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Cuestiones Contables
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i: Fundamentales
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Enrique Fowler Newton


L
Iffir i F c w le f M e w to n

Autof de 26 bros y ms de ^80 artculos soore cuestiones


de contaorfidad y aiidtora.

Ex profesor titular ordinario de Estados Contables


y titular <ntenrH> de Auditora en (a Facultad de Ciervcas
Econmicas de la nrversklat de Buenos Aires.

turado oe concursos de profesores titulares en universioaaes


nacionales argentinas

- Diploma al Mrito Profesional otorgado en 1986 por la


Asociacin InteramerKana d e ContaMidad

Premio Facultad de Genaas Econmicas oe la Universidad


de Buenos Aires "A la Trayectoria Destacada" otorgado en
2008 en el rubro "Actividad Profesional'

Consejero Titular 0987-1991), Vicepresidente Segun


do (1909'1991), Presidente del Tribunal Oe Disctpbna
(1993-1997) y Presdeme de la Comisin oe Estudios so
bre Contabilidad (1981 1987 y 1990-1999) del Consejo
Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital Federal

Conductor de cursos y seminarios en vanos pases

Auditor Vconsultor.
LA L E Y
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# -
Cuestiones contables
Fundamentales

Q uinta Ed ici n

En r iq u e fo w ler n e w t o n

LA LE Y
Fouier Nnmoa, Ennqur
Cuesuones comabin huadamencales.
Sa ed. Buenos Aires: La Le^'. 2011.
752 p-:24 * 17 cm.

ISBN 97B-987-03-1896-3

l. ComabUidad. 1. ltia
CDD6S7

l*itcKm IV2
T 1991
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4* FilKhMi 2f)llS
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IkKiiroan 14T| (C l(^^(*^ACC) buejK> Aire*
beciKi el dc|Okiu> Que previene k Iry II TI.*

/inprewi rn la Arjfpnnmi

TimUm leu ilt'rechiis iru-rv'aduK


NiiiKunn pane lir c*u obra purde rrprudiiod^
o irankiniiula en (AMUfuM-r lornva o por cuakjujer tnrdio
eieim'iiuKi o rueiiinu'o, mcviveiuio hiiucopiada grabacin
II ('uaJqiiiRi oiro tiurnia de &n.tuvc> y reroperacwn
de intoniMcTOn. kn el prevu permuio por escnio dei etbioe y dm suuir.

in Arj^ennrui

AU rigMit renervrd
No jMin o( his mnv 6c nrpro<lucvtl
or iniiiniocd Ht nv tiwm ur hy any nMOitii,
elecimnic oi mcchnicnl uiduitmn ptHHucopyinji anO mi>rdiug
or t*v ny Intonruinim siora(ie oi retneiAl synem.
ivithooi permiMiun in wnuivg Inyen Uve publntier and tbe authoi.

Tirada 2.V0 etempUre*

IJilILN. 97l.#87-aS-l6-5

\ k t.l M IA \
PREFACIO

Esta es la quima edicin de Cuestiones Contables F u n dam en iks. Las


anteriores se publicaron en 1982,1991,2001 y 2005. Hubo diversas reimpre
siones.

Destinatarios

Este libro fue escnto con la m iendn de que facilite:

La comprensin del contenido de los estados financieros (estados


contables) y de otros informes surgidos oe la contabilidad, sin necesi
dad de conocer la tcnica de preparacin de asientos (en este libro no
los hay).

El entendimiento de los faaores que afectan el diaado de normas


para la preparacin de dichos estados.

El estudio de la contabilidad por pane de quienes no tienen conoci


mientos previos sobre ella.

Estructura de la obra

La estructura de esta quinta edicin es la que sigue:

Abreviaturas y acrnimos utilizados

Indice temnco

Primera pane - Cuestiones generales

1. Contabilidad, informes contables y cuestiones relacionadas

2. Cualidades de la informacin financiera til

3. Objetos de reconocimiento y medicin contable

4. 1.a moneda de medicin


5. Reconocimiento y baja contable
vm FN R ItU t F W lIR NtVVlON

6. Medicin contable

7. Modelas contabJes
Segunda parte > Informes comabies
8. Estados financieros

9. Informes contables internos


Tercera pane - Normas contables
10. Emisin y modificacin de normas contables
11. Armonizacin de normas contables
12. Las Normas Internacionales de Inormacjn Rnanciera"
NJJF)
13. La "NOF para las PYMES"
14. Las normas contables en la .Argentina
15. Los US GAAP
16. La convergencia entre las NTIF y los US GAAP y la aplicacin de
las primeras en los Estados Unidos

Conceptos YNORMAS cOx


Ntables

En relacin con cada una de las cuestiones tratadas en este libro, el lector
encontrar:

a) La enunciacin de los cncence propuestos por la doctrina que sean de


mi conocimiento y que'

1) tengan un minimo sustento conceptual;

2) parezcan contat con algn apoyo; o

3) estn incorporados en alguno de los marcos conceptuales (1) que


ms adelante identifico;

b) mi anlisis crtico de cada postura que me haya pareado discutible;


c) mi opinin personal.
Esto es, he puesto el nfasis en los conceptos y no en lo que puedan dis-
potter determinadas normas contables.

No obstante, tambin me refiero al tratamiento de las cuesnunes estu-


diadas en:

(1) Con)unta&lc'SuptrwM}urMeniptean(oaebeniiininplarM:)(>arai<tearn>tlaae
nonnui4e u>ntBt>yi4d
CUf-SnOlMES COMEABLES fUNDAMtNT a LES IX

a ) los marcos conceptuales de tres juegos de normas contables;


1) las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF);
2) las emitidas por la Federacin Argentina de Consejos Profesiona
les de Ciencias Econmicas (F4CPCE) para su aplicacin por par
te de los emisores locales de estados fnanaeros que, una vez que
su resolucin tcnica (fT) 26 tenga vigencia, no deban utilizar las
NIIF ni opten por hacerlo;
3) los habituaimente denominados United States Generally Accepted
Accounting Principies (L/S CAAP principios d e coniabilutad gene-
ram em e aceptados en los Estados Unidos (2)):
b) el cap/tufo 2 de la "NIIF para las PYMES" que contiene elementos que
por su naturaleza son propios ae un marco conceptual.

El estudio sisiemuco de las normas contables referidas a las cues-


liy L J dones tratadas en este libro se presenta en C ontabilidad Superior
(sexta edicin, La Ley, 2010).

E je m p l o s

Cada ejemplo de aplicacin de conceptos aparece separado del tex


to principal mediante el empleo de dos barras, como este prrafo.

Material de ejercitacin

Al final de cada uno de los captulos se incluyen preguntas y ejercicios


(en total; 143) y las correspondientes soluciones propuestas. Las preguntas
fueron diseadas con la idea de que los lectores puedan evaluar si han apre
hendido los principales conceptos presentados en cada capitulo.

Principales novedades respecto de la edicin de 2005

He reestructurado el estudio de las cuestiones generales, agrupando en


tres captulos (el 4, el 5 y el 6) las cuestiones relacionadas con;
a) la moneda utilizada para efectuar las mediciones contables (la mone
da de medicin);

b) el reconocimiento y la baja contable;

(2) PararniidadeanogiibemamentaJes.
tNRIQjLfE fOWLtR NFW7 0 N

c) la medicin contable.

A! reescribir el capitulo referido a las cualidades de la informacin coma-


ble tit he tenido en cuenta las modificaciones que en sepnembre de 2010 $e
imroduferoa a los marcos conceptuales de las NllF y de los US G/Vf\P.

He agregado el anlisis concepniai de algunos tpicos. sta es la lista de


los que me parecen ms imponantesr

Eienoque del reconocimiento proporcional de Qcm'os y pasivos y su


medicin a valores esperados.

La *NIIF para las P\MES" (nuevo captulo).

La adopcin de las NIIF y de la NIIF para las Py'MES* en la Argenu-


na,

l nuevo esquema de emisin de pronunciamientos tcnicos de la


FACPCE, aprobado en octubre de 2010.

La codificacin de los US GAAP.


t La convergencia entre las NIIF y los US G.AA.P y la aplicacin de las
primeras en los Esrados Unidos (nuevo capitulo).

He eliiiunado las cuestiones de aplicacin de concepios que se tratan en


C onlabilutad Superior {siesta edicin. La Ley, 2010),
Como msuhad de lo anienoi, y a pesar de la incorporacin de nuevos
tpicos, esia ccicm es ms com paaa que la precedente (ene unas 100 pa-
glitas menos).

Por otra pane, elWtu algunos cambiu-> terminolgicos, para dar preva
lencia a algunas expresiones que me parecen preleribtes despus de la escri
tura de Id segunda edicin de mi D w cioruino d e C o n tab ilid ad y Auditora
( U U)^2e).

Principales nov'edades respecto de ediciones


ANTERIORES A LA DE 2 0 0 5

Se describen en la secaon "Prmdpales cambios en la obra a lo largo del


tiempo* que sigue a este prefacio.

CONOS

Para, facilitar el manejo de la obra, utilo los iconos que presento a con-
nuactn, jumo con su significado:

Cuesnn que considero especialmente importante.


C u e s t io n e s C o n t a r l e s fu n d a m en ta les XI

Observacin referida a cuestiones de lerminologia.

Cueson de inters especial para lectores argentinos.

Sugerencia al lector.
Q

Referencia a un lugar anierior del libro.


O
Referencia a un lugar posterior del libro.

Referenaa a uno o ms complementos del libro


C
Referencia a oiro(s) libro(s) de mi autora.
ID
a Referencia a una publicacin que brinda informacin adicional so
bre la cuesnn bajo consideracin.

Complementos del libro puestos a disposicin


ENLA Internet

Este libro se coinpienienia con un conjunto de materiales que el lector


podr encontrar en http://W'WtYowleme\vion.com.ar Incluyen, principal
mente:
a) un articulo de mi autora sobre la RT 26 y otro sobre su adopcin por
parte de la Comisin Nacional de Valores;

b) estados contables reales;


c) vnculos a sitios de Internet desde los cuales pueden:
1) consultarse o descargarse los principales textos normunvos cita
dos en el libro;
2) efectuarse los seguimientos de agunos proyectos de cambios a las
normas contabies;
d) unas bases de dalos que:
1) permiten realizar bsquedas temticas en varios libros de mt auto
ra simultneamente;
2J son actualizada.s cuando aparecen nuevas obras o cuando se emite
una nueva edicin de una obra existente.
XfJ S U tQ J FCyw l.R N BVTO N

Posteormenie, agregar las erratas de tas que tomare conocimien-


ta

U n U Z A C I N DE LA O BRA PARA EL APRE.VDIZ.\rE DE LA


CON TABIUDAD

3^ Sugiero que qukmes lean esta obra como pane del proceso de apren-
dizaje de !a disciplina coniable:
a) inicmen contestar las preguntas y resoKer los ejercicios que se
presentan al final de cada capitula para es-aluar si han aprenen-
dido los x>nceptos desarrollados en l;
b) lean juegos reales de. estados nanaeros de los presentados como
parte de m aienal complementario antes refendo,
c) ulicen, para La realizacin de bsquedas, el ndice temauco y las
bases de dalos ames referidas;
d) tengan en cuerna que la fecha de este prefacio es la que marca el
momemo hasta el cual pude actualizar la obra.

Lm dccemes y alumnos de la Facultad de Ciencias Econmicas dla Uru-


versdad de Buenos Aires encontrarn, en h^p://v^^'v>^fn^^^emes^^oncom.a^,
una tabla que relaaona los coniemdos mnimas de las asignamras contables
del pan de estudios 1997 con los correspondientes capirulos de este libro y
de otros de nu autora.

U t il iz a c i n d e la o b r a c o m o e l e m e n t o d e co n su lta

l,as bsquedas de temas pueden hacerse con el ndice temauco incluido


en U.S pginas XLV-LVT o t^n las bases de dalos recin referidas.

Pa l a b r a s f in a l e s

Lpero que este libro sea nl a profesionales, docentes, alumnos univer-


sitariiM. reguladores y otros interesados en la preparacin, examen o anlisis
de estados financieros.

Buenos Aires, 2 de enero de 211,

Enrique FuMier Neswtun


PRINCPALES CAMBIOS EN LA OBRA A
LO LARGO DEL TIEMPO

T e m a r io gen eral

Ediciones
Cuesitones I 2 3 4 5
( 1977) ( 1982) ( 1991) (2003) ( 2011)
Aspeaos esenaales de la disciplina
comable
Cuesuones generales de reconoci
miento, median y exposicin con
table
Nomias relacionadas con las cues-
Qones tratadas (1)
Internacionales
Argentinas
Estadounidenses
Las normas contables (como obieto
de estudio)
Emisin y modicacin
Armuni2acon
Normas Imemacionaies de Con
tabilidad (NIC) /Normas Iniema-
ciunales de Informaaon Finan
ciera (NllF)
NIIF para las PYMES
Normas desarrolladas por la Fe
deracin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econ
mica (FACPCE)
Principios Contables General
mente Aceptados en los Estados
Unido (US GAAPj

(1)tsieiiiaienalapareceahoiaenConutbilioad Superior Sinembargo, enCuestiones Con-


tablet /undamemaiet continuocunsuleraniln la doctrinasiibyacenieenlas normasindicadas.
XIV iN R IQ l'f rO W lfB . NIW TON

k d id o m 'S
Cuesnone.i 1 2 3 4 5
( 1977) ( 1982) ( 1991) (2003) (2011)
Comergenda enire las MIF y los
US(iAAP
IXsible aplicacin de la*. NITF en
los Estados Unidos
Pieguntas y ejercicios, con sus solu
ciones propuestas

Ca m b io s e s p e c f ic o s

Algunos temas cuyo anlvus se agreg o


Bdian
se profundiz sustancialm ente
2(l<yi) tlernemos de la informacin contable
Impones recuperables
3(20(11) Marcos conceptuales de las normas contables
Inters viOre el capital propio y castos nancieros
f miiieti de valores descornados en la contabilidad
Caracu-n/.aun de aijunas modelos contables
Informes conxaliles miemos
Arnioniacion Imemauonal de las nonnas comabes
Normas Imemauoaales de Qmiabilidad (MC)
Las normas tomaolfs en los Lsrados Unidos (US G.AAP)
1(20115) l^s Normas Imemacionaies de Intormaaon Pmanoera (MIF)
1.a iiUopriM de las \Ul en la Unin. Eorepea
n Iiroyerto de convorgeiicia enue Us NlIE y los US GAAP
nderlmifiuos de rt'suliaos devengados
huluslon de mforniarion no fiiumaera en los esudos niincieros
r>12011) l l euuquc del retcinocumento proporcional de activos y pasivos y su
medicin .1 \alores esperado.v
Iji "Nll pala Us P\Mt S"
la udopt ica de la.s NllF y de la MIF para la PV'MES" en la Argen
tina
El nuevo esquema de cmiMon de pronunciamienios tcnicos de la
l aprvilvido en ociubre de 2010.
la codicacion de los US G.AAP
.\\anees del )vto)t*v to de convergencia entre las Mil y bnUS G.AAP
l-a aplicacin de las NllF en los Estados Unidos
ABREVIATURAS Y ACRNIMOS UTILIZADOS

En este libro, los acronmos originados en expresiones escotas en espa


ol y no incorporados al lxico comn se emplean tanto para objetos sin
gulares como plurales. Por ejemplo, el acrnimo VD puede signicar valor
descontado o valores d escon tados, lo que puede ser deducido del contexto
en que se lo emplee.

Textos Significados
AAA American Accounting Associaiion (Asociacin Americana de
Contabilidad).
AECA Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de
Empresas.
AlC Asociacin Inieramercana de Contabilidad.
aicpa Amencan Insutuie of Certfied Public Accouniants (Instituto
Americano de Contadores Pblicos).
APB Accounng Principies Board (junta de Principios Contables)
del AICPA.
ARB Accounting Research Bulletin (Boletn de Investigacin Con
table) del CAP.
ARC Accounting Regulatory Commltiee (Comit de Regulacin
Contable) de la Comisin Europea.
AREA Ajuste de resultados de ejercicios anteriores.
ASC Accounting Standards Codifcation (Codcacin de Normas
Contables) de la FASB.
asec Accounting Standards Executve Coramittee (Comit Ejecuti
vo de Normas Contables) del AICPA.
ASU Accounting Standard Update (Actualizacin de Normas Con
tables).
bcba Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
BCRa Banco Central de la Repblica Argentina.
XVI tS R K iiE FOVVlER N fV m iN

Textos i^igtuficdos

BHN Banco Hipotecario Nacional.


C\BA CJudad Autnoma de Buenos .Aires.
CAP Comminee on Accoummg Procedure (Comisin de Procedi-
mlenio Coniable) del AICPA.
CASB Cost Accouming Siandards Board Ilunra de Normas de Conta
bilidad de Cosrosj.
CEC Comisin de E.srudios sobre Contabilidad del CPCLCABA (an
tes, del CPCECF).
CEC>T Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos de la F.ACPCE.
CENC.yA Comisin Especial de Normas de Contabilidad y Auditora del
CECyT.
CENCyA Conse|o Emisor de Normas de Comahtbdad y Auditoria de la
FACF'CE (creado en octubre de 2010).
CESIl CommJttee o European Securmes Reguiators (Comit de Re
guladores lAiropeos de Tirulos).
(XUNl Comisin Especial para la Unificacin oe Normas Tcnicas del
CEcyr.
CFSS Consuliativc rorum o Standard Setiers (Foro Consultivo de
Einivores de Normas).
CGN Contadura Cieneral de la Naan.
GNIIF Comit de Interpretaciones de las NTIF
CNV ([iomision Nacional de Valoies-
CPCE Consejo Profesional de Cienaas Econmicas,
CPCLCABA Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Ciudad Au
tnoma de Buenos Aires.
CPCECF Consejo Profesional de Ciencias Econmicas de la Capital Fe
deral
es Concepts Staieniem (declaracin de conceptos) de la GASB.
DK.AE iccionano de la Real Academia Espaola.
El E Estado de flujo de efectivo.
EFRAC Luropean f inanaal Reporring .Ad\isor\' Group (Grupo .Asesor
Europeo sobre Inormaoon Financiera j.
F.rrF Emerging Issues Task Forc (Grupo de Tareas de CucstoneS
Emergentes) de la FASB
CU ISTION SS CONTABLE fUNDAMNTAlfS XVII

Textoi Significados
NARGA> Enu; Nacional Regulador del Gas.

-lLQ F.mcs pequeos (abreviatura aeada por la FACPCE),

FACPCE Federacin Argenuna de Consejos Profesionales de Ciencias


Econmicas.

FAF Financial Accounung Foundaon (Fundacin de Contabili


dad Finandera).

fagcf: Federacin Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas.


F/VSA13 Federal Accounilng Standards Advisory Board (Junta Asesora
de Normas Federales de Conlabilidad).
F7\SAC Financial Accounung Standards Adi-isory Council (Consejo
Asesor de Normas de Contabilidad Finandera).
FASB Financial Accounting Standards Board (lunta de Normas de
Contabilidad Financiera).
FCAG Financial Crisis Advisory Group (Grupo de Asesoramienio de
la Crisis Financiera).
FSB Kinandal Stability Board (Junta de F.stabiiidad Financiera).
FSF FinanaaJ Stability Forum (Foro de Estabilidad Finandera).
FRF Financial Reponing Forum (Foro de Informacin Finandera)
FSP FASB Siaff PosiDon (postura del personal de la FASBJ.
G20 Grupo de los Veinte
GASAC Govemmenial Accounung Standards Advisory Council (Con
sejo Asesor de Normas de Contabilidad Gubernamental).
gasb Govemmental Accounung Standards Board (Junta de Normas
de Contabilidad Gubernamental).
gim cea Grupo de Integracin de Contabilidad, Economa y Adrainis-
iracln del Mercosur.
iasb International Accounung Standards Board (Junta o Consejo de
Normas Imemacionales de Contabilidad) de la IASCF.
lASC International Accounting Standards Committee (Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad).
IASCF Iniernauonal Accounting Standards Comniiitee Foundaon
(Fundacin del Comit de las Nontias Internacionales de Con
tabilidad).
JCaC
Instituto de Contabilidad y Auditoria de Cuentas de Esparta.
X V II1 EN KiaiH rOWURNtVVrON

'Ikxlos Significados

ICI Informe coniable itncnio.


(FAC Imernational Fcderution of Accountants (Federacin iniorna-
clonal de Contadores),

IFRIC liUemaiionul Financial Reportlng Interprctaiions Comniiiicv


(Comit de Interpreiadunes Inicniacionaics de Infonnacin
Financiera) de la lASCF.

IFUS internaiinnai Financial Reportlng Standard (Norma Inicma-


ciona] de Informacin Financiera).

IGf inspeccin General de Justicia.

INAES ln.stiruto Nacional de A.socianvismo y Economa Social.

INDEC Instituto Nacional de E.stadistica y Cen.sos.

lOSCO International Organiziition of Securitius Commis.sions (Or^ja-


nizacion Intemacionai de Comisiones de Valores).

IPJM ndice de precios internos ol por mayor publicado por el


INDEC.

IPSASB International Public Sector Accounung Suuidaras Doard (jun


ta de Normas Internaaonules de Coiiiaoilidad para el Secior
Pblico),

IH Importe recuperable.

ITCP Instituto Tcnico de Contadores Pblicos de ia FAGCE.

IVA:' Impuesto al valor agregado.

JG lunid de Gobierno de la FACPCE


I.SC lx*y de sociedades coiaerciaJes (ley argentina 19.550J.

MC Marco conceptual.

MD Mesa Directiva de la FACPCE.


NC Nunna contable
NCGA National Councll on Govemnientai Accouming (Consejo Na
cional de Contabilidad Gubernamental).
NCL Normas contables legales.
NCP Normas contables profesionaes.
NIC Norma Internacional de Contabilidad.
NIIP Norma Inteniaaonal de Informacin Finanaera.

ORI Otro resultado iuiegial.


CUL-SIlONltS CONTAM l S f-UNDAMf NTALtS XIX

Tejctos l^nijicados
KIA Otro rcMiltado integral acumulado.
OVH 0[)ciii dei valor razonabic.
l*CAOB Public Compaiiy Accouming Oversignt Uoard (Juma do Siipor-
vNdn Cmame o la.s Liri|)rosas !'blita!.).
I*CGA Fnncipios de comabiiitJad goiienilmenie aceptados
PNC Pai ticijtacion no coiutoladora.
PYMKS Poquoa.s y medianas empresas (segn ia lASB).
KT Hesulunon tcnica de la FACHCH.
ROSC Bepori on tlie Observance o Stantarus and Codos (Inornie
Sobre fa Otiservancia de Normas y Cdigos).
KTSP Recomenducion tcnica del sector pblico de la FACPCE.
SAB Stal Accouniing Bulletm (Boletn de Contabilidau aei Perso
nal) de la SBC.
SHC Securi(ie.s and Excbatige Comniissiun (Comisin de valores y
BoLsus).
SEPyC SupermteiKieiicia de Entidades Pinancieras y Cambiaras del
UCUA
SFAC Staiemem ol Fimutcial Accotiiiimg Cuncepts (Declaracin oe
Conceptos ac Contabilidad Financieraj de ia Fa SB.
SEAS Slaieineni o Financial Accouming Stundars ^Declaracin de
Normas de Coniublidad Financiera) de la FASB.
SU Secretaria de Hacienda
SIC Standing Inierpretauons Cominittee (Comit Permaneiiie de
Interpretaciones) del lASC.
SMEs Smull ana inedlum-sizud entines (.enildade.s pequeas y me
dianas).
SMEIG SME Impleniemation Group (Grupo de lm])Iemeniucion para
PYMESJ
SM Staieinem of Meinbership Obiigatlons (Declaracin de Obli
gaciones de los Miemnros) tie la IFAC.
SOP Starement of osmon (deciaracioii ae postura) de la Account-
ing blandiir Divisin del AlCPA.
S(JX Sarbaiies-Oxley Law (I.ey Surbanes-Oxley)
sSN Superniendcncla de Seguros de la Nacin.
XX NRtQ.U: fO W L tR NfW TON

/(MOS Signifimdos
SSS Superntendertaa de Servaos de SaJud.
$T Secretara tcnica de la FACPCE.

TEi Technjcal Expen Group (Grupo de Expertos Tcnicos) acl


EFRAC,
TIK lasa interna de retomo.
UE Union Europea.
UGE Unidad generadora de efectiva
UNCTAD United Nations Conference on Trade and Deveioptnent (Con
ferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarro-
Uo).
US GAAP United States Generallv Accepted Accounung Principies (Pnn-
cipjos de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Esta
dos Unidos).
\'C Valor corriente.
VD Valor descontado
VNR Valor neto de realizaan.
VR Valor razonable.
\TJ Valor de u*Os
XBRl. eXienslve Business Reporung Language (Lenguaje Extendido
de Informacin de Negocios)
INDICE G en er a l

Prefacio..................... ........................................................................................ Vl
Principales cambios en la obra a lo largo del tiempo.............................. XIII
Abreviaturas y acrnmos utilizados........................................................... XV
Indice temtico............................................................................................. LXV

P r im e r a pa rte

CUESTIONES GENERALES

Captulo i

Contabilidad, informes contables y cuestiones


relacionadas

1.1. Introduccin....................................................................................... 3
1.2. La contabilidad................................................................................... 3
aj Funciones....................................................................................... 3
b) Iniegracin con el control interno............................................ "
c) Una caracierizacion ampliada................................................... 9
d) Ciencia, arte, tcnica, tecnologa?........................................... 10
e) Definicin...................................................................................... 12
f) Diferencia entre contabilidad" y tenedura de libros"........ 13
gi Notas histricas........................................................ 13
1.3. Relaciones de la coitaDilidad con otras disciplinas.................... 15
aj Con la admini.siracin.................................................................. 15
b) Con la economa................ 16
d) Qiri el derecho.............................................. 17
e) Otras relaciones,..,............................ 19
1.4- Informes contables................ 21
XXI N R q U C rO W L IR N lVVIO N

Pj,
a) (3diic<ipto y tipos...................................... *.................................
21
b) Materia..................................... ............... .................. .....................
22
1) Consideraciones generales.......... ......................................
21 Informacin sobre grupos econm icos.............................
23
3) Informacin sobre actividades y segm entos...... .......... .
25
4) Patrimonios de personas fsicas ............... .................. .........
26
c) U)s usuanos y sus necesidades...................................................
26
d) Contenido m nimo............... ......... ............................................... 29
1) Estados financieros................................................................. 29
2) Informes contables internos................. ............................. 31
e) Unidad de medida....... ............................ ...................................... 32
f) Cualidades de su contenido....... ........ ................................... . 33
g) Lim llaciones.....-------- _____________________ ___ ______ 33
h) Skjporte f s i c o ........................... ............................................. 35
I) Utilizacin del lenguaje XBRJ___________________ _______ 35
j) Aspectos tico s............................. ........ ............................. ........... 36
kj Periodicidad y plazo de d-ulgacin.......................................... 38
1) Informes de uso interno... .............. ......... ............................. 38
2) listados financieros.................... .................................. .......... 38
i) Efectos inicroeconm icos........... ...............................- .............. 40

13. Una contabilidad o varias?____ _________ _____ _____ ______ 40

l, . Normas contables................................................................................ 43
a) Concepto...................... ........................................................... 43

b) Clasificacin ba.sada en las cuestiones reguladas................. 43

c> O asificacin basada en su obUgatonedad........ ...................... 44

d) Normas contables y tenedura de libros.............. ................ 46

el Emisin y m odificacin________ ___ __ ______ ................. 46

f) Consecuencias econm icas............................... ........ -........ 47

g Normas contables a Las que prestaremos una atencin es-


47

IJ Marcos concepiuaes de las normas contables. -......................... 48

a) F u n ci n .,.... ........................................................................ ...... 48

b) Contenido-------...__ ______________ _____________ _______ 49

c) Maicoa crmceptuales a ios que presiaiemos una atencin


te^^pecial................. ........... ......... ...... ............................... ............... 51
CUESUONti C N AliU lS fNIMMNrA Il S xxm

Pig
1) 1-1 marco conceptual de las NII'.,,..................................... 51
2) H1 marco conceptual de ta "NIll' para las PYMiS"........... 54
3) El marco conceptual de tos US GA/vP................................ 54
4) El marco conceptual ae tus .NC desarrolladas por la
55
d) Marcos conceptuales referidos al sector pblico................ 58
ej Discrepancias entre marcos concepiuale.s y normas conta-
Oles..................... 59
..
18 Polticas contables. 59
1.9. Contabilidad, criterio profesional y creatividad. 60
1.10. El final de la contaDildad?.. 61
l.U Resumen...................... 62
1,12. Preguntas y ejercicios. 67
1,13. Soluciones propuestas a las pregumus y ejercicios. 68

Capitulo 2

C uaudad es de la inform acin financiera t il


2,1 Introduccin...................................................................................... 71
2 .2 . Clasificaciones y relaciones............................................................ 73
2.3, Cualidades fundamentales..................... ........................................ 73
a) Peninencia.................................................................................... 73
1) Concepto................................................................................ 73
2) Cualidades secundarias ligadas a la pertinencia.............. 75
b) Represenumvidad..... ................................................................. 75
IJ Concepto.................................................. ............................. 75
2) Cualidades secundarias ligadas a ia represemaiividad... 75
Integridad............................................................................... 76
Esencialdad (pvevaiencia de la sustancia sobre la for
ma) . 77
ytusencia de sesgos tneuiralidutl en la preparacin). 78
Ausennu tic errores iinponanies................................. 80
VehlicabilidaU................................................................ 80
cj HciuuOn eiiire pertinencia y representviilad................. 81
2,4 Cualidades inejoradoras ue la uiilldail de la informacin.. 82
H) (.omparabiiidad . . 82
XXIV iN RIO yt rOW lFR NtV'^TON

Pg
b) Compremibiiiilad.................................... ....................................
4
c) Sisem aticidad.................. ............ ..... .......................... ..............
85
d) Oportimidad..........----- - ................................. ........................
85
2,5. Cuestiones relac lonad as........... .. .............................................
87
a) a fiabilidad de la inform acin............................................
87
b Prudencia y conser\ adurismo.......................................................
cj La significacin (importancia relativa)....................................... gg
d) Cambios de polticas co n tab le s.................................................... 9j
e) Costos y beneficios............................................................................ 92
2 .6 . Algunas enumeraciones..................... ............................ ...................... 94
a) Marcos conceptuales de las NIIF y los US GA,\P (2010)........ 94
b) li "NIIFpara las PyMES....... ......................................................... 9.j
c) Marco conceptual de la FACPCF.................................................... 95
2.7. Requisitos enunciados en el Cdigo de Comercio Argentino.,.. 96
2.8. Resumen............................................... .................................................. 97
2,9. Preguntas y ejercicios........................................................................... 99
2,10. Soluciones propuestas a las preguntas y e je r c a o s ___ 10]

C ap FULO 3

Objetos de reconocimiento y medicin contable


3.1. Introduccin............................................. .............................................. 105
3.2. Objetos susceptibles de reconocimiento y medicin contable. 105
3.3. Activos................... ............................................... .................................. 107
a) Caraaerizacin............... ................ ................................................. 107
b) Clases............................................. ..................................................... 110
3,4. Pasivos (obligacionesj.................. ...... ....................... ..... .................... 11 i
a) Caracterizacin.................................. - ..... ....................................... 111
b) Clases............................................................... .............................. 11^
3.5. El patrimonio neto .......................................................... ................... U5
a) Perspectivas "de la entidad* y "de los propietarios* ............ 115
b) Qiracterizacin...................--------------------------------------- ----
II Consideraciones generales--------------------- .........________ . li a
2) Ideas que no compartimos.,.^----- ---------------------- ------
cJ Desagregaciones__ ____ ___________ ____ ______________ ... 120
C u iS riO N fS CONTABU? fU N D A M N TA U S XXV

Pg.
) fcl ''capital u nidnicncr .................................................................. 122
1) L1 cnicno dd "capital financiero"......................................... *22
2) 1:1 imal denoininadoj criterio ue "capital fsico".............. 122
3jf L1 caso de las entidades sin fines de lu cro.......................... 124
4) D cnieri prevalecienie........................................................ 124
5) Excepciones a la aplicacin el criterio prevaleciente.... 126
3,6. Transacciones con ios propietarios............... .................................... 127
3,7 Resultado del periodo........................................................................... 128
a) Concepto......................................... ................ ................................ 128
bi Resultado ta secas/versus resultado integral........................... 128
c) Componentes................................................................................. 130
1) Ingresos, gastos, ganancias y perdidas.............................. 130
2J Participaciones no controladoras en los resultados de
controladas............................................................................... 133
3J Impuestos sobre las ganancias.............................................. 134
3.8. Variaciones patrimoruales puramente cualitativas..................... 135
al Operaciones habituales................................................................. 135
b) Aportes y retiros de accionistas no controJadoresde ennda-
des controladas................................................................................ 136
c) Cambios en la representacin formal del patrimonio.......... 136
3.9. Relaciones entre los objetos.............................................................. 137
aj Perspectiva de la entidad.............................................................. 137
bi Perspectiva de los propietarios................................................... 139
3.10. Recursos financieros............................................................................ 139
a/ Concepto........................................................................................... 139
b) Orgenes y aplicaciones.............................................................. 141
3.11. Principales diferencias entre nuestras ideas y las que aparecen
en algunos marcos concepuiaies...................................................... 141
a) Marco concepuial de las NIIF...................................................... 14I
b) Marco conceptual de la FACPCE................................................. 145
cj Marco conceptual de los US GAAP............................................. 145
3.12. Futuros cambios a los marcos conceptuales delIa SB y la FASB 147
3.13. ii "NIF para las P>'MES.................................................................... 147
3.14. Resumen................................................................................................. 147
3.15. Preguntas y ejercicios.......................................................................... 152
3.16. Soluciones propuestas a las preguntas yejercicios...................... 154
XXVI h)WLlR NtWTON

