Cabimas, 2017

Repblica Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educacin
Instituto Universitario De Tecnologa Readic UNIR
Cabimas -Edo Zulia

Integrantes:
Yanitza Gonzlez.
C.I: 16170488
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ACTIVIDAD

Ctedra: Matemtica Financiera

Unidad I
Semana 3
Valor: 7%
En esta actividad, debers responder las preguntas planteadas en el documento
adjunto. El documento debe ser elaborado en Word y subido en formato pdf. Debe
contener entre 10 y 15 pginas incluyendo portada y referencias bibliogrficas, a 1,5 de
interlineado y en fuente Arial 12.
Cuestionario

1) Definicin de Matemtica Financiera, por varios autores.

2) Exprese la importancia de la matemtica financiera
3) Defina operacin financiera y diga cuales son los aspectos que intervienen en
ella.
4) Diga y Explique los Elementos de la operacin Financiera: Elementos
personales, elementos materiales y elemento convencional o formal.
5) Defina sistemas financieros.
6) Explique los tipos de sistemas Financieros
7) Defina capital y capital financiero
8) Defina Inters, Tasa de Inters, valor presente, valor final o monto y
Equivalencia Financiera
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INFORME

1.- Definicin de Matemtica Financiera, por varios autores

La "matemtica financiera" es una rama de la Matemtica que estudia las

variaciones cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el transcurso
del tiempo. Estudia las operaciones financieras simples (inters y descuento) y
complejas (rentas). Se entiende por operacin financiera la sustitucin de uno o ms
capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la
aplicacin de una ley financiera.

La Matemtica Financiera como su nombre lo indica es la aplicacin de la

matemtica a las finanzas centrndose en el estudio del valor del dinero en el tiempo,
combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o inters, a
travs de mtodos de evaluacin que permiten tomar decisiones de inversin.
La Matemtica Financiera se relaciona con la contabilidad, ya que se apoya en
informacin razonada generada por los registros contables.

La Matemtica Financiera es una herramienta auxiliar de la ciencia poltica, ya

que la apoya en el estudio y resolucin de problemas econmicos que tienen que ver
con la sociedad. Las matemticas financieras auxilian a esta disciplina en la toma de
decisiones de inversin, presupuesto, ajustes econmicos.

2.- Exprese la importancia de la matemtica financiera

Las Matemticas Financieras son de vital importancia en el mundo de las

entidades, ya sean pblicas o privadas, radica en su aplicacin a las operaciones
bancarias y burstiles, en temas econmicos y en muchas reas de las finanzas, ya
que le permite al administrador financiero tomar decisiones de forma rpida y acertada.
Asimismo, es la base de casi todo anlisis de proyectos de inversin, ya que siempre
es necesario considerar el efecto del inters que opera en las cantidades de efectivo
con el paso del tiempo. Cualquier tipo de transaccin se hace sobre la base de
comparaciones de intereses, capitales, tasas, tiempos, montos, saldos. Debido a que a
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travs de eso se toman las decisiones ms trascendentales a la hora de realizar el

manejo de los recursos financieros.

La matemtica financiera es una herramienta fundamental para la comprensin

de ciertos problemas financieros comerciales, ayudando a desarrollar las decisiones de
los negocios y a tomar decisiones importantes en el campo financiero, por tanto los
egresados de muchos campos tendrn que tener elementos bsicos de matemtica
financiera. La cual ha demostrado ser una disciplina fundamental en el mundo de la
empresa y la banca. Como consecuencia de ello, ocupa un lugar preeminente en los
planes de estudios de las facultades de Ciencias Econmicas y Empresariales,
situndose dentro de las materias troncales y obligatorias. Adems de la tradicional
aplicacin en el campo de los seguros, se ha constatado la importancia de la
Matemtica Financiera en la Contabilidad en lo referente a la valoracin de activos y
pasivos.

3.- Defina operacin financiera y diga cuales son los aspectos que
intervienen en ella.

Operacin financiera es un conjunto de flujos de caja (cobros y pagos) de signo

opuesto y distintas cuantas que ocurren en el tiempo. As, por ejemplo, la concesin de
un prstamo por parte de una entidad bancaria a un cliente supone para este ltimo un
cobro inicial (el importe del prstamo) y unos pagos peridicos (las cuotas) durante el
tiempo que dure la operacin. Por parte del banco, la operacin implica un pago inicial
nico y unos cobros peridicos. Una operacin financiera el reemplazo de uno o ms
capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la
aplicacin del inters simple y compuesto.

La realizacin de la operacin financiera exige un acuerdo sobre aspectos tales

como: la suma inicial del capital, la ley financiera (simple o compuesto) a utilizar y la
tasa de inters (costo/ganancia) acordado.

