Plano de Finanas

Organizaes e Recursos
As empresas so organizaes sociais que
utilizam recursos para atingir objetivos.
Capital
Mo de Obra
Conhecimento
Mquinas
Equipamentos
Matrias Primas
Etc.
 Funes Tpicas do
Administrador Financeiro
Anlise, planejamento e controle
financeiro;

Tomada de decises de investimento;

Tomada de decises de
financiamento.
 Lucro

Constitui o excedente entre a receita obtida e a

despesa efetuada em uma determinada operao.
 Custos
Custos Fixos
So aqueles que
independem do volume de
produo ou do nvel de
atividade da empresa, por
isso so planos e constantes
Aluguis, seguros,
manuteno, depreciao,
salrio dos chefes, do
pessoal do escritrio, etc.
 Custos
Custos Variveis
So os que esto diretamente relacionados com o
volume de produo ou com o nvel de atividade da
empresa. Variam proporcionalmente com a produo
Materiais ou matria prima, mo de obra direta
(salrios do pessoal da produo), etc.
 Ponto de Equilbrio
Custos Receita
Em R$ Ponto de
Equilbrio
Custo Fixo +
Custo de Varivel
Equilbrio

Custo Fixo

Produo
Qtde. de
Em Unidades
Equilbrio
 definido como o valor ou a

Break Even Point quantidade vendida que no

apresenta nem lucro e nem prejuzo
para a empresa
Custos Receita
Em R$

Custo Fixo +
Custo de Varivel
Equilbrio

Produo
Qtde. de
Em Unidades
Equilbrio
 Gerenciamento Financeiro
a rea da empresa que
cuida dos recursos
financeiros;

Preocupa-se com dois

aspectos importantes:
Rentabilidade Melhor retorno financeiro
do investimento
Liquidez
Rpida converso em dinheiro
 Conflito
Mxima Rentabilidade
e Mxima Liquidez

A mxima rentabilidade sacrifica a liquidez e a

mxima liquidez sacrifica a rentabilidade.
Atribuies do Gerenciamento Financeiro

Obter recursos
financeiros para
que a empresa
possa funcionar
ou expandir
suas atividades;
Atribuies do Gerenciamento Financeiro

Utilizar recursos financeiros para suprir as

operaes comuns da empresa, em vrios
setores e reas de atividade;
Atribuies do Gerenciamento Financeiro

Aplicar recursos financeiros excedentes, como

aplicaes no mercado de capitais ou no
mercado monetrio;
 Ciclo de Explorao
Recursos
Recebimento das
em Caixa Compras de
dvidas fornecedores

Dvida de Matrias
Clientes Primas

Venda crdito dos Processo de

produtos acabados transformao
Produtos
Acabados
 Processo de Gerenciamento Financeiro

Entrada de Recursos Sada de Recursos

Contas a Receber Contas a Pagar
Recursos Prprios Caixa Pagamento de Dividendos a
Emprstimos e Acionistas
Financiamentos Pagamento de Pessoal
Recebimento de Venda de Pagamento de Impostos
Ativos Imobilizados Pagamento de Emprstimos
Desinvestimento do e Financiamentos
Mercado de Capitais, Pagamento de Ativos
Fundos, etc. Imobilizados
Aplicao no Mercado de
Banco Capitais, Fundos, etc.
 Principais Ferramentas de
Gerenciamento Financeiro
Controle de Caixa
Controle de Conta Corrente
Conciliao Bancria
Contas a Pagar
Contas a Receber
Fluxo de Caixa
Controle dos Ativos Circulantes
Arquivo de Documentos
 Fontes de Financiamento
Recursos Prprios ou de Terceiros?
 Fontes de
Financiamento

Recursos Permanentes ou Temporrios?