C a p it u l o 4

L a MOVEDA DE M EO ra N

4,1. Introduccin........................ - ............................................................ 157


42. M onedalocal versus moneda funcionad....... ................................ i5a
43- Transacciones en monedas distintas a la de m edicin............... 161
4.4- Participaciones en entidades que utilizan monedas de medi
cin distintas a la que emplea el inversor........ ............................... 163
43, Cambios en el poder adquisitivo de la moneda de medicin,... 164
a) Inacion. deflaan y camoios en el m w ! de precios............ 164
b) Defectos de la contabilidad no ajustada por inflacin....... 166
c) Cuatro formas de encarar el problema..................................... 166
1) Aceptacin de la "ilusin monetaria" ...- ...................... 158
2} Los ajustes parciales ('parches")-------------------------------- 170
3) El mtodo de ajuste integral.................. ......................... 171
4) Mtodos simplificados de aju ste................. .................. 173
d) C-asos en que deberia aplicarse el ajuste integral................... 174
1) Enfoque que preferimos ------------------------------- -------- 174
2) Enfoques ba.sados en la tasa de m flacin.......... .......... 178
3) Enfoques basados en la evaluacin del contexto - ............ 179
4.6. La cuestin de la moneda en los marcos conceptuales .......... 181
4.7. ne,sumen................... ......................... ................... ....... .......... ............ 182
4.8. Preguntas y ejercicios___ _______________ ................ .................. 183
4,). Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios...................... 185

C aptu lo 5

RFXONOCDrIIENTO Y BAJA CONTABLE

5.1. Introduccin....................................... ........________________ ____ 1^*


5.2. Reconocimiento contable...... ........ ..... ............................................ . 187
a) Regla general......................... .......... ........ ........................... ........ 18'
i, b) Activos y pasivos..., _________ ______________ 188
c) Otros objetos____ ______ __ ____________ ____________ ____ 188
d) Cambios en la representacin formal del parrimomo_____ 1^
e) HccJUos postenores a la fecha de un uiforme contable___ _ 1^^
f) Correcciones de errores......____ ____ _______ _____________ 1^'
_______________ CUtSTiONJrS CONTABIES fNOAMCNTALfS_____________ XXVI

Pag.
5.3. Consideracin de las comingendas...............*.................. .............. 193
a) El enfoque "todo o nada".............................................................. 194
b) El enfoque de reconocimiento proporcional.......................... 195
c) Los activos y pasivos contingentes"......................................... 197
5,4 . I-a idea de reconocer costos de oponumdad................................ 198
aj Concepto......................................................................................... 199
b) El costo de reposicin no es un costo de oportunidad......... 199
c) Costos de oportunidad y mediciones contables de actvos.. 200
d) Costos de oportunidad y exposicin del resultado................ 201
5.5. la idea de reconocer un "nteres propio"....................................... 202
a) Consideraciones generales........................................................ 202
b; Defensores y atacantes................................................................. 203
c) Fundamentos principales de nuestro rechazo................... 205
1) Respeto de las igualdades patrimoniales bsicas.............. 205
2) Aplicacin del concepto de "costo"..................................... 206
d) Argumentos de los proponenies................................................. 208
1) Argumentos basados en la teona econm ica.................... 208
2) Argumentos referidos a la calidad de lainformacn so
bre la ganancia.......................................................................... 210
3) Argumento referido al factor uempo................................... 213
4) Otros argumentos.................................................................... 213
e) La cuestin en los marcos conceptuales.................................. 214
5.6. Baja contable......................................................................................... 214
aj Activos............................................................................................... 214
b) Pasivos...................................................................... 215
c) Otros elementos............................................................................. 216
5.7. Resumen................................................................................................. 216
5.8. Preguntas y ejercicios.......................................................................... 218
5.9. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios..................... 219

Cap ! ULO 6
Medicin contable
6, 1. Introduccin......................................................................................... 223
6 .2. Cuestiones generales................................................ 223
a) Momentos..- ................................................................ 223
xxvm tNRjQlf FOVVltR NiVVrON

IMf
b) Uadiul de niedida............ ..................................... .................- ..... 224
c) fifldcion entre los criterios e medicin y las cualidades
que debera reunir la Informacin financiera.......................... 225
dj Seleccin de atribuios a emplear como base ju ra la medi
cin contable............. ...................................... ...................... . 22(i
1) Crtieno general...................................................................... . 226
2) Consideracin de los destinos esperados de activos y pa
sivos............................................................................................... 226
3) Consideracin de! horizonte temporal de la em id ad ...... 227
e; Medidas nicas o rangos............................................................... 227
f) Hechos posteriores a la fecha de un Informe con tab le........ 229
6,3. Atribuios de aaivos......... ............... ................................................... 230
a) Valores corrientes.................. ......................................................... 230
1) Valor razonable (valor justo)................................................... 231
2) A/usies ai valor razonable por costos de transpone.......... 235
3) Valor neto de realizacin.......................................................... 235
4) Costo comente del activo........... .......... .................................. 235
5) Costo comente de la capacidad de servicio del activo.... 236
b) Costo hiMnco....................... ................. ....................................... 237
c) Costos histricos modificados................. ................................... 237
1) Costo histrico menos depreciacin.................................. 238
2} Impone resultante de aplicar el mtodo de la tasa efecti
va 238
d) Impone nominal por co brar. ........ ........................................ 239
ej Valor descornado del im pone nominal que se espera perci
bir, considerando la incobrabilidady la m ora........................ 239
f) Valor esperado.................................................................................. 240
g) Valor pairimonial ........... .................................... ........................ 241
h) Valor de uso........................... ........................................................... 242
l) Importe recuperable.... ................. ............................................... 242
5.4, Atributos de pasivos............. .................................... ............... ........ - 244

a) Valor razonable (valor justo).................................................... 244

b) Coso de cancelacin__________ ___________ _______ 246

c) Impone ongm al............ ....... ....... ..................... .............. . 246

d ) Impone resultante de aplicar ei mtodo de la tasa efectiva. 246


246
e) Importe nominal por pagar____ __________ - ........ ........
U J t s r t o N i s COiviUtUf.S 1UNDAm NUKI S XXIX

l>ag.
0 Viilor esp erad o............................ ........................................... . 246
f>,5. Atributos de otros objetos de reamocimiemocomJDie........ 247
(i.t). M ediciones de c o s to s ....................................................................... 247
a) Consideraciones generales.................................. ...... .............. 247
b) bienes, servicios y derechos de uso adquiraos pur compra
o tru equ e........................... ........................ ................................. 249
]) Com pras..................................................................................... 249
2) I m e q u e s.................................................................................... 252
3) Otras transacciones no monetarias............. ..................... '253
c) Actividades............................................. ......................................... 254
1) Insumos a consid erar....................................... ..................... 254
2) Costeo de los insurnos........................................... -.............. 255
d) Bienes y servicios producidos............................................ 255
et Inclusin de costos financieros e intereses propios............. 256
Ij Cuestiones en discusin........................................................ 256
2) Medicin del inters propio......................................... ....... 257
3) Cargo total a resuiiados o activacin parcial.................... 260
4) Condiciones para que un activo califique para la acuva-
cion. 264
5) Costos de financiacin especfica y general..................... 265
6) Ingresos financieros relacionados....................................... 266
7) Limitacin de la activacin en undn del impone recu
perable del acuvo producido......................................... ...... 266
f) Subvenciones gubernam entales................ ............................. 267
gj Asignaciones de los costos histricos de los bienes fungi-
bles......................................................................................... ............ 269
6.7. Imputacin de costos...................................... .............................. 270
68 .. Cambios de situacin de activos o p asiras.................................. 271
6.9. Medicin de la g anancia........ ................ .......................................... 272
6.10. Bases contables........... ............................................. ....................... . 273
6 . 11. La base contable de acumulacin (devengo)............................. 274
a) Criterio general de reconocimiento de resuUado.s .......... 275
b) Los "hechos generadores" .................. ........... ........................ 275
c) Devengamienio" versus "rcazacin"........................ . 276
6,12. Correcciones de errores........ ........... ......... .......... ............... ........... 278
6,13. Correcciones de estbnadones....._____ _____________ ....____ 278
XXX Enrjqpe F0WIRNE\VT0N

6, H . Cambios de polcas contables_^75


6,15. Perodos jitennedios
a i 6. Aplicacin del concepto de significacin 280
fifi 7 Resumen 282
6.18. Preguntas y ejercidos ______ _______ ......... 291
6.19, Soludones propuestas a las preguntas y ejerdcios 293

C a p t u l o ?
M o d e l o s CONTABLES

7.1, Introduccin ---------------------------- 299


7.2. Variables relevantes------------- ------------------- 300
a) Variables prndpales.,.-.,..------ - 300
b) Variables secundaria 304
7 3. Seleccin de un modelo 304
7,4. Cambios de modelos.___....... 305
73, Tratamiento de la cuestin en algunos marcos conceptuales. 305
a) Marco conceptual de las NIIF------- ------- ---------------------- 306
b) Marco conceptual de la FACPCE............................................ 306
c) Marcx) conceptual de los US CAAP 307
7,6 l^gunias y ejercidas.......^__.................. ....................................... 307
7,7. Soludones propuestas a las pregwntas y ejercid os.................... 308

Segunda parte

INFORMES CONTABLES

Ca p t u l o s

Estados nNANOEROS
6.1. Introduccin ...........___ m
8.2. Cuestiones generales m
a) Entidad informante 313
b) Moneda de presemacin 314
c) Uniddad-.....,.-.___.......... 315
dj Cualidades., 315
W

CUBTlONtS CONTABI1$ rUNdAMEWAtES


I h rnmmi m M , n n m p ii i ,,i^ n i n . i ,a ......................... .......
ixxr
h
" ^
.................
VI
^

s <,
. . i


e) ContenldQ
-
% 'i % .
315
1) Estados de ciene de ejercicio 315
2) Estados intermedios........ 44: ^ if
, 3) Informacin general........... 39 .
4} Informacin comparativa.. 313
* V

5) La idea de incluir presupuestos l*t^4 322


6) Informacin pro forma....... tW41 327
7) Informacin no financiera 329
0) Datos y m ensajes............ . 331'
0 Responsabilidad por su contenido ^>J 332 ^

1) Consideraciones generales 332


2) Normas penales argentinas sobre estados financieros I *

falsos...................... ................................................... . .. 333


g) Elementos acompaantes.., 334
h) Soporte fsico............. ................. 334
0,3* 1 estado de situacin patrimonial IM 4 335
aj Propsito 335
b) Clasificaciones de activos y pasivos 335 'i

c) Desagregaciones del patrimonio.... 337


d) Estructura............... ............................ 338 T '

8,4, El estado de resultados y el del resultado integral.. *1 *


!# # #
*
# 338 -

a) Un estado o dos? 339


b) Propsito 4 #4444.449 #4tf#44######4M
4444# 340
;
\* '

c) Presentacin de las participaciones no controladoras en los


resultados de controladas...........,..,....,........,.i...... ............ 342
d) Estructura.............................. ............ .
4
342
e) Resultados que deberan exponerse por separado 345
1} Resultados de operaciones discontinuadas o en proceso
de d i s c o n t i n u a c i n __ 345
2) Resultados causados por hechos no repetitivos Aparti
das extraordinarias)........................... ..........346
3) Resultados de negocios Incorporados durante el pero-
*
dn
MW444444#4##f44a#44#4####4###,f4f###44#4t4#44###4%#49#4444f ' ' 349
#^4/
V . . J I

8.5. El estado de cambios en el patrimonio neto 349


..
86 El estado de (lujos de efectivo...........,,....,,..!.......... 350
-.-A j

8,7. La informacin compementaria . r-^viv-v . qcn


X W il iN R K U 't Iv n v iE R N lW TO S

8 tf. rjc'.i'niacion combinada de e>aUos bsicos.,____ _ ____ ;154


H.i) LstailoN fmancicros de publicidad obligjtuna_______ _____ 354
8. i d. Lsiados liriancioros audnados............................ .. 335
8.11 Rcgiviro de los esiailos iinancieros en libros.,..__ ____ ____ 355
8.11 Fiemplos rtMlcs-------- ---------------- ------ ---------------------------- 356
8.13 Cstads presupueslados---------------------.............................. . 356
a) l?oncepro................................... ................................................. 356
b) Bases para su preparacin^..... ....... .......... ........................... 35b
c) l\iblicacion ............- ..................................... ..................... 357
d> Experiencia de La C W argentina........................................... 358
8.14 Intonnacin adicional a los estados financieros______ _____ 358
8.15 Resumen ....................... ................................................ .............. 3b0
8.16 Pn.'guntas y e)ercicios.............. - ........... ........... ...................... . 355
8 17 Soluciones propuesia.s a las preguntas y eje ra cio s.................. 3(>g

C x p rn n o 9

Informes cont.\bles enternos


9.1. Introduccin ------------------- -------- --------------- 371
9.2. Cuestiones generales..... .....- ............. .................. 372
a) FrUidad inormanie ...... ........ ...................... 372
b) Moneda de presentacin................... ........ .. 373
c) Medid.is no nioneianas ......... ................. 374
d) Unicidad . .............................................- .......... 374
e) Requisiios generales____________________ 375
I) Soporte fsico ........................................... .... 375
gi Materia \ destinatarios ........... ........................ 376
h) Periodicidad------------------- -----......... 377
0 Presentacin de los datos > mensajes........... 378
Ji Reglas a aplicar................................................ 378
k) Responsabilidad por su preparacin---- -------- 379

9.3. Informes para duvciores y admimsiradores------- 30

a) Informes bsicos ................................................. .380

b) Informes complementarios------------- ...... 381

c) Fechas, periodos e mlormacin coraparativa.


383
dl Informacin sobre xariaciories_____________
____________ Olf-SttONF^ CONTABLES fUNn/VMf NTAUS____________ XXXUt

Pg
c) l\)aviiuies y otros Indicadures.................................... ......... 384
f) (k)mpATaciones con pa^upuestos........................................... 385
g) Crilicos................... 385
h) Informacin pro form a............................................................... 386
i) Uesumen de dalos dcstacabies ("lughlighis")........................ 386

9,4 Infonnes prospectivos................................. 388

9.5- Resumen............................................................................................... 389


9.6 Fagunras y ejercicios................................................................. 392
9.7 Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios.................... 393

T ercera PARTE

NORMAS CONTABLES

C a p t u l o jo

E m is i n Y M ODiFiCAaN d e n o r m a s c o n t a b les

lO.l- Introduccin.................................. ........... - ...................................... 399


10,2 . Cuestiones bsicas a considerar..................................................... 399
a) Intereses prioritarios................................................................... 399
b) La calidad como objetivo.............................. ............................. 400
c) La armonizacin como objeuvo.............................................. 401
d) La cualidad de comparabilidad................................................ 402
e) Costos de aplicacin de las normas......................................... 403
103. Emisores.......................................................................................... 403
a) Sector de pertenencia............................................................ . 403
b) Independencia.............................................................................. 406
c) Rgimen financiero.................................. 406
d) Recursos humanos y rganos de asesoramiento................... 407
10,4 Procedimientos.................................................... 409
a) I^sos necesarios....................... ........................................ .......... 409
b) Transparencia............................................................. 410
10.5. Presiones que a veces reciben los emisores................................. 411
10.6 . Contenido de un juego de normas................................................ 414
a) Consideracin de las cualidades de la informacin finan
ciera.......................... 414
XXXIV fNRIQUE FQWIER NEWTON

b) Objetvos, principios y reglas detalladas....... .......................... 414


c) Niveles de componentes y cuestiones no previstas_____ 417
d) Pronunciamientos tcnicos individuales-..........,.-...^.^..,...... 418
e) Codificacin------- --------..... . .................................... 418
f) Normas generales y particular^ de medicin ...^ ... ........ 420
g) Informacin complementaria referida aobjetos particula
res de medicin----------------- ------------------------ -------------- 420
h) Coherencia-------- 421
i) Redaccin y glosario------------------------- 422
10,7. Contenido de un pronunciamiento tcnico. 423
a) Propsito......------------------- ------------- 423
b) Alcance___ 424
c) Normas...... 424
d) Vigencia....... 424
e) Excepciones a la aplicacin retroactiva________ ____... 425
f) Definiciones de trminos.......-------------------------- ---------- - 425
g) Material acompaante------------------------- ---------------------- 425
10.8. Publicacin............................................................. .......................... 426
10.9. Revisin continua........................... ............ ..................................... 426
10.10. Normas contables diferenciadas-..................... ............ .......... . 426
a) Consideraciones generales .................... ............ 426
b) Diferenciacin de emisores de estados financieros.............. 428
1) Con cotizacin pblica de sus ttulos valores o sin eUa... 428
2) Con obligacin pblica de rendir cuenta o sin ella.......... 429
3) De mayor o de menor tamao............. .............. ................ 429
4) Del sector estatal o del sector privado.............. ......... - 430
c) Diferenciacin de necesidades de los usuarios ___ 430
d) Diferenciacin de operaciones............... ............. .. ........ 432
e) Costos de preparacin de la informacin----- ------------ ....... 433
1) Normas de reconocimiento y medicin contable.-. ... 433
2) Normas de exposicin--------------------------------- --------- - 434
O Dispensas transitorias------- ... ------------ - 434
g) Razones de conveniencia__________ _ -------------------- - 435
h) Conclusiones ______ _________ _ . -------- ----- 4^
10,11. Resumen............... ................................................ .................... 437
CUESTIONEN CONTAHLfS FUNDAMiENTAUS XXXV

Pg.
10J2. Preguntas y ejercicios 442
10,13. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios__ 443

Captulo ii
ARMOInZACINDE LAS NORMAS CONXABIJBS
11.1. Introduccin............ ................... ................................... ............... 447
11.2. Armonizacin en el mbito internacional................... ........ 447
a) Consideraciones generales..................................................447
b) Enfoques para el encaramiento de la cuestin................. 440
1) Conciliacin de medidas contables muy importantes.... 449
2) Presentacin de un segundo juego de datos contables
basado en las NIIF.................................................................. 450
3) Adopcin completa y automtica de las NIIF.._______ 450
4) Adopcin de las NIIF previo "endoso de cada compo
nente individual 451
5) Aceptacin de lias NIIF. 453
6) Adaptacin de las NIIF 453
7) Convergencia unilateral con las NIIF......... 454
8) Convergencia bilateral con las NIIF 454
c) Aplicacin de los enfoques a emisores seleccionados.......... 455
d) Apoyos a la armonizacin basada en las N IIF....................... 455
11,3. Armonizacin en grupos de pases.................... ..................... 456
a) Justcacin. 456
b) 1 caso de la Unin Europea_ 456
1) Situacin anterior al dictado del reglamento ICEJ
1606/2002...................................................................... 456
2) Normas del reglamento (CE) 1606/2002....... 457
3) Organismos tcnicos interyinlentes...... 459
4) Resultados del proceso de "endoso.... 461
c) Otras experiencias...., 461
1) Pases de Amrica 461
2) Pases del M ercosur.......... 461
3) Pases del G4+1. 462
U4. Armonizacin dentro de un pas..,.....,., 464
n,5. Resumen............. 465
XXXVl En r iq u t Fo w u r n ew ton

P^
11.6. Preguntas y ejercicios.....
466
11.7. Soluciones prop uesias a las pregun tas y ejercicios 467

Captulo 12
Las Normas Internacionales de Informacin
FiNANaERA (NIIF)
12.1. Introduccin---- -------- - 469
12.2. Componentes de las N IIF---------------- ---- 470
123. Participantes en la emisin de las NIIF.... 471
a) E lIA SC y elSIC ____________________ 471
b) La IFRS Foundation (antes lASCF).. 474
1) Gnesis________ _________ _ 474
2) Cambio de denominacin.... 475
3) Objetivos.................... .............. 475
4) Gobierno....................... .................. ........ 476
5} Supervisin................................. ............. 478
6) Financiamiento_____ ______________ 479
c) EllASB............................................................. 479
d) E! IFRS Interpretations Committee (antes IFRIC).......... ....... 481
c) El IFRS Advsory Council (antes SAC)..... ..................... .. 482
12.4. Procedimientos de emisin de las NIIF____ _________ ........ 483
a) Aspectos generales....... ......................... ......____ _______ 483
b) Pronunciamientos distintos a las interpretaciones......... 484
1) Procedimientos obligatorios..___ ... 484
2) Procedimientos omisbles............. 485
c) Interjiretaciones....................... ........ .................. ........ 486
12,5, Otras cuestiones referidas a las NIIF como producto. 486
a) Contenido tpico de una N IIF ...------ -----------..... 486
b) Contenido tpico de una interpretacin.......... 488
c) Material acompaante...------ 4B8
d) Claridad......................................... 489
e) Idiomas y traducciones-------- - 489
n Traducciones al espaol------------- o s e e 492
1) La traduccin oficial* y la europea" 492
2) La traduccin chilena----- ...-------------- 497
cu csTioN E S C o n t a b l e s f u n d a m n t a l e s XXXVlf

: Pg.
g) Derechos de autor 499
12,6. Primera aplicacin 499

12,7. ChiIicI3cI*******''!<***^^****** 501


3ltL13Cl(5fl ictvisl * 501
b) Perspectivas 504
12, 8 . Apoyos 504
a) La International Fed erationof AccountantsCIFAQ,..,,....,-.^ 505
b) La International Organization of Securities Commissions
(lOSCOJ............................. 506
c) El grupo de los 20 y La Financial Stability Board (FSB) 508
d) El Banco M undial................................... 508
12.9. Aceptacin 509
12. 10. Resumen........ ....................................... 510
12, 11. Preguntas y ejercicios 515
12, 12. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios..........516

Captulo 13
La NIIF PARALAS PYMES
13.1. Introduccin............................................... . 519
13.2. Antecedentes generales y em isin 520
13.3. Su emisin frente a la Constitucin de la lASCP *****P****PP*MP 521
13.4. Inexistencia de un marco conceptual de referencia. 522
13.5. Componentes 523
13.6. Alcance pretendido...... ...... . 523
13.7. Aplicacin local..................... 524
13.8. Material acom paante....... 525
13.9. El grupo de implementacn para PYMES.............. . 525
13.10. Otras cuestiones referidas a la NllF para las PYMES como
producto.... ............................. ............................................................ 526,
a) Autosuficiencia................... . 526
b) Ausencia de interpretaciones. 526
527
d) Modificaciones 527
1 Idiomas y traducciones.. 527
1 Derechos de autor 527
X X X V lll ENRlQyEFOWLER NEWTON

PR
13.11. Aplicacin inicia] 527
13.12. Cadad________ 527
13.13. Aceptacin........... 528
13.14. Resumen.......... .... .... 528
13.15. Preguntas y ejercicios........................................ 529
13.16. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios 530

Captulo 14
Las normas contables en la Argentina
14.1. Introduccin........... ...................................... . 531
14.2. Emisores de normas contables.....- ........ ...... ........ 531
a) Normas legales___ ___________________ ___ 531
b) Normas profesionales................... ....... ........... 533
14.3. Propuestas de la FACPCE____________________ 537
a) U FACPCE____ ____ ___________________ _ 537
b) rganos de la FACPCE que intervienen en la emisin de sus
propuestas de normas contables________________ ____ ..... 538
1) La Junta de Gobierno....!............ ............................ ............... 538
2) ElCECyT_______ ____________ ____________________ .... 538
3) UCENCyA............__________________ ________________ 539
4) La Comisin Tcnica de Emergencia________ ____ 540
5) La Comisin Asesora Tcnica__ ____ ________ ______ _ 541
c) Tipos de pronunciamientos tcnicos y procedimientos vi
gentes para su em isin............................................................... 541
1) Resoluciones tcnicas___ .... 543
Temario__ _____ ..... .. 543
Contenido habitual. 543
Procedimiento normal de emisin. 544
Incumplimientos del procedimiento establecido...___ 548
2) Resoluciones cojomturales o de emergencia de contabi
lidad Vauditora____________ __ __________ ______ 549
3) Interpretaciones obligatorias --------- 549
4) Circulares de adopcin de las NllF------ 551
5) Recomendaciones tcnicas del sector pblico. 552
d) Nuevo esquema de emisin de pronunciamientos tcnicos 552
C U ESriO N S CONTABLtS rUNDAM ENTAlS ' XXXW

Pg.
1) Informacin general......... ...... 552
2) El nuevo CENCyA y sus dos comits 553
3) El Comit de N oniincones....... . . 555
4} Los organismos participantes".......... ........................... . 555
5) Proceso de em isin de los pronunciamientos tcnicos 556
6) Cuestiones vinculadas con la transparencia .................... 558
7) Consideraciones finales.,......... ................. 559
e) Empleo de las NIIF y de la NIIF para las PYMES . 559
1) Normas emitidas en 2009 y 2 0 1 0 ........................ ......___ ... 559
2) Medida complementara pendiente.......... . 562
3) Proyectos............................. 562
f) Normas diferenciadas por tipo de entidad ...... 563
1) Panorama.................. 563
2) Normas de la K T 17. * ** * 564
3) Normas supuestamente transitorias....._____................. 565
4) Naturaleza de las dispensas.....____ ________________ .... 568
5) Normas de la RT 2 6 ................................ ___________ 568
6) Resumen y comentario de la situacin posterior a la
emisin de la RT 2 6 ............................................ ........... . 568
7) El plan del CECyr de 2004................. .................................... 571
8) El proyecto de "norma contable nacional".............. . 572
9) Resumen y comentario de una hipottica situacin fiitU'
ra............................................................ ............................ ......... 574
f) Marco conceptual de referencia................... ........ ................. 576
g) El papel de los memorandos de la Secretara Tcnica de la
EACPCE...................................................................... .............. . 576
h) Costos de desarrollo de las norm as.... 577
I) Calidad................................. ............ 578
14.4. Normas profesionales..................... 579
14.5. Normas legales........................... ....... . 583
a) Estados financieros del sector privado...4 583
b) Estados financieros del sector estatal................... ,..l.............. 586
14,6 Conflictos y armonizaciones 588
a) Conflictos entre normas legales.................. 589
b) Conflictos entr normas legales y profesionales 589
c) Conflictos entre normas profesionales locales . 591
XI ENRiQUE FOVVIER NEVVtON

Pg.
d) Armonizacin con las NIIF................................ 591
14.7. Conclusiones del ROSC de 2007................................ ............. 591
14.8. Notas histricas sobre la sancin de las normas contables pro-
fesionales.......................... ........- ........................ 593
a) Hasta 1969__ _______ ________________ ......... ......... 593
b) 19691973.................. ......................................... ....--------- 595
c) 19731984....................... ................... ........... ...................... . 596
d) 1984-2000,.._____ __________ ___________ __________ 598
e) 2000-2005............................................................................... 598
14.9. Consideraciones finales.......................... ......... ........................ 603
a) Resumen de problemas................ - .....*....... .................. 603
b) Propuestas para el mediano plazo ............................... 605
c) Propuestas para una transicin............... ................ 606
d) Propuestas para lo inmediato............................................ 607
14.10. Resumen..... ........................... .. --------- -------------------- 608
14.11. Preguntas y ejercicios................................................................. 612
14.12. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ------- 613

Captulo 15

Los'USGAAP
1 5 .1 . I n t r o d u c c i n .................. ........................................... ------- -------- .... ......... 617
15.2. Juegos de normas contables.................. - ....................... .............. 618
15.3. Participantes en ei dictado de normas contables........ ............. 619
a) U Secundes and Exchange Commisson (SEO ............... 619
b) La Financial Accounting Foundation (FAF)--------- .............. 623
c) La Financial Accounting Slandards Board (FASE).. _______ 624

1) Misin...,........... .......- ........ _______ 625

2) Integracin. .................... > 625

3) Principios que guan su accin..- ________________ ^ 626

4) Plantel tcnico.-,...,..__ _________ _____ _ 628

5) Pronunciamientos__________ 623

6) El Emerging Issues Task Forc (ETTF)... 629


629
7) Grupos asesores............... .
8) Financiacin.......---------- --------------- 638
_____________ CUtSTIONHS CONTABiCS fUN DAM EN tLfS X it

. Vv Pg.
d) El Financial Accounting Standards Advsory Concil i"
(FASAC)........... ................ .............. ................... ........................... 630
e) La Governraeiital Accounting Standards BoardGASB)__ _ 631
f) El Governmental Accounting Standards Advsory Councl .
(GASAC)........... ......................................... .............. ........................... 632
g) La Federal Accounting Standards Advsory Board (FASAB).. 632
15,4. Normas para entidades no gubernam entales ......... . 633
a) Breve historia............... .............................. ..... ........................ . 633
b) Estructuracin........................................................................... . 634
c) Normas diferenciadas........................ 637
1) Entidades con co tizaci n .............................................. 637
2] Otras entidades p blicas"......................... ............................ 638
d) La codificacin...................... ....................... ........ ;................. ........ 639
1) Informacin general.................. .................................... . 639
2) Acceso........................................................ .................. ....--------- 640
3) Estructura y co ntenid o........................... ................... . 640
Tpicos............................. ............................... ........................... 641
Subtpicos.............. .................... 642
Secciones.............................................. 643
Subsecdones y agrupamientos de prrafos.................... . 644
Prrafos....................................... 645
El glosario m aestro ............................ ..................................... . 645
4) Cuestiones de redaccin y presentacin...... 645
5) "Contenidos pendientes"............... .......... ............................. 645
e) Emisin de las norm as............ ............................................. 646
1) Procedimientos de la FASB 646
2) Procedimientos de la E IT F ....................................... 647
3J Procedimientos de la S E C ........ ..........................................$47
4) Cabildeos y presiones....................... ........... 648
0 Estilo.............................. ......................... .649
g) Calidad 651
h) Normas profesionales versus normas legales........................ 653
i) Plan de convergencia con las NIIF............. ...... . 654
15.5. Normas para entidades gubernamentales no federales..,.,......,. 654
15.6. Normas para entidades gubernamentales federales , 656
Xl ENRIQ JE f o w l e r n ev v to n

P^
15.7. Consideraciones finales.......................................... 657
15.8. Resumen...................................................... ................. 658
15.9. Preguntas y ejercicios................................................. 661
15,10. Soluciones propuestas a las preguntas y eje rcid o s................... 0gj

Ca ptu lo i 6

La c o n v e r g e n c ia e n t r e l a s N IIF ylos U S G AAP


YLA APUCACIN DE LAS PRIMERAS EN
LOS E s t a d o s U n i d o s

16.1. Introducdn........................................................................ ................. 665


16.2. Cuestiones de terminologa_______ ________ _______________ 666
16.3. El proyecto de convergencia lASB-FASB_________ ____________ 667
a) El acuerdo de Norwalk (2002).................... ...... ...................... 667
b) El plan de 2006............................................. ............... .................... 668
c) La situacin en 2008................................................... ...... ............. 659
d) Impulso a la convergencia por pane del G20 (2008-2010).. 670
e) El informe del FCAG (2009)........ ......... ............... ........................ 672
f ) La FEE contra la continuidad del proyecto de convergencia
(2009)...................................... ......... ................................................ 673
g) Declaracin conjunta de la FASB y el lASB (2009)_________ 674
h) Expectativa de la Junta de Monitoreo del lASB (2009)........ .. 675
i) El seguimiento del informe del FCAG (2009) ...................... 675
j) Apoyo de la SEC (2010).................................. ................................ 675
k) Los casos de la NIIF 8 y de la NIC 23 revisada^........................ 673
l) Plazo de completamemo............ ................................................. 677
m) Posibles efectos del proyecto sobre la calidad de las or-

16,4. Normas de la SEC anteriores al permiso de aplicar las NflF


otorgado a los emisores privados extranjeros".................... . 678
16.5- La decisin de la SEC de permitir la aplicacin de las NIIF a los
emisores privados extranjeros".......................... .......................... 679
a) La consulta del ao 2(XX)............. ....... ........................... .......... 679
b) La decisin de 2007 y sus antecedentes inm ediatos---------- 681
16.6- El proyecto de la SEC de requerir la aplicacin de las NUF a los
emisores estadounidenses*.---------------------------------------------- ^
a) La consulta de 2(KJ7.------- ----------------- ----------- ------------- ^
^ _ _ _ _ _ _ _ _ _ C u e s t io n e s C o n t a b l e s f u n d a m e n t a l e s _ _ _ _ _ _ _ xuii

Pg.
b) Contrapropuesta de la FASE (2007)............................................ 685
c) El plan de trabajo de 2008.................................................. ........ . 686
d) Postura de la FASE (2 0 0 9 )............................................. ................ 687
e) Las decisiones de 20 1 0 ................................................................... 687
f) Postura del AICPA (2 0 1 0 )............................................................... 688
g) Posibles efectos sobre las norm as de la SEC para emisores
extranjeros.......................................................................................... 688
h) Posibles efectos sobre los US GAAP................ .......................... 689
16.7. El proyecto de la SEC de perm itir la aplicacin anticipada de
las NIIF a cienos em isores estadounidenses"............................. 689
16.8. Resumen.................................................................................................... 690
16.9. Preguntas y ejercicios................................................................. 692
16.10. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios--------------- 693
INDICE TEMTICO

Q Sugerencia: para efectuar bsquedas temticas en dos o ms obras


del autor utilice las bases de datos que puede descargar desde htip:
//v\YWQwlernemon.com,ar.