La realizacin de una operacin financiera implica, el cumplimiento de tres

puntos:
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Sustitucin de capitales. Ha de existir un intercambio de un(os) capital(es)

por otro(s).
Equivalencia. Los capitales han de ser equivalentes, es decir, debe resultar
de la aplicacin del inters simple o compuesto.
Aplicacin del inters simple o compuesto. Debe existir acuerdo sobre la
forma de determinar el importe de todos y cada uno de los capitales que
conforman la operacin.

Es preciso destacar que toda operacin financiera lleva implcita la existencia de

una equivalencia entre el valor financiero de los intercambios, respecto de un punto de
referencia.
La clasificacin que nosotros utilizaremos para el estudio de las operaciones
financieras proviene de la ley financiera que utilicemos para la valoracin de los
capitales:
Operaciones financieras simples.
Operaciones financieras compuestas.

Operaciones financieras simples

En estas operaciones se utilizan leyes financieras simples. Son leyes

financieras sumativas en las que los intereses que se generan a lo largo de un
perodo de tiempo dado no se agregan al Capital para el clculo de los intereses
del siguiente periodo.
Las operaciones que utilizan este tipo de leyes financieras son:
Capitalizacin simple.
Descuento simple.
Descuento comercial.

Operaciones financieras compuestas

Son operaciones que utilizan leyes financieras compuestas, es decir

acumulativas, en las que los intereses se incorporan al principal para el calculo de
los intereses del periodo siguiente.
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Las operaciones que utilizan este tipo de leyes financieras son:

Constitucin de capitales.
Amortizacin o prstamo de capitales.

4.- Diga y Explique los Elementos de la operacin Financiera: Elementos

personales, elementos materiales y elemento convencional o formal.

En toda operacin financiera existen tres elementos que la caracterizan:

Elemento personal: quin realiza la operacin financiera?

Elemento material o real: qu se intercambia en la operacin financiera?
Elemento convencional o formal: en qu contexto se realiza la operacin
financiera?

Elemento personal: En toda operacin financiera intervienen dos sujetos: sujeto

activo y sujeto pasivo. El sujeto activo es el que dispone de liquidez y la cede para que
otro la utilice durante un determinado plazo de tiempo. El sujeto que recibe y utiliza la
liquidez del sujeto activo recibe el nombre de sujeto pasivo.

En la operacin de depsito descrita anteriormente, el sujeto activo es el cliente

que efecta el depsito de 5.000BsF y el sujeto pasivo es la entidad financiera.

Elemento material o real: En toda operacin financiera se realiza un

intercambio de capitales financieros. Un capital financiero se define mediante dos
componentes:
Cuanta (C): importe del capital financiero expresado en unidades
monetarias (u.m).
Diferimiento (T): tiempo que debe transcurrir, desde el origen, para que la
cuanta est disponible. Se expresa en aos.
El capital financiero se simboliza mediante el par ordenado (C, T) con C,T+

Elemento convencional o formal: Las operaciones financieras tienen como

marco el mercado financiero, bien por estar regidas por las leyes de equilibrio de este
mercado, o bien por ser un punto de referencia para su anlisis.
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5.- Defina sistemas financieros.

Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya funcin

bsica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a travs
de dos alternativas. El sistema financiero est conformado por el conjunto de
Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho
pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y
Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del pblico y colocarlos en forma
de crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin
del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia
quienes desean hacer inversiones productivas.

Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de

obtener fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversin (agentes
superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos. Toma fondos de los
superavitarios y los traslada a los deficitarios.
Los mercados financieros pueden clasificarse en funcin de diversos criterios; los
principales son los siguientes:

Por la naturaleza de la obligacin: mercados de deuda y mercados de

acciones. Las empresas pueden emitir instrumentos de deuda, como
papeles comerciales y bonos o acciones.
Por el vencimiento de la obligacin: mercado de dinero o money market
(corto plazo) y mercado de capitales (largo plazo).
Por la madurez de la obligacin: primario y secundario; el mercado
secundario a su vez puede ser formal, como la bolsa de valores o no
organizado, como el denominado over the counter, que es un mercado de
ttulos no cotizados en bolsa y negociados en mercados extraburstiles.

6.- Explique los tipos de sistemas Financieros

Existen diferentes tipos de sistemas financieros entre los cuales se mencionan:

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Cuentas bancarias

Una cuenta bancaria es un contrato que realizamos con una entidad bancaria en
virtud del cual depositaremos en ella una cantidad de dinero.

Prstamos personales
Un prstamo personal es un producto bancario que permite obtener una
determinada cantidad de dinero a cambio de un compromiso de devolverla con los
intereses correspondientes.

