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Public Disclosure Authorized

“La quinta edición de esta publicación ofrece una actualización oportuna de los
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importantes desarrollos en el marco de los IFRS. Dado el creciente número de países
que adoptan los IFRS, esta guía práctica ofrece una contribución valiosa tanto para HENNIE VAN GREUNING

VAN GREUNING
el entendimiento como para la aplicación de los Estándares Internacionales de
Información Financiera. La agrupación de los estándares por temas proporciona
una herramienta eficaz para que quienes los elaboran comprendan los requisitos
de los estándares individuales dentro del marco general, asegurando así una mayor Estándares
internacionales
transparencia y utilidad de los estados financieros.”

Public Disclosure Authorized
Kenneth Sullivan, Experto superior del sector financiero del FMI

de información
financiera
La aplicación de los Estándares Internacionales de Información Financiera (IFRS)

Estándares internacionales de información financiera
en una situación de negocios puede tener un efecto significativo en los resultados
financieros y en la posición de una división de negocios o de toda una empresa.
Estándares internacionales de información financiera: guía práctica, ofrece a
ejecutivos, gerentes y analistas financieros del sector privado una muy buena Guía práctica
preparación en cuanto a las herramientas que necesitan para participar en análisis y
decisiones sobre el buen uso y aplicación de los IFRS.

Quinta edición

Public Disclosure Authorized
Cada capítulo resume un Estándar, cuya estructura es la siguiente:

• Objetivo del Estándar
• Alcance del Estándar
• Conceptos clave
• Tratamiento contable
• Presentación y difusión
• Análisis financiero e interpretación.

Muchos capítulos del libro contienen también ejemplos que ilustran la aplicación
práctica de los conceptos básicos sobre un Estándar particular. La publicación
incluye así mismo todos los estándares establecidos por la International Accounting
Standards Board (IASB) hasta diciembre de 2008.

Public Disclosure Authorized
Para mayor información, visite nuestros servicios para clientes de Tesorería en:
http://treasury.worldbank.org. Tesorería del Banco Mundial

ISBN 978-958-8307-80-0

ESTÁNDARES
INTERNACIONALES
DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Guía práctica

Quinta edición

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ESTÁNDARES
INTERNACIONALES
DE INFORMACIÓN FINANCIERA

Guía práctica

Quinta edición

Hennie van Greuning

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The findings, interpretations, and conclusions expressed herein are those of the author(s) and do not necessarily reflect the
views of the Executive Directors of The World Bank or the governments they represent.
The World Bank does not guarantee the accuracy of the data included in this work. The boundaries, colors, denominations, and
other information shown on any map in this volume do not imply any judgment on the part of The World Bank concerning
the legal status of any territory or the endorsement or acceptance of such boundaries.

Los resultados, interpretaciones y conclusiones expresados aquí son los del (los) autor (es) y no reflejan necesariamente las
opiniones de los directores del Banco Mundial, o de los gobiernos que ellos representan.
El Banco Mundial no garantiza la exactitud de los datos incluidos en este trabajo. Las fronteras, los colores, los nombres y otra
información expuesta en cualquier mapa de este volumen no denotan, por parte del Banco, juicio alguno sobre la condición
jurídica de ninguno de los territorios, ni aprobación o aceptación de tales fronteras.

This work was originally published by The World Bank in English as International Financial Reporting Standards: A Practical
Guide in 2009. This Spanish translation was arranged by Mayol Ediciones. Mayol Ediciones is responsible for the quality of
the translation. In case of any discrepancies, the original language will govern.

Publicado originalmente en inglés como: International Financial Reporting Standards: A Practical Guide, por el Banco Mundial
en 2009. La traducción al castellano fue hecha por Mayol Ediciones, editorial que es responsable de su precisión. En caso de
discrepancias, prima el idioma original.

International Financial Reporting Standards: A Practical Guide (Fifth Edition)

© 2009 The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank

© 2009 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento/Banco Mundial
1818 H Street, NW
Washington, DC 20433, USA

Todos los derechos reservados.

Quinta edición: enero de 2010

Para esta edición:
© 2010, Banco Mundial y Mayol Ediciones S.A.
www.mayolediciones.com
comercial@mayolediciones.com

ISBN 978-958-8307-80-0

Traducción al castellano: Ignacio Caviedes H.
Coordinación editorial: María Teresa Barajas S.
Edición y diagramación: Mayol Ediciones S.A.

Impreso y hecho en Colombia - Printed and made in Colombia

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m. Balance general 63 10 IAS 16 Propiedad. . cambios en estimados contables y errores 33 Parte II Estados de grupos 37 6 IFRS 3 Combinaciones de negocios 39 7 IAS 27 Estados financieros consolidados y separados 47 8 IAS 28 Inversiones en asociadas 53 9 IAS 31 Participación en negocios conjuntos 57 Parte III Estado de posición financiera. planta y equipo 65 11 IAS 40 Propiedad de inversión 74 12 IAS 41 Agricultura 78 13 IAS 38 Activos intangibles 84 14 IAS 17 Arrendamientos 88 15 IAS 12 Impuesto sobre la renta 98 16 IAS 2 Inventarios 106 17 IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición 112 18 IFRS 5 Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones descontinuadas 123 19 IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos minerales 127 20 IAS 37 Provisiones. Contenido Prólogo vii Agradecimientos ix Introducción xi El autor xiii Parte I Presentación de estados financieros 1 1 Marco para la preparacióny presentación de los estados financieros 3 2 IFRS 1 Adopción de los IFRS por primera vez 9 3 IAS 1 Presentación de los estados financieros 13 4 IAS 7 Estado de flujo de efectivo 26 5 IAS 8 Políticas contables. pasivos contingentes y activos contingentes 131 21 IAS 21 Efectos de los cambios en las tasas de cambio extranjero 136 00 preliminares.indd 5 21/12/2009 03:24:53 p.

.indd 6 21/12/2009 03:24:53 p. vi Contenido ​ Parte IV Estado de Resultados.m. Estado de pérdidas y ganancias 141 22 IAS 18 Ingresos ordinarios 143 23 IAS 11 Contratos de construcción 149 24 IAS 19 Beneficios de empleados 156 25 IAS 36 Deterioro de activos 163 26 IAS 23 Costos de endeudamiento 168 27 IAS 20 Contabilización de donaciones del gobierno y divulgación de asistencia gubernamental 173 28 IFRS 23 Pago en forma de acciones 176 29 IAS 10 Eventos después de la fecha del balance general 183 Parte V divulgación 187 30 IAS 24 Divulgaciones de partes relacionadas 189 31 IAS 33 Utilidades por acción 192 32 IAS 32 Instrumentos financieros: presentación 198 33 IFRS 7 Instrumentos financieros: divulgaciones 200 34 IFRS 8 Segmentos operativos 214 35 IAS 34 Información financiera intermedia 218 36 IAS 26 Contabilidad e informes de los planes de beneficios de retiro 222 37 IFRS 4 Contratos de seguros 226 38 IAS 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias 231 00 preliminares.

el tra- Estándares Internacionales de Contabilidad (IASB) tamiento contable apropiado y los requerimientos y la Junta de Normas de Contabilidad Financiera asociados para su presentación y divulgación. el anuncio en agosto de 2008 que más el material. Lay. Desde diciembre de 2009 en adelante po. estimulando la siones en todo el mundo y permitirá que las tran. Para Washington. Prólogo La publicación de esta quinta edición coincide con explica en detalle los antecedentes y la aplicación la convergencia en los estándares contables que ha prevista con estas revisiones. ofrecido en varias ocasiones cada año a los las entidades de los EUA. y para 2011 la SEC deter. IFRS. Kenneth G. Este libro ofrece una caracterizado el panorama internacional en este visión empresarial general no técnica. La aparición de la quinta edición de este libro. completa. nuevo o revisado. El libro debe servir asimismo a los que un conjunto de los estándares principales llevará reguladores nacionales para comparar los IFRS con en última instancia a las comparaciones de las inver. la tensión experimentada por los no especialistas al medias– acelerará sin duda alguna la convergencia. decisiones de negocios. ha progresado ahora texto cubre también temas de análisis e interpre- hasta el punto en que más de 100 países están ac. de los materiales fundamentales. Ejemplos sencillos en la ma- yor parte de los capítulos contribuyen a aclarar aún En Estados Unidos. tra- dial y el Fondo Monetario Internacional. Constitu- confiables. Enero de 2009 listas existe una floreciente literatura técnica que 00 preliminares. contribuya a aliviar en parte cumplimiento de ciertas marcas importantes inter. con la dirección de la Junta de estándar. CFA El afán hacia la convergencia continúa produciendo Tesorero una corriente firme de revisiones a los estándares Banco Mundial contables por parte de la IASB y de la FASB. clientes de Tesorería del Banco Mundial en bancos minará si exigir la adopción obligatoria de los IFRS a centrales y otros fondos del sector público. por tanto. analistas financieros y otros especia.indd 7 21/12/2009 03:24:53 p. los conceptos básicos subyacentes. . efecto potencial de los estándares contables en las les de Información Financiera. ye también la base de un taller contable de títulos drá entonces esperarse su uso limitado por parte de valores. pero aun así campo desde la crisis financiera mundial de 1998. a lanzar ducida ya a 15 idiomas en sus ediciones anteriores. el tema o asuntos que trata cada tándares contables. incluidos el Banco Mun. contadores. todos los emisores de ese país a partir de 2014. La convergencia internacional en los es.m. El (FASB) en Estados Unidos. D. ade- la SEC propusiera que la información de los IFRS se más de proporcionar una referencia conveniente iniciara con clasificaciones en 2014 –con sujeción al para los profesionales.C. tectura financiera global y buscar solución a largo plazo a la falta de transparencia en la información Cada capítulo resume en forma breve un IFRS financiera. adopción local aún más amplia de estos estándares sacciones entre los países sean más transparentes y internacionales de aceptación general. una iniciativa cooperadora para fortalecer la arqui. es oportuna. Los eventos de ese año indujeron a diversas organi- zaciones internacionales. las prácticas específicas de su país. Se espera que este enfoque. tación financiera con el fin de demostrar mejor el tualmente suscritos a los Estándares Internaciona. enfrentar decisiones de negocios influidas por las La respuesta de la AICPA fue positiva al declarar nuevas reglas.

.m.00 preliminares.indd 8 21/12/2009 03:24:53 p.

ras de conversación sostenidas con muchos colegas. por sus iniciales originales) y también a tabilidad). mitió el uso de dos ejemplos de sus publicaciones. . quien ha prestado su apo. toda esta publicación constituye un tributo al pro- cilite la comprensión de los Estándares Internacio.m. tabilidad) por permitirme el uso de sus ejemplos en yo a esta quinta edición como medio para ayudar a el capítulo 12 (IAS 41. 00 preliminares. de PC Finance Research (Sudáfri. Esencialmente. Deloitte Touche Tohmatsu también per- hacer énfasis en la importancia del análisis y la in. terpretación financiera de la información producida con la aplicación de estos estándares. El Stalla Review para el examen de la CFA repre- sentó una contribución significativa a la edición A pesar de la magnitud y calidad de los aportes re- anterior al conceder permiso de derechos de repro. tesorería y fueron de mucha utilidad para mí las ho- des y problemas de implementación de los IFRS.indd 9 21/12/2009 03:24:53 p. vicepresidente y teso. de aplicar determinados estándares al entorno de la ca). ducto de la International Accounting Standards nales de Información Financiera (mejor conocidos Board (Junta de Estándares Internacionales de Con- como IFRS. del Comité de Estándares Internacionales de Con- rero del Banco Mundial.C. Agricultura). ejercicios de sus libros de texto y de su base de da- tos de preguntas. cibidos. aportó valiosos conocimientos a las complejida. Agradecimientos El autor agradece a Ken Lay. Los colegas de la Tesorería del Banco Mundial com- partieron sus percepciones sobre las complejidades Charles Hattingh. entre ellos Hamish Flett y Richard Williams. soy el único responsable del contenido de ducción para adaptar el material y problemas de esta publicación. D. nuestros países clientes con una publicación que fa. Hennie van Greuning Enero de 2009 Estoy muy agradecido con la International Accoun- ting Standards Committee Foundation (Fundación TESORERÍA DEL BANCO MUNDIAL Washington.

indd 10 21/12/2009 03:24:53 p.00 preliminares.m. .

m. Relaciona los principios. Presentación y divulgación. . Introducción Este texto. ESTRUCTURA DEl lIBRO ción importante a la expansión del conocimiento y comprensión de los Estándares Internacionales de En cada capítulo se sigue una estructura común a Información Financiera (IFRS) alrededor del mun. gobiernos. convenciones.indd 11 21/12/2009 03:24:53 p. así: do. fin de mantener el objetivo general de proporcio. Alcance del estándar. las necesidades de ejecutivos y analistas financieros 3. Este inversionistas. relativos a la relevancia o aplicación de un están. Explica el uso y las implicacio- de los sectores público y privado que no cuenten nes de los conceptos y definiciones básicas. 2. ción resume cada estándar (bien sea un IFRS o un bases. pro- texto proporciona las herramientas para permitir veedores o acreedores comerciales. con fuertes antecedentes contables. Identifica las transaccio- nes específicas y los eventos cubiertos por un es- AUDIENCIA OBJETIVO tándar. Análisis financiero e interpretación. teniendo presente las necesidades hace hincapié en la aplicación práctica de algunos de los distintos usuarios. Describe la manera financieros. basado en cuatro ediciones anteriores ya traducidas a 15 idiomas. Se da una visión general de los temas más importantes. representa una contribu. como deben presentarse los renglones financie- ros y no financieros en los estados financieros Además de breves resúmenes. con resúmenes de fácil lectura de cada estándar y ejemplos que ilustran el tratamiento contable y los 1. la mayoría de los junto con los aspectos que deben divulgarse en capítulos contiene ejemplos básicos en los que se esos estados. Esta publica. Nada en el análisis de estas la posición de una división o de toda una empresa. y 2) evaluar los renglones de interés para el analista finan- el efecto que la aplicación de los principios de un ciero en los capítulos en los que se estima apro- estándar dado tenga en los resultados financieros y piada una discusión. nar una herramienta útil para gerentes y analistas 5. 6. en los casos en que sea apropiado. Identifica los objetivos principales y requisitos de divulgación. los temas básicos del estándar. Objetivo. tratamiento específico al reconocimiento (regis- Se excluyó el análisis detallado de ciertos temas a tro inicial) y la medición (valoración posterior). el cumplimiento de un estándar se limita a una variedad especificada de Se ha tomado la decisión consciente de enfocarse en empresas. Tratamiento contable. secciones debe interpretarse como una crítica del 00 preliminares. Describe dar particular en una situación dada. reglas y prácticas contables Estándar Contable Internacional) de tal forma que específicas que una empresa debería adoptar los gerentes y analistas puedan obtener con rapidez para cumplir con un estándar particular. fin de facilitar el análisis de cada estándar. En ciertos casos. los cuales incluyen conceptos básicos en un estándar particular. 4. a un ejecutivo que no tenga antecedentes contables autoridades tributarias y regulatorias y el públi- técnicos: 1) participar con conocimiento en análisis co en general. Conceptos clave. empleados. prestamistas.

. xii Introducción ​ IFRS. Ejemplos. los problemas que aún se encuentran en el cami- no hacia la convergencia de las prácticas conta- bles internacionales y la adopción inequívoca de los IFRS.m. Contenido 7. tables emitidos por la International Accounting Standards Board (IASB) hasta diciembre 31 de 2008. Cuando se destacan preferencias y prácti. 00 preliminares. Se incluyen al final de la mayoría de los capítulos y su propósito es una mayor ilus.indd 12 21/12/2009 03:24:53 p. El autor espera que los gerentes del sector privado Constituye sólo un resumen de los estándares y. los textos de la IASB constituyen la máxima la terminología contable. Esta publicación incluye todos los estándares con- tración de los conceptos contenidos en el IFRS. en especial cuando ciertos autoridad sobre éstos. términos se encuentran todavía en la etapa de ex- cas analíticas. por cliente encuentren este formato útil para establecer tanto. se hace para alertar al lector sobre ploración en algunos países.

. Es CFA Charterholder peña como asesor senior en la Tesorería del Banco (analista financiero certificado) y posee doctorados Mundial y anteriormente trabajó como gerente sec. banco central. 00 preliminares. lyzing and Managing Banking Risk.indd 13 21/12/2009 03:24:53 p. en contabilidad y en economía.m. Es coautor de Ana- torial de operaciones del sector financiero del Banco. Risk Analysis for Ha sido socio de una firma internacional de conta. en su país natal. El autor Hennie van Greuning en la actualidad se desem. Islamic Banks e International Financial Statement Anal- duría y contralor y jefe de supervisión bancaria del ysis.

m.00 preliminares. .indd 14 21/12/2009 03:24:53 p.

.indd 1 21/12/2009 03:23:41 p.m. Parte I Presentación de estados financieros Estándares.

.m.Estándares.indd 2 21/12/2009 03:23:41 p.

tados financieros para predecir los flujos futuros de • las características cualitativas de los estados fi.3. Para cumplir este objetivo. ObjetivO de lOs estadOs financierOs nales de Información Financiera (IFRS) a quienes 1. Las principales razones mente la IASB y su comité de interpretaciones y el para proporcionar este marco son: IFRIC (iniciales en inglés del Comité Internacional de Interpretaciones de Información Financiera). . junto con la que aparece en las notas a los El marco existente trata sobre: estados financieros. tomen decisiones económicas. • activos • la medición de los elementos de los estados fi. El marco no es un estándar. 1.3 CONCEPTOS CLAVE rrollo de los estándares de contabilidad. • orientar a quienes fijan los estándares en el desa. Esta infor- mación. • pasivos nancieros. • ayudar a interpretar los Estándares Internacio. y nistrar información sobre la posición financiera (ba- • proporcionar principios básicos.2 ALCANCE DEL MARCO de los recursos que se se les ha confiado.3.indd 3 21/12/2009 03:23:41 p. 1 Marco para la preparación y presentación de los estados financieros • los conceptos de capital y de mantenimiento del 1.2 Los estados financieros muestran también los resultados de la administración de la gerencia 1. asiste a los usuarios de los es- • los objetivos de los estados financieros. y • capital Estándares. y los cambios en la posición financiera (estado de flujo de efectivo) de una entidad. en cuanto a sus: dos financieros. dad y certeza. nancieros. en particular.m. los estados • los elementos de los estados financieros.1 El objetivo de los estados financieros es sumi- los preparan. 1. quienes no pueden dictar la información cunstancias en las que los estándares individuales que deberían obtener. efectivo de la entidad y. su oportuni- nancieros. ya que existen determinadas cir. pues los IFRS lance general). a los auditores y a los usuarios. financieros suministran información de una entidad • el reconocimiento de los elementos de los esta. varían de los principios establecidos en este capítulo. el desempeño (estado de resultados) no cubren todos los temas. Para preparar los estados financieros es esencial un marco coherente aceptable de los principios de con. • identificar los conceptos esenciales implícitos en la preparación y presentación de los estados fi- nancieros.1 OBJETIVO capital. Esta información El marco establece las pautas y no debe verse como debe ser útil para que los usuarios de los estados fi- una constitución. pero lo utilizan amplia- tabilidad fundamentales.

4. pero mejorar la confia- en los estados financieros sea de utilidad para los bilidad.4  Las características cualitativas son los atri. de toma de decisiones. res de información deben equilibrar las caracterís- • Relevancia.3.6  Las siguientes son restricciones al suministro de información pertinente y confiable: Características cualitativas • Oportunidad. les se esperan beneficios futuros que fluyan ha- po y en forma consistente entre las entidades. La relevancia de la in. de cia la entidad. y 1. Los siguientes factores contribuyen a la con.8  La aplicación de las principales característi- evaluaciones anteriores.7  Equilibrar las características cualitativas. • Confiabilidad. Recursos que controla una entidad • Comparabilidad. La información relevante influye ticas cualitativas de la forma que mejor cumpla los en las decisiones económicas de los usuarios. La información confiable está li- bre de errores y de sesgos materiales y los usua- rios pueden depender de ésta para representar fielmente aquello que se pretende representar. tro de la información puede dar como resultado butos que hacen que la información suministrada la pérdida de relevancia.3.1  Los siguientes elementos de los estados fi- –– sustancia sobre forma nancieros se relacionan directamente con la medi- –– neutralidad ción de la posición financiera: –– prudencia –– inclusión completa. con una presentación razonable. cas cualitativas y de los estándares contables apro- formación se ve afectada por su naturaleza y su piados produce normalmente estados financieros materialidad. • Activos. Los beneficios deriva- dos de la información deben superar el costo de • Comprensibilidad.3. de la divulgación completa y proporcionar una pre. ayudándolos a evaluar los eventos pasados.1 al final del capítulo): 1.3. incluyendo utilidades y pér. presentes y futuros. . es efectos se registran e informan en los estados fi- posible definir un objetivo secundario de los estados nancieros de los períodos con los cuales se rela- financieros: garantizar la transparencia por medio cionan. comprensible con facilidad para los usuarios que tengan un conocimiento básico de los negocios. modo que los usuarios puedan efectuar compa- didas raciones significativas. objetivos de los estados financieros.3  La presentación razonable se logra a través del suministro de información útil (divulgación • Base de causación. los proveedo- con diligencia razonable. y que Para cumplir los objetivos de los estados financieros tengan la disposición de estudiar la información y adecuarlos a un entorno particular. • contribuciones de los propietarios y repartos para ellos. Los efectos de las transaccio- completa) en los estados financieros. de los estados financieros (véase el gráfico 1. 1. mediante la nes y otros eventos se reconocen cuando estos cual se asegura la transparencia. Si se supone que ocurren (no cuando hay flujo de efectivo). 1. Se supone que la entidad sentación razonable de información útil para fines continuará operando en el futuro previsible.3. Estos presentación razonable equivale a transparencia. La información debería pre. usuarios: • Beneficio frente a costo. • Empresa en marcha. El retraso indebido en el suminis- 1. como resultado de eventos pasados y de los cua- sentarse en forma consistente a través del tiem. en su condición de dueños.m. 4 Capítulo 1 ​Marco para la preparación y presentación de los estados financieros • ingresos y gastos. Elementos de los estados financieros fiabilidad: –– representación fiel 1. Estándares. La información debe ser suministrarla. o confirmar o corregir sus 1.indd 4 21/12/2009 03:23:41 p.3.4 TRATAMIENTO CONTABLE se esperaría razonablemente que ésta representa- ra. actividades económicas y contabilidad.5  Los siguientes son los supuestos implícitos • flujos de efectivo. o 1.

ponsabilidad por las decisiones y los resultados. de operación. que se considera como la capacidad • Ingresos. y metodología de suministrar la información y de gastos) en los estados financieros si: tomar decisiones políticas conocidas a través de la difusión oportuna y la apertura. DE LOS DATOS to de los activos. pasivos.4. autoridades 1. • Capital financiero. decisiones y accio- de los elementos nes existentes. vulgación se refiere más específicamente al proceso nanciero (activos.m.1  En la formación de un entorno seguro para como resultado reducciones en el patrimonio los accionistas. cuya liquidación se espera produzca un flujo de salida de benefi.2  La transparencia es un prerrequisito para la responsabilidad. la necesidad de mayor transparencia elementos de los estados financieros: y responsabilidad se basa en la necesidad de que los agentes del sector privado comprendan y acep- • Costo histórico ten las decisiones políticas que afectan su com- • Costo actual portamiento. La di- 1. Incrementos en los beneficios econó. Reducciones en los beneficios económi. la cual se refiere a hacer que la in- Reconocimiento inicial formación sobre las condiciones. la economía. Una mayor transparencia mejora las • Valor realizable (de liquidación) decisiones económicas que tomen otros agentes de • Valor presente (valor razonable de mercado). en las instituciones orientadas a la política. Los ingresos incluyen las ren- tas y las utilidades. incluyendo las autoridades pertinentes. unidades monetarias nominales.4. sea accesible.indd 5 21/12/2009 03:23:41 p. en tanto que transparencia y responsa- instrumentos financieros. presenta el incremento en el capital monetario ción del desempeño: nominal en el período. 1. patrimonio. cluyen: • Patrimonio. rativa deberían centrarse en crear una cultura de transparencia. TRANSPARENCIA Y CALIDAD cos en forma de flujos de salida o de agotamien. 1. o reducciones en los pasivos. la disciplina interna y la mejor go- Debe utilizarse un valor razonable para medir los bernabilidad. emisores e inversionistas. producen un incremento en el patrimonio (dis- tintos a los incrementos por contribuciones de los propietarios). La transparencia fomenta también la responsabilidad.4. visible y comprensible para todos los participantes en el mercado. entidad.2  Los siguientes elementos de los estados fi. bilidad mejoran la calidad de la toma de decisiones lorar la propiedad. pero es opcional para va. ingresos.5. En parte.4  Se utilizan las siguientes bases en distintos nacionales e instituciones financieras internaciona- grados y en distintas combinaciones para medir los les.4. . se define en términos de capacidad micos en forma de flujos de entrada o mejoras productiva. Capítulo 1 ​Marco para la preparación y presentación de los estados financieros 5 • Pasivos. las reglas de gobernabilidad corpo- (distintas a las de reparto a los propietarios). especialmente para prestatarios y Medición posterior de los elementos prestamistas. que es sinónimo de activos netos o patrimonio. Obligaciones actuales de una entidad Conceptos de mantenimiento de capital que surgen de eventos pasados. • Capital físico. planta y equipo. que en capacidad productiva en el período. Activos menos pasivos (conocidos comúnmente como fondos de los accionistas).3  Se debe reconocer un elemento de estado fi.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN: • Gastos.5  El capital y el mantenimiento del capital in- cios de la entidad. Debería bles y productos agrícolas. se define en términos de 1. dirse con confiabilidad. o nuevas obligaciones que dan 1. La utilidad representa el incremento en los activos. La utilidad re- nancieros se relacionan directamente con la medi. y justifiquen sus acciones y políticas y acepten la res- • el renglón tiene un costo o valor que pueda me. 1. activos intangi.5. La responsabilidad • es probable que un beneficio económico futuro se refiere a la necesidad de que los participantes del asociado con el renglón fluya hacia o desde la mercado. requerirse que tales instituciones –y otras que de- Estándares.

para la introducción de la información.m. La divul- do un incentivo para que los agentes garanticen que gación de información negativa a un público que sus acciones se divulgan y comprenden apropiada. los costos de control dis. .mantengan 1. En el largo plazo. en especial si saben que tendrán que justificar sus opiniones. En situaciones en las que noticias positivas y negativas y así reduce la vola.5.5. se publica información de baja calidad o se estima tilidad de los mercados financieros. Consideradas que los usuarios no tienen la capacidad de interpre- en conjunto. Además. tenedores participantes del mercado y al público en general. divulgación deben ponderar la utilidad de la infor- mación para el público frente a los costos de sumi- 1. ha aumentado la mercado ordenado y eficiente. Puesto que el suministro vigilancia sobre los bancos. El proceso normalmente implica la jor capacitado para controlar las instituciones del publicación de información cualitativa y cuantita- sector público. debe suministrarse información útil a tidad de información que debe suministrarse a los cada participante básico: supervisores. fuerzan mutuamente. dares contables de calidad y metodología de difu- minuyen. progresiva. que se complementan con mucha frecuencia con los acreedores controlan a los prestatarios en forma estados financieros semestrales o trimestrales y otra más adecuada y los depositantes pueden mantener información importante. Aunque no puede Estándares. mientras que 1. lo que cuidadosamente y hacerse más estrictos en forma puede producir políticas más eficientes mejoran. decisiones y acciones.5. 1. una mejor visión de la administración corporativa. el resultado final puede no ser la toma de decisiones y la administración del riesgo el que realmente necesitan los participantes. no es lo bastante sofisticado para interpretarla po- mente. de los participantes del mercado.3  La transparencia y la responsabilidad se re. Se diseñan para mejorar el desempeño fuerzas del mercado normalmente equilibran los económico y el funcionamiento de los mercados fi- beneficios y los costos marginales de divulgar in. el público en general está me. actuales y potenciales de acciones y bonos.5. formación. los requisitos de no pasan desapercibidas o sin cuestionamiento. deposi- tantes y otros acreedores. y es también un presión para mejorar la utilidad de la información prerrequisito básico para imponer la disciplina en disponible sobre el sector financiero mediante la el mercado. 6 Capítulo 1 ​Marco para la preparación y presentación de los estados financieros penden de ellas para tomar decisiones.indd 6 21/12/2009 03:23:41 p. ni Si se les deja solos. 1. dría perjudicar a una entidad (especialmente si es cia de los mercados a hacer énfasis indebido en las una entidad financiera). tituyen fines en sí mismas ni para sí mismas. Aunque las problemas. aun si se experimen- pueden los autores de las políticas reaccionar a los tan algunos problemas inmediatos. Para que sea eficaz un enfoque basado formulación de requisitos mínimos de divulgación. instituciones a encarar la realidad de una situación a la postre. la transparencia y la responsabilidad tar apropiadamente lo que se divulga. en el riesgo de la administración bancaria y en la Estos requisitos tienen en cuenta la calidad y can- supervisión. Con el avance de transacciones constituye una parte esencial de un la liberación de esos mercados. son tampoco una panacea para resolver todos los rar suficientes niveles de divulgación. sión adecuada. capital de las pasadas décadas produjo una crecien- te volatilidad en los mercados y.5.7  La liberación de los mercados financiero y de se estimula el ajuste oportuno a las políticas. los mercados no pueden gene. más alto que el costo de divulgar la in- y hace que los funcionarios sean más responsables.8 La transparencia y la responsabilidad no cons- otros bancos. los requeri- imponen también disciplina que mejora la calidad mientos públicos deberían programarse por fases de la toma de decisiones en el sector público. Por estas razones. bancos corresponsales y 1.5  La divulgación pública de información se la transparencia. Las decisiones erradas de información puede ser costoso. Si las acciones y las decisiones son predica con fundamento en la existencia de están- visibles y comprensibles. nancieros internacionales mejorando la calidad de formación adicional.6  También es importante programar el tiempo la responsabilidad mejora la transparencia ofrecien.4  El suministro de información transparen. un sistema de divul- do la comprensión del sector privado sobre cómo gación completa es benéfico. los accionistas y empleados tienen tiva pertinente en informes financieros anuales. porque el costo eventos en el futuro. aumentó la cantidad de información requerida para te y útil sobre los participantes del mercado y sus asegurar la estabilidad financiera. La transparencia obliga a las para el sistema financiero de no ser transparente es. contrapartes y el público en general. La transparencia mejora la responsabilidad facilitando el control. Una mayor transparencia reduce la tenden.5. nistrarla. en consecuencia.

común espera que se realice ocasionalmente una au- ditoría ambiental.indd 7 21/12/2009 03:23:42 p. algo que • La presentación razonable se logra suministrando información útil (di- a menudo disuade a los participantes en el merca. en el sentido EJEMPLO: MARCO PARA LA PREPARACIÓN de que empodera a los accionistas. que son dos ingredientes importantes de una gobernabilidad corporativa responsable.10  En el contexto de la divulgación pública. • Relevancia • Relevancia pleta contribuyen a un sistema de transparencia. El gráfico sus productos en el exterior. ayudándoles a anticipar del marco IASB y evaluar la información negativa.m.5. En forma • La presentación razonable es igual a la transparencia. elabora productos químicos y los vende rencia y contribuir a la interpretación apropiada de localmente. lo que asegura la transparencia. requisitos ambientales internacionales es una condi- probablemente es mejor ninguna divulgación que ción previa significativa para que la empresa venda la divulgación de información engañosa. Sin embargo. financieros se logra por medio del cumplimiento cado a las malas noticias. cado y exportar algunos de sus productos. El director financiero se percata de que el cumplimiento de los 1. la transparencia puede Gráfico 1. En tales circunstan. semejante. tanto Marco existente Puntos de vista alternativos la transparencia unilateral como divulgación com. La emisión de información • Los flujos de efectivo propietaria puede permitir a los competidores TRANSPARENCIA Y PRESENTACIÓN RAZONABLE aprovecharse de una situación particular. aun si • Verificable en el corto plazo crease incomodidades a entidades Limitantes individuales.1  La transparencia en los estados moderar las respuestas de los participantes del mer.5. costo • Equilibrio de las características 1.1 muestra cómo se asegura la transparencia por fijado una serie de políticas ambientales.11  En el contexto de la presentación razonable. los organismos de control obtienen con OBJETIVO SECUNDARIO DE LOS ESTADOS frecuencia información confidencial de las entida. • Oportunidad • Beneficio vs. lo que puede tener significativas Asegurar la transparencia a través de una presentación razonable de in- implicaciones en el mercado. cias. los cualitativas estados financieros deben ser fáciles de interpretar. que cuesta cerca de US$120. beneficiaría a la pos- • Capacidad de comprensión • Libre de sesgo tre a todos los participantes en el mercado. la divulgación Y PRESENTACIÓN DE ESTADOS podría constituir un medio para lograr una mejor FINANCIEROS gobernabilidad. formación útil (divulgación completa) para propósitos de toma de deci- siones. La auditoría comprendería lo siguiente: Estándares. En esta forma. FINANCIEROS des financieras.5. La corporación desea extender su mer- los estados financieros. . Capítulo 1 ​Marco para la preparación y presentación de los estados financieros 7 impedir crisis financieras. vulgación completa). do de ofrecer una divulgación completa.1 es una medida necesaria para facilitar la transpa- Chemco Inc. la práctica medio del marco de los IFRS.000. Además de constituir un objetivo en sí misma. La información financiera ampliamente disponible SUPUESTOS SUBYACENTES y económica apoya el control oficial y privado del Base de causación     Empresa en marcha desempeño financiero de un negocio y promueve la transparencia y apoya la disciplina del merca- do. Si • Confiabilidad • Valor predictivo • Comparabilidad • Representación fiel dicho sistema fuese la norma.9  Existe una dicotomía entre la transparencia • El desempeño financiero y la confidencialidad. la transparencia contribuye a mitigar el pánico y el OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS contagio. Proporcionar una presentación razonable de: • La posición financiera 1. La adopción de estándares de in- formación financiera internacionalmente aceptados EJEMPLO 1. Aunque Chemco ya ha 1. las entidades financieras pueden ser reacias a suministrar información sensible sin la garantía de ATRIBUTOS DE LA INFORMACIÓN ÚTIL la confidencialidad del cliente.

a saber: Los costos asociados con la auditoría ambiental pueden capitalizarse solo si satisfacen la definición • El activo debe tener un costo que pueda medirse y los criterios de reconocimiento para un activo. definición o los criterios de reconocimiento. nuevamente la capitalización de los costos como un biental satisfagan la definición de activo. a saber. ii) El activo debe surgir de una transacción o even- rectivas. la corporación. la auditoría. to anterior.4. la auditoría debido a la ausencia de órdenes fijas y tividades de exportación. iii) Debe esperarse que el activo genere un benefi- fundidad de los cambios físicos y de políticas cio económico futuro probable que fluya hacia necesarios para cumplir los requerimientos in. a saber. debe ser activo. por capitalicen los US$120. ficiente del flujo de entrada probable de beneficios económicos y esto. El director financiero de Chemco ha sugerido que se Los requerimientos i) y iii) no se satisfacen y. Sin embargo. análisis detallados de los beneficios económicos es- cordancia entre los ingresos y los gastos. deberían satisfacer en costos adicionales que generarán beneficios futu- ros.3).indd 8 21/12/2009 03:23:42 p. 8 Capítulo 1 ​Marco para la preparación y presentación de los estados financieros • Revisión completa de todas las directivas de po. El confiablemente. i) Los costos deben generar un recurso controlado líticas ambientales. marco de la IASB no permite el reconocimiento de • Debe ser probable un flujo de entrada esperado renglones en el balance general que no satisfagan la de beneficios económicos futuros. descalificaría Para que los costos asociados con la auditoría am. perados. Chemco no puede capitalizar los costos de se cancelen contra los ingresos generados de las ac. Para medir apropiadamente el valor en libros del ac- Para reconocer los costos de la auditoría como un tivo. de exportación. . por Chemco. el segundo requerimiento plantea • la definición de activo. válido lo siguiente: Estándares. la corporación deberá demostrar que incurrirá activo.000 como un activo y luego tanto. por consiguiente. de modo que exista con.m. y un problema debido a que no existe evidencia su- • los criterios de reconocimiento de un activo. • Análisis detallado del cumplimento de esas di. • Informe que contenga recomendaciones en pro. deben satisfacer los criterios de reco- EXPLICACIÓN nocimiento (ver 1. Para reconocer los costos como un activo en el ba- lance general. el ingreso de las ventas ternacionales.

si se ha utilizado el valor razona- comparativas. 2. estadO de pOsición financiera de • Aplicación retrospectiva de la información apertura (balance general) IFRS. ofrezcan un punto 2. El IFRS 1 se aplica cuando una entidad adopta por enero 1 de 2004. explícita y sin reservas del cumplimiento de los IFRS.4.2 Con relación a los valores razonables guia- en forma retrospectiva y. El estándar cubre en forma específica: • Suministro de información comparable (del pe. fecha de transición debe reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento requieran los IFRS. conformes con los IFRS. las cantidades dos por eventos. 2 Adopción de los IFRS por primera vez (IFRS 1) 2. 2. deben expresarse un PCGA anterior. 2.1 OBJETIVO de nuevo a partir de los principios contables gene- ralmente aceptados (PCGA) hacia los IFRS.1 El estado de posición financiera inicial en la cha de transición. • Identificación formal de la información y la fe. incluso el balance general de apertu. sean transparentes para los tado de posición financiera de los primeros estados usuarios y sean comparables en todos los períodos financieros en los que se expresa en forma explícita presentados. diciembre 31 de 2005). Con sujeción a ciertas ex- cepciones y exenciones.4 TRATAMIENTO CONTABLE ríodo anterior).1 La fecha de la información es la fecha del es- de partida adecuado. Los IFRS requieren que una entidad cumpla con pero no reconocer renglones como activos o pasi- cada estándar individual con vigencia en la fecha vos cuyo reconocimiento no sea permitido por los del informe para sus primeros estados financieros IFRS.2 La fecha de transición es la fecha del estado 2.3. estos valores razonables pueden Estándares. • Identificación de la base para la información. que cumplen con los IFRS (por ejemplo. Ocurren problemas específicos con la adopción de los IFRS por primera vez y el propósito del IFRS 1 es asegurar que los primeros estados financieros de la entidad (incluyendo informes financieros in. ble para algunos o todos los activos y pasivos según ra para el período comparativo. por tanto.4.3. 2. .2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR de posición financiera inicial para los estados finan- cieros comparativos del año anterior (por ejemplo.3 CONCEPTOS CLAVE termedios para ese período específico de informe) de conformidad con los IFRS. si la fecha de la información es di- primera vez los IFRS por medio de una declaración ciembre 31 de 2005). los IFRS deben aplicarse 2.indd 9 21/12/2009 03:23:42 p.m.

tos financieros compuestos y los activos intan- gibles adquiridos (reclasificados al goodwill).6  En relación con la propiedad de planta y diferidas.5  En la fecha de transición pueden estimarse • Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reco. Reconocimiento de activos bios con relación a los PCGA nacionales son las pérdidas y ganancias en cobertura financiera 2. dos financieros de una operación extranjera y cual- vados. se de manera retrospectiva siempre que la informa- ción requerida se hubiere obtenido al contabilizar 2. no se concede exención. otros costos diferidos. si la revaluación fue generalmente compa- cambios con respecto a los PCGA nacionales son rable con el valor razonable o el costo ajustado los activos financieros. como cero las diferencias acumuladas de conversión nocimiento es requerido por los IFRS. (depreciado) por un índice de precios general o siones. Ejemplos de ción. no se reincorporan to estimado. Ejemplos de cam.4. 2. • Las revaluaciones anteriores a la fecha de transi- se en forma distinta según los IFRS.m. si la revaluación fue generalmente compa- miento y los existentes en la fecha de transición. la depreciación o deterioro de activos.4  Los criterios de desreconocimiento de los ac- tivos y pasivos financieros se aplican a partir de la 2. • El valor razonable en la fecha de transición. Los ajustes requeridos se debitan o acre- ditan al patrimonio. Estándares. Algunos ción. ajustes requeridos se debitan o acreditan al pa. algunos activos equipo.4. siempre que exista un mercado activo los activos y pasivos financieros desreconocidos se- para los activos: gún los PCGA nacionales.indd 10 21/12/2009 03:23:42 p. . inicial se deben: 2. si la revaluación fue generalmente compa- ejemplos de cambios con relación a los PCGA rable con el valor razonable o el costo ajustado nacionales son los impuestos diferidos. Los ajustes requeridos se debitan o acreditan al patrimonio.7  En relación con la propiedad de inversión. los pasivos y activos quier ganancia o pérdida posterior obtenida con la pensionales y el impuesto diferido sobre activos disposición de la operación excluye las diferencias revaluados. pue- den utilizarse las siguientes cantidades como cos- fecha de transición. Si se utiliza un modelo del valor razonable. las pen. • Deben reconocerse todos los derivados y demás • Las revaluaciones anteriores a la fecha de transi- intereses retenidos después del desreconoci- ción. los arrendamientos.4. con las estimaciones y condiciones de los PCGA • Las revaluaciones anteriores a la fecha de transi- nacionales en la fecha de transición. (depreciado) por un índice de precios general o los bienes tomados en arriendo. Sin embargo: • El valor razonable en la fecha de transición. los pasivos financieros. Los 2. pueden utilizarse las siguientes cantidades intangibles generados internamente y las provi. Ejemplos de moneda extranjera en la conversión de los esta- de cambios con respecto al PCGA son los deri.4. 10 Capítulo 2 ​Adopción de los IFRS por primera vez (IFRS 1) utilizarse como “costos estimados” en la fecha de Los criterios de desreconocimiento pueden aplicar- medición. transición. específico. los instrumen.3  Al preparar el estado de posición financiera inicialmente las transacciones. • Reclasificar los renglones que deban clasificar.4. • Retirar los activos y pasivos cuyo reconocimien- to no es permitido por los IFRS. como costo estimado de acuerdo con los IFRS: siones. acreditan al patrimonio.4. “costo estimado” de acuerdo con los IFRS: • Aplicar los IFRS en la medición de los activos y pasivos utilizando estimaciones consistentes • El valor razonable en la fecha de transición. rable con el valor razonable o el costo ajustado • Deben consolidarse todas las entidades de pro- (depreciado) por un índice de precios general o pósito especial (EPE) controladas en la fecha de específico. pueden utilizarse las siguientes cantidades como trimonio. específico. Los ajustes requeridos se debitan o de conversión anteriores a la fecha de transición. Por tanto.8  Con respecto a los activos intangibles.

siempre que • Combinaciones de negocios anteriores a la fecha el IAS 39 permita las relaciones de cobertura y se de transición.4.14  No es necesario reexpresar las combinacio.4. . no es necesario que la entidad separe los compo- Exenciones nentes del patrimonio y del pasivo y así evita recla- sificaciones dentro del patrimonio. se relacionan con lo siguiente: 2. • Cualquier goodwill negativo existente debe acre- riores deben aplicarse a la información comparati. estados financieros se preparan según los IFRS por Los valores en libros anteriores según los PCGA se primera vez. Si se reexpresa alguna de ellas debe hacerse lo pro- pio con todas las demás combinaciones posteriores. goodwill y ajustes al valor razo- Combinaciones de negocios nable. • Montos de valor razonable o revaluados. no acorde con los IFRS (que no califi- 2. compuesto no está vigente en la fecha de transición. • Beneficios de empleados. de transición. transición pueden fijarse en cero.13  La contabilidad de cobertura debe aplicar- se a partir de la fecha de transición.4. incluyendo la contabi- nes de negocios anteriores a la fecha de transición. transición. Deben divulgarse los principales ajustes 2. No se reexpresan por los cambios en las tasas de cambio posteriores a la adquisición. lidad de cobertura. para los IAS 32 e IAS 39 no tienen que expresarse • Debe efectuarse una prueba de deterioro del good- nuevamente en los primeros estados financieros de will. va para los instrumentos cubiertos por los IAS 32 e IAS 39.4. Estándares. debe reconocerse el monto completo de los Sin embargo.16  La conversión de moneda extranjera y el efectuados para cumplir con los IAS 32 e IAS 39. reversión de la 2. si no se reexpresan las otro método de contabilidad aceptable para esas combinaciones anteriores a la fecha de transición. Capítulo 2 ​Adopción de los IFRS por primera vez (IFRS 1) 11 2. en lugar del reconocimiento inicial. • Diferencias acumuladas en la conversión de mo- neda extranjera.10  Los instrumentos financieros reconocidos • Debe ajustarse el goodwill por contraprestación con anterioridad pueden designarse como comer. tratan como costos estimados para fines de los IFRS. nidos. Los PCGA nacionales ante. ya sea antes 2. 2. 2.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN naciones de negocios anteriores. • Debe reclasificarse cualquier activo intangible adquirido. 2. que documentación y efectividad a partir de la fecha de puedan considerarse como costos estimados.4.m.17  Las exenciones con relación a la aplicación re- troactiva de los IFRS. pérdidas y ganancias. acuerdo con los IFRS. • Instrumentos financieros. deben reconocerse los activos y pasi- pasivos o activos.1  Debe incluirse una declaración de que los adquisición y unificación de las participaciones). cumplan todos los requerimientos de designación.indd 11 21/12/2009 03:23:42 p.11  Los instrumentos financieros comparativos que como goodwill).4. y las pérdidas y ganancias actuariales a la fecha de los no reconocidos por los IFRS deben retirarse.5.4. debe mantenerse la misma clasificación (adquisición.4.4.9  Con respecto a los planes de beneficio defi. 2. Para las pérdidas y ganancias posteriores a la fecha de transición po. ditarse al patrimonio. entonces: 2.12  Si la porción del pasivo de un instrumento o después de la fecha de transición. ron. pero las cantidades diferidas de vos según los IFRS no reconocidos por los PCGA. goodwill y los ajustes de valor razonable anteriores pero no es necesario cuantificarlos. Si no se reexpresa la información relativa a combi. La adopción de a la fecha de transición deben tratarse como activos los IAS 32 e IAS 39 debe tratarse como un cambio en y pasivos del adquiriente y no de quien se adquirie- la política contable.15  En relación con las combinaciones de nego- dría aplicarse el enfoque del corredor o cualquier cios y el goodwill resultante. de compra contingente resuelta antes de la fecha ciales o disponibles para la venta a partir de la fecha de transición.

. • La conciliación de utilidades para el último pe- 2. • Se reconocen o reversan en la transición a los IFRS. 2.7  Las pérdidas por deterioro se revelan como financiera.6  Con respecto a las conciliaciones de informa- vertirse con facilidad de acuerdo con los IFRS. nio 30 de 2004).5. • La conciliación de utilidades para el último perío. ríodo del PCGA nacional (diciembre 31 de 2004) ticas contables de transición.5. • La conciliación patrimonial en la fecha de tran. 2.5.5  Con respecto a la información sobre concilia. 12 Capítulo 2 ​Adopción de los IFRS por primera vez (IFRS 1) 2. debe divul- • Cualquier información anterior basada en los garse lo siguiente: PCGA debe tener un rótulo visible en el que se aclare que no se ha preparado según los IFRS. Estándares. 2. debe divulgarse lo siguiente: la fecha de transición. • Ajuste revelado del PCGA nacional para cada do del PCGA nacional (diciembre 31 de 2004).2  La información anterior que no pueda con. renglón. • Las divulgaciones del IAS 36 como si fuesen re- ciones de fecha de los PCGA nacionales (supóngase conocidas o reversadas en el período de inicio de diciembre 31 de 2005). debe establecerse cuál y para la fecha comparable del año anterior (ju- fue la política seleccionada.8  El uso de valores razonables como costos es- sición (enero 1 de 2004) y al final del último timados es el siguiente: período del PCGA nacional (diciembre 31 de 2004). debe efectuarse una aclaración expre.5.5.3  Cuando el IFRS 1 permita la elección de polí. el desempeño financiero y los flujos de sigue: efectivo informados se vieron afectados por la tran- sición de los PCGA a los IFRS.4  Debe explicarse la forma en la que la posición 2. sición (enero 1 de 2004) en la fecha comparable des retenidas no pueda determinarse en forma del año anterior (junio 30 de 2004) y al final del razonable. 31 de 2004). • Montos agregados revelados para renglón. 2. último período del PCGA nacional (diciembre sándolo.indd 12 21/12/2009 03:23:42 p.5.m. debe ción intermedia (supóngase que la fecha de infor- manejarse de la siguiente manera: mación intermedia es junio 30 de 2005 y que la de información es diciembre 31 de 2005). • La conciliación patrimonial en la fecha de tran- • Cuando el ajuste al saldo inicial de las utilida.5.

estado de flujo de efectivo y políticas contables y notas anexas). estado de posición fi.1 Presentación razonable.m.indd 13 21/12/2009 03:23:42 p. Los temas principales tratados son la • Activos que se espera realizar o tengan como fin presentación de información sobre el desempeño y la venta o consumo en el ciclo operativo normal las pérdidas y ganancias. pasivos. En tales circuns- no corrientes. gurar la comparabilidad con los estados financieros de la entidad de períodos anteriores y con los esta- dos financieros de otras entidades. la entidad debería divulgar las razones y el • Los requerimientos mínimos de contenido de los efecto financiero de apartarse del uso de los IFRS.3. Los estados financie- ros deben presentar en forma razonable la posición financiera. 3. Una presentación razonable requiere una representación fiel de los efectos de las El IAS 1 define: transacciones.3 CONCEPTOS CLAVE una estructura formal definible y facilita el análisis financiero. 3 Presentación de los estados financieros (IAS 1) luntarios de nombres para los principales estados 3. de reconocimiento para los activos. mente raras en las que la aplicación de los IFRS sería mientos para su estructura. estado de cambios en el patrimonio. En dichos casos se utiliza el título oficial.1 OBJETIVO financieros.4 y aunque se utilizan a lo largo de toda El objetivo de este estándar es establecer la base esta publicación. ingre- tados financieros (a saber. propósito general y cuanto sea necesario para que IAS 10. estado de pérdidas y que la aplicación de los IFRS dé como resultado una ganancias.2 La desviación de los requerimientos de los • Los requerimientos generales para la presenta. lo que permite también que los usuarios informados cuenten con 3. se sugieren cambios vo. Se presume nanciera o balance general.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR efectivo de la entidad.4.3. algunos títulos de los IFRS contie- para la presentación de los estados financieros de nen todavía los nombres anteriores (por ejemplo. sos y gastos contenidos en el marco. el desempeño financiero y los flujos de 3. . IFRS solo se permite en circunstancias extremada- ción de los estados financieros. eventos posteriores a la fecha del balance sean acordes a los IFRS. Los temas clave son ase- general). 3. 3. presentación razonable.3. Estos cambios se mencionan en el apar- tado 3. incluyendo linea. tan engañosa que presentaría conflicto con los ob- • La distinción entre los elementos corrientes y los jetivos de los estados financieros. Estándares. tancias. de la entidad. estados financieros. de otros eventos y de las condiciones de conformidad con las definiciones y los criterios • Lo que constituye un conjunto completo de es.3 Los activos corrientes son: En septiembre de 2007 se emitió una actualización de los IAS.

4. salvo para el estado de flujo de efec- mente raras en las que la aplicación de los IFRS sería tivo.4.4.4. • la intención es refinanciar o reprogramar la obli. • Pasivos que se espera liquidar en el ciclo normal • Estado de cambios en el patrimonio. debe divulgarse el he- 3.3.4. Estándares.2  La desviación de los requerimientos de los 3.4. presentación.4. 3.m. balance general. • Estado de flujo de efectivo. presa en marcha.4  Un conjunto completo de estados financieros que su uso esté restringido durante al menos 12 comprende lo siguiente: meses. 3. ción financiera. pero no efecto financiero de apartarse del uso de los IFRS. financiera y no financiera en adición a los estados financieros. el des. 3. ros deben presentar en forma razonable la posición financiera y los flujos de efectivo de la entidad. • La divulgación no rectifica tratamientos conta- gación. tan engañosa que presentaría conflicto con los ob- jetivos de los estados financieros. Deben atenderse los siguientes aspectos con respec- mino de 12 meses después de la fecha del balance to al cumplimiento con los IFRS: general puede ser clasificada como pasivos no co- rrientes. nes debe ser coherente entre uno y otro período a • Activos que se espera liquidar en el término de menos que un cambio ocasione una presentación 12 meses después de la fecha del estado de posi. • Es obligatorio el cumplimiento de todos los re- • el término original es mayor a 12 meses.indd 14 21/12/2009 03:23:42 p. . también las incertidumbres relativas a los eventos y empeño financiero y los flujos de efectivo de una condiciones que generen dudas significativas sobre entidad. comercio. • Pasivos que se liquidarán en el término de 12 Se sugiere a las entidades entregar otra información meses después de la fecha del balance general. que sea útil para la toma de decisiones eco. 3. • el acuerdo para refinanciar o reprogramar la • Debe mencionarse el cumplimiento prematuro obligación se completa en o antes de la fecha del de un IFRS. o resultados). 3.4 TRATAMIENTO CONTABLE suspender el negocio. la capacidad de la entidad para continuar como em- nómicas de diferentes usuarios. Los estados financie- fecha del balance general.6  La porción de los pasivos no corrientes por- tadores de interés que se liquida dentro de un tér.1  Los estados financieros deben proporcionar cho y el fundamento para eso y deben divulgarse información sobre la posición financiera.7  Debe utilizarse la base de causación para la IFRS solo se permite en circunstancias extremada. la entidad debería divulgar las razones y el teriales de naturaleza y función similares.4. a menos 3. o bles inapropiados. 3.3. • Pasivos disponibles primordialmente para su • Políticas contables y notas.3. • Estado de posición financiera (balance general). o que los IFRS requieran el cambio.5  Presentación razonable. querimientos de cada estándar.3  La presentación y clasificación de los renglo- comercio. En tales circuns.8  Se permite la agregación de renglones no ma- tancias. 14 Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) • Activos disponibles primordialmente para su 3. si: • Debe divulgarse el cumplimiento con los IFRS.5  Se espera que los activos y pasivos no corrien- tes sean liquidados más de 12 meses después de la 3. deben agregarse renglones materiales.6  Los estados financieros deben presentarse con base en una empresa en marcha a menos que la gerencia tenga intención de liquidar la entidad o 3. más apropiada. De no presentarse con base en la empresa en marcha. • Dinero en efectivo o equivalentes a éste.4  Los pasivos corrientes son: • Estado de pérdidas y ganancias (ingresos y egre- sos. de operación de la entidad.

• Activos que se espera realizar en el término de se presentan los siguientes aspectos: 12 meses después de la fecha del estado de posi- ción financiera. • Si la entidad cumple con requerimientos de ca- pital (suficiencia). 3. 3.4  Presentación basada en la liquidez. Cuando • Consecuencias del incumplimiento de los reque- una presentación basada en la liquidez proporciona rimientos de capital cuando fuere aplicable. revelando en forma meses después de la fecha del estado de posición destacada la siguiente información: financiera. de la entidad. después de la fecha del balance general pueden cla- • Fecha o período de la información. sificarse como pasivos no corrientes. 3. milares. Cada componente de los estados financieros • Pasivos que se liquidarán en el término de 12 debe identificarse con claridad.5. • El vencimiento original del pasivo es mayor que 12 meses. sí pueden compensarse las • Activos que se espera realizar o tengan como fin ganancias.4.2  El estado de posición financiera presenta la gación vence en la fecha del balance general o información sobre la posición financiera de la enti. • Para cada clase de capital en acciones: en el caso de un banco o de una institución financie.5.5. –– Número de acciones autorizadas.5. 3.7  Los pasivos a largo plazo portadores de • Estados propios (diferenciados de los del gru- interés que se liquiden en el término de 12 meses po). corrientes y no corrientes.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN • Pasivos que se espera liquidar en el ciclo normal de operación de la entidad. • Nombre de la entidad que informa. pérdidas y gastos relacionados no ma. si: • Moneda de la información. Sin embargo. 12 meses. • La información numérica con respecto al perío.10  Con respecto a la información comparativa.9  No deben compensarse activos y pasivos. antes de ésta. ra similar). .5.8  Las divulgaciones de capital comprenden lo siguiente: 3. • El acuerdo de refinanciar o reprogramar la obli- 3. • Nivel de precisión. Estado de posición financiera (balance • La intención es refinanciar o reprogramar la obli- general) gación.4.1  Los estados financieros deben identificarse y • Pasivos disponibles primordialmente para su distinguirse claramente de otros tipos de informa- comercio.m. que su uso esté restringido durante al menos 12 • La información narrativa o descriptiva relevante. 3. Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) 15 3.6  Los pasivos corrientes son: 3.5. la venta o consumo en el ciclo operativo normal teriales provenientes de transacciones y eventos si. políticas y procesos de la entidad entre activos corrientes y no corrientes y pasivos para manejar el capital. y deben divulgarse los • Datos cuantitativos acerca de lo que la entidad montos por recuperar o liquidar en el término de considera como capital.3  Distinción entre corrientes y no corrientes. los activos y pasivos deben presentarse –– Número de acciones emitidas y completa- en el orden en el cual pueden o podrían liquidarse. información más relevante y confiable (por ejemplo. El balance general debe distinguir normalmente • Los objetivos. • Activos mantenidos primordialmente para su comercio. a menos do anterior. dad y debería distinguir las categorías y clasifica- ciones principales de los activos y pasivos.5  Los activos corrientes son: a menos que lo permitan los IFRS (ver capítulo 32 [IAS 32]).indd 15 21/12/2009 03:23:42 p.5.5. • Dinero en efectivo o equivalentes a éste. meses. 3. Estándares. ción. 3. mente pagadas.

aparecer en la página principal del balance general • Ingresos atribuibles a participaciones minorita- o en las notas: rias y a propietarios de la compañía matriz. por subsidiarias o asociadas. 3. • Utilidad o pérdida atribuible a participaciones nima que debe presentarse en el balance general. • Naturaleza y propósito de cada reserva. 3. de resultados. • Análisis de gastos con base en su naturaleza o dos no reconocidos. . función (ver ejemplo al final del capítulo).m. –– Cargos de amortización de activos intangi- 3. 16 Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) –– Número de acciones emitidas y no pagadas los componentes de otros ingresos. mínima que debe aparecer en el estado de resulta- –– Valor nominal por acción. –– Derechos.5. la entidad debe presentarse en uno o dos estados –– Gastos de beneficios de empleados.5.1  Información mínima en el balance general Activos Pasivos y patrimonio Propiedad.5. ma. • Gastos tributarios.5. • Total ingresos. –– Acciones en la entidad poseídas por ella mis.indd 16 21/12/2009 03:23:42 p. debe di- vulgarse lo siguiente: Estado de resultados –– Cargos de depreciación de activos tangibles. o si no tiene valor dos incluye lo siguiente: nominal.10  La siguiente es otra información que debe compañía matriz. planta y equipo Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Inversiones en propiedades Provisiones Activos intangibles Pasivos financieros Activos financieros Pasivos de impuestos corrientes Inversiones contabilizadas por el método de participación patrimonial Reservas Activos biológicos Participaciones minoritarias Activos de impuestos diferidos Patrimonio de accionistas de la compañía matriz Inventarios Pasivos incluidos en grupos de disposición disponibles para la venta (ver IFRS 5) Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar Activos de impuestos corrientes Patrimonio Efectivo y equivalentes a efectivo Participaciones minoritarias Activos disponibles para la venta (ver IFRS 5) Capital emitido y reservas atribuibles a los propietarios de la compañía matriz Activos incluidos en grupos de disposición disponibles para la venta (ver IFRS 5) Estándares. así: un estado de ingresos separado –– Dividendos reconocidos y el monto relacio- seguido a continuación de otro estado que presente nado por acción. preferencias y restricciones anexas • Participación en las utilidades o pérdidas de las a esa clase. La información completamente. • Monto de dividendos preferenciales acumula. –– Conciliación de acciones al principio y final • Ingresos ordinarios. asociadas y de negocios conjuntos. • Utilidad o pérdida atribuible a propietarios de la 3.12  Otra información que debe aparecer en el • Los accionistas con dividendos cuyo pago no ha estado de resultados o en las notas es: sido aprobado formalmente.11  La información referente al desempeño de bles. de año. • Cuando se clasifiquen según su función.9  En el cuadro 3. • Operaciones descontinuadas. Cuadro 3.1 se muestra la información mí. • Costos de financiación. minoritarias. • Cada componente de otros ingresos. –– Número de acciones reservadas para emisión • Utilidad o pérdida. con opciones o contratos de ventas.

referirse al IAS 7 (capítulo 4). • Cada renglón de ingreso o gasto reconocido di- • Oficina registrada o dirección del negocio.6. vos en el año siguiente. reflejan los efectos de eventos ocurridos en el pa- ción de los estados financieros.6. asistiendo así en un proceso de diag- capital en acciones. el analista se dedica a convertir datos en • Conciliación del valor en libros de cada clase de información. Sin embargo. los montos reconocidos en los estados finan- cieros. o ambas. Los estados financieros de acuerdo cubren los IFRS.m. evaluar los riesgos 3. • Utilidad o pérdida del período.14  La información mínima que debe aparecer en el estado de cambios en el patrimonio incluye 3. 3. principal.6 ANÁLISIS FINANCIERO E estado de cambios en el patrimonio o en las notas INTERPRETACIÓN incluye: 3. ciones minoritarias y a accionistas de la compa- • Nombre de la compañía matriz y de la matriz ñía matriz. 3.indd 17 21/12/2009 03:23:42 p. con los IFRS contienen datos sobre el desempeño Estándares.5. • Total de los dos renglones anteriores mostrando • Naturaleza de las operaciones o actividades por separado los montos atribuibles a participa- principales. nóstico que tiene como objetivo el filtrado y la pro- serva al principio y al final del período. –– Juicios hechos al aplicar políticas contables glones de ingresos o gastos como renglones ex. ajustados a los IFRS es suministrar información útil formación que debe suministrarse en forma siste. En esencia. pues los estados en gran parte –– Bases de medición utilizadas en la prepara. Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) 17 Los IFRS ya no permiten la presentación de ren. apropiada de descuento que debe aplicarse a esos estimados.5. yección de la información. . bas.1  Con el análisis financiero se aplican herra- • Transacciones de capital con los propietarios y mientas analíticas a los estados financieros y otros reparto a los mismos. que tienen los efectos más significativos en traordinarios.5.5. El objetivo de los estados financieros 3.17  Las políticas contables y notas incluyen in. estos estados financieros financieros y las notas: no contienen toda la información que un usuario individual podría necesitar para realizar todas las • Divulgación de las políticas contables tareas mencionadas. prima de acciones y cada re. • Efectos de la corrección de errores.5.2  El analista financiero interesado en evaluar Otros el valor o la solvencia de una entidad debe estimar sus flujos de efectivo futuros.18  Otras divulgaciones incluyen: lo siguiente: • Domicilio de la entidad. para los usuarios cuando tomen decisiones eco- mática y con referencias cruzadas entre los estados nómicas. datos financieros con el fin de interpretar tenden- • Conciliación del saldo de utilidad o pérdida al cias y relaciones en forma coherente y disciplinada. • Efectos de los cambios en la política contable. aun si no la no financiera. • País de constitución.16  Para una discusión sobre el estado de flujo asociados con esos estimados y establecer la tasa de efectivo.15  Otra información que debe aparecer en el 3.13  El estado de cambios en el patrimonio re- con riesgo significativo de causar ajustes ma- fleja la información sobre el aumento o la disminu- teriales al valor en libros de los activos y pasi- ción en los activos netos o la riqueza. o am- rectamente en el patrimonio. 3. sado y no necesariamente suministran información –– Cada política contable utilizada. principio y al final del período. • Estimación de incertidumbre Estado de cambios en el patrimonio –– Supuestos clave sobre el futuro y otras fuen- tes básicas de incertidumbre en la estimación 3.5. • Forma legal de la entidad.