contingentes: 194,197
corrientes: 111,336
Acciones emitidas debido a la adquisicin
de un negocio: 247 no corrientes: 111
Accionistas Acuerdo de NorwaUc; 667
minoritarios; ver participaciones no con- Adaptacin de las NIIF: 453
troladoras Administradores de patrimonios ajenos:
no comroJadores de sociedades conrro- 313
ladas: ver participaciones no controla Adopcin de las NIIF
doras
completa y automtica; 450
Accounting Regulatoiy Committee (ARC):
para los emisores estadounidenses: 683
459
previo endoso; 451
Accounting Standards Codifcation (ASC):
640 Adquisiciones de negocios: 247
Accounting Standards Updates (ASUs); 637 Ajustes
Aceptacin de la NIIF para las PYMES": de mantenimiento del capital segn las
52a NIIF: 144
en la Argentina: 559 de resultados de ejercicios anteriores; ver
rectificaciones de medidas contables de
Aceptacin de tas NIIF: 453,509
ejercicios anteriores
en la Argentina: 559
por Inflacin: 165
en la Unin Europea: 456
integrales: 171,174
en los Estados Unidos: 679 parciales; 170
Acta de Caramarca: 580,600 simplificados; 173
Activacin de intereses; 260 por reclasificacin segn las NIIF: 129
Actividades; 25
Amrica; 461
internas: 130 American Institute of Certified Public Ac-
Activos; 1136,107,335 countants (AICPA): 033 -
XLVJ F N R jq u i f o m i R nev ^t o s

Ai;x&s 3 kx escaiktf Snsiurieroi 316,352 B


Aflicaon I Baja ccmiabe: 187,301
Aiuicipastia de Us MIF por deiro emi*o- ! Balance: ver estado de situacin patrUruh
r etdtunkJens: 6fi9 I nial
de NIJP por primera VC2: 499 I biso: ver estadosfinancieros falsos
retroaohia de una norma contable: 425 j Banco Central de ia Repblica ArgentJja
Aplicaooei de recursos financierosr 16 i (BCRA): 58L5

Apones Banco Mundial: 508


Base contable: 273
de accionistas no coraroladores de enti
dades controladas: 136 de acumulactn: 273,274
de los propieuros: 120,338 de caja: 273
Apoyos a las Nlff; 504 modiimadar 273
j
Aproxtmad6n a la realidad: ver representa- de devengo: 273,274
Uvidd de la mformadn financiera de efectivo: 273
Argentina; 531 roodieada- 273
Armonizacin de tas normas contables: de liquidacin: 273
401,447 de vencimiento; 273
basada en las NIIF; 455 Bienes; 107
dentro de un pas: 464 de fcQ coroerdalizadn: 232
en Amrica; 461 fcilmente comercializables; 232
en el mbito inlemadonaJ- 447,591 fungbles- 2 ^
en grupos de pases 456 produados: 255

en la Argentina; 586 Bolsa de Comerdo de Buenos Aires


BCBA): 584
en la Unin kuropca. 456
en ios Estados Unidos: 653
en el Mcrcosur: 461
Asambleas Nacionales de Graduados en Cabildeos* 648
Ciencias Econmicas; 593 Calidad
Asesoramlento a los emisores de normas de la "NIIF para las PYMES*; 527
contables. 408
delasNIlF; 501
Atingencia de la infoimadn nandera' de tas normas contables; 400
ver pertinencia de a informacin finan
de los pronunciamientos tcnicos de la
ciera
FACPCE:578
Atributos
delosUSGAAP:65I
de activos; 230 Cambios
de objetos de reconocimiento y mencin de mtodos contables: ver cambios de po
contable: 226 lticas contables
de pasivos; 244 de modelos contables: 305
Auditoria de estados financieros; 45,533 de polticas contables: 91,278,341
CUfSTIONf S COhTfABLCS FUNDAMlfTAtES XLVfl

d e titu a d n d e a c tiv o s y p a s iv o s : Z71 C o m it d e In te r p r e ta c io n e s d e la s N U F; v e r

en d Dlvei d e p r e d o s : 164
IFRS inierpretationt ComtnUlee

en e) p o d er a d q u is itiv o d e la m o n e d a d e
C om it d e N o m in a c io n e s d e la FA C PCE;

m ed ici n : 164 5 5 3 ,5 5 5

C o m i t d e R e g u la c i n C o m a b ie : 4 5 9
m la re p re s e n ta c i n fo r m a l d e l p a u im o
no: 1 3 6 ,1 9 0 C o m p a a s p b lic a s ; v er en tid ad a plHi-
Canjes: 2 3 2 cas

Capital C o m p a r a b ilid a d d e la in fo rm a d n fin a n


c ie ra : 8 2 ,4 0 2
a m a iu e a e r : 1 2 2 ,3 0 2
C o m p a r a c io n e s c o n p re su p u e sto s: 3 8 5
corrien te: 140
C o m p e n s a c i n d e a ctiv o s y p a siv o s : 3 3 7
dnerarlo: 1 2 2
C o m p le m e n to d e In te rp re ta ci n d e N orm as
fln a A d e ro :I2 2
d e I n fo r m a c i n F in a n c ie r a d e C h ile; 4 9 8
fsico: 122
C o m p r e n s ib ilid a d d e la in fo rm a c i n fin a n
Centro d e E stu d io s C ie n d c o s y T c n i c o s c ie ra : 8 4
(C E C / T ):5 3 8 ,5 5 2
C o n c i l i a c i o n e s e n tr e m e d id a s c o n ta b le s
Q d o d e o p e r a c io n e s : 3 3 6 r e s u lta n te s d e a p lic a r n o rm a s d istin ta s:
Circulares de a d o p d n d e la s N U F : 5 5 1 4 4 9 ,6 6 7

Claridad d e la Jn o r m a d n f l n a n d e r a : 8 4 r e q u e r id a s p o r la S E O 6 7 9

Clases C o n s e c u e n c i a s e c o n m ic a s d e la s n o rm a s
c o n t a b le s : 4 7
de activos: 3 3 5
C o n s e jo A s e s o r d e la s N IIF ; v e r IFBS Advi-
de n orm as c o n ta b le s ; 4 3 , 4 4 , 4 1 7
sory C ouncll
de pasivos: 3 3 5
C o n s e jo de N o rm a s In te rn a c io n a le s d e
de resultad os: 3 4 2 International
C o n ta b ilid a d (C N IC ); v e r
Codicacln A ccountng Standards Board (lASB)
de las n o rm a s c o n t a b le s : 4 1 8 C o n s e jo d e S e g u im ie n to d e la F u n d a ci n
I F R S : v e r M onitoring B oard de a IFRS
d e Io s U S G A A P :6 3 9
Foundation
Coherencia d e la s n o r m a s c o n t a b le s : 4 2 1
C o n s e jo E m is o r d e N o rm a s d e C o n ta b ilid a d
Colegios de g ra d u ad o s e n c i e n c i a s e c o n y A u d ito ria (C E N C y A ): 5 5 3
m icas: 5 9 3
C o n s e jo s P ro fe s io n a le s de Q e n c ia s
Comisin A sesora T c n ic a d e l C E C y T : 5 4 1 ,
E c o n m ic a s (C P C E ): 5 3 4
552
C o n s e r v a d u r is m o : 8 7
Comisin d e N o rm as p a r a P y M E s d e la
FACPCE 572 C o n s o lid a c i n : 2 3 , 3 0 3 ,3 1 4

Comisin E s p e c ia ! de N o rm as de C o n ta b ilid a d : 3

Contabilidad y A u d ito ra (C E N C y A ): 5 3 9 a m b ie n t a l: 4 1 ,4 2
Comisin E sp ecia l p ara la U n ific a c i n d e b im o n e t a r la ; 4 0
Normas T c n ic a s (C E U N T ): 5 9 8
c o m o a n e :1 0 / .
Comisin N acio n al d e V a lo re s (C N V ): 5 3 2 ,
c o m o c ie n c ia : 1 0 "
584
c o m o d is c ip lin a : 10
Comisin T c n ic a d e E m e r g e n c ia d e la
F A C P C E :540,552 c o m o t c n ic a ; 10

Comit de C o n ta cto : 4 6 0 c o m o te c n o lo g a ; 10 v :
XLVIIl ENRJCilJE FOW LIR NtWTON

c o m p u u d o rz a d a : 4 0 d e s fa v o ra b le s : 194

co m p u to rzad a; 40 fa v o ra b le s: 194

creativ a: 6 0 C o n tro l in te r n o : 7

de c o b e rtu ra s :4 1 C o n tr o la d a s : 3 1 4

d e co s to s ; 4 0 ,4 2 C o n v e rg e n c ia

de e x p lo ta ci n ; 4 0 b U ateral c o n lo s N IIF ; 4 5 4

e c o n m ic a : 41 e n tr e la s N IIF y lo s U S G A A P: 6 6 5

fin a n c ie ra : 41 u n ila te r a l c o n la s N llF : 4 5 4

g e re n d a l: 4 1 ,4 2 C o n v e rs io n e s d e m e d id a s c o n ta b le s : 163,
374
g u b e rn a m e n ta l: 4 1
C o r r e c c io n e s
in d u strial: 40
d e e r r o r e s : 1 9 2 ,2 7 8 ,3 4 1
In fo rm a tiz a d a : 40
de e stu n a d o n e s: 278
m a n u a l: 4 0
m o n e ta r ia s : v e r ajustes p or inflacin
m a tr id a l; 4 0
C o s A c c o u n tin g S ta n d a rd s B o a rd (CASB);
m e c n ic a ; 4 0
619
n o a ju sta d a p o r in fla c i n : 166
C o s to
p a trim o n ia l: 4 2 ,4 3
c o r r ie n te : 2 3 5
p o r c e n tro s d e re s p o n s a b ilid a d : 4 0
d e la c a p a c id a d d e se r v ic io d e un actl>
p o r p artid a d o b le : 4 0 v o :2 3 6

p b lic a ; 4 1 ,4 3 d e a d q u is ic i n p o r c o m p r a s o trueques:
249
s e c c io n a l: 4 0
d e c a n c e la d m 2 4 6
y a d m in istra c i n : 15
h i s t n c o :2 3 7
y d e re c h o : 17
d e p red a d o : 23 8
y e c o n o m a : 16
m o d i e a d o : 2 3 7
y tic a : 3 6
C o s to s : 2 4 7 ,2 7 0
y o tras d is c ip lin a s ; 15
d e a c tiv id a d e s ; 2 5 4
C o n tad u ra G e n e ra l d e la N a c i n (C G N ):
586 d e a p b c a d n d e la s n o rm a s contables:
4 0 3 ,4 3 3
C o n ten id o
d e b ie n e s
de lo s e sta d o s fin a n c ie r o s : 2 9
co m p ra d o s: 249
d e lo s In fo n n e s c o n ta b le s in te r n o s : 31
tr o c a d o s : 2 5 2
d e u n ju e g o d e n o rm a s c o n ta b le s : 4 1 4
de d erech o s d e u so
d e u n p r o n u n d a m ie n to t c n ic o : 4 2 3
co m p ra d o s; 2 4 9
tp ico
tr o c a d o s : 2 5 2
d e u n a in te r p re ta c i n d e la s N llF : 4 8 8
d e d e s a r r o llo d e lo s p ro n u n d a m ien l
d e u n a N llF : 4 8 6 t c n ic o s d e la F A C P C E : 5 7 7
C o n tin g e n c ia s : 193 d e o p o rtu n id a d : 1 9 8
de g a n a n d a ; 194 de p to d u c a n : 255
d e p rd id a: 194 d e s e r v ic io s
CUtSTIONLS CONTABLfS FUNDAMENTAllS XUX
com p rad os: 2 4 9

trocailos: 2 5 2
E fe c tiv o ; 1 4 0
e transporte; 2 3 3
E le m e n t o s
financieros; 2 5 6 ,3 0 4
a c o m p a a n te s d e lo s e s ta d o s f in a n c ie
h istricos Uc b ie n e s fu n g ib le s ; 2 6 9 ro s ; 3 3 4

y b en eficios d e la In fo rm a c id n f i n a n c i e d e lo s e s t a d o s fin a n c ie r o s : 1 0 5
ra: 92 E m e r g ln g Is s u e s T a sk F o r c ( E IT F ) : 6 2 9 ,
Cotrugli; 14 6 3 7 ,6 4 7

Creatividad: 6 0 E m is i n y m o d ific a c i n d e n o r m a s c o n t a
b le s : 3 9 9
Criterio p ro fesio n al: 6 0
E m is o r e s
Cualidades
d e e s t a d o s fin a n c ie r o s : 4 2 8 , 4 5 5
de la in fo rm a ci n fin a n c ie r a til: 3 3 , 2 2 5 ,
3 1 5 .4 1 4 c o n c o tiz a c i n p b lic a d e s u s tm lo s
v a lo r e s : 4 2 8
fu nd am entales: 7 3
c o n o b lig a c i n p b lic a d e re n d ir c u e n
m ejuradoras: 8 2 ta ; 42 8

d e m e n o r ta m a o : 4 2 8

D d e l s e c t o r e s ta ta l: 4 3 0

d e n o r m a s c o n t a b le s : 4 0 3
Datos d e stacab les; 3 8 6
e n la A rg e n tin a : 531
D eclaraciones
e s t a d o u n id e n s e s s e g n la S E C ; 6 6 6 , 6 7 0 ,
d e la G A S B :6 5 4
6 8 3 ,6 8 9
de norm as d e c o n ta b ilid a d f i n a n c ie r a
p r iv a d o s e x tr a n je r o s s e g n la S E C : 6 6 6 ,
(SFA S):635 6 7 8 ,6 7 9
Dficit; 128 s e g n la S E O 6 6 6
Deflacin: 164 E m p resa
D epreciacin: 2 3 8 en m a rch a : ver horizonte tem poral
D escuentos de c a ja : 2 5 0 p b lic a ; 4 2 8

Destino esp erad o d e u n a c tiv o o d e u n p a E n fo q u e


sivo; 226
d e la e n tid a d : v e r perspectiva de la enti
Desviaciones e n la a p lic a c i n d e n o r m a s dad
contables; ver significacin
d e lo s p ro p ie ta r io s : v e r perspectiva d e los
Deterioro de la s itu a ci n c r e d itic ia p r o p ia : p rop ietarios
245 d e l r e c o n o c im ie n to p ro p o rc io n a l: 1 9 5
D evengamiento; 2 7 6 del tod o o n ada: 194
Diferencias de c a m b io : 162 E n te N a c io n a l R eg u la d o r d el G as
Dispensas (E N A R C A S ); 5 8 5

para en tes p e q u e o s e n la A r g e n tin a : E n te s p e q u e o s (E P E Q ) s e g n la FA C PC E:


5 6 4 ,5 6 5 564

E n tid a d
iraostorias a la a p lic a c i n d e n o r m a s
contables; 4 3 4 ,6 6 5 in fo r m a n te : 3 1 3 ,

Divulgacin d e los in fo r m e s c o n t a b le s : 3 0 p e q u e a o m e d ia n a ; 4 2 6 ,4 2 9
ENRIQUE FOWLER NEVVTON

p b lica : 4 2 8 ,6 3 8 p ro s p e cta d o s ; 3 5 6

E iu id ad es re s u m id o s ; 3 1 8

a seg u rad o ras a r g e n tin a s : 5 6 0 , 5 6 1 , 5 6 2 , p re su p u e sta d o s: 3 5 6


585
p r o y e c ta d o s : 3 5 6
fin a n cie ra s a rg e n n n a s : 5 6 0 , 5 6 1 ,5 6 2 , 5 8 5
E s ta d o s U n i d o s : 6 1 7
g u b e rn a ra e n ia le s ; v er icco r estalal
E s t n d a r e s i n t e r n a c i o n a l e s d e ln fo rm a c n
E q u iv a len tes al e fe c tiv o : 140 F i n a n c i e r a : v e r Norrruis ntem acionaks
E rrores: 1 9 2 ,2 7 8 d e In form acin F in an ciera (MIJF)
E s en cia lid a d d e la in fo r m a c i n f i n a n c i e E s tim a c io n e s ; 2 7 8
ra: 7 7
d e v a lo r e s r a z o n a b l e s : 2 3 4
E sta d o
E u ro p e a n F in a n c ia l R e p o r tin g Advisoiy
d e c a m b io s e n el p a trim o n io : 3 1 6 ,3 4 9 G r o u p (E F R A G ); 4 5 9

d e e v o lu ci n del p a trim o n io n e to : v e r es- E v a lu a c i n d e l c o n t e x t o d e e sta b ilid a d mo


Uido de cam bios en el palrim on io n e t a r i a e n la A r g e n tin a : 181
d e flu jo s d e efectiv o - 3 1 6 ,3 4 4 ,3 5 0 E v x tlu d n
de g a n a n c ia s y p rd id a s : ver estado de re fin a n c ie r a : 10 6
saltados
p a t r im o n ia l: 1 0 6
d e o rig e n y a p lic a ci n d e fo n d o s : 1 4 0
F e d e r a c i n A r g e n t i n a d e C o n s e jo s Pro
d e re cu rso s y g a sto s: 3 1 6
fe s io n a le s de C ie n c ia s E c o n m ic a s
d e re su ltad o s: 3 1 6 ,3 3 8 (F A C P C E ): 5 3 7
de sim a ci n F e d e r a c i n A r g e n tin a d e G ra d u a d o s en
fiita n ce ra ; v er estado de situacin p a O e n c i a s E c o n m i c a s (F A G C E ); 5 9 3
trim onial F e d e r a c i n d e C o n ta d o r e s E u ro p e o s (FEE):
p a trim o n ia l: 3 1 6 ,3 2 0 ,3 3 5 ,3 4 4 673

d e v a ria cio n e s d el ca p ita l c o r r ie n te : 1 4 0 F e d e r a l A c c o u n tin g S ta n d a r d s Advisory

del resu ltad o in teg ral. 1 2 7 , 3 1 6 ,3 3 8 ,3 4 4 B o a r d (F A S A B ); 6 1 8 , 6 3 2 , 6 5 6

E stad os F ia b ilid a d d e la i n f o r m a c i n fin a n c ie ra : 87

co n ta b le s : ver estados financieros F i n a n c i a c i n d e l a s n o r m a s c o n ta b le s : 406,


4 7 9 ,6 3 0
fin a n c ie ro s; 2 1 , 2 9 .3 0 3 , 3 1 3
F m a n c ia l A c c o u n tin g F o u n d a tio n (FAF):
a u d itad o s; 3 5 5
6 1 8 ,6 2 3
b s ic o s : 2 1 ,3 1 6
F i n a n c i a l A c c o u n tin g S ta n d a r d s Advisory
c o m b in a d o s : 354
C o u n c U (F A S A C ): 6 2 4 . 6 3 0
c o n d e n s a d o s :3 1 8
F in a n c ia l A c c o u n tin g S ta n d a r d s Board
c o n s o lid a d o s : 2 3 . 3 0 3 ,3 1 4 (F A S B ); 6 1 8 , 62Q , 6 2 1 , 6 2 4 , 6 4 6

d e c ie rre d e e)erciro ; 3 1 5 F m a n c ia l C r is is A d v is o ry G r o u p (FCAG):


d e p u b lic id a d o b lig a to r ia : 3 5 4 6 7 2 .6 7 5

fa lso s: 8 9 ,3 3 2 F i n a n c ia l S ta b ity B o a r d ( F S B ) ; 5 0 8 ,6 7 1

e n la .\ rg en tln a; 3 3 3 F i n a n c ia l S t a b llity F o r u m ( F S F ) : 6 7 1

in te rm e d io s : 3 1 7 F o n d o s: 140

p re s e n ta d o s a u n re g is tro p b U co : 4 3 2 F u n d a c i n N IIF ; v e r IFRS Foundaiion


CUES! lONCS CO N !ABU S f UNDAMENTAlES Ll

G I m p o r ta n c ia re la tiv a ; v e r significacin
I m p o r te
G an an cia: 128.272
n o m in a l
o prdida: 3 3 9
p or co b ra r; 239
por a c ci n ; 4 2 8
p o r p agar: 246
G an an cias; 1 0 6 , 13U

Gastos. 1 0 6 ,1 3 0 r e c u p e r a b l e : 2 4 2 ,3 0 4

C o v e m m e n u l A c c o u n tin g S t a n d a r d s A d - I m p u e s t o s s o b r e la s g a n a n c ia s : 1 0 6 ,1 3 4

vnsory C o u n cil (G A S A C ); 6 2 4 , 6 3 2 I m p u t a c i n d e c o s to s ; 2 7 0

G o v em m enil A c c o u n tin g S ta n d a rd s In e o b r a b U id a d : 2 3 9
Board (G A SB ); 6 1 8 , 6 3 1 , 6 S 4
I n d e p e n d e n c i a d e l o s e m is o r e s d e n o rm a s
Grfcos a in c lu ir e n lo s in f o r m e s c o n t a b l e s c o n t a b le s : 4 0 6
iiu em o s; 3 8 5
I n d i c a d o r e s a in c lu ir e n l o s in fo rm e s c o n
Grupo A sesor E u ro p e o s o b r e I n f o r m a c i n
t a b l e s in t e r n o s : 3 8 4
Fin anciera: 4 5 9
In fla c i n : 164
Grupo de I m p le m e n ta c n p a r a P Y M E S :
525 I n f o r m a c i n

Grupo de In te g r a c i n d e C o m a b i ll d a d , a d i c i o n a l a la c o n t e n id a e n lo s e s ta d o s -
Econ om a y A d m in is tr a c i n d e l M e r c o s u r n a n c ie ro s : 2 1 ,3 5 9
(G IM CEA): 4 6 2
c o m p a r a tiv a ; 3 1 9 , 3 2 0 , 3 8 2
Grupo d e los 20 (G 2 0 ): 5 0 8 , 6 7 0
c o m p le m e n t a r a ; 2 1 , 3 1 6 , 3 5 2
Grupo G4t 1: 126, 462
fi n a n c i e r a n e u tr a l: 7 9
Grupos e c o n m ic o s : 2 3
n o f i n a n c i e r a e n lo s e s ta d o s fin a n c ie r o s :
329

H p a r a la to m a d e d e c is io n e s : 21

p r o fo r m a : 3 2 7 , 3 8 6
Hechos
p r o s p e c tiv a : 9 , 3 2 2
d d co n tex to: 130
I n f o r m e s c o n t a b le s : 2 1
generadores d e r e s u lta d o s ; 1 3 0 , 2 7 5
i n t e r n o s : 2 1 , 3 1 ,3 7 1
internos: 130
b s ic o s : 3 8 0
posteriores a la fe c h a d e u n i n f o r m e c o n
table; 1 9 1 ,2 2 9 c o m p le m e n t a r io s : 381

HighU^hs: 3 86 p a r a la g e s ti n . 2 2 ,3 7 2

Historia d e la c o n ta b ilid a d ; 13 p a r a d ir e c to r e s y a d m in is tra d o re s : 3 8 0


Horizonte te m p o ra l: 2 2 7 p r o s p e c tiv o s : 3 8 8

I n g r e s o s : 1 0 6 ,1 3 0

l fi n a n c i e r o s : 2 6 6

I n s p e c c i n G e n e r a l d e Ju s tic ia (IG I): 5 3 2 ,


IFRS Advisory C o u n c il: 4 8 2
585
I f RS F o u n d atio n : 4 7 4
I n s titu to N a c io n a l de A so cia tv ism o y
IFRS In terp retatio n s C o m m lt i e e : 4 7 1 , 4 8 1
E c o n o m a S o c ia l (IN A E S ): 5 8 5
Ilusin m o n e ta ria : 168
in s t i t u t o T c n ic o d e C o n ta d o re s P b lic o s
Imagen fie t 7 5 (rrCP):593
Lll ENRIQIJE WIER NEVyrON

In te g rid a d d e la in fo rm a c i n fm a n c ie r a : d e la " N llF p a ra la s PYM E S *; 5 4 , 9 4 , 14?_


76 2 1 4 ,5 2 2

In te r s d e las N IIF : S I . 9 4 , 1 4 1 ,1 4 7 ,1 8 1 ,2 1 4 .3 0 6 ,
470
p ro p io : 2 0 2 ,2 5 6 ,3 0 4
d e la s n o n n a s c o n t a b le s ; 4 8
so b re e l c a p ita l p ro p io ; ver inters propio
d e s a rro lla d a s p o r la FA C PC E : 55, 95.
In te re s e s : 2 5 0
1 4 5 , 1 8 1 ,2 1 4 , 3 0 6 , 5 7 6
im p lc ito s : 2 5 0
M a rc o s c o n c e p tu a le s
In te rn a tio n a l A cco u n iin g S tan d ard s B o ard
d e la s n o r m a s c o n ta b le s p a ra el sector
( I A S B ) ;4 7 I ,4 7 9
p b lic o - 5 8
In te rn a tio n a l A cco u n tin g Sta n d a rd s C o m -
d e lo s U S GA.AP: 5 4 , 9 4 , 145, 147. 181.
tn itte e (lA S C ): 471
2 1 4 , 3 0 6 ,6 2 9 , 6 3 2 , 6 3 3
In te rn a tio n a l A cco u n tin g Sta n d a rd s C o m -
m m e e F o u n d a tio n (lA S C F ): v er IFRS M a te ria lid a d ; v e r significacin
Fourulation M e d ic i n c o n ta b le : 2 2 3 , 3 0 1 , 3 0 2

In ie m a tio n a J F e d e ra tio n o f A c c o u n ta n ts M e m o ra n d o s d e la S e c r e ta r a T c n ic a dla


(IFA C)- 5 0 5 FACPCE- 5 7 6
In te rn a tio n a l F in a n c ia l R ep o rtin g Inrer- M e r c o s u r ;4 6 1
p re ia tio n s C o m m tic e (IF R IC ): v er IFRS
M e sa D ire c tiv a d e la F A C P C E 5 5 3
rnerprntalions Committce
M to d o
In te rn a tio n a l O rg an izatio n o f S e cu ritie s
C o m m is sio n s (lO S C O ); 5 0 6 d e la p a rtid a d o b le ; 14

In te rp re ta cio n e s d e la ta s a e fe c tiv a ; 2 3 8 , 2 4 6

d e la F A S B :6 3 5 M o d e lo s c o n t a b le s : 3 0 0

d e la G A S B ; 654 M oneda

d e n o n n a s d e co n ta b ilid a d y a u d ito ria de d e m e d ic i n : 1 5 7 ,3 0 1


Id PACPCE: 5 42, 5 4 9
d e p r e s e n ta c i n : 3 0 3 , 3 1 4 ,3 7 3
q u e in teg ran las N IIF: 4 70, 4 8 6
d istin ta a la m o n e d a d e m e d ic i n : 314,
373

d isu n ta a la d e m e d ic i n : 161
J
e x tra n je r a : 162
lu n ta de G o b ie rn o d e la FA CPCE; 5 3 8 .5 5 3
fu n c io n a l: L59

lo ca l: 159

M o n ito rin g B o a rd d e la IF R S Foundation:


4 7 7 ,4 7 8 , 6 7 5
L im ita cio n e s d e los in fo rm e s c o n ta b le s : 33
M o ra : 2 3 9
L iqu id ez: 336

Llave d e n eg o cio ; 34

N
M N eg o cio s

d is c o n tin u a d o s ; 3 4 3
M a n te n im ie n to d el ca p ita l: v er capital a
mantener e n p ro ce s o d e d is c o n u n u a c i n ; 3 4 3

M a rco co n ce p tu a l in c o rp o ra d o s d u ra n ie e l p e r io d o ; 3 4 9
CUESTIONES CONTABLES FUNDAMENTALES L fl l

Neutralidad e n la p r e p a r a c i n d e la In fo r f in a n c ie r a : 6 1 8
m acin fin a n c ie ra : 7 8
g u b e r n a m e n ta l; 6 1 8
'N U F p a r a la s P Y M E S ':5 1 9
d e In fo r m a c i n C o n ta b le d e C h ile : 4 9 8
Norma
d e In fo r m a c i n F in a n c ie r a d e C h ile : 4 9 8
contable n a c io n a l d e la F A C P C B : 5 (i3 ,
I m e m a d o n a ic s d e C o n ta b ilid a d (N IC )
572
s e g in la U n i n E u ro p e a : 4 5 8
In tcm a d o n a l de C o n ta b ilid a d (N IC ):
I n t e r n a c io n a le s d e In fo rm a c i n R n a n -
470 c ie r a (N U F ): 4 6 9
Internacional d e In fo r m a c i n F i n a n c ie r a
N o ta s a lo s e s ta d o s fin a n c ie r o s ; 3 1 6 ,3 5 2
(N 11F):470

Nonti as

contables: 4 3 ,3 9 7 O
basadas e n o b je tiv o s : 4 1 4 , 6 5 0 O b je to s d e re c o n o c im ie n to y m e d ic i n
basadas en p rin c ip io s ; 4 1 4 , 6 5 0 c o n t a b le : 1 0 5

de e x p osicin : 4 3 ,4 2 0 O b lig a c i n p b lic a d e re n d ir c u e n ta ; 4 2 9

de m ed icin : 4 3 ,4 2 0 O b lig a c io n e s : 1 0 6 , 1 1 1

de niveles d iv erso s: 417y 6 3 4 , 6 5 4 , 6 5 6 d e lo s m ie m b r o s d e la IFAC; 5 0 5

de re co n o cim ie n to ; 4 3 im p lc ita s : 113

de v aloracin : 4 4 O p e r a c io n e s

de valu acin : 4 4 d is c o n tn u a d a s : 3 4 3 ,3 4 5

diferenciadas: 4 2 6 transacciones
e n m o n e d a e x tra n je r a : v e r
en m oneda distinta a la d e medicin
en la A rg en tin a: 5 6 3
e n p r o c e s o d e d is c o n tin u a c i n ; 3 4 3 ,3 4 5
en los E stad o s U n id o s ; 6 3 7
O p o r tu n id a d d e la in fo rm a c i n fin a n c ie
en la A rg en tin a: 531
ra : 85
esta d o u n id en ses: v e r U n h e d S t a te s G e -
O r g a n is m o s p a r tic ip a n te s e n e l CENCyA;
nerally A cce p te d A c c o u n tin g P r in
5 5 3 ,5 5 5
cipies (U S GA A P)
O r g e n e s d e r e c u r s o s fin a n c ie r o s : 1 0 6
legales: 44
O tro r e s u lta d o in te g ra l; 129
argentinas: 5 3 1 ,5 8 3
a c u m u la d o : 1 2 9 .3 3 8
para el s e c to r e s ta ta l: 5 8 6

para el secto r esta ta l; 4 3 0 , 5 8 6 , 6 5 4 , 6 5 6

para en te s m e d a n o s o p e q u e o s : v e r
normas contables diferen ciadas
P acio U o P a c i lo : 14
profesionales: 44
P a r tic ip a c io n e s
en la A rg en tin a: 5 3 3 ,5 7 9
e n e n tid a d e s
propias d el C P C EC A BA : 5 9 7 . 5 9 9
c o n tr o la d a s : 3 0 3
propuestas p o r la FA C P C E ; 5 3 7
q u e u tiliz a n m o n e d a s d e m e d ic i n dJs-
tra n sito riasen la A rg e n tin a : 5 6 5 n ta s a la d e l in v e rso r; 163
de contabilidad n o c o n tr o la d o r a s : 2 4 ,1 1 5
de costos: 619
e n lo s p a trim o n io s d e c o n tro la d a s : 106,
federal; 6 18 1 1 5 , 2 4 7 ,3 0 3 , 3 3 8
tiv fN llia U f lO W U R NtWTON

e n lo s re s u lta d o s d e c o n tr o la d a s : 106, d e lo s p r o n u n c ia m ie n to a t c n ic o s de u
118. 1 3 3 ,3 0 3 ,3 1 2 F A C PC E : 5 5 6

Piirtidii d u b l: 14 d e lo s U S G A A P ;6 4 6

P a rtid as e x tra o rd in a ria s : 3 4 3 ,3 4 5 ,3 5 2 d e n o r m a s c o n t a b le s : 4 0 9

P a siv o s: 106, 1 1 1 ,3 3 3 P r o n s tic o s : 3 2 2

c o n tin g e n te s : lM , 197 P ro n u n c ia m ie n to s t c n ic o s

c o rrie n te s : 1 1 5 ,3 3 6 d e la F A C P C E : 541

n o c o r r ie n te s ; 1 15 in d iv id u a le s : 4 1 8 , 4 2 3

P a trim o n io n eto . 1 0 6 ,3 3 7 P r o y e c c io n e s ; 3 2 2 , 3 8 8

n o rc sn rig id o ; 121 P r u d e n c ia : 8 7

p e r m a n e n te m e n te re strin g id o : 121 P u b lic a c i n

te m p o ra lm e n te re strin g id o : 121 d e lo s e s ta d o s fin a n c ie r o s : 3 5 4

P rd id a : 128 d e n o r m a s c o n t a b le s : 4 2 6

p o r a c c i n : ver ganancia p or accin


P rd id a s: 1 0 6 ,1 3 0

Fc rio d ic id a d d e los in fo rm e s c o n ta b le s : 3B,


377 R a n g o s d e m e d id a s c o n t a b le s : 2 2 7

P e ro d o s in te rm e d io s : 2 7 9 , 3 1 7 R e a liz a c i n : 2 7 6

P e rm u ta s; ver trueques R e c ic la d o 129

P e rs o n a s s c ik : 26 R e c id a m ie n to : 12 9

P ersjrcctiv a R e c o m e n d a c io n e s T c n ic a s d e l S e cto r P
b lic o (R T S P ): 5 4 2 , 5 5 2
d e la e n tid a d ; 1 1 5 ,1 3 7
R e c o n o c im ie n to
d e lo s p ro p ie ta rio s : 1 1 5 ,1 3 9
c o n ta b le : 1 8 7 ,2 7 5 . 301
P e rtin e n c ia d e la in fo rm a c i n n a n c ie r a
7 3 ,8 1 d e c o s to s d e o p o rtu n id a d ; 2 0 2

d e u n in te r s p ro p io : 2 0 2
P lu sv ala, 34
p ro p o rc io n a l: 195
P o ltica s c o n ta b le s ; 5 9 .9 1
R e c tific a c io n e s d e m e d id a s c o n u b le s de
P o r c e n ta je s a in c lu ir e n lo s in fo rm e s c o n
e je r c ic io s a n te r io r e s ; 3 4 1
ta b le s in te r n o s : 3 8 4
R e c u r s o s fin a n c ie r o s : 1 0 6 ,1 3 9
P re s e n t d n c o m b in a d a d e e s ta d o s fin a n
c ie ro s b s ic o s ; 354 R e d a c c i n d e la s rro rm a s c o n u b le s : 422