Prstamos hipotecarios
Un prstamo hipotecario es un producto bancario que permite obtener una gran
cantidad de dinero destinado a las compra de una vivienda con la garanta del pago de
la propia vivienda.

Tarjetas
Existe una gran diversidad de tarjetas con distintas denominaciones comerciales.
La principal diferencia es entre tarjetas de dbito y de crdito.

Presupuesto familiar

El presupuesto sirve para planificar los ingresos y gastos de un periodo. Es muy

til para controlar el nivel de gasto y evitar problemas de endeudamiento.

Acciones y bonos
Los ahorradores, adems de poder depositar su dinero en cuentas bancarias y
obtener por ello un inters, pueden invertir en otros muchos productos financieros.

7.- Defina capital y capital financiero

Capital, es el total de recursos fsicos y financieros que posee un ente

econmico, obtenidos mediante aportaciones de los socios o accionistas destinados a
producir beneficios, utilidades o ganancias. Es decir, es la riqueza que se destina a la
produccin.

Capital financiero, es toda suma de dinero, que no ha sido consumido por su

propietario, sino que ha sido ahorrada y trasladada a un mercado financiero con el fin
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de obtener una renta al capital. Es el capital invertido en entidades y organismos

financieros, no tiene por qu referirse al capital invertido en actividades productivas que
generen beneficios para ms personas, es decir, no incrementan el capital productivo
existente.

8.- Defina Inters, Tasa de Inters, valor presente, valor final o monto y
Equivalencia Financiera.

El inters (en Economa), es una medida o ndice (tasa de inters) que marca
cunto rendirn los ahorros entregados por un determinado perodo de tiempo, por
ejemplo a una institucin bancaria, o cunto costar la devolucin del prstamo
recibido, que es un porcentaje de ese capital, que se adicionar a la suma debida en
concepto de capital. Esto se denomina inters simple. Cuando al capital se le suman
sus rditos para producir otros, se denomina inters compuesto.

La tasa de inters, es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por

cada unidad de capital invertido. Tambin puede decirse que es el inters de una
unidad de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la unidad de capital en
la unidad de tiempo.

Valor Presente es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente

exigible es (por oposicin al valor nominal) la suma que, colocada a Inters Compuesto
hasta su vencimiento, se convertira en una cantidad igual a aqul en la poca de pago.
Comnmente se conoce como el valor del Dinero en Funcin del Tiempo.

Valor Final, Es el valor de un instrumento financiero a su vencimiento. Es decir,

la cantidad de dinero que alcanzar una inversin en alguna fecha futura al ganar
intereses a alguna tasa compuesta. El valor final que en cualquier caso calculemos
depende de los flujos de caja generados por el activo. Es decir, depende de su
tamao, tiempo y riesgo. Tambin, y muy crticamente, el valor depende del costo de
oportunidad, ya que para realizar una valoracin se deben tener los flujos que ocurren
en distintas oportunidades en el tiempo, con riesgos distintos, en una base comparable.
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Poseer un Bsf o un Dlar hoy no vale lo mismo que poseerlo dentro de un ao.
Si se dispusiera ahora mismo de l, se podra invertir, ganar un inters y transcurrido
un ao tendra algo ms que un Dlar.

Pero, porque se utiliza el inters compuesto y no el inters simple?

Es porque este tiene en consideracin los intereses que generarn los propios
intereses intermedios. Esta consideracin, es imprescindible para poder diferenciar
operaciones con pagos intermedios frente a operaciones que no los tienen. Al calcular
el valor futuro de una cantidad, no se producirn pagos intermedios anuales, por lo que
deberemos utilizar el inters compuesto.

Una sencilla forma de entender porque utilizar uno u otro, es calcular el valor
futuro de una misma cantidad utilizando ambos intereses. El valor futuro utilizando el
inters simple crecer linealmente, mientras que el valor futuro calculado utilizando el
inters compuesto lo har de forma creciente y exponencial ya que, la no recepcin de
pagos intermedios har que los intereses se calculen, cada ao, sobre una cantidad
mayor.
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Referencias Bibliogrficas

http://matematicafinanciera2011.blogspot.com/2011/08/que-es-matematica-
financiera.html

http://www.eumed.net/libros-gratis/2006b/cag3/1l.htm

http://www.ub.edu/mf/castellano/tema1/textos/descargas_pdf/1.pdf

http://www.monografias.com/trabajos82/el-sistema-financiero/el-sistema-
financiero.shtml#ixzz4Xjqtmy2G

https://prezi.com/ce72ftv-xqad/diferentes-tipos-de-sistemas-financieros/

http://deconceptos.com/ciencias-sociales/interes