6. en la actualidad no constituye un requerimiento de siones válidas sobre inversión.6. que se realiza mediante la conversión • Información sobre arrendamientos. tidad.7  Aunque los analistas financieros utilizan una variedad de subgrupos para describir su análisis. • Crecimiento. presa de pagar sus pasivos a corto plazo. determinada por sus utilidades retenidas y presa y su liquidez. minerales. 3. lo que normalmente incluye lo siguiente: en los rendimientos del capital. no son significativas.6. • Eficiencia operativa. El analista financiero debe ser capaz de utilizar los estados financieros en Se estimula la publicación de dicho informe.5  La administración de empresas negociadas el riesgo comercial (resultante de la volatilidad por el público en ciertas jurisdicciones como en los relativa al ingreso operativo. porcentaje de un determinado renglón del estado tantes. ciera (o del estado de pérdidas y ganancias) a un • Desglose de operaciones por segmentos impor. • Solvencia. 3. medido según las razones de endeudamiento y de cobertura de • Una revisión de la condición financiera de la em. debe suministrar una discusión y lancamiento operativo) y el riesgo financiero (re- análisis de las operaciones y perspectivas de la em. Las notas incluyen informa. sultante del impacto del uso del endeudamiento presa. res).6  Los analistas y gerentes utilizan el análisis parte integral del proceso de información financiera de razones con el fin de evaluar el desempeño y la con los IFRS y suministran divulgaciones detalladas situación financiera de una empresa. los márgenes de utilidad de una empresa con Estándares. Otra técnica analítica de gran valor es el aná- • Términos de contratos de endeudamiento. de posición financiera (o de pérdidas y ganancias). su rentabilidad. 3. de todos los renglones del estado de posición finan- • Financiación externa al balance general.m. pero conjunto con otra información para llegar a conclu. Determinación del grado • Una evaluación de los efectos significativos de al que una entidad utiliza sus activos y capital las tendencias.4  Pueden incluirse en los informes financie. por sus iniciales en inglés). descontinuación de operaciones) que tengan un • Rentabilidad. . que se co años. como también lizan las razones solas. las siguientes clasificaciones de riesgo y desempeño ros planillas complementarias para presentar in. Riesgo relacionado con la volatilidad de los flujos de ingreso. recursos de activos y de patrimonio. Cuando se uti- importantes requeridas por los IFRS. se utilizan con mucha frecuencia: formación adicional de utilidad para los usuarios. Indicación de cómo se relacionan efecto material en la empresa. por lo otra información suministrada en forma voluntaria que los analistas prefieren el análisis de tendencias por la administración. • Una revisión del desempeño de los segmentos tivo) y también sobre su condición financiera ac. un desglose de las ventas unitarias según mide evaluando los componentes de los activos líneas de productos. presa y sus resultados operativos.6. capital y resultados operativos de la empresa. operativos del negocio con impacto significativo tual (activos y pasivos) que son útiles para evaluar en el negocio o en sus finanzas. flujo de efectivo).indd 18 21/12/2009 03:23:42 p. a menudo descrito como 3.6. en forma eficiente y se mide con la rotación de das en la actualidad sobre la liquidez. • Activos y pasivos contingentes. etc. lisis relativo. las ventas y el apa- Estados Unidos. medida según el rendimiento del • Eventos extraordinarios o inusuales (incluyendo patrimonio (ROE. Indicación de la capacidad de una em- del desempeño de la empresa en los últimos cin. las cuales incluyen información como el historial • Liquidez. Tasa a la que puede crecer una en- • Los recursos de capital disponibles para la em. perspectivas y riesgos futuros.3  Las notas a los estados financieros constituyen 3. 18 Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) pasado de una entidad (sus flujos de ingreso y efec. los IFRS. • Divulgación detallada del plan de pensiones. una relación de las reservas corrientes y los pasivos corrientes. (el seguimiento de una razón o un grupo de razo- ción sobre temas como los siguientes: nes a través del tiempo) y el análisis comparativo (la comparación de una razón específica para un grupo • Políticas contables específicas utilizadas en la de empresas de un sector o para diferentes secto- compilación de los estados financieros. eventos e incertidumbres conoci.

m. entrar. pueden servir como medidas y así un problema clave es que una razón para cuantitativas para clasificar la capacidad de la una empresa esté dentro de un rango razona- gerencia con relación a un grupo semejante. operativo. su capacidad de obtener el tas industrias. aun si se presentan tos comparativos. Las razones básicas de desempe. ble para una industria determinada y el analista debe establecer ese rango. su capital promedio y su patrimonio falta de consistencia entre las empresas dificulta común promedio. la industria en el que debe considerarse su ope- mados de los estados financieros y tales datos ración al interpretar las razones financieras. no pueden utilizarse solas para evaluar directa- • El uso de métodos contables alternativos. después de todo un mercado efi. sí mismas y su significado solo puede extraerse uti- ción de los métodos contables que utilicen. El analista debe dad gerencial. o activos que pue. ros de distintas entidades sean comparables y así croeconómicas en una empresa que ayudan a los superar estas dificultades. Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) 19 sus ventas. La flexibilidad finan. patrón de desgaste acelerado.9  El análisis financiero tiene las siguientes limi. métodos contables tienen un papel importante Tienen que examinarse la operación completa en la interpretación de las razones financieras. líneas de crédito. vas a largo plazo. –– Métodos contables de costo o de participa- ciente mira hacia el futuro. primero en salir (UEPS).10  Las razones financieras significan poco por pues éstas cuentan con cierta libertad en la elec. Según dicen. Aunque se utilizan las 3. 3. junto de razones podría presentar un problema dan utilizarse fácilmente como medio de obtener y otro podría mostrar que este problema es de dinero en efectivo. ternativas contables actuales (no necesariamente permitidas por los IFRS) están las siguientes: 3.8  Algunos han cuestionado la utilidad del aná.6. sea mediante su venta directa naturaleza de corto plazo. lidadas. como el ROE. . Resulta mejor examinar razo- circunstancias imprevistas. nes específicas de una industria según líneas de ciera requiere que una empresa posea fortaleza negocios. en tanto que el análisis ción patrimonial para las asociadas no conso- de los estados financieros mira al pasado. • Necesidad de utilizar el juicio. –– Métodos de valuación de inventarios primero lisis de los estados financieros en un mundo en el en entrar. plen los siguientes propósitos: Con los IRFS se persigue que los estados financie- • Proporcionan percepciones de las relaciones mi. de una empresa. se generan mediante procedimientos contables que pueden no ser comparables entre empresas. utilizar el juicio al realizar el análisis de razones ño. es decir. • Proporcionan un medio de evaluar la capaci. La rentabilidad puede anali. Esta lizándolas dentro del contexto de otra información. tes. razones financieras para ayudar a valorar el po- taciones: tencial de crecimiento y el riesgo de un negocio. del negocio y el entorno económico externo y de Las razones se basan usualmente en datos to.6.6. Entre las distintas al- lisis Du Pont. las comparaciones para analizar y limita la utili- zarse adicionalmente por medio del uso del aná. el valor del análisis financiero es el que permite al –– Métodos de depreciación en línea recta o de analista obtener una percepción que le ayuda a efec. dad del análisis de razones. financiera (un nivel y tendencia de las razones • Necesidad de determinar si los resultados del financieras que satisfaga o supere las normas de análisis de razones son consistentes. tuar las proyecciones hacia el futuro que requiere –– Tratamiento de arrendamiento capitalizado u un mercado eficiente. lo cual dificulta la obtención de dinero requerido para cumplir sus obligaciones razones de industria comparables para propósi- financieras o adquirir activos. primero en salir (PEPS) o último en que se dice que los mercados de capital son eficien. Estándares. Un con- la industria). Las razones financieras cum.indd 19 21/12/2009 03:23:43 p. analistas a proyectar las utilidades y flujos de efectivo disponible (lo cual es necesario para es. Con todo. Los mente una empresa o determinar su solvencia. con fuertes perspecti- o utilizándolos como garantía. Muchas empresas están diver- • Permiten percibir la flexibilidad financiera de sificadas y tienen divisiones operando en distin- una empresa. • Homogeneidad de las actividades operativas tablecer el valor de la entidad y su solvencia).

9. Un analista con experiencia recono.6. (Una buena práctica consiste en comparar las razones financieras de una empresa con las 3. .3 presenta una visión general de tes para todas las industrias. contables. numeral 3. cieras con las normas de la industria o un sub.6.m.2  Manipulación de las utilidades con métodos contables que distorsionan los principios de los IFRS Tratamiento agresivo Renglón de los estados financieros (altera la intención de los IFRS) Tratamiento “conservador” Ingresos ordinarios Causaciones agresivas Ventas a plazos o recuperación de costos Inventarios Tratamiento PEPS-IFRS UEPS (donde se permita. es tan importante como estos últimos. un analista debería evaluar las razones fi. –– Muchas razones son específicas de la indus- tria. 3. cuanto mayor sea emplean las normas de la industria para hacer la evaluación del riesgo.6.6.Ya no lo permiten los IFRS) Depreciación Línea recta (usual con los IFRS) con alto valor Métodos de patrón de desgaste acelerado (menor de salvamento valor de salvamento) Garantías o deudas malas Estimados altos Estimados bajos Período de amortización Mayor o creciente Menor o decreciente Gastos discrecionales Diferidos Contraídos Contingencias Solo en notas de pie de página Causación Compensación gerencial Con base en ganancias contables Con base en ganancias económicas Ajustes del ejercicio anterior Frecuentes Poco frecuentes Cambio de auditores Frecuente Poco frecuente Costos Capitalización Se reconocen como gastos Estándares.) Cuadro 3. en cuenta la fase del ciclo de los negocios de la ce las relaciones correctas de las razones.13  Al realizar un análisis con propósitos espe- de sus principales competidoras.4 por encima o por debajo de las normas de la industria. • Condiciones económicas. Las razones financie- ral 3. Cuando se yor será la evaluación del riesgo.6. pero no todas las razones son importan. 20 Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) Además de los renglones mencionados en el nume. empresa. ma- conjunto de empresas de la industria. Las razones reales • Tendencia (análisis de series de tiempo). su nivel absoluto actual.11  Cuanto más agresivos sean los métodos de su industria relacionando sus razones finan. Por consi- guiente. • Objetivos de la empresa. tendencia de una razón. ya que: empresa que se analiza (ver cuadro 3.2). menor será la calidad de las utilidades. las razones deben examinarse teniendo • Experiencia. menor será el valor de la juicios debe actuarse con cuidado. Usualmente cíficos pueden combinarse varios elementos de los el analista debería ser cauto con las empresas distintos grupos de clasificación de razones. que muestra si está me- presa para determinar si se están cumpliendo jorando o desmejorando. cuanto más baja sea la calidad de las utilidades.indd 20 21/12/2009 03:23:43 p. ras suelen mejorar cuando la economía es fuerte nancieras con base en lo siguiente: y debilitarse durante las recesiones. • Normas de la industria (análisis transversal). La pueden compararse con los objetivos de la em. algunas razones que pueden calcularse utilizando –– Las diferencias en las estrategias corporativas cada una de las zonas de clasificación tratadas en el pueden afectar ciertas razones financieras. según cuyas razones financieras están demasiado se aprecia en el cuadro 3. Puede compararse una empresa frente a otras 3.7.12  El cuadro 3.

Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) 21 Cuadro 3.3  Categorías de razones financieras 1. Liquidez Numerador Denominador Corriente Activos corrientes Pasivos corrientes Rápida Efectivos más valores negociables más cartera Pasivos corrientes Efectivo Efectivo más valores negociables Pasivos corrientes Rotación de cartera Ventas anuales netas Promedio de cartera Período promedio de cobros 365 Rotación de cartera Rotación de inventarios Costo de los bienes vendidos Inventario promedio Período promedio de 365 Rotación de inventarios procesamiento de inventarios Rotación de cuentas por pagar Costo de los bienes vendidos Promedio de cuentas por pagar comerciales Período promedio de pagos 365 Rotación de cuentas por pagar Ciclo de conversión del efectivo Período promedio de cobros + período promedio N/D de inventarios . Utilidad neta Variabilidad de las ventas Desviación estándar de ventas Ventas promedio Apalancamiento operativo Promedio del valor absoluto del cambio porcentual Cambio porcentual (%) en ventas en gastos operativos Deuda a patrimonio Endeudamiento a largo plazo total Patrimonio total Endeudamiento a largo plazo Endeudamiento a largo plazo total Capital a largo plazo total Endeudamiento total Deuda total Capital total Cobertura de intereses EBIT (Utilidades antes de intereses e impuestos) Intereses Cobertura de costos financieros fijos EBIT Gastos de intereses más un tercio de pagos de arrendamiento Cobertura de cargos fijos EBIT + pagos de arrendamientos Intereses + pagos de arrendamientos + dividendos preferenciales / (1 . Eficiencia operativa (actividad) Numerador Denominador Rotación de activos totales Ventas netas Activos netos promedio Rotación de activos fijos Ventas netas Activos fijos netos promedio Rotación del patrimonio Ventas netas Patrimonio promedio (Continúa en la página siguiente) Estándares.tasa impositiva) Flujo de efectivo a intereses Utilidad neta + depreciación + incremento en Intereses impuestos diferidos Cobertura de flujo de efectivo de Flujo de efectivo tradicional + intereses + un tercio Intereses más un tercio de pagos de cobertura de costos financieros fijos de pagos de arrendamiento arrendamientos Flujo de efectivo a endeudamiento Utilidad neta + depreciación + incremento Valor en libros de deuda a largo plazo a largo plazo en impuestos diferidos Flujo de efectivo a endeudamiento Utilidad neta + depreciación + incremento Deuda total total en impuestos diferidos Riesgo financiero Volatilidad causada por el uso de deuda de la empresa N/D 3. .indd 21 21/12/2009 03:23:43 p.m.período promedio de pagos 2. Solvencia (Análisis de riesgo comercial y financiero) Numerador Denominador Riesgo comercial (coeficiente Desviación estándar de ingresos operativos Ingreso de variación) Riesgo comercial (coeficiente Desviación estándar de utilidad neta Utilidad neta promedio de variación).

Rentabilidad Numerador Denominador Margen de utilidad bruta Utilidad bruta Ventas netas Margen operativo Utilidad operativa (EBIT) Ventas netas Margen de utilidad neta Utilidad neta Ventas netas Rendimiento sobre el capital total Utilidad neta + intereses Capital total promedio Rendimiento sobre el patrimonio Utilidad neta Patrimonio total promedio total Rendimiento de las acciones comunes Utilidad neta .3) 4. dividendos preferenciales Patrimonio común promedio Razón de pago Dividendos comunes declarados Utilidad neta. dividendos preferenciales 5. Crecimiento Numerador Denominador Tasa de crecimiento sostenible Tasa de retención de utilidades reinvertidas N/D (TR) x (ROE) TR (tasa de retención) Dividendos declarados Utilidad operativa después de impuestos Rendimiento sobre el patrimonio (ROE) Utilidad neta.dividendos preferenciales Patrimonio común promedio Du Pont 1: ROE Utilidad neta Patrimonio ROA x apalancamiento financiero Margen bruto Utilidad neta Ingresos • rotación de activos Ingresos Activos promedio • apalancamiento financiero Activos promedio Patrimonio promedio Du Pont 2: ROE Utilidad neta Patrimonio Margen operativo Utilidad operativa (EBIT) Ingresos • intereses Utilidad antes de impuestos (EBT) Utilidad operativa (EBIT) • impuestos Utilidad neta Utilidades antes de impuestos (EBT) • rotación de activos Ingresos Activos promedio • apalancamiento financiero Activos promedio Patrimonio promedio Estándares. 22 Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) (Continuación cuadro 3. .indd 22 21/12/2009 03:23:43 p.m.

4  Combinación de razones para propósitos analíticos específicos Razón utilizada Propósito Solvencia (análisis de riesgo Eficiencia operativa del análisis Liquidez de negocio y financiero) (actividad) Crecimiento Rentabilidad Liquidez externa Deuda/patrimonio Tasa de pago de divi.Estándares.indd 23 Cuadro 3. Rendimiento sobre el patrimonio Precio de mercado a valor en libros dendos (ROE) Cobertura de intereses TR (tasa de retención) Rendimiento sobre acciones Precio de mercado a flujo de efectivo comunes Riesgo comercial (coeficiente de Precio de mercado a ventas Valoración variación de utilidad operativa) de acciones/ patrimonio Riesgo comercial (coeficiente de varia- ción) .m.utilidad neta Variabilidad de las ventas Riesgo sistemático (beta) Tasas de crecimiento de ventas/utilidades Tasa de crecimiento del flujo de efectivo Razón corriente Razón de endeudamiento total Pago de dividendos Valor de los activos Valor de mercado de acciones en circulación Capital de trabajo a Flujo de efectivo a endeudamiento activos totales total Medición del Cobertura de intereses riesgo Flujo de efectivo a endeudamiento total Riesgo comercial (coeficiente de variación de utilidad operativa/margen operativo Razón de endeudamiento a largo plazo Rotación del patrimonio Margen neto de utilidades (ROE) Valor de mercado de acciones en circulación Razón de endeudamiento total Razón de capital de trabajo Rendimiento de los activos (ROA) Valor nominal de los bonos a ventas Análisis de Flujo de efectivo a endeudamiento Rotación de activos totales Margen operativo crédito para total clasificación Cobertura de flujo de efectivo de costos ROE de bonos financieros fijos Flujo de efectivo a intereses Cobertura de intereses Variabilidad de ventas/utilidad neta Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) y ROA (Continúa en la página siguiente) 23 21/12/2009 03:23:43 p. .

m.4) 24 Estándares. ROA Pronóstico jo a ventas de quiebra Razón de endeudamiento total EBIT a activos totales Deuda total y activos totales Ganancias retenidas a activos totales Rápido (prueba ácida) Apalancamiento operativo Rotación de activos fijos Tasa de crecimiento Margen bruto de utilidades Número de acciones transadas por día sostenible Rotación de cartera Riesgo financiero (volatilidad causada Margen operativo de utilidades Margen demanda/oferta por el uso de deuda de la empresa) Período promedio de Cobertura de costos financieros fijos Rendimiento sobre el capital total Porcentaje de acciones en circulación cobros transadas por día Rotación de inventarios Cobertura de cargos fijos Rendimiento sobre el capital total Otros. (Continuación cuadro 3. . no incluyendo arrendamientos utilizados atrás Período promedio de Du Pont 1 inventarios Rotación de cuentas por Du Pont 2 Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) pagar Período promedio de pagos Ciclo de conversión del efectivo 21/12/2009 03:23:43 p.indd 24 Razón utilizada Propósito Solvencia (análisis de riesgo Eficiencia operativa del análisis Liquidez de negocio y financiero) (actividad) Crecimiento Rentabilidad Liquidez externa Corriente Flujo de efectivo a deuda total Rotación de activos totales ROA Valor de mercado de las acciones a valor en libros de la deuda Efectivo Flujo de efectivo a deuda a largo plazo Razón de capital de traba.

Capítulo 3 ​Presentación de los estados financieros (IAS 1) 25 EJEMPLO: PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Grupo ABC .Estado de pérdidas y ganancias para el período que termina en 20X8 20X7 20X8 20X7 ACTIVOS Ingresos por ventas Activos no corrientes Costo de ventas Propiedad. netos de impuestos Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar INGRESO TOTAL EN EL AÑO Préstamos a corto plazo Porción corriente de préstamos a largo plazo Impuestos por pagar corrientes Provisiones a corto plazo Total de pasivos corrientes Pasivos totales TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO (Continúa) Estándares. .indd 25 21/12/2009 03:23:43 p.m. planta y equipo Utilidad bruta Goodwill Otros ingresos Otros activos intangibles Costos de distribución Inversiones en asociadas Gastos administrativos Activos financieros disponibles para la venta Otros gastos Activos corrientes Costos financieros Inventarios Participación en beneficios de asociadas Cuentas comerciales por cobrar Utilidad antes de impuestos Otros activos corrientes Impuesto sobre la renta Efectivo y equivalentes a efectivo Utilidades para el período de operaciones continuadas Activos totales Pérdidas para el período de operaciones PASIVO Y PATRIMONIO descontinuadas Patrimonio atribuible a propietarios de UTILIDAD DEL PERÍODO la empresa matriz Otros ingresos: Capital en acciones Diferencia en cambio de conversión de Ganancias retenidas operaciones extranjeras Otros componentes del patrimonio Activos financieros disponibles para la venta Participaciones minoritarias Protección de flujo de efectivo Patrimonio total Utilidad en revaluación de activos Pasivos no corrientes Ganancias (pérdidas) actuariales en planes Préstamos a largo plazo de pensión de beneficios definidos Impuestos diferidos Participación en otros ingresos de asociadas Provisiones a largo plazo Impuestos sobre la renta relativos a otros Total de pasivos no corrientes ingresos Pasivos corrientes Otros ingresos del período.Estado de posición financiera en 31 de diciembre Grupo ABC .

Puede la adquisición y disposición de activos a largo plazo utilizarse el método directo o el indirecto. • Los depósitos a la vista (netos de sobregiros ban- • El movimiento en los saldos de efectivo para el carios exigibles a la vista). monial y los préstamos. formación adicional para evaluar la solvencia y liquidez de la entidad.1 Una entidad debe presentar un estado de flu.4. 4. periodo. financiación e inversión. • Los tiempos y la certidumbre de los flujos de 4.3. .3. 4 Estado de flujo de efectivo (IAS 7) período del informe clasificados según las activida- 4. • Actividades de financiación. difican el tamaño y composición del capital patri- • Actividades de inversión. muy líquidas (como los valores de deu- • La capacidad de la entidad para generar efectivo da a corto plazo) fácilmente convertibles a efectivo y equivalentes a efectivo.4 Los equivalentes a efectivo son inversiones a efectivo.1 OBJETIVO des de operación.3.3 El efectivo comprende: flujos de efectivo son importantes es que estos per- miten a los usuarios identificar: • El efectivo disponible.3. y sujetas a un riesgo insignificante de cambio en su • La predicción de los flujos de efectivo futuros valor.3 CONCEPTOS CLAVE 4. y equivalentes a efectivo.3.7 Actividades de financiación son las que mo- • Actividades operativas. 4. Deben y otras inversiones no incluidas como inversiones definirse el efectivo y los equivalentes a efectivo.4 TRATAMIENTO CONTABLE 4. los flujos de efectivo deben clasificarse como sigue: 4.3.5 Actividades operativas son las principales actividades que generan ingresos y otras activida- 4.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR des no incluidas en las actividades de inversión o financiación. Se exige a todas las entidades presentar un estado de flujo de efectivo en el que se informen los flujos 4.m.indd 26 21/12/2009 03:23:43 p. corto plazo.3. Otra razón por la que los 4. rativas se informan utilizando el método directo o jo de efectivo que reporte los flujos de efectivo del el indirecto: Estándares. (útil para los modelos de valoración). El estado del flujo de efectivo es un estado finan- 4.6 Actividades de inversión son las referentes a de efectivo durante el periodo del reporte.2 Los flujos de efectivo son flujos de entrada y ciero separado que proporciona a los usuarios in- salida de efectivo y de equivalentes a efectivo.1 Los flujos de efectivo de las actividades ope- 4.

4.4. • Los detalles sobre las transacciones de inversión y financiación no realizadas en efectivo (por 4. tado de flujo de efectivo y una conciliación con nanciación se informan listando por separado las los renglones equivalentes en el estado de posi- clases principales de ingresos y pagos brutos de ción financiera. costo de ventas.4.1  Debe divulgarse lo siguiente: sidiarias y otras unidades de negocios. • El efectivo y los equivalentes a efectivo en el es- 4.3  Los flujos de efectivo de actividades de fi. efectivo de éstos (por ejemplo. dos) en el estado de flujo de efectivo.10  Los flujos de efectivo de inversiones conjun- tas se incluyen en forma proporcional en el estado 4. in- tratarse en forma consistente bien sea como activi. • Con el método indirecto se ajusta la utilidad o 4. dicando las restricciones que hubiere). Los intereses y en negocios conjuntos. Sin embargo. • Renglones de rotación rápida. cambio de la fecha del flujo de efectivo. ción y para liquidar compromisos de capital (in- ta de inversiones). compras y del flujo de efectivo. • Los montos de los flujos de efectivo provenientes sión que ingresan.m.4  Los siguientes flujos de efectivo pueden in. montos grandes y disponibles para actividades futuras de opera- vencimientos cortos (por ejemplo. . ventas.4.2  Los siguientes renglones deben presentarse vidades operativas (a menos que se identifiquen como agregados. • Flujos de efectivo a nombre de clientes.9  Cuando la entidad utiliza contabilidad patri- pérdida en el período por: monial o de costos.5  Los intereses y dividendos pagados deben cada una de las tres actividades (operación.4. de flujo de efectivo. dividendos recibi- –– Montos o causaciones diferidos. los dividendos recibidos generalmente se clasifican • La distinción entre los flujos de efectivo que re- como flujos de efectivo operativos. 4. Capítulo 4 ​Estado de flujo de efectivo (IAS 7) 27 • Con el método directo se revelan las clases prin. subsidiaria o unidad de negocios: sión).4. solo se presentan los flujos de –– Efectos de transacciones no monetarias.indd 27 21/12/2009 03:23:43 p. los intereses pagados y cada negocio informado y segmento geográfico. ejemplo.4.7  Una transacción en moneda extranjera se • Consideración de compra o disposición pagada registra en moneda corriente utilizando la tasa de en efectivo y equivalentes a efectivo. compra y ven.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN • Se clasifican como inversión los flujos de efectivo agregados por adquisición o disposición de sub. versión y financiación) relativos a participación dades operativas o de financiación. 4. Estándares. presentan un incremento en la capacidad opera- tiva y los que representan su mantenimiento. • Consideración de compra o de disposición total. versión se informan como sigue: • Se presentan por separado las clases principales de ingresos y pagos brutos de efectivo. en el caso de las de cada una de las tres actividades con respecto a instituciones financieras. • Los montos de las líneas de crédito no utilizadas.6  Los flujos de efectivo de impuestos sobre la renta por lo general se clasifican como de acti. 4.5.8  Los flujos de efectivo de operaciones extran- cipales de ingresos y pagos brutos de efectivo jeras se convierten a la tasa de cambio de la fecha (por ejemplo. • El monto agregado de los flujos de efectivo de 4. • Monto del efectivo y los equivalentes de la enti- dad adquirida o dispuesta.4. dividendos recibidos se tratan como flujos de inver. conversión de deuda a patrimonio). sea para compra o venta de una específicamente como de financiación o inver.4.5. 4. –– Flujos de efectivo de inversión o de financia- ción.2  Los flujos de efectivo de actividades de in. beneficios de empleados). formarse en términos netos: • Los montos de efectivo y equivalentes no dispo- nibles para uso del grupo. 4. efectivo. 4. 4.

adquisiciones e inversiones • Existen analistas que piensan que las reglas con. cuenta las siguientes consideraciones: todo el efectivo utilizado para actividades de inver- sión (gastos de capital.3  Los analistas financieros pueden utilizar el forma parte integral del análisis de un negocio. del flujo de efectivo puede utilizarse para fines dis- cimiento con fondos generados internamente. libre.6 ANÁLISIS FINANCIERO E dencias aleatorias.2  Dado que los flujos de entrada y salida de rar el negocio). Por consiguiente. pues estado de flujo de efectivo según los IFRS de forma capacita al analista para establecer lo siguiente: que les ayude a establecer otras medidas que de- seen utilizar en su análisis. incrementar el volumen actual de operaciones.6. Estándares. a largo plazo) se deduce del efectivo generado en tables se desarrollaron primordialmente para las actividades operativas. ocurrido durante un 4. políticas financieras.m.6. En este caso. mantener el nivel actual de operaciones y los con- sentan una realidad económica. bidos por una entidad durante un período contable y los propósitos para los que se utilizaron. puesta. el aumento o la disminución en el efectivo y sus equivalentes de una empresa. mejorar la solvencia o expandir y mejo- 4. • La sostenibilidad de la capacidad de una empre. constituye una tarea formidable.4  Flujo de efectivo libre discrecional es el efec- sa de generar efectivo. gastos de capital requeridos para mantener el nivel dad de las ganancias. el flujo de • La capacidad de una empresa de generar efecti. los flujos de efectivo pueden ser erráticos entre un período y otro. Por ejemplo. lo que razonable. que los analistas utilizan con mucha vo con sus operaciones. este estado debe leerse teniendo en pagar dividendos a sus propietarios. Por tanto. el flujo de efectivo libre es el efectivo operativo con la utilidad neta. los datos la divulgación de gastos como los requeridos para presentados en el estado de flujo de efectivo repre. en los flujos de efectivo de inversión relacionada con • Si el supuesto de la empresa en marcha es o no mantener el nivel actual de las operaciones. el analista debe • La información sobre la liquidez y la solvencia a identificar la parte de los gastos de capital incluida largo plazo de una empresa. esta definición promover las comparaciones y no para reflejar establece que la empresa debe ser capaz de pagar la realidad económica. El estado 4. 4.indd 28 21/12/2009 03:23:43 p. 28 Capítulo 4 ​Estado de flujo de efectivo (IAS 7) teresan principalmente en evaluar la capacidad • Monto de los activos y pasivos distintos a efecti- futura de generación de efectivo de una empresa vo y equivalentes de la entidad adquirida o dis- con sus operaciones.5  El Flujo de efectivo libre disponible para los período contable (un acto verificable en forma obje. Cualquier exceso • La capacidad de una empresa de financiar su cre. Aun considerando este como dividendos el efectivo de las operaciones que punto de vista como enojoso. De acuerdo con • Lo bien que se correlaciona el flujo de efectivo esta definición. • Como sucede con los datos del estado de pérdi- das y ganancias. frecuencia para establecer el valor de una empre- • Las consecuencias monetarias de las decisiones sa. generado por las actividades operativas.6. ya que muchas medidas distintas se conocen • Los efectos de las decisiones gerenciales sobre comúnmente como flujo de efectivo libre. significativas a corto plazo de dichos datos. reflejando ten- 4. crecionales (por ejemplo. propietarios mide la capacidad de una empresa de tiva). es un hecho que queda después que la empresa hace las inversiones demasiada flexibilidad en la contabilidad puede que la gerencia estime necesarias para mantener e presentar problemas para los analistas que se in. efectivo libre. menos los • El impacto de las políticas contables en la cali. . cíclicas y estacionales que in- INTERPRETACIÓN cluyen efectivo y también tendencias sectoriales. Aun así. actual de las operaciones. tivo libre para fines discrecionales.6. Puede ser difícil descifrar tendencias importan- 4.6. En efecto. El estado concilia traídos para expandir o mejorar el negocio. reducir la deuda. los IFRS requieren efectivo constituyen hechos objetivos. pagar dividendos. No es una tarea fácil definir el flujo de efectivo de inversión y financiación.1  El estado de efectivo según los IFRS muestra tes a largo plazo a partir de fluctuaciones menos las fuentes de los flujos de entrada de efectivo reci.

los de salida como relacionados con las inversiones • Pagó dividendos en efectivo por un total de o la financiación. la empresa 4.7  En muchos modelos de valoración se utiliza ABC realizó las siguientes transacciones: el flujo de efectivo de las operaciones.indd 29 21/12/2009 03:23:44 p. el analista debe poner en cétera. flujo de salida de operación b. Por tanto. el efectivo generado en las acti. Los flujos de entrada de efectivo prove- duda la solvencia de la empresa. et- te saludable. en tanto que las de efectivo de las operaciones. rrectamente cada una de las transacciones como ac- • Gastos discrecionales.1 Durante el año que finaliza en 20X1. flujo de salida de operación c. Otros campos en los que las elec. Las empresas en nientes de las operaciones pueden incrementarse crecimiento tienen con mucha frecuencia flujos de también programando el recibo de los depósitos efectivo libre negativos. pues su rápido crecimiento en los contratos a largo plazo.6. • Gastó US$27. flujo de salida de operación d. lo que ofrece un incentivo a la gerencia para registrar los flujos de • Compró una nueva máquina por valor de entrada como operativos (normales y recurrentes) y US$13.0 millones en gastos operativos. ya que mucho EJEMPLOS: ESTADOS DE FLUJO depende de la etapa del ciclo de vida industrial en el que opera la empresa.0 millones.  Flujo de salida de inversión Flujo de salida de financiación Flujo de salida de financiación Efectivo pagado (solamente). inversión y financiación en el nipular el flujo de efectivo de las operaciones estado de flujo de efectivo? Transacción 1 Transacción 2 Transacción 3 Transacción 4 a. un arrendamiento operativo disminuye el flujo cia flujos de efectivo libre positivos. EJEMPLO 4. La gerencia tiene interés en los cuales US$10. La gerencia puede ma. los flujos de efectivo libre altos y crecientes no son ne- cesariamente positivos o negativos.6  En general. reparaciones y mantenimiento. demanda altos gastos de capital y otras inversiones. programando los pagos o contrayendo ciertos vidades operativas es mayor que la utilidad neta gastos discrecionales como los de investigación para una empresa bien manejada y financieramen. de • Pago de impuestos. tividad de operación. Es por esto que debe eva- DE EFECTIVO luarse el flujo de efectivo libre en conjunto con las perspectivas de ingreso de la empresa.0 millones. ciones discrecionales de la gerencia pueden influir • Compró bonos del tesoro (acciones propias) por en la presentación de los flujos de efectivo son: un total de US$45. bajos niveles de gastos de capital. US$8. El total del flujo de efectivo de Las empresas maduras tienen con mucha frecuen. si no lo es.  Flujo de entrada de inversión Flujo de salida de operación Flujo de salida de financiación Todos los gastos.6. Capítulo 4 ​Estado de flujo de efectivo (IAS 7) 29 4.  Flujo de salida de financiación Flujo de salida de financiación Flujo de salida de inversión Efectivo pagado (solamente).0 millones fueron en efectivo y reducir los pagos de impuestos del período actual el resto se obtuvo a crédito. y desarrollo.0 millones. eligiendo métodos contables para la declaración de impuestos con los cuales tenga probabilidad ¿En cuál de los siguientes literales se clasifica co- de diferir los pagos de impuestos hacia el futuro. flujo de salida de operación Estándares.m. . Para un arrenda- empresas en descenso tienen con mucha frecuencia miento de capital el pago de efectivo se distribu- flujos de efectivo libre significativamente positivos ye entre operativo y financiero incrementando porque su falta de crecimiento significa que tienen así el flujo de efectivo de las operaciones. • Arrendamientos.  Flujo de entrada de financiación Flujo de salida de operación Flujo de entrada de financiación Efectivo pagado (solamente).

US$19.5) La respuesta b es incorrecta. Flujo de efectivo de inversión (69.000) Costo de ventas (637.0) Depreciación y amortización 3.000) Estándares. Aquí se clasificó inco- Flujo de efectivo de operación rrectamente la actividad de flujo de efectivo de las transacciones 1. Acciones comunes emitidas 33.0) Flujo de efectivo de inversión La respuesta d es incorrecta. Aquí se clasificó inco- Gastos de capital (75.000) Utilidad en el período 51.0 millones? Gastos operativos (73. suponiendo un saldo Gastos administrativos (28. Impuesto sobre la renta (44. Millones de US$ La respuesta a es incorrecta. Utilidad neta 17. .5 septiembre 30.600) a. Flujo de efectivo de operación 8. 2 y 3.0) transacciones 1.0) rrectamente la actividad de flujo de efectivo de las Recaudos por venta de activos 6.3 Dividendos declarados 1. Utilidad en venta de activos (0.0) Cambio neto en efectivo (8 – 69 + 33) (28. US$17. Millones de US$ Gastos de capital 75. Acciones comunes emitidas 33. La respuesta se basa en el actividad de flujo de efectivo apropiada y la direc. Utilidad antes de impuestos 95.0 millones. US43.2 Los siguientes son los estados financieros resumi- Utilidad neta 17. Utilidad operativa 110.m.500) Con base en lo anterior.0 dos de Linco Inc.0) Flujo de efectivo de financiación 33. en diciembre 31 de 20X2: no pagado.0 EJEMPLO 4.5 Ingresos por ventas 850.0 millones.0 Incremento en cuentas por cobrar 12. cálculo siguiente: ción correcta del flujo de entrada o de salida.indd 30 21/12/2009 03:23:44 p. 20X4 Recaudos por venta de activos 6. ¿cuál es el saldo de efectivo Utilidad bruta 212. 2 y 4. 30 Capítulo 4 ​Estado de flujo de efectivo (IAS 7) EXPLICACIÓN EXPLICACIÓN La respuesta c es correcta.8 millones.000) d.2 Efectivo final 19.500) final en diciembre 31 de 20X2.800) c.0) Efectivo inicial 47. Aquí se clasificó inco.0 millones. Cada transacción tuvo la La respuesta c es correcta.800) b.0) Las empresas del Grupo Gibson presentaban los si- guientes datos financieros para el año que terminó Nótese que los dividendos sólo se habían declarado. Costos financieros (15.0) Nota: los dividendos se clasifican algunas veces Flujo de efectivo de financiación como flujo de efectivo de operación.100) de apertura de US$47.0) transacciones 1 y 3.0) EJEMPLO 4.5) rrectamente la actividad de flujo de efectivo de las Incremento en cuentas por cobrar (12.0 Estado de pérdidas y ganancias para el período que finaliza en Depreciación y amortización 3.0 US$ Utilidad en venta de activos 0. US$13.

000 fue vendida acciones revaluación lada Total por US$5.000) 241.000) Capital en acciones 100. Según él.000) Pasivos y patrimonio Capital y reservas Préstamos a directores (4. de impuestos y de dividen- 1.000) 51. precio de adquisición de US$15.000 (46.000) (20.200) Efectivo neto generado por las operaciones 104.000) Pasivos no corrientes Préstamos a largo plazo 99.800) Inventarios 82.000) 355.000) posible crisis de liquidez.000) Deudores 63.000 16. Saldo a principio del período 120.000 Ingresos por venta de maquinaria 5. El gerente financiero menciona que los contado- Revaluación de edificios 20.000) Acreedores 72. La utilidad se (US$) (US$) (US$) (US$) incluye en los gastos operativos. Repago de capital en acciones (20.000 Pagos en efectivo a proveedores y empleados (cálculo f) (725.000) Activos totales 521.indd 31 21/12/2009 03:23:44 p.000 20. b.000 121. planta y equipo (cálc.000 – Flujo de efectivo de actividades de financiación Disminución de préstamos a largo plazo (125-99) (26.000 septiembre 30.000 125. Capítulo 4 ​Estado de flujo de efectivo (IAS 7) 31 Estado de cambios en el patrimonio para el período que finaliza en Maquinaria US$25.000 Pago de impuestos (cálculo d) (14.000 60. a.000) Pasivos corrientes Saldo en bancos al principio del período 6. la empresa Dividendos pagados (25.000) 20.000 1.000 Compras de propiedad.000 2.000) res sostienen que la empresa se dirige hacia una Utilidad en el período 51.000) EXPLICACIÓN Estado de posición financiera en septiembre 30.000 43.000 Repago de capital en acciones (20. .000 304. esta sería la presen- 20X4 (US$) 20X3 (US$) tación del estado de flujo de efectivo: Activos no corrientes Propiedad.000 120.000 Flujo de efectivo de actividades de inversión 166.000 107. planta y equipo LINCO INC. El incremento total en acreedores se utilizó para financiar parcialmente el capital de trabajo.800) Activos corrientes Pago de intereses (15.000 45.000 220. c) (54.000) Utilidades acumuladas 147.000) Bancos – 6.000 Sobregiro al final del período (43.000 42. 20X4 Si se utiliza el método directo. 20X4 Vehículos automotores US$2.000 241.m.000 Ingreso de efectivo de clientes (cálculo e) 830. Estado de flujo de efectivo para el período que finaliza en septiembre 30 de 20X4 Edificios de oficinas 250.000) Gastos prepagados 21.000 10.000 US$ Maquinaria 35.000) 121.000 – Impuestos por pagar 40.000) pugnó por cumplir sus obligaciones a corto pla- zo durante el período corriente.000) Reserva para revaluación 20. Información adicional 2. Estándares.000) 267.000 Disminución neta en saldos bancarios para el período (49.000 35.000) 267.000 411. Se incluyen los siguientes cargos de depreciación dos fue financiado por el efectivo generado en en los gastos operativos: las operaciones.000) (25.000 Vehículos motorizados 6. El resto del incremento en el capital de trabajo y el pago de intereses.000 Comentario 155.000) Saldo a fin de período 100.000 Total de pasivo y patrimonio 521.000 durante el período.000 Pago de dividendos (25.000 147.000 20.000 50.000) Bancos 43.000 Flujo de efectivo de actividades operativas Préstamos a largo plazo a directores 64.000 411. La maquinaria depreciada totalmente con un Capital Reserva Utilidad en para acumu.000) 3.000 4.000 (53.

32 Capítulo 4 ​Estado de flujo de efectivo (IAS 7) 3.000) Incremento en deudores (63-43) (20. . Maquinaria Saldo a principio del período 20. Pagos en efectivo a proveedores y empleados Costo de ventas 637. Ingresos en efectivo de clientes Por ventas 850.600) Ajuste por renglones distintos a flujo de efectivo: Depreciación (27.000) Compras (cifra compensatoria) 40. CÁLCULOS US$ a. Edificios de oficinas Saldo a principio del período 220.000) Saldo a final del período 250. Impuestos Por pagar a principio del período 10.000) b.000) Incremento en acreedores (72-35) (37.000) Compras (cifra compensatoria) 4.indd 32 21/12/2009 03:23:44 p.000) c.000) Saldo a final del período 6.000) Revaluación 20. Vehículos Saldo a principio del período 4.m.000) Incremento en gastos prepagados (21-16) 5.000) Cargo en estado de pérdidas y ganancias 44. El sobregiro bancario se utilizó para el repago del capital en acciones y el pago del préstamo a largo plazo.000) Pagos en efectivo (cifra compensatoria) (14.000) 830.000) d. El saldo remanente de efectivo generado por ac- tividades operativas y los ingresos por venta de activos fijos se utilizaron para financiar la com- pra de activos fijos.000) f.000) Depreciación (2.000) 725.500) Gastos administrativos 28.100) Gastos operativos 73.000) Utilidad en venta de maquinaria 5.000) Incremento en inventarios (82-42) 40.000) Compras (cifra compensatoria) 10.000) e.000) Por pagar a final del período 40.000) Depreciación (25.000) Saldo a final del período 35. 4.200) Estándares.

1 Las políticas contables son principios espe- cíficos.3.3 Los errores de períodos anteriores son omi- una entidad.3 CONCEPTOS CLAVE • Omisiones o mala interpretación de hechos. estimados contables y la corrección de errores.1 OBJETIVO ficios y obligaciones futuras esperados. 5. • Fraudes. los cambios en los formación sobre el uso del activo relacionado y es. reglas y prácticas que 5. 5. asociados con activos y pasivos. .indd 33 21/12/2009 03:23:44 p.4 Las omisiones o tergiversaciones son mate- aplica la entidad en la preparación y presentación riales si pueden. en consecuencia. fluir en las decisiones económicas que se toman con base en los estados financieros. no constituyen correcciones de mientos que una entidad no puede aplicar después errores o cambios de políticas. • pudo haberse obtenido en forma razonable y te- • Contabiliza cambios en las políticas contables. Los errores aparecen por no utilizar. estimados contables dan como resultado ajustes del La aplicación de un cambio en la política contable o valor en libros de un activo o pasivo o del monto la corrección retrospectiva de un error se hace im- del desgaste periódico de un activo que resulta de practicable cuando: Estándares.2 Los cambios en los estimados contables re- sultan de nueva información o nuevos desarrollos 5.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR equivocada. convenciones. nido en cuenta en la preparación y presentación • Efectúa cambios en los estimados contables. estándar aspira a mejorar la pertinencia. individual o colectivamente. o • Selecciona y aplica políticas contables.3. bases. de esos estados financieros. siones y tergiversaciones en los estados financieros de la entidad en uno o más períodos anteriores.3. contabili- dad y comparabilidad de los estados financieros de 5. in- de los estados financieros.3. un cambio en el Este estándar fija los criterios para seleccionar y método de depreciación es resultado de nueva in- cambiar las políticas contables. Dichos errores incluyen los efectos de: • Errores matemáticos. un cambio en un estimado contable. Los cambios en los de hacer todo esfuerzo razonable para aplicarlos.m. o utilizar en forma 5. 5. cambios en estimados contables y errores (IAS 8) la valoración de la condición actual y de los bene- 5. 5 Políticas contables.3. información confiable que El IAS 8 cubre situaciones en las que la entidad: • estuvo disponible cuando se autorizó la emisión de estados financieros de períodos anteriores.5 Los cambios impracticables son requeri- y. El por tanto. • Efectúa correcciones de errores de períodos an- teriores. • Errores de aplicación de políticas contables. Por ejemplo.

ciones. criterios de reconocimiento y contables en la utilidad o pérdida del período del conceptos de medición de activos. 5.4 TRATAMIENTO CONTABLE interpretación. ros si el cambio afecta ambos. 34 Capítulo 5 ​Políticas contables. declarando nuevamente los consistente para transacciones. teniendo en cuenta cualquier guía de imple- bles se aplica de la siguiente manera: mentación emitida por la ISAB para ese estándar o interpretación. presentado. un estándar o interpretación • Los saldos iniciales se ajustan al primer período que se aplique específicamente a una transacción. pasivos o patrimonio. la gerencia debería considerar tam- IFRS si contienen errores materiales de períodos bién lo siguiente: anteriores. a menos que no sea práctico hacerlo. una entidad organismos que fijan estándares que utilicen un debería corregir esos errores en forma retroactiva: marco conceptual similar. Al hacer el juicio.7  Deben ajustarse los valores en libros de acti- el siguiente orden: vos. • Es imposible distinguir la información sobre • Si lo requiere un estándar o interpretación. otros eventos y condiciones. 5. la gerencia debería con- siderar la aplicabilidad de los siguientes factores en 5.5  Cuando un cambio en la política contable resulte de la aplicación de un nuevo estándar o 5. Dependiendo del grado al que no exista conflicto 5. pretación requiera o permita la categorización para la que puedan ser apropiadas políticas distintas). pasivos o patrimonio cuando los cambios en los estimados contables requieran un cambio en • Los requerimientos y guías en estándares e in- los activos. 5. .4  Se permite un cambio en la política contable • Se requieren supuestos sobre la intención de la solo en una de las siguientes condiciones: gerencia en algún período anterior.4. o en el período del cambio y períodos futu- gresos y gastos en el marco. o condición. cambios en estimados contables y errores (IAS 8) • No pueden determinarse los efectos.2  En ausencia de guía específica sobre políti- política. la política o políticas conta- igual forma que un cambio voluntario. 5. confiable. y más pertinente sobre los efectos de las transac- formación.9  Los estados financieros no cumplen con los con lo anterior. En el primer conjunto de estados finan- cieros autorizados para su emisión después del • Los pronunciamientos más recientes de otros descubrimiento de un error material.4. debe seguirse cualquier provisión transitoria específica del estándar o interpretación. otro evento o condición) la genérica debería utilizar • Las políticas se aplican hacia el futuro si no es su juicio al desarrollar y aplicar una política conta- práctico recapitular períodos anteriores o ajustar ble que dé como resultado información pertinente y los saldos iniciales. • Las políticas se aplican en forma retroactiva como si se hubiese aplicado siempre la nueva 5. se aplica específicamente a una transacción. 5. • Otra literatura contable y las prácticas aceptadas • Declarando nuevamente los montos comparati- en la industria.6  Un cambio voluntario en las políticas conta- tación.8  Deben incluirse otros cambios en estimados • Las definiciones. Estándares. circunstancias en algún período anterior y la in.4. • Si el cambio proporciona información confiable formación disponible en ese período de otra in. cas contables (esto es. otros eventos y con- saldos iniciales de activos. vos para el período o períodos anteriores presen- tados en los que ocurrió el error.4. pasivos.3  Las políticas contables se aplican en forma • Como alternativa. otro debe aplicarse el cambio en la política contable en evento.4.4.4.indd 34 21/12/2009 03:23:44 p.4. terpretaciones que tratan sobre temas similares y relacionados. pasivos y patrimonio diciones similares (a no ser que un estándar o inter- para el primer período presentado.1  Cuando un estándar o una interpretación Si no existen provisiones transitorias específicas.m. bles aplicadas a ese renglón debe(n) determinarse (seleccionarse) aplicando el estándar o la interpre- 5.4. in- cambio.

comprensión del desempeño de una entidad.6.1  Para los analistas es útil desglosar las utilida- corriente o cualquier período anterior. una no recurrentes. los IFRS requieren la divulga- • La implementación inminente de un nuevo es. mientras que el no recurren- te se considera como aleatorio e insostenible. renglones clasificados como extraordinarios. en las políticas contables. no hacen distinción entre renglones probablemente recurrentes o no y. • Cambios en las políticas contables. . a menos que des reportadas en ingresos o pérdidas recurrentes y no sea práctico determinar la cuantía del ajuste. (cuando sea aplicable). pertinente para evaluar el posible impacto to con información de fuentes externas y entrevistas de los nuevos estándares. vulgarse este hecho. • Renglones inusuales o poco frecuentes.2  El analista debe ser consciente de que. se trata de informar ingreso no recurrente. ción de toda información material pertinente para la tándar. lítica contable. debería divulgar: • El monto de la corrección en cada período ante- rior presentado y los renglones afectados. además.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN una entidad debe divulgar: 5. llamados eventos no recurrentes tienden a recurrir • Que el cambio en la política contable se hace de de vez en cuando. al estimar las utilidades del año próximo) y • La naturaleza del cambio en la política contable. • La naturaleza del cambio. Estándares.5.6. renglones como los siguientes: • El monto del cambio y su efecto en el período corriente y períodos futuros. cambios en estimados contables y errores (IAS 8) 35 5. Si no es práctico estimar el efecto futuro. Aun los • El título del estándar o interpretación. presentados. 5. • La corrección a las utilidades por acción básicas • La razón o razones de porqué proporciona la y diluidas. para determinar hasta qué punto las utilidades informadas reflejan ingresos sostenibles 5. los IFRS ble).6. El ingreso recurrente es semejante al entidad debe divulgar: permanente o sostenible. • Errores.5. cuando efecto en períodos futuros (cuando sea aplica. Queda • Información conocida o razonablemente estima.1  Si una entidad efectúa un cambio voluntario • La naturaleza del error. jun- ble. • Las provisiones transitorias que pudiesen tener 5. podrían incluirlos también con base en algún prome- • Una descripción de las provisiones transitorias dio (por año) para análisis a largo plazo.4  Los analistas generalmente deben identificar • La naturaleza del cambio en el estimado. al efectuar un análisis a corto plazo de la entidad (por ble).5. una entidad debe divulgar: 5. • Los ajustes a períodos anteriores a los presenta- dos. • El ajuste en el período corriente y en cada perío- • La corrección relativa a períodos anteriores a los do anterior presentado. por lo que los analistas a menudo conformidad con las provisiones transitorias del excluyen los efectos de los renglones no recurrentes estándar o interpretación (cuando sea aplica.5  Al considerar errores en períodos anteriores.3  Al considerar un cambio inminente en la po. ejemplo.indd 35 21/12/2009 03:23:44 p.5. debe di. • Cambios en los estimados. contables. a opción del analista utilizar esta información. 5. los IFRS no permiten 5.6.5.4  Con referencia a un cambio en los estimados y hasta qué punto reflejan renglones no recurrentes.2  Cuando la aplicación de un estándar o inter- pretación tiene o pudo tener efecto en el período 5.3  No obstante. • El ajuste a las utilidades por acción básicas y di- luidas. período presentado. una entidad debe divulgar: 5. nueva política información confiable y más per- • El monto de la corrección al principio del primer tinente.m.6 ANÁLISIS FINANCIERO E INTERPRETACIÓN 5. Capítulo 5 ​Políticas contables. a la gerencia.

siete. ron en el incremento en las ventas. Los ajustes de cambios 3. Las utilidades y pérdi. Debe divulgarse la natura- tan como renglones extraordinarios. comparados con US$2. plicó que se adoptó un nuevo plan de incentivos dinarios. • Declarando nuevamente los saldos iniciales de EXPLICACIÓN activos.) gún su naturaleza y tamaño. año corriente. terior. y todos los efectos del cambio se incluyen yen en el estado de resultados.3 millones en el año an- continuadas. la corporación fue responsa- EXPLICACIÓN ble de la formación de la Fundación ECA. Se- según IAS 1. mediante el cual todos los empleados participa- d. Un cambio en la vida útil de la planta y equipo estado de resultados. La contribución se incluye en utilidad o pérdida política. Los renglones se inclu. cambios en estimados contables y errores (IAS 8) • Operaciones descontinuadas (ver capítulo 18). Los efectos de correcciones de errores de perío. La empresa contribuyó con US$7 mi- dos financieros autorizado para su emisión después llones para el fondo. período factible. puede requerirse su divulgación por separado. Las utilidades o pérdidas por operaciones des. dos anteriores.25 millones por la nacionalización de la tierra. de su descubrimiento: ¿Cuál sería el tratamiento para cada transacción y • Declarando nuevamente los montos comparati- evento en el estado de resultados? vos para el período o períodos anteriores presen- tados en los que ocurrió el error. cas contables. El renglón se incluye en utilidad o pérdida.1 transacciones y eventos tuvieron lugar en el perío- do de revisión: ¿Cuál de los siguientes renglones no se incluye en un estado de resultados para el período actual? a. Las siguientes EJEMPLO 5. (Los renglones leza y monto del cambio. mente como si siempre se hubiese aplicado la nueva 4. en utilidad o pérdida. llamado utilidad (pérdida) de es un cambio en un estimado contable y se aplica operaciones descontinuadas (ver IFRS 5).m. Las utilidades o pérdidas de renglones extraor. Los ajustes resultantes de cambios en las políti. años en lugar de siete. no es un “renglón extraordinario”). a los empleados. EJEMPLOS: POLÍTICAS CONTABLES. el valor en libros de la planta y equipo se cancela en cuatro años y no en La respuesta c es incorrecta. . es. Una entidad debe co- de bienestar. EJEMPLO 5. Los saldos iniciales se ajustan en el primer y se revela por separado si es material.2 CAMBIOS EN ESTIMADOS CONTABLES Y ERRORES Unicurio Inc. c. 36 Capítulo 5 ​Políticas contables. b. De esta forma la fundación forma rregir los errores materiales de períodos anteriores parte del programa de inversión social de la cor- en forma retroactiva en el primer conjunto de esta- poración. extraordinarios no se clasifican en forma separada 2. d. Por tanto. hacia el futuro. Estándares. pasivos y patrimonio para el primer pe- ríodo presentado. Se pagaron bonificaciones por US$12 millones. El beneficio se incluye en utilidad o pérdida (esto en las políticas contables deben aplicarse retroactiva. es productor de curios que se venden en los aeropuertos internacionales.indd 36 21/12/2009 03:23:44 p. como sigue: das de operaciones descontinuadas (después de im- puestos) se presentan en un renglón separado del 1. que efectúa donaciones de fondos a organizaciones La respuesta a es incorrecta. El gerente financiero ex- c. Durante el año. Hubo un beneficio por US$1. cuando no es posible declarar nue- vamente los montos anteriores a ese período. pero no se presen. Cada una de las transacciones y eventos menciona- dos se trataría en el estado de resultados para el La respuesta b es correcta. La respuesta d es incorrecta. Al principio del período se revaluó la vida útil restante de la planta y equipo como de cuatro a. b.

indd 37 21/12/2009 03:23:44 p. . Parte II Estados de grupos Estándares.m.

Estándares.m. .indd 38 21/12/2009 03:23:44 p.

6 Combinaciones de negocios (IFRS 3) • Todas las combinaciones de negocios deben 6.1 OBJETIVO contabilizarse aplicando el método contable de compra. Cuadro 6. El principio central es- • Combinaciones de negocios que incluyen dos o tablecido es el de que un negocio debería reconocer más sociedades mutuas. los activos a sus valores razonables en la fecha de • Combinaciones de negocios en las que se agru- su adquisición y divulgar información que permita pan entidades o negocios separados para confor- a los usuarios evaluar la naturaleza y los efectos fi- nancieros de la adquisición.indd 39 21/12/2009 03:23:44 p. • Los temas contables relacionados con el goodwill y los activos intangibles adquiridos en una com- El objetivo del IFRS 3 es mejorar la pertinencia.1 se resume el marco de los IFRS para adquisiciones de títulos valores tratar el patrimonio y otras inversiones en valores. este estándar establece • Combinaciones de negocios en las que se agru- principios y requerimientos para la forma en que pan entidades o negocios separados para confor- el adquiriente reconozca y mida los activos identifi- mar un negocio conjunto. Para cumplirlo.m. cables y el goodwill adquirido en la combinación de • Combinaciones de negocios que incluyen enti- negocios. ciones de negocios en las que se establece el control • Deben reconocerse los pasivos para finalizar o y se dirige primordialmente a un grupo de entidades reducir las actividades de la entidad adquirida. Combinaciones de negocios IFRS 3 Estándares.1 Tratamiento contable de varias En el cuadro 6. en las que el adquiriente es una subsidiaria. El IFRS que se asumen en un negocio debe ser el valor 3 establece el tratamiento contable para las combina- razonable. Muchas operaciones comerciales tienen lugar en el • La medida inicial de los activos identificables contexto de una estructura de grupo que incluye mu- adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes chas empresas y entidades interrelacionadas. fiabilidad y posibilidad de comparación de la in- formación que reporta una entidad en sus estados El IFRS no se aplica a lo siguiente: financieros sobre una combinación de negocios y sus efectos. .2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR Menos del 20% Valor razonable IAS 39 Entre el 20% y el 50% Contabilidad patrimonial IAS 28 El IFRS 3 trata sobre los siguientes puntos: Más del 50% Consolidación y combinaciones de negocios IAS 27 • El foco es el tratamiento contable en la fecha de Otro Negocios conjuntos IAS 31 adquisición. Adquisición de títulos valores Referencia Porcentaje de propiedad Tratamiento contable de los IFRS 6. en sus estados financieros. dades o negocios con un control común. o su ganancia en una compra ventajosa. con- binación de negocios.

4. • Medir el costo de la combinación de negocios. costos de emisión de deuda o valores patrimoniales utilizados para liquidar la adquisición. del control de los activos netos y las de adquisición incluye los pasos siguientes: operaciones de otra entidad. como también el goodwill que surja como resultado de la obtención. el costo de que combina.m. La aplicación del método las entidades. 6. ción de negocios desde la perspectiva de la entidad • Asignar. en una transacción en pie de igualdad. intangible según el IAS 38.3. te atribuibles.2  Una combinación de negocios es la reunión tivos identificables.4.4. 6.3 CONCEPTOS CLAVE trol de las otras entidades o negocios combinados. adquiriente a cambio del control de la adquirida. 6.3.4. los pasivos contraídos o asumidos de una subsidiaria atribuible a intereses patrimo. por parte de una de a causa de la adquisición. la adquirien- te debe contabilizar la combinación utilizando esos Estándares. pero no las tarifas profesionales o los dos financieros consolidados. en tamente a través de subsidiarias.3. 6. 6. y los instrumentos de patrimonio emitidos por la niales no poseídos por la matriz directa o indirec.5  Una subsidiaria es una entidad –que incluye las no incorporadas. una corporación cotizada en dos 6.4. cación de un adquiriente para cada combinación de negocios dentro de su alcance. Desde trarse con el fin de obtener un rendimiento en forma la fecha de adquisición. pasivos y pasivos contingentes asumidos deben ser los pertenecientes a la adquirida que existían en la 6.6  Si solo puede determinarse en forma provi- sional la contabilidad inicial para una combinación 6.4  Los activos identificables adquiridos y los lada por otra entidad. 6.4.3  El método de compra considera la combina. 40 Capítulo 6 ​Combinaciones de negocios (IFRS 3) mar una sola entidad por contrato que informa sin obtener una participación en la propiedad 6.4 TRATAMIENTO CONTABLE (por ejemplo.1  Este estándar requiere que exista la identifi- mercados).8  Goodwill son los beneficios futuros que sur. conocida como la matriz. El adquiriente es la entidad que realiza la combinación y obtiene el con- 6. ridos y los pasivos y pasivos contingentes asu- vos adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes midos. en la fecha de adquisición. • Identificar un adquiriente.3. un adquiriente debe incor- de dividendos.7  Valor razonable es el monto al que partes dos.2  Una adquisición debe contabilizarse median- tividades y activos que puede dirigirse y adminis. tivo. pasivos y pasivos contingentes de entidades separadas en una entidad económica de la adquirida. financieras y operativas de una entidad o negocio para obtener beneficios de sus actividades. pueden establecerse provisionalmente. de negocios debido a que los valores razonables gen de activos no identificados individualmente ni que deben asignarse al costo de la combinación solo reconocidos por separado.4  Una participación minoritaria es la porción tivos entregados.3. 6. incluyendo los no reco- nocidos previamente por la adquirida.3. menores costos u otros beneficios porar al estado de pérdidas y ganancias los resul- económicos.5  Los activos intangibles deben identificarse por separado y reconocerse como activos adquiri- 6. o liquidar un pasivo.1  Un negocio es un conjunto integrado de ac. asumidos de la adquirida. tados de las operaciones de la entidad adquirida y reconocer en el estado de posición financiera los ac- 6.3  El costo de adquisición a cargo del adquirien- te es el agregado de los valores razonables de los ac- 6. La participación la fecha de intercambio. Incluye costos directamen- minoritaria se revela como patrimonio en los esta.3. te el uso del método de adquisición contable. como las asociaciones– contro. la la combinación de negocios a los activos adqui- cual compra los activos netos y reconoce los acti. .3.6  El control es el poder de regir las políticas fecha de adquisición. identificada como la adquiriente. 6.indd 40 21/12/2009 03:23:45 p. siempre que se ajusten a la definición de activo enteradas y dispuestas pueden intercambiar un ac.

6. • La descripción de los factores que contribuyeron en el valor razonable de los activos identificables y al goodwill pasivos adquiridos.9  El goodwill debe someterse a prueba de dete.6. pero no se reconoce en el cio de ese período. general ros para evaluar la naturaleza y efecto financiero de las combinaciones de negocios concluidas duran.1  La adquiriente debe divulgar información después de la fecha del balance que capacite a los usuarios de sus estados financie.5. combinación. la fecha de adquisición. • Detalles de las operaciones de las que la entidad haya decidido disponer como resultado de la 6.3  Debe divulgarse toda información necesaria para evaluar cambios en el valor en libros del good- will durante el período. se describe como goodwill y se • La descripción de cada activo intangible no reco- reconoce como un activo. minoritaria en la proporción minoritaria de sus va. Si no es práctico divulgar parte de mación que debe divulgarse incluye: esta información. • La cantidad de la utilidad o pérdida de la ad- 6.5. . para cada clase de activos. Sin embargo.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN Combinaciones de negocios concluidas 6. pasivos y pasivos quisición y debe declararse cualquier participación contingentes de la adquirida. nocido en forma separada en el goodwill. 6. quirida desde la fecha de adquisición incluida en rioro cada año y no se amortiza. activos identificables. las divulgaciones antes te el período y antes de que se autorice la emisión mencionadas deben suministrarse para todas las com- de los estados financieros (en agregado cuando los binaciones de negocios concluidas después de la fecha efectos individuales no sean materiales). tales como el número existen varias formas en las que puede obtenerse Estándares. te de la adquiriente y la participación minoritaria. componentes de ese costo. sivos y pasivos contingentes asumidos deben • Montos reconocidos en la fecha de adquisición valorarse a sus valores razonables en la fecha de ad.8  El exceso del costo de adquisición por par. 6. el valor razonable de esos instrumentos y la la contabilidad en el término de 12 meses a partir de base para determinar ese valor razonable.indd 41 21/12/2009 03:23:45 p. La infor.4.6 ANÁLISIS FINANCIERO E • Fecha de adquisición. • Monto de cualquier exceso (goodwill negativo) re- lores razonables.5.4. del balance general. antes de reconocerse cualquier 6. En la medida de lo practicable. pérdidas y ganancias de la adquiriente para el período. Capítulo 6 ​Combinaciones de negocios (IFRS 3) 41 valores provisionales y debe reconocer los ajustes a de instrumentos patrimoniales emitidos o emisi- los valores provisionales que resulten de completar bles.7  Los activos identificables adquiridos y pa. constituye una ganancia y se reconoce concluidas durante el período hubiese sido el ini- en pérdidas y ganancias. 6.4. sobre el costo de sición para todas las combinaciones de negocios adquisición. 6. estado de posición financiera como goodwill nega- tivo.10  El exceso o defecto de la participación de • El ingreso y utilidad o pérdida de la entidad com- la adquiriente en el valor razonable de los activos binada para el período como si la fecha de adqui- identificables y pasivos adquiridos. • Nombres y descripciones de las entidades o ne- gocios combinados. debe divulgarse este hecho.4.2  Debe divulgarse la información que permita ganancia. la adquiriente debe revaluar el costo de a los usuarios evaluar los efectos de ajustes relativos adquisición y los valores razonables atribuidos a los a combinaciones anteriores de negocios. pasivos y pasivos contingen- tes de la adquirida. conocido en pérdidas y ganancias y el renglón del estado de resultados en el que se reconoce el 6. exceso.m. INTERPRETACIÓN • Porcentaje de instrumentos patrimoniales de vo- tación adquiridos.1  Cuando una entidad busca obtener el control • Costo de la combinación y descripción de los de los activos netos (activos menos pasivos) de otra.

ble de los activos. produciendo su propio con. Por lor presente del capital y los pagos de intereses en tanto. el valor razonable de la deuda de la Valor razonable de mercado de los adquirida que fue contraída a tasas de interés infe. pasivos y pasivos adquisición riores a las corrientes será menor que la cantidad contingentes de la empresa adquirida. de la adquirida. valorados a sus costos históricos. los activos netos = de mercado de – pasivos y pasivos narse un precio de adquisición a todos los activos de la empresa los activos contingentes de la adquirida empresa adquirida tangibles e intangibles identificables.2  Según el método de adquisición.indd 42 21/12/2009 03:23:45 p.6  Al aplicar el método de compra. debe asig. pasivos de la empresa adquirida. Las combi. de las acciones emitidas por la adquiriente). 6. pasivos y pasi. Se determina el valor razonable de los pasivos y cho a voto de otra entidad (la subsidiaria).6. Se calcula el nuevo goodwill que surge de la ad- Según el IFRS 3. 5. El valor razonable de los activos netos de la em- legales separadas. el cual se descuenta elimina (se reemplaza con el valor de mercado utilizando las tasas de interés corrientes del mer. Se determina el valor razonable de los activos de una entidad (la matriz) adquiere el control de la empresa adquirida. financiera de la adquiriente antes y después de la 8. se combinan con 7. ros combinados) después de la adquisición. Por eso. el IFRS 3 requiere que se informe naciones de negocios ocurren en una de estas dos el exceso como una ganancia. se aplican los mismos principios quisición como sigue: contables a ambas formas de efectuar la combina- ción. bas entidades pueden continuar como entidades 4. 42 Capítulo 6 ​Combinaciones de negocios (IFRS 3) este control desde una perspectiva legal: fusión. quisición (dando efectivamente como resultado un consolidación.5  El método de contabilidad de la adquisición • En una adquisición de activos netos. Am.4  El costo de adquisición se compara con los quirida desde la fecha de adquisición en adelante. o pueden fusionar. goodwill negativo). ben combinarse con el patrimonio de la empresa adquiriente porque la empresa adquirida cesa 6. pérdidas y ganancias y el de flujo de efectivo in- cluirán el desempeño operativo de la empresa ad- 6. reconocida en el estado de posición financiera de la adquirida si la tasa de interés sobre la deuda es su. cado. presa adquirida es igual a la diferencia entre los junto de estados financieros. pasivos y pa- sivos contingentes de la empresa adquirida. los mercado razonable de los activos. . Debe combinarse el valor en libros de los activos binan en los estados financieros de la adquiriente y pasivos de la adquiriente con el valor razona- a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Los activos y pasivos de la entidad adquirida se com.6.6.m. valores razonables de los activos. formas: 6. Goodwill = Precio de – activos netos. Se determina el costo de adquisición. contingentes de la adquirida supera el costo de ad. los estados de posición entidad combinada. Los activos netos de la empresa adquirida no de- fusión pueden no ser comparables fácilmente. el estado de perior a las tasas de interés corrientes. valorados a su activo en el estado de posición financiera de la valor razonable de mercado. oferta pública y otras. pasivos y pasivos contingentes Puesto que los activos y pasivos de la adquiriente. Por tanto. 3. 6. Cualquier goodwill debe reconocerse como un los activos y pasivos de la adquirida. 2. valores razonables de mercado de los activos y se en alguna forma. estado de pérdidas y ganancias y estado de flujo de Estándares. pasivos y pasivos estados financieros (estado de posición financiera. algunos puede resumirse en los siguientes pasos: activos y pasivos (o todos) de una entidad son adquiridos directamente por otra. más del 50% de las acciones comunes con dere.6. Si el valor de dos históricamente por la adquiriente. 1. • Con una adquisición de patrimonio (acciones).3  El valor razonable de la deuda a largo plazo de existir (por separado en los estados financie- adquirida en una combinación de negocios es el va.6. pasivos contingentes de la empresa adquirida. el valor neto de la empresa adquirida se la vida restante de la deuda. Valor razonable Valor razonable de mercado de Valor razonable de mercado de los 6. Los resultados operativos anteriores no se declaran vos contingentes de la adquirida y el exceso que nuevamente y permanecen iguales a los informa- hubiere se reconoce como goodwill.

que se computador no pueden validarse con facilidad al relacionan subjetivamente a los métodos contables analizar adquisiciones. que el valor del goodwill se determina en forma sub- correctos. nombre de la marca. interpretarse a la luz del principio contable emplea- lidad de esa fusión. se deberían vender con una prima sobre el valor en tante.9  Según el método de adquisición. En consecuencia.6.11  Una técnica que puede utilizar una analista que la determinación de valores razonables impli.6. 6.15  Existen empresas que ganan bajos rendi- si se utiliza el método de adquisición o cualquier mientos sobre la inversión a pesar de haber previsto otro método que se permita en jurisdicciones distin.6. 6. prueba de deterioro). márgenes de utilidad. el goodwill ha sido uno no habrá impacto en la utilidad neta de la empre. deben evaluar las razones computadas con cuida. no exis- ten absolutos al utilizar las razones y los analistas 6. Sin embargo. Si. través del tiempo.m. es a menudo instructivo para comparar empresas mente evidente en la asignación de un exceso en el y examinar el desempeño de la misma empresa a precio de adquisición (después de todas las asigna. Los proponen- no ocurre cerca del fin del período) porque el au.14  Existen méritos para ambos argumentos.6. por lo que llevan a su futura cancelación libros– el efecto en las razones puede ser inverso al contable. tasas de libros de sus activos tangibles.10  Esto señala un problema analítico impor. pero reflejarán la rea.13  En el tema del reconocimiento del goodwill bruto de la adquiriente disminuye usualmente en en los estados financieros existen proponentes y el período de la combinación (suponiendo que ésta opositores entre los profesionales. 6. sa. do para construir los estados financieros y la sus- tancia de la combinación de negocios. adquisiciones se basan a menudo en expectativas tidad adquiere otra a menor valor que el valor en irrealistas. tes de su reconocimiento afirman que es el “valor mento contable del inventario de la empresa ad. muchos analistas piensan 6.6. el margen 6. reflejando el hecho de que el costo de jos de efectivo futuros asociados con otros activos los bienes vendidos disminuye después de haberse y proyectos. 6. Si se asigna el exceso a activos su valor se determina mediante valoraciones. Muchas empresas pueden obtener rendimientos do para determinar el efecto real. etc. de los temas más controvertidos en la contabilidad. jetiva. intangibles (reputación. razones de tales empresas están pagando también los activos deuda a patrimonio y otras razones financieras im. efectivo. tasas de rendimiento inversionistas que adquieren acciones comunes de del patrimonio. de modo utilidad neta y produciendo estados financieros in.indd 43 21/12/2009 03:23:45 p.8  El juicio de la gerencia puede ser particular. .6. ciones a activos y pasivos). presente del exceso en los rendimientos que pue- quirida casi inmediatamente incrementará el costo de ganar una empresa”. por tanto.6.7  A pesar de la solidez de los principios in- corporados en el IFRS 3. rendimientos en exceso indicados por la presencia Estándares. Las utilidades. Capítulo 6 ​Combinaciones de negocios (IFRS 3) 43 efectivo) de la adquiriente no serán comparables tas a las de la IASB. No existe regla general para que las razones resulten mejores 6. Por lo general. como tales. en el período determinación del valor presente de ese exceso es siguiente al de la combinación. Por tanto.6. utilidades por acción.). podría aumentar el análoga a determinar el valor presente de los flu- margen bruto. los precios de las acciones comunes de estas empresas 6. los crecimiento de estas variables. al analizar una empresa es la de examinar el flujo de ca considerable discreción por parte de la gerencia. el exce- so en el precio de adquisición se asigna al goodwill. portantes no tienen significado objetivo. reduciendo así la se basan en los supuestos del evaluador. En algunas goodwill sostienen que los precios pagados por las circunstancias únicas –por ejemplo.6. utilizados para determinarlas) está menos afectado por los métodos contables utilizados y. en términos del flujo de efectivo. Siendo éste una medida objetiva (en con- Valores para activos intangibles como software de traste a medidas contables como utilidades. que fijos. Los opositores del reconocimiento del vendido el inventario con mayor costo. que comúnmente se encuentra. Este grupo sostiene que la de los bienes vendidos. en exceso sobre sus inversiones y.12  A través de los años. porque el goodwill no se amortiza (se somete a pues no puede medirse fácilmente. Las razones financieras deben antes y después de la fusión. cuando una en. por ejemplo. aumentaría la depreciación.