P re s io n e s so b re los e m is o r e s d e n o rm a s R e e x p re s io n e s m o n e ta r ia s : v e r ajustes por


c o n ta b le s : 4 1 1 ,6 4 8 inflacin
P re su p u e s to s: 3 2 2 , 356. 3 8 5 .3 8 8 R eg istro d e lo s e s u d o s fin a n c ie r o s en H'
b ro s: 3 55
P rim e ra a p lic a c i n d e las N IIF ; 4 9 9
R e le v a n c ia d e la in f o r m a c i n financiera:
P rin c ip io s d e c o n ta b ilid a d g e n e ra lm e n te
v e r pertinencia d e la Inform acin finan
a c e p ta d o s (P C G A ): 4 6 , 5 9 3
ciera
P ro c e d im ie n to s d e e m is i n
R ep resen u d n
de las NIIF: 483
fid ed ig n a d e la in f o r m a d n fin a n c ie n :
o b iig a to rio s ; 4 8 4 75

o m is ib le s - 4 8 5 fo rm al d e l p a trim o n io : 1 3 6 , 1 9 0
c u r ST IONr s C o n tAfti fs Fu n d a m in t a i i.s LV

R qjrp st'm aiivldad d e ia In fo rin a c ld ti fin a n e s ta d o u n id e n s e : 6 1 8


ciera: 7 5 ,8 1
p b lic o : v e r sector estatal
ReqtiisUos d e la in o r m a d n c o n t a b le : v e r
S e c u r itie s and F x ch a n g e C o m m ission
iuaUthuief d e Ui inform acin fin an ciera
(S E C ); 6 1 8 ,6 1 9 ,6 4 7 ,6 7 5
til
S e g m e n to s : 2 5 ,4 2 8
Resoluciones
d is c o n tin u a d o s : 3 4 3
coj'u im irales y/o d e e m e r g e n c ia d e c o n
tabilidad y a u d ito ra d e la P A C P C E : e n p r o c e s o d e d isco n tin u a ci n : 3 4 3

5 1 2 ,5 1 9 S e r v id o s p re s ta d o s ; 2 5 5

generales d e la rA C P C E : 5 1 2 ,5 4 8 S e s g o s d e la in fo rm a c i n fin a n ciera : 7 8

tcnicas de la FAC PCE: 5 4 2 , 5 4 3 S ig n ific a c i n : 7 3 ,8 8 ,2 8 0

Responsabllidud p o r e l c o n te n id o S is te m a c o n ta b le : 7

de los estad o s fin a n c ie r o s : 3 3 2 d e i n fo r m a c i n y c o m u n ic a c i n : 7

de los ittorm es c o n ta b le s in t e r n o s : 3 7 9 S is te m a tic ld a d d e la in fo rm aci n fin a n c ie

Resultado: 1 2 8 ,3 0 2 ra : 85

abarcador; ver resultado integral S itu a c i n p a trim o n ia l: 106

com prensivo: v er resultado integral S M E Im p le m e n ta o n G rou p (S M E IG ): 525

integral: 128 S o lv e n c ia : 3 3 8

neto: 3 3 9 S o p o r te lis ic o

total: ver resultado integral d e lo s e s ta d o s fin a n c ie ro s ; 3 3 4

Resultados d e lo s in fo rm e s c o n ta b le s : 35

acum ulados: 1 2 0 ,3 0 2 in te r n o s : 3 7 5

de negocios In c o rp o ra d o s d u r a n te e l p e S t a ff A c c o u n tin g B u lle tn s (SA B s): 623

rodo; 3 4 9 S ta n d a rd s A d visory C o u n d l (SA C ): ver

de op eracio n es
IFRSAdvisory CouncU

discon tin uadas: 3 4 3 ,3 4 5 S ta n d in g In te rp re ta to n s C o m m tte e (S IC ):


4 7 1 ,4 7 3
en p roceso d e d is c o n tin u a c i n ; 3 4 3 ,
S u b v e n c io n e s g u b e rn a m e n ta le s: 2 6 7
345

diferidos: 1 2 6 ,3 3 8 S u p e r v it: 128

S u p e rin te n d e n cia d e E n tid a d e s F m a n c e r a s


extraordinarios: 3 4 3 ,3 4 5
y C a m b ia r a s (S E F y C ): 5 8 5
no repetitivos: 3 4 6
S u p e r in te n d e n c ia d e Seg u ros d e la N acin
Retiros de a c cio n ista s n o c o n tr o la d o r e s d e
( S S N ):5 8 5
entidades c o n tro la d a s : 1 3 6
S u p e r in te n d e n c ia d e Se rv icio s d e Salud
Revisin d e esta d o s fin a n c ie r o s : 4 5 , 5 3 3
( S S S ) :5 8 5
ROSC2007 so b re la A rg e n tin a : 5 9 1
S u p le m e n to d e In te rp re ta ci n C on tab le de
C h ile : 4 9 8

S u s ta n c ia s o b re la fo r m a : 7 7

S e a cta ra Tcn ica d e la F A C P C E : 5 7 6

Sector

estatal; 4 3 0 ,6 5 4 T a sa in te r n a d e re to m o : 2 3 8

argem ino: 5 8 6 T e n e d u ra d e E b ro s: 13 ,46


LVl E n R i Q I fW LFRNEVvTON

T ra d u ccio n es de las \ IIF ' 489


al esp a ol; 4 9 2
\ a lo r ; 1 0 7
h e clia s e n C hile; 4 9 7
a c m a L v er valor descon iudo
T ra n sa c o o n e s
I c o id jm u t r io e la in o r m a c io n finan
co n accio n ista s no controlad ores de e n n- I a e r a . 75
Uades co ntrolad as: 136
co m e n te : 230
co n krt iJTopietarwjs Kte. 127
d e c a m b io 107
co n terceras 130
d e Uso- 107. 2 4 2
en m o n ed a dArm ta a la de m e d io a n :
d e u r J i r a n n e c o n m ic a ver valor eU
Ifel feen
n o m o n e u r u s 253
del n e g o a o . 335
Tran sparen cia e n la emtsan
d e s c o n ta d o 2 3 9
de no rm as coriLafcles. 410
e sp e ra d o . 2 4 0 2 4 6
de p ro n u ricu n u en i'js lem eos de la
)u sio ; v^r i'ior razon able
FA4.TCC S5
Caver ver plu sraiia
Trueqaes 252
n e to d e realu zacio n ; 2 3 5

paTTim oiiia- 241


u
predicervo de la ix ifo n x ia ci n fin an ciera;
U n rck ia d 3 1 3 ,3 7 4 73

Unidad d r m edida 3 2 1 5 7 ,2 2 4 p re sern e- v er vaJor Oe^contado

U nidades eneratloras de electivo 242 ra z o n a b le- 2 3 0 .2 4 4

ni/>f im dad 90 reciiperahfcr vw im porte recuperable

I J r jo n Europea ( U l ) 436 VariacMin.3a3


United V ares eneraJl>' A ccepied Veroun- p atru T cn iaie s p u r a m e n te cuaJitaDvas:
iing J'n n cip le s (U SC A A F I 617 106 133

para rn iid ad es g ibernainen taie V eracid ad de la m / o rm a cio n fin a n cie ra - 96

Urdealpr 4i V e n n c a h u ic a d d e la in f o r m a c i n fin a n cie


r a
n o fd c ra le * 634
V i ,m cia e u n a n u e v a n o r m a co n ta b le
para entidad es no gubernamenLaies
424
6 1 7 ,6 3 1

Usuarios
de U trifurmac ion c-nniablr 26
de km estados fin a iK im rt. 27, 430
X E k L .3 3
P r im e r a parte

CUESTIONES GENERALES
C a ptu lo i

CONTABILIDAD, INFORM ES CONTABLES Y


CUESTIONES RELACIONADAS

1,1. INTRODUCCIN

En este captulo nos referim os, de m anera general, a:

a) la contabilidad;

b) los informes que pueden prepararse utilizando datos proporcionados


por los sistemas contables (1);

c) las normas para la preparacin de inform acin contable;

d) los m arcos co n cep tu a les que se supone sirven como base para el desa
rrollo de tales norm as.

En relacin con algunas cuestiones, no s lim itarem os a presentar los con


ceptos cuya aprehensin nos parece im prescindible para la lectura de los ca
ptulos posteriores, dejando para m s adelante la profundizacin de su estu
dio.

1,2. LA CONTABIUDAD
a) F u n c io n e s

Para una entidad, su contabilidad es una herram ienta que debera sumi
nistrar informacin til para no m enos de tres tipos de actividades.

Una es la toma de decisiones por p a n e de sus directores, de sus adminis


tradores y de terceros relacionados.

Ejemplos de decisiones de los directores de una entidad:

(l) Un lsiema es un conjunio de cosa* que ordenadamente relacionadas entnj s contribu


yen (ogrode un pro|)sito determinado.
E n r ic u e f o w l e r n ev v to n

AmpUar su capacidad de operacin.


Discontinuar im negocio.
>' - i
Distribuir ganancias.
De decisiones los administradores de una entidad:
Efectuar pagos a proveedores.
Adquirir inversiones de cono plazo.

De decisiones que una parte externa podra tomar respecto de una


entidad que emite informes contables para uso del pblico;

Comprar, retener o vender acciones de la segunda.

Concederle crdito para la compra de bienes o servicios.

Convertirla en un proveedor permanente.

Siendo la pane externa un rgano de fiscalizacin, aprobar una


presentacin hecha por la entidad (sea: para que se le permita
su fusin con otra) o decidir si es conv'eniente dar pasos adicio
nales para verificar el cumplimiento de sus obligaciones.

La segunda actividad es la vigilancia sobre los recursos y las obligacio


nes de la entidad, mediante la comparacin peridica entre lo registrado en
el sistema contable y los datos reales referidos a su existencia (actividad de
control patrimonial).

Ejemplos de actividades de este tipo:

Dada una mercadera de reventa, verificar que el nmero de uni


dades observ'adas en un recuento fsico iguala a la diferencia en
tre las unidades compradas, las vendidas (en ambos casos, netas
de devoluciones) y las que han salido o fueron destruidas por
otros motivos.

Verificar la existencia de las cobranzas por depositar.

1.a tercera es el cumplimiento de ciertas obligaciones a cargo de los direc


tores y administradores de la entidad.*

Ejemplos:

Presentar a los socios de una empresa informes sobre el patri


monio y los resultados, que les posibiliten la determinacin de
sus derechos.
1 CONTABIUDAD. INFOlM tS CON TA BltS Y CUtSTIONES R n ACIONADAS S

Rendir cuenta de la gestin de los recursos cuya administracin


le fue encomendada.
Determinar la cifra de ganancias distribuibles.
Calcular el Impuesto sobre las ganancias de cada ejercicio.
Demostrar que la entidad da cumplimiento a ciertas relaciones
entre elementos del patrimonio (sea: que la medida contable
asignada a los activos convertibles en efectivo dentro de los doce
meses no est por debajo del 120 % de la suma de las medidas
atribuidas a los pasivos ya vencidos y a los que vencern dentro
el mismo plazo).

Calcular los aportes de la entidad a un rgimen estatal de jubila'


ciones y pensiones.

Esta ltima actividad es independiente de la primera porque el cumpli


miento de obligaciones no suele implicar la toma de decisiones.

Por ejemplo, si la ley del impuesto sobre las ganancias es clara y


requiere que cada situacin sea tratada de una nica manera, el
clculo del impuesto por pagar correspondiente a un perodo obli
ga a procesar datos contables pero no involucra otra decisin que
la de cumplir con la ley.

Para Tua Pereda, el p a ra d ig m a d e u tilid a d (2) (de la informacin conta


ble) surgi en la dcada del sesenta, provocando un drstico cambio en los
planteamientos de la disciplina contable.

o Para ampliar el estudio de esta cuestin, ver;


Tua Pereda, jorge. Algunas im p lica n cias d el p aradigm a d e utili
d a d en la d iscip lin a co n ta b le, revista Contadura (de la Univer
sidad de Antioqua), nm ero 16 (marzo de 1990), pginas 17-48.
reproducido en:
Tua Pereda, jorge, L ectu ras d e teo ra e investigacin contable.
Centro Interamericano jurdico Financiero, 1995, pginas 191-
220 .
Sobre el rol que cumple la rendicin de cuentas en la contabilidad,
puede leerse:
O'ConnelI, VIncent, R eflection s on S tew ardship Reporting, Ac-
counting Horizons, junio de 2007, pginas 215-227.

(2) fco w la exp resin , la p a la b ra paradigm a se rc B e rc a u n c o n ju n to com p artid o de c f m b -


da% y vatores, d e n o ta ci n q u e n o a p a r e c e e n lo s d ic c io n a rio s comunes.
ENRJQI)E FOVVTER NtWTON

La contabilidad no procesa datos de cualquier tipo. Slo lo hace con Jos


referidos:

a) al patrimonio de la entidad (incluj cndo las causas de su evolucin en


el tiempo);

b) a bienes fsicos que no integran ese patrimonio pero que por encon
trarse en su poder deben ser sometidos a actividades de control (3).

El concepto de p atrim on io involucra casi siempre a un conjunto de acti


vos y a otro de pasivos.

Los conceptos de acu*o y p asillo sern estudiados en el captulo 3.

Los usuarios de datos contables emplean tambin informaciones de


otras fuentes.

Ejemplos de datos que son empleados por los administradores y no


surgen de la contabilidad:

Los precios de los bienes o servicios que venden los competido


res de La emidadL

La situacin de los mercados financieros del mundo y del pas.

La productividad de una mquina cuya posible compra se est


evaluando.

La tasa de inflacin.

Expeaativas sobre cambios en los contextos econmicos.

Ejemplos de datos no contables empleados por una parte exlema


a una entidad, que debe deadir sobre la compra, retencin o venta
de las acciones de sta:

Los predos de las acciones de la entidad y de ouas empresas, as


como de otros aaivos financieros.

Las hj slorias y tendenaas de esos predos.

^s calificadones de nesgo que se refieran a los activos mendO'


nados y a otros nsmimenios financieros que puedan adquirirse
como alternativL

(Z ) tn tcirrKip, td M D M La kits w ia a las etnjn^encia*. L m besso


r u ^ j {Xfqjnf sy roexioCfO 6rpa<!a a ^ e g a p oco, ya q -je U c o t t i k h n c n d e e a * ts$i p t i
i ta ^ jmcjd lie o v eiA is cx/tmbK! aJ pyiTzxacaikik
1 CONTABILIDAD. INfO^MlS CONTABLES Y CUESTIONES RUCI0NADA5 7

EJ riesgo diferencial de efectuar inversiones en el pas donde la


entidad tiene su sede.

Otros aspectos del contexto econmico.

Las expectativas de cam bios en dicho contexto.

la contabilidad ayuda a establecer las causas de las variaciones patrinno>


niales de una entidad^ pero dentro de los lmites inherentes al tipo de datos
que procesa.

Dada una cada en el nivel de las ventas, la contabilidad ayuda al


anlisis del fenm eno si brinda datos en unidades fsicas e impor
tes desagregados de alguna m anera que sea til (sea: por tipo de
negocio, por rea geogrfica, por lnea de productos, por produc
to o por vendedor) (4), pero no debe esperarse que la contabilidad
informe si (al cada se produjo por deficiencias de los sistemas de
comercializacin, por fracasos de los vendedores, por una recesin
generalizada o por otras causas. Para ampliar el anlisis, debe recu-
rrrse al estudio de datos n o co n tab les.

De acuerdo con lo expuesto, la contabilidad no se lleva nicamente para


dar cumplimiento a determinados requerimientos legales (incluyendo Ja
rendicin de cuentas a los propietarios o asociados de una entidad). El obje-
tvo principal del mantenimiento de un sistema contable es (lo repetimos) la
obtencin de Informacin para la toma de decisiones.

b) I n t e g r a c i n c o n e l c o n t r o l in t e r n o

1 sistem a co n tab le de una organizacin ntegra su sistem a d e in form a


cin y com unicacin, as que es tam bin un su bsistem a.

Au vez, el sistema de inform acin y comunicacin de una organizacin


forma parte de lo que se ha dado en denom inar con trol in terno, que en un
i/abajo ampliamente reconocido fue definido como:

(...) un p roceso e f e c t u a d o p o r e l c o n s e jo de adm inistra


cin, la d i r e c c i n y e l r e s t o d e l p e rso n a l do una en
tidad, diseado con e l o b j e t o de p ro p o rc io n a r un grado
de seguridad r a z o n a b le en cu a n to a l a consecucin de
o b je tiv o s d e n tro de l a a s i g u i e n t e s c a t e g o r a s :

(4j En taatmm libros, uintnos U conjunciu o con u *enxUo lgico Inclusiva que en id-
(exZoe e e x p r e u >/o,
ENRIQUE FOWLtR NEWTON

Eficacia y e ficie n cia de l a s o p e r a c io n e s .


F ia b ilid a d de la informacin fin a n cie ra .
Cumplimiento de l e y e s y normas a p l i c a b l e s (5) .

Por lo indicado, el sistema contable de una entidad integra su control in


terno.

En la prctica, es difcil identificar los lmites del sistema contable porque


la compuiadorizacin de los diversos sistemas administrativos y contables
lleva en muchos casos a su superposicin.

Un programa de computacin podra procesar los datos de los pe


didos de los clientes de una empresa y, como producto de su tra
bajo:

a) emitir:

1) las facturas y los remitos (6) que correspondan;

2) las rdenes de produccin necesarias para cumplir los pedi


dos que no pueden atenderse por falta de existencia;

b) permitir In realizacin de consultas y la preparacin de Ustas re


feridas a:

1) las facturas emitidas;

2) los pedidos del cliente que no pueden atenderse por insufi


ciencia de mercaderas;

3) las rdenes de produccin emitidas para poder cumplir con


dichos pedidos;

4) los pedidos rediazados por otras causas [superacin del lmi


te de crdito concedido, mora en los pagoS; etctera);

c) actualizar los registros de:

1) las cuentas por cobrar a cada cliente;

2) la existencia de cada producto;

En el caso, la actualizacin de los registros de clientes y de existen


cias es una tarea con table que resulta de la aplicacin de un sistema

(5 ) Los nueuos coru*ptos del control interno (Inform e COSO). Exiiciones D az de Sanw i
Madrid, 1997, pg. IS. Sega el mforme, el control inem o consta de cin co com ponentes, une
de los cuales es la informacin y com unicacin. Los otros son d etuom o de control, la evalua
cin de los riesgos, las attnTd.ides de control y la supervisin.
(6) Documento, tambin denom inado albarn , que se entrega al receptor d e las mercade
ras. En una copia, ste deja constancia de que las ha recib id a
\ CONrABlUDAD, t N lO R M E S CONTABLES Y C U t S T I O N l S HElACtONAPAS 9

que tam bin produce elem en to s n o c o n ta b le s com o la documen>


lacin y los listados indicados en los Incisos a) y b). Por otra parte,
la lista de las facturas puede servir com o elem ento de control para
veriear m anualm ente qu e tod as las em itidas sean contabilizadas.

C) U n a CARACTERIZACIN AMPLIADA

Hay quienes piensan que la contabilid ad tiene un alcan ce ms amplio


que el que expusimos. En esa lnea, en 1984 G arca Casella opinaba que el
sistema contable debera:

a) ser un sistema de inform acin in te g r a d o , con vistas al planeam iento y


al control de la gestin em presarial, de m odo que adem s de referirse
a la situacin econm ica, p atrim onial y financiera del ente se ocupe
del cumplimiento de sus objetivos;

b) incluir informacin p r e d ic tiv a ;

c) aplicar mtodos estad sticos;

d) informar m uchas m s co sas q u e p atrim onio (7).

Un buen sistem a d e in fo r m a c i n d ebe reunir las caractersticas recin


enumeradas. Sin embargo, no todos lo s elem entos recin referidos tienen
que surgir del sistem a c o n t a b le en su caracterizacin tradicional, segn la
cual ste se refiere:

a) al patrimonio, no a m u c h a s m s c o s a s (8 );

b) a los efectos de h echos ya ocurridos, qu e no siem pre permiten efec


tuar predicciones, ya que muy raram ente el futuro es un calco del pa
sado.

En el caso particular de la info rm aci n p r o sp ec tiv a , hay consenso en que


eUa es til. Pero aunque puede preparrsela utilizando cu en ta s (9). esto no es
imprescindible. De hecho, m uchas em p resas:

a) preparan presupuestos recu rriend o a algn program a de planilla elec


trnica (10) (tarea extracontable, segn nuestra visin);

(7) C a ju ;U , Carlos L u i s , La fu n cin d el con tad or p blico, M a c c h i, 198-1, p g in a s 4 M 3 ,


(8) O ju la e x c e p c i n y a s e a la d a d e lo s b i e n e s q u e n o Im e g r a n e l p a tr im o n io d e u n a e n t-
pero se en cu en tran e n su p o d e r.
(9) U s cuentas c o n s tiiu y e n la h e r r a i n i e n u b s i c a d e la c o m a b td a d . C a d a c u c iu a s e le O e ie
un elem ento d ad o y e n e lla s e a n o ta n lo s im p o r te s a s ig n a d o s lo s e f e c to s d e lo s h e c h o s y tr a n -
que lo a fe cta n . P or e je m p lo , p o d r a a b r ir s e u n a c u e n t a q u e m u e s tr e la s c o b r a n z a s p o r
y luego a n o ta r e n e lla la s c o b r a n z a s e n e f e c tiv o y c h e q u e s y s u s p o s te rio re s d e p s ito s ,
^ dkkJo que el saldo de la c u e n ta r e p r e s e n t e l a s c o b r a n z a s cu y 'o d e p s ito e s t p e n d ie n te .
(10) C om o E x cel (C> M ic r o s o ft ( 'o r p o r a o n ),
10 tNIUQU t O W J I R NfVVrON

b) una vez iranscurrido el perodo cubierto por ellos, ejccuton tareas de


con irol presupuestario, para lo cual:

1) obtienen del sistema contable las cifras reales correspondientes a


cada dato estimado;

2) comparan las cifras presupuestadas con las reales;

3) miden en trminos monetarios las diferencias entre ambas (los


(iesuos);

4) cuando lo consideran justificable, estudian las causas de stos,

d) C ie n c ia , a r t e , t c n ic a , t e c n o l o g a ?

Algunas dermidones de co n tab ilid ad le asignan el carcter de ciencia, de


arte o de tecnologa.

S la contabilidad (el sistem a con table) se toma como una henamienta


que capta y resume datos para proveer informacin, la pretensin de consi
derarla ciencia o arte no nos parece acertada. La contabilidad herramienta
es, claramente, una tcnica.

Si en lugar de ello se lomase a la contabilidad como un cuerpo de cono


cimientos, cabra considerar si le es aplicable alguna de estas definiciones,
tomadas del Diccionario de la Real Academia Espaola (DRA) (11);

ciencia. (...) Conjunto de conocim ientos ob ten id os me


dia n te la ob serv acin y e l razonamiento, s is te m tic a "
mente estructurado-s y de lo s que s e deducen p rin cip io s
y l e y e s g e n e r a le s .
tttcnologia. (...) Conjunto de t e o r a s y de t c n i c a s que
permiten e l aprovechamiento p r c t i c o d e l conocimiento
c ie n t i i c o .
El tema excede al propsito de este libro, demandara estudios adiciona
les de diversos vocablos y no nos parece sustancial. Ni la contabilidad (disci
plina) ni las diversas doctrinas contables van a cambiar porque se la cons'
dere una ciencia o una tecnologa. Y tampoco creemos que el estatus social
de los profesionales en contabilidad se modifique por la misma razn. Al res
pecto, consideramos que siguen siendo vlidas estas observaciones efectua
das por Chapman hace ms de cuarenta y cinco aos:
Largas y e s t r i l e s son l a s d is c u s io n e s encaminadas a
determinar s i l a c o n ta b ilid a d es c i e n c i a o no. Exis"
ten algunos a utores que parecen c o n s id e r a r cuestin

(II) piccionaro de la Real Academia Espaola., v ig m a segunda e d i a


rae.rs.
I C O N T A B Iin U N t O R M f S C Q N t A B i S Y C U f SM O NtS Rt U C iO N A tM S 11

d* i-irestlglo ptjrjonai que l a coni:al>illdad fea una c-


tivdcid c i e n t l d c a , corno s i on caso c o n tr a ro la r&pU
tacin dol p r o e s o n a i en m atoria contable pudiera
s u f r ir trtenoscabo.
Sin ombatgo, e l s e r v i c i o que p r e s t a un contador se
pondera por l a u t i l i d a d clel miemo en l a a c t iv id a d hu
mana, y pocos d e ja r n de re co n ocer que en la a c t u a li
dad e l papel de l a c o n t a b i l i d a d en la tecn ologa , en
la econornia y en l a s finanzas moclernas es de singular
g ra vita cin (12) .
De todos modos, enfatizamos, podra llegar a considerarse ciencia o tec
nologia a la contabilidad como un cuerpo de conocimientos pero no al siste
ma contable.
Pasemos al arte. De las acepciones dadas a este vocablo por el DflAE, slo
podra relacionarse con la contabilidad la siguiente:
rt. (...) Conjunto de p r e c e p to s o r e g la s necesarios
para hacer b ie n a l g o .
Pero en la contabilidad como disciplina (ya lo veremos) no hay un nico
conjunto de preceptos para la medicin de) patrimonio y de sus variaciones
ni existe un nico conjunto de normas sobre la materia. Un grupo de normas
contables {NC] podra ser apto para obtener informacin til, pero esto nos
parece insuficiente para afirmar que la actividad contable tenga un carcter
artstico.
Por otra parte, la actividad artstica es principalmente creativa y ci senti
do comn no nos permite creer que la contabilidad tenga esa caracterstica.
Es cierto que el diseo de cualquier sistema contable requiere creatividad,
pero esto es insuficiente para calificar a la actividad contable como artstica.
Claro est que aunque la contabilidad no sea una ciencia, el desarrollo de
las normas para la preparacin de informes contables debera basarse en:
a) un conjunto de supuestos bsicos, preferentemente reunidos en un
marco conceptual (AiC); y
b) la aplicacin de las reglas de la lgica, que tambin gobiernan los m
todos cientficos.

o Para una discusin ms amplia del tema tratado en este apartado,


ver;

Garca Casella, Carlos Luis, Curso Universitario de Introduccin a


la Teora C ontable (prim era parte), Economizarte, 2000, pginas
15-41,

(12) (MAfMM, VViixiAMISAUe, iBxUie un concepto cientfico de contabidadr. Centro de


KtiMlliunet de C ien cU t E co n m ica s d e la U n iversidad de {iu en o s Aires, 1965.
\2 t N R IillJl K j W n u N t W T O N

k) Definicin

Ul yj c ita d o P H A K iiu llr a q u e u n a d e fin ic i n es u n a p r o p o s i c i n q u e ex


p o n e c o n c l a r i d a d y e x a c l i u i d Io > c a r a c t e r e s g e n r i c o s y d i f e r e n c i a l e s d e algo
m a t e r i a l o U m i a i e r a l K n e l c a s o d e l s s i e m a c o n t a b l e , p o d e m o s p r e s u m ii
q u e e s o s c a r a c t e r e s s o n s u o b ) e i o y s u p r o p s i t o , p o r l o q u e b a s t a r a u n a de
fn ic lo n b a s a d a e n e s o s c o n c e p to s .

E je m p lo {d e fin ic i n d e n u e s tr a a u t o r a ) ;

La conf.abii idad es una d i s c i p l i n a t c n i c a que,


p a r t i r del procesamiento de d a to s sob re la com-
p c s ic i n y evolucin a e i p a trim o n io ae un ente y
soDie lo's bienes de p^ropiedad de t e r c e r o s en su
f>oder, produce inormacion (expresada p r in c ip a l
mente en moneda) para:
a) la toni de decis.,ones por p a r t e de lo s direc
t o r e s y a dm in istradcres de una e n tid a d y ae
t e r c e r o s alees a e l l a ;
b) la v i q i l a n c i a sobre lo s r e c u r s o s y obliga
c io n e s do dicho ente ;
c) el cumpjiimierito de c i e r t a s o b li g a c i o n e s le
gales .

I a d e f i n i c i n p r e s e n u d a a g u is a d e e j e m p l o e s s o l a m e n t e u n a d e la s m u
c h a s q u e h a c e n n f a s is e n la f u n c i n b s i c a d e l s i s t e m a c o n t a b l e (p ro p o r
c i o n a r i n f o r m a c i n iir il p a r a l a l o m a d e d e c i s i o n e s ) . H a y o t r a s q u e ta m b i n
e n u n c ia n lo s p r in c ip a le s p a s o s d e l s is te m a c o n ta b le , a s a b e r :

a ) la d e t e c c i n d e lo s h e c h o s c o n p o s ib le s e l e c t o s p a t r im o n ia le s ;

b ) la I n i e r jt r e t a c i n d e lo s d a t o s r e f e r id o s a e s o s h e c h o s ;

c) la a s ig n a c i n d e m e d id a s c o n t a b le s a d ic h o s e e c m s ;

d) la clasificacin de los datos;

e) su rx*gistro y compilacin;

f ) su comunicacin.
No estudiaremos aqu otras definiciones, ptir cuanto:

a) hay cientos o mUcs de ellas, cuyo contenido vara (cnue otras razones)
debido a las ideas que sus autores tienen respecto del carcter de ia
disciplina contable, de su propsito o de su materia;
l. CONlAhlUDAO tN FO K M lS C O N A B i r S Y CUrSKJNES RtlAClONAPAS 13

b) dicho estudio sera (en funcin del propsito de este libro) ae escasa
UlUidud.

P) DiFCllENCIA ENTRE "CONIAIIILID/VD V


" t e n e d u r a de U llO S"

.\lgunas personas no Iniciadas en el estudio de la contabilidad creen que


su es lo mismo que la llainada ten ed u ra d e libros, pero:

a) la segunda trata sobre los aspectos m ecn icos del procesamiento con
table tales como:

1) la captacin de datos, su regisiraclon y su acumulacin,

2) su clasificacin y su agrupamiento a los efectos de la preparacin


de informes;

b) la contabilidad tiene un alcance mayor, pues abarca cuestiones con


ceptuales como la determ inacin de criterios relacionados con las si
guientes cuestiones:

1) en qu casos debe reconocerse (contabilizarse) un activo, un pasi


vo o algn otro elem ento relacionado con el patrimonio;

2) cundo debe darse de baja un activo o un pasivo;

3) qu medidas m onetarias deben asignarse a los elementos que se


reconozcan;
4) qu informes deben prepararse;

5) cul debe ser el contenido de esos informes,

Digresin term inolgica: ten ed u ra d e libros es una expresin acu


T nada cuando las anotaciones contables se regstraoan en ellos. Hoy
se las efecta m ayoriariam ente en archivos electrnicos o en
hojas sueltas.

En esta obra no nos referirem os a la pane mea'uiica de la contabilidad


sino a cuesnones conceptuales, con la expectativa y la pretensin de que
puedan ser comprendidas tanto por quienes ya conocen tenedura de libros
como por quienes jam s llevarn registros coniable.s.

ID En nuestra sene de libros, el dedicado especfteamente a las cuestio


nes de tenedura de libros es C o n tab ilid ad bsica Iquinia edicin.
La Ley, 2011).

g) No t a s h is t r ic a s

La comabitidad es una disciplina en permanente evolucin. Y los siste-


contables reflejan los efectos de ella y de los cambios en los medios dis
ponibles para el proc:esamemt) contable.
14 ENFUQUE FOWLER NEWTON

S e d e s c o n o c e q u i n la in v e n t y c u n d o lo h iz o . S e g u r a m e n t e existieron
fo rm a s ru d im e n ta ria s d e c o n ta b ilid a d o r ie n t a d a s h a c i a e l c o n tr o l mu
c h o s sig lo s a trs.

O
P a ra a m p lia r la in fo r m a c i n s o b r e s t a y o t r a s c u e s t i o n e s tra ta d a s en
e s te a p a rta d o , v e r:

A rv alo , A lb erto , Elementos de contabilidad general, d c im a edi


c i n , E d ic io n e s M a c c h i, 1 9 8 2 , p g in a s 1 5 2 - 1 6 8 .

obra citada anteriormente, p^nas


G a rc a C a se lla , C a r lo s L u is,
71-92 y Quin invent la contabilidad?, t r a b a jo p r e s e n ta d o a las
V ig e s im o q u in ta s Jo r n a d a s U n iv e r s ita r ia s d e C o n ta b ilid a d , Bue
n o s A ires, 2 0 0 4 .

Formacin histrica, corrientes doctri


M o n te s in o s Ju lv e, V ic e n te ,
nales y programas de investigacin de la contabilidad, Tcnica
C o n ta b le , v o l. 3 0 ,1 9 7 8 , p g in a s 8 1 , 1 3 5 , 1 7 1 , 2 1 9 , 2 5 3 , 2 8 5 , 351 y
373.

E n c u a n to a l mtodo de la partida doble ( 1 3 ) , s o b r e e l c u a l s e b a s a n los


s is te m a s c o n ta b le s a c tu a le s , s e t i e n e n n o t ic i a s d e s u u t i l i z a c i n e n V enecia
e n e l sig lo X IV y s e c o n s id e r a q u e e l p r im e r o e n m e n c i o n a r l o p o r e s c r ito fue
B e n e d ic to C o tru g li, e n u n a o b r a d e 1 4 5 8 q u e f u e i m p r e s a e n 1 5 7 3 (1 4 ). Pero
lo s d e ta lle s b s ic o s d e l fu n c io n a m ie n to d e l m t o d o f u e r o n d iv u lg a d o s por
v e z p rim e ra e n u n lib ro d e fray L e a P a c i lo (o P a c io li ) i m p r e s o e n 1 4 9 4 (15).
A u n q u e n o p o c a s p e r s o n a s c r e e n lo c o n t r a r io . P a c i lo n o in v e n t e l m todo:
s lo lo d ifu n d i .

