo más liquidez a comparación del ejercicio 2013.71.65 frente al año 2013 que fue de S/.435.11.303. que en conjunto representaron una contracción de las obligaciones con la tributación aumento en el último año analizado. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA La empresa al 31 de diciembre tiene en sus rubros más significativos del activo corriente son efectivo y equivalente de efectivo. En el periodo 2014 la empresa obtuvo utilidad en los resultados del año 2014.00. 98. nos permite como analistas tener un buen juicio de la organización. 14. Los gastos operacionales han aumentado debido a que las ventas han aumentado satisfactoriamente de forma monetaria.714.00. 26 . 7. 2).65.

68% en el 2013 a 17. 27 .horizontal y los ratios Financieros se ha llegado a las siguientes conclusione  Analizando el activo corriente y el no corriente de los años 2014 -2013 determinamos que en ambos se observa un incremento considerable.  Los recursos de la empresa que son financiados por terceros han disminuido en un 14% del año 2013 al 2014. sin embargo aún sigue superando el 50%.IV. siendo preocupante para la empresa. quedando a resaltar que realizaron una mejor gestión en el año 2014.96% en el año 2014. de los años 2013 al 2014. CONCLUSIONES Utilizando el análisis vertical .  De acuerdo con los ratios de gestión se concluye que la rotación de existencias ha aumentado de 6 a 14 veces.  De acuerdo con los ratios de liquidez se deduce que la empresa ha tenido dificultad para enfrentar sus obligaciones y también tendría dificultad si obtuviera obligaciones futuras. siendo favorable para la empresa.  Utilizándolos ratios de rentabilidad se ha concluido que la empresa aumento su utilidad al pasar de 11.

 Cárdenas. pero aun superan el 50%. Arequipa 28 .2 RECOMENDACIONES Las siguientes recomendaciones son en resultado de la recopilación de toda la información obtenida:  La empresa debe mejorar su política para poder obtener préstamos y así invertir en publicidad y mejoramiento del servicio.8. (2010) Toma de Decisiones Gerenciales (2° Edición) Bogotá: Eco Publicaciones.  Si bien la empresa redujo los recursos financiados por terceros.  Se ha observado un aumento en la rotación de existencias quiere decir que se brindó más servicios en el 2014 que en el 2013. (2010) Influencia de la informalidad en la competitividad de la micro y pequeña empresa en la región Arequipa. N. V. por lo cual la empresa debe seguir aumentando sus ingresos en los años siguientes. por lo tanto deben trabajar más en este tema para que en los años siguientes sea menor a 50%.  La empresa aumento su utilidad en un 6 % del 2013 al 2014. J. si bien en un porcentaje considerable para el próximo año la meta debe plantearse por lo menos a un 10 %. BIBLIOGRAFIA  Amaya.

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ANEXOS 31 .