19  El goodwill puede afectar significativamente la posibilidad de comparación de los estados finan. pero por otro. es responsabilidad del analista analizar cuidadosa- H Ltd. debería • Revisar tendencias operativas utilizando datos ser claro que solo pagar un precio en exceso del va. 8. do con relación a los activos netos y perspectivas de utilidades de la empresa adquirida. El H Ltd. El balance general resumido en la fecha de adquisi- Deben hacerse estos ajustes: ción aparecerá así: Estándares.200 rriente informado debe aumentar cuando se cancela Pasivos identificables 2.200 2.750 – ingreso en el período corriente. Valor razonable de activos menos pasivos 2.000 informado disminuye. es de US$2. Así. El valor razonable de los activos identificables de F dimiento de los activos. del estado de posición financiera que excluyan rán a caer por debajo de su valor en libros porque el goodwill. del rendimiento sobre el patrimonio y de pasivos es de US$800.400) 600 cieros entre empresas que utilizan distintos méto.000 Esto ocasiona también. Por esto. debe capitalizarse el goodwill y someterlo a prueba de deterioro anualmente.000) 360 Participación minoritaria 600) 240 6. 6. El goodwill económico es el que debería DE NEGOCIOS preocupar a los analistas y los inversionistas. un analista debe Utilidad 650) eliminar cualquier distorsión que puedan crear el goodwill.950 2.18  Aun cuando el mercado reacciona en forma EXPLICACIÓN indiferente a estas cancelaciones por deterioro. su reconocimiento. ajustando los estados financieros de la empresa. de la adquisición.6. el ingreso corriente 8. primero de enero de 20X1. goodwill no se amortiza y el deterioro del goodwill US$’000 US$’000 constituye un gasto no monetario.m.6. de la razón de rotación de Ltd. es EJEMPLO 6. Cuando se carga contra el Inversión en F Ltd. amortización y deterio- ro. la empresa adquirida no garantiza que la empresa • Evaluar futuras adquisiciones de negocios te- adquiriente continuará obteniendo rendimientos en niendo en cuenta el precio de adquisición paga- exceso.000 1. Valor razonable de la adquisición neta 1. por US$750. que excluyan la amortización del goodwill o car- lor razonable del mercado de los activos netos de gos por deterioro del mismo. pero sí afecta la Activos identificables 8.000 y el valor razonable de sus activos. Costo de adquisición (750) dos contables y. Los precios • Calcular las razones financieras utilizando datos de las acciones comunes de estas empresas tende.800.6. Minoríai mente el goodwill de una empresa para determinar US$’000 US$’000 si ha experimentado deterioro o no. pero el ingreso futuro co. 44 Capítulo 6 ​Combinaciones de negocios (IFRS 3) de un saldo en la cuenta de goodwill. Demostrar los resultados las razones de rotación del patrimonio.000 utilidad neta informada. 8. Cualquier exceso de acciones patrimoniales de F Ltd. F Ltd.000 el los rendimientos que obtenga la empresa se refleja. sus activos están sobrevaluados. 6.1 imperativo que los analistas eliminen el goodwill del H Ltd.6. . adquirió una participación del 70% en las estado de posición financiera. el cual se basa en el desempeño económico de la enti- dad. por un lado.950 2. al analizar los estados financieros de una empresa.000. los analistas deben distinguir entre el goodwill contable y el goodwill económico.17  Según IFRS 3. Patrimonio 6.16  En resumen. mientras el contable se basa en los estándares EJEMPLOS: COMBINACIONES contables.950 8.indd 44 21/12/2009 03:23:45 p. Los estados de posición rá en el precio de sus acciones comunes.800 contablemente el activo o no sufre más deterioro. como resultado. financiera resumidos de ambas empresas en la fe- cha de adquisición son los siguientes: 6. una reducción en los activos netos y una reducción en el patrimo- nio de los accionistas. un mejor ren.

Aquí las dos empresas tienen US$20.000 los saldos de efectivo de las dos empresas y se de- Total pasivo y patrimonio 200.000 y asume todos sus pasivos.000 consolidado de Big Company reflejará un saldo de efectivo de: Cuentas por pagar   22.m.000   8.000 26. se suman Total del patrimonio 150.000 Activos totales 290.000   8.000 Capital pagado   40.000 Estados de posición financiera después de la adquisición Ganancias retenidas 100.000 10. .000 en efectivo y préstamos nuevos por US$90.000 b.000   9.000 c.000 40.indd 45 21/12/2009 03:23:45 p.000   Activos corrientes   80.000 + US$3.000 86.000 50.000 21. Deuda de largo plazo 115. el balance general   Activos totales 200.000 a = 8.000   Pasivos corrientes   25.2 Goodwill – – – Big Company está comprando a Small por US$100.000 10.000 Propiedad.000 US$ Total del patrimonio 150.750c Big Small razonable) 11.000 Valor de mercado      80      8 Cuentas por cobrar   20.000   1.000 EJEMPLO 6.2.000   9.000 26.000 50.000 Pasivos causados    3.000 menos US$10. US$33.000 10.000   3.000 10.000 71.000 efectivo y monto de goodwill aparecerían en el balan- ce general consolidado.000   1.000 40.000 10. US$23.000 c = 2.000 negocios con el método de adquisición.000 paga- Valor a la par      10       2 dos como parte de la adquisición.000 50.000 10.000 65.000 Goodwill – – – Utilizando el método de compra.000 Deuda a largo plazo   25.000   8.000   8.000 15.000 60.000 11.950 + 800. US$13.800 Cuentas por cobrar   20.000.000 Asuma que Big Company planea financiar la adqui.000 60.000 Small US$ US$ (valor Total pasivo y patrimonio 290.000 50.000 a.000   1. Estándares. es correcta.000 10.000 La respuesta a.000a compra) Patrimonio de los accionistas 6.000 duce cualquier efectivo pagado como parte de la ad- Acciones comunes quisición.000   3.000 86.000 15. Acciones comunes   10. US$20.000 sición utilizando US$10.000 11.000 Valor nominal      10      2 Inventario   40.000c Efectivo   10.000 Inventario   40. Indique qué saldo en Cuentas por pagar   22.000 EJEMPLO 6.000 10. planta y equipo 120.650b US$ Small Participación minoritaria 600c US$ US$ (valor Pasivos 3.000 Big Small razonable) Acciones comunes Efectivo   20.000 b = 6.000 11.000 21.000 71.000 (deuda a largo plazo).000 10.000   1.000 86. Inversión en subsidiaria 100.000 d. En una combinación de Ganancias retenidas 100. con un saldo de   Valor de mercado      80       8 US$13.000 71.000   3.A Propiedad.000 65.000   3.000 Pasivos corrientes   25.200 + 2.000 + 650 (utilidad incluida en la utilidad o pérdida) Activos corrientes   80. Capítulo 6 ​Combinaciones de negocios (IFRS 3) 45 US$000 Estado de posición financiera después de la adquisición (método de Activos 11.000   1.000 10.000 Acciones comunes   10.000   1.000 11. planta y equipo 120.000 = US$23.000 EXPLICACIÓN Capital pagado   40.000 71. Pasivos causados    3.000 86.

.000 50.000 11.000 Inversión en subsidiaria 100.000 86.000 86.000 10.000 71.000 (65.000 1.000 60.000 96.000 (deuda emitida) + US$21. incluyendo la deuda asumida y el valor de mer- cado razonable de los activos.000.000 25.000 10.000 3. el valor de mercado razonable de los activos de Small es de US$86.000 Pasivos corrientes 25.000 (efectivo) + US$90.000 10.B Utilizando la información suministrada.000 25.000(b)) 35.000 125.000 71.000 3.000 pagados y el valor de mercado razonable de los activos.000 32.000 Inventario 40.000 21.000 Capital pagado 40.000 55.000 Ganancias retenidas 100.000 Total pasivo y patrimonio 290.000 10.m.000 Activos totales 290.2.000 28.000 10.000 1.000 Total del patrimonio 150.000 Pasivos causados 3.000 9.000.000 13.000 40. los pasivos causados y la deuda a largo plazo de Small).000 Goodwill – – – 35.000 11. En este caso.000 Cuentas por pagar 22. 46 Capítulo 6 ​Combinaciones de negocios (IFRS 3) EJEMPLO 6. planta y equipo 120.000 180.US$10.000 26.000 40.000 8.000 65.000(b)) Propiedad. de US$86.000 10.000 4.000 Activos corrientes 80.000 (b) 311.000 Acciones comunes 10.000 15.000 8. complete el estado de balance general consolidado EXPLICACIÓN Balances generales completos después de la adquisición (método de compra) US$ Pequeño US$ US$ (valor US$ US$ Grande Pequeño razonable) Ajustes Consolidado Efectivo 10.000 –100.indd 46 21/12/2009 03:23:45 p.000 50.000 (b) 311.000 es el goodwill de US$35.000 Cuentas por cobrar 20.000 1.000 150.000)(c) 100. Estándares.000 Deuda de largo plazo 115. La diferencia neta entre los US$121.000 .000 (pasivos asumidos que incluyen las cuentas por pagar.000 36.000 Acciones comunes Valor nominal      10      2 Valor de mercado      80      8 Nota: El goodwill es la diferencia entre la adquisición. El pago de la adquisición es de US$121.

5 Participación minoritaria es la porción de la utilidad o pérdida y activos netos de una subsidia- ria atribuible a intereses patrimoniales no poseídos 7. Los requerimientos principales de este estándar • Junta directiva. un inversionista de una aso- Estándares. los estados financieros consolidados que incorporan • Derechos de votación.1 Estados financieros consolidados son los es- tados financieros de un grupo presentados como 7. subsidiarias. • La demostración de control efectivo de la enti.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR regir las políticas financieras y operativas de la entidad por un estatuto o acuerdo. • Políticas. La entidad matriz tiene el poder de 7. ción de otra entidad en virtud de un acuerdo con otros inversionistas.indd 47 21/12/2009 03:23:45 p. El con- Los usuarios de los estados financieros de una en- trol generalmente se hace evidente con uno de los tidad matriz necesitan información sobre su posi- siguientes casos: ción financiera. La entidad matriz tiene el todas las subsidiarias.3. los resultados de sus operaciones y los cambios en la posición financiera del grupo en • Propiedad. matriz y todas sus subsidiarias.2 El control es el poder de regir las políticas 7.3 Un grupo está conformado por una entidad • Los estados financieros separados de las inver. La entidad matriz tiene el poder son: de nombrar o destituir a la mayoría de los inte- grantes de la junta directiva. 7.3. La entidad matriz posee (directa o conjunto y.m.3.1 OBJETIVO financieras y operativas de una entidad o negocio para obtener beneficios de sus actividades. La en- dad matriz. presenta una matriz.3.4 Una matriz es una entidad con una o más entidad elige –o se lo exigen las regulaciones lo.6 Estados financieros separados son los que estados financieros de una sola entidad económica. siones en subsidiarias.3. . tidad matriz tiene el poder de emitir la mayoría de • La preparación y presentación de los estados fi. • Derechos de votación de la junta directiva. 7 Estados financieros consolidados y separados (IAS 27) 7. cales– presentar estados financieros separados. 7. nancieros consolidados para un grupo de enti- dades con el control de una casa matriz.3. entidades controladas conjuntamente y de las asociadas cuando una 7. el objetivo principal de IAS 27 indirectamente a través de subsidiarias) más del es asegurar que las entidades matrices suministren 50% del poder de votación de otra entidad. los votos en las reuniones de la junta directiva. las entidades controladas con- poder de más del 50% de los derechos de vota- juntamente y las asociadas.3 CONCEPTOS CLAVE por la matriz directa o indirectamente a través de subsidiarias. por eso. 7.

ta reciba reparto de utilidades acumuladas del so. pasivos. ya sea que se hayan declarado o no dividendos.4  Deben contabilizarse las inversiones en sub- entidad. ya sea • La matriz y todas las subsidiarias extranjeras y • al costo. dos conforme a los IFRS. 7. excepto en la medida en que la minorita- reducción del costo de la inversión. presentando– estados financieros ante una comi- • Las participaciones minoritarias en los activos sión de valores. cativos que ocurren entre esas fechas. 7.4. IAS 39. ros consolidados en el caso de una subsidiaria en la rias.2  Los estados financieros consolidados combinan 7. Los repartos recibidos en minoritario en el patrimonio de la subsidiaria. . sidiarias en los estados financieros separados de ben incluir: una entidad matriz (si los hubiere). cia de la relación indica control.4.7  Una subsidiaria es una entidad –que incluye • Las utilidades consolidadas se ajustan por los las no incorporadas. Otros procedimientos básicos incluyen: minoritarios) del patrimonio si: • El valor en libros de la inversión de la matriz y • Los instrumentos de deuda o patrimonio no se su parte del patrimonio de cada subsidiaria se negocian en un mercado público.1  Una matriz debe presentar estados financie- ros consolidados como si el grupo fuese una sola 7. no debe exceder de tres meses.4. monio. ria y no se convierte posteriormente en asociada. cen ajustes para las transacciones o eventos signifi- go.3  Los estados financieros consolidados deben 7. ingresos (con la aprobación unánime de todos accionistas y gastos.4. • Una inversión se contabiliza en términos del IAS miento de la inversión al costo y el reconocimiento 39 desde la fecha en que cesa de ser una subsidia- del ingreso solo en la medida en que el inversionis. 7. se eliminan en su totalidad.5  Cuando difieren las fechas de presentación para la venta. consorcios unitarios y enti.m.3. La diferencia dades similares. subsidiarias.indd 48 21/12/2009 03:23:45 p. Los estados financieros consolidados de. o locales (incluso las de actividades disímiles).4 TRATAMIENTO CONTABLE prepararse utilizando políticas contables uniformes para las transacciones y eventos semejantes. • Las subsidiarias clasificadas como disponibles 7. sumándose los renglones que se posea la totalidad o virtualmente la totalidad semejantes de activos.8  El método contable de costos es el reconoci. eliminan de acuerdo con los procedimientos de • La subsidiaria poseída no presentó –o no está los IFRS 3. • como activos financieros de conformidad con el • Las entidades de propósito especial si la sustan. renglón por renglón. netos de subsidiarias consolidadas se identifican • La matriz publica estados financieros consolida- y presentan por separado como parte del patri. carga el excedente contra la participación mayo- peración de la inversión y se reconocen como una ritaria. • Las participaciones minoritarias en la utilidad recta y no con base en los resultados informados o o pérdida de las subsidiarias para el período se en los activos netos de los socios ocultos.3.4. 48 Capítulo 7 ​Estados financieros consolidados y separados (IAS 27) ciada o un inversionista de una entidad controlada • Los saldos y las transacciones dentro del grupo conjuntamente en la que se contabilizan las inver.4. • Si las pérdidas aplicables a la participación mino- cio receptor de la inversión que surgen después de ritaria superan la participación del inversionista la fecha de adquisición. como las asociaciones– contro. patrimonio. ria esté obligada. identifican pero no se deducen de la utilidad del período. de informes de la matriz y de las subsidiarias. fondos mutuos. 7. siones con base en la participación patrimonial di. 7. se exceso de esas utilidades se consideran como recu. dividendos preferenciales acumulados de las lada por otra entidad (conocida como la matriz). y esté en capacidad de hacer buen uso de las pérdidas. Estándares.6  No es necesario presentar estados financie- los estados financieros de la matriz y sus subsidia. se ha- • Las subsidiarias de entidades de capital de ries.

6.m. 7. posea (directa o indirectamente) más de 50% del poder de votación. Los siguientes montos de utilidades después de im- puestos corresponden al grupo de entidades Alfa: 7. el control a pesar de la propiedad por parte de la matriz de la mayoría de acciones con poder de voto Beta Inc.5.   40. posee también el 30% del poder de vota- de la subsidiaria. asociadas y nego- deudas pueden no ser fácilmente perceptibles en cios conjuntos. publica los estados financieros consolidados.5. 7. se supera en parte con la segmentación de la in- • El nombre y país de constitución de la matriz que formación.1  Los estados financieros consolidados deben subsidiaria como un activo (con el nombre de in- incluir: versión en subsidiaria) y se reconocen los dividen- dos recibidos de la subsidiaria como ingresos de la • La naturaleza de la relación cuando la matriz no subsidiaria.000 7. sus estados financieros de- • Los estados financieros combinados de entida- ben incluir: des de negocios totalmente distintos limitan el análisis de las operaciones y tendencias tanto de • El hecho de estar exento de publicar estados fi- la matriz como de la subsidiaria.2  Si la entidad matriz no presenta estados fi- nancieros consolidados.000 Charlie Inc. Capítulo 7 ​Estados financieros consolidados y separados (IAS 27) 49 nancias de la matriz y la subsidiaria. Sin embargo. los estados financieros del 50% del poder de votación (directa o indirec- consolidados reflejan totalmente los resultados fi- tamente).   25. subsidiaria.000 una subsidiaria cuando la matriz posee más del 50% del poder de votación en acciones de una subsidia. y el 30% de Charlie Inc. y el 25% de Echo Inc. Se presume el control de Echo Inc.3  Al combinarse los estados financieros de • El nombre de una entidad en la que se posea más la matriz y la subsidiaria.000 subsidiarias que controla. ción en Charlie Inc. EJEMPLO 7. En los estados financieros de la matriz se reconoce a la 7.   80.2  El proceso de consolidación se inicia con los Charlie Inc. posee el 75% del poder de votación de ria. • Las restricciones regulatorias o pertinentes a las • Una lista de las subsidiarias.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN como si se tratara de entidades separadas.6.1  El IAS 27 requiere que se consoliden los esta- dos financieros de una empresa matriz y los de las Delta Inc. • El método utilizado para contabilizar las asocia- das y negocios conjuntos.6. 150. Estándares. a no ser que pueda demostrarse que no existe Beta Inc. • Método utilizado para contabilizar subsidiarias.000 capítulo 6. posee el 40% del poder de votación de estados de posición financiera y de pérdidas y ga.5.   60. la consolidación plantea algunos problemas: 7. los estados financieros consolidados. párrafo 6) Beta Inc. Alpha Inc.1 asociadas y empresas de riesgo conjunto. asociadas y empresas de riesgo conjunto.6 ANÁLISIS FINANCIERO E US$ INTERPRETACIÓN (ver también el Alpha Inc. Delta Inc. pero no sea subsidiaria por ausencia nancieros y la posición financiera de la matriz y la de control.3  En los estados financieros separados de la EJEMPLOS: ESTADOS FINANCIEROS casa matriz debe expresarse lo siguiente: CONSOLIDADOS Y CONTABILIDAD DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS • Lista de subsidiarias.indd 49 21/12/2009 03:23:45 p. este problema nancieros consolidados. . conformados 7. 7.

49. Estándares. no exige que una entidad La participación minoritaria en la utilidad después del grupo cambie el método contable en sus estados de impuestos del grupo se calcula como sigue: financieros separados por el método adoptado por el grupo. El cuadro describe el método y los ajustes 74. Todas las asignaciones que no pue- 38.675 consolidados. mientras Delta Inc. la que posee directa o indirectamente a través de subsidiaria.700 requeridos para construir los estados financieros Participación minoritaria del 25% 18. se consideran asociadas de EXPLICACIÓN Beta Inc.000 Participación minoritaria del 40% 19. se considera asociada de Charlie Inc. (30% x 49.000) 14.indd 50 21/12/2009 03:23:46 p. ajustes apropiados en los estados financieros de la Propia 25.000 subsidiaria extranjera para convertir los valores en Contabilizada por patrimonio: libros de los inventarios a un monto basado en el Delta Inc. y Charlie Inc. Inc. EJEMPLO 7.000) 20.3 Propia 40.000) 24. (25% x 8.275 dan contabilizarse de otra forma se atribuyen al goodwill... 50 Capítulo 7 ​Estados financieros consolidados y separados (IAS 27) ¿Cuál es la condición de cada entidad del grupo y EJEMPLO 7.m.000 el 80%. más del 50% del poder de votación ¿Cómo se trata este aspecto en la consolidación? de las entidades. en la consolidación deben efectuarse los Utilidad después de impuestos de Charlie Inc.000 PEPS. a menos que pueda demostrarse que El IAS 27 requiere que se preparen los estados finan- no existe la influencia significativa. son subsidiarias de Alpha UEPS por sus beneficios tributarios. y Echo Inc.600 Utilidad después de impuestos de Beta Inc. Charlie Inc. US$ US$ Por tanto. . Sin embargo.000 A continuación se presentan los balances generales Contabilizada por patrimonio: y estados de pérdidas y ganancias de una empresa Charlie Inc.700 matriz y una subsidiaria en la que la primera posee Echo Inc.2 cómo se calcula la participación minoritaria en la utilidad después de impuestos del grupo? Una empresa matriz europea con subsidiarias en varios países sigue la política contable de costeo PEPS para todos los inventarios del grupo y ad- EXPLICACIÓN quirió recientemente una participación mayoritaria en una subsidiaria extranjera que utiliza el costeo Beta Inc. (40% x 60. cieros consolidados utilizando políticas contables uniformes.

US$450 = US$90.160 780 (390) 3.800 1.000 (500) 3.m.160 (5) Total de pasivos y patrimonio 3.200 Otros gastos 200 50 250 Pagos a la firma matriz — 500 (500) (2) — Participación minoritaria (1) 10 (3) 10 Utilidad antes de impuestos 1. 250 100 350 A la matriz   30 (30) (1) — Deuda de largo plazo 1.800 Ingresos de la subsidiaria 500 (500) (2) — Total de ingresos 3.550 Notas al balance general (sus acciones comunes.160 250 (250) (2)(3) 1. 800   40 840 En la subsidiaria 1.000 500 1.300 1. capital pagado y utili- dades retenidas) que no posee la matriz: 20% de 1) Las cuentas por cobrar y por pagar dentro el gru. 360 (360) (2)(3) — Total de activos 3. Menos 80% del patrimonio de la subsidiaria = 5) Nótese que el patrimonio del grupo consolidado 0.350 200 1.indd 51 21/12/2009 03:23:46 p. po se cancelan entre sí de modo que no afectan 4) Nótese que la participación minoritaria es un los activos y pasivos consolidados el grupo.550 Cuentas por pagar A otros 1.160 780 (390) 3. .000 3.500 Inversiones En otras 1.800 Costo de los bienes vendidos 1. 100   40 (40) (2)(3) 100 (5) Capital pagado 1. 600 100 700 Planta y equipo 1. 3) Esto representa la participación a prorrata del valor en libros del patrimonio de la subsidiaria Solo la matriz Subsidiaria Ajustes Consolidado (US$) solamente (US$) (US$) (US$) Ventas a entidades externas 2.550 Participación minoritaria 90 (2)(3) 90 (4) Acciones comunes 1.800 400 2. que es la entidad Goodwill de la consolidación US$0 pública.80 (US$40 + US$160 + US$250) 360 es el mismo que el de la matriz.340 Impuestos (30%) 390 15 (3) (3) 402 Estándares.   30 (30) (1) — Inventarios 1. 300 160 (160) (2)(3) 300 (5) Utilidades retenidas 1.   50 120 170 Cuentas por cobrar De otros 1. Capítulo 7 ​Estados financieros consolidados y separados (IAS 27) 51 Sólo la matriz Sólo la subsidiaria Ajustes Consolidado (US$) (US$) (US$) (US$) Efectivo 1.300 50 (10) 1. renglón explícito en el balance general consoli- 2) Inversión en subsidiaria US$360 dado. 320   20 340 De la subsidiaria 1.

m. Utilidad neta de la matriz de subsidiarias 3) La participación pro forma de la utilidad antes de no consolidadas US$28 impuestos de la subsidiaria que no se acumula Utilidad neta de la subsidiaria US$35 para la matriz se informa como un gasto de par- ticipación minoritaria en el estado de pérdidas y 5) La utilidad neta consolidada de la matriz (la en- ganancias consolidado. así como para cálculo después de impuestos: la utilidad consolidada.indd 52 21/12/2009 03:23:46 p. 20% de US$35 = US$7 Estándares. do las siguientes entradas en el libro diario: 2) Los ingresos de la subsidiaria o pagaderos por ésta (US$500) se cancelan entre sí y no aparecen Débito Crédito en el estado de pérdidas y ganancias consolida- Participación minoritaria (después de impuestos)   US$7 do. 52 Capítulo 7 ​Estados financieros consolidados y separados (IAS 27) Notas al estado de pérdidas y ganancias 4) La utilidad neta de la subsidiaria se cancela contra el gasto de participación minoritaria y la utilidad 1) Algunas veces la participación minoritaria (US$10) neta de las subsidiarias no consolidadas se conta- se presenta después de impuestos. . en cuyo caso biliza en el estado de pérdidas y ganancias de solo se informaría como US$7 y se situaría debajo del la matriz. y se calcula como sigue: tidad pública) es igual a la utilidad neta de sólo la matriz calculada utilizando el método patri- 20% de US$50 = US$10 monial. lo cual es así porque este estado incluye la participación de la matriz en la utilidad neta Nótese que se hubiera podido hacer también el de la subsidiaria (no consolidada). Esta eliminación se contabiliza utilizan- renglón de impuestos.

tiene influencia significativa. se presume que conjunto ni a entidades subsidiarias. Un problema de coyuntura de ahí en adelante ajusta el cambio después de la del IAS 28 es cuál debe ser el tratamiento contable adquisición en la participación del inversionista en apropiado para la inversión de la casa matriz en la los activos netos del socio receptor de la inversión.1 El método contable de participación patrimo- sidera como influencia significativa y en términos nial reconoce inicialmente al costo la participación prácticos se mide por medio del grado de propie. o b) disponibles para comerciar activos financieros conforme al IAS 39: Estándares.indd 53 21/12/2009 03:23:46 p. un 20% o más del poder de votación El estándar 28 no se aplica a las empresas de riesgo del socio receptor de la inversión.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 8.1). . pero no es el control ción de la casa matriz en las ganancias y los activos o el control conjunto de esas políticas. sidiarias en que la influencia y la propiedad de las primeras por parte de la entidad matriz no es tan amplia como en el caso de las subsidiarias (IAS 27). del inversionista en los activos netos adquiridos y dad (véase el cuadro 6. • Consorcios unitarios y entidades similares. versiones en asociadas como: a) asociadas conforme por lo siguiente: al IAS 28. 8. 8.1 OBJETIVO • Fondos mutuos. sionista tiene. 8. La utilidad o pérdida del inversionista incluye su participación en la utilidad o pérdida del socio re- ceptor de la inversión. asociada. 8 Inversiones en asociadas (IAS 28) • Organizaciones de capital de riesgo. Si un inver- y pasivos implícitos de la asociada). directa o indirectamente a través de subsidiarias. La in- Las siguientes entidades podrían contabilizar las in- fluencia significativa se evidencia.3 CONCEPTOS CLAVE influencia que requiere una entidad para ser clasifi- cada como asociada. El problema principal es identificar el monto de la 8.3.3. a menos que pueda demostrarse en forma clara que no es así. en la que el inversionista tiene influencia significati- Los principales requerimientos son: va.3. entre otras cosas. Una asociada no es una subsidiaria ni tampoco una participación en un negocio conjunto.m.2 Una asociada es una entidad (incluso una no constituida en corporación. Las entidades asociadas se distinguen de las sub- • Fondos de seguros vinculados a inversiones. como una asociación) El IAS 28 se aplica a cada inversión en una asociada. Conceptualmente esto se con.3 La influencia significativa es el poder de par- • Establecimiento del método contable de patrimo- ticipar en las decisiones financieras y operativas del nio para las asociadas (el cual incluye la participa- socio receptor de la inversión. 8. • Identificación y requerimientos para la prueba de influencia significativa.

indd 54 21/12/2009 03:23:46 p. pación de la utilidad o pérdida de la asociada nancieras y operativas de una entidad para obtener incluida en el estado de pérdidas y ganancias y beneficios de sus actividades. acor- dada mediante contrato. y aplicación del IAS 39 indica que la inversión puede • la asociada opera con severas restricciones a lar- deteriorarse. posterior a la adquisición en la participación del inversionista en los activos netos de la partici- 8. utilizando el método patrimonial. • La medición posterior se ajusta por el cambio • Suministro de información técnica esencial.6  Una subsidiaria es una entidad –incluso las no constituidas en corporación.4. aplica en la siguiente forma: • Participación en los procesos de diseño de polí- ticas. tados financieros de un grupo presentados como de • La amortización del goodwill . precio de adquisición. como las asociacio. • El ajuste por depreciación de los activos depre- ciables. • La identificación de la porción de goodwill en el 8.5  El inversionista computa su participación en siones con base en la participación patrimonial di. 8.4. capacidad de transferir fondos.4. las utilidades o pérdidas después de ajustar los di- recta y no con base en los resultados informados o videndos preferenciales acumulados.4  Muchos procedimientos del método patri- vidad económica.7  Con respecto al deterioro de una inversión. do costos de endeudamiento. un inversionista de una aso.5  El control conjunto es la participación. Estándares. o un inversionista de una entidad controlada conjuntamente en la que se contabilizan las inver.4. el inversionista aplica el IAS 36 para go plazo que deterioran en forma significativa su establecer el valor en uso de la asociada.3. socio receptor de la inversión.6  Los mismos principios indicados para la con- solidación de subsidiarias deberían seguirse en la 8. ciada. la participación de otros cambios incluidos en el patrimonio. pero retiene todo o parte de la inversión. según el IAS 23).3. con base en su valor razonable.4  El control es el poder de regir las políticas fi.3.8  Estados financieros separados son los que • El ajuste por el efecto de tenencias cruzadas.2  La contabilización patrimonial debe iniciarse ficativos después de la fecha del estado de posición desde la fecha en que el socio receptor de la inver- financiera de la asociada. • La eliminación de utilidades y pérdidas dentro nes– controlada por otra entidad (conocida como la el grupo provenientes de transacciones entre el matriz). 8. 8.3. esto es. el inversionista aplica el IAS 39 para determinar • el inversionista deja de tener influencia significa- si es preciso reconocer pérdida por deterioro.4 TRATAMIENTO CONTABLE 8.4.3. de control sobre una acti. presenta una matriz. Si difieren las fechas de los informes. una sola entidad económica. sión se ajuste a la definición de una asociada y debe descontinuarse cuando: 8. Solo se asumen las pérdidas adicionales en la medida de las garantías ofrecidas por el inversionista. entre ellos: 8.4.4. monial son similares a los de consolidación. • Intercambio de personal gerencial. El inversionista reconoce las pérdidas de inversiones.3  El método de participación patrimonial se gobierno. • El uso de políticas contables uniformes. una asociada hasta que la inversión sea cero.1  Una inversión en una asociada debe contabi- contabilidad del patrimonio. . 8. • La medición inicial se aplica al costo (excluyen- • Transacciones materiales entre las partes. 54 Capítulo 8 ​​Inversiones en asociadas (IAS 28) • Representación en la junta directiva u órgano de 8. se hayan o no en los activos netos de los socios receptores de las declarado.7  Estados financieros consolidados son los es. Si la tiva. 8. efectuar ajustes por eventos signi- 8.m. inversionista y el socio receptor de la inversión. utilizar los es- lizarse en los estados financieros consolidados del tados financieros más recientes y prácticas contables inversionista y en cualquier estado financiero sepa- uniformes tanto para el inversionista como para el rado.

5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN versiones en asociadas para las que existan cotiza- ciones de precios publicadas. • Pasivos. 8. • Goodwill y el goodwill negativo. 8.5. tales asociadas y el valor en libros de esas inversio- nes deben presentarse por separado. en libros por los cambios en la participación propor- Estándares. La participación del in- versionista en la utilidad o pérdida de la asociada se 8.1  El estado de posición financiera y las notas deben incluir lo siguiente: 8.5. contingentes de una asociada asumidos en con. .m. • Las razones para desviarse de la presunción de • Si el inversionista no presenta estados financie- influencia significativa.5  Resumir la información financiera de las aso- ciadas.5.6.3  Divulgar en las notas sobre políticas conta. ros consolidados y no lleva contabilidad patri- • La fecha del informe de los estados financieros de monial para la inversión.6  Debe también divulgarse lo siguiente: poder de votación (si es diferente de la participa- ción en el patrimonio). • El estado financiero debe contener una lista y • Ingresos. debe divulgarse una una asociada cuando se utilicen tales estados para descripción de cuál habría sido el efecto de ha- aplicar el método de participación patrimonial y berse aplicado el método patrimonial. La participa- ción del inversionista en cualesquiera operaciones descontinuadas de tales asociadas también debe di. reconoce en la utilidad o pérdida del inversionista bles el método utilizado para contabilizar: y los repartos recibidos de una asociada reducen el valor en libros de la inversión. corriente. tanto del período como acumu- utilidades o pérdidas de la asociada para los renglo- ladas. dividendos en efectivo o pago de préstamos o avances. La participa- conocimiento de su participación en las pérdidas ción del inversionista en las utilidades o pérdidas de de una asociada.5.6 ANÁLISIS FINANCIERO E vulgarse en forma separada. 8.6. descripción de las asociadas significativas que • Utilidad o pérdida.2  También pueden requerirse ajustes al valor • Período de amortización del goodwill. de esta manera: INTERPRETACIÓN • La participación del inversionista en los pasivos 8.1  Con el método de participación patrimonial. sean distintas de las fechas del informe o período • Si no es practicable calcular ajustes cuando las del inversionista y la razón para utilizar una fecha asociadas utilizan políticas contables distintas a distinta de informe o un período distinto. si un inversionista ha descontinuado el re- nes del período y del período anterior.4  Debe divulgarse el valor razonable de las in- 8. incluya su nombre. incluyendo los montos agregados de: • La inversión en asociadas se presenta como ren- glón separado en el estado y se clasifica como no • Activos.indd 55 21/12/2009 03:23:46 p. las adoptadas por el inversionista. • Asociadas.5.5. 8. la naturaleza del negocio y la participación del inversionista en la propiedad o 8.2  El estado de pérdidas y ganancias y las notas • La participación no reconocida en las pérdidas deben incluir la participación del inversionista en las de una asociada. significativas (por ejemplo. la inversión en una asociada se reconoce inicial- junto con otros inversionistas mente al costo. debe mencio- • La naturaleza y magnitud de las restricciones narse este hecho. Capítulo 8 ​Inversiones en asociadas (IAS 28) 55 8. las provenientes de • Debe divulgarse la participación del inversionis- acuerdos de endeudamiento o requerimientos ta en los compromisos de pasivos contingentes y regulatorios) en la capacidad de las asociadas de capital de una asociada para los que el inver- de transferir fondos al inversionista en forma de sionista tenga responsabilidad contingente. y se incrementa o reduce el valor en • Los pasivos contingentes que surjan porque el libros para reconocer la participación del inversio- inversionista sea severamente responsable del nista en la utilidad o pérdida de la asociada después total o parte de los pasivos de la asociada de la fecha de adquisición.

adquirió una participación del 40% en ac- La aplicación del método patrimonial daría como ciones ordinarias de Nutro Inc. La Utilidades acumuladas al final del período 786.m. lo que sión en Nutro así: capacitó a Dolo para ejercer influencia significativa en Nutro. planta y equipo y de diferencias en conversión de moneda extranjera. En 31 de diciembre de 20X3 el patrimonio US$ de los accionistas de Nutro era como sigue: Costo original 220.000) US$86.000.000 [40% x (70% x US$10. La tasa INVERSIONES EN ASOCIADAS de impuesto sobre la renta es del 30%.000) Efecto después de impuestos de la utilidad no realizada Utilidad neta en el período 216.000. En noviembre de 20X4 Dolo vendió inventarios a sionista.1 EXPLICACIÓN Dolo Inc. EJEMPLO 8.000 Porción atribuible de la utilidad neta para el período 83. Tales cambios pueden aparecer por Dividendos pagados (80.380.000) dos financieros de Nutro para el período que finali- Total US$603.600) Estándares.000 se hubieren reconocido en las utilidades o pérdidas Utilidad neta para el período 216.000) Utilidad acumulada 650.600) (cálculo a) Los siguientes resúmenes se extrajeron de los esta- Dividendos recibidos (40% x US$80.000 + 332.000) Capital en acciones emitido en forma ordinarias 550.000 de la asociada.000 US$650.000 Utilidad neta (40% x US$216.000) (32.000) US$ Utilidades después de la adquisición contabilizadas a principio del período (40% x [US$180. en la fecha de incor- resultado que se refleje el valor en libros de la inver- poración. .indd 56 21/12/2009 03:23:46 p.600) za en diciembre 31 de 20X4: Estado de pérdidas y ganancias US$ Cálculo a. Porción atribuible de la utilidad neta Utilidad antes de impuestos 228.000) la revaluación de propiedad.800) Total US$83. enero 1 de 20X0.000 Valor en libros el 1 de enero de 20X4 552.000 Total 1.000 en la transacción y a diciembre 31 Nutro EJEMPLO: CONTABILIDAD DE LAS no había vendido nada de esos inventarios. Dolo obtuvo un beneficio de US$10. por US$220. 56 Capítulo 8 ​​Inversiones en asociadas (IAS 28) cional del inversionista en la asociada ocasionados Estado de cambios en el patrimonio US$ por cambios en el patrimonio de la asociada que no Utilidad acumulada a principio del período 650.000]) Reservas 180.400) Renglón extraordinario (12.000)] (2. Nutro por primera vez y las ventas totales ascen- dieron a US$50.000 participación del inversionista en esos cambios se reconoce directamente en el patrimonio del inver.

m. 9 Participación en negocios conjuntos (IAS 31) • Fiduciarias unitarias y entidades similares. .3 CONCEPTOS CLAVE Esto difiere de los arreglos en los cuales una casa matriz tiene el control único de una subsidiaria o 9. o sea.1 Un negocio conjunto es un acuerdo contrac- existe una influencia significativa.indd 57 21/12/2009 03:23:46 p. negociar en conformidad con el IAS 39: • Participación de los inversionistas de riesgo en el producto. 9. gastos o resultados del ne- • Organizaciones de capital de riesgo.3. forma tal que ninguna de las partes puede ejer- tivos. Usual- • La distinción entre operaciones. activos y pasi- mente se estipula por escrito y trata los siguientes vos controlados en forma conjunta y los requeri- asuntos: mientos contables específicos para cada una.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR • Un negocio conjunto establece el control conjun- to. relacionada con la participación de los propietarios de la inversión (negocio o empresa de riesgo conjun. El estándar destaca específicamente: cio conjunto y tiene control conjunto sobre él. gocio común. pasivos. • Las características necesarias para ser clasificada 9. estructuras o formas de las empresas de riesgo con.3 La existencia del acuerdo contractual diferen- como empresa de riesgo conjunto. al margen de las cer control unilateral. 9. la participación de control de un ne- El IAS 31 se aplica a todas las participaciones en gocio conjunto acordada contractualmente es de empresas de riesgo conjunto y el informe de sus ac.2 Las siguientes son las características de todo to) en las ganancias y en los activos netos implícitos negocio conjunto: de la empresa de riesgo conjunto. • Dos o más inversionistas están obligados por un acuerdo contractual.3. • Un inversionista de riesgo es parte de un nego- junto. El objetivo global tual por el cual dos o más partes inician una activi- del IAS 31 es proporcionar a los usuarios información dad económica sujeta a control conjunto. duración y presentación de infor- Las siguientes entidades pueden contabilizar in- mes. Los negocios de riesgo conjunto ocurren cuando existe un arreglo para iniciar una actividad en la cual el control se comparte de manera conjunta. Estándares. ingresos. • Actividad. • Fondos mutuos. 9. IAS 31 o como activos financieros disponibles para • Aportes de capital de los inversionistas de riesgo.1 OBJETIVO • Fondos de seguros vinculados a inversión. versiones en empresas de riesgo conjunto como • Nombramiento de junta directiva u órgano equi- empresas de riesgo conjunto de conformidad con el valente y derechos de votación. ingresos y gastos. 9.3. cia a los negocios conjuntos de las asociadas.

conjunto. • Su participación en la utilidad que genere el ne- gocio conjunto. 1. Un control conjunto. • Los gastos en que ha incurrido individualmente 9. 9. 9. 9. negocios conjuntos que maneja una entidad separa- da en la que cada inversionista de riesgo tiene par.3. se combina con renglones similares del conjunto. el IAS 27. un inversionista de riesgo mientos de consolidación que se describen en debe reconocer en sus estados financieros separa. Es innecesario el estableci. Se refiere a ne. • Los pasivos que asume. conjunto. un inversionista de riesgo debe ejemplo es el de que dos o más partes combinen re. fábricas que comparten la misma línea de ferroca. • Muchos de los procedimientos para la consoli- 9. un inversionista en una aso- incluyen en los estados financieros consolidados ciada o un inversionista de riesgo en una entidad de del inversionista de riesgo aunque no tenga sub- control conjunto. –– Relacionar renglones por separado. ingresos. Es un método participación de un inversionista de riesgo en contable mediante el que la participación de un in- cada uno de los activos. en los que se contabilizan las inver- sidiarias. Consiste en por su participación en el negocio conjunto. –– Combinar elementos renglón por renglón. • Las utilidades que reciba del negocio conjunto. 58 Capítulo 9 ​​Participación en negocios conjuntos (IAS 31) 9. En este caso la 9. en relación con el negocio conjunto.3. • Su participación en los activos.3. reconocer en sus estados financieros separados y cursos y esfuerzos para fabricar. pasivos. Consolidación proporcional. Un ejemplo es el de dos entidades que ción como inversionista de riesgo en entidades de combinan sus actividades en una línea particular de control conjunto utilizando uno de los tratamientos negocios transfiriendo activos y pasivos a un negocio siguientes: conjunto. rriles) y dedicados a él.4.8  Consolidación proporcional. negocio conjunto. • Los pasivos que ha contraído.7  Entidades de control conjunto. 9. dación proporcional son similares a los procedi- nes de control conjunto.1  Con relación a su participación en operacio.3.3.m.6  Activos de control conjunto.4.4  El IAS 31 identifica tres formas de negocios • Los activos que controla.indd 58 21/12/2009 03:23:46 p. Esta for- ma implica el uso de recursos de los inversionistas 9. gas- versionista de riesgo en cada uno de los activos.4 TRATAMIENTO CONTABLE junto. Son los que • Las participaciones en los negocios conjuntos se presenta una matriz.9  Estados financieros separados. consolidados: der conjuntamente un producto.3  Una entidad debe contabilizar su participa- ticipación.5  Operaciones de control conjunto.2  Con relación a su participación en activos de de riesgo y no establece estructuras separadas. pa- tos y flujos de efectivo de una entidad de control sivos. . dos y consolidados: • Solo pueden compensarse activos y pasivos si: Estándares.4. mercadear y ven. ingresos y gastos de una entidad de control conjunto. • Su participación en los pasivos contraídos en piedad conjuntos de uno o más activos adquiridos conjunto con los demás inversionistas de riesgo para el propósito del negocio conjunto (por ejemplo. gocios conjuntos que implican el control y la pro. • Su participación en los gastos contraídos por el miento de una entidad separada. se combina renglón por renglón con ren- inversionista de riesgo o se informa por separa- glones equivalentes en los estados financieros del do y se aplican los siguientes principios: inversionista o se informan como renglones separa- • Puede utilizarse uno de estos dos formatos: dos en los estados financieros del mismo.3. siones con base en la participación directa en el patri- • La consolidación proporcional se inicia cuando monio y no con base en los resultados informados y el inversionista de riesgo adquiere el control activos netos de los socios receptores de la inversión. conjuntos. activos de control conjunto y entidades de control • Los gastos en que incurre. a saber: operaciones de control conjunto. • La consolidación proporcional cesa cuando el inversionista de riesgo pierde el control con- 9.

ticipación del inversionista de riesgo en todos los junto o la influencia significativa.4  Se aplican las siguientes consideraciones contables generales: 9. grupo utilizar el método contable de participación patrimonial para que las afiliadas no consolidadas presenten su participación en las actividades de los negocios conjuntos. del 50% de los derechos de votación en el nego- to deben contabilizar los honorarios como ingre. negocios conjuntos y la proporción de propiedad del inversionista de riesgo.2  Si utilizan el método patrimonial.4.5. Pueden utilizar también la con- 9. INTERPRETACIÓN tados financieros consolidados en los términos del IAS 39 o. • La participación en los compromisos de un ne- –– Existe la expectativa de realizar un activo o gocio conjunto.1  Los siguientes pasivos contingentes (IAS 37) todo. • Un inversionista de riesgo en un negocio conjun- to que no tiene control conjunto debe informar 9. los nego- • Pasivos contraídos en conjunto con otros inver. 9.6. si bien negocio conjunto. 2. ingresos y gastos relativos a aporte de activos a un negocio conjunto. do de participación patrimonial debe divulgar los go y un negocio conjunto se tratan así: montos agregados de cada uno de los activos co- • Se elimina la participación del inversionista de rrientes. no presente estados financieros consolidados (por • Se elimina la participación en utilidades o pérdi. cio conjunto.6 ANÁLISIS FINANCIERO E su participación en el negocio conjunto en los es.6.m. El método de participación patrimonial.5  No obstante. . esto no afecta el rendimiento sobre el patrimonio. 9. de liquidar un pasivo en términos netos. en 9.2  Los montos de los compromisos presentados po patrocinador de las empresas. Cuando se utiliza en forma separada incluyen: el método contable patrimonial para entidades de control conjunto.5. Es una 9. mientras en la con- Estándares. lo que permite a cada miembro del sos en los términos del IAS 18. que incluya los nombres de los da y debería descontinuarse este método cuando inversionistas de riesgo. 9.5. conjuntos en los que ninguna de ellas tenga más • Los operadores o gerentes de un negocio conjun. si tiene influencia significativa.1  Las entidades pueden conformar negocios los del IAS 28.5. tos significativos. activos a largo plazo. de activos del negocio conjunto al inversionista de riesgo. informa como ingresos o gastos. el intercambio de dineros entre • Los de compromisos contraídos en conjunto con una matriz y las entidades de control conjunto se otros inversionistas de riesgo.5. pero no se recomien. riesgo en utilidades no realizadas por ventas o pasivos a largo plazo. • Contingencias para pasivos de otros inversionis- tas de riesgo.3  La conformación de negocios conjuntos afec- ta también el flujo de efectivo informado por el gru- 9.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN solidación proporcional y no es preciso que todos los inversionistas de riesgo utilicen el mismo mé- 9. mar razones de deuda a patrimonio más bajas y • Participación en los pasivos contingentes de un razones de cobertura de intereses más altas. Capítulo 9 ​Participación en negocios conjuntos (IAS 31) 59 –– Existe un derecho legal de compensación. no tener subsidiarias) debe divulgar la información das de un inversionista de riesgo por las ventas anterior. • Se elimina el total de las pérdidas no realizadas por ventas o aportes de activos a un negocio con. un inversionista de riesgo que junto. los negocios conjuntos.6.3  Presentar una relación de negocios conjun- alternativa que se permite.indd 59 21/12/2009 03:23:46 p.4  Un inversionista de riesgo que utilice el for- mato de informe de renglón por renglón o el méto- • Las transacciones entre un inversionista de ries. pasivos corrientes. deben presentarse en forma separada de los demás: 9. cios conjuntos habilitan a las empresas para infor- sionistas de riesgo. una descripción de la par- el inversionista de riesgo pierda el control con.

propósitos de la siguiente ilustración. para propósitos de información financiera? ron aunar conocimientos con el fin de implementar • ¿Cuál es el método apropiado para informar los y mercadear nueva tecnología. Estándares. • ¿Es Techno una asociada o un negocio conjunto poraciones de ingeniería independientes decidie. En los inventarios de Techno en junio 30 de 20X1 aparecen Tercera cuestión inventarios por US$240. por tanto.800) (610) tiene influencia significativa en el socio receptor de la inversión. las partes inician una actividad económica sujeta pietarios: a control conjunto. monto se incluye como “Otros ingresos operati- vos”. . es lo que distingue a un nego- cio conjunto de una asociada. se presume que Costo de ventas (1.indd 60 21/12/2009 03:23:47 p. Techno Inc. 60 Capítulo 9 ​​Participación en negocios conjuntos (IAS 31) tabilidad consolidada los flujos de efectivo internos Techno pagó honorarios de administración por de los miembros del grupo consolidado no se infor. pues el inversionista tiene más del 20% Ingresos por ventas 3. Sin embargo. debe utili- Mechan vendió inventarios con un valor facturado zarse el de participación patrimonial. Utilidad bruta 1. Impuesto sobre la renta (250) (90) debe utilizarse el método de consolidación propor- Utilidad neta del período 350) 110) cional o el de participación patrimonial. de US$600.300) 370) Otros ingresos operativos 150) –) Segunda cuestión Costos operativos (850) (170) Utilidad antes de impuestos 600) 200) Si se considera a Techno como un negocio conjunto. Las tres corporacio.000 a Mechan durante el período y este man por separado. con los de Mechan Inc. 30% pérdidas y ganancias consolidado? • Mechan Inc. por el que nancieros de Techno y de Mechan.1 guientes: Techno Inc. US$120. fue incorporada después que tres cor. pero si se considera a Techno como una asociada.100) 980) del poder de votación y.000. 40% • Civil Inc. Ninguno de los in- Estado de pérdidas y ganancias condensado para el período que versionistas de riesgo debe poder ejercer control finaliza en junio 30 de 20X1 unilateral. La existencia de un acuerdo contractual.000 a Techno durante el período. 30% Primera cuestión La siguiente información se tomó de los estados fi. • ¿Cómo deben registrarse y presentarse las ante- corporación: riores transacciones entre las entidades para pro- pósitos de información financiera en el estado de • Electro Inc. comprados a Mechan con un margen de utilidad del 20%.m. contractual. EJEMPLOS: INFORMACIÓN FINANCIERA DE PARTICIPACIÓN EN NEGOCIOS EXPLICACIÓN CONJUNTOS Para combinar los resultados de Techno Inc. se consideraría la inversión como una (US$000) (US$000) asociada. Se supone que Techno es un negocio conjunto para puesto sobre la renta es del 30%. La tasa de im. si no existe dicho acuerdo Mechan Inc. resultados de Techno en los estados financieros nes adquirieron las siguientes participaciones en el de Mechan? capital patrimonial de Techno en la fecha de su in.. deben resolverse las cuestiones si- EJEMPLO 9. uno de sus pro.

800) aplica sumando el 40% de los renglones del es.252) b.820) consolidada es nulo.8 281) cias) (Efecto del impuesto en eliminación de utilidad no realizada) Estándares. El efecto neto en la utilidad Costo de ventas (Cálculo b) (1.820) tan entonces registrando las siguientes entradas c. Otros ingresos operativos de consolidación en el libro diario: Mechan 150) Honorarios dentro del grupo (40% x 120) (48) Débito Crédito (US$000) (US$000) 102) d.m. Techno (40% x 610) 244) • Las transacciones entre las corporaciones se tra. Utilidad bruta 1. US$48.100) Utilidad neta para el período 383) Ventas dentro del grupo (40% x 600) (240) Techno (40% x 980) 392) Comentarios 3.432) Otros ingresos operativos (Cálculo c) 102) Cálculos Costos operativos (Cálculo d) (870) US$000 Utilidad antes de impuestos 664) a.252) los gastos operativos. . Impuesto sobre la renta (Eliminación de utilidad no realizada en inventario) Mechan 250) Impuestos diferidos (estado de posición financiera)     4.000 y reduciendo en forma correspondiente Ingresos (Cálculo a) 3.indd 61 21/12/2009 03:23:47 p. a saber. Capítulo 9 ​Participación en negocios conjuntos (IAS 31) 61 Estado de pérdidas y ganancias consolidado para el período que Nota: Los honorarios de administración se elimi- finaliza en junio 30 de 20X1 nan reduciendo otros ingresos operativos con la US$000 porción de Mechan del total de honorarios. Costos operativos Ventas (40% x 600) 240 Mechan 850) Costo de ventas 240 Techno (40% x 170) 68) (Eliminación de ventas dentro del grupo) Honorarios dentro del grupo (40% x 120) (48) Costo de ventas (40% x 20/120 x 240)   16 870) Inventarios   16 e. Ventas Impuesto sobre la renta (Cálculo e) (281) Mechan 3. Costo de ventas • El método de consolidación proporcional se Mechan 1.8 Utilidad no realizada (30% x 16. 1. Ventas dentro del grupo (240) tado de pérdidas y ganancias de Techno a los de Utilidad no realizada (40% x 20/120 x 240) 16) Mechan.     4. redondeado) (5) (30% x 16) Techno (40% x 90) 36) Impuesto sobre la renta (estado de pérdidas y ganan.

indd 62 21/12/2009 03:23:47 p.m.Estándares. .

Parte III Estado de posición financiera Balance general Estándares. .indd 63 21/12/2009 03:23:47 p.m.

m.indd 64 21/12/2009 03:23:47 p. .Estándares.

menos su valor residual.1 Propiedad. 10. vida útil. in.3. u otra cantidad sustituida por el costo (como un monto de revaluación).m. pero después de esto deberá elegirse entre el modelo de 10. como el de revaluación. para arrendamiento • La determinación de los valores en libros de a otros.3. El estándar establece que se muladas.indd 65 21/12/2009 03:23:47 p. en el momento de su adquisición o construcción. en una transacción en términos de igualdad.5 Monto depreciable es el costo de un activo costos y el de revaluación.7 Pérdida por deterioro es el monto en el que • Derechos y reservas minerales.3 CONCEPTOS CLAVE El objetivo del IAS 16 es establecer el tratamiento 10. cuperable. elementos tangibles que: cluyendo: • Se poseen para su uso en la producción o sumi- • El momento de reconocimiento de los activos. otra contraprestación dada para adquirir un activo • Los requerimientos de divulgación.3 Valor razonable es el monto por el que pue- de intercambiarse un activo entre partes conocedo- 10. reconozca el monto inicial del activo al costo. .3. planta y equipo disponible para la del monto depreciable de un activo a través de su venta (ver IFRS 5).3. como petróleo o el valor en libros de un activo excede su monto re- gas natural. El estándar no se aplica a: 10. planta y equipo constituyen contable de la propiedad. planta y equipo (PPE). nistro de bienes y servicios. planta y equipo (IAS 16) 10.2 Costo es la cantidad de efectivo o equivalente terioro que deben reconocerse en relación con en efectivo pagada y el valor razonable de cualquier estos valores.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR ras y dispuestas. 10.3. o para propósitos administrativos.3. 10. • Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (ver IAS 41 Agricultura).1 OBJETIVO 10. 10 Propiedad.3. planta y equipo. • Los cargos de depreciación y pérdidas por de.6 Depreciación es la asignación sistemática • Propiedad. El monto recuperable es el mayor entre • Recursos similares no renovables.4 Valor en libros es el monto por el que se financiero (IAS 17) y la propiedad en construcción reconoce un activo después de deducir su deprecia- o desarrollo para su uso futuro como propiedad ción acumulada y sus pérdidas por deterioro acu- de inversión (IAS 40). Estándares. el precio de venta de un activo y su valor de uso. inclusive la que se tiene en arrendamiento 10. los activos utilizando tanto el modelo de costos • Se espera utilizar durante más de un período. Este estándar trata sobre toda propiedad.

2  El principio anterior se aplica tanto a los cos. 66 Capítulo 10 ​​Propiedad. mano de obra y otros insumos para activos de autoconstrucción. . novación y los costos principales de inspección. plan- confiable.4. El valor en libros debe compararse con • Reconocer como gastos los costos diarios del el monto recuperable cuando exista alguna indica- servicio. después de deducir los activo.m.9  Vida útil no es el término de vida teórica de ta y equipo incluye: un activo. 10. planta ta y equipo excluye: y equipo debe reconocerse como un activo solo si: • Los gastos generales y administrativos.8  El monto que espera recuperarse del uso fu- renovación relacionados con una inspección an- turo (o la venta) de un activo. Si el monto recuperable es menor.4  El costo de un elemento de propiedad.4. disponible para su uso por parte de una entidad.7  Cuando se intercambian los activos y la to posterior en que se haya incurrido para agregar. planta o equipo.4. • Cancelar los componentes reemplazados o de 10. una entidad debe: activo(s) recibidos.1  El costo de un elemento de propiedad. 10. transacción tiene sustancia comercial. Medición posterior cos futuros de activos relacionados adicionales a los que obtendría de no haberse adquirido (por ejem.4. sino: • Su precio de adquisición e impuestos y dere- • El período en el que se espera que un activo esté chos pagados. • Puede medirse el costo del elemento en forma 10.3. para poder operar en la forma prevista. A continuación posterioridad al reconocimiento inicial. tran los elementos al valor razonable del (de los) Por tanto. • Los costos directamente atribuibles al traslado • El número de unidades de producción o simila. no tendrá valor residual. se reconoce la diferencia como un gasto (IAS 36).4. tos en que se incurrió para adquirir un elemento de propiedad.4.3. planta y equipo (IAS 16) 10.4 TRATAMIENTO CONTABLE • Los materiales. Medición inicial 10. cuperable. un activo. Con plo. costos estimados de la disposición (asumiendo que • Los repuestos especializados y el equipo de ser- el activo ya está obsoleto y en la condición esperada vicio se contabilizan como propiedad. 10. configuradas como ingreso diferido.9  Elección entre costo y valor razonable. del activo a su ubicación y condición necesaria res que una entidad espera obtener del activo. o prestar servicio al elemento. ción de deterioro.4.6  El costo de un elemento de propiedad. una entidad se presentan algunos ejemplos: debe elegir entre el modelo de costo y el modelo Estándares. beneficios económicos asociados con el elemento. ta y equipo podría incluir los efectos de subvencio- nes del gobierno (IAS 20) deducidas del costo o 10.4. equipo de protección química). 10. planta y equipo si capacitan a la entidad para incrementar beneficios económi. se regis- remplazar parte de. incluyendo su valor terior (hubiesen sido identificados o no al mo- residual a la disposición se conoce como monto re- mento de la adquisición o construcción). • El estimado inicial de los costos de desmantelar y remover el activo y restaurar el sitio (ver IAS 37). se registran los elementos al valor en libros del (de los) activo(s) • Capitalizar los componentes de reemplazo o re- entregados.indd 66 21/12/2009 03:23:47 p. Si el propósito es desechar equipo. • Pueden agregarse elementos insignificantes (como timado que una entidad obtendría corrientemente moldes y troqueles) como componentes de un solo por la disposición del activo.4. planta y al final de su vida útil). plan- 10. como a cualquier gas- 10.8  Valor residual de un activo es el monto es.5  El costo de un elemento de propiedad. En los demás casos. • Es probable que fluyan hacia la entidad futuros • Los costos de iniciación. plan- 10.3  Los activos de seguridad y ambientales cali- fican como propiedad.