O
S o b re la v id a d e P a c i lo , la s fo r m a s ( m s d e d o c e ) c o n q u e s e h a es
c rito s u a p e llid o y e l te x to q u e d e s c r i b e e l m t o d o d e l a p a r t id a doble,
p u e d e le e r s e :

G re e n , W ilm e r L ., History and Survey o f Accountaney, Standard


T e x t P re ss, N ew Y ork , 1 9 3 0 , p g in a s 8 8 - 1 0 5 , r e p r o d u c id a s e n :

C h a tfie ld , M ic h a e l, Estudios contem porneos sobre la evolucin


del pensamiento contable. E d ic io n e s C o n t a b l e s y A d m in istrativ as,
1 9 7 9 , p g in a s 4 7 -5 7 .

(13) Llamado as porque cada asiento contable requ iere a n o ta cio n es en dos o ms cuen
tas. Estudiamos sus bases y su aplicacin en el captulo 7 de C o n ta b ilid a d b sica, quinta edi
cin, La Ley, 2011.
(14) Della M ercatura et d el M ercante Perfetto, segn refiere Arvalo en la pg. 157 de la
obra citada precedentemente.
(15) PACIOLO, Luca, Tratado d e cuentas y d e la escritu ra, D istin cin Nona, Tratado XI de
Summa d e Arithmetica, G eom etra, P roportion e t P rop ortion alita. En 1962, la Facultad de Co
mercio y Administracin de la Universidad de Nuevo L en p u blic u n a traduccin al espaol
de la segunda edicin de 1523, que fue efectuada por Giorgio B e m i y R am n Crdenas.
i Lv>SU5iUr>M> c o n ta bles > Cl.'UT>OSl> PJELa C i O n a Da S iS

\pamieron l\)ego IprincipaLnieme en Iiaiia) propuesias que tienen que


\e cnaU forma de llevar los reg;iviros. a^l como leorus sobre Us funciones
elrscueaus a las que cabe considerar exucas. lemendo en cuerna que es
tas son slo herramiemas de un sistema de procesanuenio ae mformaaon.

Por ejemplo, para el p erso n a lism o de Giuseppe Cerbom las cuen


tas son instrumentos de represem aan y de fijacin de *i;laaones
de las personas que administran o toman pane en la admimsira-
an de la hacienda del eme ( i 6).

Finaimenie, nan comenzado a aparecer tranajos resuiiames de mvesnga-


oones sobre la es olucion de las ideas en contabilidad. Estas insesiigaaones
no son mus frecuentes en la ,\rgennna (17) pero s en otros pases, donde pa
rece exisr un mayor nteres en estos temas.

En los Estados Unidos, desde 1973 funaona The Academy of Accouming


Hisuinans (la Academia de Historiadores de Conubildad) cu) os oDienvos
yjnlo-s de alentar la m vesagaan, la publicaaon, la enseanza y el intercam
bio personal en todas las fases de la historia de la contabilidad y su imerre-
lacion con los negocios y la histona de la economa. La Academia edita The
.tounung Hsionans Journal,

o Para ampliar la informacin sobre esta organizacin, visitar hitpr V


www.aahhQ.Qrz.

1,3. RELACIONES DE LA CONTAJBILIDAD CON OTRAS


DISCIPLIN AS

a) Con la admjnistracin

Dado que el sistema contable provee informacin que los adnurusirado-


rrn de una entidad pueden utilizar cuando toman decisiones, es una herra-
mienia para la gestin.

Por otra pane, el contenido de la disciplina con tabilid ad est afeaado


por ' de la disciplina ad m in istracin . Ocurre porque:

a) cl propsito principal de la contabilidad es brindar informacin que


H'ii til pura la toma de decisiones;

spU /failff A w fv A U ittn irv tim d a , p g IWJ,


lf/)l XI rMn Itlp) rxpupiiitiiVrn algunas obras es<Tiia a punir di ia dcada del vein-
a- h4f iil) r%tuiiA<u fMtf (iHHiti .usrlta, iju e vocd u* conciusionps a clrro# captulos de:
<Mf lA i.A, .ahi.os i OIS, fnfoifue ttmlUfuradiirmico de la comabilidoa. inoeos.
lijiemai y pf ! h m i deduchle p a ra dii'vrtot toriieAtoM, Inforim* final de?! |iroypfto de In ve
^iptoii y de%Anolh 3 415/I2 dr/ C otint'jo Nac fonal d e lnvr(tgarlonri) (3eni/1ca<i y l^cnicas
K/JNUJ), m 7.
16 FNRKUit rOVVI tR NFVvTON

b) los estudios necesarios para establecer si una informacin es til para


la roma de decisiones son atinentes a la disciplina adm nisiracin;

c) recieii despus de haberse determinado que una informacin es uril,


cabra estudiar si su obtencin por medio de la contabilidad es acu-
ble y si los beneficios de contar con ella justifican los costos a erogar
para su preparacin.

Para aplicar Ja idea de que una buena administracin de una em


presa requiere el conocimiento del aporte de cada sector de ella a
sus resultados totales, debieron desarrollarse procedimientos de
con tabilidad p or centros d e responsabilidad, que incluyen;

a) la imputacin de ingresos y costos a ellos;

b) la asignacin de medidas monetarias a los bienes (o serviciosj


entregados (o prestados) por un sector a otro;

c) la obtencin de informes contables por sectores y por grupos de


sectores.

b) Con la economlv

La contabilidad intenta medir los efectos de hechos econmicos (com


pras, consumos, depreciaciones, produccin, ventas, actividades adminis
trativas, eiceiera) y de existencias de bienes y deudas resultantes de ellos. 0
sea: considera lo que algunos economistas llaman flu jos y stocks.

Por otra pane, los criterios empleados para efeauar algunas mediciones
contables se basan en conceptos econmicos, como los de costo y valor ac
tual (flujo descontado de futuros ingresos o egresos de efectivo).

Aflora bien, no por el hecho de que la comablidad haga uso de concep


tos econmicos, las medidas monetarias asignadas a los elementos de los in
formes comables tienen que basarse en cnienos de la ciencia econmica.
Ames de incorporar uno de stos a la tcnica contable debe analizarse:

a) si su empleo coad>nva al logro de los objeovas de la contabilidad


(pnncipalmenie, la obtencin de informacin til para la toma de de
cisiones),

l>) si la teora econmica que motiv su desarrollo es relevante para las


necesidades de los usuarios de los informes contables.

Algn economista podra decir que el valor de un bien (o de un


conjunto de bienes) es la suma de los v ie re s descontados de los
futuros ingresos netos de efectivo que podrn obtenerse gradas a
] CONT a BUO a D IN rO R M tS C O N I a BLFS t c u e s t io n e s REl /vCION a Da S 17

su utilizacin o su enajenacin. El concepto poor ser til para al>


gn estudio econmico pero no lo es para la preparacin de mfor-
madn contable, porque la medida monetaria indicada mciuye el
efecto de actividades de produccin y de comercializacin que aun
no han ocurrido (18). Sin embargo, esa misma medida podna ser
til para fjar el lmite de la medida contable asignable a dicho bien
o conjunto.

En la seccin 5,5 presentaremos otro ejemplo de lo que a nuestro


juicio es la adopcin inadecuada de un criterio econmico; el reco
nocimiento contable de un inters sobre el capital propio (ei patri
monio).

Por lo expuesto, estamos de acuerdo con quienes piensan que debe na-
ber un acercamiento en tre la contabilidad y la economa, pero no aceptamos
la idea de que la primera deba subordinarse a los cnienos de la segunda.

d) Con el derech o

Las relaciones entre la contabilidad y el derecho son de varios npos.

En primer lugar, hay normas legales para cuya aplicacin deben tenerse
en cuenta datos proporcionados por la contabilidad.

Estos son algunos ejemplos, tomados de la ley de sociedades comer-


cales (ley 19.550, LSC) de la Argentina:
Las sociedades de responsabilidad limitada y las sociedades por
acciones deben constituir una reserva no inferior al 5 % de las ga
nancias realizadas y lquidas que muestre el estado de resultados
del ejercido, hasta alcanzar ei 20 % del capital social. S esta reser
va quedara disminuida por cualquier razn debera reintegrrse
la antes de distribuir cualquier ganancia (an. 70).
Ninguna sociedad que no tenga exclusivamente objeto fnandero
o de inversin, puede tomar o mantener participacin en otra u
otras por un momo superior al de sus reserv'as libres y a la mitad
de su capital y de las reservas legales, salvo cuando el exceso en la
participacin fuera consecuencia de la capiializaan de ganan-
das o de reservas (art. 31).
A los accionistas de una sodedad annima que ejerzan el derecho
de receso se les reembolsar el valor de las acdones, calculado so-

( ) J SI *fl to lo d u y era , u n a e m p r c M p o d ra in fo rm a r m ejo res resultados de un periodo


o/n %TAomcfirponc ei lU m o d ia ciel m ism o , m q u in a s cuyo u so futuro produzca un flujo de
fecti>o cayo valor d e sco rn a d o s u p e re al c o s to d e e so s b ien es.
18 F n r j q j j e O W LE R NEW TON

bre la base de los cifras del ltimo balance realizado o que deba
realizarse en cumplimiento de normas legales o reglamentarias
(art. 245).
En caso de prdida del capital, la sociedad debe disolverse (an,
94, inc. 5).

Segundo: hay normas legales que obligan a:

a) mantener sistemas contables;

b) preparar determinados informes contables de acuerdo con determi


nadas reglas referidas a:

1) su contenido;

2) su forma;

3) la manera de asignar importes a las partidas que los integran.

c) ponerlos dentro de ciertos plazos a disposicin.

1) del pblico en general: o

2) de determinadas personas (como los accionistas, alguna ofinna


estatal de supervisin o la bolsa de comercio donde la entidad co
tiza sus acciones o sus ttulos de deuda).

tercero; debido a la imponancia que los informes contables tienen para


el pblico, en algunos pases .se penaliza su falsificacin. Los castigos pueden
ser ms severos cuando dicho accionar se presume motivado por la inten
cin de evadir los pagos de impuestos o de cargas sociales.

Cuarto: en algunos pases las regulaciones referidas a la informacin


contable abarcan Incluso el proceso de su obtencin, cubriendo aspeaos
que tienen que ver con:

a) la organizacin del sistema contable;

h) la forma de Llevar los registros contables;

c) los comptabunej, que respaldan las anotaciones electuadas en ules


reglsiros, o

d) el lapso durante el cual deben conservrselos

Por el ait <Mdel Cidigo de (^omertio argentino establece


que

< t 'Ir f.
'i. t. f: : " u - ' -
t c .da i,- *f - - ! .1<3r, 'i.- i|i
~lt .1. n .i y
1 co N rA n iLiD A n , in f o r m a s c o n a b l i s y c u E sn o N ts r e l a c io n a d a s 19

la n a t u r a l e z a de sus a c t i v i d a d e s de modo que de


l a c o n t a b i l i d a d y documentacin r e s u lte n con c l a
ridad l o s a c t o s de su g e s t i n y su s itu a c i n pa
tr im o n ia l .
Las legislaciones tambin suelen referirse:

a) al carcter de m ed io d e p ru eb a de los registros contables y de los com*


probantes en las controversias judiciales;

b) a las sanciones que pueden sufrir los entes que no den cumplin\iento
a las normas legales sobre sistemas y registros contables.

Finalmente, sealemos que cuando el sistema contable capta y proce


sa datos debe considerar las normas legales o contractuales que regulan los
derechos y obligaciones de la entidad. Sin embargo, en caso de presentarse
diferencias entre la sustancia y la forma de una relacin contractual, lo que
debera tomarse en cuenta es la realidad econm ica subyacente en las rela
ciones.

Por ejemplo, un contrato de arrendamiento puede crear a las partes


derechos y obligaciones de la misma naturaleza que una compra
financiada de un bien similar al arrendado. En este caso, en la con-
tabilizacin de la transaccin debe darse prioridad a la sustancia
del hecho econm ico por encim a de la forma en que se lo haya ins
trumentado.

Si la contabizacin de una transaccin se basase en su forma cuando su


sustancia es significativamente distinta, se obtendra informacin que en lu
gar de ser til para la toma de decisiones facilitara el engao. Y esto no sera
tico.

e) Otras r e l a c io n e s

U contabilidad se relaciona con otras disciplinas en virtud de las activi-


daden de;

a) captacin y registro de hechos con efecto patrimonial;

b) asignacin de importes a activos, pasivos, ingresos, gastos, etctera


(proceso de m edicin con tab le);

c) procesamiento de datos.

A partir de este hedi, podra afrontarse el desafo de listar el mayor n*


mero posible de disciplina.s relacionadas con la contabilidad, liste ejercido
imelectuai nos parece poco til, de modo que aqu nos limitaremus a enun-
claf unas p(tUA relaciones
20 ENRJQyr FOWLtR NCWTQN

Informtica ei presente (como herramienta) en casi toda la tareas


de proLesamieni contable. Incluyendo la entrada de algunos dato.

Por ejemplo, un programa de venta y faauracin podra generar,


entre otras salidas, datos que ingresen automlJcamentc a un pro
ceso Inorntticn gobernado por un software (un programa) de te
nedura de libros,

actividad contable requiere la realizadn de clculos y ocasional


mente de estiinaciones estadsticas, y tambin hace uso de algn idioma,
de irifKl que la matemtica, la estadstica y el lenguaje pueden strr agrega
das a nuestra lista de ejemplos (19)

Y tambin podemos citar disciplinas que proporcionan informes rilct


para la obientj6n de medcionts patrimoniales.

a) la ingeniera, que ayuda a estimar la naanerra en que van perdiendo


valor los activos empleados en tareas de manufacturactn.

h) la geologa, que ayuda a estimar d valor de reservas minerales;

c) la ecologa, en cuanto ayude a delectar deterioros al medio ambiente


que creen obligaciones para el emisor de los nados financieros.

Por otra parte, tambin pueden enunciarse relaciones entre la contabili


dad y otras disciplinas en fundn del empleo que se haga de los datos conta
bles Por ejemplo las ventas informadas en ios estados financieros podran
integrarse a estadsticas de diverso tipo, lo que habilitara a hablar de un se
gundo tipo dereiucirm entre la contatiiidady la estodstica Como en el caso
de las relax Iones basadas en las actividades de los tU'ma contables, no nos
p a r e c e c p if el unria merez a mucho espacio en e-uc libro

I iay otras proposiciones l>a ms extica que conocemos e la de conside


rar (dogmticamente, a nuestro juicio) que la crmutbilidad:
i ' ,?i J .r ,.6craci6r, y
1 .1. * ^'C 1 i ; . 'j? r fe a p o n e Ja n :
Ici A'. ...oc/,.* '.,'jcial, 1.a

Sera muy liuetesante que el pro^ionenie de esta idea la fundamentase,


erplicundci {K>r que la contabilidad di4te refponder a la CK>iog)a, la |:>4lculo-
gia social y la ecologa

(t'ij oTiii itb.uta (4i:ajirrr \h udh tmiui t U rruu-mtlca por ei


metff tu*cludr ((tM* UMtdt tu
' ru) ti^*itr \AWiiia )|i/tuc*o. C^nuthiiidii AUmuusinuin y f4onomU. Mitcdll 200t,
p4g <ir.
CONTABtMDAl) tN R 7 RM tS C O N tA B lfS Y C U tS r tONtS R fU C fO N A PA S 21

1,4. NFORMHS CONTABLES


a) Co n c ep to y t ip o s

Lts informes contables comunican dalos producidos por el sistema con-


lable, a vece combinados con otros.
Emten varo tipos:
a) ios estados fin an cieros (o estados contables) (21) que se preparan tan>
to para uso propio de su emisor como para su presentacin a terceros
(propietarios, acreedores, bolsas de comercio, agencias gubernamen
tales de fiscalizacin, etctera);
b) la informacin a d icio n a l a los estados financieros que se suele sumi
nistrar junto con stos a ciertos usuarios especficos;
c) ios informes contables internos (/C), preparados para uso exclusivo
de los propietarios, directores y administradores de la entidad emiso
ra, normalmente orientados a la toma de decisiones y el control patri-
monal.
La relacin entre estos informes y la restante informacin para la toma de
decisiones puede esquematizarse as;

Estados -
nancieros
Estados - bsicos
nancieros
(estados
contables) Informacin
complemen
taria
Suministra
dos a terce Kequedda
Informes ros por normas
Informacin
para la toma contables Informacin legales o con
de decisio adicional a la tractuales
nes contenida en
los estados No requerida
financieros por normas
legales o con
tractuales

Para uso interno exclusivo


[informes contables internos)

d O tr a i n f o r m a c i n

(21) Son rtUitUn fin u n tier o t fwr la materia a la que refieren y esta d o s con tables por la
IttsMe prlnopaf de la* liitonnarIo n e s cumunlcadaa.
l iNBlUUf JOWLK N f m O N

'JI'* l>lKrei(ione$ lernunolgcas:


Algunas pc'fvonas no emplean la expresin estados fin an cieros con el
sentido restringido expuesto Ino como sinnimo de inform es con
Uthlv.s,
May quienes utilizan expresiones como inform es con tables p ara u
gestin para referirse nicamente a ios ICI. Nos parece Inadecuado
porque nada impide que los estados fin an cieros tambin se emplwn
para la girsiln.

A contintiat ln presentamos cierta informacin bsica que esperamo*


farilite u <omprensn de los capiiuios anteriores a! 6 y ai 9, en los que nos
r'crlremos i los Informes contables con mayor profundidad

11) M a t e r ia
I ) Consideraciones generales

liadas las cuestiones que trata la contabilidad, podran existir niormes


( ontables separados sobre los patrimonios de

ii) un.j entidad jurdica (con fines de lucni o sin l, del sector privado o
del gubernamental):

b) un ( onjunlo de entidades que conformen un grupo econmico, como


una Hoc iedad y huh empresas controladas;
i) un componente de una entidad (o de un grupo), siempre que pueda
aNgiursele una parte del patrimonio de ella (de l)

Dependletulo de los conjuntos que una entidad integre, la informacin


referida a mi patrimonio podra ser objeto de ms de un juego de informes
contables

81A controla a D:

a) tanto A como B integran un grupo,

b) adicioualmeme, A y B podran presentar estados nancieros in


dividuales (en los de A, su panicipacin en B se tratara como un
activo ms).

Por otra part, quien administre un patrimonio de terceros debera pre


parar informes sobre l.

Esto aplica, jwr ejemplo, a los fondos comunes de inversin, a los


fideicomisos y a los fondos de jubilaciones y pensiones.
CONTAdlll OAO. INfOfMf.S C O N 1 A B L Y CUfSM ONf V fttUOONAOAS 23

Dado alguno de los patrimonios indicados, podran prepararse informes


sobre.
a) los elementos considerados para su determinacin a una fecha dada;
b) las causas de su evolucin a lo largo:
1) del ejercicio econmico finalizado en dicha fecha; o
2) de un perodo ms breve incluido dentro de ese lapso;
c) elementos individuales (o grupos de ellos), dentro de ios referidos en
los incisos anteriores;

d) las causas de los cam bios en algunos de esos elementos individuales.

Ejemplo para el inciso a):


En una entidad que no participa en los patrimonios de otras, sus
activos y sus pasivos, ciasifcados y agrupados de alguna manera
que sea til.
Para el b):
La ganancia o prdida atribuible a un ejercicio econmico, con
indicacin de sus principales componentes (ventas, costo de lo
vendido, costos de comercializacin, costos de administracin,
etctera).
Cambios en el patrimonio ocasionados por aportes y retiros de
los propietarios.
Para el c):
Desagregaciones de las cuentas por cobrar a clientes por deudor
y por rangos de vencimientos (sea: cuentas vencidas, por vencer
dentro del mes, a ms de un mes y hasta dos, etctera).
Desagregaciones de las ventas por negocio que resulten de uti
lidad para la gestin (sea: por zona geogrfica, por sucursal, por
vendedor, por producto, etctera).
Para el d):

Causas de los cambios en el efectivo durante el perodo cubierto


por la informacin.

2) Inform acin sobre grupos econm icos

La presentacin de informacin sobre grupos econmicos se considera


til cuando una entidad tiene el control sobre otras (el poder de dirigir sus
poiticas de operacin y financieras para beneficiarse con ello).
24 E N R IO . F O W L tf N E W T O \

En estos casos, la controladora combina su informacin contable con la


de sus controladas, procurando obtener infonnadn equhalente a la que ha
bra preparado si todas las operadones del grupo hubieran sido ejecutadas
en forma directa por la pnmera. Este proceso se denomina consolidacin.

De este modo, se obtiene informadn que reeja las acoMdades del gru
po, lo que no ocurre cuando una controladora no consolida su informaan
contable y presenta laspanidpaciones en sus controladas como si fueran ac-
i'os individuales, siendo que la tenencia de esas panidpaciones no es mas
que un mecanismo legal de organizacin de negodos.

Si A controla a B, que distribuyie artculos producidos por la prime


ra, no hay una verdadera inversin en otra entidad que merezca ser
tratada como un activ-o individual. Lo que ocurre es que A ejecuta
parte de sus n egocios a travs de B.

Es posible que C (una empresa manufacturera) organice la empre


sa D (un banco) porque las leyes del pas requieren que la actividad
de iniermediadn finanaera est a caigo de entidades especfica
mente dedicadas a ella. Lo que ocurre en este caso es que C tiene
dos negocios separados y uno de ellos es ejecutado por intermedio
de D

Cuando el patrimonio de una controlada no pertenece totalmente a su


controladora, en los estados financieros consolidados de sta deben apare
cer partidas que reflejen la parndpadn de ios accionistas no controladores
en ei patrimonio y en el resultado de la controlada.

En el resto de este libro, para simplificar, la denominaremos partici-


lf / pacin no controladora (PNC).

Supongamos que., en una fecha dada se constiiuyen:

a) la sociedad A. con un capital de S 100. que es apenado en eec-


vu por vanas personas fsicas,

c) la soaedad R. con un capital de $ 90, de los cuales S 70 son apor


tados por A (utilizando parte de los $ 100) y S 10 por otra sode-
dad. en ambos casos en efectivo.

S en ese momento A preparase estados financieros individuales


(separados, no consolidados) mostrara;

a) efectivo por S 30 (la pane no apHcada de los $ 100 que aportaron


sus acaonistas);
I CONTAKU IDAD INKQRMtS CONTABLIS Y CUESTiONfa. RtlACiONADAS 25

b) una punidpacin en otra sociedad por $ 70 (el aporte efectuado


a ella);

c) un patrimonio (el capiiul aportado) de $ 100

Esto no sera realista porque A tiene el control de B (puede, jwr


ejemplo, disponer qu har su controlada con los $ 80 que tiene en
efectivo).

Es ms razonable que A co n so lid e los datos de ambas empresas e


informe;

a) efectivo por $ 110 (los $ 30 que ha retenido y los S 80 que estn en


poder de B);

b) el capital aportado por sus accionistas ($ 100);

c) la PNC sobre el patrimonio de B ($ 10).

En el apartado 3,5,a) nos referiremos a la forma de mostrar las PNC


en los estados financieros.

Ocasionalmente, puede ser til la preparacin de estados que combinen


datos de empresas en las que se tienen inversiones pero no incluyan otros
datos del patnmonio del controlador, que podra ser una persona fsica Estos
documentos suelen denominarse estad o s co m b in a d os y por lo general no se
preparan para su difusin pblica sino para satisfacer necesidades especifi
cas de los controladores.

Ejemplo: una persona fsica controla a las sociedades A y B y utiliza,


con fines personales, estados que combinan los activos, los pasivos
y otros elementos relacionados con los patrimonios de ambas en
tidades.

3) Inform acin so b re actividades y segmentos

Algunas empresas desarrollan actividades de diversa ndole o venden


productos o servicios de ms de un tipo. Tambin puede ocurrir que los prin
cipales activos o los clientes de una entidad estn localizados en diferentes
reas geogrficas.

Cuando esas actividades, productos, servidos o reas estn sujetas a dife


rentes tasas de rendimiento, oportunidades de credmiento, expectativas de
futuro y riesgos, la informacin agregada (para la empresa considerada en su
totalidad) es nsufidente, por lo que conviene complementarla con nforma-
ciones por actividad o por seg m en ta Esto ayuda a:
i NRKXUf f W U R N f W l O N

a) compronder mejor el dtjsempeo pasado de la entidad informante,

b) evaluar mejor sus rendimientos y riesgos; y

c) reall/uf mejores juicios acerca de ella.

Aunque consideramos que los segmentos deberan definirse sobre la


base lie las referidas renuibilidades y riesgos, existen otros enfoques.

Hsui niestn se discute en la.s pginas I578-I582 de Contahllidad


in Sufh'nor, sexta edcidn, La I^y. 20KL

4) Patrimonios de personas f.slcas

lumbU^n podran llevar roniabliidad las personas fsicas, pero estas;

u) no suelen mantener sistemas de nfomiacidn que se basen en el uso


de cuentas,

b) i uaudo nei eslan presentar declaraciones de patrimonios, actl\os,


ingresos o gastos suelen jjrepararlas sobre la ba.se de anotaciones di-
versa.s, de Jos cumprobunies originales y de sus recuerdas.

Ij i el restu de esta obra nos iveria**mos a la informacin amtable


( i j producida por ernhvrrs que putnlen ser entrdades, grupos o compo
nentes de los anteriores

r ) 1 t S I J M J A R I O S Y S U S N E C E S I D A D E S

l O.S iluerc'sados en la lulormacion cuiiiahle de un emisor en particular


l>uedeu ser vaiiados \ tener necesidades mlunujitivus difeireuies

l templas;

Quien esfiKa l compra la retencin o la venta de ttccione< rfr


una empresa desea comx't'r si esra genei ganancias que le per
mitn distribuir disidendos o que hagan subir d precio de esos
ps'iides

Un prestamisU potenciai quiere saber si el ex eemuj receptor de


un presiaioo podr generar efrctivn para dnctlverie el importi
solicnulo y los ctwres^>oncbeotes inierese^

Una beisa de cmnercro estudia la izxcnztsoon cantable de Ue


empresas que cociran sus acaones o ntuios de deuda en eda
para:
l CONlABUIOAn. iNtORMfcS CQNTABt! S V CUSTIONtS REl-AgONADAS 27

a) evaluar si tal informacin es suficiente y adecuada para quie


nes toman decisiones de comprar, retener o vender dichos t
tulos;
b) detectar casos que requieran medidas de excepcin, como la
suspensin de la cotizacin de dichos ttulos o el retiro de la
correspondiente autorizacin.

Un organismo gubernamental de fiscalizacin est interesado


en identificar situaciones que afecten el inters pblico, como el
Incumplimiento de determinadas relaciones tcnicas por pane
de entidades financieras o aseguradoras,

Un eme de recaudacin impositiva tiene inters en determinar


si existe coherencia entre las informaciones que le presentan los
contribuyentes y las que aparecen en su.s estados financieros.

Los asociados y donantes u entidades sin fines de lucro estn in


teresados en conocer:

a) qu se hizo (a grandes rasgos) con el dinero que ellos prove


yeron;

b) si la entidad podr subsistir en el tiempo y cumplir etm Ios-


objetivos (jue se haya fijado

Un organismo de control sobre un poder ejecutivo est interesa


do en saber si las erogaciones de ste no superan a las previstas
en el presupuesto oponunameme aprobado.

En el caso de los estados financieros, no puede pretenderse que;

a) un juego de ellos satisfaga todas las necesidades de todos sus usua


rios:

b) stas sean totalmente consideradas por las NC {xira su preparacin.

,\nte estas limitaciones, se suele considerar adecuado que las NC se di


seen considerando las necesidades de informacin de quienes proveen de
recursos a los emisores de estados fiiianceros, a saber;

a) en los casos de empresas, sus acreedores y sus propietarios, actuales o


potenciales.

b) en los de entidades sin fines de lucro (que no tienen propietarios), sus


act:dore> y sostenedores (como asociados o donantes habituales),
actuales y poiencnaies;

c) en los de un gobierno, sus comribu>nfeSv

Para idriptar este crteria se ha amsiderado que:


28 E N R lC llJf F O W IF R N E W IO N

a) las necesidades informativas de estos usuarios tpicos de los estados


financieros han sido estudiadas en mayor medida que las de otros;

b) los restantes usuarios suelen prestar atencin a las mismas informa


ciones que son bsicas para los usuarios tpicos;

c) algunos usuarios no tpicos (como las bolsas, los organismos de con


trol y el fisco) tienen el poder suficiente como para obtener del emisor
informacin adicional a la contenida en sus estados financieros.

Esta es una lista amplia (pero seguramente incompleta) de posibles inte-


rt'sados en estados financieros emitidos por entidades del sector privado:

a) de todo tipo de ente:

1) proveedores, prestamistas y otros acreedores (actuales o poten


ciales);

2) los miembros de sus rganos de direccin, de administracin y


de fiscalizacin interna;

3) sus empleados;

1) los sindicatos a los que estn asociados los empleados;

5) sus clientes (las personas fsicas o jurdicas que le compran bie


nes o servicios);

6) asesores y analistas financieros;

7) abogados:

B) economistas;

9) organismos de recaudacin de impuestos y de aportes a sistemas


estatales de seguridad social:

l) organismos estatales de regulticin y fiscalizacin,

11) legisladores;

12) periodistas especitUizados en finanzas empresarias;

13) agencias de informes;

M) investigadores, docentes y estudiantes de administracin;

15) el pblico en general:

b) de las entidades con fines de lucro:

1) propietarios (tenedores de los instrumentos que otorgan partici


paciones en el patrimonio de la entidad};

2) personas que podran convertirse en propietarios;


I CONTABH HM D, IN FO R M ES CON TABLES Y CUESTION ES RELACIONADAS 29

3) entidades financieras u otras personas que toman a su cargo la co


locacin de ttulos de capital o de deuda y se comprometen a ad*
quirir los que el pblico no suscriba;

4 ) b o l s a s d e c o m e r c i o , m e r c a d o s d e v a l o r e s y c o r r e d o r e s d e b o ls a ;

c) d e la s e n t i d a d e s s i n f i n e s d e l u c r o , e n g e n e r a l :

1) a s o c i a d o s ;

2) d o n a n te s.

Bn las listas precedentes hay usuarios de los siguientes cipos:

a) in te r n o s ( l o s d i r e c t o r e s , a d m i n i s t r a d o r e s , e m p l e a d o s y f is c a liz a d o r e s
in t e r n o s d e l e n t e e m i s o r ) ;

b) externos (los restantes, incluyendo a los propietarios que no partici


pan en la direccin o administracin de la entidad);

c) finales (los que toman decisiones econm icas sobre la base de la in


formacin obtenida);

d) examinadores, como:

1) los contadores pblicos que examinan la informacin para brindar


una opinin tcnica sobre ella;

2) los organismos estatales de fiscalizacin y de recaudacin imposi


tiva, as como las bolsas de comercio.

En relacin con ios estados financieros de organismos gubernamentales,


la lista de usuarios tpicos debera extenderse a los correspondientes cuerpos
legislativos y de fiscalizacin, en cuanto tengan funciones de control sobre
los poderes ejecutivos.

d) C o n t e n id o m n im o

Cada uno de los informes surgidos del sistema contable debera ser di
seado de modo que brinde la informacin especfica que sus destinatarios
necesitan.

1) Estados financieros

En cuanto a los estados financieros, ya sealamos que deben conside


rarse las necesidades de los u su arios tip o enumerados en el apartado ante
rior. Por esto, existe consenso en que un juego de estados financieros debera
brindar informacin que, com o mnimo, se refiera a estas cuestiones:

a) la capacidad de su emisor para pagar sus obligaciones en tiempo y


forma;
30 ENRIQyE F VVLER NEWTON

b ) e l o r ig e n , la n a m r a i e z a , l a s c a r a c t e r s t i c a s y e l r e n d i m i e n t o d e los re
c u rs o s q u e e m p le a ;

c ) l a c a lid a d d e la g e s t i n d e s u a d m i n i s t r a c i n , e s p e c i a l m e n t e e n cu an
t o a l m a n e jo d e la r e n t a b i li d a d , la s o l v e n c i a y la c a p a c i d a d d e cre ci
m ie n t o d e la e n tid a d .

A lg u n o s e m is o r e s d e b e r a n , a d i c i o n a i m e n t e , b r i n d a r i n f o r m a c i n que
p e r m i t a e v a lu a r ;

a ) c u a n d o s e t r a te d e u n a e n td a d c o n n e s d e l u c r o , s u a p t i t u d p a ra ge
n e r a r y d is t r ib u i r g a n a n c i a s ;

b ) c u a n d o n o lo s e a , s u c a p a c i d a d p a r a c u m p l i r c o n i o s o b je t i v o s que
ju s t i f ic a n su e x i s t e n c i a :

c ) c u a n d o s e t r a ta r e d e u n o r g a n i s m o g u b e r n a m e n t a l :

1 ) si s u s r e c u r s o s f u e r o n o b t e n i d o s y e m p l e a d o s d e a c u e r d o c o n los
p r e s u p u e s t o s l e g a le s a p r o b a d o s ;

2 ) si s e d io c u m p l i m i e n t o a l o s c o r r e s p o n d i e n t e s r e q u e r i m i e n t o s le
g a le s o c o n t r a c t u a l e s .

E s h a b itu a l q u e l o s g o b e r n a n t e s a r g e n t i n o s i n c u m p l a n e l p rin cip io


r e c i n e x p u e s t o y t r a t e n d e e v it a r e l s u m i n i s t r o d e i n f o r m a c i o n e s so
b r e la s c o n s e c u e n c i a s d e s u s d e s e m p e o s , c o m o s i l o s m a n d a ta n o s
n o e s t u v ie s e n o b lig a d o s a r e n d i r c u e n t a s a s u s m a n d a n t e s .