 Fontes de Financiamento
Recursos Onerosos ou No Onerosos?
 Fontes de Financiamento
Curto Prazo
Desconto de Duplicatas
Emprstimos Bancrios
Crdito Direto ao Consumidor
Crdito Mercantil
Mdio e Longo Prazo
Fundos Especiais de Instituies
Bancrias
Recursos Captados no Exterior
Debntures
Recursos Prprios
 Tipos de Investimento

Expanso
Aumento do nvel de operaes da empresa por
meio da aquisio de ativos produtivos.
Tipos de Investimento

Substituio
Investimento que visa renovar
ativos obsoletos ou desgastados
pelo uso.
 Tipos de
Investimento

Renovao
Investimento alternativo substituio que
envolve a reconstruo, reforma ou ajuste dos
ativos permanentes de forma a melhorar a
eficincia da empresa.
 Tipos de Investimento
Outros
Investimentos que envolvem o dispndio de
recursos em atividades de longo prazo na
expectativa de obter benefcios futuros, como
investimentos em publicidade, em pesquisa e
desenvolvimento ou em consultoria de gesto.
 Capital de Giro
Representa a quantidade de dinheiro que a
empresa utiliza para movimentar seus
negcios.
Envolve:
Estoques;
Dinheiro em Caixa e em Bancos;
Contas a Receber;
Salrios e Encargos;
Aluguel;
Contas de Luz, gua, Telefone, etc.
 Necessidade de Capital de Giro
Aumenta Quando: Reduz Quando:
Vendas com prazo longo de Vendas Vista
pagamento Cobrana Eficiente
Cobrana Ineficiente Reinvestimento dos Lucros
Compras Vista Maior Lucratividade do Negcio
Elevados Estoques Giro Rpido de Estoque
Giro Lento dos Estoques Venda de Ativos Desnecessrios
Compra de Ativos no ao Negcio
Operacionais Aumento do Capital com
Retiradas Excessivas Recursos Prprios
 Ciclo de Caixa
o tempo necessrio
para que uma
aplicao de dinheiro
em insumos circule Compras

inteiramente, desde a
compra de matrias Caixa Estoques
primas e o pagamento
do pessoal at o
recebimento pela Recebimento Venda
venda do
Valores a Receber
produto/servio ao
cliente.
 Fluxo de Caixa
o movimento de entradas e sadas de
recurso do caixa.

Entradas Sadas
 Crdito
Polticas de Crdito
Indica as bases para concesso de crdito ao
cliente e o valor mximo desse crdito.

Dependem de:
Volume de Vendas
Perodo Mdio de Cobrana
Perda com Devedores Incobrveis
 Crdito
Condies de Crdito
Constituem as condies de pagamento exigidas
dos clientes que compram a prazo.

Costumam especificar:
Desconto para pagamentos antecipados
Perodo de desconto no qual o cliente pode pagar com
desconto
Perodo de crdito, ou seja, prazo determinado para o
cliente efetuar o pagamento
 Crdito
Polticas de Cobrana
Representam os procedimentos adotados pela
empresa para o recebimento das contas a receber
nas datas de seus vencimentos.
 a representao
contbil da
Balano
situao Patrimonial
econmico-
financeira da
empresa, sendo
sua elaborao
obrigatria pela
legislao, com
uma periodicidade
mnima anual
 Balano Patrimonial
Ativo Passivo
Disponibilidades Fornecedores
Duplicatas a Receber Emprstimos de Terceiros
Ativo Permanente Patrimnio Lquido
Estoques Capital Social
Imobilizado Lucros Acumulados
Ativo Total Passivo Total + PL Total

Ativo Total = Passivo Total + Patrimnio Lquido

 Balano Patrimonial
Ativo
O lado esquerdo do balano
composto de bens e direitos
pertencentes empresa.

Passivo
O lado direito do balano
composto de obrigaes com
credores e terceiros.
 Indicadores Econmico
Financeiros
ndice de Liquidez
Avalia as condies de cumprimento das obrigaes de curto prazo
ndice de Alavancagem
Mede em que extenso a empresa est sendo financiada com recursos de
terceiros
ndice de Atividade
Avalia a eficcia com que a empresa est utilizando seus recursos
ndice de Rentabilidade
Mede o retorno gerado pelo investimento e pelas vendas
 Indicadores de Desempenho
Clculo do Retorno Sobre Investimentos

Pode-se aumentar o ROI de duas

maneiras:
Gerando mais vendas para cada
quantia investida;
Aumentando a margem de lucro
sobre o valor das vendas