4. da y pérdida por deterioro posteriores.13  Utilidad y pérdida por revaluación. 10. está listo para su uso y termina cuando deja de reco- • Los activos deben revaluarse regularmente de nocerse el activo o se clasifica como disponible para modo que el valor en libros no difiera material.indd 67 21/12/2009 03:23:47 p. do. • El método refleja el patrón de desgaste espera- piedad. tos separados si los activos relacionados tienen distinta vida útil o proveen beneficios econó- 10. planta con el IAS 8. • La vida útil o la tasa de depreciación utilizada. planta y equipo.16  La depreciación se inicia cuando el activo tivo. la venta. como cambiarse el método de manera que refleje el nuevo sigue: patrón. Los ajustes al valor en libros se tratan en la siguiente 10.1  Para toda clase de propiedad. ríodo fiscal. retiros o depreciación. • Cada parte de un elemento de propiedad. planta y equipo a la que pertenece el ac. 10. cios). • Una conciliación del valor en libros al principio 10. debe revaluarse toda la clase de pro- piedad. El valor en libros micos con un patrón distinto (por ejemplo. se) en utilidad o pérdida. debe valor razonable en la fecha de revaluación. tes.15  El método de depreciación aplicado a un sentan al menor entre el valor razonable menos los activo debe revisarse al menos al finalizar cada pe- costos y el valor en libros.11  Modelo de revaluación. y equipo. aplicar la política elegida a la clase completa de pro.10  Modelo de costo. planta y equi- • Los incrementos deben acreditarse directamente po.4. libros de un activo autoconstruido y se aplican los –– Adquisiciones por medio de combinaciones siguientes principios: de negocios. planta y equipo (IAS 16) 67 de revaluación como su política contable para los • El monto depreciable se asigna sistemáticamente elementos de propiedad. por hora (por ejemplo. Los activos clasificados como disponibles para la venta se pre.14  La depreciación de un activo se reconoce y fin del período. tado de pérdidas y ganancias. y debe durante la vida útil del activo. planta y equipo. Ingresos y gastos 10. principio y fin del período. Dicho cambio debe contabilizarse como un cambio en un estimado contable de conformidad • Si se revalúa un elemento de propiedad. Una reversión de una pérdida • La base de medición utilizada para establecer el anterior por el mismo activo se informa en el es. por separado a tasas apropiadamente diferen- terioro posteriores. una de un elemento de propiedad.12  La propiedad.5. Si hubo un cambio significativo en el patrón esperado de desgaste de los beneficios eco- 10. planta y equipo se mide al nómicos futuros incorporados en el activo. • Las disminuciones deben reconocerse (debitar. Cuando la depreciación se basa en el uso mente del valor razonable. Capítulo 10 ​Propiedad. valor en libros bruto. debe presentarse lo siguiente: al patrimonio bajo el encabezado de superávit por revaluación. planta 10. Estándares. • El método de depreciación utilizado.4. la de una máquina).4.m. . no se deprecian dichos activos cuando no se encuentran en uso. El valor en libros de un y equipo con un costo significativo en relación elemento de propiedad.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN forma: 10. planta y equipo es su costo con el costo total del elemento debe depreciarse menos la depreciación acumulada y pérdida por de.4. que muestre: como gasto a menos que se incluya en el valor en –– Adiciones.4. planta y equipo es aeronave y sus motores o el terreno y los edifi- su valor razonable menos la depreciación acumula.4. Los activos clasificados como dis. Una reversión de una • El valor en libros bruto y la depreciación acu- utilidad llevada anteriormente al patrimonio mulada (junto con la pérdida por deterioro) al puede debitarse a éste. ponibles para la venta se presentan al menor entre el • Las partes componentes se tratan como elemen- valor razonable menos los costos y el valor en libros.

68 Capítulo 10 ​​Propiedad, planta y equipo (IAS 16)

–– Aumentos o disminuciones resultantes de • El valor en libros que se habría reconocido si se
revaluaciones y pérdidas por deterioro reco- hubiesen llevado los activos según el modelo de
nocidas o reversadas directamente en el pa- costos.
trimonio. • El superávit por revaluación.
–– Pérdidas por deterioro reconocidas en utili-
dad o pérdida. 10.5.6  Para los usuarios de los estados financieros la
–– Pérdidas por deterioro reversadas en utilidad siguiente información puede ser pertinente a sus ne-
o pérdida. cesidades y, por tanto, se estimula su divulgación:
–– Diferencia en cambio neta resultante de la
conversión de los estados financieros. • El valor en libros de la propiedad, planta y equi-
–– Otros cambios. po temporalmente ociosos.
• El valor bruto en libros de activos totalmente de-
10.5.2  Los estados financieros deben divulgar tam- preciados que se encuentren todavía en uso.
bién: • El valor en libros de elementos retirados de uso
activo disponibles para su retiro.
• Restricciones sobre título y prendas como segu- • El valor razonable de la propiedad, planta y equi-
ridad para pasivos. po cuando es materialmente distinto del valor en
• Gastos reconocidos en el valor en construcciones libros según el modelo de costo en uso.
en curso.
• Compromisos contractuales para la adquisición
de propiedad, planta y equipo. 10.6 ANÁLISIS FINANCIERO E
• Compensación por deterioro incluida en la utili-
INTERPRETACIÓN
dad o pérdida.
10.6.1  Los costos originales de los activos fijos ad-
10.5.3  Deben divulgarse los métodos de deprecia- quiridos por lo general se reconocen a través del
ción adoptados y la vida útil o tasa de depreciación tiempo, reduciendo contablemente en forma siste-
estimada e incluir: mática el valor en libros de los activos en el estado
de posición financiera e informando un gasto co-
• La depreciación, ya sea reconocida en la utilidad rrespondiente en el estado de pérdidas y ganancias.
o pérdida o como parte del costo de otros acti- El reconocimiento sistemático como gasto del costo
vos, durante un período. original de los activos físicos a través del tiempo
• La depreciación acumulada al final del período. se denomina depreciación. El reconocimiento sis-
temático como gasto del costo original de los re-
10.5.4  Divulgar la naturaleza y efecto de un cam- cursos naturales a través del tiempo se denomina
bio en el estimado contable con respecto a: agotamiento. El reconocimiento sistemático como
gasto del costo original de los activos intangibles a
• Valores residuales. través del tiempo se denomina amortización. Esen-
• Los costos estimados de desmantelamiento, re- cialmente, los tres son un mismo concepto. Sin em-
moción o restauración de elementos. bargo, el costo de adquisición de terrenos nunca se
• Vidas útiles. agota porque la tierra no se desgasta a través del
• Métodos de depreciación. tiempo. Con todo, si el terreno tiene una vida útil li-
mitada, puede depreciarse su costo de adquisición.
10.5.5  Si se declaran los elementos de propiedad,
planta y equipo como montos revaluados, debe di- 10.6.2  Depreciación es un método para reconocer
vulgarse lo siguiente: como un gasto el costo original de adquisición de
los activos físicos durante su vida útil. No constitu-
• La fecha efectiva de la revaluación. ye un medio de ajustar el activo a su valor razonable
• La intervención del avaluador independiente. de mercado ni tampoco un medio de proveer fon-
• Los métodos y supuestos significativos aplica- dos para el reemplazo del activo que se deprecia.
dos.
• Referencia a precios observables en un mercado 10.6.3  Existen varios métodos de determinar el gas-
activo o transacciones recientes entre iguales. to de depreciación para los activos fijos en los esta-

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Capítulo 10 ​Propiedad, planta y equipo (IAS 16) 69

dos financieros. En algunos países, estos métodos miento de un activo que no califica para su reco-
incluyen los de línea recta, suma de los dígitos de los nocimiento según los IFRS. Reconocer como gasto
años, doble declinación de saldos y unidades de pro- una transacción que de otra forma calificaría como
ducción (horas de servicio). Al margen de la termi- activo según los IFRS significa evitar depreciarlo a
nología utilizada, los principios que deben aplicarse través del tiempo. Esta flexibilidad causará impac-
en los estados financieros conformes a los IFRS son: to en el estado de posición financiera, el estado de
pérdidas y ganancias y varias razones financieras
• El monto depreciable se asigna en forma siste- importantes, y la clasificación de flujos de efectivo
mática durante la vida útil del activo. en el estado de flujo de efectivo. Por consiguiente,
• El método utilizado debe reflejar el patrón de el analista debe comprender los efectos en los datos
desgaste esperado. financieros de la elección entre capitalización y re-
conocimiento como gasto que haga la gerencia.
10.6.4  El método de depreciación en línea recta se
utiliza en general en todo el mundo para establecer 10.6.6  El cuadro 10.1 resume los efectos del reco-
la depreciación conforme a los IFRS. Tanto el méto- nocimiento como gasto frente a la capitalización en
do de la suma de los dígitos de los años como el de los estados financieros y las razones básicas relacio-
doble declinación de saldos se clasifican como mé- nadas.
todos de depreciación acelerada (o más bien, méto-
dos de patrón de desgaste acelerado; se utilizan con 10.6.7  La gerencia debe hacer tres elecciones al de-
mucha frecuencia para propósitos tributarios y no cidir cómo depreciar los activos:
cumplen los IFRS si no reflejan el patrón de desgas-
te esperado de los activos). • El método de depreciación que utilizará (línea
recta, desgaste acelerado o agotamiento en los
10.6.5  En algunos países, la gerencia tiene más fle- primeros años).
xibilidad de la permitida por los IFRS al decidir si • La vida útil del activo, que es el período de tiem-
reconocer como gastos o capitalizar ciertos gastos. po en el que ocurrirá la depreciación.
La capitalización puede resultar en el reconoci- • El valor residual del activo.

Cuadro 10.1  Efectos de la capitalización frente al reconocimiento como gasto

Variable Reconocimiento como gasto Capitalización

Patrimonio de los accionistas Más bajo pues las utilidades son menores Más alto, pues las utilidades son mayores
Utilidades Más bajas pues los gastos son mayores Más altas pues los gastos son menores
Efectivo generado en actividades operativas antes de Más bajo pues los gastos son mayores Más alto pues los gastos son menores
impuestos
Efectivo generado en actividades de inversión Sin efecto pues la amortización no es un gasto en Más bajo porque un activo de largo plazo es adquiri-
efectivo do (invertido en) con efectivo
Flujo de efectivo total antes de impuestos Igual pues la amortización no es un gasto de efec- Igual pues la amortización no es un gasto de efec-
tivo tivo
Margen de utilidad Más bajo pues las utilidades son menores Más alto, pues las utilidades son mayores
Rotación de activos Más alta pues los activos son menores Más bajo porque los activos son mayores
Razón corriente Igual antes de impuestos porque solo se afectan los Igual antes de impuestos porque solo se afectan los
activos a largo plazo activos a largo plazo
Deuda a patrimonio Más alta pues el patrimonio de los accionistas es Más baja porque el patrimonio de los accionistas
menor es mayor
Rendimiento sobre activos Más bajo pues las utilidades son menores porcen- Más alto pues las utilidades son mayores porcen-
tualmente que el menor patrimonio de los accionistas tualmente que el mayor patrimonio de los accionistas
Rendimiento sobre patrimonio Más bajo pues las utilidades son más bajas en tér- Más altos pues las utilidades son más altas en tér-
minos porcentuales que el menor patrimonio de ac- minos porcentuales que el mayor patrimonio de ac-
cionistas cionistas
Estabilidad a través del tiempo Utilidades y razones menos estables porque los Utilidades y razones más estables porque la amor-
mayores gastos pueden ser esporádicos tización regulariza las utilidades a través del tiempo

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70 Capítulo 10 ​​Propiedad, planta y equipo (IAS 16)

En los estados financieros conformes a los IFRS nistas con relación a lo que serían de elegirse una
estas elecciones las determina la aplicación de los vida útil más larga.
principios del IAS 16.
El flujo de efectivo informado no se afectará, porque
10.6.8  La forma más fácil de comprender el im- la depreciación no constituye un gasto en efectivo.
pacto de utilizar línea recta frente a depreciación Sin embargo, las razones financieras básicas que
acelerada es como sigue: un método de desgaste contienen ingreso, valores de activos y patrimonio
acelerado aumenta el gasto de depreciación en los de accionistas se verán afectadas. Una vida útil más
primeros años de la vida útil de un activo con rela- corta tiende a reducir los márgenes de utilidad y el
ción a lo que sería si se utilizara el método de línea rendimiento sobre el patrimonio, mientras al mis-
recta. Esto disminuye el ingreso que se informa y mo tiempo eleva las razones de rotación de activos
causa también que el valor en libros de los activos a y de deuda a patrimonio.
largo plazo en el estado de posición financiera de-
cline con mayor rapidez que con el método de línea 10.6.11  Elegir un gran valor residual tiene el efecto
recta. Como resultado, el patrimonio de los accio- opuesto de elegir una vida útil corta. Siendo los de-
nistas será menor en los primeros años de la vida de más factores constantes, un alto valor de salvamento
un activo con la depreciación acelerada. Además, el (residual) disminuirá el gasto de depreciación, ele-
impacto porcentual es más pesado en el menor va- vará el ingreso informado y aumentará el valor en
lor del ingreso que en los mayores valores de los ac- libros de los activos y el patrimonio de los accionis-
tivos y el patrimonio de los accionistas. Muchas de tas con relación a lo que serían de haberse elegido
las razones financieras que se basan en el ingreso, un valor de salvamento bajo. Sin embargo, el flujo
los activos o el patrimonio también se ven afectadas de efectivo no se afectará, porque la depreciación no
por la elección del método de depreciación. constituye un gasto en efectivo. Como resultado del
alto valor de salvamento, el margen de utilidad de
10.6.9  Al margen del método de depreciación ele- una entidad y su rendimiento sobre el patrimonio
gido, la depreciación acumulada total será la misma aumentarán, mientras las razones de rotación de ac-
durante la vida total de un activo y así los efectos que tivos y de deuda a patrimonio disminuirán.
se presentan en el cuadro 10.2 para los primeros años
de la vida de un activo tienden a invertirse a través 10.6.12  Cuando la depreciación se basa en el cos-
del tiempo. Sin embargo, estas reversiones se aplican to histórico de los activos, presenta un problema
a los efectos de depreciación asociados con un activo durante períodos de inflación. Cuando los precios
individual. Si la base de activos de una empresa está de los bienes de capital aumentan con el tiempo, la
creciendo, la depreciación aplicable a los activos ad- depreciación acumulada durante la vida de tales ac-
quiridos más recientemente tiende a dominar el gas- tivos será menor que la cantidad necesaria para re-
to de depreciación general de la entidad. Los efectos emplazarlos cuando se desgasten por completo.
descritos en el cuadro se aplicarán normalmente a
través del tiempo porque el proceso de reversión se Para comprender este concepto, considérese un equi-
ve doblegado por los cargos de depreciación aplica- po que cuesta US$10.000, tiene una vida útil de cinco
dos a los activos más recientes. Solo si una entidad años y no tiene valor de salvamento. Si se utiliza la
está en declive y sus gastos de capital son bajos se depreciación en línea recta, este activo se depreciará
notarán los efectos de la reversión en el agregado. a una tasa de US$2.000 por año durante sus cinco
años de vida. Durante la vida del equipo, la depre-
10.6.10  La determinación de la vida útil de un ac- ciación se acumulará hasta llegar a US$10.000. Si no
tivo afecta también los valores en los estados finan- hubiese inflación durante ese período, el equipo ori-
cieros y las razones financieras básicas. El período ginal podría remplazarse con un nuevo equipo de
de uso previsto –no la vida real– debe determinar US$10.000. La depreciación con base en el costo his-
la vida útil. Manteniendo constantes los demás fac- tórico tiene sentido en un entorno de inflación cero,
tores, cuanto más corta sea la vida útil de un activo, porque el monto del gasto de depreciación concuer-
tanto mayor será su depreciación durante su vida da con el costo para reemplazar el activo.
depreciable. Esto aumentará el gasto de deprecia-
ción, disminuirá el ingreso informado, reducirá los Sin embargo, supóngase que la tasa de inflación du-
valores de los activos y el patrimonio de los accio- rante la vida depreciable del equipo hubiese sido

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Capítulo 10 ​Propiedad, planta y equipo (IAS 16) 71

del 10% por año, en lugar de cero. Cuando llegue raciones del desempeño financiero de una empresa
el momento de remplazar el equipo, su remplazo con competidores de la industria serían similares a
costará US$16.105 (10.000 ¥ 1,105). La depreciación los efectos de los cambios en las variables del cua-
acumulada es US$6.105 menos de lo requerido para dro 10.2 si los competidores utilizan distintos mé-
restaurar físicamente a la entidad a su posición ori- todos de depreciación, mayores (o menores) vidas
ginal de activos. En otras palabras, el costo real del depreciables de los activos y relativamente mayores
equipo es mayor y se distorsiona la información (o menores) valores de salvamento.
presentada en los estados financieros.

Este análisis ilustra que, durante períodos de infla- EJEMPLOS: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
ción, depreciar físicamente los activos con base en el
costo histórico, de acuerdo con la teoría del ingreso EJEMPLO 10.1
del mantenimiento del capital financiero, tiende a
subestimar el verdadero gasto de depreciación, pues Una entidad inicia el año con activos de US$8.500
sobrestima las verdaderas utilidades de una entidad consistentes en US$500 en efectivo y US$8.000 en
desde el punto de vista de la teoría del ingreso del planta y equipo. Estos activos son financiados con
mantenimiento del capital físico (costo de remplazo). US$200 de pasivos corrientes, US$2.000 de deuda
a largo plazo al 7% y US$6.300 de acciones comu-
10.6.13  El cuadro 10.2 ofrece un panorama del im- nes. Durante el período, la entidad efectuó ventas
pacto de los cambios en los patrones de desgaste, por US$10.000 e incurrió en gastos operativos por
la vida depreciable de los activos (la duración del US$7.000 (excluyendo depreciación), US$1.000 de
desgaste) y los valores de salvamento en los estados costos de construcción para nueva planta y equipo y
financieros y en las razones financieras. Las compa- US$140 en gastos de intereses. La entidad deprecia

Cuadro 10.2  Impacto de los cambios en los estados financieros y razones financieras

Cambio en el patrón de Cambio en el patrón Aumento (disminución)
desgaste, de depreciación de desgaste, de acelerado en la vida depreciable
en línea recta a desgaste en los primeros años del activo (duración Aumento (disminución)
Variable acelerado en los primeros años a línea recta del desgaste) en el valor de salvamento

Utilidades Más bajas debido al mayor gasto Más altas debido al menor Más altas (bajas) debido al Más altas (bajas) debido al
de depreciación gasto de depreciación menor (mayor) gasto de menor (mayor) gasto de
depreciación depreciación
Valor neto Más bajo debido a la mayor Más alto debido a la menor Más alto (bajo) debido a la Más alto (bajo) debido a la menor
reducción contable del activo reducción contable del activo menor (mayor) reducción (mayor) reducción contable del
contable del activo activo
Flujo de efectivo Sin efecto Sin efecto Sin efecto Sin efecto
Margen de utilidad Más bajo debido a las menores Más alto debido a las mayores Más alto (bajo) debido a las Más alto (bajo) debido a las mayo-
utilidades utilidades mayores (menores) utilidades res (menores) utilidades
Razón corriente Ninguno; sólo afecta activos a Ninguno; sólo afecta activos a Ninguno; sólo afecta activos a Ninguno; sólo afecta activos a
largo plazo largo plazo largo plazo largo plazo
Rotación de activos Más alta debido a los menores Más baja debido a los mayores Más baja (alta) debido a los Más baja (alta) debido a los mayo-
activos activos mayores (menores) activos res (menores) activos
Deuda a Más alta debido al menor valor Más baja debido al mayor Más baja debido al mayor Más baja debido al mayor (me-
patrimonio neto valor neto (menor) valor neto nor) valor neto
Rendimiento sobre Más bajo debido a mayor Más alto debido a mayor Más alto (bajo) debido a mayor Más alto (bajo) debido a mayor
activos disminución porcentual en las aumento porcentual en las uti- (menor) aumento porcentual en (menor) aumento porcentual en las
utilidades frente a la disminución lidades frente a la disminución las utilidades frente a la disminu- utilidades frente a la disminución
en los activos en los activos ción en los activos en los activos
Rendimiento sobre Más bajo debido una mayor Más alto debido una mayor Más alto (bajo) debido una Más alto (bajo) debido una mayor
el patrimonio disminución porcentual en las aumento porcentual en las mayor (menor) aumento porcen- (menor) aumento porcentual en las
utilidades frente a la disminución utilidades frente a la disminu- tual en las utilidades frente a la utilidades frente a la disminución
en el patrimonio ción en el patrimonio disminución en el patrimonio en el patrimonio

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72 Capítulo 10 ​​Propiedad, planta y equipo (IAS 16)

su planta y equipo en 10 años (sin valor residual [de tas de la empresa la utilidad antes de impuestos, los
salvamento]). Ignorando el efecto de los impues- flujos de efectivo operativos y de inversión antes de
tos sobre la renta, desarrolle estados financieros impuestos y las razones financieras básicas.
pro forma de pérdidas y ganancias y de posición
financiera para las operaciones de la empresa para Se supone que los costos de construcción se depre-
el período, si reconoce como gastos los US$1.000 de ciarán en cuatro años y que el activo resultante esta-
costos de construcción y si los capitaliza. rá listo para utilizarse el primer día del período 1.

Analizar el efecto de la decisión de reconocer como Resumir los resultados de la decisión de reconocer
gastos o capitalizar en el patrimonio de los accionis- como gastos o capitalizar los costos.

EXPLICACIÓN

Reconocer como gasto Capitalizar los costos
los costos de construcción de construcción

Período 0 Período 1 Período 0 Período 1
(US$) (US$) (US$) (US$)
Ventas 10.000 10.000)
Gastos operativos 7.000 7.000)
Costos de construcción 1.000 –)
Depreciación 800 800) (8.000 - 0/10)
Amortización – 250) (1.000/4)
Intereses 140 140)
Utilidad antes de impuestos 1.060 1.810)

Efectivo 500 2.360 500 2.360)
Planta y equipo 8.000 7.200 8.000 7.200) ($8.000 − $800)
Costos de construcción – – – 750) ($1.000 − $250)
Total de activos 8.500 9.560 8.500 10.310)
Pasivos corrientes 200 200 200 200)
Deuda a largo plazo 2.000 2.000 2.000 2.000)
Acciones comunes 6.300 6.300 6.300 6.300)
Utilidades retenidas – 1.060 – 1.810)
Total pasivos y patrimonio 8.500 9.560 8.500 10.310)

Patrimonio de los accionistas 7.360 8.110)
Utilidad antes de impuestos 1.060 1.810)
Flujo de efectivo operativo (antes de impuestos + depreciación y amortización) 1.860 2.860)
Flujo de efectivo de inversión – (1.000) (Costo de construcción)
Flujo de efectivo neto 1.860 1.860)

Margen de utilidad antes de impuestos 10,6% 18,1%
Rotación de activos (ventas / activos promedio) 1,11x 1,06x
Razón corriente 11,8x 11,8x
Deuda a largo plazo a patrimonio 27,2% 24,7x
ROE antes de impuestos (Utilidad/patrimonio promedio) 15,5% 25,1%

EJEMPLO 10.2 US$
Entrega 18.000
En enero 1 de 20X1, Zakharetz Inc. adquirió equipo Instalación 24.500
de producción por US$250.000 e incurrió en los si- Costos generales de administración de naturaleza indirecta   3.000
guientes costos:

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000 El valor razonable de elementos de planta y equipo del activo para entrar en operación es usualmente su valor de mercado determinado Estimado inicial de costos de desmantelamiento   12. capital porque: vos al desgaste de los beneficios económicos incor- porados en los activos? • No se hace provisión para mantener el costo co- rriente de inventarios. obras en proceso y otros activos no monetarios.000) porque el equipo estuvo listo para su uso • El valor en libros revaluado se recupera con el en abril 1 de 20X1.000) Implicación de la revaluación en los impuestos diferidos El cargo anual en el estado de pérdidas y ganancias es de US$22.indd 73 21/12/2009 03:23:48 p.500 Otros costos relacionados directamente al acondicionamiento   21. ¿se logrará en los primeros cinco meses. debe proveerse el impuesto por pagar sobre estos beneficios eco- EJEMPLO 10. nótese que en el período que finaliza en diciem. Sin embar. Valor de la factura 250. El equipo estuvo listo zonable en el futuro con el propósito de proveer el para utilizarse el primero de abril de 20X1. adquirió sus edificios y maquina. los directores tomaron relacionados directamente en el acondicionamien. después del período de instala. la decisión de contabilizar la maquinaria a valor ra- to a su condición operativa.500 (9/12 x US22. . perávit por revaluación (patrimonio).000 mercado.000) costo neto de remplazo. • Los impuestos diferidos. Estándares. Costo histórico del equipo • No se hace provisión para la depreciación de re- US$ servas.m.000. EXPLICACIÓN • No se hace provisión para el costo de mantener activos monetarios. entonces los elementos se deben avaluar al Costo histórico 326.000) Monto depreciable 308. el cargo será de US$16. En los me. El método sugerido de tratamiento contable no será ¿Cuál es el costo del activo y cuáles son los cargos completamente exitoso para el mantenimiento del anuales en el estado de pérdidas y ganancias relati. Los impuestos diferidos están considerados en el go. las pequeñas cantida. revaluación. Capítulo 10 ​Propiedad. como resultado de la Delta Printers Inc.000 adicionales en costos de adquisición.000 Valor razonable Instalación   24. monto de la revaluación por las siguientes razones: bre 31 de 20X1. Los informes gerenciales mensuales indicaron que Con la contabilización a valor razonable.000 ÷ 14 años). Por tanto. Durante 20X3. el objetivo del mantenimiento del capital? ¿Cómo se des de producción de este equipo produjeron una determina el valor razonable? ¿Cuáles son las im- pérdida operativa inicial de US$15. mantenimiento de capital del negocio en total. Cuando no existe prueba de valor de 326.500 por el avalúo. Valor residual estimado (18. planta y equipo (IAS 16) 73 El tiempo de instalación y configuración fue de tres lor de US$2 millones y los registró a su costo histórico meses y se gastaron US$21. bles contra los que no se permiten deducciones para fines fiscales. uso y se obtienen beneficios económicos grava- ción y configuración. plicaciones en los impuestos diferidos? ses siguientes los resultados fueron más positivos.500.000 Entrega   18. se cargan directamente contra el su- ria de impresión el primero de enero de 20X1. Los costos estimados de Mantenimiento del capital su desmantelamiento son de US$12. por va. debido a la naturaleza especializada de la planta y equipo y a que estos elementos rara vez Cargos anuales relacionados con el equipo se venden (excepto como parte de una empresa en US$ marcha).000. La vida útil estimada del equipo es de 14 años y su EXPLICACIÓN valor residual US$18.000 (US$308.3 nómicos.

• Las construcciones en curso o desarrollo (Con- ble.1 OBJETIVO • Requerimientos de divulgación.2). rios .m. el estándar arrendamiento para obtener alquileres. Se establecen los siguientes aspectos principales de contabilización para la propiedad de inversión: 11.4 TRATAMIENTO CONTABLE • Clasificación de una propiedad como propiedad de inversión.4. 11 Propiedad de inversión (IAS 40) – en contabilización posterior. • un modelo de valor razonable según el cual una • La propiedad disponible para la venta (Inventa- propiedad de inversión. inversión debe generar flujos de efectivo en gran parte independientes de los demás activos que po- see la entidad.1 Una propiedad de inversión se reconoce – la contabilización inicial. El problema principal se 11. 11.4.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 11. o ambos. • Determinación del valor en libros en: 11. como activo si: Estándares. • Los derechos mineros y recursos minerales (ED 6). lización inicial. reconociéndose cambios en él en utilidad o tratos de construcción .3. 11.IAS 16). Una propiedad de razonable de su propiedad de inversión. cial. para apre- especifica que debe divulgarse el monto del valor ciación del capital. recOnOcimientO • Reconocimiento como activo. o ambos.2 La propiedad de inversión incluye terrenos y edificios o parte de un edificio. .1 La propiedad de inversión es propiedad piedad de inversión para efectos de mantener el re. 11. se contabiliza a su valor razona. 11. Al margen de la elección ejercida. pérdida.3 CONCEPTOS CLAVE presenta cuando las entidades deciden si adoptar el valor razonable o el modelo de costos para la pro. o • La propiedad en posesión de un arrendatario • un modelo de costo según el cual la propiedad mediante arrendamiento operativo (ver sección de inversión. se contabiliza a su costo depreciado (menos • Los activos biológicos (IAS 41). después de su contabi. cualquier pérdida acumulada por deterioro). Excluye: La IAS 40 se aplica a toda propiedad de inversión y el estándar permite a las entidades elegir entre: • La propiedad ocupada por el propietario (PPE .IAS 2).3. El objetivo del IAS 40 es establecer el tratamiento contable para la propiedad de inversión y los reque- rimientos de divulgación.indd 74 21/12/2009 03:23:48 p. o el arrendatario según gistro.IAS 11). que tiene el propietario. después de su contabilización ini.

org). estándar de desempeño y se capitalizan cuando sea probable que fluyan beneficios económicos en exce- Contabilización posterior so del estándar original de desempeño.5  Se aplican los siguientes principios para cios económicos futuros atribuibles a un activo.m.6  Deben efectuarse transferencias hacia y de inversión se reconoce al costo. cuando sea cla- con la IAS 17. 11. activo. Las • Métodos y supuestos significativos aplicados al ganancias y pérdidas de cambios en el valor ra. que comprende desde una propiedad de inversión cuando haya un el precio de adquisición y los costos transacciona. cambio de uso. si fuese arrendamiento financiero de acuerdo • En circunstancias excepcionales. determinar el valor razonable de la propiedad de • El costo del activo puede medirse de manera inversión: confiable.4.4. Se aplican provisiones especiales les directamente atribuibles (por ejemplo.ivsc.4  Una entidad puede elegir contabilizar pos- teriormente todas sus propiedades de inversión. siempre que se tengan en no cumple la definición de propiedad de inversión.4.5. tamiento de estándar de comparación en la IAS 16 hasta su fecha de retiro. • Criterios para distinguir la propiedad de inver- • Modelo de valor razonable. . se excluyen los gastos administrativos y los costos de iniciación. chas transferencias. siempre que: cuando sea necesario. Capítulo 11 ​Propiedad de inversión (IAS 40) 75 • Es probable que fluyan hacia la entidad benefi. La entidad contabi- liza el resto de sus propiedades de inversión al Contabilización inicial valor razonable.) de acuerdo con el modelo de costo. leza. (Ver también los International Valuation • Se contabilice el arrendamiento operativo como Standards en www. similar. ro que la propiedad de inversión se adquiere por • El arrendatario utilice el modelo del valor razo. propiedades de inversión al valor razonable. se contabiliza utilizando el tra- reconocido. impuestos de traspaso y otros costos tran. • Las bases contables. éste puede ser un indicador confiable sesión de un arrendatario por contrato operativo del valor razonable.1  Las políticas contables deben especificar lo • Modelo de costo. (Valor razonable terno haya establecido el valor razonable.indd 75 21/12/2009 03:23:48 p. Sin embargo. es el monto al que un activo puede intercambiar. • Cuando exista un mercado activo o propiedad 11. métodos de depreciación y se entre partes conocedoras y dispuestas en una tasas para propiedades de inversión valoradas transacción en términos de igualdad. cuenta y enmienden las diferencias en la natura- pero podría clasificarse y contabilizarse como tal. • Se permiten también otros enfoques de valora- • Se cumpla el resto de la definición de propiedad ción pragmáticos cuando no exista un mercado de inversión. establecer el valor razonable. El costo 11.3  En la contabilización inicial. 11. zonable se reconocen en el estado de pérdidas y • El grado al que un avaluador independiente ex- ganancias cuando aparezcan. 11.5 PRESENTACIÓN Y DIVULGACIÓN utilizando uno de los siguientes métodos: 11. condición y ubicación de las propiedades. servicios para establecer el valor en libros en la fecha de di- legales. Estándares. la propiedad 11.7  Los gastos posteriores en propiedades de se determina en la misma forma que para el resto de inversión se reconocen como gastos si restauran el la propiedad (ver IAS 16.4. 11.2  Una participación en una propiedad en po. saccionales). primera vez y la entidad no puede establecer su nable que establece este estándar para el activo valor razonable.4.4. Se contabiliza la propiedad de siguiente: inversión al costo menos la depreciación y pérdi- das por deterioro acumuladas. Se contabilizan las sión de propiedad ocupada por el propietario. capítulo 10).

SÍ • Cuando una entidad aplica el modelo de costo: –– Deben cumplirse todos los requisitos de di.3  El estado de posición financiera y las notas ¿Se trata de propiedad en SÍ Utilizar IAS 16 deben incluir lo siguiente: construcción o hasta su terminación desarrollo? • Cuando una entidad aplica el modelo de valor NO razonable: Terminado –– Debe hacerse una conciliación detallada de La propiedad es una los movimientos en el valor en libros durante propiedad de inversión el período. SÍ Modelo de costo IAS 40 Contabilizar Árbol de decisiones posteriormente la propiedad de inversión El gráfico 11.2  El estado de pérdidas y ganancias y las no. Estándares. • Las obligaciones materiales contractuales de ad. eligiendo conocimiento y contabilización de una propiedad Modelo de valor IAS 40 razonable de inversión. Inicio quirir.5. . 76 Capítulo 11 ​​Propiedad de inversión (IAS 40) • La existencia y montos de restricciones sobre la Gráfico 11. por el propietario? • Gastos operativos directos de una propiedad de inversión que no generó ingresos por alquileres. inicialmente al costo –– El valor razonable de la propiedad de inver.1 resume los temas de clasificación.m. –– En casos excepcionales cuando no pueda contabilizarse una propiedad de inversión al valor razonable (por falta de éste) la anterior ¿Cumple la propiedad NO Aplazar el conciliación debe divulgarse por separado de de inversión los requisitos reconocimiento de reconocimiento? otras propiedades de inversión presentadas a valor razonable. El diagrama se basa en un árbol de decisiones de la IAS 40 adaptado. NO • Gastos operativos directos provenientes de una propiedad de inversión que generó ingresos por ¿Se trata de SÍ propiedad ocupada Utilizar IAS 16 alquileres. re. construir o desarrollar propiedad de in- versión o de mejorar o reparar la propiedad.1  Árbol de decisiones propiedad de inversión. Contabilizar la propiedad de inversión vulgación del IAS 16. disponible para la venta SÍ Utilizar IAS 2 tas deben incluir lo siguiente: en el curso ordinario del negocio? • Ingresos por alquileres. (utilizando IAS 40) sión se presenta en una nota. ¿Está la propiedad 11.5. NO 11.indd 76 21/12/2009 03:23:48 p.

Estándares. Además.indd 77 21/12/2009 03:23:48 p.100 Mejoras al edificio para ampliar la capacidad de alquiler del piso 400 Políticas contables Mantenimiento y reparaciones a la propiedad de inversión en La propiedad de inversión es propiedad que se tie- el período 50 ne para ganar ingresos por alquileres y se declara a Alquileres recibidos en el período 160 su valor razonable. . Lote 181 Hatfield 800 Edificios sobre el terreno (adquirido en junio 30.m. Capítulo 11 ​Propiedad de inversión (IAS 40) 77 El tratamiento y divulgación contable de la propie- EJEMPLO: PROPIEDAD DE INVERSIÓN dad en los estados financieros de Matchbox Inc. son como sigue: EJEMPLO 11.6 millones. La motivación es Mejoras a edificio 400 que la parte ocupada por la empresa para propó.600) ficante y no pueden venderse por separado partes Incremento en valor presentado en estado de pérdidas de la propiedad. 3. fabrica juguetes infantiles. El resto del edificio se arrienda mediante contratos operativos y la empresa suministra el servicio de seguridad a Notas a los estados financieros los arrendatarios.300 sitos administrativos (el 6%) se considera insigni. El 31 de diciem- Saldo inicial – bre de 20X0. debe primero clasificarse la propiedad o como pro. o como propiedad ocupada US$ por el propietario. La si. Valor razonable (3. planta y equipo Xxx US$000 Propiedad de inversión (Cálculo a) 4 3. para el estado de posición financiera. Cálculo a cieros de Matchbox Inc. el Adiciones 2.100 del valor razonable en la IAS 40.900 señor Proper (un avaluador independiente) avaluó Mejoras con gastos posteriores 400 la propiedad en US$3. Se clasifica como propiedad de Terreno 800 inversión y se contabiliza en términos del modelo Edificio 2. en diciembre 31 de 20X0. Ganancia neta en ajustes al valor razonable 300 Saldo final a valor razonable 3.1 Matchbox Inc. 20X0) 2. Propiedad de inversión La empresa valoriza la propiedad de inversión se. La propiedad puede dad de propiedades similares en la misma zona.600 Terrenos. Valor en libros de la propiedad de inversión piedad de inversión. venderse como una unidad completa. establecido en el estado de posi- ción financiera por un avaluador independiente con Aproximadamente el 6% del espacio del piso de la base en la evidencia de mercado de los precios más propiedad se utiliza como oficina principal de ad- recientes obtenidos en transacciones en pie de igual- ministración de la empresa. Estado de posición financiera en diciembre 31 de 20X0 guiente información se relaciona con propiedad fija Nota US$000 de la empresa: Activos no corrientes Propiedad. la mayoría del espacio de y ganancias (300) piso de la propiedad se utiliza para generar ingre- sos por alquileres y los servicios de seguridad sumi- nistrados a los arrendatarios son insignificantes. US$000 gún el modelo del valor razonable.600 EXPLICACIÓN Para contabilizar la propiedad en los estados finan.

1 La actividad agrícola es el manejo que una sentación de los estados financieros y la divulga.5 Un mercado activo es un mercado con las • Activos biológicos. no trata con el proceso de conversión de uvas a vino o de lana a hilo. 12. • Activos intangibles relacionados con la actividad agrícola (IAS 38).3. recOnOcimientO plo. • Terrenos relacionados con la actividad agrícola • El público puede conocer los precios. un do se relacionen con la actividad agrícola. pero no la pesca en sí misma. (IAS 16).3 Un activo biológico es un animal o planta viviente. cultivo de peces calificaría como actividad agrícola. siguientes condiciones: • Productos agrícolas en el lugar de la cosecha. la pre.4 TRATAMIENTO CONTABLE El IAS 41 no trata sobre el procesamiento de pro- ductos agrícolas después de la cosecha.2 El producto agrícola es el producto cosecha- también capítulo 27. se establece el tratamiento contable de donaciones oficiales relacionadas en el IAS 41 (ver 12. 12.3. • Los elementos que se comercian en el mercado son homogéneos.1 OBJETIVO 12.1 Una entidad debe reconocer un activo bio- contabiliza como inventario de acuerdo con el lógico o producto agrícola cuando.3.4. Asimismo. por ejem.m. IAS 20). . 12 Agricultura (IAS 41) 12. y solamente IAS 2. cuando: Estándares. do de los activos biológicos de la entidad. entidad da a la transformación biológica de activos ción relacionada con activos biológicos y productos biológicos para la venta en productos agrícolas o agrícolas en el lugar de la cosecha siempre y cuan. en activos biológicos adicionales.indd 78 21/12/2009 03:23:48 p. Por ejemplo. La norma no se aplica a: • Pueden encontrarse en cualquier momento com- pradores y vendedores dispuestos. Dicho procesamiento se 12. • Donaciones oficiales.3.3. tividad agrícola: 12. 12.4 La cosecha es el desprendimiento del pro- Esta norma debe aplicarse al contabilizar los si- ducto de un activo biológico o el cese de los proce- guientes elementos cuando se relacionen con la ac- sos vitales de un activo biológico.3 CONCEPTOS CLAVE El IAS 41 establece el tratamiento contable. 12.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 12.

de la cosecha. establecido en el lugar expresado por kilogramo de carne.4.m. punto de venta) y de un cambio en el valor razona.4  Una entidad debe describir: punto de venta en el lugar de la cosecha. menos los costos estimados en el punto de venta. cada grupo de activos biológicos. a un activo biológico contabilizado a su valor ra- • Es probable que fluyan a la entidad beneficios zonable (menos los costos estimados del punto de económicos futuros asociados con el activo.3  El producto agrícola cosechado de los acti. • Estándares de referencia del sector. –– Cada grupo de activos biológicos al final del zado en ese mercado constituye la base apropiada período. del punto de venta del producto agrícola cose- portación.5.5 PRESENTACIÓN Y divulgaCIÓN 12. Si –– La cantidad de producto agrícola durante el no existe el mercado activo. • Las medidas no financieras o estimados de las 12. debe contabilizarse a ese valor punto de venta de los activos biológicos. debe incluirse como utilidad gias de manejo del riesgo financiero relacionadas o pérdida neta para el período en el que se dé la con su actividad agrícola. ganancia o pérdida. • La existencia de valores contables de activos bio- 12. para determinar el valor razonable de ese activo. Contabilización inicial 12. venta) debe reconocerse como ingreso sólo cuando • El valor razonable o el costo del activo puede va.4.3  Una entidad debe proporcionar una des- 12.6  Una donación oficial incondicional relativa eventos pasados. el precio coti.5  Una ganancia o pérdida en el reconocimien. • La cantidad de compromisos para el desarrollo ble (menos los costos estimados del punto de venta) o adquisición de activos biológicos y las estrate- de un activo biológico. lógicos cuyo título esté restringido y los valores to inicial de un activo biológico o producto agrícola contables de activos biológicos dados en prenda a valor razonable (menos los costos estimados del como garantía de pasivos.5  Una entidad debe divulgar: • El precio más reciente de transacción en el mer. Estándares. y productos agrícolas y por el cambio generado en das.2  Una entidad debe divulgar la utilidad o pér- tabilizarse de manera confiable el valor razonable.5. bushel o hectárea y el valor del ganado chado durante el período. o más de los siguientes métodos para establecer su valor razonable: 12. Capítulo 12 ​Agricultura (IAS 41) 79 • La entidad controla el activo como resultado de 12. vos biológicos de una entidad debe contabilizarse a su valor razonable menos los costos estimados de 12.4  Si existe un mercado activo para un activo cantidades físicas de: biológico o un producto cosechado. Sin embargo. • Los métodos y supuestos significativos aplicados cado. dida agregada que surja durante el período corrien- debe contabilizarse el activo biológico al costo menos te en el reconocimiento inicial de activos biológicos la depreciación y pérdidas por deterioro acumula. si al re- conocimiento inicial se establece que no puede con. . la donación pueda cobrarse. la entidad utiliza uno período.5.4. estimados en el punto de venta.1  Una entidad debe presentar el valor con- su reconocimiento inicial y en cada fecha del ba. al determinar el valor razonable de cada grupo • Los precios de mercado de activos similares.indd 79 21/12/2009 03:23:49 p.5.2  Un activo biológico debe contabilizarse en 12.5. Una vez sea contabilizable de manera confiable el valor razonable menos los costos estimados del el valor razonable.4. table de sus activos biológicos por separado en su lance general a su valor razonable menos los costos balance general. como el va. de productos agrícolas y activos biológicos. 12. 12. y dicha contabilización corresponde al costo en esa fecha al • La naturaleza de sus actividades que comprende aplicar el IAS 2 o cualquier otro IFRS aplicable. • El valor razonable menos los costos estimados lor de un huerto expresado por bandeja de ex. cripción de cada grupo de activos biológicos. lorizarse de manera confiable.4.

.822 150. Ganado lechero maduro 372.000 a fin de determinar el valor razonable y la consisten.409. Total de pasivos corrientes 165.828 1.000 65.950 145.1 • Las reducciones significativas esperadas en el ni- vel de las donaciones oficiales.650 Cuentas por cobrar comerciales y otras 88.015. Activos corrientes • Otros cambios.650 1.950 70.990 411.650 2.020 vos agrícolas tengan un efecto significativo en las TOTAL DE PASIVOS Y cifras de valores razonables. Ganado lechero inmaduro 52.1  Como sucede con cualquier valor razonable PASIVO Y PATRIMONIO estándar.865.6.000 12. planta y equipo 1. Diciembre Diciembre XYZ Dairy Ltd.000 1. PATRIMONIO 2. pp. EJEMPLOS: AGRICULTURA • Las condiciones no cumplidas y otras contingen- cias anexas a las donaciones oficiales. 80 Capítulo 12 ​​Agricultura (IAS 41) • La naturaleza y monto de las donaciones oficia- les reconocidas en los estados financieros.2  En particular.068.1.650 2. pero no se exige. 12.800)) • Diferencias netas en cambio provenientes de la Total de activos no corrientes 1.902.020 utilizadas para determinar los volúmenes de acti.6  Una entidad debe presentar una concilia.700 1. Utilizado con autorización. EJEMPLO 12.6 ANÁLISIS FINANCIERO E Total de activos corrientes 180. que incluya: Activos no corrientes • Reducciones debidas a ventas.887.068.000 cia de esos supuestos entre uno y otro período.650 INTERPRETACIÓN ACTIVOS TOTALES 2.015.indd 80 21/12/2009 03:23:49 p.6.730 • Reducciones debidas a cosechas.570) negocios. Total del patrimonio 1. Balance 31 31 ción de los cambios en el valor contable de activos general Notas 20X1 20X1 biológicos entre el principio y el fin del período co- ACTIVOS ) rriente. Una empresa revela la base para hacer cualquiera de esas distinciones.000 12. Inventarios 82. según lo apropiado.000 Efectivo 10.020 12. distinguiendo entre activos biológicos consumibles y portadores.050 459. Patrimonio ción a la divulgación de supuestos básicos utilizados Capital emitido 1. Utilidades acumuladas 902.A  Balance general 12.869.060 47.000. Propiedad.000 10.370 conversión de estados financieros de una enti- dad extranjera.000.m. es probable que la estimación Pasivos corrientes de la tasa de descuento y las técnicas de estimación Cuentas por pagar comerciales y otras 165. Estándares.828 865.020 Se sugiere. o entre ac- tivos biológicos maduros e inmaduros.462.840 • Incrementos resultantes de combinaciones de Subtotal activos biológicos 3 425. a la empresa que sumi- nistre una descripción cuantificada de cada grupo de activos biológicos. los usuarios deben prestar particular aten. IAS 41: Agriculture.822 150.5. 2297-2300. Fuente: International Accounting Standards Board.

1. Estado de resultados Notas 20X1 XYZ Dairy Ltd.   de inversión por tanto. (“la Empresa”) se dedica a la pro- Valor razonable de la leche producida 518.E Notas a los estados financieros Período que finaliza Nota 1. Políticas contables Utilidad neta en el período 37.584 kilogra- Inventarios utilizados (137.828 Ganado y leche El ganado se contabiliza a su valor razonable menos 12.1.050 Pago en efectivo de compras de ganado (23.027   de precios Ingreso de efectivo por ventas de ganado 97. La leche se contabiliza ini- patrimonio 31 de 20X1 cialmente a su valor razonable menos los costos de Capital en Utilidades acciones acumuladas Total punto de venta estimados en el momento del orde- Saldo en primero de enero de 20X1 1.570 Incrementos por compras 26. (477.194) Nota 2.240 ducción de leche para surtir a varios clientes. El valor Período que razonable del ganado se determina con base en los XYZ Dairy Ltd.D  Estado de flujo de efectivo Valor contable en enero primero de 20X1 459. la empresa contaba con 419   valor razonable menos costos estimados   de punto de venta de ganado lechero vacas lecheras (activos maduros) y 137 terneras en cría para la producción de leche en el futuro (activos Total de ingresos 558.580   los costos de punto de venta estimados atribuibles a cambios Ingreso de efectivo por ventas de leche 498. Activos biológicos Conciliación de valores contables del ganado lechero 20X1 12.092) que finalizó en 31 de diciembre de 20X1.indd 81 21/12/2009 03:23:49 p. Estrategias de manejo de riesgo financiero Efectivo neto en actividades operativas 68. no ha celebrado contratos de derivados u Incremento neto en el efectivo 0 otros para manejar el riesgo de una baja en los pre- Efectivo inicial del período 10.000.828 base en los precios de mercado de la zona local.250) tablecido en el momento de ordeño) en el período Otros gastos operativos (197.194) Nota 4.294 Pago de impuesto de renta (43. El valor razonable de la leche se determina con Utilidad neta en el período 37.902.283) estimados del punto de venta.000 1.828 1. . planta y equipo (68.m.000. En Ganancias provenientes de cambios en el 3 39.C  Estado de cambios en el patrimonio los costos estimados del punto de venta.000 ño. La Compra de propiedad.000 cios de la leche.000 902.100) Empresa no espera que bajen los precios de la le- Efectivo neto utilizado en actividades (68.523) mos de leche con un valor razonable. La Empresa produjo 157. menos costos Costos de personal (127.865.828 Nota 3.930 diciembre 31 de 20X1.250 Período que finaliza en Ganancia proveniente de cambios en el valor razonable menos 15.828 37. raza y mé- Estado de cambios en el diciembre rito genético similares.100) che en forma significativa en el futuro previsible y.240 (es- Depreciación (15.700) Pago en efectivo de suministros y a empleados (460.170 inmaduros).148) Utilidad en operaciones 81.831) Valor contable a diciembre 31 de 20X1 425. Capítulo 12 ​Agricultura (IAS 41) 81 12.1.913 Reducciones debidas a ventas (100.1. Estado de flujo de efectivo Notas 31 de 20X1   físicos Flujo de efectivo de actividades operativas Ganancia proveniente de cambios en el valor razonable menos 24.815) 111.350 diciembre   los costos de punto de venta estimados atribuibles a cambios XYZ Dairy Ltd. Operaciones y actividades principales en diciembre 31 de XYZ Dairy Ltd.100 La Empresa está expuesta a riesgos financieros de- Flujo de efectivo de actividades de inversión bidos a los cambios en los precios de la leche.000 de los precios de la leche regularmente al conside- Estándares.B  Estado de resultados 12.022 Impuesto sobre la renta (43. La Empresa revisa sus proyecciones Efectivo final del período 10.000 865. por US$518. finaliza en precios de mercado del ganado de edad. Saldo en 31 de diciembre de   20X1 1.

82 Capítulo 12 ​​Agricultura (IAS 41) rar la necesidad de un manejo activo del riesgo fi. Ejemplo EJEMPLO 12.000 Compras en julio 1ro de 20X1 (1 x 108) 108 Incremento en el valor razonable menos los costos de punto de venta estimados debido al cambio en precios:   10 x (105 – 100) 50   1 x (111 – 108) 3   1 x (72 – 70) 2 55 Incremento en el valor razonable menos los costos de punto de venta estimados debido al cambio físico:   10 x (120 – 105) 150   110 x (120 – 111) 9   10 x (80 – 72) 8   1 x 70 70 237 Valor razonable menos los costos de punto de venta estimados de la manada en diciembre 31 de 20X!   11 x 120 1. valores razonables por unidad menos los costos es- giere. Este estándar su.2 En enero primero de 20X1 se tenía una manada de CAMBIO FÍSICO Y CAMBIO EN PRECIOS 10 animales de dos años.indd 82 21/12/2009 03:23:49 p. 2301.5 años de edad en diciembre 31 de 20X1 80 Animales de 2 años de edad en diciembre 31 de 20X1 105 Animales de 2. cos y la atribuible a cambios de precios. pero no exige. .320   1 x 80 80 1.m. Utilizado con autoriza- ción. No se vendie- El ejemplo siguiente ilustra cómo separar un cam.400 Fuente: International Accounting Standards Board. la separación del cambio en el timados del punto de venta fueron los siguientes: valor razonable menos los costos de punto de venta Detalles de los animales US$ US$ Animales de 2 años de edad en enero 1 de 20X1 100 Animales nacidos en julio 1 de 20X1 70 Animales de 2. estimados entre la porción atribuible a cambios físi- nanciero. IAS 41: Agriculture. Estándares.5 años de edad por US$108 y en esa misma fecha nació un animal. pp.5 años de edad en diciembre 31 de 20X1 111 Animales de 3 años de edad en diciembre 31 de 20X1 120 Valor razonable menos los costos de punto de venta estimados de la manada en enero 1ro de 20X1 1. Los bio físico de un cambio en precios. En julio primero de 20X1 se Antecedentes adquirió un animal de 2.5 años de edad en julio de 20X1 108 Animales nacidos en diciembre 31 de 20X1 72 Animales de 0. ron animales ni se retiraron durante el período.

menos la depreciación. un agricultor planta un huerto de manza. Se utilizaría el valor prome- mercado desde entonces.000. lo que produce un resultado de US$250. La última venta de un huerto del agri.000. En ausencia de precios recientes.m.000 espera que la situación mejore en los próximos seis meses. Al final de ese año. EXPLICACIÓN Fuente: Deloitte Touche Tohmatsu. Antecedentes.000 –– Los precios de mercado Enfermedad. Sin embargo. menos la de- les no. Valores locales. debe tipos de árboles son susceptibles de infección y cuá. el agricultor consideraría las razones de US$195.000.000 en la población de manzanos y como resultado de –– Los estándares de referencia ella no hubo mercado activo para el huerto. el agricultor calcularía ¿Cuál es la valoración correcta del huerto de man. existen otras fuentes confiables dispo- cultor fue hace seis meses. La valoración correspondería al valor razonable menos los costos estimados del punto de venta. . US$250. para las diferencias entre las distintas fuentes de otra información. y él no está seguro de cómo se ha comportado el que pueden utilizarse. Hubo una enfermedad generalizada para activos similares US$195.000. debido a la enfermedad.indd 83 21/12/2009 03:23:49 p.000 nibles para el establecimiento del valor razonable.000. zanos? menos los deterioros. antes de llegar al estimado más Valores nacionales. te en una revista agrícola local que el precio prome- dio del huerto de manzano es de US$225. dio de todos los indicadores disponibles (en el ran- go entre US$150.000). después de los cuales. nadie se encuentra dis. El valor razonable se establece así: Estándares. el valor razonable compuesto por el precio de costo. • Utilizar otra información pertinente. establecerse la valoración al costo. al precio de US$150. pero se del sector US$225. Hasta ese momento. debe ser claro cuáles Si no puede determinarse el valor razonable. Capítulo 12 ​Agricultura (IAS 41) 83 EJEMPLO 12. Huertos similares en tamaño de los agricultores de la región tienen un valor promedio Asimismo. como: están disponibles los siguientes datos con respecto –– La transacción más reciente al huerto: en el mercado US$150. preciación y pérdidas por deterioro acumuladas: puesto a arriesgarse con un huerto infectado. nas que le cuesta US$250. No hay. En 20X0.000 y US$225.3 • Utilizar los precios del mercado activo. confiable del valor razonable. estándares de re- ferencia y otra información. El agricultor leyó recientemen.

activo intangible si se pueden demostrar todos los siguientes hechos: • La factibilidad técnica de completar el activo in- 13. franquicias e intangibles en de. activo (en términos del marco) si: table de los activos intangibles. al margen de si esos derechos son aunque existe a partir de derechos contractuales y transferibles o separables de la entidad u otros legales y posee un valor económico. arrendarse o intercam- tangibles en el balance general. activo. • El reconocimiento como activo. 13. .1 OBJETIVO • Separable. • Que proviene de derechos legales u otros con- Un activo intangible es el que no tiene forma física tractuales. recOnOcimientO Algunos ejemplos son los nombres de marcas. usuarios evaluar en forma más precisa el valor y tam- • Claramente diferenciable y controlado en forma bién la conformación de los activos de la entidad. cios económicos futuros atribuibles al activo.m. El objetivo del derechos u obligaciones.3.4.1 Un activo intangible es un activo no mone.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 13. 13. licenciarse. puede declararse con certeza que habrá un pro- tario identificable: ducto como resultado de los esfuerzos) Estándares.2 El gasto de desarrollo se reconoce como • Los requerimientos de divulgación. • La determinación y el tratamiento de las pérdi- das por deterioro.3 CONCEPTOS CLAVE tangible de tal modo que quede disponible para su uso o venta (el momento “eureka” en que 13.1 Un activo intangible se reconoce como un sarrollo. el software.4 TRATAMIENTO CONTABLE El IAS 38 se aplica a todos los activos intangibles que no se tratan específicamente en otra norma. El IAS 38 permite a los un contrato. individualmente o en conjunto mediante satisfagan ciertas condiciones.4. Este estándar establece el tratamiento con. activo o pasivo relacionado. licencias. • Puede medirse de manera confiable el costo del • La determinación del valor contable. 13 Activos intangibles (IAS 38) • Sin sustancia física.indd 84 21/12/2009 03:23:49 p. 13. incluyendo: • Es probable que fluyan hacia la entidad benefi- • La definición de activo intangible. IAS 38 consiste en permitir a las entidades identificar • Que puede ser separado de la entidad y venderse. siempre y cuando se biarse. y reconocer por separado el valor de los activos in- transferirse. separada del goodwill de una entidad 13.

al menor entre su valor razonable menos los cos- • La capacidad de utilizar o vender el activo in. presentan al menor entre su valor razonable me- nocido como gasto no puede posteriormente capi. clientes.6  Para cualquier proyecto interno de crear un un activo intangible debe formar parte del monto activo intangible.8  Una entidad debe evaluar si la vida útil de 13. amortización acumulada. amortización y deterioro se aplican como sigue: bres de marca adquiridos externamente pueden calificar para capitalización si se valoran en for. Los activos clasificados como disponibles para la venta se 13. deben distinguirse las fases de in.4. ca al total de la clase de activos intangibles: • Los métodos de amortización.m. vo intangible corresponde a su costo menos la rrollo y utilizar o vender el activo intangible.1  Cada clase de activos intangibles debe dis- tinguir entre intangibles generados internamente y Contabilización posterior otros intangibles. • Un activo intangible con vida útil finita se amor- ma independiente). al menos anualmente. talizarse como activo.4. nable menos las pérdidas posteriores por amor- • La capacidad de medir el gasto.5. te. tización y deterioro acumuladas. el monto recuperable de un activo intangible que Contabilización inicial aún no está disponible para su uso. que califica para reconocimiento. Capítulo 13 ​Activos intangibles (IAS 38) 85 • La disponibilidad de recursos técnicos. 13.3  El gasto de desarrollo anteriormente reco. debe someterse a prueba de deterioro anualmen- • Los costos de capacitación. El valor contable de un acti- ros y otros. sea que se haya adqui.5. Los principios de • Las marcas generadas internamente (los nom. una entidad debe aplicar el IAS 36. • Modelo de revaluación. El valor contable de un • Los medios por los cuales el activo intangible ge. pero no se amortiza. un activo intan- gible se contabiliza al costo. un activo intangible es finita o infinita. 13.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN costo. Ese estándar requiere tam- bién que una entidad estime.7  Con posterioridad al reconocimiento inicial. etc. rido externamente o desarrollado en forma interna. una entidad debe elegir entre el modelo de costo 13.5  Al reconocimiento inicial. • Un activo intangible con vida útil indefinida • Los costos de iniciación.4. • Las bases de medición. atribuido al goodwill. • Publicidad y promoción.4  Los gastos relativos a las siguientes catego. nos los costos para su venta y su valor contable. El gasto de investiga- ción se trata como un gasto y el gasto de desarrollo.4.indd 85 21/12/2009 03:23:49 p. 13.4.2  Las políticas contables deben especificar: y el modelo de revaluación como política contable para los activos intangibles y debe aplicar esa políti. tiza sistemáticamente sobre el mejor estimado de • Los membretes. títulos de publicación. Si es finita. Los activos clasifica- • La intención de completar el activo intangible y dos como disponibles para la venta se presentan utilizarlo o venderlo. financie. adecuados para completar el desa. • Gastos de reasignación y reorganización 13.4. ción Deterioro de Activos.10  En el caso de una combinación de negocios. elemento de activo intangible es su valor razo- nerará probables beneficios económicos. • Modelo de costo. rías no se reconocen como activos intangibles y se la entidad debe establecer su duración o el núme- reconocen como gastos: ro de unidades de producción o unidades simila- res que constituyen su vida útil.4.9  Para evaluar si un activo intangible puede • Costos redundantes y otos costos de termina. 13. Estándares.4. se contabiliza al 13. deteriorarse. 13. . tos para su venta y su valor contable. tangible. listas de su vida útil. el gasto en un elemento intangible que no cumpla los criterios de definición y de reconocimiento para 13. vestigación y de desarrollo.

es un activo con valor. presa para obtener beneficios económicos o rentas • El valor contable de intangibles dados en prenda de éstos. tradicionalmente los valores asignados a los activos • Los compromisos de capital para la adquisición intangibles con cierta sospecha. 13. el valor contable y el período el valor contable asignado a los intangibles (redu- restante de amortización de cualquier intangible ciendo el valor neto en un monto igual y aumen- que sea material para los estados financieros de tando la utilidad antes de impuestos en el gasto de la entidad como un todo. amortización asociado a los intangibles). no ser aconsejable. • Si un activo intangible se amortiza por más de 20 13.6 ANÁLISIS FINANCIERO E vos.3  El estado de resultados y las notas deben divulgar: • El gasto de amortización para cada clase de acti. adquisiciones usualmente tendrá un monto signifi- • El valor contable de cada clase de intangibles de cativamente más alto de dichos activos en su balan- haberse llevado en los estados financieros con ce general (y de ahí menores rendimientos sobre el base en su costo histórico. si existe. etc.5. Una entidad que haya adquirido mu- chos de sus activos intangibles mediante fusiones y • La fecha efectiva de la revaluación. 13.indd 86 21/12/2009 03:23:49 p.4  Esta asignación arbitraria de cero para el valor nocidos al valor razonable: de los intangibles podría. al de intangibles. 13. • Para los activos intangibles adquiridos por me- dio de una donación oficial e inicialmente reco. son sólo los intangibles que se han adquirido o fa- gar lo siguiente: bricado (en instancias limitadas). Sin embargo. de garantía.6.1  Esta norma contable determina que los ac- tivos intangibles informados en un balance general 13. no se requieren comparativos. las marcas comerciales valiosas y pio y al fin del período.5. activo intangible y. do. los productos propietarios.2  Los analistas deben intentar estimar el valor años. también. • Cualquier restricción sobre la distribución del superávit por revaluación. ajustar los estados financieros. así: reconocidos. aunque sea difícil de lograr.6. el reconocimiento del nombre. la buena reputación. las empresas tienen activos intangibles que no se regis- • El valor contable bruto menos la depreciación tran en su balance general. Por consiguiente.3  Los analistas financieros han considerado tringido. • El valor contable de intangibles con título res. –– El valor razonable reconocido inicialmente El analista debe decidir si existe un poder de ganan- para esos activos. cia adicional atribuible al goodwill o cualquier otro –– El valor contable.5  Se requieren divulgaciones adicionales para varias empresas es el grado de activos intangibles montos revaluados.4  El balance general y las notas deben divul.5  Un asunto de consideración al comparar los rendimientos sobre el patrimonio o los activos de 13. la evidencia refuta la presunción de que la de esos activos con base en la capacidad de una em- vida útil no supera los 20 años. . indicando el renglón en el que se incluya. INTERPRETACIÓN • El valor total de los costos de investigación y de- sarrollo reconocidos como gasto. a menudo excluyen • Una descripción. –– Si se miden según estándar de referencia o se permite un tratamiento alternativo.m.6. 13. 13. Tales activos son va- vimientos en el valor contable durante el perío.5.6. 13. 86 Capítulo 13 ​​Activos intangibles (IAS 38) • Las vidas útiles o tasas de amortización. liosos y adquieren valor si se vende la empresa. vos intangibles internamente. patrimonio y los activos) que una entidad equiva- • El monto y una conciliación detallada del saldo lente que haya desarrollado la mayoría de sus acti- del superávit por revaluación. pacidad gerencial. los cuales incluyen la ca- acumulada para cada clase de activos al princi. Estándares.6. • Conciliación detallada por elementos de los mo.

EJEMPLO 13.450 Proyecto 2: El diseño de un aparato de soldadura controlado electrónicamente.m. El siguiente es un resumen de los gastos de este de- partamento particular: General Proyecto 1 Proyecto 2 US$000 US$000 US$000 Materiales y servicios 128 935 620 Mano de obra – Mano de obra directa – 620 320 – Salario del jefe del departamento 400 – – – Personal administrativo 725 – – Gastos generales – Directos – 340 410 – Indirectos 270 110 60 Estándares..450 1. sino que Proyecto 1. Proyecto 2.1 EXPLICACIÓN Alpha Inc. .indd 87 21/12/2009 03:23:49 p. no en forma mecánica. La actividad se clasifica como de investigación y se reacciona mediante impulso digital por parte del reconocen todos los costos como gastos – conductor. un fabricante de automotores tiene una división de investigación que trabajó en los siguien. La capitalización de los costos de desarrollo para el tes proyectos durante el período: período sería como sigue: Proyecto 1: El diseño de un mecanismo de dirección US$000 que no opera como el timón convencional. Capítulo 13 ​Activos intangibles (IAS 38) 87 El jefe del departamento empleó el 15% de su tiem- EJEMPLO: ACTIVOS INTANGIBLES po en el Proyecto 1 y el 10% en el Proyecto 2. (620 + 320 + 10% x 400 + 410 + 60) 1.

obras de teatro. Especifica los a utilizar un activo por un período acordado. a cambio de un pago o una serie de pagos. arrendamiento. Esta norma debe aplicarse en la contabilidad de to.1 Un arrendamiento es un acuerdo median- dadores. manuscritos.1 OBJETIVO como películas de cine. los cargos). 14. miento mediante los que el arrendador transfiere al arrendatario. 14. pensas incidentes a la propiedad de un activo. • Activos biológicos de tenencia del arrendatario 14. 14 Arrendamientos (IAS 17) • Acuerdos de licenciamiento para elementos 14. Asociada con esta preocupación prin- base de medición para: cipal está la distinción de alguna manera artificial entre un arrendamiento financiero (que se reconoce • Propiedad disponible por los arrendatarios con- como un activo y se deprecia) y un arrendamiento tabilizada como propiedad de inventarios (ver operacional (que se reconoce a medida que ocurren IAS 40).2 En los arrendamientos financieros se trans- nocimiento y la medición de los activos y pasivos fieren sustancialmente todos los riesgos y recom- resultantes al igual que las divulgaciones. criterios para distinguir entre arrendamientos fi- nancieros y arrendamientos operacionales. las políticas contables apropiadas y la di. el reco. el derecho de transacciones de arrendamiento.indd 88 21/12/2009 03:23:49 p.m. a vulgación que debe aplicarse a los diversos tipos cambio de un pago o una serie de pagos. arrendamientos operacionales (ver IAS 41). te el cual el arrendador transfiere al arrendatario. • Propiedad de inversión provista por arrendadores según arrendamientos operacionales (ver IAS 40).2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR según arrendamientos financieros (ver IAS 41).3 CONCEPTOS CLAVE El estándar establece. grabaciones de vídeo. cipalmente los criterios apropiados para el reco- nocimiento y la medición de activos y pasivos Sin embargo. . • Activos biológicos por arrendadores según El IAS 17 se aplica a todos los acuerdos de arrenda. 14.3.3. • El contrato de arrendamiento transfiere la pro- les. esta norma no debe aplicarse como arrendados. para arrendatarios y arren.3 Las características de los arrendamientos fi- dos los arrendamientos distintos de los siguientes: nancieros incluyen las siguientes: • Arrendamientos para explorar o utilizar minera. gas natural y recursos similares no piedad del activo al arrendatario al expirar el renovables. petróleo.3. patentes y dere- La contabilidad de arredamientos aborda prin- chos de autor. Estándares. el derecho a utilizar un activo por un período acordado. 14.