E sto d e b e r a a y u d a r a e v a lu a r lo s i m p a r t e s , l o s m o m e n t o s y l a s in c e r ti
d u m b r e s d e io s fu tu r o s p a g o s q u e l o s i n v e r s o r e s y a c r e e d o r e s r e c ib ir n en
c o n c e p t o d e d iv id e n d o s , d e v o l u c i o n e s d e p r s t a m o s o i n t e r e s e s o p o r la ven
ta d e ttu lo s d e p u lr im u n io ( c o m o a c c i o n e s ) o d e d e u d a ( c o m o b o n o s ) del
e n te em ih o r.

D a d a la n a t u r a le z a d e la s n e c e s i d a d e s d e s u s u s u a r i o s , l o s e s t a d o s fin a n
c ie r o s d e e n t i d a d e s n o g u b e r n a m e n t a l e s d e b e r a n b r i n d a r i n f o r m a c i n so
b re :

a ) su s i t u a c i n p a t r i m o n i a l a la f e c h a d e d i c h o s e s t a d o s ( 2 2 ) , d e sc rip ta
d e u n m u d o q u e a y u d e u e v a lu a r su c a p a c id a d p a r a p a g a r sus o b lig a
c i o n e s a su v e n c i m i e n t o ( s u solvencia);
b ) la e v o lu c i n d e su p a t r i m o n i o d u r a n t e e i p e r o d o c u b i e r t o p o r io s m iS'
m ofi lis ta d o s ( 2 3 ) , in c lu y e n d o u n r e s u m e n d e la s c a u s a s d e l re su lta d o

(22) lji la mayorta tie lo c mh. la letlta n quc' flnaltza el eferdcio econmico Ic-gal d
la etiildad que loa nlU Algunan einpivaaa emiten tambin nttadoa financteroc por perodo
iiiirrmedifMk, neneralnipfUe de irea, rta o nut-vr mean,
(2.1) MntmaJinpfirr, ri periodo coinpremiido enue la fecha de cterre del ejefcicio inxnedia
Inmetife anierir y la lecha de lo* ruado finaiidetoa Puede traur>r de un ejerctcio compiewo
1 CONTAftlllOAD INFORMfS CONTABLES Y CUESTIONES RELACIONADAS 31

qvie ie es asignable, informacin que tambin ayuda a evaluar la soi-


wncia del eme y su capacidad de generacin de ganancias;

c) la evolucin de su efectivo (o de algn concepto parecido) por el mis


mo perodo.

a Los fundamentos de este consenso se explican en detalle en;


C onceptual rram ew ork f o r Financial Reporting 2010, lASB,
Chapier 1 y Basis for Conclusions on Chapter 1;
Conceptual F ran tew ork fo r F in an cial Reporting, FASB Statement
on Financial Concepts 8 (2010), Chapier l y Basis for Conclusions
on Chapter 1 (24).

En tales estados, los responsables por su contenido deberan incluir ex


plicaciones e interpretaciones que faciliten su comprensin.

Por ejemplo, deberan informar sobre:

a) la actividad principal de la entidad;

b) los criterios aplicados para asignar medidas contables a los prin


cipales activos y pasivos;

c) las incertidumbres importantes (como las originadas en una


controversia judicial pendiente de resolucin) y el tratamiento
dado a ellas en los estados fnancieros;

d) los hechos que pudieren afectar las comparaciones entre los da


tos contables del perodo corriente y de su equivalente anterior
(sea: cuando los estados financieros cubren el ao 20X1, una
huelga prolongada que afect el volumen de ventas de 20X1 o de
20X0).

La necesidad de contar con las informaciones mnimas enumeradas no


est afectada ni por la actividad ni por el tamao ni por la nacionalidad del
emisor de los estados financieros.

2) Inform es contables Internos

definicin de los contenidos de los ICI forma parte del diseo del sis
tema contable.

<1 u/i KrSudo Inmmvdin (lia b liu a irn e m e , d e ire, s e is o n u ev e nieM rsj Algunas cmprevai, con
a)7M6 pfeieniu fi rarnl>in e tia d u s d e re n u liad o s |)oi kubperiodoi (en* el segundo trim estre
del|en telo, ju n t o o n la b ifu rm u ci n re fe rid a a l p rim e r m eBire del tn ism o).
124\ V u i d in le xtm on smiiare.
32 ENRlQiJE FOWLFR NEWTON

En esta tarea, deben considerarse las necesidades informativas especfi


cas de los destinatarios de cada informe. Si todos los miembros de una orga
nizacin recibieran la misma informacin contable, muchos de ellos perde
ran tiempo leyendo datos que son irrelevanies para las decisiones que de
ben tomar.

Mientras el Jefe de Cobranzas necesitar un detalle de las facturas


vencidas y no cobradas, la misma informacin puede ser excesiva
para el gerente general. Quizs, a ste le alcance con ser informa
do slo sobre el importe total de dichas facturas y el promedio (en
das) de los atrasos de los clientes.

Tradicionalmente, esta situacin ha sido resuelta mediante la prepara


cin de paquetes de ICI adecuados a las necesidades de c.ada destinatario
individual o de grupos de ellos.

Sin embargo, dadas las facilidades que otorga la tecnologa actual, cada
entidad debera considerar la posibilidad de presentar los ICI en archivos
electrnicos vinculados entre s, que piermitan a cualquier usuario pasar de
la infonnacn ms resumida a la detallada (con las limitaciones que pudie
re imponer el carcter confidencial de algunas informaciones). En tal caso,
cada usuario podra elegir la informacin que resulte pertmente a sus activi
dades e ignorar la restante

l:n nuestro ejemplo, en la hoja que informa el importe por cobrar a


los clientes podra mostrarse:

a) el total de las facturas vencidas y no cobradas y el promedio (en


das) de los atrasos de los clientes,

b) vnculos que permitan acceder a otras hojas con iniormacin


m.s detallada (iota! desagregado por da de vencimiento, total
por cobrar a c^a diente, facturas que componen este ltimo
importe, etctera).

e) Unidad de medida

l-a mayor parte de la informacin contable se expresa en trminos mo


netarios, pero tambin suele incluir datos expresados en otras unidades de
medida, generalmente referidas a bienes fungibles que se espera vender o
que ya se han vendido i n general, la canudad de datos .sobre los que se su
ministra medidas no monetarias es relativamente ms alta en los ICI.
CONTABIHDAD. N FO R M fS C O N lA B lt S Y C U B T IQ N B RtLACIONADAS 33

Ejemplos:

En muchos estados fnancierus se informan las cantidades de


acciones correspondientes a participaciones en otras socieda
des.

En los ICI sobre las ventas de un perodo suelen indicarse las


unidades vendidas (en total, por lnea, producto, zona, vende
dor).

Por otra parte, es posible mantener sistemas contables que permitan la


preparacin de informes contables en ms de una moneda.

Estas cuestiones sern profundizadas en el captulo 4, donde tam


4 bin nos referiremos a la seleccin de la moneda a ser empleada para
efectuar las mediciones contables y a los problemas que ocasiona la
existencia de variaciones en el poder adquisitivo de ella.

f) C u a l id a d e s d e s u c o n t e n id o

Para ser til, la informacin contable debera reunir ciertas cualidades.

Dada la importancia de esta cuestin, le dedicaremos el prximo ca


ptulo.

g) L im it a c io n e s

Al utilizar informes contables deben tenerse presentes algunas de sus li


mitaciones.

En primer lugar, el sistema contable no brinda informacin exacta (25)


porque la medicin de los efectos patrimoniales de algunos hechos debe ba
sarse, necesariamente, en estimaciones.

Es habitual que no todas las cuentas por cobrar terminen por ser
percibidas. Por esto, cuando se prepara un Informe sobre el patri
monio a una fecha dada, debe efectuarse alguna estimacin sobre
las sumas que efectivamente sern cobradas.

{2 i) Algunas [MrrBondt q u e d **w ;onocen q u r s la com abiiid& d . Ven %l con iad or co m o una
pirwfiM ote*lon ad a c o n la jibtenrln d e d a to s c o n cen tav o s, p ero w to nada tien e q u e ver con
k realidad
34 ENRtQt^?t FOWLER NFWTON

Segundo: la disaplma contable no ha desarrollado procedimientos que


cuenten con consenso para el reconocimiento y la medicin contable de
ciertos acavos.

Sucede, principalmente, con la plusvala (26). que es un intangi


ble que otorga al emisor de los estados fnancieros alguna ventaja
comparaD\*a que le permite obtener ganancias que de otro modo
no lograra. Por esta razn, las NC slo admiten el reconocimiento
(como activo) de las plusvalas incorporadas mediante adquisicio
nes de negocios.

Tercero; es posible que un emisor de los estados financieros est obligado


a aplicar NC inadecuadas.

Ocurre, por ejemplo, cuando ellas:

a) no permiten el reconocimiento contable de los efectos (signifi


cativos) de la prdida de poder adquisitvTi de la moneda em
pleada para practicar las mediciones contables;

b) exigen que determinados activos de fcil comercializacin se


computen por sus costos histricos, sin reconocer los efectos de
las variaciones en sus precios especficos;

c) requieren que los resultados infrecuentes se presenten mezcla


dos con los repetitivos, sm discriminacin ni informacin adi
cional alguna.

Por lo expuesto, no es di esperar que el patrimonio mostrado por un


}uegu de estados financieros represente ei valor que el mismo ten
dra a los efectos de la transferencia de los ttulos que otorgan parti
cipacin sobre l (27). Sm embargo, ifichos estatios deberan brindar
informacin mil para estimar ese valor.

Y es claro que el anlisis de los informes contables de un eme ayuda a


evaluar su sauaan y sus prrspectlv'as, pero debe ser complementado con el
estudio de otras informaaonev tales como:
a) presupuestos u oros inonmes prospectn-ns del ente (28). si esruve
rvn divpinibles:

tJn U.ViKKuaiiiuuuBMMi denomiiuuki JUuvt


; 2 T Cfunt) In anones en u M wcMdlKi eaMiiMk
Mi <>aene ptne<$wiw lofcEmt* pioepetiihfOe di aiema cariahir dima <|tie
uminen mr> mfirmet conleMo.
1 C ONrABUIDAD. INFORMES C O N T A B A S Y C U tS MONfS REUCIONADA5 35

b) comunicados de prensa e informaciones periodsticas referidas a la


actividad del ente y a su gerenciamiento;
c) datos sobre su contexto en que acta (el ramo, la actividad, la zona, el
pas, su regin comercial, el planeta) (29);
d) si existieren, los precios de mercado de los ttulos de patrimonio y de
deuda del emisor,

h) S oporte f s i c o

Los informes contables pueden presentarse:


a) en papel;
b) en archivos electrnicos susceptibles de ser visualizados en la panta*
lia de un computador, para su lectura, su copia o su impresin.

Con los adelantos de la tecnologa y gracias a la creacin del lenguaje


XBRL (al que nos referiremos seguidamente) no sera raro que dentro de
unos aos disminuya a un mnimo la presentacin de informes contables en
papel, aunque siempre quedara la opcin de imprimirlos a partir del conte
nido de un archivo electrnico.

i) Ut i u z a c i n d e l l e n g u a je XBRL
El XBRL (eXtensble Business Reporting Language, lenguaje extendido de
informacin de negocios) permite preparar (para su publicacin) archiv'os
electrnicos que contienen informacin financiera, estructurada de modo
que un computador, software mediante, pueda reconocer:

a) los diversos conceptos que componen la informacin financiera;

b) los datos (importes, explicaciones) asignados a cada concepto.

En cada archivo, estos datos se encierran entre etiquetas (30) que indican
a qu conceptos corresponden. No existe una nica forma de etiquetar con
ceptos, sino diversas taxon om as que definen etiquetas especficas, general-
raente por referencia a algin conjunto de NC.

De este modo, se simplifican las tareas de localizacin de datos y de an


lisis de estados financieros, ya que los primeros pueden ser identificados y
luego procesados mediante el empleo de programas de computacin.

Por ejemplo, si el importe del efectivo registrado en la contabilidad


es S lXi, en un in form e en lenguaje XBRL preparado con una taxo-

(2Sf) U globazaeln de la e co n o m a obilda a con^ idenu cofitmctoe cada vrz ms amp^otu


36 ENRICLUE Fo w l e r ncv \t o n

noma detemiinada, el rengln correspondienre a ese concepto po


dra contener esta informacin;
< efectiv Q > lO O < / efecciv o >

Con un software que reconozca las etiquetas < e f e c t i v o > y


< / e f e c t i v o > , un computador podra deducir que el impone co-
rrespondiente a ese concepto es $ 100 y procesar este dato de algu
na manera predefinida,

Puede encontrarse informacin oficial sobre el lenguaje XBRL en


O http7/wwov.xbrl.org y en bnp:^7w>vvt:.a>J.lg?-
Puede accederse a ejemplos reales de archivos desde hfip://wwu.
sec.gov/spotlight/xbrl/fihng$-and-feeds.shtml.

/Algunas entidades publican sus estados financieros tanto en papel como


en formato XBRL.

j) Aspectos ticos

La tica debe estar presente en la preparacin de los informes contables,


como en cualquier otra actividad humana. Esto es especialmente importante
en el caso de los preparailos para uso externo, ya que sus usuarios pocas ve
ces tienen acceso directo a los elementos de respaldo que le permitan com
probar, por ai, la representati\ndad de la informacin que reciben y que pue
de servirles para tomar decisiones o para verificar e! cumplimiento de obli
gaciones de la entidad.

El hecho de que a estos usuarios puedan suministrrseles informes inde


pendiemos sobre la forma en que fueron preparados los estados financieros,
nn disminuye la responsabilidad de los administradores de una entidad por
el sumlnsiro de informacin falsa o motivadora de decisiones errneas

Estudiamos la actividad referida a la preparacin de esos informes


lULJ en Tratado de Auditoria, cuarta edicin, La I.ey, 2009.

Por lo indicado, los encargados del gobierno de una entidad deben pro
curar que sus estados financieros brinden una uuagen representativa de kis
fenmenos que pretenden describir, aplicando las NC que corresponda No
es imprescindible que stas sean seguidas al pie de la letra, siendo admisi
ble las desraciones no significativas a sus prescripciones, entendindose por
significativa a una desviacin que pueda tnoavar cambios en las deasiunes
que puedan tomarse a partir del estudio de dichos informes.

El concepto de significacin se explica ms ampliamente en el apar


O tado 2.5.a).
I CONIABIlinAn. INtOkMFS CONTABllS Y C U SJI0 N E S REUCtONAOAS 37

Por otra parte, ya seiialamos que la bsqueda de representaciones aproxi


madas a la realidad puede verse limitada por la obligacin de aplicar deter
minadas NC.

Nu hace falta tener estudio.s especiales sobre la tica para diferenciar lo


que est bien de lo que est mal.

Tendra una conducta contraria a la tica el rgano de gobierno de una


entidad que difundiese estados nancieros de ella que indujesen a sus usua
rios a tomar decisiones distintas a las que tomaran sobre la base de infomia-
cin representativa. En algunos pases, incluyendo a la Argentina, esta con
ducta est castigada por las leyes penales.

Por ejemplo, se falsifican estos financieros cuando:

a) determinados bienes u obligaciones;

1) no son incluidos en los estados financieros; o

2) son medidos de una manera distinta a la prevista en las NC


que la entidad debera haber aplicado;

b) se incluyen activos o pasivos que no son tales;

c) sin alterar la medida asignada al patrimonio, se reducen la del


activo total y la del pasivo total mediante la compensacin inde
bida de elementos individuales que los componen, para;

1) reducir el importe por pagar correspondiente a un impuesto


que se calcula sobre el total del activo; o

2) presentar una relacin ms favorable entre el patrimonio y el


pasivo (31).

En defnitiva, el pblico espera que tanto los preparadores de estados fi


nancieros como quienes aprueban su difusin acten ticamente, orientan
do su actuacin hada el bien y respetando los intereses del prjimo. Como
cualesquiera otras personas.

Digresin: lo mismo se aguarda de quienes auditan informes contables


dirigido.s al pblico.

nVl Nos referimos a la tica profesional del auditor en las pginas 237-
u J 274 del ya citado T ratado d e Auditora.

f i t ) Los uiaiistas de estad o s fnancierov u tilizan cfsta relaci n ru an d o evalan lo solvencia


dt la entidad ecrusora
38 En r i q i ; e F O W lfR NtVVTON

k) Periodicidad y plazo de divulgacin


1) Inform es de uso interno

La periodicidad de emisin de los ICl debe definirse por separado para


cada uno de ellos y teniendo en cuenta que:

a) una informacin es til cuando:

1) es relevante a las necesidades de las personas a quienes est dirigi


da;

2) est disponible cuando todava puede incidir sobre la toma de al


guna decisin (es oportuna);

b) su costo de preparacin debe estar compensado por los beneficios


que ella produce.

Ejemplos de decisiones hipotticas que podran adoptarse sobre la


base de estas consideraciones:

Periodicidad de
Inform e
preparacin
Saldos de las cuentas corrientes abienas en bancos Diaria
lcturas (por ventas) que los clientes no han paga
do en la fecita panada Semanal
Situndn financiera Mensual
revolucin dd patrimonio Mensual
Causas de los re.sultados Mensual
Listas de las unidades de mercaderias en existencia
para su control fsico Anual

2) Estados financieros

Los estados financieros deberan presentarse con una frecuencia que


permita la realizacin de predicciones sobre la capacidad del emisor para
cumplir con sus obligaciones y (si tuviere fines de lucro) para distribuir ga
nancias. Adems, estos documentos deberan llegar al pblico dentro de pla
zos lo suficientemente cortos como para que no pierdan su utilidad.

A veces, los usuarios potenciales de los estados financieros de una en


tidad son numerosos y no tienen el poder individual suficiente como para
negociar exitosamente la periodicidad y los plazos de presentacin de los es
tados financieros.
rONTABIllDAD. INFORMES C O N TA BltS Y CUESTIONFS REUCIONADAS 39

Ocurre, por ejemplo, con;

a) ios accionistas no controladores de las sociedades annimas cu


yas acciones se cotizan en bolsas;

b) ios tenedores de bonos, obligaciones negociables y otros ttulos


de deuda de la entidad emisora;

c) quienes lian depositado dinero en una entidad financiera (o pla


nean hacerlo);

d) los tenedores de cuotas-parte de fondos comunes de inversin;

e) los suscripiores de planes de ahorro y prstamo para fines deter


minados (comnmente llamados circuios)-,

f) quienes contratan seguros (en especial el llamado seguro d e re


tiro, que puede comenzar a ser percibido muchos aos despus
de su contratacin);

g) los aportadores a fondos de jubilaciones y pensiones bajo un r


gimen de capitalizacin;

h) ios socios de cooperativas;

i) los asociados de mutualidades;

j) ios miembros de asociaciones civiles;

k) los afiliados a sindicatos;

l) los usuarios de servidos de salud prestados por obras sociaies.

En algunos de estos casos, las legisladones requieren la preparadn de


estados financieros a intervalos ms frecuentes (sea; cada tres meses) y su
divulgacin en plazos ms exiguos.

En otros, la frecuencia anual parece contar con consenso entre prepara


dores y usuarios de estados financieros. Sin embargo, en pocas de inesta
bilidad econmica, doce meses es un plazo muy largo, durante el cual la in
flacin, las variaciones en el nivel de la actividad econmica, los cambios en
ios precios relativos de los bienes y otros factores afectan significativamente
la vida y ios patrimonios de los emisores de estados finanderos. As las cosas,
cabe preguntarse si es razonable que un acreedor o un accionista no contro
lador de una empresa sin cotizacin;

a) slo pueda obtener estados financieros una vez por ao;

b) disponga de ellos cuando ya han transcurrido varios meses del ejerd-


cio econmico siguiente.
40 ENfUQlJf F O W llR N'EVVTON

Estos problemas reducen la utilidad de los estados financieros.

i) Efecto s m ic h o e c o n m ic o s

I-a disponibilidad en tiempo oportuno de informacin contable til tie


ne necesariamente efectos microeconmicos, pues puede presumirse qu
cuanto mejor sea la informacin disponible, mejores decisiones podrn to
marse y mejores resultados podrn obtenerse.

El lema de los inform es contables se profundiza en los captulos 8 y9,


o
1, 5. UNA CONX\BIUDAD O VARIAS?

Frecueniemenie nos encontramos con expresiones compuestas por la


palabra con tab ilid ad y algn aditamento.

Ejemplos:

S e u tiliz a n e xp re sio n e s
Para hacer referencia...
c o m o ...

A los mtodos que se usan o que se pro- Q>mabilidad por partida do


pone emplear para asentar ias operaao- ble
nes, combFirar medidas contables y ob
tener saldos ComabOidad matrdal

A ios medios utilizados para el registro Contabilidad manual


de los eectos de hechos econmicos
Conzabiiidad mecnica

Contabilidad computadoti-
zada o compuiarizada o in
formatizada
A la divisin del suiema en secciotu^ Contabilidad seccional
separadas, cada una de las cuales pro
porciona datos que luego se combinan
Al empleo de substsUrmas referidos a Contabilidad de costos o de
objetos especficos dd procesamiento costes o analtica o de explo
contable tacin

Contabilidad industrial o de
COSIOS industrales

Contabilidad de proveedwe*

Contabilidad de dientes
A 4 organizacin del sistema con sis- Contabilidad por centros de
tas a la obtencin de Inormadn que responsabilidad
rena cieas caraaeristicas.
Contabilidad bimonetaria
^ , w t a R1UDAD. IN fO lW tS CQlsrTABLES Y CESTiONtS RUACIONADAS 41

ParalmarrefirncU,.^ S e u t/ ir a n a p r a to n a
como.,,
A los criterios generales adoptados para Contabilidad del costo hist-
asignar medidas contables a activos y rico

Contabilidad a valores co
rrientes
Contabilidad del costo de re
posicin o contabilidad de
costes aauales
Contabilidad en moneda
constante o ajustada por in
flacin o a nivel general de
precios o de poder adquisiti
vo constante o de poder ad
quisitivo corriente o del po
der de compra o en unidades
de poder de compra correme
' o en valores homogneos
A la aplicacin de criterios especfica' Contabilidad gubernamental
mente aplicables a la actividad principal o pblica
del eme
Contabilidad agrcola-gana
dera
Contabilidad bancara
Contabilidad de seguros
Ala consideracin especial de determi- Contabilidad ambiental o del
nados hechos econmicos medio ambiente o ecolgica
o verde
Contabilidad de fusiones y
adquisiciones
Contabilidad de cobertu
ras (32)
Al uso principal que se dar al conten- Contabilidad gerencia! o de
do de los informes contables. gestin o administrativa (pro
porciona datos que se inclu
yen en ICl)
Contabilidad financiera (su
ministra datos que se presen-
1 tan en los estados finande-
_____ ros)

^ fo rm a d e c o n ta b iliz a r la s o p e r a c io n e s efectu ad as para reducir los riesgos


a Uren i d e te r m in a d o s a c tiv o s o pasiv os, P o r ejem p lo ; una em presa to n
<Se m o n e d a e x tr a n je r a p o d ra ad q u irir ttu lo n o m in ad o s en la m ism a para
q*te p o d ra te n e r u n a de>-aluacin d e la m o n e d a l o c a l
42 E n r iq u e f o w l e r n' e w t o n

Se utilizan expresiones
Para hacer referencia...
como...
A la o b t e n c i n d e cuentas nacionales Contabilidad econmica
e n la s q u e s e c o m b in a n i n f o r m a c io n e s
s o b r e la a c tiv id a d d e la e c o n o m a d e u n
p a s .

A lo q u e i n d ic a r e m o s a b a j a C o n ta b ilid a d p a tr im o n ia l

En nuestra opinin, las expresiones expuestas son adecuadas en cuanto


se refieran a conjuntos de conocimientos que tengan d en a entidad y siem
pre que su empleo no d a entender que existe (para cada emisor) ms de un
sistema contable.

As, una expresin como c o n ta b ilid a d d e c o sto s nos parece:

a) aceptable en cuanto haga referenda a la disciplina que se ocupa de


los problemas especficos que plantea la determinadn de costos por
negocios, mbitos geogrficos, actividades, lineas, zonas, fundones,
sectores, lotes, productos, servidos u otros elementos;

b) inaceptable si se la usase para vender la idea de que existe un siste-


rrui d e con tabilid ad d e costos desvinculado del sistem a con table (en ia
realidad, el primero en un subsistema del segundo).

Sobre la base de la Idea general que hemos expuesto, no nos parece ade
cuada la utilizacin de expresiones com o c o n ta b ilid a d g eren c ia l y conta
b ilid a d fin a n c ie r a para dar a entender que una parte del sistem a contable
provee informaciones para la toma de dedsiones y otra suministra los datos
que se incluirn en los estados finanderos. En ios hechos, ambos tipos de da
tos surgen del mismo sistema contable.

Por supuesto, nada obsta a que una disciplin a estudie las caractersticas
propias o distintivas que deberan tener las informaciones para la toma de
decisiones y el control, Pero consideramos que el nombre adecuado para di
cha disciplina no es con tabilid ad geren cial sino in form acin g eren cial o in
form acin p ara la gestin gerencial.

Por su parte, los ambientales son slo algunos de los aspectos que debe
considerar la contabilidad de cualquier ente. Por ello, el empleo de la ex
presin c o n ta b ilid a d a m b ien ta l nos parece exagerado, tal como lo sera la
utilizacin de las voces con tabilid ad im positiva, con tabilid ad la b o ral y con
tabilid ad intangible para refenrse a disdpUnas que estudiasen los aspectos
especficos a considerar en la contabilzacn de los impuestos, de los costos
de utilizar personal o de los activos intangibies, respectivamente. Nuestra im
presin es que la expresin con tabilid ad am bien tal se emplea por razones
? CONTABILIDAD. INFORMES CONTABltS Y CUESTIONES REIACIONADAS 43

de marketing, ya que tiene mucho ms g an ch o que aspectos am bientales que


debe considerar la con tab ilid ad (33).

Otra cuestin es que, por motivos que desconocemos, algunos especia


listas en administracin pblica utilizan la expresin co n ta b ilid a d p blica
para referirse a temas que poco tienen que ver con la disciplina estudiada
en este libro, como por ejemplo los regmenes de autorizacin de gastos del
Btado. Ko slo eso: es posible encontrar libros en cuyo ttulo figura la expre
sin contabilidad p blica y que dedican a las cuestiones contables menos
del diez por ciento de su contenido.

Para finalizar, apuntemos que en el plan de estudios 1997 de la Facultad


de Ciencias Econmicas de la Universidad de Buenos Aires existe una asig
natura denominada c o n ta b ilid a d p a trim o n ia l, como si tambin hubiera
una contabilidad no patrim on ial. Nos parece insostenible (34).

1,6. NORMAS CONTABLES


a) Con cepto

Segn el ya citado DRAE es:


norma. (...) Regla que se debe s e g u ir o a que se deben
ajustar la s conductas, t a r e a s , a ctiv id a d e s , e tc .
Consecuentemente, las N C son reglas para la preparadn de informa
cin contable.

b) Cla sific a c i n b a s a d a e n l a s c u e s t io n e s reg u la d a s

Segn las cuestiones que regulan, puede hablarse de NC de tres tipos:


a) de reconocim iento, que indican ios momentos en que deben:
1) reconocerse (registrarse) los elementos de los informes contables
(activos, pasivos, etctera);
2) darse de baja (removerse) los activos y los pasivos;
b] de medicin, que establecen cmo asignar m edidas m onetarias a di
chos elementos;
cj de exposicin, relativas al contenido y a la forma de los estados finan
cieros.

( ^ ) Lo mismo sefil Rjc a r d o Pa k u b n A c u a q u e e s autor d e trabajos en cuya deno-


tiiitMiOa figura la expresin c o n u ib tIU ia d am biental-^ en las XD( Jo m ad as Universitarias de
Cwiullidad (Mendoza. J 998),
(34) Cuando se trat esta cu e sti n in teg rb am o s el C o n se jo Directivo de la Facultad, de
mou <)ue planteamos el p roblem a, p ero lo s co n s e je ro s oficialistas n o aceptaron ningn cam -
btode enomljaadn de las asig n atu ras p ro p u estas.
44 ENR/a|/f POVVlfR NW^rOfs

Digresin terminolgica: norm as d e m edicin cu preferible o mmua


T d e valuacin (expresin de uso arraigado hasta liace unos poa
aosj y a norm as d e valoracin (empleada en Espiu^a) porque no
todas las m ediciones con tables se basan en valores. A si m m tm Se
rc^uicren o admiten que los bienes d e consumo durable (om o kj^
edificios y maquinaras) se m dan contablememe de manera de re
flejoj la pane no consumida de su costo, que no representa su va/te

Sin embargo, en las iraducciones de algunos componentes de Ut


N orm as Internacionales d e Inform acin F in an ciera [NUF) a las que
nos rcer/emos m s adelante, hechas en Espaa, la palabra nglesii
m easurem ent (m edicin ) se presenta arbitrariamente como eafoMi'
cin.

ln algunas NC tienen que ver tanto con la medicin dcl parimonto


como con el contenido y la forma de los estados financieros. Son las referida
a:

a) las cualidades que debera reunir cualquier informacin conlable


para rr til (las que enunciarerrjos en el captulo 2);

b) la a>nfom>adn de la en tidad m prm antt (la que emite los estado


financieros)',

c) la prslbidad de desviarse de lo estafalecilo en las prerpas NC;


d) las maneras de tratar |r>s vatios iegislath'os

c) C-A-SIUCACIN BASADA EN SU OBLIGATORIEDAD

Tambin im porta distinguir entre xum m s con table* legfdes (NCL) y pne
fesion a es (N C F l

Las primeras m '


a) sancionadas por los gobiernos, mediante c dictado de leyes, decretos,
resoluciries de organwoKjs esaialrs u otros instrumentos normati
vos;
b) de aplJcacin obligatoria para los emisores alcanzados por ellas.
Algunas NCL o b l;^ a numerosos emisores de estados fioarurierei
Otras, nicamente a los que tienen determinada forma jurdica, domicilio o
actividad principal o d etjio al hecho de que coticen pblicamente tiu^ ttu-
lt>* de patrimonio (como acciones) o de deuda (t;i>mo bonos u oblgactone
negociafes).

Ia * SC F deben ser comderada* como punto de referencia por los conta


dores pblicos que examinan cstaidos finarderos con el propsito de emiti'
sobre efmi
i C-'ONTAftlUnM X iN IO BA ini CONfAftt t S Y a J B IC ? H H ftfj ACJONAM^i 45

a) un Aomie d e aucIJtor que expfc*e;

1) dichoi esiado fueron preparados de acuerdo wm las N'CP (opi


nin favorable o limpia);

2) d no lo fueron (opinin adversa o negativa);

3) si lo fueron, con ciertas excepciones (opinin favorable con salve


dad); o

4) s ha fldo imposible elaborar una conclusin ai respecto (absten


cin o negacin de opinin);

bj un informe de revisin, en el que no se opina sobre la aplicacin de las


NCP pero se Indica si con motivo de dicha tarea se ha tomado conoci
miento de alguna desviacin significativa en dicha aplicacin.

lOD Nos referimos a estos trabajas profesionales en Tratado d e au dito


ra, cuarta edicin, I>a Ley, 2X9.

Por lo indicado, las NCP afectan a un emisor de estados financieros Indi


rectamente, pues el nico castigo que podra sufrir por no respetar una NCP
(que no coincida con una N (X que el emisor deba aplicar) es que el auditor
de dichos estados no cmtta sobre ellos una opinin limpia.

Dependiendo de las leyes de cada pas, la identificacin de las NCP a ser


consideradas en cada auditoria puede estar est a cargo;

a) de los organismos pblicos o privados que regulan el ejercicio de la


profesin de contador pblico; o

b) de los mismos organismos que dictan normas que obligan a determi


nados entes a la presentacin de estados financieros.

Elposible que Jas NC a considerar como punto de referencia en una au-


diiorasean -

a) unai NCL que debi aplicar su emisor;

b) unas NCP dictada a adoptadas por un organismo facultado para re


gular el ejercicio d e la profesin contable;

c) un juego de NCL y otro de NCP (en cuyo caso el informe del auditor
debe contener dos opiniones),

Jm h n es frecuente que un fu eg o d e reglas contables emlrldo original


mente con el carcter de NCP adquiera el estatus d e NCL,

lasfa la sancin de su resolucin 562/OJ, la Comisin Nacional


de Valoreas (CNP) argentina requera que las sociedades con cot-
4<> tN RIQ ilE FOWl FR N tV m tN

zadn pblica de sus nimios de patrimonio o de deuda aplicasen


ciertas NCP desarrolladas por la Federacin Ai^ientina de Consejos
Profesionales de O cncias Econmicas (FACPCE), con ciertas limi
taciones y adaptaciones.

En algunos pases, las NCP son denominadas p rin cip ios d e conta
T b ilid a d g cn eraim en te a cep ta d os (PCGA). Esta denominacin nos
parece inadecuada por no menos de dos razones. La primera es que
p rin cip io no es un sinnimo de n orm a, aunque una de las acepcio
nes que le asigna el DRAE sea la de n orm a o id ea fu n d am en tal que
rige el p en sam ien to o la con du cta. De acuerdo con esta denotacin,
la palabra prin cipio:
a) podra emplearse para identificar a d eltas ideas fundamentales,
como las cualidades que debera reunir la informadn contable;
b) no debera utilizarse para referirse al conjunto total de las NC,
que abarca reglas de div'erso nivel, que suelen llegar a cuestiones
de detalle.
En segundo lugar, la dgencia de las NCP no se apoy'a en su supues
ta acep tacin g en eralizad a sino en el grado de obligatoriedad de su
aplicacin.