1  La clasificación de los arrendamientos se la inversión neta. sobre la forma. Capítulo 14 ​Arrendamientos (IAS 17) 89 • El arrendatario tiene la opción de comprar el ac.2  Un activo disponible según arrendamiento • Es posible el arrendamiento por un segundo pe. arrendador o el arrendatario. en que los riesgos y recompensas relevantes para tivo por debajo del valor razonable y la opción se la propiedad de un activo arrendado los asuma el ejerce con certidumbre razonable. túan sobre esa base. haciendo te para futuros pagos de arriendo se reconocen que quienes fijan los estándares reconsideren si esta en igual monto. y no la forma.m. con base en el método de línea recta.5  Los pagos de arrendamiento mínimo son • Los pagos de arriendo consisten en el cargo fi- los pagos durante el término del arrendamiento que nanciero y la reducción del pasivo vigente. entre partes enteradas y dispuestas en una transacción en términos de igualdad. el activo (reconocido como propie- contratos de arrendamiento se estructuran artificial. las condiciones económicas. Muchos • A su inicio. • Las ganancias o pérdidas fluctuantes del valor residual se trasladan al arrendatario. riaciones en el rendimiento debidas a cambios en tivo arrendado.4.3. dad.6  El valor razonable corresponde al monto beneficio del usuario.4. y el tratamiento contable es el si- guiente: 14. Estándares.3. • El término del arrendamiento es la mayor parte de la vida económica del activo. valor o la realización de un valor residual. darse un pasivo. • El activo arrendado es de naturaleza especializa. • Los riesgos incluyen la pérdida potencial por ca- • El valor presente de los pagos mínimos de arren. el arrendatario debe hacer a un tercero.4. Se exclu. financiero y su correspondiente obligación se re- ríodo por una renta sustancialmente menor a la conocen en términos del principio de la sustancia de mercado.4  Un activo mantenido por arrendamiento fi- 14. categoría debería existir o no.indd 89 21/12/2009 03:23:50 p. los se reconocen en términos del IAS 16 y del IAS 36.4  Los arrendamientos operacionales son dis- tintos de los arrendamientos financieros. aun si los pagos no se efec- por el cual puede intercambiarse un activo. 14. hace al iniciarlos.4 TRATAMIENTO CONTABLE nanciero se presenta como una cuenta por cobrar y se contabiliza como sigue: Contabilidad de los arrendatarios • La cuenta por cobrar se registra por el monto de 14. • El cargo financiero se hace a una tasa de interés yen ciertos renglones contingentes y otros. • Las recompensas incluyen la expectativa de una da y sólo es adecuado para el arrendatario. a un precio que se espera sea bastante menor que el • La depreciación y deterioro del activo arrendado valor razonable en la fecha de ejercer la opción. La clasificación se basa en la medida tante de rendimiento sobre la inversión neta. La sustancia. o una base sis- temática representativa del patrón de tiempo para 14.3  Los pagos de arrendamiento operacional arrendamiento hasta la fecha esperada del ejercicio (excluyendo costos por servicios como seguros) se de esta opción de compra más el pago requerido reconocen como gasto en el estado de resultados para ejercerla. pagos de arrendamiento mínimo comprenden los pagos mínimos pagaderos durante la vigencia del 14. 14. Contabilidad de los arrendadores 14. del activo y la ganancia por la apreciación del ción. del • El reconocimiento de ingreso financiero se basa contrato de arrendamiento es la indicativa de la en un patrón que refleje una tasa periódica cons- clasificación. operación rentable durante la vida económica • El arrendatario asume las pérdidas de cancela. o liqui. planta y equipo) y un pasivo correspondien- mente para calificar como operacionales. • Los costos iniciales directos en conexión con acti- vidades de arrendamiento se capitalizan al activo.4. pacidad ociosa. obsolescencia tecnológica y va- damiento se aproxima al valor razonable del ac. pero si periódica constante sobre el saldo restante del el arrendatario tiene la opción de comprar el activo pasivo en cada período. .3.

se reconoce inmediatamente cualquier 14. . ciero.indd 90 21/12/2009 03:23:50 p.2  Arrendadores. las rentas contingentes y los pagos de sub- ble del activo. diatamente o se asignan contra el ingreso de ren- –– Mayores a cinco años. Arrendamientos financieros: y se contabiliza así: • Activo: Valor contable de cada una de las clases • La depreciación se reconoce en términos del IAS de activo. Arrendamientos operacionales: 14. en este caso.m. das en el ingreso del período. 16 y del IAS 38. por cobrar en las tres bandas periódicas. ta durante la vigencia el arrendamiento. • Pagos mínimos futuros de arrendamiento no • Si el precio de venta está por encima del valor cancelables en las tres bandas periódicas.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN fabricantes o distribuidores). ciación al arrendatario y el arrendador conserva los riesgos y recompensas de la propiedad. para los financieros anteriores). • Descripción general de los acuerdos de arrenda- miento operacional concluido al valor razonable. –– Menores o iguales a un año.5  Un activo operacional arrendado se clasifi- ca de acuerdo con su naturaleza (según el acuerdo) 14. • Ingresos financieros no ganados. Arrendatarios. Arrendamientos financieros: utilidad o pérdida a menos que se compense una pérdida con pagos de arrendamiento futuros por • La inversión bruta total conciliada al valor pre- debajo del precio del mercado. cualquier exceso de recaudos por ventas so. a arrendamiento en tres bandas periódicas. a sa- menos que otra base sistemática sea más repre- ber: sentativa. se reconoce inmediatamente una arriendos. Las transacciones por debajo o por encima del valor • Pagos de arrendamientos y subarriendos re- razonable se registran como sigue: conocidos en el ingreso del período corriente.5.7  Si el retroleasing se clasifica como arrenda.5. • Pasivo: Total de pagos mínimos de arrendamien- • El ingreso por arrendamiento se reconoce en lí- to conciliados al valor presente de los pasivos de nea recta durante la vigencia el arrendamiento. to. planta y equipo en arrendamiento. Estándares.4. vigencia del arrendamiento.6  Si el retroleasing es un arrendamiento finan. • Pagos mínimos futuros de subarriendo que se bre el valor contable en los libros del arrendatario espera recibir por subarriendos no cancelables (vendedor) debe diferirse y amortizarse durante la en la fecha del balance general. ción a los pagos de arrendamiento. la sente de los pagos mínimos de arrendamiento pérdida debe diferirse y amortizarse en propor. miento significativos (la misma información que se reconoce la utilidad o pérdida inmediatamente. • Distinción entre pasivos de arrendamiento co- 14. • Los requerimientos del IAS 16 para propiedad. razonable.5. Transacciones de venta y • Descripción general de los acuerdos de arrenda- de retroleasing miento significativos. • Los costos iniciales directos se reconocen inme- –– Menores o iguales a cinco años.4.4. 90 Capítulo 14 ​​Arrendamientos (IAS 17) • Los costos iniciales directos se deducen de la cuenta por cobrar (excepto para arrendadores 14. 14. en la fecha del balance general.1  Arrendatarios. • Si el precio de venta está por debajo del valor ra- zonable. pérdida igual a la diferencia. espera recibir por subarriendos no cancelables miento. el exceso sobre éste debe diferirse • Pagos mínimos futuros de subarriendo que se y amortizarse durante la vigencia del arrenda. La transacción es un • Rentas de arrendamiento contingentes reconoci- medio por el que el arrendador proporciona finan. El IAS 17 requiere la presentación y divulgación con base en la sección 14. rrientes y no corrientes. separando los pagos mínimos de arrendamien- • Si el valor razonable es menor que el valor conta.

• Las empresas con bajas tasas marginales de im- • El balance general sólo se afecta indirectamente puesto o baja capacidad gravable generalmente cuando el gasto de alquiler fluye a ganancias re. las respuestas: nal informa los pagos de alquiler como gastos de alquiler en el estado de resultados. el flujo de salida de efectivo miento significativos. métodos.6.6. pero debe tenerse en arrendamiento operacional frente a arrendamiento cuenta dentro del contexto de una situación especí- financiero pueden resumirse así: fica. IAS 38 e IAS 40. do una entidad desea mantener la deuda por fue- Estándares. to financiero se informa normalmente como flu- • Total de las rentas contingentes reconocidas en jo de salida de efectivo operacional. miento operacional. con altas tasas de impuestos prefieren el alquiler • El gasto total durante el término del arrenda. el efecto neto en el total de efectivo es el mismo según ambos Se aplican las mismas divulgaciones para arrenda. en otras palabras. Algunos renglones pueden • La parte de la obligación del arrendamiento que divulgarse en forma separada según los términos se paga o elimina en el término de un año o un del IAS 8.2  ¿Por qué arriendan activos las empresas y en qué condiciones favorecen el arrendamiento 14. Las empresas de efectivo. tarios y arrendadores. tributarias (depreciación) que acompañen a la lida de efectivo operacional (como parte de la propiedad de activos. En este caso. damiento operacional no cancelables en las tres • La parte de interés del pago según arrendamien- bandas periódicas. • Según la contabilidad por arrendamiento finan- ciero. Capítulo 14 ​Arrendamientos (IAS 17) 91 • Provisión acumulada para cuentas incobrables. el pago total de alquiler se divide en un Arrendadores. Según el método del arrenda- • Descripción general de los acuerdos de arrenda. financiero.3  Transacciones de ventas y retroleasings efectivo financiero. arrendamiento financiero que para el mismo • Los arrendamientos operacionales son ventajo- como arrendamiento operacional. se asigna normalmente entre operación y finan- • Total de los pagos mínimos futuros de arren. mientras el ingreso. • Un arrendamiento operacional es ventajoso cuan- rante la vigencia el arrendamiento. el pago de la parte de la obligación del arren- damiento se trata como un flujo de salida de 14. hace que las utilidades tiendan a aumentar du. . minos del IAS 16. se clasi- fica como pasivo corriente. sos cuando la compensación de la gerencia de- los costos son mayores en los primeros años con pende del rendimiento de los activos o el capital el método de arrendamiento financiero. que no necesitan o no pueden obtener ventajas • El gasto de alquiler se informa como flujo de sa. Arrendamientos operacionales: componente de interés y de pago del capital. ciclo operacional. lo cual invertido.6 ANÁLISIS FINANCIERO E INTERPRETACIÓN 14. 14. IAS 36.m. en cambio ninguno de ellos se informa miento significativos. operacional o el financiero? Existen varias respues- to en los estados financieros del arrendatario como tas posibles a esta pregunta.indd 91 21/12/2009 03:23:50 p. cualquier tipo utilidad neta de la entidad) en el estado de flujo de arrendamiento es apropiado.5.1  Los efectos de contabilizar un arrendamien. el de mayor duración. porque normalmente los gastos son miento debe ser normalmente el mismo para un mayores en los períodos iniciales. activo y un monto neto de deuda en el balance • Descripción general de los acuerdos de arrenda. general. ciación. encuentran más ventajoso el arrendamiento por- tenidas a través de la utilidad neta. y el resto se clasifica como pasivo a largo plazo. • Valores residuales no garantizados. Sin embargo. pueden surgir circunstancias que invaliden los supuestos sobre los que se basen • La contabilidad como arrendamiento operacio. • El método de arrendamiento financiero sitúa un • Alquileres reconocidos en el ingreso. según el método de arrendamiento operacional. Sin embargo. surge además un componente de depreciación • Todas las divulgaciones relacionadas según los cuando la parte de capital se deprecia en los tér- IAS 16.

la razón de rendimiento sobre activos aumenta a través del tiem- po porque la tendencia de las utilidades es positiva y los activos disminuyen cuando se deprecian. el gasto de interés disminuye. los gastos totales de arrendamiento son los mismos con ambos métodos. Esto produce una tendencia positiva en las utilidades.arrendamiento financiero. . La razón corriente disminuye más aún a través del tiempo cuando aumenta la porción corriente de la obligación de arrendamiento. financiero. por tanto. la razón de cobertura de intereses aumenta a través del tiempo porque el gasto de intereses disminuye a través del tiempo. pues no existen activos arrendados regis. Sin embargo. será mayor que según el método de arrendamiento operacional. el margen de utilidad tenderá a aumentar con el tiempo y en los últimos Sin embargo. método operacional. son mayores. gún el método de arrendamiento financiero. nal. Razón corriente Más alto. de arrendamiento.años.Más alto porque el método de arrendamiento financiero crea un pasivo por la obli- patrimonio racional no crea deuda. debido al activo (equipo) arrendado que se crea según el método de trados según el método de arrendamiento operacio. pero usualmente el activo se cancela con mayor rapidez. der la propiedad.m. • Se prefieren los arrendamientos financieros si El cuadro 14. trimonio son mayores. embargo. no constituye un renglón de flujo de efectivo. La razón aumenta a través del tiempo cuando se deprecia el activo. Margen de utilidad Más alto en los primeros años porque el gasto de al. la razón de deuda a patrimonio disminuye a través del tiempo al disminuir la obligación de arrendamiento. creando un pasivo neto durante el término del arrendamiento. Sin mado según el método de arrendamiento financiero. mente a un flujo de salida de efectivo financiero (pago del capital de la obligación del arrendamiento). haciendo que tienda a disminuir el gasto total. porque no se agrega deuda a corto plazo al Más bajo porque la porción corriente de la obligación de arrendamiento creada balance general según el arrendamiento operacional. Cobertura de intereses Más alta porque no ocurre gasto de intereses con el Más baja porque se crea gasto de intereses con el método de arrendamiento método de arrendamiento operacional.de arrendamiento financiero es normalmente mayor que el pago de alquiler. Estado de resultados El pago de alquiler se registra como gasto. Durante el término total del arrendamiento. tabilidad del arrendatario. Estos pagos Se crean gastos de intereses y de depreciación.El flujo de salida de efectivo de los pagos de alquiler se asigna parcialmente a un efectivo damiento se registra como flujo de salida de efectivo flujo de salida de efectivo operacional o financiero (gasto de intereses) y parcial- operacional. Rendimiento sobre pa.2 hace lo propio con los arrendadores. gación de arrendamiento (mayor que el activo arrendado en los primeros años). Estado de flujos de Todo el flujo de salida de efectivo pagado por el arren. La depreciación del activo arrendado no es un gasto en efectivo y.1  Efecto de los arrendamientos operacionales y financieros en los estados financieros y las razones financieras básicas del arrendatario Renglón o razón Arrendamiento operacional Arrendamiento financiero Balance general Sin efectos porque no se crean activos ni pasivos Cuando se registra el activo se crean un activo (equipo) arrendado y una obligación según el método de arrendamiento operacional. En los primeros años del arrenda- con mucha frecuencia son constantes durante la vida miento. Sin embargo. Sin embargo.Más bajo. bertura de intereses. 92 Capítulo 14 ​​Arrendamientos (IAS 17) ra de su balance general.Más bajo en los primeros años porque el gasto total informado con el método quiler es normalmente menor que el gasto total infor. durante la vida del arrendamiento. Sin embargo. Sin embargo. Durante el término del arrendamiento ambos se cancelan.indd 92 21/12/2009 03:23:50 p. en los últimos años. Rotación de activos Más alto. Estándares.Más alto en los primeros años porque las utilidades Más bajo en los primeros años porque las utilidades son menores. las ganancias son mayo- res con el método de arrendamiento que con el operacional. cuando existe una ventaja comparativa al reven- jas razones de deuda a patrimonio o altas de co. Razón de deuda a Más bajo porque el método de arrendamiento ope. será menor que se. el rendimiento sobre el patrimonio aumenta a través del tiempo porque la tendencia de las utilidades es positiva. lo que puede ayudarla • Los arrendamientos financieros tienen ventajas si tiene acuerdos obligatorios que requieren ba. con el método de arrendamiento financiero es un pasivo corriente. Rendimiento sobre Más alto en los primeros años porque las utilidades Más bajo en los primeros años porque los beneficios son menores y los activos activos son mayores y los activos son menores. y el cuadro 14. Cuadro 14. se combinan para producir un gasto mayor del que se informa según el del arrendamiento. En los últimos años.1 resume los distintos efectos de los una entidad desea mostrar un flujo de efectivo arrendamientos operacional y financiero en la con- alto de sus operaciones.

469 58. sobre activos y patrimonio.581 51.263 108.000 330. Cuota 3 72.263 vencido.863 – TOTAL 465. Flujo de efectivo operacional al inicio Sin efecto porque no ocurre flujo de Más alto.reses es bajo.1 así: Una máquina de fabricación que cuesta US$330.000 Estándares. ciación. Flujo de efectivo operacional durante la Más alto.050 46. Los valores bajos de activos tienden a Un alto valor del activo tiende a bajar la aumentar las razones de rotación de rotación de activos. a través del tiempo si los recibos de Los bajos ingresos tienden a reducir los Los altos ingresos tienden a aumentar alquiler son fijos y se utiliza deprecia- márgenes de utilidad y los rendimientos los márgenes de utilidad y los rendi- ción en línea recta.500 pagaderas por semestre Cuota 2 72. inicia el arrendamiento.m. activo arrendado.637 64. con base en los términos del Más bajo. Un alto patrimonio de los accionistas de a aumentar las razones de rendi.500 20.500 14. pero no hay venta del activo arrendado. . sobre patrimonio.500 35. por la utilidad en la venta del Sin efecto en los ingresos cuando se inicio del arrendamiento (año 0) el arrendamiento. efectivo sobre el arrendamiento.320 37. Los ingresos por intereses tienden a El ingreso por intereses tiende a dismi- Los ingresos tienden a ser constantes disminuir a través del tiempo. en la inversión se agrega al patrimonio.000 66. tiende a reducir las razones de rendi- miento sobre el patrimonio y de deuda miento sobre el patrimonio y de deuda a patrimonio. Depósito 30.000 • El término de arrendamiento es de 3 años.500 26. debido a los términos del Más bajo. Tamaño de los ingresos durante la vida Medio.Más bajo porque no ocurre aumento Más alto.000 135. debido al alto rendimiento del arrendamiento (años 1-3) arrendamiento y el método de depre.500 7. nuir a través del tiempo.450 174.943 41.000 300.894 diato. efectivo al firmarse el arrendamiento.   Subtotal 175.813 • Un depósito de US$30.557 221.Medio porque el ingreso por intereses vida del arrendamiento (años 1-3) arrendamiento y el método de depre. por la tasa de interés predo.000 pagadero de inme.000 • La fecha efectiva es enero primero de 20X2.919 122.minante relativamente baja.500 30.000 – 30. ble en la inversión. Tamaño del patrimonio de los accio. pues no ocurre flujo de del arrendamiento (año 0) efectivo al iniciarse el arrendamiento. Más alto. Capítulo 14 ​Arrendamientos (IAS 17) 93 Cuadro 14. Los altos ingresos tienden a aumentar los márgenes de beneficio y los rendi- mientos sobre activos y patrimonio.737 • La tasa efectiva de interés es de 23.indd 93 21/12/2009 03:23:50 p. por la utilidad en la venta del Sin efecto.000 se adquiere por acuerdo de arrendamiento financie.820 • Cuotas de US$72. mientos sobre activos y patrimonio. Cuota Intereses Capital Saldo US$ US$ US$ US$ ro en los términos siguientes: Precio en efectivo 330. principalmente debido a la Medio porque ocurre aumento conta- contable en la inversión.863 Cuota 6 72. activo arrendado. miento efectivo sobre el arrendamiento. Cuota 5 72.031 64.2  Efectos de los métodos de arrendamiento utilizados por los arrendadores en los estados financieros y razones Arrendamiento financiero tipo Renglón o razón Arrendamiento operacional Arrendamiento financiero directo ventas Tamaño de los activos Más bajo porque no ocurre aumento Más alto. Tamaño de los ingresos en el año de Sin efecto en los ingresos al iniciarse Más alto. venta del activo arrendado. Cuota 1 72. Un bajo patrimonio de accionistas tien.180 262. principalmente por la utilidad Medio porque el aumento contable nistas contable en activos. activos. EJEMPLOS: ARRENDAMIENTOS EXPLICACIÓN La tabla de amortización para esta transacción sería EJEMPLO 14. Cuota 4 72. en la venta del activo arrendado. porque el ingreso por inte.5468% anual. pero sin venta del activo arrendado. es alto debido a la alta tasa de rendi- ciación.

Pasivo de arrendamiento valor razonable del mercado del activo arrendado financiero a largo plazo US$221.000 – 55.000 (US$465. US$192.943) de los ingresos financieros no gana- dos. EXPLICACIÓN El depósito y las dos primeras cuotas se acreditan a la cuenta del deudor. Pago de arrendamiento de US$15. El monto que se debe registrar es plazo por US$221. de US$105. EJEMPLO 14.263 (pasivo).000. que entonces reflejará un sal. El ingreso finan. cuotas de US$72. Libros del arrendador El monto bruto de US$465. Ninguna de las anteriores.indd 94 21/12/2009 03:23:50 p.000 opción de compra a ría los saldos siguientes: valor de mercado razonable al final del año 8 (ga- rantizado por el arrendatario como valor mínimo Máquina (330. Ningún asiento.m. US$89. de la opción de compra de US$20. Pago de arrendamiento de US$15. se reconocerían los gastos siguientes rantizado por el arrendatario como valor mínimo en el estado de resultados para el primer año: del equipo).263 (US$35. vida económica estimada en 12 años.000) US$275. La tasa de endeudamiento incremental de la empresa es el 11%. registre el arrendamiento como financiero (ver IAS rá la inversión neta como cuenta por cobrar a largo 17.000 y un pasivo correspondiente en enero primero de 20X2. ciero no ganado de US$135. año durante 8 años. US$35.354 en activos y pasivos.737 en diciembre 31 de 20X2. cieros u operacionales. US$20. lo que lleva el saldo de esta Activo 1 cuenta a US$68. te ocho años de US$15.000. vida económica estimada en 10 años. d.943) $66.737). el 80% (8 de diciembre 31 de 20X2 reflejará los ingresos financie. valor razonable del mercado del activo arrendado Depreciación (330.320 + 30.320 rios. sentado sería entonces US$330.2 sentaría en los estados financieros así: ¿Cuál es el asiento en el momento de la firma del Libros del arrendatario arrendamiento para registrar los activos arrenda- dos utilizando la siguiente información? Se registraría un activo de US$330.500 cada una. cada 10 años). b. .000 más seis a. No se requiere trabajo adicional con ros ganados en el primer año.000 se registra como c.263.000 opción de compra a Si se supone que la máquina se deprecia en línea rec. respecto a los criterios. párrafo 10). + US$30.   financiero (35. Tema 2: Determine los asientos contables necesa- Se ganó en el año un total de US$66. valor de mercado razonable al final del año 8 (ga- ta en seis años. Tema 1: Determine si los arrendamientos son finan- do débito de US$290.000/6) $55.000 y tasa de interés del arrendamiento de 10%. ingreso diferido (saldo crédito).703 de aumento en activos y pasivos. La tasa de Estándares.000 por año durante 8 años.000 en diciembre 31 de 20X2.000 – US$135.263 Activo 2.000 (activo) del equipo). 94 Capítulo 14 ​​Arrendamientos (IAS 17) El arrendamiento financiero se reconocería y pre. por US$66.000 de US$105. El término del arrendamiento se utiliza para una El estado de resultados para el año que finaliza en parte importante de la vida del activo.263 (US$290.000 – US$68. esto es. el depósito de US$30.000 por El balance general en diciembre 31 de 20X2 refleja.000 debido por el arren- Opciones: datario se registraría como deudor al inicio del contrato. El monto neto pre.000 y tasa de interés del arrendamiento Cargos de arrendamiento de 10%. refleja. más el valor presente dador en esta etapa. Activo 1. pues sólo un criterio (o una combinación de ellos) debe satisfacerse para que se El balance general en diciembre 31 de 20X2.000). lo el valor presente de los pagos de alquiler duran- que coincide con los pasivos en los libros del arren. en el primer año.

Por tanto. d.) Activo 1. el valor presen- del equipo). Activo 2 valor razonable del mercado del activo arrendado de US$105.000. La información suministrada es insuficiente.000. El valor presente es US$89.000 por compra y la propiedad no va al arrendatario al fi- año durante 8 años.000). párrafo 10).354.000 opción de compra a Porción de intereses 10% x US$89. La tasa de descuento La respuesta d es correcta. respecto a los criterios. vida económica estimada en 12 años.000 por Pago total = US$15.000. Porción del capital = US$6. 17. El activo 2 no cumple registre el arrendamiento como financiero (ver IAS ninguna de las condiciones de arrendamiento fi.000 del pago. pagar US$35. US$35. mental de préstamos y la implícita en el arrenda- do se celebra el contrato de arrendamiento. No se requiere trabajo adicional con es de US$96. La tasa de endeudamiento incremental de tasa incremental de préstamos y la implícita en el la empresa es 11%. cada 10 años). Activo 1. Ambos activos tendrían el mismo flujo de efecti- vo de las operaciones. a. que es la menor tasa incre- con el método de arrendamiento operacional cuan.000 opción de compra a nal del arrendamiento (a menos que éste opte por valor de mercado razonable al final del año 8 (ga. Los flujos de efectivo en el primer EJEMPLO 14. Activo 2 El término de arrendamiento es menor que una par- te importante de la vida del activo.534. arrendamiento. Pago de arrendamiento de US$15. que se asigna entre flujo de efectivo operacional (un flujo de efectivo de ¿Cuál de los siguientes activos tendría un mayor salida por la porción de intereses del pago) y un flu- flujo de efectivo de las operaciones en el primer año jo de efectivo de financiación (un flujo de salida de del arrendamiento? (Asuma depreciación en línea efectivo por la porción del capital.000.000 año durante 8 años. No existe indicación de una Activo 1 opción de compra y la propiedad no va al arrenda- tario al final del arrendamiento (a menos que éste El término del arrendamiento se utiliza para una opte por pagar US$35. No se requieren asientos que se utiliza es el 10%.354 = US$8. de US$105. El asiento requerido es b.351. Pago de arrendamiento de US$15. definida como el EXPLICACIÓN 67% (8 de cada 12 años).534. No existe indicación de una opción de Activo 2.065 rantizado por el arrendatario como valor mínimo del equipo). años de US$15. te de los pagos mínimos de alquiler no se aproxi- valor razonable del mercado del activo arrendado ma al valor razonable de mercado de US$105. Activo 2. El valor presente es US$89. del pago): recta. incluyendo la opción de compra.indd 95 21/12/2009 03:23:50 p. US$20.m. que es la menor de 10%. Este monto se registrará como un activo y como un pasivo en el balance general.000 y tasa de interés del arrendamiento El activo 2 no cumple ninguna de las condiciones Estándares. años) es menor que una parte principal de la vida del activo.000). El valor presente de los pagos de rantizado por el arrendatario como valor mínimo alquiler es de US$96. Este monto se registrará como un activo y como un pasi- Opciones vo en el balance general. El valor presente de los pagos mí. El monto que se debe registrar es el nanciero y se contabiliza utilizando el método de valor presente de los pagos de alquiler durante ocho arrendamiento operacional. más el valor presente de la op- ción de compra de US$20. vida económica estimada en 10 años. miento.351. registrar un activo y un pasivo por US$89. c. el 80% (8 de pagos de alquiler. . La respuesta b es correcta.935 valor de mercado razonable al final del año 8 (ga. pues sólo un criterio (o una nimos de alquiler no se aproxima al valor razonable combinación de ellos) debe satisfacerse para que se de mercado de US$105. El valor presente de los parte importante de la vida del activo.000 y tasa de interés del arrendamiento El término del arrendamiento en 67% (8 de cada 12 de 10%. Capítulo 14 ​Arrendamientos (IAS 17) 95 descuento que se utiliza es el 10%.3 año son los US$15. si se aplica.

siendo un arrenda. . Así. un pago en efectivo según EJEMPLO 14.5 que es válido para cada uno de los años del término Las siguientes afirmaciones son verdaderas con res- del arrendamiento. Existe la cuestión de si La respuesta b es incorrecta. pueden determi. mientras la porción de reducción del ción suficiente. b. un valor nega. Pero se el término del arrendamiento es el mismo según requiere que el activo 1 se contabilice como arren.m. La razón de deuda a patrimonio. c. Dado que disminuye los arrendamientos son financieros u operacionales. lo que disminuye la razón de rotación de La respuesta b es incorrecta. financieros incrementan la base de activos de una empresa. La rotación de los activos. los flujos de efectivo opera- La respuesta a es correcta. pues una porción del pago de pecto al impacto de un arrendamiento en el estado alquiler se desplaza bajo un arrendamiento finan- de flujo de efectivo al margen de si se utiliza el mé- ciero hacia un flujo de salida de efectivo financiero. Asumiendo que los activos. El rendimiento sobre los activos. Puesto que la obligación tivo de US$15. arrendatario incrementa la obligación de la deuda y zando el método de arrendamiento operacional. disminuiría la tasa de narse monto y clasificación de los flujos de efectivo. lo que significa un mayor flujo de efecti. los flujos totales de efectivo son los mismos. disminuye la razón corriente. La respuesta d es incorrecta. deuda a patrimonio. arrendamientos son de tamaño similar. corriente del arrendamiento financiero aumenta los miento financiero. El disminuye la utilidad neta (patrimonio). La respuesta c es incorrecta. Los arrendamientos vo operacional. produce una porción de flujo de pasivos corrientes sin que se afecten los activos co- salida de efectivo que se considera flujo de efectivo rrientes.4 el método de arrendamiento financiero hará que disminuya el flujo de efectivo operacional. Cuando se utiliza el arren- damiento financiero. La respuesta a es correcta. El impacto en el flujo de efectivo total durante bos como arrendamientos operacionales. 96 Capítulo 14 ​​Arrendamientos (IAS 17) de arrendamiento financiero y se contabiliza utili. d. Se suministró informa. rendimiento sobre los activos. Puesto que la capitaliza. Los pagos en efectivo según el arrendamiento a. un arrendamiento financiero. mien- ¿Cuál de los siguientes incrementará la “capitaliza. la entidad pago anual de alquiler de US$15. cionales aumentarán a través del tiempo a medida ción de un arrendamiento financiero por parte del que disminuye el nivel de gastos de intereses y una Estándares.000. A través del tiempo. El activo 1. financiero. muestra un flujo de salida de efecti- vo menor. tras los flujos de efectivo de financiación tende- ción” de un arrendamiento financiero? rán a aumentar. salvo porque: La respuesta c es incorrecta. damiento financiero. La porción de intereses del pago en el arrenda- miento financiero afecta las actividades opera- La respuesta d es incorrecta. Como lo muestra la explicación anterior. La única forma de que cada uno tuviese los mismos flujos de efectivo ope- racionales en este escenario sería si se tratasen am. cionales. EXPLICACIÓN EXPLICACIÓN La respuesta c es falsa. ambos métodos. cionales. La razón corriente. el arrenda- miento financiero reflejará un mayor flujo de salida operacional que el arrendamiento operacional.000 es un flujo de tendrá más apalancamiento al aumentar la razón de salida de efectivo operacional.indd 96 21/12/2009 03:23:50 p. operacional sólo afectarán las actividades opera- b. d. c. a. todo de arrendamiento financiero o el operacional. la utilidad neta y aumentan los activos totales con Una vez se resuelva esta cuestión. capital del mismo afecta las actividades de finan- ciación. lo EJEMPLO 14.

una reducción (dé- lo que genera una disminución de los flujos de efec. US$125. El gasto de alquiler se ¿Cuál de los siguientes registros efectuará la Em. por US$125. c. Puesto que la transacción es un arrendamiento operacional. Los flujos de efectivo to. no se efectúa asiento en el estado de resultados. mismos según ambos métodos de arrendamiento. vo en el balance general. la Empresa ABC. general para reflejar el pago.000 y un incremento se registra en el balance general para arrendamien- (crédito) en cuentas por pagar. b. La respuesta d es incorrecta.6 gasto de alquiler en el estado de resultados. EXPLICACIÓN racional. La respuesta b es correcta.indd 97 21/12/2009 03:23:50 p. con una reducción correspondiente al efectivo en el balance En enero primero de 20X1. El pago de arrendamien- to operacional está conformado por el gasto de alquiler. La respuesta c es incorrecta.000 y una reducción (crédito) en efectivo tales durante el término del arrendamiento son los por US$125. Al final del año. presa ABC debe pagar a la empresa arrendadora. US$625. Capítulo 14 ​Arrendamientos (IAS 17) 97 mayor parte del pago se dedica al pago de capital. un incremento (débito) en arrien. a. La respuesta d es correcta.000. registra en el estado de resultados para los arrenda- presa ABC en el primer año del arrendamiento? mientos operacionales. el cual sólo afecta el flujo de efectivo ope. sólo se registra el EJEMPLO 14. arren. .m.000 y una tivo de financiación a través del tiempo. Los términos del contrato incluyen cinco operacionales no incluyen el valor presente del acti- pagos anuales de alquiler de US$125.000 que la Em. d. reducción (crédito) en efectivo por US$125.000. Inicialmente. Un incremento (débito) en arriendo de equipo miento financiero afecta los flujos de efectivo ope. Un incremento (débito) en gasto de alquiler por La respuesta a es correcta. Estándares.000 y una reducción (crédito) en racionales y los de financiación. dataria. en equipo por tos operacionales. bito) en equipo por pagar por US$125. celebra un contrato de arrendamiento ope- racional por un nuevo equipo valorado en US$1.5 La repuesta a es incorrecta. efectivo por US$125. No se registra ningún asiento en los estados fi- nancieros. El activo arrendado no do de equipo por US$625. Los arrendamientos millones.000. Un pago de arrenda.000. La respuesta b es correcta.

por pagar) con el gasto de impuestos (divulgación contable). nada de acuerdo con las reglas establecidas por las ferencias en tiempos.3. . 15.4 Impuesto corriente es el monto de impuesto 15.2 Utilidad gravable (o pérdida de impuesto) es la utilidad (o pérdida) en un período. autoridades tributarias. vos o pasivos de impuestos diferidos.3. 15.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR de renta por pagar (o recuperable) sobre la utilidad gravable (o pérdida de impuesto) para un período.3 CONCEPTOS CLAVE El objetivo básico del IAS 12.indd 98 21/12/2009 03:23:51 p. ción de la utilidad o pérdida neta para el período con respecto al impuesto corriente y al diferido. con base en los impuestos • La recuperación futura o liquidación del valor de renta por pagar (o recuperables). como también a las consecuencias en montos de impuestos de renta por pagar en perío- impuestos de renta de los pagos de dividendos. externos y retenciones 15. • Pérdidas tributarias no utilizadas deducibles en • Contabilización de pérdidas de impuestos. determi- • La distinción entre diferencias permanentes y di.3. el futuro.3.3. 15 Impuesto sobre la renta (IAS 12) 15.3.m. Este estándar se refiere a todos los impuestos de ren- ta.1 OBJETIVO 15. es tratar el problema de neta en un período antes de deducir el gasto de im- conciliar el pasivo de impuestos (impuestos reales puestos. Estándares. • Criterios básicos para reconocer y medir los acti- • Diferencias temporales deducibles. continuación se presentan los aspectos específicos que trata el IAS 12: 15.1 Utilidad contable es la utilidad o pérdida impuesto sobre la renta. Otros temas que trata son: 15. A dos futuros por diferencias gravables temporales.5 Los pasivos de impuestos diferidos son los de impuestos.3 El gasto de impuestos (o ingreso de impues- • El reconocimiento y el manejo de las pérdidas tos) es el monto agregado incluido en la determina- por impuestos sobre la renta. incluyendo los internos. en libros de los activos o pasivos de impuestos diferidos en el balance general. la contabilidad del 15.6 Activos tributarios diferidos son los mon- tos de impuestos recuperables en períodos futuros • Esboza la diferencia entre los conceptos básicos por: de la contabilidad y la utilidad gravable.

Un activo por impuestos diferidos no se reconoce cuando surge del reconocimiento inicial • Diferencias temporales gravables. de un activo o pasivo en una transacción que no ferencias temporales que resultarán en montos es combinación de negocios y en el momento de la gravables al determinar la utilidad gravable transacción no afecta la utilidad contable ni la gra- (o pérdida de impuestos) de períodos futuros vable. que son di.1  Debe reconocerse el impuesto corriente como un pasivo y un gasto en el período con el que • Una transacción o evento reconocido directa- se relaciona: mente en el patrimonio.8  La base impositiva de un activo o pasivo es do de pasivos) el monto atribuido a ese activo o pasivo para propó.7  La entidad debe revalorar la posibilidad de 15.4. Se prohíbe el descuento de saldos tributarios. 15. que no debe reconocerse un activo por impuestos cias temporales pueden ser: diferidos.2  Se reconoce un pasivo por impuestos dife. Las excepciones son los im- puestos aplicables a: 15. 15.4.4 TRATAMIENTO CONTABLE estado de resultados. tribuidas cuando existen tasas distintas. • Del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción distinta a una combinación 15.3  Se reconoce un activo por impuestos dife- el futuro. • El beneficio de una pérdida de impuesto que 15. Las diferen. • La tasa impositiva aplicable a utilidades no dis- sitos de impuestos.4. recupera o liquida.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN de negocios y que en el momento de la transac- ción no afecta la utilidad contable ni la utilidad 15. salvo cuando provienen: lance general.indd 99 21/12/2009 03:23:51 p.7  Diferencias temporales son las diferencias recuperarse de utilidades gravables futuras. Una entre el valor en libros de un activo o pasivo en el pérdida reciente se considera como evidencia de balance general y su base impositiva. • Del goodwill para el que no es deducible amorti- zación para propósitos de impuestos.6  Las consecuencias de los dividendos en el pueda llevarse al ejercicio anterior para recupe. . 15.4. que son di.5  Los impuestos corrientes y diferidos deben reconocerse como ingreso o gasto e incluirse en el 15.3. corrientes no pagados (o pagados de más). dos se miden utilizando las siguientes tasas: ferencias temporales que resultarán en montos deducibles al determinar la utilidad gravable • Tasas impositivas y leyes tributarias reglamen- (o pérdida de impuestos) de períodos futuros tadas en forma sustantiva en la fecha del balance cuando el valor en libros del activo o pasivo se general. ridos para todas las diferencias temporales deduci- bles en la medida en que sea probable que puedan 15.m. conocidos y no reconocidos en cada fecha del ba- bles. como sigue: Estándares. Capítulo 15 ​Impuesto sobre la renta (IAS 12) 99 • Créditos tributarios no utilizados deducibles en 15. un activo.4.1  Los saldos tributarios deben presentarse gravable.4.4  Los saldos de impuestos corrientes y diferi- • Diferencias temporales deducibles. cuando el valor en libros del activo o pasivo se recupera o liquida. • Una combinación de negocios que consiste en • Debe crearse un pasivo (activo) por impuestos una adquisición.5. • Tasas impositivas que reflejan la forma como se recuperará el activo o liquidará el pasivo (méto- 15. recuperación de activos por impuestos diferidos re- ridos para todas las diferencias temporales grava. impuesto sobre la renta se reconocen cuando se re- rar impuestos pagados debe reconocerse como conoce un pasivo para pagar dividendos.3.4.

las cantidades de im- sivos en el balance general. puestos diferidos reconocidos en el estado de • Los saldos de impuestos diferidos se distinguen resultados. pérdidas de im- –– Exista un derecho legalmente exigible de puestos no utilizadas y créditos de impuestos no compensar. impuestos no utilizados. cluir: • El gasto (ingreso) de impuestos debe presentarse para actividades ordinarias en el estado de resul. alternativa permitida. cuando: 15. tos o declarados antes de la fecha del balance yendo el: general. 15. –– Los débitos y créditos se relacionen con la • Para cada tipo de diferencia temporal y con res- misma autoridad tributaria: pecto a cada tipo de pérdida y crédito de im- ƒƒ Para la misma entidad gravable. utilizados para los que no se reconocen activos –– Se tenga intención de liquidar sobre una base de impuestos diferidos. 100 Capítulo 15 ​​Impuesto sobre la renta (IAS 12) • Se presentan por separado de otros activos y pa. • La naturaleza de las potenciales consecuencias –– Los impuestos diferidos que provienen de en impuesto de renta que resultarían del pago la reducción contable (o reversión de una re.4  El balance general y las notas deben in- rrientes. el monto de los activos y ƒƒ Para distintas entidades gravables que ten. esto ducción contable anterior) de un activo por es. diferidos cuando: sucursales. . feridos cargados o acreditados al patrimonio. 15. gan intención de liquidar sobre una base • El monto de un activo por impuesto diferido y la neta.1  El primer paso para comprender cómo se anterior(es).2  Política contable: el método utilizado para –– La utilización del activo por impuesto dife- el impuesto diferido debe ser revelado.5. 15. los estados financieros –– El gasto (ingreso) de impuestos diferidos. puestos diferidos. • El monto en impuesto de renta de las consecuen- • Los principales componentes del gasto (ingreso) cias de dividendos para los accionistas. propues- de impuesto. de dividendos a accionistas de las empresas.5. • Pueden compensarse los saldos de impuestos • El monto (y fecha de vencimiento) de las dife- corrientes cuando: rencias temporales deducibles. inclu. contabilizan los impuestos de renta en estados fi- • Para cada tipo de diferencia temporal y con nancieros conforme a los IFRS es percatarse de que respecto a cada tipo de pérdida y crédito de la utilidad gravable y la utilidad contable tienen Estándares.3  El estado de resultados y las notas deben –– La empresa no ha sufrido una pérdida en el contener: período corriente ni en el anterior. o una conciliación numérica de la tasa. naturaleza de la evidencia que soporta su reco- nocimiento. puesto no utilizados. neta.5. • Los saldos de impuestos diferidos son no co. • Una conciliación entre el monto de los impuestos y la utilidad o pérdida contable en términos mo. pero no reconocidos como pasivos en –– El gasto (ingreso) de impuestos corrientes.6 ANÁLISIS FINANCIERO E netarios.6. de los saldos de impuestos corrientes. asociadas y negocios conjuntos para –– Exista un derecho legalmente exigible de los que no se hayan reconocido pasivos por im- compensar. • El monto agregado de impuestos corrientes y di- tados. • El monto agregado de las diferencias tempora- • Pueden compensarse los saldos de impuestos les asociadas con inversiones en subsidiarias. mostrados separadamente. impuestos de renta y los factores que afectarán el –– El monto de los impuestos relacionados con monto de las potenciales consecuencias tributa- cambios en las políticas contables y errores rias de los dividendos. pasivos por impuestos diferidos. fundamentales tratados de acuerdo con el IAS 18.m.indd 100 21/12/2009 03:23:51 p. rido es dependiente de utilidades gravables futuras. características importantes de los sistemas de impuestos diferidos. INTERPRETACIÓN • Explicación de los cambios en la(s) tasa(s) impo­ sitiva(s) en comparación con el (los) período(s) 15.

Capítulo 15 ​Impuesto sobre la renta (IAS 12) 101

significados muy diferentes. La utilidad gravable forma permanente (dependiendo de la fuente de
se calcula utilizando procedimientos que cumplen las diferencias potenciales de tiempo), por lo que el
con el código tributario y constituye la base sobre la saldo de pasivos de impuestos diferidos probable-
cual se pagan los impuestos. La utilidad contable se mente nunca disminuirá. Aún más, los cambios en
calcula utilizando las políticas contables conforme las leyes tributarias o en las operaciones de una em-
a los IFRS. presa podrían dar como resultado impuestos diferi-
dos que nunca se pagan. Por estas razones, muchos
15.6.2  Al determinar la utilidad gravable, el códi- analistas tratan los pasivos de impuestos diferidos
go tributario puede permitir o exigir a una entidad como si formaran parte del capital patrimonial de
utilizar métodos contables distintos a los que satis- la empresa.
facen los IFRS y las diferencias resultantes pueden
aumentar o disminuir las utilidades. Por ejemplo, 15.6.6  Técnicamente, sólo se deberían tratar los
puede permitirse a una entidad utilizar la depre- pasivos de impuestos diferidos como si formaran
ciación acelerada para calcular la utilidad gravable parte del capital patrimonial de la empresa si el
y así reducir su pasivo por impuestos, y al mismo analista está convencido de que aumentan o con-
tiempo puede exigírsele que utilice la depreciación tinúan estables en el futuro previsible, lo que su-
en línea recta para establecer la utilidad contable cede cuando se espera que una empresa adquiera
conforme con los IFRS. activos nuevos (o más costosos) con regularidad
de tal manera que las diferencias agregadas en
15.6.3  El segundo paso consiste en entender la di- tiempo aumenten (o permanezcan estables) a tra-
ferencia entre las tasas corrientes, los activos y pasi- vés del tiempo. En dichas circunstancias, que son
vos por impuestos diferidos y el gasto de impuesto normales para la mayoría de las empresas, pueden
sobre la renta. Los impuestos corrientes represen- considerarse los impuestos de pasivos diferidos
tan el impuesto de renta que se debe al gobierno como préstamos del gobierno sin intereses que,
según el código tributario. Los impuestos diferidos en el agregado, siempre aumentarán sin pagarse
representan las demás consecuencias tributarias de nunca. El razonamiento para tratar los pasivos de
la recuperación de activos y liquidación de pasivos. impuestos diferidos permanentemente estables o
El gasto de impuesto sobre la renta es un gasto que crecientes como patrimonio, es que un préstamo
se informa en el estado de resultados e incluye tanto a perpetuidad sin intereses ni pagos de amortiza-
gastos de impuestos corrientes como gastos de im- ción a capital adopta las características del capital
puestos diferidos. Esto significa que el impuesto de patrimonial permanente.
renta pagado o por pagar al gobierno en un período
contable usualmente difiere significativamente del 15.6.7  Sin embargo, si se espera que los pasivos
gasto de impuestos de renta que se reconoce en el de impuestos diferidos de una entidad disminuyan
estado de resultados. con el tiempo, deben tratarse como pasivos para
propósitos analíticos. Una consideración es que los
15.6.4  ¿Constituyen los impuestos diferidos un pa- pasivos deben descontarse por el valor del dinero
sivo o un patrimonio para propósitos del análisis? en el tiempo, pues los impuestos no se pagan sino
El pasivo de impuestos diferidos de una entidad en períodos futuros. Un analista también debe con-
cumple con la definición de pasivo. Sin embargo, siderar las razones que han causado el crecimiento
los pasivos de impuestos diferidos no son pasivos de los impuestos diferidos y qué probabilidad hay
legales corrientes, pues no representan impuestos de que se reversen esas causas.
que se deben o son pagaderos corrientemente al
gobierno. Los impuestos que se deben al gobierno, 15.6.8  En algunos casos, los analistas ignoran los
pero que no se han pagado se denominan pasivos pasivos de impuestos diferidos para propósitos
de impuestos corrientes y se clasifican como pasi- analíticos cuando es difícil determinar si adoptarán
vos corrientes en un balance general, mientras los las características de un verdadero pasivo o de ca-
pasivos de impuestos diferidos se clasifican como pital patrimonial a través del tiempo. A la larga, el
pasivos no corrientes. analista debe decidir si los pasivos por impuestos
diferidos deben caracterizarse como pasivos, patri-
15.6.5  Si una entidad está en crecimiento, pueden monio o ninguno de los dos, con base en las circuns-
crearse nuevos pasivos de impuestos diferidos en tancias propias de la situación.

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102 Capítulo 15 ​​Impuesto sobre la renta (IAS 12)

15.6.9  Las entidades deben incluir información so- • El terreno no se deprecia.
bre los impuestos de renta en sus notas al pie, las • Los edificios se deprecian en línea recta en 25
que deben utilizar para: años.
• La depreciación de edificios de oficina no es de-
• Entender por qué la tasa efectiva de impuesto ducible para propósitos de impuestos. Para la
sobre la renta de la entidad es distinta de la tasa maquinaria, se otorga la depreciación para esos
impositiva estatutaria. propósitos por 3 años en las proporciones de
• Proyectar tasas efectivas de impuesto futuras, 50/30/20 (%) del costo, consecutivamente.
mejorando con esto las proyecciones de utilida- • La utilidad contable antes de impuestos llegó a
des. US$300.000 para el año fiscal 20X5 y a US$400.000
• Determinar los impuestos reales sobre la ren- para el 20X6. Las cifras incluyen ingresos no gra-
ta pagados por una entidad y compararlos con vables por US$80.000 en 20X% y US$100.000 en
el gasto informado de impuestos de renta para 20X6.
evaluar en mejor forma el flujo de efectivo ope- • Difir tuvo una pérdida de impuestos en diciem-
racional. bre 31 de 20X4, de US$250.000. La tasa impositi-
• Estimar el ingreso gravable que debe informarse va para 20X4 fue del 35% y para 20X5 y 10X6 fue
al gobierno y compararlo con la utilidad antes del 30%.
de impuestos que se informa en los estados fi-
nancieros.
EXPLICACIÓN

EJEMPLOS: IMPUESTO SOBRE LA RENTA Los movimientos de la cuenta de impuestos diferi-
dos para 20X5 y 20X6 se reflejarán como sigue en los
registros contables de la empresa:
EJEMPLO 15.1

Difir Inc. posee la siguiente propiedad, planta y Pasivo de impuestos diferidos
US$000
Db/(Cr)
equipo a diciembre 31 de 20X4:
Saldo en enero 1 de 20X5

Depreciación Valor en Base Maquinaria (cálculo a: 270 x 35%) (94,5)
Costo acumulada libros impositiva Pérdida de impuestos deducible en el futuro (250 x 35%) 87,5
US$000 US$000 US$000 US$000 (7,0)
Maquinaria 900 180 720 450 Cambio en la tasa (7 x 5/35) 1,0
Terreno 500 – 500 – Diferencias temporales: - Maquinaria (cálculo a) (27,0)
Edificios 1.500 300 1.200 – - Pérdida utilizada (cálculo b: 190 x 30%) (57,0)
Saldo en diciembre 31 de 20X5 (90,0)
Además, Diferencia temporal: - Maquinaria (cálculo a) –

• La maquinaria se deprecia en línea recta en 5 Diciembre 31 de 20X6, pérdida utilizada (cálculo b: 60 x 30%) (18,0)

años y se adquirió el primero de enero de 20X4. Saldo a diciembre 31 de 20X6 (108,0)

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Capítulo 15 ​Impuesto sobre la renta (IAS 12) 103

Cálculos
Valor en Base Diferencia Impuestos
libros impositiva temporal diferidos
a. Maquinaria US$000 US$000 US$000 US$000
Compra en enero 1 de 20X4 900 900
Depreciación (180) (450) 270 94,5
Diciembre 31, 20X4 720 450 270 94,5
Cambio en la tasa (5/35 x 94,5) (13,5)
Depreciación (180) (270) 90 27,0
Diciembre 31, 20X5 540 180 360 108,0
Depreciación (180) (180) – –
Diciembre 31, 20X6 360 – 360 108,0

20X6 20X5
b. Gasto de impuesto de renta US$000 US$000
Utilidad contable antes de impuestos 400 300
Efecto en impuestos de renglones no deducibles/gravables para propósitos de impuestos:
  Ingresos no gravables (100) (80)
  Depreciación de edificios (1500/25) 60 60
360 280
Diferencias temporales – (90)
Depreciación contable 180 180
Depreciación tributaria (180) (270)
Utilidad gravable 360 190
Pérdida avaluada deducible en el futuro (60) (250)
Utilidad gravable/(pérdida de impuestos) 300 (60)
Pérdida de impuestos deducible en el futuro – (60)
Impuestos por pagar/(beneficio) al 30% 90 (18)

EJEMPLO 15.2 se pagarán más impuestos en el futuro cuando se re-
versen las diferencias de tiempo. Este aumento en el
Lipreaders Company tiene diferencias temporales pasivo por impuestos diferidos fluirá a través del es-
gravables netas por US$90 millones, que generan tado de resultados aumentando el gasto de impues-
un pasivo de impuestos diferidos por US$30,6 mi- tos de renta y así disminuirá la utilidad neta.
llones. Un incremento en la tasa impositiva tendría
el siguiente efecto en los impuestos diferidos y en la La respuesta a es incorrecta. Cuando aumentan los
utilidad neta: impuestos diferidos, la utilidad neta será menor.

Impuestos diferidos Utilidad neta La respuesta c es incorrecta. El escenario anterior
a.  Aumento Sin efecto afecta tanto a los impuestos diferidos como a la uti-
b.  Aumento Disminución lidad neta.
c.  Sin efecto Sin efecto
d.  Sin efecto Disminución La respuesta d es incorrecta. Aunque disminuiría la
utilidad neta, los impuestos diferidos aumentarían
porque las tasas impositivas serán más altas en el
EXPLICACIÓN futuro.
La respuesta b es correcta. El impuesto diferido es un
pasivo que resulta cuando el gasto de impuestos en EJEMPLO 15.3
el estado de resultados sobrepasa los impuestos por
pagar. El monto del pasivo por impuestos diferidos En el mundo existen distintas reglas contables que
aumenta si se espera que suban las tasas. En efecto, rigen cómo debe informarse el gasto de impuesto

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104 Capítulo 15 ​​Impuesto sobre la renta (IAS 12)

de renta en el estado de resultados. Los IFRS re- intereses por un bono municipal, libres de impues-
quieren el uso del método de pasivos. Para ilustrar tos. Los únicos activos de Engine Works sujetos a
el problema contable esencial que se plantea cuan- depreciación son dos máquinas, una adquirida a
do se utilizan distintos métodos con el fin de de- principios del año anterior por US$5.000 y otra ad-
sarrollar la información financiera para propósitos quirida al principio de este año por US$10.000. Am-
de impuestos y financieros, considérese el caso de bas máquinas se deprecian en 5 años y la empresa
Engine Works Corporation. En el año que acaba de utiliza un método de depreciación acelerada para el
finalizar, Engine Works generó utilidades operati- cálculo de depreciación para fines impositivos (por
vas antes de depreciación e impuestos de renta por US$5.000 este año) y el de línea recta para la depre-
US$6.000. Además, la empresa obtuvo US$100 de ciación con fines de información financiera (libros).

EXPLICACIÓN

1. Con base en esta información, la presentación del impuesto de renta de Engine Works y el estado de
resultados para el año corriente sería como sigue:

Presentación del impuesto de renta (US$) Estado de resultados (US$)

Ingresos de operaciones antes de depreciación e impuestos 6.000 Ingresos de operaciones antes de depreciación e impuestos 6.000
  de renta   de renta
Ingreso de intereses libre de impuestos –a Ingreso de intereses libre de impuestos 100
Depreciación; provisión para impuestos 5.200 Depreciación 3.000b
Utilidad gravable 800 Utilidad antes de impuestos 3.100
Impuestos de renta por pagar (35%) 280 Gasto de impuestos de renta ?

a. El Ingreso de intereses libre de impuestos se excluye del ingreso gravable.
b. 1/5 x US$5.000 + 1/5 x US$10.000 = US$3.000

2. Con base en la presentación del impuesto de ren- línea recta de sus activos para fines de los IFRS y la
ta, el que se debe al gobierno es US$280. La pregunta acelerada para fines impositivos, el valor en libros
es: ¿qué gasto de impuesto de renta debe informar- de los activos según los IFRS será distinto del valor
se en el estado de resultados de Engine Works? Hay en libros para fines impositivos; para estos últimos
dos razones del porqué la utilidad contable y la gra- la depreciación será mayor que para los IFRS en los
vable pueden diferir: las diferencias temporales y primeros años y menor en los últimos.
las permanentes (no es un término utilizado en los
IFRS 12). 4. Las diferencias permanentes son las existentes
entre la utilidad contable y la gravable en un perío-
3. Las diferencias temporales son las existentes en- do contable, que aparecen cuando no se gravan los
tre la utilidad contable y la gravable en un período ingresos o los gastos no son deducibles para efectos
contable, que aparecen cuando la medida de acti- impositivos. Por ejemplo, el ingreso de intereses li-
vos y pasivos para fines de impuestos difiere de la bre de impuestos no se incluye en el ingreso gra-
medida de los mismos para fines de los IFRS. Por vable, aunque forme parte de la utilidad contable
ejemplo, si una entidad utiliza la depreciación en según los IFRS.

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Capítulo 15 ​Impuesto sobre la renta (IAS 12) 105

Gráfico 15.1 Diferencia en el ingreso antes de impuestos. Engine Works

Ingreso de intereses Ingreso de intereses Diferencia
no gravable informado – no gravable informa- = permanente
en el estado financiero do al gobierno US$0 US$100
US$100
Ingreso antes Ingreso Diferencia
de impuestos – gravable = en ingreso
US$3.100 US$800 antes de impuestos
US$2.300
Depreciación para Depreciación para Diferencia
fines impositivos – fines de estados = en tiempo
US$5.200 financieros US$2.200
US$3.000

5. Las diferencias permanentes afectan la tasa efec- 7. La diferencia de US$2.200 entre los US$5.200 de
tiva de impuestos de renta del período contable depreciación acelerada y los US$3.000 de depre-
corriente (la razón del gasto de impuesto de ren- ciación en línea recta es una diferencia de tiempo
ta informado al ingreso antes de impuestos), pero (temporal) porque los impuestos que se ahorran en
no tienen efecto en los impuestos de renta futuros. el año corriente solo se difieren al futuro cuando
Por otro lado, las diferencias temporales afectan los se reversen las diferencias de tiempo. Durante la
impuestos de renta que se pagarán en años futuros vida del equipo, el gasto total de depreciación será
porque representan una postergación del ingreso igual para propósitos impositivos y contables. Los
gravable del período corriente a períodos contables US2.200 son un reflejo de la diferencia en el monto
futuros (o una aceleración del ingreso gravable del del costo total del equipo que se asigna a este perío-
futuro al período contable corriente). do en los dos métodos de depreciación. El estado de
resultados presenta un costo de depreciación menor
6. La diferencia de US$2.300 entre el ingreso antes que el de la declaración de renta, lo que resulta en
de impuestos y el gravable es atribuible en parte al un mayor ingreso informado. Estas diferencias se
ingreso de US$100 por intereses libre de impuestos reversarán a través del tiempo cuando la deprecia-
que nunca será gravado, pero se incluye en el esta- ción en línea recta supere la depreciación de doble
do de resultados. Ésta es una diferencia permanen- declinación de saldos.
te porque este ingreso se excluye permanentemente
de la tributación; el monto de impuestos sobre él
que debe pagarse ahora o en el futuro es cero.

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tarios incluyen los costos del servicio para el que no se ha reconocido aún el ingreso relacionado (por 16. 16.m. 16.1 Los inventarios deben medirse al menor en- tre el costo y el valor realizable neto. o de inventarios al VRN y todas las pérdidas de in- minerales y productos minerales en el grado en que ventarios deben reconocerse como un gasto en el se midan al valor realizable neto de acuerdo con las período de la reducción o pérdida. • Están disponibles para la venta en el desarrollo ordinario de los negocios. de conversión y otros cos- • Se encuentran en forma de materiales o suminis. productos agrícolas después de la cosecha.indd 106 21/12/2009 03:23:51 p. 16 Inventarios (IAS 2) prácticas establecidas en esas industrias.4 Al venderse los inventarios. miento contable de los inventarios. dos los costos de compra.5). ubicación y condición presentes. debe recono- ejemplo. El IAS 2 no se aplica a la medición de inventarios en poder de productores de bienes agrícolas y fores. y los aspectos sus principios se aplican todavía cuando se trata de de valoración asociados con cualquier reducción del decidir cómo implementar ciertas características de valor contable al valor realizable neto. tos en que se incurra para llevar los inventarios a su tros para ser consumidos en el proceso de pro. el tipo Aunque el IAS 2 excluye los contratos de construc- de método de inventario adoptado y la asignación ción (IAS 11) y los instrumentos financieros (IAS 39).3.2 El costo de los inventarios comprende to- • Están en proceso de producción para la venta.3.3. ducción.5 El monto de cualquier reducción contable tales. . los inven.3. capítulo 12). Se exclu- 16. cerse el valor en libros de los gastos como un gasto tectos y abogados).3 CONCEPTOS CLAVE Este estándar aborda todos los inventarios de acti- vos que: 16. del período en el que se reconoce el ingreso relacio- nado (ver capítulo 22). del costo a los activos y los gastos. arqui. 16. Este estándar trata sobre el cálculo del costo del inventario. los estándares excluidos (ver ejemplo 16.3. el trabajo en proceso de auditores.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 16. • Se utilizan en la prestación de servicios. terminación y los necesarios para realizar la venta. Estándares. 16.3 El valor realizable neto (VRN) es el precio de venta estimado menos los costos estimados de En el caso de un proveedor de servicios.1 OBJETIVO yen también las plantas y animales vivos y el pro- ducto agrícola cosechado derivado de esas plantas El objetivo del IAS 2 consiste en establecer el trata- y animales (ver IAS 41.

4.3  Las siguientes técnicas pueden utilizarse su VRN con base en los siguientes principios: para calcular el costo de los inventarios si los resul- tados se aproximan al costo: • Se tratan los artículos individualmente.m.4. a menos que sean TÉCNICAS DE MEDICIÓN necesarios con anterioridad a un proceso de pro- 16. • Costos de almacenamiento. • Promedio ponderado. INTERPRETACIÓN miento. 16. 16. ordinariamente y de los producidos y separados • Gastos generales de administración. • Cada servicio se trata como un renglón separado. margen bruto para calcular el costo. • Valor total en libros de los inventarios y por ca- –– Debe utilizarse un porcentaje promedio para tegorías.2  El costo de otros inventarios se asigna uti. Estos estimados costo: se basan en la evidencia más confiable de que se disponga en el momento de efectuar los estimados.4. nos los costos estimados de terminación y los costos lizando cualquiera de las siguientes fórmulas de necesarios para realizar la venta. mano de obra y capacidad real.4. incluyendo las fórmulas de –– Debe reducirse el valor de las ventas en el costos utilizadas.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN te para asegurar que se aproxima a los costos reales.1  El método contable utilizado para valori- 16.4. como los de diseño y endeuda. –– El costo estándar debe revisarse regularmen. • Las circunstancias o eventos que ocasionaron la 16. • Los montos de las reducciones contables y rever- Costo y VRN siones de reducciones contables. los inventarios en el momento del estimado.indd 107 21/12/2009 03:23:51 p. como el precio y los car- mos. • El monto de inventarios reconocidos como gasto –– Deben tenerse en cuenta los precios reduci. 16. Usual- mente se reduce el valor contable de los estimados a 16. –– Deben tenerse en cuenta los niveles norma. primeros en salir (PEPS). 16. el costo de ventas.4 TRATAMIENTO CONTABLE mano de obra y gastos generales. . • Inventarios como prenda en garantía de présta- • Los costos de compra. durante el período. dos por un margen. • Monto de los inventarios reconocidos como • Los costos de conversión: gasto. es decir. • El monto de los inventarios llevados a valor ra- zonable menos los costos de venta.5  El costo de los inventarios excluye: zar los inventarios debe seleccionarse con base en Estándares. Debe tenerse en cuenta el propósito de mantener • Primeros en entrar. cada grupo homogéneo de artículos. Los estados financieros deben divulgar lo siguiente: • Método al menudeo • Políticas contables. les de materiales.4  El costo de los inventarios consiste en: reversión de una reducción contable.4. • Los artículos similares normalmente se agru- • Costo estándar pan. gos de importación. incluyendo los variables y los fijos. identificación específica de sus costos individuales.6 ANÁLISIS FINANCIERO E • Otros costos.6  El VRN es el precio de venta estimado me- 16. –– gastos generales de producción. –– mano de obra directa.1  El costo de inventarios no intercambiables ducción adicional. Capítulo 16 ​Inventarios (IAS 2) 107 • Montos anormales de desperdicio de materiales.6. para proyectos específicos se asigna mediante la • Costos de ventas. asignados a la capaci- dad normal de producción 16.

000 Ganancias retenidas 244 190 Efecto del método contable de Se afectan los impuestos por la elección   Total de pasivos y patrimonio 634 580 inventarios en el flujo de efectivo   del método contable Ventas 600 600 Se subestima el inventario Se sobrestiman las cuentas por cobrar Costo de bienes vendidos 410 430 Reconocimiento prematuro de Se sobrestima la utilidad Gasto de intereses 15 15   ingresos por ventas Utilidad antes de impuestos 175 155 Gasto de impuesto de renta 70 62   Utilidad neta 105 93 16. un reflejo más cercano del valor económico porque mo.6. primeros en salir (UEPS) porque no refleja con fidelidad el flujo de los in.3  Estados financieros equivalentes con el análisis de razones para evaluar el desempeño PEPS y UEPS y razones financieras que producen y la condición de la empresa y la valoración de los inventarios puede influir en el desempeño y en el PEPS UEPS flujo de efectivo mediante eventos o manipulacio. . Variable del estado financiero UEPS PEPS ventarios. es necesario utilizar una fórmula de costo.000 Capital pagado 100 100 Inventario final subestimado en Se subestima la utilidad en US$2. deben ajustarse Rotación de inventarios 2.8% 58.2  Los analistas y gerentes utilizan a menudo Cuadro 16. en muchos ca.6% 27.9x los inventarios al UEPS a fin de asegurar la base Deuda a largo plazo o patrimonio 50. algunas juris- Margen neto de utilidad 17. ejemplo la de primeros en entrar.5% dicciones continúan permitiéndolo. El CBV es más alto Más altos proveen una base conceptual para seleccionar un Flujo de efectivo Más alto. primeros en salir (PEPS). que representa razonablemente el flujo de Cuadro 16.8% de comparación.6.1.1  Impacto de la valoración de Planta y equipo 300 300 inventarios en el análisis financiero   Total de activos 634 580 Elemento o manipulación de Deuda a corto plazo 40 40 Efecto en la empresa la valoración Deuda a largo plazo 200 200 Inventario inicial sobrestimado en Se subestima la utilidad en US$5. La IASB ha anotado que el uso de UEPS Costo de los bienes vendidos Más alto.3  Aunque ya no es permitido el UEPS en los FIFO LIFO estados financieros según los IFRS. 108 Capítulo 16 ​​Inventarios (IAS 2) el orden como se vendan los productos. Cuentas por cobrar 100 100 Inventarios 200 110 Cuadro 16. Los activos corrientes Más alto nes tributarias. (En forma semejante. las variables de los estados financieros mula de últimos en entrar. Efectivo 34 70 dro 16. los analistas deben ajustar los estados de las entidades que no Rendimiento de activos 16.000   US$2.6% 16. Estándares. por estados financieros. utilizar PEPS y UEPS en algunos renglones de los sos. Se utilizan los precios Más bajo con mucha frecuencia se debe a motivos tributarios   (CBV)   más recientes y concluyó que las consideraciones de ese tipo no Ingresos Más bajos.4  Los saldos de inventario PEPS constituyen ción a cuando se llevaron a inventario.0% aplican los IFRS antes de compararlas con aquellas Rendimiento sobre el patrimonio 26.5% 15.m.1x 3.4% que sí los aplican).2  Impacto de PEPS frente al UEPS en los inventarios.   son menores 16.6.indd 108 21/12/2009 03:23:52 p. 16. Capital de trabajo Más bajo. El cuadro 16. como en el cua. Por lo mis. cuando sea posible. El IAS 2 no permite el uso de la fór. los costos de inventarios se el inventario PEPS se valora a los precios de compra asignan mediante identificación específica de sus más recientes.0x entidades de la misma industria. Sin embargo.4x 7.000 Acciones comunes 50 50   US$5. Al comparar Razón corriente 8. (US$) (US$) nes en la presentación de los datos.2 resume los efectos de costos individuales. La IASB no permite el uso de   menores un tratamiento contable inferior por consideracio. con rela. Los impuestos son Más bajo tratamiento contable.

000 efecto en el saldo de inventarios en diciembre 31 de Inventario final −18.300 Slingshot Corporation adquirió inventarios en ene. La respuesta a es incorrecta.300 (ver adelante).000.indd 109 21/12/2009 03:23:52 p.000 EJEMPLO 16. Para el período que finaliza en 20X1. Durante 20X2. En diciembre 20X1. mado para 20X0.400 Sobrestimado en US$1. resulta en que se sobrestimen las utilidades antes mó el inventario en US$620.000. Al venderse tará en una subestimación adicional de la utilidad. generando una utili- dad de US$70. Compras 20. Además. de modo que el CBV estará sobrestimado en US$4.000. se reconoce una utilidad de para una subestimación total de la utilidad antes de US$70. la formó una utilidad de US$20. El inventario inicial estaba sobrestimado en US$4.000 20. La una pérdida de US$50. US$8. Slingshot in. de resultados.000. Puesto que el inventario final también está subestimado en La respuesta d es correcta.000 Subestimado en US$8. Capítulo 16 ​Inventarios (IAS 2) 109 20X0 20X1 EJEMPLOS: INVENTARIOS Inventario final Sobrestimado en US$4.1 Gasto de alquiler Subestimado en US$2.000 .000 10. CBV 8.400.000 en su esta- do de resultados.000 Ventas 30.2 La información siguiente se aplica a Grady Com- Los estados financieros de Parra Imports para 20X0 pany para el período corriente: y 20X1 tuvieron los siguientes errores: Estándares. 20X1.000 (US$550.000) en el estado impuestos de US$13.000. Puesto que el inventario final está sobresti- mó el inventario en US$600.000 (US$620.000. ¿En qué monto estarán las utilidades de 20X0 y ro primero de 20X1 por US$600.000 30. (US$) (US$) Inventario inicial 6.US$600.3 EJEMPLO 16. de impuestos en US$4. ¿cuál de las siguientes afirmaciones es cierta? EXPLICACIÓN a. EJEMPLO 16. lo que b.000 4. El balance general a diciembre 31 de 20X1 infor. La venta del inventario Alquiler 1.m. US$2. Con base en esta informa- ción. gasto de alquiler está subestimado en US$2.000 4.000 en 20X2 no tiene Total 26.000 .000.000. el inventario en 20X2.000 12. Slingshot de la utilidad de US$6.000 20X1. 20X1 ducirse contablemente al valor de mercado al final Correcto Equivocado Error (US$) de 20X1.300 del inventario de US$550.US$550.000 para 20X1. reconoció una pérdida de US$50.000 debe reconocer el valor de mercado Utilidad 22.000 La respuesta b es incorrecta.300 para el alquiler resul- en el estado de resultados para 20X1.300 por US$620. Al venderse el inventario en 20X2.000 30. para una sobrestimación total d. lo que resulta en una EXPLICACIÓN subestimación de la utilidad por US$4. la empresa debe reconocer estimación adicional de la utilidad en US$8. El inventario debe re. sobrestimadas o subestimadas.000 0 La respuesta c es incorrecta. 20X0. Puesto que los IFRS re. El hecho de que el in.000 8.400 adicionales.400. El balance general a diciembre 31 de 20X1 infor. el efecto de este error será una sobresti- quieren que se informen los inventarios al menor mación adicional del CBV de US$8. Slingshot vendió el in- ventario por US$620. si no se corri- 31 del mismo año el inventario tenía un VRN de gen estos errores? US$550. el CBV estará subestimado.000 y una sub- entre el costo y el VRN.000 20.000.000 10.0000 ventario se vendió en US$620.000. puesto que el c.000. .000) sobrestimación de US$1.000 13.000 −10.000 en su estado de utilidad antes de impuestos estará sobrestimada en resultados.000.

000 (supo- .500 utilidad neta está subestimada en US$8. US$316. do UEPS.22 5 a US$2. la utilidad neta y la razón corriente de Determinar el costo de “compra” relacionado con la entidad serían: la venta Día Compra a la par Venta a la par PEPS UEPS CPP 1 10 a US$1 5 a US$1 2 15 a US$2 3 20 a US$3 5 a US$3 4 5 a US$4 Promedio 45 a US$2. la mercancía devuelta al ven. del cálculo siguiente: ∆ CBV = US$5.000 Más alta Los costos de inventario de Grady para el período serían: EXPLICACIÓN a. Debe incluirse el costo activos corrientes.000 = US$8. i) El precio de costo de los valores.000 c.m. entonces la + costos de transporte 7.∆ inventario final EXPLICACIÓN = US$5. EJEMPLO 16.rendimientos (3. ii) La utilidad que se divulgará con cada una de las EJEMPLO 16. La respuesta se derivó d. Aunque los IFRS no permiten la fórmula de costo del UEPS. Además de las com- pras de mercancías.000 Más baja Devolución de mercancías al vendedor 3. Sobrestimada en US$2. La respuesta se derivó Suponiendo que ∆ P = 0. US$300.000 + P . PEPS y costo promedio ponderado (CPP).000.500 subestimado. determine La respuesta d es incorrecta. Si el inventario final está US$304.500 del siguiente cálculo: ∆ CBV = ∆ inventario inicial + ∆ compras . de transporte como parte de los costos de inventario.000) niendo cero impuestos).indd 110 21/12/2009 03:23:52 p.000 Si CBV está sobrestimado en US$8.000 Más baja Costos de transporte de mercancías 7.000 a. .000 + US$3.000 c.5 (LEER JUNTO CON IAS 39) La respuesta b es incorrecta. vende 5 valores a US$4 c/u.000.0.(-US$3. Subestimada en US$8. US$297.4 tres alternativas. el gerente cálculo del inventario. 110 Capítulo 16 ​​Inventarios (IAS 2) Utilidad neta Razón corriente Compras de mercancías para la venta US$300.000 b.500 d. Si su inventario final está subestimado en EXPLICACIÓN US$3. Una entidad tiene una razón corriente mayor que 1. Subestimada en US$2. El día 5.000 y el inventario inicial está sobrestimado en US$5. utilizan- tario (las excepciones se encuentran en IAS 23).22 a) Precio de costo 5 15 11 Precio de venta (20) (20) (20) b) Utilidad (15) (5) (9) Estándares. US$304. entonces la razón corriente también es menor porque el inventario forma parte de los La respuesta a es incorrecta.000 Compra US$300.000 Más baja Interés sobre notas por pagar a vendedores 6. Sobrestimada en US$8.000 b. Un gerente de cartera compra y vende los siguientes dedor y el costo de transporte deben incluirse en el valores en un período de 4 días.500 La respuesta c es correcta.000) La respuesta c es correcta. Los costos de intereses de financiación no forman parte del costo de inven.

La porción anormal de materias primas disponi- período y también cancelar una porción del cos. Los inventarios de materias primas de chocolate tan dos meses de producción) deben cancelarse disponibles al final del período representan ocho contablemente al VRN sólo si el costo estimado meses de uso. Las variaciones en mano de obra y materiales tos de materiales y mano de obra y también deben asignarse al costo estándar de los in- por bajas en la producción. de los productos terminados es mayor que el mente representan solo dos meses de uso. Capítulo 16 ​Inventarios (IAS 2) 111 EJEMPLO 16. deraba que los productos de la empresa esta. . VRN. resultado de un agudo incremento en los cos. de cancelar contablemente estas variaciones directamente como costos del B. Esto debe reconocerse como un gasto en el perío- fue particularmente atribuible a que se consi. La variación en costos generales de –– Un gran número de las unidades producidas producción resultante de la capacidad ociosa quedó sin venderse al final del período.6 lor corriente de remplazo de los inventarios es menor que su costo inicial. do corriente. Los siguientes asuntos se relacionan con los inventarios de la empresa: EXPLICACIÓN A. bles (que representa seis meses de producción) to del excedente de los inventarios no vendidos. –– El término de “sobreprecio” es arbitrario y ban con sobreprecio. –– Los costos estándar deben revisarse con regu- –– L as variaciones fueron mucho mayores como laridad y a la luz de las condiciones actuales. ventarios. Cancelar contablemente las variaciones tanto en A. como una porción de los inventarios no Las variaciones en el costo estándar habían sido vendidos. es menor que su costo. son acciones inaceptables por las si- insignificantes hasta la fecha y se cancelaban guientes razones: contablemente en forma directa en los estados financieros anuales publicados. Sin embargo. Arco Inc. cualquier cancelación contable del inventario debe efectuarse solo si el VRN del inventario La gerencia de la empresa tiene la intención. según 20X3: IAS 2. es una empresa fabricante de la industria de alimentos. se –– L as cancelaciones contables de las grandes experimentaron los dos siguientes problemas variaciones dan como resultado valores es- durante el período que finalizó en marzo 31 de tándar que no se aproximan al costo. En años recientes la empresa utilizaba un sistema mano de obra y materiales como costos del pe- de costos estándar como ayuda para la gerencia. El va. ríodo.indd 111 21/12/2009 03:23:52 p. Estándares. Las demás materias primas (que represen- B. Los niveles de inventario normal.m. puede requerir cancelación contable hacia el VRN. como en el pasado.

que generan: Adicionalmente. • Contratos basados en variables físicas. El estándar distingue cuatro clases de activos finan- cieros.3 CONCEPTOS CLAVE razonable. .1 Los instrumentos financieros son contratos vencimiento.3. los activos conservados hasta el 17. • Activos y pasivos de planes de beneficio de em- 17.2 Un derivado es un instrumento financiero u ble para tres tipos de cobertura: i) valor razonable. 17. en particular en el lado de los activos un deudor. clasifica y presenta el tratamiento conta. • Subsidiarias. asimismo. 17 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) Los IAS 32 y 39 e IFRS 7 se emitieron como están. cuyos cambios se reconocen en la utilidad o pérdida (por ejemplo.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR plo.1 OBJETIVO pleados. el clima. el IAS 32 (capítulo 32) trata los temas de guientes elementos se excluyen de los requerimien- presentación y el IFRS 7 aborda los temas de divul. ros. para el cual: Estándares. asociadas y negocios conjuntos. • Contratos para contraprestación contingente en una combinación de negocios. estándar define el enfoque contable en cada caso. los títulos valores negocia- instrumentOs financierOs bles y otros valores seleccionados). por ejem- 17. los pasivos que se muestran al costo amortizado. incrementa en forma significativa el uso del valor • Contratos de garantía financiera relacionados razonable en la contabilidad para los instrumentos con el incumplimiento en los pagos vencidos de financieros. ii) flujo de efectivo y iii) inversión neta en una sub- dares separados pero se aplican en la práctica como sidiaria extranjera.indd 112 21/12/2009 03:23:52 p. tos de IAS 39: gación (capítulo 33). otro contrato. una unidad porque tratan los mismos temas de ries- go contable y financiero. • Derechos y obligaciones en contratos de segu- El IAS 39 establece los principios para reconocer.m. del balance general.1 y los si- financieros. • Derechos y obligaciones en arrendamientos. medir y divulgar información sobre los instru- • Instrumentos patrimoniales emitidos por la enti- mentos financieros en los estados financieros e dad reportante. El • Un pasivo financiero de otra entidad. a saber: los activos reconocidos por el valor 17. el IAS 39 identifica dos clases de pasivos financieros: aquellos al valor razonable y • Un activo financiero de una entidad. los activos dispo- nibles para la venta. El IAS 39 considera temas El IAS 39 debe aplicarse a todos los instrumentos de reconocimiento y medición de los instrumentos financieros identificados en el cuadro 17. y los préstamos y cuentas por cobrar.3.

3. entidad extranjera cubre la exposición relacionada mas o descuentos sobre el instrumento.3. do de cambios en las tasas de interés del mercado). futuros de intereses en un bono de tasa variable). o liquidarse un pasivo.3. Capítulo 17 ​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) 113 • El valor cambia como respuesta a los cambios conocer la compra de un instrumento en sus estados subyacentes en la tasa de interés.3. antes de recal. La mayoría de los contadores de tesorería • La liquidación tiene lugar en fecha futura. etc. 17. transacción muy probable (por ejemplo. reses ganados.3. o b) ciones. cambios en el proceso mediante el cual el valor de la mayoría el valor razonable de bonos de tasa fija como resulta- de los activos comerciales (por ejemplo. cuenta de pérdidas y ganancias (por ejemplo inte- sino un instrumento financiero separado.4.5  Ajuste al mercado (MTM: ajustes del va. • Menos pagos efectuados a amortización de ca- pital. dación).9  Una cobertura de valor razonable cubre la 17. 17. nibles para negociar y los disponibles para la ven- ta) y pasivos comerciales se ajustan para reflejar el 17. miso de la transacción (fecha de negociación). lizado para evaluar el desempeño de un portafo- diente a ese instrumento.m. incluye los ingresos y gastos registrados en la tida distinta para él. • Menos cualquier reducción por deterioro o inco- brabilidad. prefiere contabilizar la fecha de negociación porque es la fecha en que se transfieren los riesgos y recom- 17. precios de las ac.3.7  La contabilidad de la fecha de negociación 17. 17. Tales ajustes con mucha exposición de flujos de efectivo relacionados con un frecuencia se efectúan diariamente y los saldos acu. entre partes enteradas y dispuestas en una transac. no es un derivado incorporado.8  Rendimiento total es el rendimiento real Un derivado adherido a un instrumento financiero obtenido por los activos financieros y el monto uti- pero contractualmente transferible de modo indepen.4 TRATAMIENTO CONTABLE En el cálculo de amortización debe utilizarse la tasa de interés efectiva (no la nominal). los pagos mulados se reversan al día siguiente.6  El costo amortizado es el monto al cual el riesgo de cambio extranjero de un compromiso firme activo o pasivo financiero se mide en el reconoci. . tasa de cambio.11  La cobertura de una inversión neta en una • Más o menos la amortización acumulada de pri. lio. activo o pasivo reconocido (por ejemplo. con cambios en las tasas de cambio extranjero.1  Todos los activos y pasivos financieros (in- o liquidación aparece cuando una entidad elige re.4  Valor razonable es el monto al cual puede intercambiarse un activo. Cobertura ción en términos de igualdad. Valoración y práctica del mercado ajustes de valor razonable a valores disponibles para la venta).3  Un derivado incorporado es un componente pensas de la propiedad y cuando comienza el ajuste de un instrumento híbrido que incluye un contrato al mercado en todo caso (al margen de si el activo se anfitrión no derivado. Reconocimiento y clasificación 17. o el efecto del 17. financieros en a) la fecha cuando surge el compro- precios de los bienes básicos.10  Una cobertura de flujo de efectivo cubre la valor razonable corriente. exposición a los cambios en el valor razonable de un lor razonable de activos y pasivos financieros) es activo o pasivo reconocido (por ejemplo. una compra o venta anticipada de inventarios). una cular un ajuste al mercado reciente acumulado.3. los dispo.3.3. cluidos los derivados) deben reconocerse cuando la Estándares. un contrato celebrado para comprar o miento inicial: vender un activo a un precio fijo en la moneda de presentación de información de la entidad). o que tiene una contrapar. (por ejemplo. calificaciones de créditos. 17. con el efecto de que algunos ha reconocido ya en el balance general). 17. ganancias y pérdidas realizadas) y las ganancias y pérdidas no realizadas registradas en pérdidas y ganancias o patrimonio (por ejemplo. de los flujos de efectivo del instrumento combinado varían en forma similar a un derivado independiente.indd 113 21/12/2009 03:23:52 p. la fecha de liquidación del pasivo (fecha de liqui- • Se requiere poca o ninguna inversión inicial.

si pueden 17. debe transferirse 17. 114 Capítulo 17 ​​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) entidad se convierte en parte obligada de las provi.4.5  El interés normalmente no se acumula en. activos financieros disponibles para la venta tas ganancias o pérdidas de cobertura. Se incluyen • Cuando ocurren pérdidas por deterioro para los también los costos de transacción al igual que cier. • Cuando los activos y pasivos financieros (lleva- dos al costo amortizado) se encuentran cubier- 17.1 al final de este capítulo). y pasivos financieros se incluyen en la utilidad o siones contractuales de un instrumento.m.4. 17. ajustes al mercado se efectúan al margen de si la en. • Un activo financiero o un grupo de activos fi- tidad utiliza la contabilidad de la fecha de negocia. (cuyas nuevas mediciones del valor razonable se reconocen en el patrimonio). préstamos y cuentas por ción o la de liquidación. 17. pero los neta para el período. se aplican reglas especiales de cobertura. . cobrar) se deteriora si existe evidencia objetiva (la cual incluye datos observables) como resulta- do de uno o más eventos que hubiesen ocurrido Medición posterior después del reconocimiento inicial del activo. Una entidad debe eva- Contabilización inicial luar en cada fecha del balance general. un monto del patrimonio a la utilidad o pérdida tre las fechas de negociación y liquidación.1). deteriorarse los activos: cen inicialmente al costo. momento en el cual se transfiere el indicó antes.4.1  Categorías de activos y pasivos financieros Clases de activos Clases de pasivos Categoría Medición financieros financieros Comentarios 1 Valor razonable hasta Valores comerciales Pasivos negociables Ventas en corto o emisión de deuda con intención de utilidad y pérdida recompra pronta Derivados Derivados A menos que se designen como instrumento de co- bertura Otros activos seleccionados Otros pasivos seleccionados Opción de valor razonable (seleccionada) – permiti- da cuando las inconsistencias son reducidas. Como se o deteriore. tos.6  Las ganancias o pérdidas no realizadas en –– Al efectuar una evaluación colectiva de dete- la nueva medición del valor razonable de activos rioro. (Ver también capítulo 21 y ejemplo res de tesorería prefiere la contabilización de la fe.7  Las pérdidas por deterioro se incluyen en la utilidad o pérdida del período sin importar la cate- goría de activos financieros. puede utilizarse cualquiera reconocerse en el patrimonio hasta que se venda de esas dos fechas para el reconocimiento.4. del período. nancieros (por ejemplo. 17.4  Los activos y pasivos financieros se recono.4. deben agruparse los activos de acuer- Cuadro 17. cha de negociación.indd 114 21/12/2009 03:23:52 p. existen dos excepciones a esta regla: 17. Sin embargo.2  Para la compra o venta de activos finan- cieros para las cuales la convención del mercado • Las ganancias o pérdidas no realizadas sobre un establezca un período fijo entre las fechas de nego.4. ficación de portafolios en varias clases de activos y pasivos (ver cuadro 17. cuando hace parte de una estrategia de manejo de riesgo o los pasivos contienen derivados incorporados 2 Costo amortizado Valores conservados hasta el Cuentas por pagar vencimiento Valores de deuda emitidos Depósitos de clientes 3 Costo amortizado Préstamos y cuentas por cobrar N/D 4 Valor razonable hasta Valores disponibles para la venta N/D patrimonio Estándares. pero la mayor parte de los contado. pérdida neta del período.3  La gerencia debe fijar políticas para la clasi. activo financiero disponible para la venta deben ciación y liquidación. el IAS 39 permite el uso de cualquiera monto acumulado a la utilidad o pérdida neta de esas fechas. que es el valor razonable de la contraprestación dada o recibida.

2. indicativas de la capacidad de los deudores de pagar todas las cantidades adeu. venta y la utilidad o pérdida resultante se incluye –– La evidencia objetiva incluye: en la utilidad o pérdida del período.1 y 17. Cuando se des- te en alguna parte del portafolio.4. Cambios en valor de mercado Clasificación del portafolio. cuando se extingue. a corto plazo. Las diferen. cuando se descarga. como un incum. de efectivo futuros. IAS 39 y ganancias y pérdidas descuento/prima amortización limpio Negociable Ingreso Ingreso Ingreso Disponible para la venta (DPV) Ingreso Ingreso Patrimonio Conservado hasta el vencimiento (CHV) Ingreso Ingreso – Nota: Las ganancias y pérdidas en cambio extranjero (realizadas y no realizadas) se contabilizan hasta pérdidas y ganancias. sin importar 17.4. 17. el va- cias de enfoque no deben ser insuperables si lor contable se asigna proporcionalmente a la parte se consideran las realidades históricas relati. (Esta condicionalidad ciero.12  Los activos originalmente clasificados o designados como de valor razonable en el estado Una pérdida por deterioro podría reversarse en pe. 17. de resultados no pueden reclasificarse.4.10  Cuando se desreconoce un activo finan- cuán probables sean. vencimiento o capitulación de esos derechos.11  Un pasivo financiero se desreconoce ƒƒ Una ruptura del contrato. ƒƒ El otorgamiento al prestatario de una con.9  Un activo financiero. Cuadro 17. o parte de él. con base en la evidencia empírica directamente en el patrimonio se incluye también de que dichas pérdidas han ocurrido realmen. Cualquier superávit o déficit por revaluación visión porcentual general por pérdidas en anterior acumulado que hubiere sido reconocido préstamos.indd 115 21/12/2009 03:23:52 p. vendida utilizando el valor razonable en la fecha de vas a las carteras de préstamos). según IAS 21 (salvo la porción de ajuste al mercado de los valores DPV que se habrán registrado en el patrimonio). cación pueden amortizarse durante la vida restante dros 17.4.4.2  Impacto financiero de varias clasificaciones del portafolio según la IAS 39 Realizadas y no realizadas. interés o capital. no se conserve un activo finan- valor razonable (por ejemplo. Reclasificación cesión que el prestamista no consideraría de otra forma. reconoce una parte de un activo financiero. Estándares. en circunstancias poco comunes (como una turbu- el costo amortizado de los activos no medidos a su lencia del mercado). la diferencia entre los recaudos y el valor en parece crear conflicto con los enfoques de libros se incluye en la utilidad o pérdida del perío- supervisión bancaria que requieren una pro. activos conservados ciero para el propósito de venderlo o recomprarlo hasta su vencimiento). a menos ríodos futuros. Tales activos se reclasifican al valor razonable corriente y las diferencias entre los valo- 17.8  La medición posterior de valores financie. do. hasta la realización. 17. . ƒƒ Una dificultad financiera significativa del emisor o del deudor. se des- dadas según los términos contractuales. cupón Realizadas y no realizadas. en la utilidad o pérdida del período. esto es. del activo. Capítulo 17 ​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) 115 do con sus características similares de riesgo Desreconocimiento de crédito.m. se plimiento o delincuencia en los pagos de cancela o expira la obligación. –– No se reconocen las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros. pero la reversión no puede superar que. reconoce cuando la entidad pierde el control de los –– Los eventos de pérdida deben tener un efecto derechos contractuales a los flujos de efectivo que que pueda estimarse confiablemente en flujos componen el activo financiero. res razonables anteriores y posteriores a la reclasifi- ros puede resumirse como se muestra en los cua.

no es necesario ejemplo. • a menos que la acción sea resultado de un evento • Se espera que la cobertura sea muy efectiva.13  Se permite a las entidades reclasificar los que la entidad utilice contabilidad de cobertura activos clasificados como disponibles para la ven. la no disponibilidad de la categoría por un período • La cobertura fue efectiva a través de todo el perío- de tres años. do (según se describe en el cuadro 17.18  La contabilidad de cobertura (ver cuadro do hasta el vencimiento. * Deben considerarse divulgaciones y factores adicionales –– Activo o pasivo financiero no derivado cuan- para los renglones reclasificados de las categorías de valor do se utiliza para cubrir riesgos de moneda razonable y disponibles para la venta. sacción debe ser muy probable. una opción comprada. cuando un instrumento de cobertura es un(a): • La entidad tenga la intención y la capacidad de –– Derivado (distinto de una opción emitida).4.4. –– Diferencias entre los valores razonables anteriores y los • Un instrumento de cobertura no puede desig- nuevos valores contables que se amortizan en la vida narse por sólo una porción del período de tiem- restante del activo. la tran- su control. cambios en el valor razonable de bonos de • La cobertura modifica los riesgos. de interés del mercado).indd 116 21/12/2009 03:23:52 p. los pagos de interés futuros sobre un Estándares.4. como sigue: extranjera.4. mediante otros ingresos. • No hayan cumplido la definición de préstamo o • La contabilidad de cobertura sólo se permite cuenta por cobrar en la fecha de reclasificación.m. La cobertura a flujos de efectivo cubre la exposi- • La cobertura y la contabilidad de cobertura son ción a la variabilidad en los flujos de efectivo rela- ambas actividades opcionales (aun cuando una cionados con un activo o pasivo reconocido (por posición se encuentre cubierta.15  Si se descontinúa la categoría de conserva.3) 17.4. mientras la tasa fija como resultado de cambios en las tasas contabilidad de cobertura modifica la contabili. Una relación de cobertura califica para la con- vos como conservados hasta el vencimiento: tabilidad especial de cobertura si se satisfacen los siguientes criterios: • si durante el período corriente o los dos ante- riores vendió o reclasificó más de un monto in. ta a préstamos y cuentas por cobrar. . 116 Capítulo 17 ​​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) 17.14  Una entidad puede no clasificar sus acti- to. compensación por el cambio en el valor razonable o en los flujos de efectivo de un elemento cubier- 17. la cuando: contabilidad de cobertura es una decisión con- table. –– El monto reclasificado dentro y fuera de cada categoría. por fuera de • En el caso de una transacción prevista. para contabilizar la transacción). conservar el activo en el futuro previsible o hasta –– Opción emitida cuando se utiliza para cubrir su vencimiento. • La efectividad de la cobertura se mide de mane- El mal uso que se haga de esta categoría producirá ra confiable. La cobertura al valor razonable cubre la exposi- de cobertura así: ción de un activo o pasivo reconocido (por ejem- plo.3) reconoce en forma simétrica los efectos com- activos de esa categoría sólo como disponibles para pensatorios en la utilidad o pérdida neta de los la venta. aislado no previsto y no recurrente. 2. Las relaciones de cobertura son de tres tipos: Cobertura 17. 17.16  La cobertura contrasta con la contabilidad 1. pueden reclasificarse los 17. cambios en los valores razonables del instrumento de cobertura y el elemento relacionado que se cu- bre. zación de utilidades y pérdidas. siempre y • La cobertura es una decisión de negocios.17  Cobertura significa designar un instru- mento financiero derivado o no derivado como una ríodos de informe corriente y anterior. –– Los valores contables y valores razonables de todos los activos financieros que han sido reclasificados en los pe- 17. po sobre el cual está vigente el instrumento.4. • Al inicio de la cobertura existe documentación significante de inversiones conservadas hasta el formal que establezca los detalles de la cobertu- vencimiento antes de éste ra.

3. 17.5. bono).20  Las utilidades y pérdidas en cobertura de 17. Por ejemplo.m. si la pérdida en un pasivo financiero es de 56 y la utilidad en el instrumento de cobertura es de 63. como parte de la utilidad o pérdida neta. da cuando ocurra la transacción. una cobertura no sería totalmente efectiva si el instrumento de cobertura y el renglón de cobertura están denominados en monedas distintas y los dos no se mueven al tiempo.1  El analista debe comprender las políticas de reconocida previamente en el patrimonio debe la gerencia para clasificar los valores. Esto se aplica aun si el renglón cubierto se encuentra contabilizado al costo. • La porción de la utilidad o pérdida en el instru- 17.2  Los valores disponibles para negociación • Para las coberturas de flujo de efectivo que no y los disponibles para la venta se valoran a su valor generan un activo o pasivo.6. La porción inefectiva se informa como parte de la utilidad o pérdida neta. eliminarse e ingresarse en la medición inicial del costo de adquisición del activo o pasivo.5.4. cobertura de inversión neta en una entidad extran- jera en el instrumento de cobertura –considerada 17. 17.6.19  La ganancia o pérdida en una cobertura como cobertura efectiva– se reconoce directamen- al valor razonable debe reconocerse en la utilidad te en el patrimonio a través del estado de cambios o pérdida neta.indd 117 21/12/2009 03:23:52 p. 17. Una cobertura inefectiva sería aquella en la que los resultados reales de la compensación están por fuera del rango mencionado en (1).3  Reglas de contabilidad de cobertura Reconocimiento en el estado de Reconocimiento directo en el Reconocimiento en la medición resultados patrimonio inicial del activo o pasivo Cobertura del valor razonable Todos los ajustes en el instrumento de cobertura y el renglón cubierto Cobertura de flujos de efectivo Utilidad o pérdida en la porción inefectiva2 del instrumento de cobertura Utilidad o pérdida reconocida previamente Utilidad o pérdida en la porción efectiva1 Utilidad o pérdida reconocida previa- en el patrimonio cuando la cobertura no del instrumento de cobertura mente en el patrimonio genera activo o pasivo Cobertura de inversión neta en Utilidad o pérdida en la porción inefectiva2 Utilidad o pérdida en la porción efectiva1 entidad extranjera del instrumento de cobertura del instrumento de cobertura 1. Sin embargo.4. INTERPRETACIÓN da resulta en el reconocimiento de un activo o pasivo financiero. o una transacción planeada (por ejemplo. se en la utilidad o pérdida neta.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN 17. las utilidades y pérdidas no Estándares. la entidad puede esperar que los cambios en los valores razonables o flujos de efectivo del renglón cubierto se compensen casi por completo en el instrumento de cobertura. Se considera generalmente una cobertura como muy efectiva si. y los resultados reales estén entre un 80% y un 125%. en el patrimonio debe llevarse a utilidad o pérdi- una compra o venta anticipada de inventarios). La cobertura de una inversión neta en una en- tidad extranjera cubre la exposición relacionada 17.5%. la utilidad o pérdida asociada 17. se considera la cobertura como efectiva: 63 ÷ 56 = 112.1  Los temas de presentación se tratan en el flujos de efectivo se tratan así: IAS 32 (capítulo 32). Además. una cobertura de riesgo de tasa de interés que utilice un derivado no sería totalmente efectiva si parte del cambio en el valor razonable del derivado se debe al riesgo de crédito de la contraparte. efectiva se reconoce directamente en el patrimo- nio a través del estado de cambios en el patrimo- nio.21  La porción de las utilidades o pérdidas en con cambios en la tasa de cambio extranjero.4. .2  Los temas de divulgación se tratan en el mento de cobertura considerada como cobertura IFRS 17 (capítulo 33).6 ANÁLISIS FINANCIERO E • Si el compromiso en firme o transacción planea. 2. Capítulo 17 ​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) 117 Cuadro 17. Además. al inicio y durante la vida de la cobertura. la utilidad o pérdida razonable. y la pérdida o ganancia de ajustar el en el patrimonio y la porción inefectiva se informa valor contable del renglón cubierto debe reconocer.

muchos instrumentos deri- rendimiento total del manejo moderno de portafo.6. extranjera se agrega a esta complejidad. . Cuando hay un tratamiento asimétrico estimados se requieren al calcular la valoración de de las ganancias o pérdidas de capital y de ingreso una entidad. vados tienen una desviación estadística significativa lios. El valor con- se clasifican como disponibles para la venta. te para evaluar relaciones de riesgo-rendimiento y quieren sistemas y capacidad contable sofisticados. A menos que esos efectos potenciales se enfocará correctamente en tomar decisiones sobre sean transparentes en las divulgaciones y análisis éste para maximizar los rendimientos con base en los (en análisis de sensibilidad o pruebas de estrés).9  El análisis de sensibilidad constituye un folio –incluyendo ingresos por cupones y cambios elemento esencial necesario para estimar los flujos de precios– es un reflejo preciso del desempeño del de efectivo futuros esperados de una entidad.5  Existen razones sólidas por las que podría ser tan inapropiado como no consolidar una subsidia- preferible llevar las utilidades y pérdidas no realiza. Estándares.6. 118 Capítulo 17 ​​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) realizadas en los valores disponibles para la venta no Como se afirma en el capítulo 21.6. Por tanto. la representación en el balance general de los va- mar decisiones para manipular los ingresos. con las actividades operacionales y. Las utilida. El ingreso sultan de la venta o reclasificación de inversiones por cupones se registra como un flujo de caja ope- se registran en el estado de resultados. Por la conversión de utilidades y pérdidas en moneda tanto. das a la porción de pérdidas y ganancias del balance de resultados. analizar el desempeño de la gerencia. Al llevar utilidades y pérdidas no realizadas al de la norma esperada. el análisis de sensibilidad por cupones. la decisión puede tener potencialmente cieros para alinear sus actividades de financiación un efecto negativo en la transparencia de los cál. Todas esas activida- de tecnología de la información no son bastante so. balance general al valor amortizado. ejemplo. general y los ingresos por intereses y las utilidades gociables: se llevan al valor razonable. pero no disponibles para negociación.6  Los valores disponibles para la venta re. ro se informan en el estado de resultados.7  Los valores conservados hasta el venci- también ajustarse al valor de mercado (a su valor miento son en la mayoría de los casos valores sobre razonable) y las utilidades y pérdidas no realizadas los que la gerencia tiene la intención y la capacidad llevarse directamente al patrimonio (y no al estado de conservar hasta su vencimiento.3  Los valores disponibles para la venta deben 17. aumen- tando la exposición al riesgo o derivando beneficios 17. no informar la tasa de interés significativa o las transacciones swap de moneda extranjera sería 17. que afecta los flujos futuros estado de resultados la administración del portafolio de efectivo. en modificar los flujos de efectivo futuros minimi- lance general. racional. 17.6. mente ajustar sus posiciones en instrumentos finan- gociación.6. Una entidad puede rápida- disponibles para la venta y no como valores de ne. los cálculos de rendimiento deben reflejar esto.indd 118 21/12/2009 03:23:53 p. des y pérdidas no realizadas (no vendidas pero con valor modificado) se muestran como componente 17. así. lores razonables para los instrumentos financieros es incompleta y no puede utilizarse apropiadamen- 17.6. deben ser transparen- fisticados para vincular los títulos a sus respectivas tes para los usuarios de los estados financieros. rendimientos relativos futuros previstos y no en to. el tratamiento de fluyen directamente hacia el estado de resultados. los observadores no expertos pueden es un componente integral y esencial de la conta- considerar los ingresos de negociación en una forma bilidad y presentación de información del valor incompatible con los objetivos de maximización del razonable. estos portafolio.6.4  Si la gerencia decide tratar los valores como de estos instrumentos. ria significativa. Sin embargo. El rendimiento total sobre el porta.8  Un propósito clave de los derivados consiste separado del patrimonio de los accionistas en el ba. Los valores no conservados hasta el se registran inicialmente al costo y se valoran en el vencimiento. o su posible ocurrencia. Por utilidades y pérdidas acumuladas. o pérdidas de amortización y pérdidas por deterio- sólo las utilidades y pérdidas (ventas reales) que re. mejorar su culos del rendimiento total y el potencial que se asignación de capital para acomodarse a los cambios acumulen pérdidas en el patrimonio si los sistemas en el entorno de los negocios. des. Por ejemplo. Estos table del valor negociable se informa en el balance valores se valoran en forma similar a los valores ne. 17. Estos valores de resultados).m. zando la exposición de la entidad a riesgos.

primas sobre los valores adquiridos en los estados • En junio 30 de 20X6 la entidad recibe el primer financieros de la entidad.45 – 1.45 7. • El rendimiento al vencimiento se calcula en un 17.00 100.00 99. Capítulo 17 ​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) 119 • Utilizando el método de interés efectivo.indd 119 21/12/2009 03:23:53 p.C  Si estos valores estuviesen denominados en 99 en junio 30 de 20X6.45 Estándares. ros de la entidad? Fuente: Hamish Flett. pago de cupón de US$5 millones. y pérdidas de la conversión en los estados financie- tuado pago de capital. Banco Mundial.55 en el año2.6513%.A  Ilustre cómo se presenta esta situación en • Una entidad recibe US$100 millones de capital los activos y el patrimonio del balance general de en efectivo en julio primero de 20X%.00 107.1.1.00 97.00 6. EJEMPLO 17.45 99.1.45 – 1.00 Pasivos Patrimonio 100.00 97.00 5. • El valor de mercado limpio del bono aumentó a 17.45 99. activos conservados hasta el vencimiento. moneda extranjera.1 17.00 5. . vencimiento del bono es junio 30 de 20X7.45 7. activos disponibles para la • Los cupones se pagan anualmente y la fecha de venta. según cada • Invierte en un bono de US$100 millones de valor una de las tres siguientes políticas contables para nominal a un precio ex cupón de 97 con un cu.00 Estado de resultados para el año que finaliza   en diciembre 31 de 20X6 Ingresos por intereses 5. Treasury Operations.00 Títulos valores 106.00 Análisis de títulos valores Costo de títulos valores 97.1.55 98.00 – Utilidad/pérdida neta realizada 6.00 8.00 0.45 en el RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN año 1 y 1.00 6.A  Estados financieros Portafolio conservado Portafolio Portafolio disponible Balance general en diciembre 31 de 20X6 hasta el vencimiento para negociación para la venta Activos 8.45 Utilidad/pérdida no realizada en títulos valores – 2.45 107. el des- EJEMPLOS: INSTRUMENTOS FINANCIEROS: cuento de US$3 millones se amortiza 1.00 Utilidad/pérdida no realizada en títulos valores – – 0.m.B  Analice el tratamiento de los descuentos o 6. la entidad y en su estado de resultados.00 100.00 Amortización de descuento/prima 1.00 Amortización de descuento/prima 1. ¿cómo se tratarían las utilidades • El bono no ha sufrido deterioro y no se ha efec.00 Efectivo 98.45 106.00 8.45 107.55 Utilidad neta 6.00 107. pósitos de negociación. valores negociables: activos conservados para pro- pón fijo de 5% en julio primero de 20X5.00 99.45 Utilidad/pérdida no realizada – 2. EXPLICACIONES 17.

120 Capítulo 17 ​​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) 17.C  Todos los ajustes por conversión de moneda extranjera sobre los valores (ver IAS 21) deben refle. Actualmente.000 valores disponibles para la venta. EXPLICACIÓN jarse en el estado de resultados. la porción de ajuste El cálculo de los márgenes de variación es como si- al mercado de la conversión de moneda extranjera gue: debe reflejarse en el patrimonio.548 la sequía y Milling compra las 1.65%1 6. suministrar información gerencial adicional so- bre el desempeño de los negociadores. no es de maíz para la próxima temporada y espera efec- necesario separar el elemento de amortización tuar compras de 1.651% 6.000 (por cobrar) Estándares. pues la amortización ya se ha reflejado.585) X 1.000 6.452 6.452 período El precio del maíz en realidad aumentó debido a 1 98. los ingresos limpios por la venta gen. maíz a US$600 por tonelada para 1.55 5. Con este ejemplo se ilustra el tratamiento contable ción del descuento/prima se contabiliza efecti.000 toneladas. precio del maíz.000 toneladas = US$5.2 a.000 en su cuenta de mar- posteriormente.000 toneladas de maíz en dos me- del descuento/prima del ajuste al mercado.00 1. los futuros de maíz a dos meses embargo. En el caso de los va- lores disponibles para la venta. los ingresos limpios por la venta se compara. por lo que cubre sus compras pla- te. Milling tiene temor de que suba el b. neadas contra este posible aumento de precio asu- rían con su costo limpio para establecer las PyG miendo una posición larga (comprando) futuros de realizadas. Sin ses.B EJEMPLO 17. Mayo 15 (605 .1.00 maíz proyectadas al precio (en plaza) del mercado de US$620 por tonelada en mayo 31. de una cobertura de la exposición a la variabilidad vamente en el ajuste al mercado.m.585) X 1. La transacción requiere que MiIling deposite un c. A continuación se presenta la tabla de amortiza. Puesto que la en los flujos de efectivo (cobertura de flujos de efec- amortización del descuento/prima. satisfecha de adquirir inventarios a ese precio para aun para un portafolio de negociación. está revisando sus compras se registran en el estado de resultados. .45 5. Con el portafolio de negociación la amortiza.000 toneladas = US$10. Si el valor disponible para la venta se vendiera margen inicial de US$30.1. al mes. en línea con el tra- tamiento normal de ajustes del valor razonable para Abril 15 (600 . Si el valor negociable se vendiera posteriormen.000 al valor del capital de un valor disponible para la (por pagar) venta se lleva directamente al estado de resultados. 17. des o pérdidas (PyG) realizadas y las PyG no realizadas para un portafolio de negociación La empresa Milling Co.00 1.590) X 1. Fecha Precio de futuros (por tonelada) ción de intereses: Abril 1 US$600 Abril 15 US$590 Tasa Pago Amortiza. Abril 30 US$585 Costo efectiva Interés de ción prima/ Mayo 15 US$605 amortizado de interés efectivo cupón descuento Mayo 31 US$620 (en plaza) Fin del 97. tablecer las PyG realizadas.00 3. Sin embargo. Debido a que una nueva sequía está acechando a los agricultores. a fin de fines de mayo. puede ser deseable registrar cualquier se venden a US$600 por tonelada y Milling estaría amortización de descuento/prima por separado. las utilida. Las cuentas de margen se actualizan dos veces se compararían con su costo amortizado para es.000 toneladas = US$20.indd 120 21/12/2009 03:23:53 p. debe (por pagar) anotarse que el ajuste de moneda extranjera relativo Abril 30 (590 . Se aplican los siguientes precios de mercado: d.000 toneladas de 2 100. tivo) atribuible a una transacción planeada.

se contabilizarían en el esta- Los asientos contables son los siguientes: do de resultados porque la relación de cobertura de flujos de efectivo ya no existe.000 Una empresa compra una letra del Tesoro a 120 (para contabilizar pérdida en contrato de futuros   días con un valor nominal de US$1 millón por   .000 Este ejemplo se refiere a instrumentos del mercado (Liquidación de margen inicial) monetario a corto plazo sin ajuste al mercado (en el Abril 15 portafolio de conservados hasta el vencimiento). La letra del Tesoro se registra en el balance general ventario se contabilice al precio de cobertura o pre. El valor contable del (para contabilizar utilidad en contrato de futuros   .cobertura de flujo de efectivo) valor negociable se informa en el balance general y el ingreso de intereses se informa en el estado de Mayo 31 resultados.cobertura de flujo de efectivo) US$996.371 (US4996. Capítulo 17 ​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) 121 Mayo 31 (620 .742 Efectivo 620. t es el número de días que ha sido conservada la letra Es claro a partir de este ejemplo que el valor del in. la letra debe ajustarse a su costo amorti- Cuenta de margen 30.000 Inversiones a corto plazo 1. como una inversión a corto plazo a su costo ajustado cio de los futuros.000 toneladas   a US$620/tonelada) Mayo 31 Si 60 días después la empresa prepara sus estados Efectivo 30.000 Inversiones a corto plazo 996.629 Inventarios 20.000 Efectivo por pagar (margen de variación) 5. Db (US$) Cr (US$) Abril 1 EJEMPLO 17. El descuento obtenido se registra como Efectivo por cobrar (margen de variación) 15.3 Cuenta de margen inicial (BG) 30.629 efectivo debe retirarse del patrimonio. Reserva de cobertura (patrimonio) 10.742. lo que da como resultado que el in.Po) 1/tm La utilidad o pérdida en la cobertura de flujos de = 1.000 toneladas = US$15.000 Efectivo por pagar (margen de variación) 10. ventario se ajusta con la utilidad en el instrumento de cobertura.000 zado mediante los siguientes asientos de ajuste: (Recibo de depósito de margen inicial) Mayo 31 Db (US$) Cr (US$) Reserva de cobertura (patrimonio) 20.629) mientras el Estándares. Po es el valor de la letra al momento de la compra.000 – 996.1.cobertura de flujo de efectivo) Los instrumentos conservados hasta el vencimiento Mayo 15 se registran normalmente al costo y se valoran en el Efectivo por cobrar (margen de variación) 20.000 (para contabilizar pérdida en contrato de futuros EXPLICACIÓN   . las utilidades o pérdidas calculadas en él.000 interés (o descuento obtenido).000 Si el contrato de futuros no venciera o no se cerrara (por cobrar) en mayo 31.000 financieros.indd 121 21/12/2009 03:23:53 p.m. Al momento de la compra.742 (Compra de inventario en plaza . de ahí en adelante.742 (60/120) = $1.cobertura de flujo de efectivo) letra: Mayo 31 Db (US$) Cr (US$) Inventarios 620. tm es el número de días que faltan para el vencimiento desde su compra. activo subyacente debe ajustarse.605) X 1.000 balance general al costo ajustado por los efectos del Reserva de cobertura (patrimonio) 20. Reserva de cobertura (patrimonio) 5.629(1) Ingreso de intereses = (Pm .742 + US$1.000 flujo de efectivo operacional.000 Ingreso de intereses 1. el valor Abril 30 contable registrado de la letra es el costo original. y el valor del donde P m es el valor de la letra al vencimiento. de US$998. A continuación se pre- Reserva de cobertura (patrimonio) 15.000 Efectivo 30.000 Efectivo 996.000. .000 sentan los asientos para registrar la compra de la (para contabilizar utilidad en contrato de futuros   .

371 Utilidad/pérdida no realizada en inversiones 1.500 (100 x $90 + 100 x $75) no realizadas. Db (US$) Cr (US$) Los valores se clasifican como valores negociables Efectivo 16 ($0. Éste es el asiento: acciones de IBM a US$75 por acción.16 x 100) (activos corrientes) y se valoran a valor razonable Ingresos por inversiones 16 (valor de mercado). registra en el estado de resultados. Los Cualquier aumento o disminución en el valor se in. se liquida esa cuenta al venderse los Efectivo 16. de manera que la empresa realmente gociables.000 Al vencer la letra el Tesoro. cualquier ingreso recibido del valor se registra Db (US$) Cr (US$) en la utilidad neta. la inversión de la empresa en estas dos compañías bajó a US$15. la empresa recibe un El 30 de noviembre de 20X3. la empresa prepara sus estados fi- nancieros de fin de año.4 una pérdida no realizada. los asientos son estos: (100 x US$70 + 100 x US$80). Por último.000. US$80. Un mes después. .500 Ingreso de intereses 1. una empresa adquiere dividendo de US$0.500 realizada en inversiones son: Al registrar en forma consistente los ajustes del va- Db (US$) Cr (US$) lor razonable a una cuenta de utilidades/pérdidas Títulos valores negociados 16. el 23 de enero de 20X4 la empresa vende sus acciones de ambas empresas y recibe US$80 por EXPLICACIÓN acción de Amazon y US$85 por acción de IBM. Efectivo 16. que reduce los ingresos de la empresa. Ade- más.629 Títulos valores negociados 1. A mediados de enero de 20X4. pero aun así ésta se realizadas se llevan a la porción de pérdidas y ga. US$70 y la de IBM.500 valores. pues las acciones no se Este es un ejemplo de contabilidad de valores ne. El 31 de diciembre de 20X3. La cuenta de valores negociados se ajusta como sigue: Db (US$) Cr (US$) Efectivo 1. Así.000 Db (US$) Cr (US$) Inversiones a corto plazo 998. Estándares.m. Las utilidades de ajuste al mercado y no no ha realizado una pérdida.500 * Se suponen 60 días de intereses con base en línea recta como aproximación de la tasa de interés efectiva.500 (100 x $80 + 100 x $85) Valores negociados 15. Así. se registra una pérdida neta.16 por acción de sus acciones de 100 acciones de Amazon a US$90 por acción y 100 IBM. han vendido.indd 122 21/12/2009 03:23:53 p. asientos son: cluye en la utilidad neta del año en que ocurre.629 se informa como el precio de cierre de la acción de Amazon era de ingreso de intereses en el estado de resultados. Nótese que la pérdida en Amazon y la utilidad en IBM se compensan. Ésta es EJEMPLO 17.000 Para registrar las compras iniciales. los asientos Utilidad/pérdida no 1. nancias del estado de resultados. 122 Capítulo 17 ​​Instrumentos financieros: reconocimiento y medición (IAS 39) descuento obtenido de US$1.

El IFRS 5 y sus requerimientos de medición se apli- can a todos los activos y los grupos de enajenación 18. 18.3. para que los inversionistas sepan que estos activos y ganancias ya no estarán disponibles para la em- presa en períodos futuros. mediante su uso continuado. • Activos de impuestos diferidos (IAS 12).1 OBJETIVO • Activos no corrientes contabilizados de acuerdo con el modelo de valor razonable en el IAS 40. 18. venta. debe • Activos provenientes de los beneficios de em. algunos activos de una entidad se tienen para la según se definen en el IFRS 4.2 Un grupo de enajenación es un grupo de no corrientes reconocidos. El objetivo del IFRS 5 consiste en especificar la con- • Activos no corrientes medidos a valor razonable tabilización de activos disponibles para la venta.3. • Se presenten sus resultados por separado en el el activo o grupo de enajenación debe estar dispo- estado de resultados.1 Una operación es descontinuada en la fe- cha en que satisface los criterios para ser clasificada 18. y menos los costos estimados en el punto de venta la presentación y divulgación de operaciones des- (IAS 41). tración con un plan de vender el activo o grupo de Estándares.m. para la venta si su valor contable se recupera prin- • Se presenten por separado en el balance gene. o que hay operaciones que se descontinúan. activos (y pasivos asociados) de los cuales se va a disponer por medio de una venta o de otra forma. Requiere que dichos activos y las operaciones que como grupo en una sola transacción. continuadas. . Para que esto sea así.indd 123 21/12/2009 03:23:53 p.3 Una entidad debe clasificar un activo no el valor razonable menos los costos de venta. Es importante destacar el hecho que • Derechos contractuales en contratos de seguros.4 Para que una venta sea muy probable. corriente o grupo de enajenación como disponible • Cesen de depreciarse.3. 18 Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones descontinuadas (IFRS 5) • Activos financieros tratados en el IAS 39.3.3 CONCEPTOS CLAVE 18. nible para venta inmediata en su condición actual –sólo sujeto a los términos usuales y acostumbrados Las provisiones para la medición de este IFRS no se para las ventas de dichos activos o grupos de enaje- aplican a los siguientes activos: nación– y su venta debe ser muy probable. 18.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR como disponible para la venta o cuando la entidad se deshace de la operación. comprometerse el nivel apropiado de la adminis- pleados (IAS 19). se pretende efectuar con éstos: • Se midan al menor valor entre el valor contable y 18. cipalmente mediante una transacción de venta y no ral.

5.4.m.5  Una entidad debe reconocer una ganancia Reconocimiento por cualquier incremento posterior en el valor razo- nable menos los costos de venta de un activo. un comprador. ca en la enajenación de activos o liquidación de Estándares.3  El estado de resultados y las notas deben divulgar (después de la utilidad neta del período): 18. la entidad debe medir los costos de ta. porque su el plan de venta. en el que se satisfacen todos los criterios siguientes: 18. del paso del tiempo debe presentarse en la utilidad • Existe un plan activo y otras acciones para ubicar o pérdida como costo financiero.6  Cuando se espera que ocurra una venta des- • La gerencia se compromete con un plan de ven- pués de un año. Medición inicial 18. Si no se satisface cualquier otro criterio en las operaciones descontinuadas y enajenación de esa fecha.4. menos el costo de venta.3.7  Una entidad no debe clasificar como dispo- bable que haya cambios significativos en el plan nible para la venta un activo no corriente (o grupo de mercadeo o que la gerencia considere retirar de enajenación) que va a abandonarse. • El monto de la utilidad o pérdida que se reconoz- • No se deprecian. Cualquier incremento en • El componente está disponible para su venta in- el valor presente de los costos de venta que surja mediata en su condición actual. debe ser muy probable que se satisfagan activos o grupos de enajenación no corrientes. ble y el valor razonable.1. venta a su valor presente. 18. valor contable se recupera principalmente median- te su uso continuo.1  Una entidad debe presentar y divulgar in- miento de un año de este IFRS (con excepción de formación que capacite a los usuarios de los estados circunstancias que estén por fuera del control de la financieros para evaluar los efectos financieros de entidad).4  Una entidad debe reconocer una pérdida por deterioro por cualquier reducción contable ini- cial o posterior del activo (o grupo de enajenación) al valor razonable menos los costos de venta. 18.indd 124 21/12/2009 03:23:53 p.1  Un activo o grupo de enajenación debe clasi- que no excedan la pérdida por deterioro acumulada ficarse como disponible para la venta en un período que se haya reconocido anteriormente. debe 18. Si cambian los planes de venta de la enti. las operaciones descontinuadas. 18.4. los demás criterios dentro de un término breve si- guiente a la adquisición (usualmente un término de 18. pero 18. en el balance general. la clasificación como operación descontinuada venta) de un grupo de enajenación deben presen- debe cesar inmediatamente debido a los requeri. tarse por separado de los demás activos y pasivos mientos expresados en el numeral 18. Desreconocimiento • El activo o grupo de enajenación es comerciali- zable activamente a precio razonable y es impro.4. 18.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN clasificarlo como disponible para la venta en la fecha de adquisición sólo si se cumple el requeri.4. gastos y uti- lidad o pérdida antes de impuestos atribuibles a • Deben medirse al menor valor entre el valor conta.4. venta y los activos y pasivos (disponibles para la dad.5.2  Cuando una entidad adquiere un activo no corriente (o grupo de enajenación) exclusivamente con la intención de su disposición posterior. .5.2  Los activos no corrientes disponibles para la 3 meses).3  Los activos no corrientes disponibles para la venta: • Los montos y análisis de ingresos. 124 Capítulo 17 ​​Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones descontinuadas (IFRS 5) enajenación y la gerencia debe haber iniciado un Medición posterior programa activo de ubicar un comprador y comple- tar el plan. 18.4 TRATAMIENTO CONTABLE 18.4. • Una venta es muy probable y se espera realizarla en el término de 1 año.

que la gerencia planee continuar. de un negocio completo.3  Con el fin de facilitar el análisis de rentabili- • La descripción del activo o grupo de enajenación dad. inversión y financiación de la se revelen en el estado de resultados. con base en las operaciones y al impuesto de renta relacionado. didas en la enajenación de los activos depreciables dades de operación. EJEMPLO: OPERACIONES • El segmento donde se presenta el activo o grupo DESCONTINUADAS de enajenación no corriente (IFRS 8). o de parte de él.600 1.5  Una entidad debe divulgar la siguiente in. de no presentarse por separado en el estado de resultados. 18.1  Los requerimientos relacionados con las siguientes se obtuvieron de los registros contables operaciones descontinuadas ayudan al analista a para el período actual y el anterior. operación descontinuada. si se venden las operaciones de un negocio. alimentos incurrió en pérdidas operativas significa- tivas y la administración decidió cerrar la división y elaboró un plan de descontinuación. • La ganancia.270 1.indd 125 21/12/2009 03:23:53 p.230 Costo de ventas 350 500 510 400 400 500 Costos de distribución 40 195 178 20 185 130 Gastos administrativos 70 325 297 50 310 200 Otros gastos operativos 30 130 119 20 125 80 Gasto (o beneficios) de impuestos (6) 137 124 3 80 90 Estándares.1 de venta del activo o grupo de enajenación no co. cualquier utilidad o pérdida de la enajenación no corriente. Los datos 18. la división de quier otros períodos anteriores presentados. forma. por separado de las descontinuadas para facilitar el ción no corriente se clasificó como disponible para análisis de las áreas centrales del negocio.m.6. de las operaciones descontinuadas como renglón da.5. entonces los IFRS requieren que se informen formación en las notas a los estados financieros en los resultados de las operaciones que continúan el período en el que un activo o grupo de enajena. Sin embargo. de operaciones que continúan.6. debe in- • La descripción de los hechos y circunstancias de formarse también con los resultados relacionados la venta. o conducentes a la enajenación espera. Capítulo 18 ​Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones descontinuadas (IFRS 5) 125 pasivos atribuibles a la operación descontinuada y la rentabilidad futura. alto costo de la mano de obra local. vestuario y equipo. y la forma y el momento esperados de esa separado en el estado de resultados bajo ingresos enajenación. finalizados en distinguir entre operaciones en curso o sostenibles junio 30: 20X2 (US$000) 20X1 (US$000) Alimentos Vestuario Equipo Alimentos Vestuario Equipo Ingresos 470 1. Outback Inc. 18.6 ANÁLISIS FINANCIERO E INTERPRETACIÓN En mayo primero de 20X2. la venta o vendido: 18.2  Los IFRS requieren que las utilidades o pér- los flujos de efectivo netos atribuibles a las activi. la descripción de los hechos y circunstan. . Debido al en los resultados operativos del período y cuales.4  El estado de flujo de efectivo debe divulgar 18. se especializa en productos para rriente. la junta directiva aprobó e inmediatamente anunció el plan formal.6. acampar y actividades al aire libre y opera con tres cias conducentes a la decisión y el efecto de ésta divisiones: alimentos. el renglón del estado de resultados que incluye esa ganancia o pérdida.5.540 500 1. o se abandonan o escinden o se dispone de ellas en otra 18. • En el período de la decisión de cambiar el plan EJEMPLO 18. pérdida o deterioro reconocido y.

500 Costo de ventas (1.000 directamente con la decisión de descontinuar. el estado de resultados para el período que finaliza en • Otros costos directos US$73. no están incluidos en el cuadro anterior: Una evaluación propia de la posibilidad de recu- peración de los activos de la división de alimentos. llevó al reconocimiento de 20X2: de una pérdida por deterioro de US$19. Incurridos entre mayo primero de 20X2 y junio 30 en los términos del IAS 36. puede presentarse así: • Pagos de cesantías US$12. que se relacionan • Deudas malas US$4.000 junio 30 de 20X2.000 (no dro anterior y son completamente deducibles de deducibles de impuestos) impuestos.010) (900) Utilidad bruta 2.140 2.indd 126 21/12/2009 03:23:53 p.000.19) (11) (20) Pérdida por deterioro (19) – Pago de cesantías (85) – Utilidad (pérdida) antes de impuestos (105) 10 Beneficio de impuesto de renta (o gasto) 6 (3) Utilidad (pérdida) neta para el período (99) 7 Estándares. .130 1.600 Costos de distribución (373) (315) Gastos administrativos (622) (510) Otros gastos operacionales (249) (205) Utilidad antes de impuestos 886 570 Impuestos de renta (261) (170) Utilidad neta para el período 625 400 Operación descontinuada (alimentos) (99) 7 Utilidad neta total de la entidad para el período 526 407 Detalle en las notas al estado financiero Operaciones descontinuadas Ingresos 470 500 Costo de ventas (350) (400) Utilidad bruta 120 100 Costos de distribución (40) (20) Gastos administrativos (70) (50) Otros gastos operativos (30 .000 Outback Inc.m. Presupuestados para el período que finaliza en 30 Aparte de otra información que se requiere divul- de junio de 20X3: gar en otros lugares de los estados financieros. 126 Capítulo 17 ​​Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones descontinuadas (IFRS 5) Los siguientes costos adicionales. que se incluye en los otros gastos operacionales del cua- • Provisión para pago de cesantías US$85. Estado de resultados para el período que finaliza en junio 30 de 20X2 20X2 20X1 US$000 US$000 Operaciones que continúan (vestuario y equipo) Ingresos 3.

activos. en lugar de hacerlo con base en la unidad genera- dora de efectivo que podría requerir de otra forma 19. la exploración y evaluación de recursos minerales.3 CONCEPTOS CLAVE los criterios de reconocimiento inicial y la base de medición para estos activos.m. El IFRS 6 es una guía para las entidades que reco- nocen los activos utilizados en la exploración y eva- luación de recursos minerales. la base de medición de allí en adelante debe realizar pruebas de deterioro de los activos se- (el modelo de costos o de revaluación) y la prueba gún las políticas contables aplicadas en sus estados por cualquier deterioro posterior del valor de los financieros más recientes.1 Una unidad generadora de efectivo es el al reconocimiento. 19. minerales es la búsqueda de recursos minerales y el establecimiento de la factibilidad técnica y la via- Las entidades con activos de exploración y eva.indd 127 21/12/2009 03:23:54 p. Una entidad que tiene activos de exploración y evaluación puede someter a prueba de deterioro 19. el nivel al que se valoran esos activos por sos minerales. y para las pruebas de deterioro grupo identificable más pequeño de activos que ge- de esos activos de acuerdo con el IAS 36.3.3. 19 Exploración y evaluación de recursos minerales (IFRS 6) deterioro y cualquier pérdida por deterioro reco- 19.1 OBJETIVO nocida.3.4 Los gastos de exploración y evaluación son esos activos con base en una unidad generadora de gastos en que incurrió una entidad en conexión con efectivo para activos de exploración y evaluación. Este estándar no considera otros aspectos de contabilización por entidades dedicadas a la ex.2 Una unidad generadora de efectivo para El IFRS 6 considera específicamente los criterios de los activos de exploración y evaluación no debe ser reconocimiento inicial para el gasto de exploración mayor que un segmento de negocios. nera flujos de entrada de efectivo de uso continuo que son en su mayor parte independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o gru- pos de activos.5 La exploración y evaluación de recursos el IAS 36.3 Los activos de exploración y evaluación ploración y evaluación de recursos minerales. la medición posterior 19. Estándares. 19. Una entidad y evaluación. . son gastos de exploración y evaluación de recursos minerales que se reconocen como activos. Los temas clave son 19. bilidad comercial de extraer los recursos minerales luación deben divulgar información acerca de esos antes de tomar la decisión de desarrollar los recur- activos.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 19.3.3.