Para la preparacin de los ICI no hay ni debera haber reglas obligatorias,


pues dichos documentos no se preparan para su difusin pblica. En cada
entidad, los criterios a aplicar para su confecdn deben ser definidos por sus
directores y administradores.

d) No r m a s c o n t a b l e s y t e n e d u r a d e l i b r o s

Las NC se ocupan de cuestiones de reconocimiento, medidn y exposi


cin contable pero no necesitan regular la parte mecnica del procesamiento
de datos. Si se aplican las NC establecidas cuando se practican mediciones
patrimoniales y se preparan informes contables adecuados, poco importa el
procedimiento seguido para el logro de este propsito.

Por lo indicado, no existen NCP en materia de tenedura de bros y en


algunos pases son escasas o inexistentes las normas legales que regulan la
materia.

e) E m is i n y m o d if ic a c i n

Estas cuestiones sern tratadas en el captulo 10.


t CONTAMUDAn. IN FORM fS CONTABI t S Y CUFSltONLS REIa UQNADAS 47

p) C o n s e c u e n c ia s ECONMICAS

los oslados financieros son empleados por los usuarios tipo cuando to-
mati sus decisiones econm icas, com o las de:

a) comprar, retener o vender ttulos de patrimonio o de deuda del emi


sor; o

b) concederle crdito.

Debido a lo anterior, cabe tam bin suponer que cuanto mejor sea la ca
lidad de las NC utilizadas para preparar dichos estados, mejores decisiones
lomarn sus usuarios. Estas son co n secu en cia s econ m icas que deben tener
se en cuenta a la hora de emitir, modificar o derogar NC.

g) No r m a s c o n t a b l e s a la s q u e presta rem o s
UNA ATENCIN ESPECIAL

El estudio sistemtico de las NC referidas a las cuestiones tratadas en este


libro no se efecta aqu sino en C o n ta b ilid a d S u p erior (sexta edicin, 2010).
Noobstante, durante el anlisis de ciertas cuestiones consideraremos la doc-
trij]asub)'acente en algunos pronunciam ientos emanados:

a) del IntemationaJ Accounng Standards Board (ASB, que en sus pu


blicaciones oficiales en espaol se identifica como Consejo de Nor
mas Internacionales de Contabilidad), que emite:

1) las antes mencionadas NIIF;

2) la denominada "NIIF para las pequeas y medianas entidades"


("NIIF para las EYMES") (35);

bj delaFACPCE;

c) de la Financial Accounting Standards Board (FASB, Junta de Normas


de Contabilidad Financiera) que es la entidad que mantiene la codifi
cacin de los denominados U n ited S tates G enera yA ccepted A ccoun
ting Principies (U S GAAP, principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos).

Seleccionamos estas NC porque:

a) la aplicacin de las NIIF est requerida o aceptada en ms de un cen


tenar de pases, al m enos para la preparacin de los estados finan
cieros de las entidades que cotizan en ellos sus ttulos de deuda o de
patrimonio;

(33) U palabra PYMESfig u ra e n m a y s c u la s e n la tra d u cc i n o ficial a l esp a o l de) pn>-


'^ncamlemo referido. D e b e ra h a b r s e la e s c r it o e n sin g u la r (p o rq u e en esp a o l ios a a n l-
no tienen plural) o e n m l n s a i la s (p o r q u e pym e e s u n v o c a b lo In corp orad o al DRAE). .
48 ENRIQUE FOWIER NEVVTON

b) es probable que la NIIF para las PYMES logre cierto grado de adhe
sin;

c) la Argentina es el pas donde est localizada la mayora de los lectores


de nuestros libros;

d) los US GAAP:

1) son aplicados por muchas empresas importantes, incluyendo las


no estadounidenses que cotizan en las bolsas de los EEstados Uni
dos y no aplican las NIIF;

2) son, en cierto modo, las m s in tern acion ales d e la s n orm as loca


les.

1,7. MARCOS CONCEPTUALES DE LAS NORMAS CONTABLES

a) F u n c i n

Antes de elaborar un ju eg o de NC es preciso:

a) idcntlcar las cu estion es clav e a tener en cuenta para su desarrollo;

b) estudiar los aspectos inlierentes a ellas;

c) desarrollar un conjunto de postulados (36) que:

1) sean coherentes entre s;

2) puedan aceptarse para el desarrollo lgico de dichas normas.

Las premisas que se establezcan deberan reflejar las creencias y las cos
tumbres de los usuarios habiniales de los estados financieros, lo que requiere
la previa identificacin de stos.

El conjunto de postulados adoptados para el desarrollo de NC constituye


su m arco con ceptu al {M Q . Establecido ste, su contenido debera:

a) ser respetado por su emisor cuando emite NC;

b) facilitar, a quienes no sean conocedores de la disciplina contable, la


comprensin de los estados financieros y de las NC empleadas para
su preparacin;

c) ayudar a la resolucin de los problemas de reconocimiento, medicin


y exposicin contable que no estuvieran especficamente previstos en
ellas.

(3 6 ) D e acu erd o co n rt DRAE (cita d o e n la n o ta 9), u n p o stu la d o es una proposicin cufS


verdad l e adm ite sin pnu bas y <fuc es necesaria pata servir de base m utteriores mzomwiefi-
tos.
I C O N TA BU m A D . IN t O R M E S C O N T A B L E S Y C U E S T IO N E S R F U C IO N A D A S 49

Algunos juegos de NC Indican explcitamente que el MC utilizado para su


elaboracin debe ser considerado:

a) para su Interpretacin; o

b) para la resolucin de situaciones no previstas en ellas.

Nada impide el diseo de un MC para la emisin de IC, pero el resultado


deesa tarea slo constituira doctrina, ya que cada entidad puede fijar libre-
menie las reglas que aplicar para preparar su informacin de uso interno,
sin que esta actividad pueda ser sometida a regulacin externa alguna. De
hecho, no tenemos noticia de que se haya efectuado algn intento en el sen
tidoindicado.

b) C o n t e n id o

En nuestra opinin, un MC para la elaboracin de NC debera referirse,


comomnimo, a estas cuestiones:

a) ei objetivo de los estados financieros;

b) la caracterizacin de sus usuarios tpicos;

c) sus necesidades de informacin;

d) los requisitos o cualidades que la informacin contenida en los esta


dos financieros debera cumplir para satisfacer tales necesidades;

e) los Objetos susceptibles de medicin contable (o elem en tos d e los es


tados fin an cieros), com o los activos y los pasivos;

0 los atributos de dichos objetos que interesan a ios usuarios tipo;

g) los aspectos tenidos en cuenta por quienes compran o venden bienes


o servicios a ios efectos de determinar qu precios aceptaran pagar o
recibir;

h) las intenciones de las personas que aportan capitales a los entes emi
sores de estados financieros, en cuanto a si les importa que stos man
tengan una cierta capacidad de operacin (37);

i) la unidad de medida que ios usuarios de estados financieros conside


ran ms til para su preparacin;

j) si las entidades que controlan a otras deberan presentar informacin


contable;

\) e l ^ p o {con solid ad a)', o

Por ejem plo, p ro d u cir y v e n d e r 2 5 .0 0 0 u n id a d e s m e n s u a le s d e c ie n o a r tic u la


3*3 l S J ^ .a ijl FCTvVlft N'fiATON

2 ; ind/viduai en la que las participaciones en controladas se totrasj


cotno activm separados.
Los supuesiD i que se adopten para los conceptos indicados a partr d
inciso h) no deberan ser ccntradictoros con t cbetrv'o que se defina pan
los estados financierDs. Los ^C suekn ccasiderar:
a) que tal objetiv o es t suministro de infonnadn til para La toma e
decisiones econmicas per pane de Ies u suarios tpicos de dichos es-
tadcfs;
b) c'ue tkfeos usuarios tre o s san k pnn'eedores de recursos de k
emisorres de estados finanderosu
En esta obra trataremos todas las cuestiones indicadas en la lista prece
dente, aunque algurias no aparezcan en los ^!C a los que daremos una aien-
c i a prererente.
Nuestra lista indin e el inciso g) porque:
a) en algunos casos, el auibuio ms relevante de un aenvo es lo que
aruien pagara para adquirirlo, pero la inexiszencis de un mercado
obliga a esnmar ese i^alor razon able (o ^alor ju sto), para lo cual es
necesario unaginar cmo actan los ormadores de predos;

b) k> mismo podra ocurrir respecto de Io> costos de cancelacin de lo


pasnos.
El rieroento referido en el inciso h), por su pane, hace a la medirinde
las ganancias.

Est cuestin se estudia en t aparrado 3,5.d).


<Jr
Algunos colegas consideran que un MC debera contener una definca
de con abild ad , pero esto no tendra ningn eeao prctico sobre la defini
cin de las NC.
Aunque no debera ser as, algunos MC induyen tambin NC sobre cues
tiones de alto niveL como stas:
a) casos en que los elementos de los estados financieros deberan ser re
gistrados contablemente o remmidos de la contabilidad;
b) criieros bsicos que deberan aplicarse para su medidn contable:
c) capiiaL en sentido econmico (38), que debera mantenerse a lo5
efeat de cuaniificar las ganancias o prdidas (las acumuladas y s
asignables a cada perodo):

(33) Pasrjnanio. en La te'nunclcf:u[ oootsbk.


? CC>NTAAtllOAD> [SfOftiM tS CONrTAgLLS V CUlSTOfiS PL*X:?O^^A>A5 5 t

d] de medida que dei>ena emplearse para las mediooes cootS'


bies.
Esas cuesdones son maieria de las S Q d e m odo qu e no deberan o n m f
pjjre, al mismo tiempo, de su MC (39)-

C) MAfiCOS COSCEPTUALES A LOS QUE PRESTAREMOS UXA


ATENCIN ESPECIAL

Dado que prestaremos una aiendn especial a los juegos de NC indica


dos en ei apartado 1,6,g), haremos lo mismo (cuando corresponda) con sus
.eqjectvos MC. Por ahora, presentaremos informacin general sobre ellos.

1) El m arco conceptual d e las M IF

Desde septiembre de 2010, este MC est contenido en un documento que


se denomina C onceptual F ram ew ork fo r F in an d ai Beporting 2010 {harco
Corxeptual para la In form acin F in an ciera 2010), que nduj'e:

a) dos captulos aprobados en dicho mes, en el marro de un prospecto de


MC comn y m ejorad o encarado por el lASB y la FASB en2004;

b) texms prosenientes de un MC preexistente, que;

1} tratan cuestiones distintas a las consideradas en esos dos captu


los;

2) han sido publicados sin modificaciones;

3) sern reemplazados a medida que el proyecto avance.

El &1Canterior a septiembre de 2010:

a) lleva, en su traduccin ofdal al espaol (40) el ttulo M arco Concep


tual para la P rep aracin y P resen tacin d e Estados Financieros:

b) fue aprobado en 1989 por el International Accounting Standards


Coramittee {lASC, Comit de Normas Internacionales de Contabili
dad), entidad que por entonces elaboraba unos pronundamientos
denominados N orm as fru em acion ales d e C ontabilidad (NIC) y que
mdon hasta 2000;

c) fue adoptado en 2001 por el lASB, que le efectu unos pocos cam
bios.

El ol^'etivo y el alcance dei MC de 2010 estn as definidos;

m arco uegra io e n m a r c a d a
U diundtda por la FTindacin de la cual dq^ende el lASEl
52 En r i q u i fovvler N i vvton

P rop sito y e s t a t u s
Este M a r c o C o n c e p t u a l e s ta b le c e conceptos que subya
cen en la preparacin y p resen ta cin de lo s estados
financieros para usuarios ex tern os. El propsito del
M a r c o C o n c e p t u a l es:

(a) ayudar a la Junta en e l d e s a r r o l lo de fu tu ra s NIIF


y en la r e v is i n de l a s e x i s t e n t e s ;
(b) ayudar a la Junta a promover la armonizacin de
l a s r e g u la c io n e s , normas con ta b les y procedimien
tos r e l a t i v o s a la presen tacin de estados finan
c i e r o s , proveyndole una base para la reduccin
del nmero de tratam ientos c o n ta b le s a lte r n a tiv o s
permitidos por l a s NIIF;
(c) ayudar a los organismos n a cionales de emisin de
normas en e l d e s a r r o llo de normas nacionales;
(d) ayudar a lo s preparadores de estados financieros
en la a p lic a c i n de l a s NIIF y en e l tratamien
to de materias que aun no han sid o o b je to de una
NIIF;
(e) ayudar a los a . d i t o r e s en e l proceso de formarse
una opinin sobre s i ios estados financieros cum
plen con la s NIIF;
(f) ayudar a los usuarios de lo s estados financieros en
la in te r p r e ta c i n de la informacin contenida en
estado.? financieros preparados cumpliendo con las
NIIF; y
(g;i .umin:strar, a xos interesad os en e l tr a b a jo del
lASB, infc-rmacin acerca de su enfoque para la
formulacin de la s NIIF.
Este M a r c o C o n c e p t u a l no es una NIIF y por ende no
define r e g la s para ninguna cuesuin p a r t i c u l a r de me
d ic i n o de r e ve la c i n (41) . En e a te M a r c o C o n c e p t u a l
no hay nada que p re va le zc a sobre c u a lq u ie r NIIF es
pecifica .
El Consejo reconoce que, en un numero lim itad o de ca
sos, puede haber vn conflicto e n tre i - \ M a t e o C o n c e p
t u a l y una NIIF. En lo s casos en que e x i s t a un con-
lic to , lo s r e q u i s it o s de l a NIIF p revalecen sobre loi
del .Marco rcFceptuai. No ob stan te, como e l Consejo

(4 !) D isetosure. En las NIIF esia palabra se emplea para referirve a la informacin que se
dix-ulga fuera de los estados nandenw bsicos.
CONTABIHDAP, IN IO RM CS C lN T A B in S Y CUESTIONES RELACIONADAS 53

se guiar por e l M a r c o C o n c e p t u a l en e l d e sa rro llo de


futuras NIIF o en la r e v i s i n de las e x iste n te s , e l
nmero de casos de con flicto e n tre e l M a r c o C o n c e p t u a l
y las NIIF d ism in uir con e l tiempo.
No obsianie, el estatus del MC ser revisado cuando avance el proyecto
de mejoras ya referido.

En 1989, se informaba que el MC deJ lASC sera revisado peridicamente


sobre la base de la experiencia resultante del trabajo con l. Sin embargo, la
primera revisin se encar veinticinco aos despus.

En cuanto a su contenido general, el MC Informa:

Alcance
El M arc o C o n c e p tu a l t r a t a sobre:
(a) e l o b je t i v o de l a in fo rm a c i n fin a n cie ra ;

(b) la s c a r a c t e r s t i c a s c u a l i t a t i v a s de la inform a
cin fin a n c ie ra t i l ;

(c) la d e fin ici n , e l re c o n o c im ie n to y la medicin de


lo s elem en to s con l o s que se co n stru y en lo s e s t a
dos fin a n c ie r o s ; y

Id) lo s co n c e p to s de c a p i t a l y de m antenim iento del


c a p ita l.

El concepto de m an ten im ien to d el ca p ita l se explicar en el aparta


0 do 3,5,d).

0 El texto dei MC 2010 puede ser consultado o bajado desde http://


wwv,tsorg/lFRSs/iFRS.btpi.

El proceso de revisin del MC comn y mejorado del lASB y la FASB com


prende las siguientes fases:

C uestiones A uance d el trabajo a fin es d e 2010


Objetivo del suministro de Informacin Concluido en septiembre de 2010 con la
nandera, cualidades de sta y ciertas emisin del nuevo MC del lASB y la pu
cuestiones relacionadas. blicacin de la FASB a la que nos referi
remos ms adelante.
Elementos de los estados nancieros. En procesa No hay un calendario esta
definiciones y reconocimiento. blecido.
Gulas para la seleccin de criterios de En proceso. Se espera publicar una pro
medicin cantable que satisfagan los puesta para discusin pblica cu la se
ol^etvoyajalidad.9de la informacin gunda mitad de 2011.
ftiumclera.
54 ENRIQiJl FOWLtR NlfWTON

C uestiones A vance d e l tr a b a jo a fin es d e 20 lo


c o n c e p t o d e e n tid a d in f o r m a n te . E n p r o c e s o . S e e s p e r a p u b lic a r el ca-
p iu lo d e fin lr h O d e s p u s d e ju nio dg
2011 (4 2 ).

C o n c e p to s s u b y a c e n t e s e n la s c u e s t io N o com enzad o.
n e s d e e x p o s ic i n c o n t a b le .

P r o p s ito d e l M C y a u t o r id a d d e l m is No com enzad o.


m o.

A p lic a b ilid a d d e lo a n te r io r a la s e n ti d a No com enzad a


d e s s in ti e s d e lu c r o .

C u e s tio n e s n o c u b i e r t a s e n la s fa s e s a n No com enzad a


te r io r e s .

A medida que el proyecto avance, el MC 2010 sufrir cambios.

a Para seguir la evolucin del proyecto, visitar hfrp://v\nvw.fasb.org/


cs/ContemSeP'er?c=FASBConterit C&nagename=FASB%2FFASBC
ontent C%2FPrQiectUpdatePage&cid^0OQ0O011090.

2) El marco conceptual de la "M IF para las PYMES

El lASB no ha definido un MC de la "NIIF para las PYMES" pero el captu


lo 2 de stas condene elementos tpicos de cualquier MC.

correspondiente publicacin puede obtenerse, sin cargo, visitan


O do huiLZimKJi:s.SZlfi^

3) El marco conceptual de los US GAAP

Desde septiembre de 2010, el MC de la FASB est distribuido en las si


guientes Stateincms o Financial Accounilng Concepts (SFACs, declaraciones
sobre conceptos d e con tabilid ad financiera)'.

SFAC Ario Ttulo

i 190 O hjeitiircs o f F in an cial R eporting by NonbusLrxess Qrgani-


zation s
O b jc u v u s d e la in f u r m a c i n c o n t a b le d e o r g a i z a c lo tie s no
e m p r e s a r ia s

5 19(U R ecognicin an d M easurem ent In n n a n c ia l Siaiem entso/BU '


siness tn terp rises
R e c o n o c lin ie n b ) y m e d ic i n e n lo s e s t a d o s f in a n c ie r o s d e las
em p resas

(12) lASB Updt. novii-tnbn* de 20U.


t-ONTABRIDA.D. INFORMES CONTABLES Y CUESTIONES RElAClONAnAS SS

sfac Ao Ttulo

6 1985 E lem ents o f F in a n cia l Statem ents


E le m e n to ^ ' d e l o s e s t a d o s fn a n c ie r o s

2000 Uslng C ash F low In form ation a n d Present Valu in A uoun-


ting M easurem ents
E m p le o d e la i n f o r m a c i n s o b r e flu jo s d e e fe c tiv o y e l v a lo r
a c tu a l e n la s m e d i c i o n e s c o n t a b le s

2010 C on cep tu al F ram ew ork fo r F in an cial Reporting - C hapter 1,


V ie O bjective o f G en eral P arp se F in an cial Reporting, an d
C h ap ter 3, Q u alitativ e C haracteristics ofU sefu l Financial In
fo rm a tio n
M a r c o C o n c e p t u a l p a r a la I n f o r m a c i n F in a n c ie r a C a p tu lo
E E l o b je t i v o d e l a i n f o r m a c i n fin a n c ie r a d e c a r a e r g e n e
ra l, y c a p t u l o 3 . C a r a c t e r s t i c a s c u a lita tiv a s d e la in fo rm a c i n
f i n a n c i e r a t il >

a Parte de la historia de este MC puede encontrarse en:

Zeff, Stephen, The Evolution o f the Conceptual Fram ework fo r


Business Enterprises in the U nited States, Accouniing Historans
Journal, diciembre de 1999, pginas 91-13L

A medida que avance el proyecto conjunto con la lASfi, el SFAC 8 ser


modicado y los anteriores sern reemplazados.

AI final del proyecto. los MC del lASB y la FASB deberan ser similares.

Ntese que el SFAC 7 est dedicado ms a cuestiones susceptibles de re


gulacin que a aspectos circundantes de las NC.

4) El marco conceptual de las NC desarrolladas por la FACPCE

Lo que sigue puede ser difcil comprensin para quienes no tengan


conodmienio.s previos sobre las funciones de los consejos profe
sionales de ciencias econmicas (CPCE) y de la Federacin que los
agrupa. Aquienes se encuentren en esa situacin Ies recomendamos
la lectura previa do las secciones 14,2 y 14,3 de este libro.

1 MC de las NC desarrolladas por la FACPCF est contenido en la msolu-


cln tcnica (RT) 16 de su junta de Gobierno. >Se lo aprob con el ttulo M arco
conceptual de las norm as con tables p rofesion ales, que en 2009 se reemplaz
por Marco conceptual d e la s n orm as con tables profesion ales distintas a las
referidas en la R esolucin T cnica No. 26 (43). Esto, porque la KT 26 prev

(41) HT 27. teguntk p arte, p u m o 5.


56 ENRIQIIE FOVVl f R NtW TON

que derlas entidades preparen sus estados nanderos aplicando las NIlFo
la NIIF para las P\T^1EST que no fueron elaboradas por la FACPCE

Las RT contienen normalmente propuestas de normas profesionales de


contabilidad, auditora y otros exmenes de estados financieros y sindicatura
societaria, de modo que la aprobacin de un MC mediante la emisin de una
RT es un hecho excepcional.

En la RT 16 se informa:

Este docuinento e s t a b l e c e un conjun to de conceptos


fundamentales que debern s e r v i r :
a) a e s ta Federacin, para definir e l contenido de las
fu tu ra s re s o lu cio n e s t c n i c a s sobre normas conta
b le s p r o fe s i o n a le s ;
b) a lo s emisores y a u d ito re s de e s ta d o s contables,
para r e s o lv e r l a s s i t u a c io n e s que no estuvieren
expresamente contempladas por l a s normas conta
b le s p r o fe s io n a le s ;
c) a lo s a n a li s t a s y o tr o s u su a rio s para interpretar
ms adecuadamente l a s normas c o n ta b le s profesio
nales .
Los estados financieros a l o s que se refiere e s t e docu
mento son los informes c o n ta b le s preparados para uso
de te r c e ro s ajenos a l ente que lo s e m ite -
Con los p ro p s ito s in d ic a d o s , e s t e documento incluye
definiciones sobre l a s s i g u ie n t e s c u e s t i o n e s :
O b jetivo de lo s estados c o n ta b le s .
R eq u isitos de la inform acin conten id a en los es
tados c o n ta b le s .
Elementos de lo s estados c o n ta b le s .
Reconocimiento y medicin de l o s elementos de los
estados c o n ta b le s .
Modelo c o n ta b le .
Desviaciones a ce p ta b le s y s i g n i f i c a c i n .
En e l caso que e x i s t i e r a alguna d i s c r e p a n c i a entre
la s normas del marco conceptual contenido en e s t a re
solu cin t c n ic a y l a s normas co n ta b le s p ro fe s io n a le s
contenidas en o tr a s r e s o lu cio n e s t c n i c a s , prevale
cern e s ta s ltim a s.
La RT \0 (N orm as con tables profesion ales, derogada por la 17) inclua al
gunas definiciones en materia de objetivo de los estados financieros y requ-
1 CONTARIUDAD. IN rO RM tS CX)NTABllS Y CUESTIONAS REI ACIONAPAS 57

sitos dla informacin contenida en ellos pero no tena la cobertura temtica


que en el apartado b) de esta seccin consideramos adecuada,

U RT 17 {N orm as co n tab les p ro fesio n a les: d esarrollo d e cuestiones d e


aplicacin gen eral) estableci que las cuestiones de medicin contable no
previstas en ninguna parte de ella deben resolverse considerando cierta je
rarqua de normas supletorias, que incluye a los conceptos del MC aprobado
por la RT 16 (44).

Acotemos que durante el perodo de discusin del proyecto 5 de RT (base


previa inmediata de la RT 16), Ostengo y Pablen Acua propusieron que el
MCde la FACPCE incluyera dos partes:

a) un MC disciplinario, que debera ser amplio para todo tipo de activi


dades dentro de la profesin y para todo tipo de usuarios (entre ellos
los administradores) y no estn destinadas nicamente al enfoque de
auditora externa;

b) un m arco d e referen cia p a r a la p rep a racin y presentacin d e estados


fin an cieros (45).

Nuestros colegas opinaron que haba una incoherencia entre el conteni


do del proyecto y su denominacin, fundamentando su interpretacin de la
siguiente manera:

Esta i n c o n s i s t e n c i a en l o s a lc a n c e s ( t i t u l o versus
contenido), se debe a un s e r i o problema de in te r p r e
tacin r e s p e c to a l a a c e p c i n y a l o s conceptos que
e l vocablo " p r o f e s i o n a l " a b a rc a y s i g n i f i c a .
El e rro r i n t e r p r e t a t i v o c o n s i s t e en c re e r que una t a
rea p r o f e s i o n a l e s t c i r c u n s c r i p t a nicamente a la
preparacin y p r e s e n t a c i n de e sta d o s contables en un
enfoque s i m p l i f i c a d o y e x c lu siv a m e n te de " a u d ito ria
externa", o lv id n d o s e de o t r a s m ltip le s e importan
tes ta re a s y a c t i v i d a d e s que tambin deben se r con
sideradas d en tro d e l con cep to " p r o fe s i n " , como por
ejemplo, l a a c t i v i d a d que se d e s a r r o l l a dentro de la
Contabilidad de G e s ti n , den tro de l a Contabilidad
de Costos, en e l C o n tr o l de G e sti n , en la s pautas y
procedimientos a s e g u i r d e n tro de la C ontabilidad P
b lic a , e t c t e r a . En o t r a s p a la b r a s , " c u a l q u i e r t a r e a
p a ra la que e l C r. P b lic o (46) e la b o re in fo rm a c i n
c o n ta b le til a l p ro c e s o d e c is o rio , no debe quedar al

(44) IT I7 , segunda pane, seccin 9 .


(45) Ostengo. Hctor C arixjs y Paulen Acua. Ricardo, Replanteo y rediseo del
proyecto N *5de resolucin tcnica - M arco conceptual d e las norm as contables profesionales,
traba;o distribuido e n las XX Jo r n a d a s U n iv e rsita ria s d e C o n tab ilid ad , Rosario, 1999, pgina 7.
l contador pblico.
58 Enrique Fowler n fw io n

margen de Ja a d o p c i n de la p a la b r a p ro fe s io n a l, ya
que s in lu g a r a dudas, la p re p a ra c i n de e s te h e rra
m e n ta l n e c e s ita ta m b i n un m a rc o c o n c e p tu a l d e fin id o
d e n tro de la p ro fe s i n " .

Discrepamos, por lo siguiente;

a) ya mencionamos que un MC para la preparacin de informes distin


tos a los estados nanderos slo podra constituir doctrina, pues el
contenido de tales informes no es susceptible de regulacin alguna;

b) los consejos profesionales argentinos dictan NCP basndose en el he


cho de que la ley los habilita a jar las normas que deben seguir los
contadores pblicos cuando efectan auditoras (47), de modo que la
adopcin del aludido en foqu e d e au d itora externa es razonable;

c) el ttulo del proyeao 5 (el mismo de la R T16 original) no dejaba dudas


en cuanto a su alcance; se refera (exclusivramente) al MC d e las NCP;

d) la FACPCE habra actuado imprudentemente si hubiese propuesto


que los CPCE dictasen un MC para actividades en cuya regulacin no
pueden intervenir.

Y no creemos que las autondades de la FACPCE ignorasen qu es un pro-


fesion aL

d) Marcos conceptuales referidos al sector pblico

Algunos emisores de NC han adoptado o estn elaborando MC separa


dos pura el sector pblico-

a) desde 1987, la cstadourudense Govemmenial Accountng Standards


Board {GASB, lunta de Normas de Contabilidad Gubernamental) ha
venido emitiendo Concepts Statem ents (CSs, D eclaraciones de Con
ceptos):

b) Id Iniemational Public Sector Accoimting Standards Board {fPSASB,


Consejo de Normas internacionales de Contabilidad para el Sector
Publico) nene en marcha un proyecto dividido en cuatro fases, que
probablemeoie demore aos, ya que el uruco borrador presentado a
la consideracin dei pblico cubre solamente la primera;
c) la FACPCE cubf;iS la cuestin en su refXMnendacin tcnica del sector
publico (R7SP) l , de marzo de 206, Urulada M arco conceptual cora-
Me para la adm m xstradn pblica.

1 ) Lc% 2fl naicui.:i l L < y ' arrA halaat, ::i n a caaittiio 14.
I CONlAftllUMD. iNfORMES CONTAR! ES Y CUtvriNES RH AClONADAS S9

B curioso que en el ttulo de lu RTSP 1 se utilice la palabra con table como


calicativ'o de m arco con cep tu al, en lugar de usar la expresin m arco con cep
tual de las norm as con tables.

Estudiamos el borrador usado para elaborar la RTSP 1 en nuestro


ID articulo M arcos con cep tu ales d e las n orm as con tables d el sector p
blico: los proyectos d e la FACPCE, D&G. Profesional y Empresaria,
marzo de 2008, pginas 243-255.

e) Discrepancias entre marcos conceptuales


Y NORMAS CONTABLES

En los MC de las NIIF, de las NC desarrolladas por de la FACPCE y de los


US G.AAP, se seala que en caso de conflictos entre stas y los conceptos pre
sentados en el MC, prevalecen las NC. Al momento de emitirse esos MC, era
de esperar que:

a) existieran conflictos de los indicados porque haba NC preexistentes a


la emisin del MC;

b) las discrepancias se resolviesen posteriormente mediante la modifi


cacin de las NC conflictivas para que su contenido se adecuase al del
MC correspondiente. ,

Sin embargo, en los tres casos indicados:

a) tal adecuacin no se produjo;

b) por el contrario, se dictaron otras NC que violaban (y siguen \iolando)


los conceptos contenidos en el correspondiente MC.

Presentamos ejemplos de esto en diversos captulos de C ontabilidad


Superior, sexta edicin, La Ley, 2010.

Sobre las posibles causas de la demora en la adecuacin de los US


o GAAP al contenido de su MC, puede leerse:

.Miller, Paul B. W., The C on ceptu al Fram ew ork as H eformation


an d C oun terreform atlon , en;

Zcff, Stephen y Dharan, Bala G, H eadlngs & Notes on Financial Ac-


countlng, quinta edicin, McGraw-Hill, 1997, pginas 92-104.

1,8. PO LTIC A S CONTABLES

Se utiliza la tnq>resn p olticas con tables para hacer referencia al conjun-


^ e principio*, bases, acuerdos, reglas, mtodos y procedimiemos adopta
6() ENRIQUL fO W LlR NEVVTON

dos por las personas a cargo del gobierno de una entidad (o por sus adminis
tradores) para la elaboracin y la presentacin de los estados financieros de
sta.

La elaboracin de las polticas contables de una entidad debe hacerse


dentro de Jos lmites que impongan las NC que sta deba aplicar. Algunas re
quieren que un emisor de estados financieros adopte las polticas contables
que resulten ms adecuadas para obtener una presentacin razonable de su
situacin financiera, sus resultados y sus flujos de efectivo. Otras nada dicen
al respecto, lo que brinda a los emisores cierto margen de accin cuando,
para el tratamiento de una determinada transaccin o situacin, las NC;

a) admiten alternativas; o

b) nada prevn.

En consecuencia, dos entidades que deban aplicar un mismo juego de


NC podran utilizar distintas p olticas con tables.

rp|| La cuestin de la seleccin de pob'ticas contables se trata especfica-


|U_J mente en las pginas 41-70 de C on tabilid ad S u perior (sexta edicin,
La Ley, 2010).

1,9. CONTABILIDAD, CRITERIO PROFESIONAL Y CREATIVIDAD

La existencia de NC no impide el ejercido del criterio profesional, que es


indispensable para;

a) identificar las situaciones en que deba aplicarse alguna NC;

b) seleccionar las polticas contables a aplicar para el tratamiento conta


ble de determinados hechos, cuando las NC:
1) no cubran la cuestin; o

2) admitan la aplicacin irrestricta de ms de un procedimiento.

La aplicacin del criterio profesional a la resolucin dlos problemas in


dicados en el inciso b), configura una de las caracterizaciones de la deno
minada con tab ilid ad creativa. Esta expresin se ulizai tambin para hacer
referencia al aprovechamiento de los vacos normativos y de la existenda de
NC altematvus pua manipular la informacin contable de modo que sta
muestre una imagen engaosa que beneficie al ente emisor, a sus propie
tarios o a sus administradores, buscando consecuencias que no podran lo
grarse si dicha informacin reflejase adecuadamente la realidad.

o Para ampliar el estudio de esta cuestin, puede consultarse:

Huber, Germn, C on tabilid ad creativa. Enfoques, 2002, pginas


14-26.
I C o n t a b il id a d , i n o r m c s c o n t a b i e s y c u e s t o e s r e ia c o n a d a s 6t

Un eferdco profesional como el referido en el prrafo anterior es conira-


no al Inters pblico y suele ser castigado por los denominados cdigos d e
tica profesional.

1,10. EL FINAL DE LA CONTABILIDAD?

En 1999, en uno de los nmeros de F ast C om pany M agazne se public


un artculo de Alan Webber basado en un reportaje a Lev Baruch. un estu
dioso de la valuacin de los activos intangibles (48). Su autor deba tener un
amplio desconocimiento sobre lo que la contabilidad es, pues:

a) la caracteriz como una actividad de hombres y mujeres con viseras


verdes y calcu lad oras;

b) afirm que los sistemas contables datan de hace ms de 500 aos,


como si co n tab ilid ad equivaliera a ten edu ra d e libros;

c) afirm que el sistema de la partida doble fue desarrollado por Lea


Pacioli (ya mencionamos que ste fue el primero en difundirlo pero
no lo invent).