128 Capítulo 19 ​​Exploración y evaluación de recursos minerales (IFRS 6) • El período en el cual la entidad tiene derecho a 19.1  Una entidad debe divulgar la información tablecida la factibilidad técnica y la viabilidad que identifique y explique las cantidades reconoci- comercial de extraer el recurso mineral.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN • El desarrollo de un recurso mineral una vez es- 19.6. geológicos. . 19.2  Una entidad debe también divulgar: 19.3  Los gastos que no deben incluirse en la me- dición inicial de los activos de exploración y evalua- ción son: 19. • El nivel al que la entidad realiza pruebas de dete- luación.4. (IAS 16 e IAS 38 contienen los conceptos rioro a los activos de exploración y evaluación. valor contable y deterioro de activos).4. Lo siguiente puede indicar el deterioro: mina agotamiento y es semejante a la depreciación.4  Cualquier obligación de remoción y res- tauración en que se haya incurrido en un período • Sus políticas contables para los gastos de explo- particular como consecuencia de haber iniciado la ración y evaluación exploración y evaluación de recursos minerales se • Sus políticas contables para el reconocimiento reconoce en los términos del IAS 20.4.4. evaluación: presupuestos subyacentes aprobados o planes adicionales de exploración y evaluación de re- • Adquisición de derechos de exploración. • La entidad no espera que los activos de explora- • Evaluación de la factibilidad técnica y viabilidad ción y evaluación reconocidos se recuperen en comercial de extraer recursos minerales. una entidad efectivo provenientes de la exploración y evalua- debe aplicar ya sea el modelo de costo o el modelo ción de recursos minerales.5. forma razonable con un desarrollo de la zona es- pecífica o por la venta de los activos. 19. • La entidad planea disponer del activo a un pre- • Elaboración de trincheras. in- la medición inicial de los activos de exploración y cluyendo precios y tasas de cambio extranjero.indd 128 21/12/2009 03:23:54 p.5  Después del reconocimiento.1  Los activos de exploración y evaluación de. de los activos de exploración y evaluación.6 ANÁLISIS FINANCIERO E exploración y evaluación debe someterlos a prueba INTERPRETACIÓN de deterioro anualmente y reconocer cualquier pér- dida resultante del deterioro de acuerdo con el IAS 19. cursos minerales en la zona específica. y si presenta su estado de flujos de efec- tivo utilizando el método directo. • Perforación exploratoria. pasivos.m. adicional de recursos minerales en la zona espe- cífica ni se planean en el futuro próximo. básicos relativos al costo. • Los montos de los activos. cio desfavorable. 19. de revaluación a sus activos de exploración y eva. 19. • No se presupuestaron exploración ni evaluación ben medirse al costo. ingresos y Medición posterior gastos. valor razonable. das en sus estados financieros que surjan de la ex- • Los costos administrativos y otros costos gene- ploración y evaluación de recursos minerales.4 TRATAMIENTO CONTABLE explorar en la zona específica ha vencido duran- te el período (contable) o vencerá en un futuro Medición inicial cercano y no se espera que sea renovado.5.4. los flujos de 19.4. Estándares. geoquímicos • Se tomó la decisión de no desarrollar el recurso y geofísicos.1  La asignación en el tiempo del costo original 36 (exención condicional disponible en la primera de adquirir y desarrollar recursos naturales se deno- aplicación). rales.6  Una entidad que haya reconocido activos de 19. • Estudios topográficos.2 Los gastos relacionados con las siguientes • Han ocurrido cambios significativos con efec- actividades pueden potencialmente incluirse en tos adversos en los supuestos principales. • Muestreo. mineral en la zona específica. 19.

lo que puede estar en línea con el pá- vulnerable a impuestos y a cargos políticos de rrafo 19. la fórmula es la siguiente:   general) Tasa de agotamiento = costo capitalizado del activo de recurso natural 19.000 unidades de producción. Cuando se con. cada barril de petró- leo extraído de la propiedad se registra con un gasto Db (US$) Cr (US$) de agotamiento de US$2.50 en el estado de resulta- Gasto de agotamiento (estado de resultados) 600. hasta cancelar los US$5 millones. haciendo que la empresa sea menos los ingresos. hay mayor pro- presas pueden elegir capitalizar sólo los costos aso- babilidad que las empresas grandes reconozcan ciados con un descubrimiento exitoso de un recurso como gastos todos los costos posibles porque: natural. Si   general activo) la empresa extrae y vende 10.6  Supóngase que durante el siguiente año se número estimado de unidades extraíbles extraen 300. una empresa podría comprar de- des de mercadeo y refinación y no sólo en las de rechos de petróleo y minerales en dos propiedades.000 barriles  19. se cancela su a. usualmente da como resultado mayores gastos y • El impacto negativo en las utilidades no es seve- menores utilidades.2  El agotamiento es el medio de reconocer Db (US$) Cr (US$) como gasto los costos incurridos en la adquisición Pérdida en derechos de petróleo y minerales 6. a excepción que una prueba de obtener utilidades inesperadas. respectivamente.000. A la postre.000 barriles) = US$600.000 dos. la empresa no encuentra petróleo en la primera propiedad pero la segunda contiene un esti- mado de 2 millones de barriles. se can- una propiedad que se cree contiene 2 millones de cela contablemente a cero: barriles de petróleo extraíble.6. US$4.7  Por las siguientes razones.6.000 de barriles.3  Si. porque y no sólo a exploración. A partir de la Derechos de petróleo y minerales (balance 600. El pozo no tiene valor de salvamento. .  US$4. ro para las empresas petroleras integradas que obtienen utilidades sustanciales en las activida- 19. Con el método de los EJEMPLOS: RECURSOS MINERALES esfuerzos exitosos.5  Por ejemplo.indd 129 21/12/2009 03:23:54 p.2 anterior.000. por US$6 millones y US$4 millones.000 barriles Gasto de agotamiento =   (300. método es menos perjudicial para las empresas Éste es el método más conservador de contabilidad grandes que se dedican a actividades adicionales para los costos de adquisición y desarrollo. deterioro debería establecer qué costos no son re- • La volatilidad de las utilidades asociada con este cuperables a partir del agotamiento (depreciación). Derechos de petróleo y minerales.000 costo y la pérdida se reconoce inmediatamente: b.   (estado de resultados) tabiliza el agotamiento utilizando el método de las Derechos de petróleo y minerales (balance 6. las em- 19. la tasa de agotamiento es:   general) US$5.000. Capítulo 19 ​Exploración y evaluación de recursos minerales (IFRS 6) 129 19.1 • En el momento de la compra de los derechos: Rybak Petroleum compra un pozo petrolero por Db (US$) Cr (US$) US$100 millones y estima que contiene 250 millones Derechos de petróleo y minerales (balance 10.000 fórmula anterior.000. se reconocen como gastos contra formadas. ¿cuánto gasto de agota- miento debe registrarse? • En el momento en que se encuentra que la pri- mera propiedad no tiene petróleo.000 barriles de petróleo de la segunda propiedad y se repite este proceso cada año hasta 19.m.6. por ejemplo.6.4  En algunas jurisdicciones contables.000  2. cuando no se encuentran los recursos na- • Éstas tienden a mantener bajas las utilidades in- turales buscados). la contabilidad es como sigue: EJEMPLO 19. una empresa compra dere- que el activo de recursos naturales de la posición fi- chos de petróleo y minerales en US$5 millones en nanciera. Los costos asociados con esfuerzos sin éxito (es decir. exploración.4.000 y desarrollo de recursos naturales.50/barril.000.6.000 Tasa de agotamiento = = US$2.6. US$10.000 barriles de petró- Efectivo 10.000.000.000 Estándares.000  2.000 leo durante el primer año.000.

00004 EXPLICACIÓN Gasto de agotamiento = Precio de compra x Tasa de agotamiento = 100. Las unidades produ- barriles de petróleo del pozo.indd 130 21/12/2009 03:23:54 p.000.000. Aquí se divide inco. .897. = US$1. SunClair Exploration.   400. Aquí se omite restar el valor de salvamento del costo original en el cálculo EJEMPLO 19.000 rrectamente la producción corriente de 10.000 – US$500.0001 depreciación.000 250. El gasto de depreciación = US$4.000 barriles = 0.000 b. US$1. Aquí se omite restar el por US$35 millones. La respuesta c es incorrecta.m.000 ción produjo 22 millones de barriles de petróleo du- d. Aquí se supone in. mente como denominador del cálculo de la tasa de correctamente una tasa de agotamiento de 0. Aquí se utiliza inco- rrectamente la tasa de agotamiento multiplicada Tasa de depreciación = (Costo original – Valor de salvamento) por unidad   Est. Suponiendo que el equipo de perfora.925. Estándares.500 les entre el precio de compra y luego se multiplica esta tasa incorrecta de agotamiento por el total de La respuesta a es incorrecta. cidas se multiplicaron por una vida útil de 15 años y la cifra resultante se utilizó entonces incorrecta- La respuesta d es incorrecta. US$2. Inc.0863 La respuesta c es incorrecta.000 barri.0863 x 22. en lugar de utilizar los 400 millones multiplicada por el total de barriles de petróleo del de barriles estimados de producción en la vida útil. US$25.897. US$250.000. US$2.000) compra.00004 La respuesta b es correcta. 130 Capítulo 19 ​​Exploración y evaluación de recursos minerales (IFRS 6) c.300.500 Tasa de agotamiento = Producción del periodo corriente c.000. El gasto de agotamiento es: a.000 Total barriles de producción d. mente se multiplican las unidades producidas por da en 15 años y tiene un valor de salvamento de una vida útil de 15 años como denominador del US$500.333.000. Los ingenieros de la empresa valor de salvamento del costo original en el cálculo estiman que el nuevo equipo producirá 400 millo. producción durante la vida útil por el total de barriles de petróleo del pozo y no la tasa de agotamiento multiplicada por el precio de = (US$35. US$1.000 rante su primer año de producción.000 utilizando el método de unidades de producción es: La respuesta b es incorrecta.333 = 10. acaba de comprar un nue- vo equipo de perforación petrolera en mar abierto La respuesta d es incorrecta. cálculo de la tasa de depreciación. Gasto de depreciación = Tasa de depreciación x unidades producidas = 0. ¿qué cantidad registrará la empresa como gasto de depreciación para este equipo en el año inicial utilizando el méto- EXPLICACIÓN do de depreciación de las unidades de producción? La respuesta a es correcta. de la tasa de depreciación por unidad e incorrecta- nes de barriles de petróleo durante su vida estima.000.000 x 0. pozo.2 de la tasa de depreciación por unidad.000 = 0.

pasivos contingentes y activos obligación presente de la entidad que surge de contingentes para que los usuarios comprendan su eventos pasados. no en determinar si gentes. porque debe confirmar- específica. La definición para un activo o El IAS 37 es aplicable a todas las entidades al con- pasivo.2 Un pasivo se define en el marco como una das las provisiones. los pasi- vos contingentes no deben reconocerse pero deben divulgarse de tal manera que esa información esté 20. oportunidad y montos.3 CONCEPTOS CLAVE disponible en los estados financieros.3 Un pasivo contingente es: Éste orienta a quienes preparan los estados finan- cieros para decidir. tabilizar las provisiones y pasivos o activos contin- dumbre se refleja en la medición. con excepción de los que provienen de: existe el activo o el pasivo. cuya liquidación se espera que dé naturaleza. En éste se • No divulgar nada. dis.1 Una provisión es un pasivo de tiempo o mon- to incierto. • Contratos ejecutorios (por ejemplo aquellos en 20. como resultado un flujo de salida de la entidad de pone las condiciones que deben cumplirse para que recursos que incorporan beneficios económicos. Asimismo.3. El IAS 37 establece el tratamiento contable apro- piado y los requerimientos de divulgación para to. 20 Provisiones. Las provisiones se distinguen de otros pasivos como las cuentas por pagar y las acreencias 20. 20. o bien se cumple o no se cumple. 20. Las provisiones y los pasivos contingentes tienen • Contratos de seguros con tenedores de pólizas. con respecto a una obligación • Una posible obligación. En contraste.1 OBJETIVO los cuales ambas partes han desempeñado par- cialmente sus obligaciones en igual medida). sición de las modificaciones propuestas. pasivos contingentes y activos contingentes (IAS 37) Nota: el IAS 37 se encuentra actualmente en revisión • Efectuar una provisión para ésta (reconocerla) y en junio de 2005 se emitió un borrador de expo. • Sólo divulgar información.m. La incerti. impuestos de renta y obligaciones las provisiones solamente se reconozcan cuando se de arrendamiento). . • Instrumentos financieros registrados al valor ra- zonable.3. se reconozca una provisión. cuándo deben: se si la entidad tiene una obligación presente que Estándares. un mayor nivel de incertidumbre inherente.3. El ob- • Eventos o transacciones cubiertas por otro IAS jetivo principal del IAS 37 consiste en asegurar que (por ejemplo. 20.indd 131 21/12/2009 03:23:54 p.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR porque existe incertidumbre en cuanto al tiempo o monto del gasto futuro requerido a la liquidación. hizo énfasis en que un activo o un pasivo no pue- den ser contingentes. satisfagan los criterios establecidos en cuanto a con- fiabilidad de la obligación.

1  Una provisión sólo debe reconocerse cuando cha del balance general y ajustarse para que reflejen el mejor estimado corriente.3  Una obligación legal normalmente surge de teriorado. la tidad liquida la obligación. pasivos contingentes y activos contingentes (IAS 37) pueda llevar a un flujo de salida de recursos que ticas publicadas o por medio de una declaración incorporan beneficios económicos. por el reembolso no debe exceder el monto de la tado es incierto). deben aplicarse como sigue: 20. trato superan los beneficios esperados de éste. 20.4  El monto reconocido como provisión debe el monto de la obligación.4. Una expectativa de ral. El monto reconocido entidad adelanta un reclamo de seguros cuyo resul. Una obligación cons. que aceptará ciertas • Una obligación presente que no satisface los cri.4. ser el mejor estimado del gasto requerido para li- quidar la obligación presente en la fecha del balance 20.8  Los principios de reconocimiento y me- • Puede estimarse de modo confiable el monto de dición para: a) pérdidas operacionales futuras.4.3. mediante inevitables de cumplir las obligaciones del con- un patrón establecido de prácticas pasadas. actual lo bastante específica. provisión. • Como resultado. mediante re- sivos). es mayor que la de que no exista.4. no son pa.6  Las provisiones deben revisarse en cada fe- 20.4.5  Puede esperarse que parte o la totalidad de • Su existencia será confirmada por eventos futu. para liquidar la obligación. clamos de seguros.indd 132 21/12/2009 03:23:54 p. Deterioro de activos. b) la obligación. • Una entidad tiene una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de un evento pa. un contrato o una legislación. das operacionales futuras.4  Los pasivos contingentes no se reconocen general. tructiva surge sólo cuando las dos condiciones si. La obligación presente en un contrato oneroso guientes están presentes: debe reconocerse y medirse como una provisión. responsabilidades.4 TRATAMIENTO CONTABLE reembolso en el estado de resultados. contratos onerosos y c) restructuraciones. pérdidas operacionales futuras indica que cier- tos activos de la operación pueden haberse de- 20. • Tratar al reembolso como un activo separado. • El gasto relacionado con una provisión puede presentarse neto del monto reconocido por un 20. los reembolse otra parte (por ejemplo. b. Un contrato oneroso es aquel en que los costos • La entidad ha indicado a otras partes. o porque no sea po- sible estimar de forma suficientemente confiable 20. la entidad ha creado una expec- bablemente no se requiera un flujo de salida de tativa válida en las otras partes en el sentido en recursos que incorporan beneficio económico que descargará esas responsabilidades. terios de reconocimiento. los gastos requeridos para liquidar una provisión ros incontrolables e inciertos (esto es.4.3. 20. cláusulas de indemnización o • No satisfacen los criterios de reconocimiento. Estándares. bien sea porque pro. gastos para los cuales se reconoció originalmente la • Es probable que se requiera un flujo de salida provisión. garantías de proveedores).4.2  Se considera que un evento pasado da lugar a una obligación presente si la probabilidad de que a. recursos que incorporan beneficios económicos para liquidar la obligación. . 132 Capítulo 20 ​​Provisiones.4.m. porque: 20. No deben reconocerse provisiones para pérdi- exista una obligación en la fecha del balance gene. En ese caso sería aplicable el IAS 36.5  Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia será • Reconocer un reembolso cuando sea virtual- confirmada sólo por eventos futuros inciertos que mente cierto que se recibirá el reembolso si la en- la entidad no controla totalmente (por ejemplo.7  Una provisión debe utilizarse sólo para sado (evento obligante). polí. Provisiones 20. Este reembolso se trata de la siguiente manera: 20.

. obligación y el tiempo esperado de cualquier flu- –– Ha suscitado una expectativa válida en los jo resultante de salida de beneficios económicos. ciando sus principales características a quie- • El monto de cualquier reembolso esperado. Capítulo 20 ​Provisiones.4.5. Una obligación constructiva para valor contable al principio y fin del período con- reestructurar aparece sólo cuando una entidad: table (no se requieren comparativos). puede esperar- contingente.9  Una entidad no debe reconocer un pasivo o el momento de cualquier flujo de salida de be- contingente. se que la divulgación de parte o toda la informa- ción requerida perjudique seriamente la posición 20.indd 133 21/12/2009 03:23:54 p. Estándares. 20. la información. junto con una explicación to es apropiado según el marco. pasivo o activo contin- cios económicos. • Indicación de las incertidumbres sobre el monto 20.3  Activos contingentes: divulgar lo siguiente para cada clase por separado: 20. Pasivos contingentes • Estimado del efecto financiero. Cuando la realización del ingreso gente.m. de- nes se vean afectados por ésta.5.1  Provisiones: divulgar lo siguiente para cada se dirige el negocio. naturaleza del litigio.5. Una entidad debe divulgar un pasivo neficios económicos. sin embargo. La provisión se reconoce cuando resulta probable este flujo para un renglón que anterior.5  El grafico 20.12  Debe divulgarse un activo contingente de la entidad en un litigio con otras partes con cuando es probable un flujo de entrada de benefi.1 resume los principales reque- rimientos del IAS 37. En dichos casos. Cuando una restructuración implica la venta de una operación. afectados de que realizará la restructuración • Una indicación de las incertidumbres sobre el empezando por implementar el plan o anun- monto o el momento de esos flujos de salida.4  Las excepciones permitidas son: mente se había tratado como pasivo contingente. no surge obligación por la venta hasta 20. no se requiere divulgar es prácticamente segura. debe expresarse esto.11  Una entidad no debe reconocer un activo • En casos extremadamente raros. Una restructuración es un programa planeado y controlado por la gerencia que modifica mate- 20.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN rialmente el alcance del negocio o la forma como 20. 20. respecto a la provisión. • Si no se divulga información alguna requerida por pasivos o activos contingentes porque no es Activos contingentes práctico hacerlo.4.4. debe divulgarse la tión no es un activo contingente y su reconocimien.5. nómico.2  Pasivos contingentes: divulgar lo siguiente tanto se comprometa la entidad mediante un acuer- para cada clase por separado: do de venta obligatorio. de un flujo de salida de recursos que incorporen be- neficios económicos. 20. contingente a menos que sea remota la posibilidad • La posibilidad de un reembolso. • Breve descripción de la naturaleza del pasivo. de salida de recursos que incorporen beneficio eco. 20.5. • Estimado del efecto financiero. del porqué no se ha revelado la información. clarando el monto de cualquier activo que se hu- biese reconocido por ese reembolso esperado. entonces el activo en cues. Una provisión por costos clase por separado: de restructuración se reconoce cuando se satis- facen los criterios de reconocimiento formal por • Una conciliación detallada por cada renglón del la provisión. pasivos contingentes y activos contingentes (IAS 37) 133 c. –– Tiene un plan detallado formal para la res- • Una descripción breve de la naturaleza de la tructuración.4.10  Los pasivos contingentes se evalúan conti- nuamente a fin de establecer si es probable un flujo • Breve descripción de la naturaleza del activo.

849. PASIVOS “El mejor amigo de una niña”. 134 Capítulo 20 ​​Provisiones. que el éxito de la demanda dependerá del juez siones y contingencias: que presida el caso. Mighty Mouse Trap Company recién ha empe. 1.indd 134 21/12/2009 03:23:54 p. p. El lema publicitario para las trampas es.000 con el argumento de que el lema publicitario compromete la dignidad EJEMPLO 20.1 Inicio Obligación presente NO NO como resultado de un ¿Posible obligación? evento obligante SÍ SÍ NO SÍ ¿Flujo de salida probable? ¿Remoto? SÍ NO NO (raro) ¿Estimado confiable? SÍ Hacer provisión Divulgar pasivo contingente No hacer nada Fuente: IASCF.m. Unidos.1 de la mujer. pasivos contingentes y activos contingentes (IAS 37) Gráfico 20. zado a exportar trampas para ratones a Estados Estándares. Los abogados de la empresa opinan Los siguientes escenarios se relacionan con provi. pero estiman que existe un 70% de probabilidades de descartar la demanda A. y un 30% de que haya éxito. 2008. EJEMPLO: PROVISIONES. El Movimiento de CONTINGENTES Y ACTIVOS Liberación Femenina de California demandó a CONTINGENTES la empresa por US$800. .

dirección. Todos los clientes indicaron que éste es el único arreglo que necesitan. Sin embargo. una empresa con acciones en la bolsa de valores. Durante la prueba del auto se des que la demanda fracase. Capítulo 20 ​Provisiones. Boss Ltd. El costo estimado de la re.000. por tanto. el total de los nable y. del 30%. Conclusión: el flujo de salida de beneficios eco- aceptó la responsabilidad por el defecto y se com. el gasto relativo a la pro- Los temas anteriores se tratarán como sigue para visión puede presentarse neto del monto recono- propósitos contables: cido por el reembolso. El fabricante del mecanismo de dirección. costos en que pudiese incurrir por este concepto. pasivos contingentes y activos contingentes (IAS 37) 135 B. ya que es prácticamente cierto que todos los gastos serán reembolsados por el pro- veedor del mecanismo de dirección. . se reconoce EXPLICACIÓN un activo por separado en el balance general. se especializa en el diseño y fabrica. B. Obligación presente como resultado de un paración es de US$900. A. No ha tenido lugar encontró un defecto grave en su mecanismo de un evento obligante.indd 135 21/12/2009 03:23:54 p. Obligación presente como resultado de un evento pasado: la evidencia disponible suminis- Estándares. hay un 70% de probabilida- de esos vehículos. Conclusión: No se reconoce provisión. nómicos está más allá de cualquier duda razo- prometió a reembolsar a Boss Ltd. se reconoce una provisión. En el año ble que no exista obligación presente en la fecha fiscal corriente se han producido y vendido 90 del balance general. trada por los expertos indica que es muy proba- ción de un auto deportivo exclusivo. La situa- Se informó por carta a los 90 clientes del defecto ción se revela como pasivo contingente a menos y se les solicitó regresar los autos al fabricante que se considere como remota la probabilidad para su reparación sin costo alguno para éstos. En el estado de resultados. evento pasado: la obligación constructiva se de- riva de la venta de autos defectuosos.m.

1 OBJETIVO los montos relacionados con activos.3. • Moneda que influye en los costos de mano de obra.3 CONCEPTOS CLAVE • Diferencias de tasa de cambio y su efecto sobre 21. Es la nal y otras monedas que ocasionan diferencias moneda del entorno económico primario en el cual en cambio en las transacciones. pasivos. • Conclusión de contratos en cambio extranjero no realizados. pasivos y deri- vados en moneda extranjera en la moneda funcio- Las inversiones o saldos en una moneda extranjera. materiales y otros. por ejemplo: • Definición y distinción entre moneda de presen- tación y moneda funcional de los resultados de • Moneda que más influye en los precios de venta. El IAS 21 considera el tratamiento contable para las transacciones de moneda extranjera y las operaciones extranjeras. • Fondos obtenidos u otorgados en préstamo. Los aspectos principales que trata son: 21. El IAS 21 no se aplica transacciones y saldos de de- rivados que están dentro del alcance del IAS 39. opera la entidad.1 Transacciones en moneda extranjera son las transacciones en los estados financieros. las transacciones denominadas en una moneda dis- • Conversión de los estados financieros de opera. • Compra o venta de bienes y servicios. y a la conversión de activos.2 La moneda funcional se utiliza para medir los renglones de los estados financieros y no es pre- • Definición y distinción entre la moneda funcio- ciso que sea la moneda local de una entidad. 21 Efectos de los cambios en las tasas de cambio extranjero (IAS 21) Sin embargo. 21. tinta de la moneda funcional.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR • Adquisición o venta de activos. terior. Este estándar prescribe el tratamiento contable en relación con: 21. rias. ingresos o la propiedad en una operación extranjera.indd 136 21/12/2009 03:23:55 p. nal. 21. .3 La moneda de presentación de una enti- dad se utiliza para la presentación de los estados Estándares.3. el estándar se aplica a la medición de 21. regulaciones determinan los precios de venta de • Ganancias y pérdidas monetarias y no moneta- bienes y servicios. exponen y gastos en moneda extranjera a la moneda de pre- a una entidad a ganancias o pérdidas de cambio ex- sentación. e incluyen: ciones extranjeras (donde la moneda de presen- tación difiere de la moneda funcional). • Incurrir en pasivos o liquidarlos.3.m. una operación extranjera en las diferencias en • Moneda del país cuyas fuerzas competitivas y cambio sobre conversión.

2  Al reconocimiento inicial. • Una operación extranjera (subsidiaria. La moneda funcional de una operación extranjera es diferente de la moneda funcional de la entidad que presenta los estados financieros cuando: 21.6  Las diferencias de cambio surgen de la con- moneda funcional. deter- • Los flujos de efectivo de las operaciones extran.3. goodwill y activos intangibles. se requiere la conversión de versión de los estados financieros medidos utilizan- los estados financieros de la moneda funcional a do una moneda funcional distinta de la moneda de la de presentación. asociada.4 TRATAMIENTO CONTABLE • Las actividades de las operaciones extranjeras se realizan con un grado significativo de auto- Transacciones en moneda funcional nomía. pagar. trimoniales. • Renglones no monetarios incluyen valores pa- jeras son insuficientes para cumplir las obliga. una transacción en moneda extranjera Estándares. cuentas por • Los flujos de efectivo de las operaciones extran. de impuestos diferidos. préstamos (daciones).4. • Una entidad con operaciones extranjeras (em- jeras no se encuentran fácilmente disponibles presa matriz).m. planta y equipo y cuentas relacionadas. • Los flujos de efectivo de las operaciones extran. sucursal). . pasivos jeras están disponibles para su remisión a la enti. o pagar en una cantidad fija o determinable de • Las transacciones de operaciones extranjeras con unidades monetarias. para su remisión a la entidad reportante. 21.3. deuda a largo plazo. minar para cada entidad si ésta es: jeras no afectan directamente los flujos de efecti- vo de la entidad reportante.3. • Renglones monetarios son unidades de mone- tensión de la entidad que presenta los estados da conservada y activos y pasivos por recibir financieros. dad reportante.indd 137 21/12/2009 03:23:55 p. 21. provisiones. por cobrar.3. Los afectan directamente los flujos de efectivo de la renglones monetarios incluyen efectivo. gastos pagados por an- ciones de deudas existentes y normales. funcional. en la moneda nes de deudas existentes y normales. presentación. aunque 21.4  La moneda funcional de una operación 21. ticipado. inventarios. 21. de beneficios de empleados. La característica esencial la entidad que presenta los estados financieros de un renglón monetario es un derecho a reci- son altas. cuyas actividades se basan o dirigen en un país distinto al de ésta. y activos y pasivos dad que presenta los estados financieros. propiedad. Capítulo 21 ​Efectos de los cambios en las tasas de cambio extranjero (IAS 21) 137 financieros y puede ser cualquier moneda. • Si la moneda de presentación es distinta de la 21.4. (La moneda funcional • La moneda funcional de la entidad matriz (o de la operación extranjera estará determinada por principal) usualmente es la que determina la su grado de autonomía).5  Una operación extranjera es una subsidia- muchas jurisdicciones exigen el uso de la moneda ria.7  Los activos y pasivos se clasifican como si- extranjera es la misma que la moneda funcional gue para determinar las tasas a las que los renglones de la entidad que presenta los estados financieros se miden subsecuentes a la fecha de la transacción cuando: inicial: • Las operaciones extranjeras constituyen una ex. • Independiente. moneda de presentación. • Los flujos de efectivo de las operaciones extran- jeras son suficientes para cumplir las obligacio. bir (o una obligación de entregar) una cantidad • Los flujos de efectivo de la operación extranjera fija o determinable de unidades monetarias. negocio conjunto o sucursal de la enti- local.1  Para propósitos de reconocimiento. Reconocimiento y medición inicial • Las transacciones de las operaciones extranjeras con la entidad reportante son bajas. • Los flujos de efectivo de las operaciones extran. cuentas entidad que presenta los estados financieros.

• Ganancias o pérdidas en ajustes al mercado so- bre activos financieros disponibles para la venta.6  Los resultados y la posición financiera de una entidad cuya moneda funcional no es la mone- Medición posterior da de presentación.3  En cada fecha del balance general.4.4. Las tasas aproximadas o promedio operación extranjera y se expresan en la moneda pueden ser más apropiadas para inventarios funcional de la operación extranjera. 21. Sin embargo.m. surjan de la adquisición de una operación extran- do la tasa de cambio en la fecha de la tran. La conver- o costos de ventas. transacciones para ingresos y gastos. incluyen en ganancias o pérdidas. salvo aquellas que surgen forman parte de la inversión neta de una entidad de los instrumentos financieros medidos al valor en una entidad extranjera. ferencias netas en cambio reconocidas en la uti- • Elementos monetarios dentro del grupo que lidad o en la pérdida. Utilizar la tasa de cambio de plaza en la fecha de la transacción.4. • En su estado de resultados: el monto de las di- piedad y planta). moneda de presentación utilizando las tasas de tas se transfieren a utilidades o pérdidas: cierre. rinflacionaria: • La conversión de renglones monetarios a tasas diferentes a las utilizadas para su conversión en • Los estados financieros se reexpresan por los el reconocimiento inicial. • Los renglones monetarios que permanecen sin • Las tasas de cambio en plaza a las fechas de las liquidar se convierten utilizando la tasa de cie. –– Los valores razonables se reportan utilizan- do la tasa de cambio a la fecha en la cual se 21.8  Cuando la moneda funcional de una opera- ción extranjera es la moneda de una economía hipe- • La liquidación de los renglones monetarios. que afectan el estado de sión de los ajustes al goodwill y al valor razonable resultados. jera deben tratarse como activos y pasivos de la sacción. momento en el cual és. se realiza. • Los renglones no monetarios contabilizados a: • Los ajustes al goodwill y al valor razonable que –– Los costos históricos se reportan utilizan. cambios en precios de conformidad con el IAS 29. se realiza una medición posterior como sigue: • La tasa de cierre a la fecha del balance general para todos los activos y pasivos.4. en un componente separado del patrimonio hasta la disposición de la operación extranjera.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN ción principal del activo se incluyen en la utili- dad o pérdida. 21. de moneda funcional tranjera.) zones prácticas. • Los montos reexpresados para el balance gene- cluyen en el patrimonio hasta la enajenación del ral y el estado de resultados se convierten a la activo o pasivo relacionado. .indd 138 21/12/2009 03:23:55 p. cuando se 21. 21. las ganancias o pérdidas en la por.7  Todas las diferencias en cambio se incluyen determinó el valor razonable. independiente- mente de si provienen de: 21.4.4  Las diferencias de cambio resultantes se incluyen en las utilidades o pérdidas. por tanto. cobertura de la inversión neta de una entidad en • En su balance general: las diferencias en cambio una entidad extranjera (criterios del IAS 39). 21. Pueden rre. la revaluación de la pro. netas clasificadas en un componente separado Estándares. razonable a partir de la utilidad o la pérdida de • Pasivo extranjero que se contabiliza como una conformidad con el IAS 39.5  Las siguientes diferencias en cambio se in. a la tasa de cierre.1  La entidad debe divulgar: • Las ganancias o pérdidas en renglones no mo- netarios (por ejemplo.4. 138 Capítulo 21 ​​Efectos de los cambios en las tasas de cambio extranjero (IAS 21) debe ser reportada aplicando la tasa de cambio de Moneda de presentación: Conversión plaza entre la moneda funcional y la moneda ex. (La tasa de cambio en plaza en la fecha del usarse las tasas aproximadas o promedio por ra- balance general. deben convertirse a la moneda de presentación utilizando: 21.5.

Capítulo 21 ​Efectos de los cambios en las tasas de cambio extranjero (IAS 21) 139 de patrimonio y una conciliación del monto de (es decir.6. y la razón para el cambio. raíz de su existencia. la naturaleza de la ganan- cia o de la pérdida de la conversión de la moneda 21.2  La diferencia entre la moneda de presenta. pero que fueron cada estándar y con la interpretación aplicable.m. 21. Al convertirse los estados fi- dos en monedas extranjeras. la ganancia o la pérdida de la conversión de moneda es producto de la posición monetaria 21. el monetarios denominados en moneda extranjera valor neto (o patrimonio) que aparece en el balance tales como efectivo. con la moneda funcional. con las diferencias en cambio fluyendo 21. nancieros. Como ya se analizó. pronosticar ganancia o pérdida del componente da cuando aumenta el valor de la moneda extranjera de conversión de moneda extranjera en la utilidad y obtienen una ganancia cuando éste cae. monto de los ingresos ordinarios y gastos repor- te si éstos cumplen con todos los requerimientos de tados en el estado de resultados. a las tasas de spot o de cierre. Esto con la divulgación de la moneda funcional y la razón exige un análisis de los cambios en la posición mo- para utilizar una moneda de presentación diferente. neta promedio de la entidad y del cambio en la tasa ción y la moneda funcional debe establecerse junto de cambio entre las monedas local y funcional. la contabilización de las opera. Debe nadas en la moneda de presentación no serán tan conocerse la naturaleza de esta ganancia o pérdida. Los efectos operacionales. Esto significa que las cifras pérdida y.6 ANÁLISIS FINANCIERO E vos y pasivos reportados en el balance general. transacciones individuales). Los efectos de ganancia (pérdida) por tenencia. si los pasivos exceden los activos).6. .4  El impacto de la conversión de la moneda tado de resultados. la posición activa o pasiva neta es crítica da) en el valor de una moneda extranjera producirá (comparada con la posición monetaria neta para las una ganancia o pérdida dependiendo de si la posi. co de las utilidades cuando no hay necesidad de nados en moneda extranjera. netaria neta de la compañía. éstas obtienen una ganancia general se hace más volátil. Si una entidad tiene ción monetaria neta en estas monedas es positiva una posición activa neta en una operación extran- Estándares.3  Debido a que las entidades generalmente extranjera puede entenderse anotando la causa o mantienen pasivos y activos monetarios denomina.3  Debe divulgarse cualquier cambio en la mo. 1. una entidad consta de tres partes: neda funcional de una entidad. 3.6. Nótese que la utilidad neta reportada de las operaciones extranjeras de 21.indd 139 21/12/2009 03:23:55 p. financieros como ajustados a los Estándares Interna. porque el ajuste de la cuando el valor de la moneda aumenta en relación conversión se incluye en éste.5. 2. recibidos o incurridos en monedas extranjeras. la entidad debe describir los estados de los años anteriores. Los efectos de flujo. Éstos pueden calcularse en forma residual.5  Para el analista será más fácil el pronósti- Cuando las entidades mantienen pasivos denomi. INTERPRETACIÓN pero que realmente se mantienen en monedas extranjeras. si los activos exceden los pasivos) o nega- esas diferencias en cambio al principio y al final tiva (es decir. un aumento (o una caí.4  Cuando una entidad presenta sus estados me si las tasas de cambio no hubiesen cambiado financieros en una moneda diferente de su mone.5. funcional a la moneda de presentación recae sobre ciones extranjeras reporta la volatilidad resultante la porción de patrimonio del balance general y no en de cambios en las tasas de cambio en la utilidad o el estado de resultados. Sin embargo. incurren en una pérdi.6. en las utilidades por acción.1  Al presentar la ganancia (o la pérdida) de las transacciones de moneda individuales en el es. En del período. por tanto.6. neta. que tienen un impacto en el cionales de Información Financiera (IFRS) solamen. 21. 21. al ser convertidas (por ejemplo.2  Cuando las entidades mantienen activos a través del estado de resultados). volátiles como lo son las transacciones individuales anotando la causa raíz de su existencia. general. o utilidad neta que la entidad habría reportado en la moneda del infor- 21. con respecto a sus niveles promedio ponderado da funcional.5. e incurren en una pérdida cuando cae el valor de esa moneda. que tienen un impacto en los valores de los acti- 21. de utilidad neta y las utilidades por acción denomi- que claramente reflejan la realidad implícita.

200 extranjera y en una pérdida cuando se valoriza la moneda. Los movimientos en el saldo del préstamo se do. Junio 30.000 Se aplican las tasas de cambio siguientes: El préstamo será presentado por un monto de £1 = US$ US$700.m.600 69.000 x 1.67 bre de 20X7.000 x 1.000 ésta incurre en una ganancia cuando cae la moneda Intereses totales para 20X7 69. Reexpresión y pago a 31 de diciembre de 20X8 (£400.000 x 1.000 x 1. 20X7 1.000) 32.000 al proveedor ese mismo día.000) del balance general es 31 de diciembre.73) 34. El préstamo debe ser Pérdida de moneda extranjera en la reexpresión del préstamo 32. La fecha Ganancia de moneda extranjera en la reexpresión del préstamo (20.000 x 1. plaza.000 pagado el 31 de diciembre de 20X8 y los intereses Reexpresión a 31 de diciembre de 20X7 (£400. 20X7 1.200 la moneda.71 Diciembre 31.000 son pagaderos al 10% semestral vencido.75) 700.73 rica en plaza (spot) de US$668. El equipo. La transacción se financió por medio de un prés. .000 en el balance general el 31 de diciem- Enero 2. reflejan así: tamo de un banco comercial en Inglaterra.600 EJEMPLO: EFECTOS DE LOS CAMBIOS EN LAS TASAS DE CAMBIO El préstamo es registrado inicialmente el 2 de enero de 20X7 y reexpresado a la tasa en plaza (spot) el 31 EJEMPLO 21.75) 35.70) 34.600 Diciembre 31 de 20X8 (£20.000. después del cual se paga a la tasa en US$) compró equipo manufacturero al Reino Uni.70) 680.000 Intereses totales para 20X8 68.67) 668. Diciembre 31 de 20X7 (£20.75 El equipo manufacturero permanece a su tasa histó- Junio 30. Junio 30 de 20X8 (£20. fue comprado el 2 de US$ enero de 20X7 y la suma fue pagada por el banco Registrado el 2 de enero de 20X7 (£400.000 x 1.000 Estándares. 20X8 1. ésta incurre en una ganancia cuando aumenta US$ la moneda extranjera y en una pérdida cuando cae Junio 30 de 20X7 (£20.000 x 1. Cuando la posición neta es un pasivo.1 de diciembre de 20X7.200 Pérdida (ganancia) en moneda extranjera (20.71) 34. Diciembre 31. que costó £400. al igual que el 31 de diciem- Bark Incorporated (cuya moneda funcional es el bre de 20X8. 20X8 1.indd 140 21/12/2009 03:23:55 p.70 Los siguientes montos se reconocerán en el estado de resultados: EXPLICACIÓN Los pagos de interés serían registrados a las tasas 20X8 20X7 en plaza (spot) aplicables en las fechas de pago de la US$ US$ siguiente manera: Intereses 68. 140 Capítulo 21 ​​Efectos de los cambios en las tasas de cambio extranjero (IAS 21) jera. 20X7 1.000.

.indd 141 21/12/2009 03:23:55 p.m. Parte IV Estado de resultados Estado de pérdidas y ganancias Estándares.

Estándares.indd 142 21/12/2009 03:23:55 p.m. .

• Que surgen en el curso ordinario de las activi- • Se proporciona una guía práctica acerca de: dades. Se consideran los siguien- tes aspectos: 22.indd 143 21/12/2009 03:23:55 p. – Monto que será reconocido. o liquidarse un pasivo. 22 Ingresos ordinarios (IAS 18) • Regalías. • Provenientes de aumentos en el patrimonio. las ganancias provenientes de la disposi- 28). Los ingresos por ventas se definen como el flujo de Los ingresos ordinarios excluyen: entrada de beneficios económicos derivados de las actividades en el curso ordinario del negocio. para los ingresos por ventas.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR zonable de activos biológicos (IAS 41). 22. transacción en términos de igualdad.3. 22. saldos externos). impuesto al valor agregado. • Cambios en el valor razonable de los activos y pasivos financieros (IAS 39). diferentes a las contribuciones por parte de los – Los requerimientos de divulgación. entre partes enteradas y dispuestas en una • Venta de bienes.2 El valor razonable es el monto por el cual los ingresos ordinarios que surge de: puede intercambiarse un activo. Este estándar considera el tratamiento contable de 22. • Uso por parte de otros de los activos de la enti. participantes en el patrimonio.1 Los ingresos ordinarios se definen como la ingresos (el ingreso. los criterios para su reconocimiento y la distin- • Ingresos de arrendamiento (IAS 17).m. Los • Sumas cobradas en nombre de terceros. . – Momento del reconocimiento.3.3. Este estándar describe el tratamiento contable de los ingresos por ventas. • Se identifican los criterios de reconocimiento • Durante el período. sos.1 OBJETIVO • Dividendos (ver también IAS 39). ción entre ingresos por ventas y otros ingresos (por • Inversiones por el método de patrimonio (IAS ejemplo. incluye los ingresos por entrada bruta de beneficios económicos: ventas y las ganancias).3 El rendimiento efectivo sobre un activo es dad que producen interés (ver también IAS 39). la tasa de interés requerida para descontar el flujo Estándares. • Prestación de servicios. • Reconocimiento inicial y cambios en el valor ra- 22. por temas clave en el IAS 18 son la definición de ingre- ejemplo.3 CONCEPTOS CLAVE • Los ingresos por ventas se diferencian de otros 22. ción de activos no corrientes o de la conversión de • Contratos de seguros (IFRS 4).

La es negado y las dos transacciones se manejan contraprestación ya recibida por la venta es diferi. los costos de con. reconocimiento de los ingresos ordinarios. Debe establecerse la tasa de interés • Es probable que los beneficios económicos de la imputada y es preciso calcular el valor presente transacción fluyan hacia la entidad. ocurre ningún reconocimiento de los ingresos ordi- narios (debe regir la sustancia comercial de la tran- Medición inicial sacción). • Ventas más servicio se refiere a cuando el precio cimiento del ingreso. y la porción de los ingresos 22.4. no ríodo en que se presta el servicio. cial continua en la propiedad ni el control efecti. los ingre- milar al IAS 11. • Cuando la entrada de efectivo es diferida (por vo sobre los bienes vendidos.4.2  Cuando los bienes o servicios se intercam. Sin embargo.4.indd 144 21/12/2009 03:23:55 p.1  El ingreso no puede reconocerse cuando los posterior. 22. da como un pasivo hasta que tenga lugar el recono. del activo. 22. ésta efectivamente constituye una transacción dirse confiablemente. financiera.4. costos de transacción u otras diferencias entre el valor contable inicial y el valor al venci- 22. de pago no son deducibles. • Los dividendos cuando se establece el derecho a recibir un pago (que es normalmente la fecha de declaración de los dividendos y no el “último día para registrar” los dividendos). • El monto de los ingresos ordinarios puede me. • Tenga en cuenta el rendimiento efectivo sobre el • Cuando el resultado de la transacción no puede activo (el método de tasa de interés efectiva. el valor razonable.3  El reconocimiento de los ingresos ordinarios valor razonable de la contraprestación recibida: de la venta de bienes tiene lugar cuando: • Los descuentos comerciales (en efectivo) y re- • Se transfieren riesgos significativos y recompen. . los descuentos • La entidad no conserva una participación geren.6  Los ingresos ordinarios deben medirse al 22. cambio de bienes o servicios disímiles. se reconoce en forma separada y se revela como intereses. 22.4  El reconocimiento de los ingresos de servi.4.7  El ingreso de intereses debe reconocerse y los ingresos ordinarios de acuerdo con la etapa con base en una proporción de tiempo que: de realización a la fecha del estado de posición financiera. bajas por volumen se deducen para determinar sas de propiedad de los bienes. de venta de un producto incluye una suma para servicio posterior. trato recuperables determinarán la medida del • Incluya amortización de cualquier descuento. de las entradas. ejemplo. ordinarios por servicios se difiere durante el pe- bian por otros de un valor y naturaleza similar. Contratos de construcción): sos ordinarios se miden al valor razonable de los bienes o servicios recibidos. prima.m. IAS 39).4. como una sola.5  Otros ingresos se reconocen como sigue: miento. el efecto sustantivo de la transacción gastos no pueden medirse en forma confiable. 144 Capítulo 22 ​​Ingresos ordinarios (IAS 18) de entradas de efectivo futuros durante la vida del • Las regalías con base en la causación (sustancia activo que se espera igualen el valor contable inicial de los acuerdos relevantes). la provisión de crédito sin intereses). • Cuando los bienes o servicios son prestados a cios se realiza de la siguiente manera (en forma si.4. se reconocen los costos 22. al comprador.4 TRATAMIENTO CONTABLE • Los acuerdos de recompra surgen cuando una entidad vende bienes y concluye inmediatamen- Reconocimiento te un acuerdo para recomprarlos a una fecha 22. ver estimarse de forma confiable. La diferencia entre el valor razo- • Los costos de la transacción pueden medirse nable y el monto nominal de la contraprestación confiablemente. Estándares. • Cuando el resultado de la transacción puede es- timarse confiablemente.

22. • El monto de los ingresos ordinarios reconocidos mento financiero (como en una inversión patri.m. través de la subestimación de los ingresos ordi- • Método de etapa de realización para los servi.4. guiente en el precio de sus acciones.5. los estados financieros conformes con los IFRS.5. • Las tarifas por servicios financieros que forman • Los métodos adoptados para determinar la eta- parte integral del rendimiento efectivo de un pa de realización de las transacciones que com- instrumento financiero al costo amortizado (por prenden la prestación de servicios. 22. INTERPRETACIÓN quisición de instrumentos financieros registra- dos al costo amortizado.8  Las tarifas por servicios financieros se reco. cimiento de los ingresos ordinarios.4. 22. un préstamo) se reconocen como ingre- sos ordinarios durante la vida del activo como parte de la aplicación del método de tasa de in- terés efectiva. la empresa enfren- 22. • Reducir las utilidades del ejercicio en curso a • Métodos de reconocimiento de los ingresos.6 ANÁLISIS FINANCIERO E • Las tarifas de originación sobre la creación o ad.indd 145 21/12/2009 03:23:55 p. como en un préstamo.9  La incertidumbre sobre el cobro del monto financiera. Las dos estra- tegias básicas subyacentes en toda manipulación contable son: 22. monial) registrado al valor razonable se reconocen • Las políticas contables adoptadas para el recono- inmediatamente como ingresos ordinarios.6. narios o de la sobrestimación de los gastos. Al descubrirse esto. del intercambio de bienes o servicios. las empresas incurren en como un ajuste al ingreso. El IAS 18 establece los ajustes a la tasa de interés efectiva o se reconocen criterios que deben cumplirse antes de obtenerse los como ingresos ordinarios sobre un vencimiento ingresos ordinarios (y por tanto de reconocerse) en temprano del compromiso. cen en un estado de resultados.6. probable que una empresa adopte esta estrategia con el fin de desplazar utilidades a un período 22.2  El estado de resultados y las notas deben posterior cuando éstas podrían requerirse. incluir: Estándares. incurre en manipulación fi- ya incluido en el ingreso se trata como un gasto y no nanciera.1  Divulgar las políticas contables como sigue: narios o de las ganancias o mediante la subesti- mación de los gastos. debe utilizarse la tasa de interés que por parte de los inversionistas y una caída subsi- se utiliza para descontar los flujos de efectivo. Son los principios • La mayoría de las tarifas de compromiso para de reconocimiento y de correspondencia los que de- originar préstamos se difieren y reconocen como terminan cuándo ocurre esto. . o ambos. • Bases de medición de los ingresos. Es cios. Capítulo 22 ​Ingresos ordinarios (IAS 18) 145 Medición posterior y circunstancias • Los montos de las categorías de los ingresos or- especiales dinarios significativos: –– Venta de bienes 22. –– Prestación de servicios nocen como sigue: –– Intereses –– Regalías • Las tarifas por servicios financieros que son parte –– Dividendos integral del rendimiento efectivo sobre un instru.2  Cuando una empresa distorsiona intencio- Desreconocimiento nalmente sus resultados financieros o la condición 22. Generalmente. este tipo de actividades para ocultar problemas operativos. ejemplo.5  PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN • Inflar las ganancias del ejercicio en curso por medio de la sobrestimación de los ingresos ordi- 22.10  Para establecer el monto de una pérdida ta resultados como la pérdida de fe en la gerencia por deterioro.4.1  El ingreso contable se genera cuando los in- se difieren y reconocen como ajustes a la tasa de gresos ordinarios y sus gastos asociados se recono- interés efectiva.

de ingresos ordinarios inflados es de la mayor im- nes por los cuales no se ha exigido pago al portancia. la inflación de los ingresos or- dinarios es más grave que las manipulaciones que • Registro de ingresos ordinarios por servicios afectan los gastos. 22.6  Asimismo. Registro de ingresos ordinarios ficticios: • Pocos o ningún miembro independiente en la junta directiva. independencia del auditor.6. Las distorsiones utilizadas varían dentro cliente.3 Los trucos de manipulación financiera que • Retención de ingresos ordinarios antes de una involucran los ingresos ordinarios generalmente adquisición y luego liberación de esos ingre- pueden agruparse en cuatro encabezados: sos ordinarios en períodos posteriores. de relativamente benigno hasta muy • Registro de ingresos ordinarios por ventas ar. • Reclasificación de las cuentas del balance ge- Las empresas que no se negocian públicamente neral para crear ingreso.4  No todas las manipulaciones son iguales en o registro de ingresos ordinarios en forma pre. 22. podrían no utilizar auditores externos. la identificación • Registro de ingresos ordinarios por renglo. temente han hecho una oferta pública inicial (IPO).m.6.indd 146 21/12/2009 03:23:55 p. Por ejemplo. • Presiones muy competitivas sobre la geren- camente. • Registro de ingresos de inversión como ingre. de un rango. para disparar el crecimiento rápido continuo.5  Los primeros signos de advertencia que clientes.6. cia. Todas las forma inapropiada antes de una fusión. carácter cuestionable. 146 Capítulo 22 ​​Ingresos ordinarios (IAS 18) 22. Las empresas reconocen que el que están aún por prestarse. de la empresa.6. lo cual les permite un mayor margen para realizar prácticas 4. Estándares. empresas de rápido crecimiento eventualmente lo desacelerarán y los gerentes podrían estar tentados a utilizar trucos contables para crear la ilusión de un 3. En forma semejante. presas con un rápido crecimiento o las empresas • Registro de ingresos ordinarios retenidos en débiles desde el punto de vista financiero. • Registro de ingresos ordinarios que son.7  También es aconsejable observar las empre- • Registro del ingreso o ganancias de inversión sas que no se negocian públicamente o que recien- como reducción en los gastos. grave. . su escala relativa de importancia para los inversio- matura: nistas. Registro de ingresos ordinarios cuestionables. ingreso: las empresas débiles podrían utilizar manipulacio- nes contables para hacer creer a los inversionistas • Subvaluación deliberada de activos. • Registro de ingresos ordinarios por ventas • Un auditor externo incompetente o falta de que carecen de sustancia económica. • Registro de devoluciones de proveedores condicionadas a compras requeridas futuras. • Se sabe o se sospecha que la gerencia tiene un sos ordinarios. ayudan a identificar empresas con problemas son: 2. ros de lo que son en realidad. 1. un préstamo. • Creación de reservas que se reversan (se infor- man como ingreso) en períodos posteriores. • Registro de ganancias de inversión como in- gresos ordinarios. resultan- que los problemas de las empresas son menos seve- te del registro de una ganancia de la venta. • Realización de transacciones retributivas con 22.6. tificiales a partes afiliadas. bási. crecimiento de los ingresos ordinarios y la consis- • Registro de ingresos ordinarios anteriores al tencia de este crecimiento son importantes para despacho de los productos o antes de que el muchos inversionistas al evaluar las perspectivas cliente adquiera control de los productos. Desplazamiento de ingresos ordinarios a cuestionables mediante el uso de auditores o aseso- períodos futuros: res que podrían ser poco objetivos. Por consiguiente. 22. es aconsejable observar las em- como ingresos ordinarios. Registro de ganancias únicas.

nos que estén atados directamente a los ingresos or- do por los productos de Sykes y Anson reacciona. es más conser- mado en US$5 millones el monto del cargo corrien. EXPLICACIÓN EXPLICACIÓN La respuesta c es correcta. mente más conservador.2 La siguiente información proviene de los estados EJEMPLO 22. la empresa ha llevado un gasto futuro potencial al La respuesta b es incorrecta. ha determinado que gran parte del inventario dis. Además. La respuesta d es incorrecta. Capítulo 22 ​Ingresos ordinarios (IAS 18) 147 EJEMPLOS: INGRESOS ORDINARIOS EJEMPLO 22. La empresa ha sobresti. vadora con la información de costos suaves porque te. gresos ordinarios futuros. Bull Co. plaza gastos futuros al ejercicio en curso. Bear Corp. alta. en el ejercicio los costos suaves. d. y en forma antici- pada. La empresa está realizando una técnica que des. El método de reconoci- La respuesta b es incorrecta. . el castigo de US$10 conservadora que Bull Co. Sin embargo. gastos todos los costos in- la empresa difiere en forma curridos a menos que sean llones. El ingreso de la empre. El Estándares. a su correspondencia con los ingresos ordina- La respuesta a es incorrecta. está preocupado porque el valor mente durante 10 años. miento como gastos por parte de Bull Co. no sobrestimado. c. blemente durante 20 años.indd 147 21/12/2009 03:23:56 p. pliendo con los IFRS en lo referente al goodwill. pasa ubicadas en Europa. La respuesta c es incorrecta.1 financieros 20X0 de Bear Corp. la entidad ha ido Comentario: Ninguna de las empresas está cum- muy lejos e informa resultados incorrectos. Estas dos reducciones contables ocurren en incorrecta ciertos costos pagados por anticipado y se el año en curso. de todos sa está subestimado. y Bull Co. Es concebible que el merca.. ingresos ordinarios futuros. Esta caída esperada en el valor no debe castigarse reconoce como gastos todos los costos suaves a me- hasta que esto ocurra. Efectivamente. narios esperados futuros. La empresa reconoce como zar una reducción contable adicional de US$5 mi. ¿Cuál de las afirmaciones siguientes es verdadera? a. Debe aplaudirse a la empresa por ser tan conser. Costos suaves Al anticipar o esperar in. goodwill y se cancela conta- millones. La empresa está realizando una técnica conocida ¿Cuál empresa tiene una calidad de utilidades más como registrar ingresos ordinarios “falsos”. Bull Co. Contabilidad de El exceso del costo de ad. d. Las dos son igualmente conservadoras. c. El contralor de la entidad Bear Corp. por un mal año debido a una demanda débil en los mercados de tecnología. es clara- del exceso de US$5 millones. un caso de ingresos ordinarios falsos. La respuesta d es incorrecta. Bull Co. suaves porque difiere los costos. La empresa ha sobrestimado su ingreso en el costos suaves? ejercicio en curso. como resultado de la contabilización de sus b. adquiridos se registra como blemente este exceso. a menos que estén atados direc- en curso. Los hechos no apoyan rios futuros. adquiridos se carga al good. b. al informar los costos millones es apropiado. como resultado de la cancelación contable tamente a los ingresos ordinarios futuros. que asciende en total a US$10 will y se cancela contable. Bear Corp es menos ejercicio en curso. La respuesta a es correcta. ambas Sykes y Anson. Aunque la contabi- lidad conservadora es deseable. del inventario caerá el año próximo y decide reali.m. incurridos y los hace corres. asocien directamente con ponder contra ingresos ordi. No es posible determinarlo. a. una empresa de alta tecnología. dinarios futuros. El exceso del costo de ponible vale mucho menos que el valor registrado adquisición quisición sobre el valor adquisición sobre el valor razonable neto de activos razonable neto de activos en los libros de la entidad y decide cancelar conta. ra y que no se precisaba el castigo. vadora en su contabilización de inventarios.

nación debe reconocerse como ingresos ordinarios • Las materias primas recibidas claramente satisfa- en los libros de la entidad. es decir aquellos de • El estándar contable que considera inventarios. La pregunta es si la do- el beneficio económico). Los criterios de reconocimiento del marco. siendo el valor (es decir. producen aumentos en el patrimonio. medición y probabilidad. no contiene una guía sobre el trata. la donación se considera como ingresos factor US$20. la entrada bruta de beneficios económi. cen la definición que se da en el marco de un ac- tivo. las donaciones recibidas satisfacen cionan con los renglones negociados. Para fines de este caso de ducción. porque las materias primas (el recurso) las EXPLICACIÓN posee ahora (las controla) la corporación como resultado de la donación (evento pasado) de la El tratamiento contable apropiado del caso anterior cual puede obtenerse una utilidad en el futuro es el siguiente: (beneficios económicos futuros). 148 Capítulo 22 ​​Ingresos ordinarios (IAS 18) goodwill debe ser sometido a prueba por deterioro las actividades ordinarias cuando esas entradas en forma anual. Los mate- • La donación debe registrarse como ingresos ordi- riales están aún disponibles a la fecha del estado de narios medidos a su valor razonable (US$30. • Puesto que las materias primas donadas se rela- Sin embargo. US$30. Los materiales habían costado al bene- estudio.indd 148 21/12/2009 03:23:56 p. miento del inventario adquirido por donación. chos.3 gumentarse que la recepción de la donación no es parte del curso ordinario de actividades. En Un benefactor generoso dona materias primas a ese caso la donación sería considerada como una una entidad para utilizarlas en su proceso de pro- ganancia de capital. razonable de US$30. Podría ar- EJEMPLO 22. Estándares. diferentes de aumentos relacionados con contribuciones de los participantes patrimoniales).000) posición financiera.000 al momento de la donación.000 a la fecha de adquisición cos durante el período que surge en el curso de como el costo de ésta. No se ha hecho asiento alguno de las materias primas recibidas (porque ése es en los libros de la entidad. .m.000 y tenían un valor de mercado de ordinarios. también son satisfe- el IAS 2. éstos de- la definición de ingresos ordinarios en el IAS 18 ben divulgarse como inventario.

la construcción o restauración de activos y aquellos ración del entorno. más un porcentaje de estos costos o una ta- rifa fija. un activo o de una combinación de activos estrecha- dos contables. 23.1 OBJETIVO 23.m. o en términos de su propósito o uso final.2 Un contrato de precio fijo es un contrato de para reconocimiento de los ingresos por ventas y construcción por el que el contratista acuerda un costos de contrato. para la restauración del medio ambiente. Generalmente es un recOnOcimientO y medición inicial precio de contrato fijo sujeto a cláusulas de cos- tos escalonados. tecnología y función. .3. Son los costos del razonable de la contraprestación recibida o por co- contrato más un porcentaje de esos costos o más brar. 23 Contratos de construcción (IAS 11) 23. que en algunos casos está sujeta a cláusu- períodos contables en los cuales se realiza el trabajo las de costos escalonados.4 TRATAMIENTO CONTABLE • Contratos de precios fijos. afectada por una variedad de incertidumbres que Estándares. contratos de construcción se incluyen aquellos para • Construcción o restauración de activos y restau. a saber: 23. En los • Prestación de servicios.indd 149 21/12/2009 03:23:56 p. Se distinguen dos tipos de con- tratos. Este estándar se aplica a la contabilidad para los contratos de construcción en los estados financieros de los contratistas.1 Los ingresos del contrato se miden al valor • Contratos de costos ‘más’. Este estándar considera los criterios apropiados 23.1 Un contrato de construcción es un contrato para los cuales las fechas de contratación y de ter.3 Un contrato de costos ‘más’ es un contrato de construcción por el que el contratista obtiene re- embolsos por costos permisibles o definidos de otra 23. 23.3. El estándar se aplica a los contratos mente interrelacionados o que son interdependien- para: tes en términos de su diseño.3 CONCEPTOS CLAVE El AS 11 cubre aquellos contratos de construcción 23. enfocado hacia la asignación de precio de contrato fijo. o una tasa fija por unidad de los ingresos por ventas y costos de contrato a los producto. específicamente negociado para la construcción de minación recaen generalmente en diferentes perío.3.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR forma. La medida de los ingresos del contrato se ve una tarifa fija.4. de construcción.

• Variaciones. 23. • Contratos en proceso expresados como costos a la fecha más utilidades o costos a la fecha menos 23. das).4  Cuando el resultado de un contrato de construcción puede estimarse en forma confiable. 150 Capítulo 23 ​​Contratos de construcción (IAS 11) dependen del resultado de eventos futuros.8  Los principios del IAS 11 se aplican normal- estimados con mucha frecuencia deben revisarse al mente en forma separada a cada contrato negociado ocurrir los eventos y resolverse las incertidumbres.4. • Una combinación de activos estrechamente in- terrelacionados o que son interdependientes en 23.4. • Un contrato para un diverso número de activos.indd 150 21/12/2009 03:23:56 p. Estándares. • Encuestas de trabajo realizado. . guros).6  Cuando el resultado de un contrato no pue. si se han presentado propuestas separadas para • Costos que pueden cargarse específicamente al cada activo. trato de construcción individual. se.4. y totales derivados del contrato (pérdida) se reconoce • Los métodos utilizados para la etapa de realiza- como un gasto inmediatamente. los ingresos ordinarios dinarios. 23.7  Cualquier exceso esperado en los costos to.9  Los siguientes deben tratarse como contra- • Costos directos del contrato (por ejemplo. plantas de producción especializa- • El monto del contrato acordado inicialmente. • Costos generales del contrato (por ejemplo. deben reconocerse en la medida que sea probable recuperar los costos del contrato.5.4. ejemplo.5  La etapa de realización se determina con re. • La porción de los costos incurridos en relación • Activos contingentes y pasivos contingentes (por con los costos totales estimados. Un grupo de contratos debe tratarse como un con- lizados y puedan medirse en forma confiable. mate. • Los métodos utilizados para el reconocimiento tales de contratación sobre los ingresos ordinarios de los ingresos ordinarios. de realización (método de porcentaje de reali­ • Monto de dineros retenidos. cliente en términos del contrato (por ejemplo. pérdidas. zación). 23.5. • El monto del contrato reconocido de ingresos or- de estimarse confiablemente.m. tos de construcción separados: riales). cliente que no hizo parte del contrato original. demandas). • Monto bruto debido a los clientes (pasivos). • Un activo adicional construido a opción del costos administrativos).5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN 23.4. función o uso (por ejemplo.4. 23. ción.4. en particular para la construcción de: Por consiguiente. el monto de los ingresos del con- trato puede aumentar o disminuir entre un período • Un activo (por ejemplo.4.3  Los costos del contrato comprenden: 23. tecnología.5. reclamaciones y pagos de incenti- vos en la medida que sea probable que sean rea. y los 23.3  Las políticas contables incluyen: 23.1  El balance general y las notas incluyen: el exceso de los ingresos ordinarios sobre los cos- tos (utilidad) debe reconocerse con base en la etapa • Monto de los avances recibidos.2  El estado de resultados incluye: 23.2  Los ingresos del contrato comprenden: términos de su diseño. Medición posterior 23. • Etapa física de realización. ferencia a: • Monto bruto debido de los clientes (activos). si fue negociado como un solo paquete. y el siguiente. un puente).

general. Tamaño de los activos corrientes Más alto si el trabajo en progreso acumulado (los costos acumulados del proyecto y el ingreso acumulado del proyecto)   excede las cuentas acumuladas.1  El uso del método de porcentaje de reali.1 resume la forma como la elec- lidad estimada total se reconoce entonces en cada ción del método de contabilidad afecta el balance período contable durante la ejecución del contrato. la facturación. relativamente al costo   estimado total del proyecto. Igual si las cuentas acumuladas igualan o exceden el trabajo en progreso. Tamaño de los pasivos corrientes Más bajo ya que sólo aquellas entradas que exceden los ingresos ordinarios son diferidas como pasivos. Las utilidades reportadas representan estimaciones de flujos de efectivo operativos futuros. Capítulo 23 ​Contratos de construcción (IAS 11) 151 23. el estado de flujos La proporción a prorrata se basa en la etapa de rea- de efectivo y las razones financieras básicas al con- lización al final del período y refleja el trabajo reali- tabilizar proyectos de largo plazo. Los gastos acumulados del proyecto más los ingresos reportados acumulados menos las cuentas acumuladas se registran   como activos corrientes si son positivas o como pasivos corrientes si son negativas.1 vida del proyecto.indd 151 21/12/2009 03:23:56 p. el estado de resultados.6 ANÁLISIS FINANCIERO E de porcentaje de realización se aplica a las estima- INTERPRETACIÓN ciones actualizadas de ingresos ordinarios y costos de tal manera que cualquier ajuste se refleje en el 23. Los ingresos ordinarios se reconocen proporcionalmente a los costos incurridos durante el período.6.6. El tamaño del flujo de efectivo es el mismo porque las elecciones contables no afectan los flujos de efectivo antes de   impuestos. Flujo de efectivo Igual porque las elecciones contables no tienen efecto en el flujo de efectivo turados en cuatro cuotas anuales iguales de US$25 EJEMPLOS: CONTRATOS DE millones cada año durante la vida del proyecto.2  En cada fecha del balance general. Una proporción a prorrata de la uti- 23. efectivo y los desembolsos de efectivo relacionados cio contratado de US$100 millones que serán fac. ejercicio en curso y en períodos futuros. que da lugar al ingreso).3  El cuadro 23. las cuentas de trabajo en proceso y las cuentas anticipadas quedan en cero.1  Impacto del método de porcentaje de terminación en los estados financieros Método de porcentaje de terminación Renglón o razón (frente a la situación en la que no puede estimarse de manera confiable el resultado de un contrato) Balance general Las cuentas que se registran pero no se reciben en efectivo se registran como cuentas por cobrar. Estado de flujo de efectivo El efectivo recibido de los clientes se informa como una entrada de efectivo operativo al recibirse. Valor neto Más alto porque las utilidades se informan antes de la terminación del proyecto. Cuadro 23. Las cuentas no cobradas son cuentas por cobrar. El efectivo gastado se registra como una salida de efectivo operativo al pagarse. Estado de resultados Los costos del proyecto se registran como incurridos.6. con el proyecto son: Estándares. Margen de utilidad Más alto porque las utilidades se informan durante la vida del proyecto Rotación de activos Más alto porque las ventas se informan durante la vida del proyecto. Durante la EJEMPLO 23. Las sumas zación requiere la estimación del costo total y de la reconocidas en períodos anteriores no se ajustan. Rendimiento sobre el patrimonio Más alto porque las utilidades en términos porcentuales son más altas que el mayor patrimonio. el método 23. A la terminación del proyecto. Los efectos se zado durante el período desde una perspectiva de presentan para los primeros años de vida del pro- ingeniería (la producción es el evento fundamental yecto.m. . utilidad total de un proyecto para cada fecha del ba- lance general. Deuda a capital Más bajo porque los pasivos son menores y el valor neto es más alto. Se CONSTRUCCIÓN espera que el proyecto cueste US$90 millones y pro- duzca una utilidad de US$10 millones. las entradas de Una compañía inicia un proyecto a 4 años a un pre. Las pérdidas estimadas se registran en su totalidad tan pronto como se estima la pérdida.

El margen de utilidad. reportado acumulado es un activo corriente de trabajo en proceso.000 Flujo de efectivo acumulado (sobre el balance general) 2. Desembolsos de efectivo 18.000 36.000 US$90. mostrando: EXPLICACIÓN A. con un costo del proyecto total de US$90 millones y la utilidad del proyecto estimada de US$10 millones.000) (2.000 10. El flujo de efectivo es sencillamente la diferencia entre el efectivo recibido y pagado cada año en la forma dada en el problema: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 US($’000) US($’000) US($’000) US($’000) Entradas de efectivo 20. . Al preparar el balance general se requiere lo si.000 4.000 40. rendimien- to del patrimonio y la razón corriente. El estado de resultados para el proyecto cada Facturación 25. Los flujos de efectivo del proyecto cada año.000 30.000 28. 152 Capítulo 23 ​​Contratos de construcción (IAS 11) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 A.000 D.000 9.000 9.000. deuda a capital.000 Desembolsos de efectivo 18.000 25. Un programa de estos renglones es como sigue: Estándares.000 Ingreso acumulado (Ganancias retenidas) 2.000 36.000 9.000 Flujo de efectivo 2.000 (9.000 6.000 Gasto (efectivo pagado) 18.000 Ingreso 2.m.000 25.000 3.000 27.000 1.000 año.000 C.indd 152 21/12/2009 03:23:56 p.000 27.000 25.000 C.000 36. el programa del estado de resultados es: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 US($’000) US($’000) US($’000) US($’000) Ingresos ordinarios = ( Gasto del año x US$100. Los ingresos ordinarios registrados en el estado de resultados cada año se calculan como: Ingresos ordinarios = Costos incurridos en el año x Precio del proyecto en un año   Costo del proyecto total estimado total Suponiendo que el efectivo pagado cada año es el costo incurrido en el año. US($’000) US($’000) US($’000) US($’000) B.000 28.000 (7.000 25.000) 19. El balance general cada año.000 27. • La facturación acumulada (a los clientes) es un guiente: pasivo corriente de facturación anticipada.000 9.000 27. rotación de activos.000 ( 20. positivo o como un pasivo corriente neto si es • La suma de los gastos acumulados y el ingreso negativo.000 10.000) (9.000 B. • La diferencia neta entre los activos corrientes del • La diferencia entre las facturas acumuladas (a trabajo en proceso y los pasivos corrientes de los clientes) y los recibos de efectivo acumulados facturación anticipada se registra en el balance (de los clientes) se registra en el balance general general como un activo corriente neto si éste es como cuentas por cobrar. Los estados financieros y los programas deben ela- borarse según el método de porcentaje de realización y el método de contrato terminado. Efectivo recibido 20.000) 10. rendimiento de los activos.000.000 27.000 25.

000) (9.000 Entradas de efectivo acumulado 20.000 (7.000 Trabajo en proceso 20.000 3.000 Activo (pasivo) neto en balance general (5.000 0 El efectivo en el balance general es igual al efectivo El ingreso acumulado se informa como ganancias acumulado basado en el programa anterior de flujo retenidas en el balance general.0% Rotación de activos 5.000 15. No.000 3.000 Cuentas por cobrar (en el balance general) 5. rendimiento sobre activos.000 47. Una razón deuda a capital más baja. de efectivo.000 Cuentas por cobrar 5.000 100.000 50.000 D.0% 100. Una rotación de activos más alta.1x Deuda a patrimonio 2.0% 40. EXPLICACIÓN todo de porcentaje de realización dará como resul- tado: a.000 15. Al comparar el uso del método del porcentaje de realización con el método de contrato terminado durante la vida del proyecto de largo plazo.000 75.000 10.000 100. Debido a que las utilidades periódicas serán b.7x 6. el mé. Un retorno sobre activos más alto.0% 10. b.000 72.000 9.000 54. rendimiento sobre el patrimonio y la razón corriente: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Razones financieras básicas: US($’000) US($’000) US($’000) US($’000) Margen de utilidades 10.000 6.000 Menos: facturación acumulada 25.000 100.000 9.000 6.5% 40.5% Razón corriente 1.000 100.000 Pasivo neto (0 el último año) 5. El siguiente cuadro ilustra el margen de utilidad.000 81.000 90.000 Total pasivos y capital 7.000 60.000) 10.0x 0. . a.0% 10. Capítulo 23 ​Contratos de construcción (IAS 11) 153 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 US($’000) US($’000) US($’000) US($’000) Facturación acumulada 25.000 10.000 0 Activos totales 7.0x Rendimiento sobre activos 57.000 6.000 3.000 9.000 50.5% Rendimiento sobre patrimonio 200.000 – – 0 Ganancias retenidas (ingreso acumulado del programa del estado de resultados) 2. 2 c.000 Ingresos acumulados 2. El balance general es así: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 US($’000) US($’000) US($’000) US($’000) Efectivo (efectivo acumulado del programa de flujo de efectivo) 2.000 90.000 10.000 6.1% 61. Reconocimiento temprano de flujos de efectivo.000 0 Gastos acumulados 18.4x – – – EJEMPLO 23. deuda a capital. más altas con el método de porcentaje de realiza- Estándares.indd 153 21/12/2009 03:23:56 p.0x 1.000 9.000 75. rotación de activos.000) 10.0% 10. La elección de un método de contabilidad no tiene efecto sobre el flujo de efectivo. d.000 0 Activo neto (0 el último año) – 10.m.0% 10.0x 0.2x 4.0% 10.000 3.5x 0. Sí.000 10.

m. la razón del retorno sobre activos será más 2. Determine la utilidad a la fecha con base en: contrato para el año financiero terminado el 31 de –– Opción 1. La otra suma se que las ventas se informan durante la vida del debería a ineficiencias. tales indica lo siguiente: c. por los encuestadores de cantidad indicaron una les al precio del contrato.000. Costos del contrato en proporción a diciembre de 20X3: los costos de contrato estimados.5 millones. neto más alto. y se estimó que el trabajo sería de US$750. La siguiente información se refiere a actividades del 5. Sí. La estimación actual de los costos de contrato to- alta. Sí. De esta d. Porcentaje de trabajo certificado. 1. 154 Capítulo 23 ​​Contratos de construcción (IAS 11) ción.3 3. los certificados emitidos aceptar aumentos en las tarifas salariales adiciona. La razón de rotación de activos es más alta cantidad. una variación al contrato original y se llegó a un truir una represa. la razón deuda a capital será más –– Los costos laborales totales deben ser baja.000. Para finales de 20X3. Durante el año fiscal actual. Las actividades comenzaron en acuerdo de aumentar el precio del contrato en febrero de 20X3. inició un contrato a 4 años para cons.indd 154 21/12/2009 03:23:56 p.000 más altos de lo esperado. proyecto. sólo US$240. etapa de realización del 25%. US$900.000 más al- realización informa pasivos menores y un valor tos de lo esperado. EJEMPLO 23. El costo total de este trabajo extra es dió a US$12 millones. .000 en los gas- tos operacionales. –– Se esperan ahorros de US$30. completado con un costo total de US$9. Debido a que el método de porcentaje de –– Los materiales deben ser US$180.400 La utilidad del contrato reconocida para el año que Mano de obra 800 finaliza en diciembre 31 de 20X3 es como sigue: Costos operativos generales 150 Subcontratistas 180 Estándares. El precio total del contrato ascen. las mayores tasas salariales. En el acuerdo de construcción el cliente acordó 4. US$300. Costos para el año: EXPLICACIÓN US$000 Materiales 1.000 serían atribuidos a con el método de porcentaje de realización por. el cliente solicitó Omega Inc. –– Opción 2.

700 x 13.530) 577 755 Cálculos US$000 US$000 a.700 c.530 b.140 (aproximado) 3.285 Costos del contrato a la fecha (cálculo a) (2.107 Basado en trabajo certificado: 25% x 13.000 Mano de obra (aumentos laborales agregados al precio del contrato) 240 Variación 900 13.140 3. Etapa de realización Opción 1 Opción 2 Basado en costos del contrato en proporción a los costos de contrato total estimado total 2. Ingresos ordinarios del contrato (estimación revisada de costos totales) Monto original 12. .indd 155 21/12/2009 03:23:56 p.530) (2. Costos del contrato a la fecha Materiales 1.500 Materiales 180 Mano de obra 300 Gastos generales operacionales (30) Variación 750 10.530 ÷ 10.m. Costos de contrato (costos totales estimados revisados) Estimación original 9. Capítulo 23 ​Contratos de construcción (IAS 11) 155 Opción 1 Opción 2 Ingresos del contrato (cálculo d) 3.285 Estándares.107 3.400 Mano de obra 800 Gastos generales operacionales 150 Subcontratistas 180 2.140 d.

a cambio del servicio prestado por los empleados.3. según acuerdos y prácticas informales. independientemente de la forma o de los tiempos del beneficio.1 Beneficios de empleados son todas las for- entidades deben identificar y reconocer todos los mas de contraprestación provistas por una entidad beneficios que están obligadas a pagar a los em.3.m. menos los costos de ad- ministrar el plan y menos cualquier impuesto paga- 3.3. dividendos y otros ingresos ordinarios derivados de los activos del plan.3.3. bonificaciones y compensación di- de los efectos de diferencias entre los supuestos ac- ferida). salarios y seguridad social). Beneficios de terminación.6 Pérdidas y ganancias actuariales compren- de utilidades. sobre los activos del plan.5 Rendimiento sobre los activos del plan ficaciones. la obligación legal o constructiva de la enti- de acuerdo con el IFRS 2). 5. . 24. opciones de acciones para empleados finida.1 OBJETIVO 24. Otros beneficios a empleados de largo plazo (por dero por el mismo plan. licencia por servicio prolongado y. a saber: pleo futuro.4 Beneficios conferidos a los empleados son Se identifican individualmente cinco tipos de bene- los beneficios a empleados no condicionados al em- ficios de empleados. pensio- con ganancias o pérdidas realizadas y no realizadas nes y otros beneficios de retiro).3. actuariales. pleados. al igual que los efectos de cambios en los supuestos 4.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 24.7 Con respecto a un plan de contribución de- ejemplo. 24.2 Beneficios de posempleo son los beneficios de empleados (diferentes de los beneficios de termi- nación y los beneficios de compensación patrimo- nial) pagaderos después de finalizar el empleo. distribución 24. Beneficios de posempleo (por ejemplo. si no vencen en el término de 12 meses. Los beneficios de corto plazo (por ejemplo. comprende intereses.3. incluyendo los proporcionados ción patrimonial a uno o más empleados. 24. Estándares.3 CONCEPTOS CLAVE El tema fundamental que trata el IAS 19 es que las 24. 1. para todos los benefi- una entidad proporciona beneficios de compensa- cios de empleados. 24 Beneficios de empleados (IAS 19) 24. tuariales anteriores y lo que ha ocurrido realmente. ejemplo. junto 2. Beneficios de compensación patrimonial (por 24.3 Planes de compensación patrimonial son Este estándar establece los principios contables de los acuerdos formales e informales según los cuales reconocimiento y medición.indd 156 21/12/2009 03:23:57 p. boni- 24.

costos de servicio pasados. y mortalidad de los empleados) y las variables fi- nancieras (por ejemplo.6  Con respecto a los planes de beneficios defi- nidos.4 TRATAMIENTO CONTABLE 24. se aplican las siguientes reglas: Reconocimiento • La entidad determina el valor presente de las 24. to que genera una obligación es la terminación. diante la cual la entidad no tiene más alternativa realista que pagar beneficios de empleados (por Deben descontarse los beneficios de terminación ejemplo. • La diferencia entre el valor razonable de cual- cuentran especificados en el IFRS 2. • Proporcionar beneficios de terminación como • Obligaciones constructivas. que el servicio de los empleados. los cuales se reconocen nidos. rendimiento servicios fueron prestados. resultado de una oferta hecha para estimular la ticas informales que generan una obligación me. deben ser descontadas. a: • Obligaciones legales. más sión los asume la entidad.m. Los requisitos de reconocimiento o medición se en.2  Beneficios de posempleo. aun sin obligación legal para hacerlo).4. salarios y cambios seguros en los beneficios). Con respecto a los de servicio como el que da lugar a una unidad planes de contribución definida. cuando la entidad tiene en su historial que vencen dentro de un término mayor a 12 meses aumentar los beneficios para que los empleados después de la fecha del balance general.8  Con respecto a un plan de beneficios defi. redundancia voluntaria. se requiere un riesgo de inversión los asume el empleado. El riesgo actuarial (que el fondo sea insufi.9  Los beneficios de empleados pueden pro. Medición inicial y posterior de los planes de beneficios definidos 24.3.4. .4.4. porcionarse en términos de lo siguiente: mediante un plan formal detallado. quier activo del plan y el valor contable de la Estándares.4. anteriores conserven el ritmo de la inflación. los beneficios acordados a los empleados actuales y anteriores. Sin embargo. método de contabilidad más simplificado para las pérdidas y ganancias actuariales al igual que los 24. planes de te de sus obligaciones de beneficios definidos y distribución de utilidades. la entidad debe reconocer los beneficios de terminación solamente 24. los costos de los servicios relacionados actuales y pasados. aumentos futuros en los 24. que surgen de la operación • Terminar el trabajo de un empleado o grupo de de la ley (por ejemplo. Este método considera cada período 24. una entidad reco.5  Beneficios de terminación. por ejemplo. Cuando • Deben usarse los supuestos actuariales no ses- las contribuciones no vencen dentro de los 12 meses gados y mutuamente compatibles acerca de la siguientes al período contable. acuerdos y planes entre la empleados antes de la fecha de retiro normal. entidad y los empleados o sus representantes).indd 157 21/12/2009 03:23:57 p.1  Beneficios de empleados a corto plazo.3  Beneficios de compensación patrimonial. obligaciones de beneficios definidos y el valor Éstos deben reconocerse como gasto cuando el razonable de cualesquier activos del plan con empleado ha prestado servicios a cambio de los regularidad suficiente. durante el cual esos variable demográfica (por ejemplo.4. que surgen de prác. El riesgo actuarial (que los beneficios 24. beneficios o cuando la entidad tiene una obligación • La entidad debe utilizar el método de crédito legal o constructiva de hacer esos pagos como re.3. servicios a cambio de esas contribuciones.4  Beneficios a largo plazo. unitario proyectado para medir el valor presen- sultado de eventos pasados. cuando está comprometida en forma demostrable. unidad en forma separada para construir la obli- tribución definida cuando el empleado ha prestado gación final. adicional de derecho a beneficios y mide cada noce como gasto las contribuciones a un plan de con. Capítulo 24 ​Beneficios de empleados (IAS 19) 157 dad se limita al monto que ésta acuerda aportar al 24. aplican las mismas reglas que para los planes de ciente para satisfacer los beneficios esperados) y el beneficio definidos. Cuando el even- cuesten más que lo esperado) y el riesgo de la inver. Prácticamente se fondo. la obligación de la entidad es proporcionar inmediatamente.

24. reducción o liquidación de un plan de beneficios • Gasto reconocido para planes de compensación definido cuando ocurran esa reducción o liqui.2  El estado de resultados y las notas deben in- deben reconocerse como gasto o ingreso.5. 158 Capítulo 24 ​​Beneficios de empleados (IAS 19) obligación de beneficios definida se reconoce –– Instrumentos financieros propios de la enti- como un pasivo o como un activo. la entidad. La porción mínima que se reconocerá para cada • Principales supuestos actuariales. diversos tipos de beneficios de empleados. dación. el costo sus valores razonables. pérdidas y ganancias actuariales. • Gasto reconocido para planes de beneficio y ren- • Deben reconocerse pérdidas o ganancias sobre la glones en los cuales éstos se incluyen. . plan de beneficios definidos es el exceso que cae por fuera del “corredor” del 10% en la fecha del infor- me anterior. • Métodos de valoración actuarial utilizados. el costo de los servicios en el pasado y el efecto de cualquier reducción o liquidación del plan.6. 24. • Conciliación de movimientos de los anteriores. sempleo. para los planes de compensación patrimonial y • El total neto del costo de servicio actual. • Los planes de contribución definida requieren tivos del plan con respecto a: que el empleador aporte un monto específico a Estándares. dos por la empresa. gún éstos. cluir lo siguiente: • Debe reconocerse el costo del servicio pasado en forma de línea recta sobre el período promedio • Gasto reconocido para planes de contribución hasta que se confieran los beneficios enmenda. ción patrimonial. trimonial.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN entre las empresas que ofrecen estos planes. la entidad debe reconocer su derecho a • Pasivo incurrido por los planes de compensa- reembolso como un activo separado. • Cuando es prácticamente seguro que otra parte –– Propiedad ocupada o activos utilizados por reembolsará una parte o el total del gasto reque. dividido entre las vidas de trabajo es- peradas restantes promedio de los empleados que 24. definidos. de los intereses. • Debe reconocerse una porción determinada de 24.6 ANÁLISIS FINANCIERO E participan en ese plan. rido para liquidar una obligación de beneficios • Rendimiento actual sobre los activos del plan. neficios definida (antes de deducir los activos • Descripción de los planes de beneficios de po- del plan). los analistas encuentran dificultades al discernir la sustancia económica implícita de las • Detalles acerca de los activos y pasivos de los be.1  La complejidad de los estándares de conta- bilidad aplicables a las pensiones y a otros benefi- cios de retiro genera un amplio rango de diferencias 24.m. Se permite el reconocimiento INTERPRETACIÓN temprano de estas pérdidas y ganancias.indd 158 21/12/2009 03:23:57 p. dos. definida. Como resultado de esta complejidad y de las diferencias 24.1  El balance general y las notas deben incluir fundamentales en los dos tipos de planes descri- lo siguiente: tos adelante.5. dad. • Instrumentos financieros emitidos y disponibles sivos de planes diferentes. –– 10% del valor razonable de cualesquier acti. patrimonial. • Descripción de los planes de compensación pa- vos del plan. pensiones y los demás beneficios de retiro informa- neficios definidos reconocidos. • No se permite la compensación de activos y pa. el rendimiento esperado sobre • Opciones de acciones disponibles para los pla- los activos del plan y sobre cualesquier derechos nes de compensación patrimonial y ejercidas se- de reembolso. • Montos incluidos en el valor razonable de los ac.5.3  Deben divulgarse las siguientes políticas: las pérdidas y ganancias actuariales acumuladas netas que excedan al mayor entre: • Métodos aplicados para el reconocimiento de los –– 10% del valor presente de la obligación de be.

la PBO será más alta que ABO debido a la inclusión to laboral. ficios serán ampliados hacia el futuro. Los cálculos incluyen pro- virtieron los aportes. Alternativamente. Un plan pensional de contribución definida beneficios pensionales ganados con base en sólo obliga al empleador a efectuar contribuciones los salarios actuales. tasas de des.m. El ingreso de retiro para desempeñar cálculos complejos con el fin del empleado está determinado en gran medida de estimar el tamaño de las obligaciones futuras por el desempeño del portafolio en el cual se in.6. los desempeñado por los empleados para la empresa gastos pensionales se reconocen con base en la cau- hasta su retiro. Las empresas utilizan actuarios la empresa patrocinadora: Estándares. anuales al plan pensional con base en una fórmula –– Obligación de Beneficios Proyectados (PBO. terminar el tamaño de las obligaciones futuras y sus valores corrientes: 24. como tales. valor presente de los presa no tiene obligación adicional ese año. Una vez hechos los aportes. beneficios definidos acumulan obligaciones para Para todos los planes de beneficios definidos. incluyendo esperanzas de vida supuestos. PBO y ABO serán cuentos. de costo de vida. por su sigla original). Sin embargo. Los beneficios es. de aumentos salariales futuros.2  Para los planes de contribución definida. de los participantes en el plan.3  Para los planes de beneficios definidos. niveles de salarios futuros. en los planes relacionados con el pago. hay diversas alternativas para de. 24. porción de la obligación gasto pensional anual y el pasivo del empleador de beneficios que no depende del servicio fu- se determinan calculando el valor presente de los turo del empleado. tasas de rendimien. si existe suficiente timados se asignan a los años de servicio trabajados evidencia de que los aumentos pasados en los bene- por los empleados para desarrollar el gasto pensio.4  Debido a que las fórmulas de beneficios las pensiones son formas de compensación diferida pensionales se relacionan con el trabajo agregado por trabajo actualmente realizado y. es la beneficios futuros que deberán pagarse a quienes porción conferida de la ABO. rendimiento de los empleados empleador pague beneficios pensionales deter. nes no relacionados con el pago.6. la em. generar una proyección de los beneficios que serán pagados en el futuro. y fechas de retiro.6. mortalidad. el gasto pensional • Estimaciones actuariales y fórmulas de benefi. de acuerdo con la fórmula de contribución. Estas estimaciones se combi- minados a los empleados retirados y el emplea. nan con la fórmula de beneficios del plan para dor asume el riesgo de inversión. preestablecida. Los beneficios prometidos a los participantes se porque los aumentos en salarios no tienen efecto al- definen mediante una fórmula específica que refleja guno sobre los cálculos.5  Con respecto al impacto financiero de los de eventos futuros. la PBO será nal anual.6. Capítulo 24 ​Beneficios de empleados (IAS 19) 159 un plan pensional cada año.6. valor presente de los dor. cálculos de PBO. el por su sigla original).6  Los estándares de contabilidad suponen que 24. ABO y VBO deben incluir aumen- neficios. sación cuando son ganados por los empleados. Sin embargo. –– Obligación de Beneficios Conferidos (VBO.6. iguales para los planes no relacionados con el pago. como los ajustes trabajo. beneficios pensionales ganados. se retiran. los pagar beneficios de acuerdo con la fórmula de be.indd 159 21/12/2009 03:23:57 p. estas obligaciones sólo se des. Esta corriente de be- 24. Las empresas con planes pensionales de más alta que la ABO después de ajustar los cálculos. cargan después del retiro del empleado. para los pla- estos eventos futuros estimados. y su valor presente. y los requerimientos de otorgamiento de fondos de cios definidas. . no hay activos ni pasivos registrados por el emplea. a medida que el empleado desempeña el tos automáticos en los beneficios. por su sigla original). yecciones de crecimiento salarial de los emplea- • Los planes de beneficios definidos exigen que el dos. neficios futuros es descontada al valor presente. 24. tasas de rendimiento sobre activos del plan. y –– Obligación de Beneficios Acumulados (ABO. etc. el gasto pensional anual del empleador es el monto para obtener la obligación pensional. La proyección de los beneficios futuros comprende estudios actuariales y supuestos acerca 24. incluyendo aumentos salariales proyectados. que el plan de la empresa debe aportar al plan cada • Las medidas de la obligación pensional de be- año.7  Hay muchos supuestos actuariales que afec- tan las obligaciones pensionales. El neficios definidos son: gasto pensional y la salida de efectivo son iguales.

reduciendo pensionales. los analistas deben determinar el no relacionadas con cambios en una mezcla de efecto de un cambio en los siguientes parámetros activos de un portafolio pensional podrían su- sobre los estados financieros: gerir que el gasto pensional esté sobreestimado o subestimado. La gerencia ha tomado la decisión de llones. gasto pensional estará subestimado. la mani- para el año. produciendo una ganancia ac. Cuadro 24. par. Estándares. Nuevamente.m. si disminuye la rado sobre los activos del plan es muy bajo. más alto (más bajo) de su gasto pensional repor- • La vida promedio de servicio de los empleados. más alta (más baja) y un componente de servicio • La distribución por edades de la fuerza laboral. sional reportado. El tivos del plan también manipulará las utilidades supuesto de tasa de crecimiento de salarios afec. .1 ble de los activos del plan se determina en US$110 millones.1 Resumen de los supuestos y su impacto Tasa más alta (más baja) Tasa de descuento Mayor (menor) aumento en la de rendimiento esperada sobre más alta (más baja) tasa de compensación los activos del plan PBO Más bajo (más alto) Más alto (más bajo) Sin impacto ABO Más bajo (más alto) Sin impacto Sin impacto VBO Más bajo (más alto) Sin impacto Sin impacto Gasto pensional Más bajo (más alto) Más alto (más bajo) Más bajo (más alto) Utilidades Más alto (más bajo) Más bajo (más alto) Más alto (más bajo) contabilizar los beneficios de empleados. las utilidades reportadas. para hasta llegar a los conferidos. produciendo una pérdida actuarial las utilidades reportadas. En general. Por consiguiente. • Tasa de rendimiento esperada sobre los activos 24. el valor presente de la obligación según el IAS 19 se calcula en US$146 millones y el valor razona- EJEMPLO 24. Debido a que todos los fondos deben analistas deben determinar si son apropiados. impulsando nes pensionales.indd 160 21/12/2009 03:23:57 p. el balance general de había mejorado los beneficios pensionales (el costo una entidad incluye un pasivo pensional de US$12 por beneficios no conferidos ascendió a US$16 mi- millones. Adicionalmente. el supuesto larios. el la tasa de descuento. El primero de enero de 19X6. componente de costo de servicio del gasto pen- • El supuesto de la tasa de crecimiento de los sa. tado. Si se aumenta perado sobre los activos de plan es muy alto. si se han cambiado las desviaciones de este supuesto de la norma los supuestos. la entidad El 31 de diciembre de 20X0. pulación del rendimiento esperado sobre los ac- • Supuesto de tasa de crecimiento de salarios. de la entidad. los de fondos.6. 160 Capítulo 24 ​​Beneficios de empleados (IAS 19) • El supuesto de la tasa de descuento.8  Al analizar los supuestos actuariales. si el rendimiento espe- tuarial para el año. el tasa de descuento. adoptar el IAS 19 al primero de enero de 20X1. disminuirán las obligacio. obtener el mismo rendimiento ajustado por el ticularmente en comparación con los competidores riesgo a largo plazo (si el mercado es eficiente). y el período restante promedio a esa fecha. si el rendimiento es- • Supuesto de tasa de descuento. fue de 8 años). de una tasa de crecimiento de salarios más alta • El rendimiento esperado sobre los activos de (más baja) generará una obligación pensional planes. Sin embargo. A esa fe- EJEMPLOS: BENEFICIOS DE EMPLEADOS cha. reportadas y puede ser utilizada para suavizar ta directamente las obligaciones pensionales y el las utilidades por acción. aumentarán las obligaciones gasto pensional está sobrestimado.

Smith hizo las tos previstos. La tasa de rendimiento esperada sobre los activos del plan es un compo- US$000 nente (negativo) directo en el cálculo del gasto pen- Valor presente de la obligación 146. Southeast Power. b.000 Pasivo ya reconocido 12. OBP Costo del servicio pasado que será reconocido y la condición de fondos no se ven afectados por el   en periodos posteriores (16 x 3/8) (6. Northern Lights. Capítulo 24 ​Beneficios de empleados (IAS 19) 161 EXPLICACIÓN EXPLICACIÓN El pasivo en transición se calcula como sigue: La respuesta d es correcta.2 8.0 7. sin embargo. no habrá cambio en la condición de fondos. Un menor nivel de fondos.0 7. proyectados (OBP).2 6. No puede determinarse. Por consiguien- irrevocable. tos hechos por Northern Lights. Sólo el gasto pensional EJEMPLO 24. ¿qué habría crecimiento en la compensación más alto y el ren- informado la empresa en 20X1? dimiento esperado más bajos sobre los activos del plan.   compensación 3. te. Southeast Power y Power Grid.m. la OBA.0 Retorno esperado   de los activos 7. el del plan en lugar de elevarla al 8.000) rendimiento esperado sobre los activos del plan.5 3. Sólo el gasto pensional Aumento en responsabilidad 18. estos arreglos transiciona.0 c.5%. Tasa supuesta de   crecimiento de d.2 es afectado por cambios en la tasa esperada de ren- dimiento sobre los activos del plan. al igual que un gasto pensional más alto (OBA). Un gasto pensional más alto. nes transicionales de IAS 19) elegir para reconocer el pasivo en transición de US$18 millones.5 7.indd 161 21/12/2009 03:23:57 p.000 sional. Por consiguien- Smith está analizando tres empresas en la industria te.5 EXPLICACIÓN Le respuesta a es correcta. no habrá cambio en la obligación de beneficios les serán tratados por IFRS 1. Tasa de descuento 6.000) gasto pensional más alto. Supuesto 20X0 20X1 20X0 20X1 20X0 20X1 b. Southeast Power son más agresivos que los supues- d.0 5.5 3. Northern Lights tiene Problema 1: Si Power Grid hubiera dejado en 8% los supuestos de plan pensional más conservado- su tasa de rendimiento esperada sobre los activos res. La respuesta es dimiento sobre los activos del plan. Sólo el gasto pensional inmediatamente o reconocerlo como un gasto con es afectado por cambios en la tasa esperada de ren- base en la línea recta hasta 5 años.5 6.5 6. Power Grid. de servicios públicos: Northern Lights. OBA y el gasto pensional más alto) corresponde a: Northern Southeast Power Grid Lights Power a. Por con- siguiente. Todos los supuestos de c. no habrá cambio en la obligación de be- La entidad podría (en términos de las disposicio. Estos supuestos generan una OBA y una OBP a.0 8. por tanto.000 La respuesta a es incorrecta.000 se ve afectado por los cambios en la tasa esperada de rendimiento sobre los activos del plan. que Southeast Power o Power Grid. Una mayor obligación de beneficios proyectada (OBP). La respuesta c es incorrecta.5 6. bien sea La respuesta b es incorrecta. Estándares. La respuesta b es incorrecta.3 3. En el futuro. la contabilidad pensional más con- siguientes notas: servadora (es decir.0 3. . Pasivo en transición 30. generaría un Valor razonable de los activos del plan (110. incluyendo la tasa de descuento más baja. neficios acumulados (OBA).5 2. Una menor obligación de beneficios acumulados más altas. Después de revisar las notas Problema 2: Con base en las estadísticas y supues- de pie pensionales de cada empresa. aquella que producirá el OBP. Una tasa más baja.

los más conservadores. Aumenta Disminuye presente de los beneficios futuros. generando una OBA. cios futuros debidos. porque la tasa de descuento se utiliza para calcular el valor Problema 3: Cuando Power Grid reduce su tasa presente de los beneficios futuros. de descuento en 20X1 al 6% desde 6. 162 Capítulo 24 ​​Beneficios de empleados (IAS 19) La respuesta c es incorrecta.m.2% en 20X0.indd 162 21/12/2009 03:23:57 p. Por consiguiente. OBP y un gasto pensional más altos que Southeast Power La respuesta b es incorrecta. Todos los supuestos de EXPLICACIÓN Power Grid son más agresivos que los supuestos hechos por Northern Lights. Por consiguiente. Estándares. La respuesta a es correcta. cuando la tasa de descuento disminuya. una dismi- porciona suficiente información para determinar nución en la tasa de descuento aumentará OBP y que los supuestos hechos por Northern Light son OBA. OBP no disminuirá b. . una disminución en OBP OBA la tasa de descuento no disminuirá OBP ni OBA. Aumenta Aumenta La respuesta d es incorrecta. Disminuye Disminuye tasa de descuento se utiliza para calcular el valor d. a. el efecto sobre OBP y OBA será: La respuesta c es incorrecta. La OBP no disminuirá o Power Grid. La tasa de descuento se utiliza para calcular el valor presente de los benefi- cios futuros. Disminuye Aumenta cuando la tasa de descuento disminuye. El cuadro anterior pro. porque la c. La tasa de descuento se utiliza para calcular el valor presente de los benefi- La respuesta d es incorrecta.

3 El valor razonable menos los costos de ven- der es el monto que puede obtenerse en la venta de El IAS 36 establece: un activo o de una unidad generadora de efectivo en una transacción a distancia entre partes que pue- • Las circunstancias en las cuales una entidad debe den llegar a conocerse y están dispuestas a hacerlo.indd 163 21/12/2009 03:23:57 p.4 Al determinar el valor de uso de un activo. in. 25 Deterioro de activos (IAS 36) vo o de una unidad generadora de efectivo excede 25. • La medición del monto recuperable al nivel de la entidad debe usar proyecciones de flujo de efecti- activos individuales y las unidades generadoras vo y la tasa de descuento antes de impuestos: de efectivo. • El reconocimiento y la reversión de las pérdidas • Proyecciones de flujo de efectivo (antes de im- por deterioro. 25. 25.3. Si el precio de venta neto o el valor de una reducción del valor de los activos. condición actual y basado en supuestos razona- rrientes. puestos de renta y costos de financiación) para el activo o unidad generadora de efectivo en su Este estándar cubre la mayoría de los activos no co.2 El monto recuperable de un activo o de una cedimientos que aplica una entidad para asegurar unidad generadora de efectivo es el valor más alto que sus activos se contabilicen por un monto no ma- entre su valor razonable menos los costos de vender yor al monto recuperable.3. cluyendo los indicadores internos y externos o el deterioro.m.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR 25.1 Una pérdida por deterioro corresponde al – Basen cualquier proyección más allá del pe- monto mediante el cual el valor contable de un acti.3.3 CONCEPTOS CLAVE recientes y en pronósticos aprobados por la gerencia por un período máximo de 5 años. – Reflejen la mejor estimación de la gerencia del nibles para la venta. . – Se basen en los presupuestos financieros más 25. El valor de uso es el valor pre- identificación y el reconocimiento de los movimien- sente de los flujos de efectivo futuros que se espera tos en el valor de los activos posterior al reconoci- derivar de un activo o de una unidad generadora miento inicial cuando esos movimientos generan de efectivo. El concepto básico es la y su valor de uso. ríodo cubierto por el presupuesto más recien- Estándares. El objetivo del IAS 36 consiste en establecer los pro- 25.3. rango de condiciones económicas que existi- rán durante la vida útil restante del activo. uso de un activo excede su valor contable. calcular el monto recuperable de sus activos. con la excepción de los activos financieros bles y que tengan soporte que: y los activos no corrientes clasificados como dispo. el activo no se deteriora. menos los costos de disposición. 25.1 OBJETIVO su monto recuperable.

Por ejem- timarse si. aumentos en las tasas de interés pendientes de las entradas de efectivo de otros acti- del mercado. haya dejado de existir o haya disminuido.3  Debe reconocerse una pérdida por deterioro identificar todos los activos corporativos que se re- en las utilidades o pérdidas a menos que el activo lacionan con la unidad generadora de efectivo en se registre por su monto revaluado de conformidad revisión.4  En cada fecha del balance general. la entidad debe estimar el reflejar evaluaciones de mercado actuales del monto recuperable de ese activo.4. generadoras de efectivo o grupos de unidades ge- neradoras de efectivo del adquiriente que se espera 25. pero sola- mente en la medida en que éste no aumente el valor contable del activo por encima de aquel que habría 25.indd 164 21/12/2009 03:23:57 p.1  El monto recuperable de un activo debe es. en cuyo caso debe dan asignarse a unidades generadoras de efectivo ser tratado como una disminución en la revaluación con una base razonable y consistente. goodwill debe asignarse a cada una de las unidades • El goodwill. • Fuentes internas de información. • Los activos intangibles con una vida útil indefi- nida.4. el cargo de depreciación dan asignarse los activos corporativos con una base para los períodos subsiguientes se basa en el valor razonable y consistente. Si existe • La tasa de descuento antes de impuestos debe algún indicio de este tipo. La entidad debe 25. Una unidad ge- • Fuentes externas de información. no puede reversarse a un anualmente para: valor más alto de lo que habría sido el valor amorti- zado de no haberse presentado el deterioro. Si no es posible. vos o grupos de activos. Una pérdida por valor en el tiempo del dinero y los riesgos espe. . radora de efectivo se determina en la misma forma que la de un activo individual. el valor contable del activo debe aumentarse hasta su monto recuperable. se beneficie de la combinación. hay indicio plo.m. cam. la entidad en la cual los activos son utilizados o se espera debe determinar el monto recuperable para la uni- que sean utilizados.6  Debe estimarse un monto recuperable para bios significativos en la medida. un activo individual.4.5  Para fines de la prueba por deterioro. a la fecha del balance general. recuperable de un activo también debe estimarse en términos del IAS 39. la entidad (ver capítulo 10). independientemen- lo siguiente: te de si otros activos o pasivos de la firma adquirida se asignan a esa unidad o unidades. o en la forma. Después del reconocimiento de debe identificar el grupo de unidades al cual pue- la pérdida por deterioro. dad debe revaluar si hay indicio de alguna pérdida miento estable o en descenso a menos que por deterioro reconocida en un período anterior que pueda justificarse una tasa creciente. Si es así. ha habido algún cambio en efectivo. activo. 164 Capítulo 25 ​​Deterioro de activos (IAS 36) te y pronósticos sobre aquellos presupuestos 25. cable más pequeño que genera entradas de efectivo cambios significativos que tengan efecto adverso del uso continuo.4. el deterioro previo de un título valor conserva- de que el activo podría estar deteriorado. que son –en gran medida– inde- sobre la entidad. Estándares. 25. y realizar la prueba de de- contable revisado. neradora de efectivo es el grupo de activos identifi- el descenso en el valor de mercado del activo.4.2  La entidad debe considerar. por ejemplo. pérdidas por deterioro en años anteriores. 25. la enti- y pronósticos que utilicen una tasa de creci. terioro para ese grupo de unidades. el • Los activos intangibles aún no listos para uso. y sólo si. y evidencia de información dad generadora de efectivo a la que pertenece el interna que indique que un activo tiene un des. deterioro. Cuando los activos corporativos no pue- con el IAS 16 o algún otro IFRS. La tasa de descuento no debe reflejar las estimaciones utilizadas para determinar el mon- riesgos por los cuales se hayan ajustado flujos de to recuperable desde el reconocimiento del último efectivo futuros.4 TRATAMIENTO CONTABLE sido determinado para el activo (neto de amortiza- ción o depreciación) si no se hubieran reconocido 25.4. como mínimo. El monto recuperable de una unidad gene- empeño inferior a lo esperado. etc. El monto do hasta el vencimiento o disponible para la venta. deterioro reconocida en períodos anteriores debe cíficos del activo o de la unidad generadora de reversarse si. por ejemplo. evidencia de obsolescencia o daño físico.

la necesidad de efectuar la reducción por: contable. su valor de uso y INTERPRETACIÓN cero. Capítulo 25 ​Deterioro de activos (IAS 36) 165 25.8  La reversión de una pérdida por deterioro pera recuperar de operaciones futuras. un cambio físico o uso del activo. por 25. • Cambios adversos en el entorno legal o de los negocios. uso previo.4.1  Debe divulgarse lo siguiente para cada cla. la gerencia sobre los flujos de efectivo futuros. suministran al ana- unidad generadora de efectivo y los segmentos lista información útil acerca de las proyecciones de de reporte involucrados. momento en que debe hacerse. las pérdi- nio por: das por deterioro no pueden ser utilizadas en los –– Pérdidas por deterioro.4. • Monto reconocido o reversado. El valor contable de cualquier activo no debe caer 25. resulta difícil pronosticar pérdidas por deterioro.indd 165 21/12/2009 03:23:57 p. así como el tamaño de la reducción y el –– Pérdidas por deterioro. históricas y futuras probables de un activo.6.6.6 ANÁLISIS FINANCIERO E por debajo del valor más alto entre el valor razo- nable menos los costos de venta.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN 25. debe reversarse. evidencia objetiva con soporte. y utiliza las proyecciones del flujo de efec- base en el formato primario de la entidad (cuando tivo con base en supuestos razonables que tienen es aplicable el IAS 14. valor presente de los flujos de efectivo futuros del terioro para un activo individual o para una unidad activo en su prueba de recuperabilidad debe deter- generadora de efectivo y es material para los esta. 25.5.9 Una pérdida por deterioro por goodwill no • Rebosamiento significativo de costos.m. minarse objetivamente con base en las condiciones dos financieros. 25. debe divulgarse lo siguiente: del mercado. En los estados financieros conformes • Monto reconocido en el estado de resultados con los IFRS. de conformidad con ese estándar.2  La gerencia toma las decisiones acerca de si el valor de un activo se ha deteriorado o no.2  Si se reconoce o reversa una pérdida por de. • Eventos y circunstancias que condujeron al reco. con ternas. Sin embargo. 25. nocimiento o reversión de la pérdida. referencia a fuentes de información internas y ex- se de activos y para cada segmento de reporte. y sus propios presupuestos y proyecciones más recientes.5. • Otros activos a prorrata.4. La falta de debe reconocerse en utilidades o pérdidas a menos recuperabilidad la indican factores como: que el activo se registre por el monto revaluado de conformidad con el IAS 16 u otro IFRS cuando la re- • Una disminución significativa en el valor de versión se trate como un aumento por revaluación mercado.1  Un activo deteriorado es un activo que con- servará la entidad y cuyo valor contable no se es- 25. 25. Estándares. . se determinan por –– Reversiones de las pérdidas por deterioro. • Pérdidas operativas o de flujo de efectivo actua- les.3  Desde la perspectiva de un analista externo. en lugar de hacerlo • Monto reconocido directamente en el patrimo. Por tanto. por discreción de la gerencia. La tasa de descuento utilizada para determinar el 25.7  Una pérdida por deterioro para una unidad • Si el monto recuperable es el precio de venta neto generadora de efectivo debe asignarse para reducir o el valor de uso. Reporte de segmentos): soporte. estados financieros ajustados a los IFRS para suavi- –– Reversiones de las pérdidas por deterioro. las mismas pérdidas por deterioro y • Detalles acerca de la naturaleza del activo o de la las divulgaciones relacionadas. zar o manipular las ganancias de alguna otra forma. el valor contable de los activos de la unidad en el • La base utilizada para determinar el precio de siguiente orden: venta neto o la tasa de descuento utilizada para determinar el valor de uso.6. y cualquier valor de • Goodwill.

Ambos renglones son equipo manufactu- dida por deterioro. rero. efectivo para el activo ya han ocurrido y las deduc- rioro. Renglón 3 (nota 1) 115.000 afecta las siguientes razones financieras y elemen.000 117. entradas de efectivo independientes de los flujos • Los menores cargos de depreciación futuros tien. de efectivo de otros activos.000 ciada al gasto de impuestos diferidos. la pérdida por deterioro indica que los flujos de efecti- • El valor contable del activo se reduce por la pér. • Los impuestos diferidos pasivos se reducen y el impuesto de renta diferido se reconoce si la EJEMPLO: DETERIORO DE ACTIVOS entidad no puede utilizar una deducción de im- puestos por la pérdida por deterioro hasta que se EJEMPLO 25.6.000 26. analizarse de la siguiente manera: • La mayor rentabilidad futura y los menores va- lores del patrimonio tienden a aumentar los ren- Renglón 1 dimientos futuros sobre el patrimonio.000 – tos: Notas • Las razones de rotación de activos aumentan debido a que la base de activos es menor. vo futuros podrían ser menores de lo pronosticado dida por deterioro.6  Las pérdidas por deterioro no afectan direc. • El valor en libros (patrimonio de accionistas) de 2. Renglón 5 (nota 2) 31. tos revaluados y los superávit de revaluación bido a la menor base patrimonial. EXPLICACIÓN • La mayor rentabilidad futura y los menores va- Los problemas principales relacionados con el dete- lores de activos tienden a aumentar los rendi- rioro posible de los renglones mencionados pueden mientos futuros sobre los activos. debido al reconocimiento de la pér.000. • Las utilidades retenidas y.000 y US$6. respectiva- por una vez.1 venda el activo o se utilice completamente.000 25. • La utilidad antes de impuestos se reduce por el Valor Valor razonable menos Valor contable costos para venta en uso monto de la pérdida por deterioro. US$ US$ US$ • La utilidad se reduce por la diferencia entre la Renglón 1 119. los estados financieros se afectan en diversas ciones de impuestos y. La siguiente información se relaciona con renglones monio de los accionistas. 166 Capítulo 25 ​​Deterioro de activos (IAS 36) 25.000 114. Sin embargo.000 121. .000 123.5  Adicionalmente.6. acumulada incluidos en el patrimonio para los • Los márgenes de utilidad sufren una reducción. anteriormente.m. se reducen por la dife. tre el precio de venta neto del activo y su valor de tamente los flujos de efectivo porque las salidas de uso. El monto recuperable se define como el más alto en- 25. den a hacer que aumente la rentabilidad futura de la firma (debido a que las pérdidas se asumen en el año actual). No se reconoce pérdida alguna por deterioro Estándares. No es patrimonio. mente. los pagos de im- formas: puestos podrían no verse afectados.000 75.6. posible determinar el valor de uso del bus en for- • Los cargos de depreciación futuros se reducen ma separada porque su uso continuo no genera debido al menor valor contable del activo.indd 166 21/12/2009 03:23:58 p.4  Cuando se reconocen las pérdidas por dete.000 pérdida por deterioro y cualquier reducción aso- Renglón 2 (nota 1) 237. el patri.000 207. 1. por tanto. de equipo individuales de una entidad en una fecha rencia entre la pérdida por deterioro y cualquier del balance general: reducción asociada a los impuestos diferidos pa- sivos.000 205. la pérdida por deterioro Renglón 4 83. renglones son US$12.000 79. por tanto. Los renglones 2 y 3 se registran por los mon- • Las razones deuda a patrimonio aumentan de. ble de los activos totales de la entidad. lo que reduce el valor conta. El renglón 5 es un bus utilizado para transportar la entidad se reduce debido a la reducción en el empleados en las mañanas y en las tardes.

Esto significa.indd 167 21/12/2009 03:23:58 p. el valor contable de la unidad generadora rioro de US$30. no genera entradas de efectivo de uso continuo que son en su mayoría independientes de las de otros Renglón 2 activos. US$12.000.000 es más en uso está cerca de su precio de venta neto y éste alto que el valor contable de US$119.000 en el patrimonio y el saldo de la pérdida (US$18. De acuerdo con el IAS 36 (par. contable de cada renglón no se reduzca por debajo del más alto entre su valor razonable menos costos Renglón 5 de venta y el valor de uso.000.m.000. Estándares. .000) es más bajo que su valor contable como un todo. el monto recuperable de la El renglón 4 se deteriora porque su monto recupe. dos por más del agregado de sus valores razonables individuales). El valor de uso de la unidad gene- Renglón 3 radora de efectivo es US$521.000 (suponiendo.000). que los activos no producen colectivamen- te flujos de efectivo más altos que los utilizados en Renglón 4 la determinación de sus valores individuales en uso).000.000) (suponiendo que los activos no podrían ser vendi- se reconoce en utilidades o pérdidas. unidad generadora de efectivo es de US$546. dando lugar a una pérdida por dete. en la prác- El monto recuperable del bus no puede determinar. Por tanto. nuevo. tica. Por consiguiente. dando lugar a una pérdida por dete- nes 1 a 5. el bus. de efectivo (después de reconocer las pérdidas por 60). Si esta unidad consiste en los renglo- (US$237.000) es más bajo que su valor contable dando lugar a una pérdida adicional por deterioro (US$83. la pérdida debe ser tratada como una disminu- deterioro sobre los renglones 2 y 4) es US$551. Por consiguiente.000 El valor razonable menos los costos de venta de la de la pérdida se debitan al superávit de revaluación unidad generadora de efectivo es de US$546.000. Capítulo 25 ​Deterioro de activos (IAS 36) 167 porque el monto recuperable de US$121. siempre y cuando el valor en utilidad o pérdida.000. rable (US$79. de El renglón 3 no se deteriora. ción en la revaluación. que la totalidad de la pérdida se asigna al ren- se porque no es posible estimar si el valor del activo glón 5. la gerencia debe determinar la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca El renglón 2 se deteriora porque su monto recupera- el bus y estimar el monto recuperable de esta unidad ble (US$207. de US$5. que se reconoce como un gasto a los renglones 1. 3 y 5.000). La pérdida debe asignarse a prorrata rioro de US$4.

2 Argumentos a favor de la capitalización de los costos de endeudamiento: o para la venta. definidos como los intereses y ingreso ordinario de períodos futuros. . 26. table. bien sea expresados explícitamente o no.3. El tema principal entonces corres- ponde al de los criterios apropiados que deben apli- • Los intereses estarán incluidos en cualquier con- carse con el fin de capitalizar estos costos. ningún contratista estará dispuesto a producir sin costos financieros. miento a un activo específico es arbitrario. trato.3. siem. plantas de generación durante ese período y éstos son atribuibles direc- de energía y propiedades de inversión. otros costos en los que incurra una entidad en rela.3 CONCEPTOS CLAVE comparables. 26 Costos de endeudamiento (IAS 23) dicionarlos a su uso previsto o condición de venta. Si se incurre en costos de endeudamiento • Plantas manufactureras.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR • Los costos de endeudamiento hacen parte de los costos de adquisición. • El reconocimiento de los costos de endeuda- miento como costos produce mejores resultados 26.m. construcción o producción de algu- • Inventarios cuyo acondicionamiento para la ven- nos activos puede tomar más de un período con- ta requiere un período sustancial.1 Los activos que califican son aquellos acti- vos que requieren un tiempo sustancial para acon- Estándares. de los costos de endeudamiento: pre y cuando satisfagan los criterios de beneficio probable resultante y puedan medirse de manera • El intento de vincular los costos de endeuda- confiable.3. 26. • La capitalización genera una mejor posibilidad ción con la obtención de fondos en préstamo.1 OBJETIVO por ejemplo: La adquisición. El IAS 23 establece que se capitalicen los costos de endeudamiento atribuibles directamente a la adquisi.indd 168 21/12/2009 03:23:58 p. 26. de comparación entre activos comprados y cons- truidos. tamente a activos específicos. el mismo activo. • Diferentes métodos de financiación pueden ge- Otros costos de endeudamiento se reconocen como nerar la capitalización de diferentes montos para gastos en el período en que se incurran. construcción o producción de un activo. El IAS 23 debe aplicarse al contabilizar los costos • Los costos incluidos en los activos se asocian al de endeudamiento. podría ser legítimo considerar estos costos como si formasen parte del costo de preparar esos activos para su uso previsto 26.3 Argumentos en contra de la capitalización ción. 26.

4  El monto para capitalizar es el costo de en- deudamiento que podría haberse evitado si no se • Política contable adoptada para los costos de en- hubiera efectuado el gasto sobre el activo que cali. durante el período. previsto o venta.indd 169 21/12/2009 03:23:58 p.6. forma independiente (por ejemplo. el monto de ciendo la distinción entre: los costos de endeudamiento que califica para –– El monto reconocido como gasto. 26.1  Los intereses capitalizados se convierten en derado de los costos de endeudamiento al gasto una parte del costo histórico del activo.m.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN Medición Debe divulgarse lo siguiente: 26. lizados cuando: • En períodos en los cuales se está realizando un trabajo sustancial técnico y administrativo.4. ble (por referencia al método de tasa de interés efectiva de acuerdo con el IAS 39). excede el valor realizable neto. • El desarrollo activo es suspendido por períodos 26. necesitan largos períodos de maduración). construcción o pro. 26.4. intereses explícitos y los intereses relacionados con tos de endeudamiento incurridos durante ese un arrendamiento financiero. • El activo está materialmente listo para su uso ducirse a este último valor. una plan- directamente a la adquisición.5  La capitalización no debe cesar: 26. Este requerimiento de período.1  Los costos de endeudamiento atribuibles alguna parte del activo (por ejemplo.4. Capítulo 26 ​Costos de endeudamiento (IAS 23) 169 26. • Si los fondos son prestados para fines genera. fica: • Tasa de capitalización utilizada para calcular los costos de endeudamiento capitalizados.4.2  Cuando el valor contable de un activo. • Es probable que éstos proporcionen beneficios • Por demoras que son inherentes al proceso de económicos futuros para la entidad. ción y la parte completada puede utilizarse en • Se incurre en costos de endeudamiento.4. el monto INTERPRETACIÓN de los costos de endeudamiento por capitalizar debe determinarse aplicando el promedio pon. Desreconocimiento 26. Incluidos sobre ese activo.4 TRATAMIENTO CONTABLE • Cuando todos los componentes deben comple- Reconocimiento y medición inicial tarse antes de que pueda venderse o utilizarse 26. • Se ha completado en forma parcial la construc- • Se incurre en gastos sobre un activo que califica. ducción de un activo que califica pueden ser capita. menos el ingreso ganado so- bre la inversión temporal de esos préstamos. 26. capitalización son los costos reales incurridos –– El monto capitalizado. . para preparar el activo para su venta o uso pre- visto. un centro de • Se están realizando las actividades necesarias negocios). el valor contable del activo debe re. 26. • Si los fondos son prestados específicamente • Costos de endeudamiento totales incurridos ha- para obtener un activo particular. El monto capitalizado durante en los intereses capitalizados están los costos de un período no debe exceder el monto de los cos.6  La capitalización debe cesar cuando: incluyendo interés capitalizado.6 ANÁLISIS FINANCIERO E les y se utilizan para obtener un activo. vinos que • Los costos puedan ser medidos en forma confia. ta). deudamiento.3  La capitalización comienza cuando: prolongados.4. • Por interrupciones breves en las actividades. intereses capitalizados no se aplica a: Estándares. adquisición de activos (por ejemplo.

800 para el año) ajustarse los estados financieros de empresas que Un bono al 10% a 7 años con fecha octubre 31. 19X7 con interés 9. Como resulta. y cualquier interés Octubre 31 200 sobre la deuda general de la compañía. porción de intereses debe incluirse y registrarse calculado y pagadero mes vencido. El excedente de fondos se invirtió al 6% anual posteriormente como gasto durante la vida del acti. con un interés simple del 9% anual. las razones importantes. terminación tardará cerca de 18 meses.000 en marzo 26. serán más altas US$’000 que las de empresas comparables. Esto incluye cualquier interés sobre en- deudamiento asumido específicamente para finan. Los siguientes montos de deuda estuvieron vigen- ción del activo del balance general y tratan esos in. zar los costos de endeudamiento.4  La capitalización del gasto de intereses en bre 30. El proyecto de construcción fue detenido temporal- do.1 • Activos que podrían utilizarse de inmediato. . tivo reduce el gasto de intereses durante el período en que fueron pagados los intereses. deben   US$750. Morsky Inc.200 rés como gasto y ahora exigen la capitalización del (El monto promedio ponderado en circulación durante el año fue interés en los activos que califican. los intereses capitalizados hacen que la utilidad mente durante 3 meses en mayo.indd 170 21/12/2009 03:23:58 p. Sin em- ríodo. Junio 30 100 ciar la construcción del activo.6. período en que se contable sea mayor que el flujo de efectivo. 170 Capítulo 26 ​​Costos de endeudamiento (IAS 23) • Inventarios producidos o comprados en forma rutinaria para venta o para uso. hasta el Noviembre 30 250 monto invertido en el proyecto. los Préstamo de mediano plazo (ver descripción anterior) 800 IFRS ya no ofrecen la elección de reconocer el inte. Estos fondos en el balance general como un activo en curso de fueron utilizados específicamente para su construc- construcción.6.3  Antes de que el activo sea operacional. Ésta empezó a construirse el primero de enero de 20X2. diciembre 31 de tereses capitalizados como gasto de intereses. la 31 de 20X2. adoptó la política contable de capitali- parar dos compañías que no tienen patrones de en. Ese interés capitalizado se reconocerá ción. préstamo de mediano plazo.000 para el pago en noviem- 26. 26. Si no 20X2: se hace este ajuste. Los si- 26.   simple pagadero anualmente en diciembre 31 Estándares.6. común de deuda fue utilizado nuevamente hasta un monto de US$200. mensual vencido y pagadero en efectivo.000 no han capitalizado dicho interés. del fondo común de deuda de la entidad. EJEMPLO 26.5  Para fines analíticos. bargo. tes a la fecha del balance general. Por tanto. la entidad logró obtener un préstamo de me- diano plazo por un monto de US$800. Sin embargo. El fondo vo por medio de la depreciación del activo. El costo de interés capitalizado no puede exceder el gasto total de in.m. realizó un trabajo sustancial técnico y administrativo.6. El primer pago en enero 31 se efectuó con recursos tereses en el que incurrió la entidad durante el pe. deudamiento similares. EJEMPLOS: COSTOS DE ENDEUDAMIENTO • Activos que no se están acondicionando para ser utilizados. Morsky Inc. el cual no pudo efectuarse con fondos del el que se incurre durante la construcción de un ac. como la razón de cobertura de intereses. está construyendo una bodega cuya bien sea que lo estén siendo realmente o no. Sobregiro bancario 1.000 y el interés total cobrado por el banco ascendió a   US$33. los analistas con frecuencia retiran el gasto de intereses capitalizados de la por.2  El monto del costo de intereses para capita- guientes pagos se hicieron durante 20X2: lizar es aquella porción del gasto de intereses en el que se incurre durante el período de construcción US$’000 del activo el cual teóricamente habría podido evi- Enero 31 200 tarse si el activo hubiera sido adquirido listo para Marzo 31 450 utilizarse. especialmente al com.

US$660.140. Nota: aunque las actividades fueron interrumpidas Problema 2: El costo de intereses capitalizado que por trabajo técnico y administrativo durante mayo se registrará como activo en el balance general.770.000 43.000).160 EXPLICACIÓN La repuesta c es correcta (0.800 ÷ 9. El resto se financia con la deuda general de la empre- sa. de 20X2. es: período de acuerdo con el IAS 23.170.000 x 10%) 900.000 x 11/12 x 9.000.indd 171 21/12/2009 03:23:58 p.800 La respuesta c es correcta.58% (aproximado) de la compañía es: 9.000) Noviembre 1 a noviembre 30 [(800. US$850.000) x 4/12 x 6%] (5.000 construcción es 11%.000. Interés devengado sobre la porción no utilizada del préstamo   disponible durante el año: Problema 1: ¿Cuál es el interés por pagar durante Abril 1 a junio 30 [800.750. la cual utilizará el edificio a su terminación.000 (.58%) 1.000 La tasa de capitalización es 9.000. .000) x 3/12 x 6%] (5.000.000 x 9% x 9/12 54. Capítulo 26 ​Costos de endeudamiento (IAS 23) 171 EXPLICACIÓN US$’000 Préstamo de construcción al 11% 6.800 EXPLICACIÓN Bono a 7 años (9.000 + 185.000-550. La Problema 3: ¿Qué monto de gasto de intereses debe estructura de deuda de la empresa es la siguiente: informarse en el estado de resultados? Estándares.000.000.000 Tasa de capitalización = 933.000 de construcción directamente sobre el edificio.000 × 9% + × 10% = 9.000 Fondo común general c.000) + 0. Total endeudamiento promedio ponderado Sobregiro bancario 750.000 (.000 La tasa de interés efectiva sobre el préstamo de Bono a 7 años 9.000 bodega en 20X2 puede calcularse como sigue: Certificados de inversión subordinados a largo plazo al 10% 3.58 (cálculo a) 17.000 3.000 El monto que se capitalizará al precio de costo de la Certificados de inversión a largo plazo al 9% 9. US$1.500 b.770.000 US$ Los certificados de inversión y los certificados de Préstamo específico inversión subordinados fueron emitidos al mismo $800. 9. US$845.000.000 b. US$1. US$6 mi- llones de los cuales se obtuvieron en un préstamo Interés capitalizado = $6.000 EJEMPLO 26.10 (US$3.000 Tasa de capitalización para el fondo común de deuda d.000-750.000 = $845.000 Pagado en enero 31 (200.000 x 1/12 x 9.750. la capitalización no se suspende durante este acuerdo con el IAS 23.597 Pagado en noviembre 30 (200.000) + 0.2 Estas dos tasas se utilizan para calcular el interés Una empresa tiene un edificio en construcción que capitalizado: se financia con US$8 millones de deuda.58%) 19.000-450.25% 12.m. US$1.563 d.11) + 2.000.800. a.000 Total intereses pagados sobre estos endeudamientos Sobregiro bancario 33.11 (US$6.000 Cálculo a US$ c.000) = US$1.000) x 1/12 x 6%] (250) a.09 Monto total a capitalizar 62.0925) = $660.000 933.000 12.000.000 La tasa de interés promedio efectiva en otra deuda = 9. US$1.250) el año? Julio 1 a octubre 31 [(800.660 (US$9. US$660.000 tiempo.

000 = $950. $1.000 d. $1.000 b.indd 172 21/12/2009 03:23:58 p.770.000 c. $925.140.770.m. . $920.000 EXPLICACIÓN La respuesta c es correcta ($1.000) Estándares.000 – 845. 172 Capítulo 26 ​​Costos de endeudamiento (IAS 23) a.

m. Entre los dos tipos de dona- El tema principal es si la entidad continuará cum.2 ALCANCE DEL ESTÁNDAR • Donaciones relacionadas con el ingreso: son las donaciones del gobierno diferentes de aquellas Este estándar considera los siguientes aspectos de relacionadas con los activos. previstos indirectamente a través de acción que afecta las condiciones comerciales generales (por 27. El IAS 20 trata sobre las donaciones del gobierno y El IAS 41 (ver capítulo 12) trata las subvenciones la asistencia gubernamental: gubernamentales relacionadas con activos bioló- gicos.3. ble por una porción de las ventas de la empresa. • Otorgamiento de garantías. • Donaciones del gobierno: son transferencias de recursos a una empresa por parte del gobierno en retorno por el cumplimiento pasado o futuro de condiciones relacionadas con las actividades 27. venciones de activos e ingreso) y asistencia gu.2 Las donaciones del gobierno consisten en ejemplo. • Préstamos a tasas de interés nulas o bajas (el be- • Divulgación de la medida del beneficio (be.3.3. donaciones mediante las cuales una empresa que califica para ellas debe comprar. Estándares. neficio no es cuantificado por la imputación de neficios) reconocido(s) o recibido(s) y de otras intereses). • Asistencia gubernamental: acción del gobierno 27.1 OBJETIVO ríodo contable. . Excluye los beneficios bien sean locales.indd 173 21/12/2009 03:23:58 p. 27. construir o adquirir de otra forma activos de largo plazo. nacionales o internacionales.1 El término oficial se refiere al gobierno.3 CONCEPTOS CLAVE operacionales. contabilización de subvenciones del gobierno y otras formas de asistencia gubernamental: 27. nes. ciones del gobierno se hace la siguiente distinción: pliendo con las condiciones de subvención/asisten- cia y por ello puede reconocer la subvención como • Donaciones relacionadas con activos: son las ingreso. • Política de adquisiciones del gobierno responsa- • Criterios de reconocimiento para las subvencio. las para ofrecer beneficios económicos específicos a agencias gubernamentales y a organismos similares una (o varias) entidad(es). bernamental. la provisión de infraestructura). 27 Contabilización de donaciones del gobierno y divulgación de asistencia gubernamental (IAS 20) formas de asistencia gubernamental en cada pe- 27.3 La asistencia gubernamental incluye: • Definición de subvenciones del gobierno (sub. • Asesoría técnica y de mercadeo sin costo. la asistencia por parte de éste en la forma de trans- ferencias de recursos.

Se • Las donaciones sean recibidas.3  Las donaciones del gobierno. Estándares.2  Una donación del gobierno como compensa- ción por gastos o pérdidas ya incurridas o el apoyo financiero inmediato sin costos futuros relacionados se reconoce como ingreso en el período en el cual 27. • Donaciones relacionadas con el ingreso. tierra u otros recursos) se valoran y registran reconocimiento. incluyendo las donaciones no monetarias por su valor razonable. pero 27.m. préstamos bajo condiciones preestablecidas) se con. • El repago relacionado con un activo se registra • La donación de un terreno puede estar condicio- aumentando el valor contable del activo o re- nada a la construcción de un edificio en el sitio. con el método de presentación y el método de plo. Alternativamente.5  Un préstamo condonable (cuando el pres.2  Divulgación Medición inicial • Describir las políticas contables relacionadas 27.5.1  Presentación 27. firiendo el ingreso).4 TRATAMIENTO CONTABLE actualmente no se considera en los IFRS. (La de- El ingreso se reconoce normalmente entonces preciación adicional acumulada que habría sido durante la vida del edificio. a éstas. . la donación • Incluir lo siguiente en el estado de resultados y y el activo (los activos) se registran por un monto las notas: nominal. 27. duciendo un saldo de ingreso diferido.4  Las donaciones no monetarias (por ejem. –– Asistencia gubernamental: describir la natu- tamista se compromete a condonar el pago de los raleza.4. • La empresa cumpa con las condiciones anexas –– Su deducción del valor contable del activo. 27. –– Condiciones no cumplidas. Esto entra en conflicto con el IAS 39. medida y monto.5.6  El repago de una donación gubernamental períodos necesarios para hacerlas corresponder con se contabiliza como una revisión de una estimación los costos relacionados que pretenden compensar. 174 Capítulo 27 ​​Contabilización de donaciones del gobierno (IAS 20) que se cumplirán los términos para condonar el préstamo. –– Un renglón de crédito separado.indd 174 21/12/2009 03:23:58 p.4. forma similar. 27. 27. bien sea como: Las donaciones recibidas en efectivo o como reduc. • Donaciones relacionadas con activos.1  Las donaciones del gobierno deben recono. al valor razonable. Medición posterior cerse como ingreso en forma sistemática durante los 27. Reconocimiento 27.4. sidera una donación cuando hay certeza razonable –– Contingencias anexas a la asistencia.4.4. reconocida a la fecha se reconoce en forma in- mediata). bien sea mediante: zonable de que: –– La presentación de la donación como ingreso diferido. contable (referirse a IAS 8) como sigue: Los ejemplos incluyen: • El repago relacionado con el ingreso se aplica • Las donaciones relacionadas con activos depre- primero contra un crédito de donación diferido ciables se reconocen como ingreso durante los no amortizado.4. medida y duración.5 PRESENTACIÓN Y divulgACIÓN aquélla se constituye en una cuenta por cobrar. presentan en el estado de resultados. ción de un pasivo con el gobierno se contabilizan en –– Deducción del gasto relacionado. –– Donaciones del gobierno: describir la natura- leza. Se pre- sólo deben reconocerse cuando hay seguridad ra. sentan en el balance general. períodos y en las proporciones en los cuales se • El repago que excede el crédito de donación di- carga la depreciación reduciendo los costos o di- ferido se reconoce como un gasto.

000 72. La Depreciación acumulada 76.1 Jobworld Inc.500 4. (90. . con un costo total de US$90 millones.000 activos. pueden surgir dificultades.000. El costo histórico ajustado de la planta sería de tribuir.000 4. compensadas con este método de presentación. y no como la razón para Planta 80.000 yecto de inversión a fin de construir una planta Costo histórico (13. La in- Ingreso diferido 500 1.000 la donación. La aplicación de cada método se muestra para los primeros tres El estado de resultados reflejaría un cargo de depre- años de operación: ciación de US$4 millones (US$80. 20X6 20X5 20X4 US$’000 US$’000 US$’000 llones de una agencia gubernamental para un pro- Planta 90. 2.000 ÷ 20).500 4.500 81.500 20X4. Este cargo concuerda con el resultado neto de los mon- tos anuales reconocidos en el estado de resultados con la primera alternativa.000 10. La donación debe repagarse a prorrata si el gasto es menor con respecto al capital.000 90. den un gasto de capital y un gasto de ingresos ordi- narios. Estándares. que es el costo total de US$90 mi- podrían recibirse para cubrir costos que compren. obtuvo una donación de US$10 mi.000 se relacionen con el nivel de gasto de capital. esta donación debe considerarse como una donación relacionada con Costo histórico 12.000. Establecimiento de la donación como ingreso DONACIONES DEL GOBIERNO diferido: Y divulgACIÓN DE ASISTENCIA La planta se vería reflejada como sigue en los balan- GUBERNAMENTAL ces generales a 31 de diciembre. Las donaciones US$80 millones.500 condición principal es que los pagos de la donación Valor contable 10.000 ÷ 20) en línea recta sin valor residual. El IAS 20 permite dos métodos aceptables Depreciación acumulada 68. Por consiguiente. 2