Tambin sostuvo que, segn su entrevistado, la contabilidad se h a vuelto


cada vez ms irrelevante. Sin embargo, en el reportaje slo se encuentran
cuesiionamientos de Baruch ante el hecho de que la contabilidad no registre
ciertos activos intangibles, problema al que nos hemos referido en el aparta
do l,4,g) y para el cual l deda tener una solucin.

Por otra pane, la opinin de Baruch sobre la vigencia de la contabilidad


no era la que le asign Webber sino la que surga de estos prrafos:

Alguna gente ren u n ci por completo a la c o n t a b i l i


dad. Los que l o h i c i e r o n afirman que e l sistema est
muerto y que se p r e c i s a a lg o enteramente nuevo. Para
m, eso es un gran e r r o r . Creo que la c ontab ilidad
sigue siendo in c r e b le m e n te e f i c i e n t e . De modo que la
solucin no es d e s h a c e r s e d e l v i e j o sistem a sino me
jora rlo. No espero s o lu c io n e s r a d i c a le s sino l i g e r a s
correcciones que mejoren l o actualm ente e x i s t e n t e . Un
ejemplo; cuentas s a t l i t e s . Pueden s e r un conjunto de
cuentas que complementen l a s comunes y que provean
ms informacin sobre a l v a l o r r e a l de lo s a c t iv o s .
El 2 de enero de 2000, el diario argentino Clarn public el mismo artcu
lo pero no utiliz la traduccin del ttulo original {U na nueva m atem tica
para una nueva econ om a) sino E lfin d e la con tabilid ad ? fiiem is, conside
r autor" a Fast Company y no a Alan Webber.

48) W ebber Alan KU Nur M athfor a New Economy^ Fast C om pany, 31 de d iciem bre de
i'/rj (aawiaa:<np<uiy.cim>/Qiflg/31/lin^
2 IN RK ^JE FO W LRN EW ION

Por supuesto:

a) los sistemas contables cambian constantemente aunque sigan util-


zando el mtodo de la partida doble;

b) contabilidad y tenedura de libros son cosas distintas;

c) la contabilidad no est muerta ni mucho menos;

d) la limitacin de la contabilidad mencionada por Baruch es conocida


por los emisores de NC. que hasta ahora no han podido solucionar
el problema ni parecen haber encontrado razones suficientes como
pora aceptar las propuestas de dicho autor;

e) Clarn no debi dar a uita nota periodstica un tirulo engaoso que no


se corresponda con su contenido.

1,11. RESUMEN

En una entidad, su contabilidad es una herramienta que suministra in*


formacin que se utiliza principalmente en;

a) la roma de decisiones por pane de sus direaores, sus administradores


y terceros;

b) la vigilancia sobre ios recursos y las obligaciones de la entidad, me


diante la comparacin percUca de los datos registrados en la conta
bilidad con los datos reales referidos a su existencia (actividades de
control patrimonial),

c) el cumplimiento de cieas obligaciones a cargo de dichos directoresy


administradores.

La contabilidad procesa datos referidos al patrimonio de una entidad y


a su evolucin en el tiempo y a los bienes fsicos que no lo integran pero se
encuentran en su poder Los usuarios de datos contables tambin emplean
informaciones de otras fuentes.

El sb iem a con table de una organzaan integra su sistem a d e inform a


cin y com unicacin, que a su forma pane de su con trol interno.

Es difcil identitar los lmites del sistema contable porque la computa*


dorizacion de los dive.rsus sistemas administrativos y contables lleva en mu
chos casos a su superposicin.

La contabilidad, en cuanto herramienta, es una tcnica. Como cuerpo de


conocimientos podna ser considerada como una ciencia o una tecnologa
Nos parece desacertado otorgarle el estatus de ane.
1.a llamada ten edu ra d e libros trata sobre los aspectos m ecn icos del
procesamiento contable, de modo que constituye una disciplina de alcance
1 CX^NUBtllDAD, CONTABLES Y CU tSTlON tS RLIACIONADAS b i

inferior ai de la contabilidad. En este libro nos referiremos a cuestiones con


ceptuales y no de tenedura de libros.

La contabilidad es una disciplina en permanente evolucin. Se descono


ce quin la cre (no fue Lea Pacilo) y cundo lo hizo.

La disdpibia contable se relaciona con otras, principalmente con la ad


ministracin.

La contabilidad hace uso de conceptos econmicos, pero no por ello las


mediciones contables tienen que basarse en criterios de la ciencia econmi
ca.

Entre la contabilidad y el derecho hay relaciones de varios tipos. En diver


sos pases, hay normas legales que establecen:

a) derechos y obligaciones para cuya determinacin hay que tener en


cuenta datos surgidos de la contabilidad;

b) la obligacin de mantener sistemas contables, publicar determinados


informes contables, prepararlos de acuerdo con determinadas reglas
y ponerlos dentro de ciertos plazos a disposicin del pblico (en
general) o de determinadas personas;

c) penas para quienes falsifquen estados fnancieros o no mantengan


los sistemas y registros contables de la manera requerida.

Algunas leyes asignan el carcter de medio de prueba a ios registros con


tables y a los comprobantes en las controversias judiciales.

Los inform es con tab les constituyen el medio por el cual la informacin
salida del sistema contable, eventualmente combinada con otra que no surge
de la comabtidad, es comunicada a sus usuarios. Algunos circulan slo den
tro de la organizacin que los produce mientras que otros se dan a publici
dad. Estos ltimos incluyen a los estad o s fin an cieros o estados contables
y a la inform acin a d icio n a l a ellos.

Podra emitir informes contables cualquier ente susceptible de tener un


patrimonio. Normalmente, lo hacen las personas jurdicas.

Cuando un ente controla a otros, sus estad os con solidados brindan infor
macin ms til que sus estados individuales, en los que las inversiones en
controladas se presentan como si fueran activos individuales.

Cuando una empresa tiene actividades, productos, servicios o reas que


estn sujetas a diferentes tasas de rendimiento, oportunidades de credmien-
tc, expectativas de futuro y riesgos, la informacin agregada (para la empresa
considerada en su totalidad) es Insufciente, y debera ser complementada
con informaciones por actividad o por segm ento.

Para definir el contenido y la forma de los estados fnancieros deberan


considerarse las necesidades de sus usuarios. Siendo stos diversos, hay
o4 tN R lQ U E F W LER NEW TON

acuerdo en dar prioridad a las de los proveedores (actuales o potenciales) de


recursos de la entidad emisora, pues la informacin que ellos precisan sads-
face, en general, las necesidades de los otros interesados en tales estados,

I,a definicin de los contenidos de los ICl forma pane del diseo del sis
tema contable.

Existe consenso en que un juego de estados financieros emitido por una


entidad no gubernamental debera brindar informacin que, como mnimo,
se refiera a:

a) la situacin patrimonial del emisor a la fecha de los estados financie


ros, descripta de un modo que ayude a evaluar su capacidad para pa
gar sus obligaciones a su vencimiento;

b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo cubierto por los es


tados financieros, incluyendo un resumen de las causas del resultado
que le es asignable (tambin este dato ayuda a ex'aluar la solvencia del
ente y su capacidad de generacin de ganancias);

c) la evolucin de su efectivo (o de algn concepto parecido) por el mis


mo perodo;

d) otros hechos que ayuden a ev^alua^ los importes, los momentos y las
incertidumbres de los futuros pagos que los inversores y acreedores
recibirn en concepto de dividendos, devoluciones de prstamos o
imereses o por la venta de ttulos de patrimonio o de deuda del ente
emisor.

En tales estado.s, los administradores deberan incluir explicaciones e in


terpretaciones (jue faciliten su comprensin

Los organismos gubernamentales deberan tambin brindar informa


cin de uso pblico que les permita demostrar que.

a) sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presu


puestos legales aprobados;

b) se dio cumplimiento a los correspondientes requerimientos legales o


coniracmales.

La mayor parte de la informacin contable se expresa en trminos mone


tarios, pero tambin suele incluir datos expresados en otras unidades de me
dida. Es posible mantener sistemas contables que permitan la preparacin
de informes contables en ms de una moneda

.M utilizar nfonnes contables deben tenerse presentes algunas de sus li


mitaciones;

a) el sistema contable no brinda informacin exacta (normalmente hay


que efectuar estimaciones):
J CO N rA R lllD A n : IN tO R M tS C O N TA B LIS Y C U tS I IONES Rt LAC: ION ADAS 65

b) la disciplina contable no ha desarrollado procedimientos que cuenten


con consenso |)ara el reconocimiento y la medicin contable de cier
tos activos;

c) es posible que un emisor de los estados financieros tenga la obliga


cin legal de aplicar NC inadecuadas.

Por lo tamo, no es de esperar que el patrimonio mostrado por un juego de


estados financieros represente el valor que se le asignara a los efectos de la
transferencia de los ttulos que otorgan participacin sobre l.

Ala fecha, muchas entidades publican sus estados financieros tanto en


papel como en formato XBRL.

Como la informacin contable es empleada como base para la toma de


decisiones y para la determinacin de obligaciones, sus emisores deben ac
tuar con sentido tico. Esto significa que deben procurar (dentro de las li
mitaciones legales del caso) que los informes contables brinden una aproxi
macin razonable a la realidad de los fenmenos que pretenden describir.
Esto es especialmente importante en el caso de los informes contables de
uso pblico.

La periodicidad de emisin de los ICI debe definirse por separado para


cada uno de ellos y teniendo en cuenta que:

a) una informacin es til cuando es relevante y oportuna;

b) su costo de preparacin debe estar compensado por los beneficios


que ella produce.

Los estados financieros deberan presentarse con una frecuencia tal que
permita la realizacin de predicciones sobre la capacidad del emisor para
cumplir con sus obligaciones y (si tuviere fines de lucro) distribuir ganan
cias. Suele emitrselos anualmente, aunque hay casos en que las legislacio
nes requieren que se lo haga a intervalos ms breves. Cuando el contexto es
de inestabilidad econmica, los estados financieros pierden utilidad con ma
yor rapidez.

La contabilidad tiene efectos microeconmicos, pues cuanto mejor sea la


infomiacin contable provista, podrn tomarse decisiones ms adecuadas y
obtenerse mejores resultados.

Frecuentemente, encontramos que la palabra con tabilid ad est acom


paada de algn aditamento (ejemplo: co n tab ilid ad d e costos). Pen.samos
que tales expresiones son adecuadas en cuanto se refieran a conjuntos de
conocimientos que tengan cierta entidad y siempre que no se empleen de
manera que den a entender que existe (para cada emisor) ms de un sistema
contable,

las normas con tables son reglas para la preparacin de informacin con
table. Las hay;
l FOWIER NVVTOS

a} d e recon ocim ien to, que inilcan los momentos en que deben:
1) reconocerse (registrarse) los elementos de los informes contables
(actnos, pasivos, etctera);
2) darse de baja (remov exse) los activos y los pasivos;
b) de m edicin, que establecen cmo asignar m ed id as m on etarias a di
chos elementos;
c) d e exposicin, relativas al contenido y a la forma de los estados finan
cieros.
Tambin importa distinguir entre:
a) las norm as con tables legales, que son de aplicacin obligatoria para
los emisores de estados financieros.
b) las profesionales, que deben ser consideradas como punto de referen
cia por los contadores pblicos que examinan estados financieros con
el propsito de emitir sobre ellos un informe de auditora o uno de
revisin.
Para la preparacin de los ICI no ha>' ni debera haber reglas obligatorias,
pues dichos documentos no tienen difusin pblica.

Los MC de las NC deberan contener premisas a ser empleadas en la


elaboracin de stas. Los supuestos que se establezcan deberan reflejar las
creencias y las costumbres de los usuarios habituales de los estados finan
cieros, lo que requiere la previa identificacin de stos. Ninguno de los MC
que conocemos cubre la totalidad de las cuestiones clave que a nuestro juicio
deberan tratar, a saber:

a) el objetivo de los estados financieros;

b) la caracterizacin de sus usuarios tpicos;

c) sus necesidades de informacin;

d) las cualidades que la informacin contenida en los estados financie


ros debera reunir para ser til;

e) los objetos susceptibles de medicin contable (o elem en tos d e los es


tados financieros)-,

f) los atributos de dichos objetos que interesan a los usuarios tipo;


g) los aspectos tenidos en cuenta por quienes compran o venden bienes
Qservicios a los efectos de determinar qu precios aceptaran pagar o
recibir;

h) las intenciones de las personas que aportan capitales a los entes emi
sores de estados financieros, en cuanto a si les importa que stos man
tengan una cierta capacidad de operacin;
l g?NT4(UDAD ^^^FOR^US CON TA BU S yCUCSTiONES REtAClONADA^ 6 7

ij li unidad de medida que los usuarios de estados financien: conside


ran ms tl para su preparacin;

j) si las entdades que controlan a otras deberan presentar inorm2idn


contable consolidada o individuaL

En esta obra nos referiremos a todas estas cuestiones y haremos referen


cia frecuente a los MC del ASC, de la FASB y de la FACPCE. Ninguno de ellos
est totalmente compatibilizado con las NC propuestas por el mismo orga
nismo profesional emisor.

Aunque no debera ser zs, algunos MC incluyen tambin NC sobre cues


tiones de alto nivel.

Se denomina p o ltica s co n ta b les al conjunto de principios, bases, acuer


dos, reglas, mtodos y procedim ientos adoptados por las personas a cargo
del gobierno de una entidad (o por sus administradores) para la elaboracin
ypresentacin de los estados fnancieros de sta. Algunas NC se referen a la
elaboracin de polticas contables m ientras que otras guardan silencio sobre
la cuestin.

La existencia de NC no im pide el ejercicio del criterio profesional, que es


indispensable para:

a) identificar las situaciones en que deba aplicarse alguna NC;

b) seleccionar las polticas contables a aplicar para el tratamiento con


table de determinados hechos cuando las NC no cubran la cuestin o
admitan la aplicacin irrestrcta de m s de un procedimienta

U 2 . PREGUNTAS Y EJERCICIOS

1. Indique si las siguientes arm aciones son correctas o incorrectas. Para


que una aseveracin sea correcta debe serlo totalmente.

a) La contabilidad produce toda la informacin necesaria para tomar


buenas decisiones.

b) Si la informacin es buena. las decisiones y los resultados de stas


tambin lo sern.

c) 1 objetivo principal de la contabilidad es facilitar la aplicacin de


ciertas normas legales.

d) La contabilidad brinda inform acin siempre oportuna para la


toma de decisiones.

e) Los informes contables se expresan generalmente en trminos mo


netarios pero pueden incluir Informaciones expresadas en otras
unidades.
68 . ^ lNhUQ.Uf FOVVtbR NVVTOlM

f) lU contenido de cualquier ICl debera siUlsacer losrequeiimiemos


informativos de acreedores e inversores.

g) La preparacin de presupuestos es una tarea contable.

h) El mtodo de la partida doble fue creado por Fray Lea Pacilo i


el siglo XV^ .

i) La responsabilidad por la preparacin de los estados financieros


de una entidad es de las personas a cargo del gobierno de ella y de
los auditores de dichos estados.

j) Los MC no contienen NC sino premisas a ser consideradas en su


preparacin.

k) El MCdeJIASBpro\iene casi totalmente de 1989.

2. Describa qu es lo que normalmente hace un sistema contable.

3. Explique la relacin entre contabilidad y sistemas de nfonnacin.

4. Enuncie las condiciones bajo las cuales la incorporacin a la tcni


ca contable de un criterio tomado de la ciencia de la economa serte
aceptable.

5. Enuncie el concepto de renc/Mrw de libros.

6. Indique si un accionista de una sociedad annima es un usuario inter


no o externo de la informacin contable producida por sta.

7. Indique qu tipos de cuestiones deberan, como minimo. ser informa


das en los estados financieros.

8. Enuncie tres Umiiaciones de los Informes contables.

9. Caracterice brevemente a las NC iegoies y alas pro/esomzies.


10. Indique qu ventaja tiene la presentacin de estados financieros en
archivos X.BRL.

1,13. SOLUCIONES PROPUESTAS A LAS PREGUNTAS V


EJERCICIOS

1. a) Incorrecto. Tambin se precisan datos que no surgen de la contab*


lidad (principalmente referidos al contexto).
b) Incorrecto. Aunque se cuente con buena nfonnacin, el resultado
de una decisin puede ser afectado por la impericia de quien la
loma o por los efectos de hechos poco previsibles del contexto.
c) Incorrecta El objetivo principal de la cqniabiUdad es proporcionar
infonnaciones tiles para la toma de decisiones y el control
I CONTABtUDAi). N>ORMES CDNTA6US Y CUtSTtONES RHAaONAOAS 69

d) Incorrecto. La infomiacin slo es oportuna cuando todava puede


incidir sobre la toma de decisiones.

e) Correcto. ' -

f) Incorrecto. Debera satisfacer las necesidades especficas de sus


receptores. '

g) Correcto en la opinin de algunos autores. Incorrecto en la nuestra


(si los presupuestos no se preparan usando un sistema de cuentas,
\amtea no es con tab le).

li) Incorrecta Pacilo difundi el mtodo pero no lo invent.

i) Incorrecto. A menos que una ley disponga lo contrario, es de los


primeros. Los auditores son responsables por el contenido de sus
hifonnes pero no por el de los estados financieros.

J) Incorrecto. Los MC d eb era n contener premisas del tipo indicado


pero algunos tambin contienen NC de alto nivel

k) Incorrecto. Fue modificado en septiembre de 2010.

2. Normalmente, un sistema contable;

a) capta y procesa datos sobre el patrimonio de una entidad y los bie


nes de propiedad de terceros;

b) proporciona informacin para la toma de decisiones, el control pa


trimonial y el cumplimiento de ciertas obligaciones legales, princi
palmente de carcter societario e impositvo.

3. En una entidad, la contabilidad (herramienta) mtegra su sistema de


informacin.

4. Un criterio de la ciencia econmica slo debera incorporarse a la lc--


nica contable cuando: ^

a) su empleo coadyuve al logro de informacin til para la toma de


decisiones;

b) la teora econmica que motv su desarrollo guarde atingencia


con las necesidades de los usuarios de los informes contables,

5. La llamada ten edu ra d e libros trata sobre los aspectos m ecnicos del
procesamiento contable, como la captacin de datos, su anotacin en
asientos y cuentas, su acumulacin, su clasificacin, su agrupamien-
lo, etctera. -

6. Los accionistas qu participen en la direccin o en la administracin '


de la sociedad sern usuarios internos. Los restantes, usuarios exter
nos. '
70 NRIQUE PQVVIER NEWTON

7. Como mnimo, los estados financieros deberan informar sobre;

a) la situacin patrimonial del emisor a la fecha de los estados fnan>


cleros, descripta de un modo que a>nde a evaluar su capacidad
para pagar sus obligaciones a su vencimiento,-

b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo cubierto por los


mismos estados, incluyendo un resumen de las causas de! resulta^
do que le es asignable;

c) la evolucin de su efectivo (o de algn concepto parecido) por el


mismo perodo:

d) otros hechos que a>nden a evaluar los importes, los momentos y


las Incertidumbres de los futuros pagos que los inversores y acree
dores recibirn en concepto de dividendos, devoluciones de prs
tamos o intereses o por la venta de ttulos de patrimonio o de deu
da del ente emisor;
e) explicaciones e interpretaciones de los administradores, que facili
ten su comprensin,

8, No son exactos, no muestran ciertos acliTOS intangibles (como una


marca o la denominada p lu sm t) y pueden haber sido preparados
empleando normas inadecuadas.
9, Las NCL deben ser aplicadas obligatoriamente en la confeccin de los
estados financieros. Las NCP sirv-en como punto de referencia para los
Informes de auditora (y otros trabajos profesionales) sobre ellos.

10. Permite que un computador, empleando un software adecuado, iden


tifique partidas especficas de infonnacin.
Captulo 2

C u a l id a d e s d e la in f o r m a c i n
FINANCIERA TIL

2,1. INTRODUCCIN

La informacin financiera producida por una entidad debera ser til


para la toma de decisiones por pane de sus directores, de sus administra
dores y de panes externas a ella. Para que esto ocurra, esa informacin debe
poseer cieas cualidades (1), que le permitan satisfacer las necesidades de
sus usuarios.

Para simplificar su redaccin, en el resto de este captulo utilizare

mos la palabra cu a lid a d es con el significado d e cu ididades qu e la


inform acin fin a n ciera d eb era reu n ir p a r a ser til a sus usuarios.

Los supuestos referidos a las cualidades deberan formar parte del MC de


las NCque regulen la preparacin de estos documentos. Como cualesquiera ^
elementos de un MC, tales supuestos deberan ayudar:

a) a desarrollar las NC aplicando mtodos deductivos;

b) a resolver problemas concretos de preparacin de informacin conta


ble cuando no existan NC que se refieran especficamente a ellos.

Adems de figurar en un MC, las cualidades deberan ser identificadas en


una NC de alto nivel, cuyo texto podra comenzar as:

La informacin c o n te n id a en l o s estados fin a n cie r o s


debe reunir l a s s i g u i e n t e s c u a lid a d e s : - '
a) U)

Las cualidades de )qs IC! pueden ser fijados por los directores y ios admi- ,
Discradores de la entidad que los emite, sin sujecin a regla externa alguna.

(1) o atributos o propiedades o caracteristlcas cuatUavas.


72 ENRigUE Fo w l i r n ew to n

sin embargo, sera raro que difirieran significatvamente dlas quedi^t^^


reunir los estados financieros de ese mismo ente. 5^'^^V

En este captulo estudiaremos: ,


a) las que a nuestro juicio son cualidades que la informacin
debera reunir; - - - ^^ -

b) ciertas cuestiones relacionadas;

c) la forma en que la cuestin de las cualidades ha sido tratada:'

1) en los MC de las NIIF, de los US GAAP y de las propuestas deiC


elaboradas por la FACPCE; y

2) en la NIIF para las PYMES:

Antes, una nota histrica. Segn creemos, los primeros trabajos impor
tantes sobre los requisitos que deberan reunir los informes contables se pu
blicaron en las dcadas de 1960 y 1970. Entre ellos, se incluyen !os p|iaia-
dospor; , x; -

a) un comit creado por la American Accounting Association (AM,Aso


ciacin Americana de Contabilidad) (2) para la elaboradt^deti
declaracin sobre teora contable bsica (3); >

b) el grupo de estudio creado en 1971 por el American Insdtuite ofCerti-


fied Public Accountanis {AICPA, Instituto A m ericano d e Confadm
P blicos C erlificados) para considerar el tema de los objetivos deItS,
estados financieros (4); ^

c) ocho destacados profesionales argentinos, siete de los cualesactuan


en la dcada del setenta en La Comisin de Principios Comabetild
Instituto Tcnico de Contadores Pblicos (FTCP) de la actual Fedri*
cin Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas.

(2) Una organizacin acadmica estadounidense, auegradapnnctpafneatepuf


res de cuntabilidad. '
(3) A Statement oj tkhsic Accounting Theory, uiforme del AAA Cnmminee to Prep(?.t
Statcment of Basic Accaiinting Iheorv, 1% 6. Las cualidades de b ioonnacin
se propunen se presentan bajo b denommacin normas contables bcas en las ftigbM
dcl informe. fe
(4) Ohjei liies o f Financial Statements, Report o the Scudy Group on tlu O^ifetl
Financial Statements, AICPA, 1973, pgaos S7-S6. Se l conuce como Informe IhiddM p')'
refcrencb al apellido del presidente dcl gjupo de estudia .
(5) fiiONUi, Mahio, Fortinc Her -nando L.; Lpez Santiso. HoRAao: HuqisOb
Ro, Alfonso; Outeirai., Luis E4 S losse. C arlos A. y Uriuza, Jos, deas para, tma
adn total de os principios de contabilidad generalmente aceptados, tralMijopRSfVim^ i^
Primer Congreso Nacional para Profestottoles en Ciencias Econmicas (Mar
reproducido en Administracin de Empresas, voL Vl-A (abril-setieiTKe de 1971^ pgto
383. Este trabajo surgi de b tensin de otro presentado (sin la firma de 6ondi)aMy9lQ|>^..
das Rioplatenses de Contabilidad (Piripolis, 1973).
2 CUALIDADES fF lA INrORMACIN FNANCieRA Tlt 73

2,2. CLASIFICACIONES Y RELACIONES . -

Alo largo del tiempo, las cualidades han sido clasifcadas o reiaclondaS
dediversas maneras- \

En partcular, el lASB y la FASB adoptaron, en septiembre de 2010, una


dasificacin de las cualidades (que en sus MC se denominan caractersticas
m^tativas)en: . , / ^

a) fundamentales; y . : ..

b) mejoradoras de la utilidad de la informacin fnandeta.

Porpracticidad, utilizaremos esta clasicadn, aunque (ya se o ver) no


estamos del todo conformes con el contenido de la lista de cualidades del
segundo tipo. ' .; y '

2,3. CUALIDADES FUNDAMENTALES

Para ser til, la informacin contable debe reunir, impresdndiblemente,


lasdos cualidades que consideraremos en esta seccin.

a) P e r t in e n c ia : ^

l)C oncepto y. ^ <

La informacin contable suministrada debe ser pertinente a las necesi


dades de informacin de sus usuarios. '

En los MC de la lASB y la FASB, el concepto que analizaremos se


T identifica con la palabra relevan ce, que se refiere a la reladn entre
una cosa y una materia determinada (en el caso, las mencionadas
necesidades de informacin).
Lamentablemente, el vocablo en bastard illa ha sido traducido como
relevancia en las versiones en espaol de las NllF emitidas hasta
2010. Esto es Inadecuado porque en nuestro idioma: , ,, . y
i) relevancia equivale a im portan cia o 5gnificacin{S)f mientras
que . ' . : . :
b) la idea trasmitida por el vocablo ingls relevance se eiqiresa con
las palabras pernencw, ortngenctfl o o/nencia. -
Por otra parte, los contadores empleamos la palabra significacin
con el sentido especfico de im portancia, que es distlntp al de per-
tinencia.

Dkxlonarto de ta R eal A cadem ia EspaAia, vigsima segum U fd ld n , hitp://o^


^^y^nlevanda Yrelevante) '
74 ENRiaUE FOWI.ER NEVVTOK

Para aplicar esta idea^ deben considerarse las necesidades espedOki^'


los usuarios de los estados financieros y de los ICl, que son distintas^ ^

Nos referimos a esas necesidades en ei apartado l,4,d), d^cado'd ^


contenido mnimo de los informes contables.

Una forma de determinar si una informacin en particular es lelevuni,


consiste en:

a) evaluar si su inclusin les agrega algo a los usuarios de los infcmes


contables;

b) partir del supuesto de que dichos usuarios no estn al tanto de


formacin, excepto cuando ella sea ampliamente conocida.

As, no sera necesario que en un juego de estados finaocierosse


hiciese referencia a las normas legales que regulan la actividad dt
su emisor cuando ellas son ampliamente conocidas. En cambio^ a$
normas que afecten exclusivamente a dicho emisor deberiait l
mencionadas o resumidas en tales estados.

En definitiva, debera informarse lo que haga algtma diferencia parala


toma de decisiones.

SI hubiese ms de un tipo de informacin pertinente a las neceridadeslR*!


formavas de los usuariOvS debera suministrarse ia que les resulte ms tL

Por ejemplo, el precio de mercado de irnos tfiulos con cotizacin te


nidos como colocacin transitoria de fondos es ms relevante que
su costo histrico. ^

La eventual inclusin de informacin que no sea pertinente a las neced-


dades de los destinatarios de los estadas financieros no los convierte en ,
les, pero puede llevar a esas personas a: '

a) dedicar a ia lectura de ios informes contables ms tiempo dd con>


mente;

b) preguntarse para qu m e brin dan esta in form acin ? '


Esta situacin se presenta cuando algn organismo gubemaraental M
NC para determinados emisores de estados financieros atendiendo ms
propias necesidades que a las de la generalidad de los usuarios. . ^; ^
En la seccin 2A c), veremos que la omisin de infonnacinpcrtixmBt?<<
aceptable cuando no afecta las decisiones que podran minmsus
2 CUAUDADtS DE LA INFORMACIN flNANCURATIL 75^'

La existencia de papelera no utilizada en una empresa podra no


ser informada como un activo si su valor fuera poco importante.

2) Cualidades secund arias ligadas a la pertinencia

Se ha sealado que una informacin contable crea una diferencia en la


loma de decisiones cuando:

a) puede ser empleada como un dato de entrada en la prediccin de he-'


chos futuros (tiene ofl/orpredcrtoo); o

b) permite conrmar o corregir predicciones anteriores (posee palor


confirmatorio). '

En general, debera esperarse que toda informacin pertinente tenga va


lor predictivo, pues se supone que los usuarios de la informacin contable
emplean los datos referidos aJ presente y al pasado para imaginar el iutui^o.

Estos son ejemplos de informaciones fnancieras referidas al pasa


do o al presente que deberan considerarse al imaginar hechos del
futuro: ,
Informacin Ayuda a pronosticar
Ingresos y gastos del ejercido. La rentabilidad futura,
Negocios que se han discontinua dem.
do.
Acrivos y pasivos. La capacidad del ente para cance
lar sus obUgadones.
Los resultados acumulados por la La probabilidad de que ella pague
entidad, dMdendos,

b) R e p r e s e n t a t iv id a d
1) C oncepto

Adems de ser pertinente a las necesidades informativas de sus usuarios,


el contenido de un informe contable debera constituir una representacin
fidaiigaa(7) de lo que pretende describir, de manera que dichos usuarios
puedan conar en dicha informacin cuando toman decisiones basadas
(aunque fuere parcialmente) en ella.

(7) faahfij reprftentaton, en igs M C d eia lA SB yiaFA SB m p d ificalM coZ aia


76 ENRIQUE FOWLFR.NEWTON

Es inadecuado referirse a la cualidad bajo anlisis diciendo quela


informacin contable debe suministrar una im agen fie l (de lqqu
pretende representar) porque: J -
a) fie l signca exacto, conform e a la verdad (8); ' "
b) como ya hemos sealado, la contabilidad no suministra infornur
cn exacta (entre otras razones, debido a la necesidad de efectuar
estimaciones para asignar medidas monetarias a actis^s, pasivos
y otros elementos).

'y
La representativdad es especialmente imponante en el caso de los esta
dos fnanderos. porque sus usuarios tpicos no pueden confimar ia informa
cin que ellos contienen accediendo a los registros contables de emsorya
la documentacin que la respalda. Por esta razn, la presentacin de estadoj
fnanderos que contengan nformadn divordada de la realidad debeifa te
ner consecuencias penales o aviles para las personas responsables por $u
contenido.

! En la Argentina, dicha presentacin est reprimida por el ari 300,


In c, 3) del Cdigo Penal, que transcribiremos en el apartado 2Ac]L

2) Cualidades secundarias ligadas a la representatividad

Para que la representatividad se alcance, es necesario que la informacin


contable, en cuanto sea practicable, rena algunas cualidades secundarias,
que pasamos a considerar.

In tegridad

U Informacin puede considerarse completa cuando no exduye oada


pertinente que sea signifcatvo. No se viola el requisito de integridadcaaao
se omite informacin que; . . ,

a) no es pertinente a las decisiones que deben tomar los usuarios; o


que;

b) lo es pero carece de importancia. ^ '

Nos referiremos al concepto de signifcacin en el apartado 2,,c). .

(8) Diccionario de ta Real Academia Espaola, vigsima segunda edicin,


rae.es,Bcepia2 de>tel v^
2. ClJAUOADES DE lA INFORMACIN FINANCIERA TIL 77

Ejemplo de informaciones significativas, referidas al conjunto de


Lis maquinarias utilizadas en su actividad manufacturera por el
emisor de ios estados financieros: ,

a) una descripcin resumida de la naturaleza de estos activos (sea;


m aquinarias);

bj la medida monetaria asignada ai grupo a la fecha de la informa


cin contable (sea: i.OOOJ

c) qu es lo que esa medida contable pretende representar (sea: el


costo original de las mquinas menos su depreciacin acumula
da).

Esencialidad (p rev alen cia d e la su stan cia sobre la fo rm a )

Para que la informacin contable sea representativa, los efectos patrimo


niales de cada hecho deberan contabilizarse de acuerdo con su escuda eco
nmica, que podra no estar debidamente reflejada en las formas jurdicas.

Supongamos que un comerciante haya establecido estas condi


ciones para quienes deseen comprarle una urudad de la mercade-
raX:

a) predo pagadero a los sesenta das de plazo: $ 106;

b) descuento por pago al contado: $ 6;

c) no hay descuentos por pagos en plazos intermedios (sea: a los


treinta das).

En este caso, la realidad econmica indica que:

a) el verdadero precio de venta es de $ 100;

b) los restantes $ 6 (aunque formen parte del "precio* facturado)


constuyen un costo n om in al de la financiacin que el compra
dor slo debera pagar si optase por no efectuar el pago al con
tado (9).

S no se respetase la esencialidad de las operaciones, su tratamiento con


tablepodra ser manipulado dndoles formas jurdicas que encubran su sus
tancia,

(9) H cohto real de la fi/iandadn depender del costo nominal y do la iniladdn por el
pftfcdedeftaandacKin. ' ' ' '
78 ENRIQIJE POW1.ER NfVVTON
........ .. -I
La deteccin de los casos en que la forma de una transaccin disimula sq'
sustancia requiere cierta habilidad cuando: '^ ^
a) deliberadamente se ha dado a una transaccin una forma qiic dfiad.
ta la comprensin de $u esencia; o , %
- - 9 *
b) ima entidad ha entrado en una serie de transacciones sucesivas y tela,
cionadas.
En el segundo caso, debe evaluarse si cada transaccin incluida en UW
ne;
a) se habra ejecutado de no haberse convenido las restantes;
b) tiene un significado econmico que: v
1) es propio; o que
2) depende del efecto final del conjunto de transacciones/en cuyo
caso debera considerarse el efecto del conjunto de esas transac
ciones, con independencia del efecto aparente de cada una de
ellas considerada en su individualidad.

El requisito de esencialidad ha sido recogido por la legislacin npo-


" " " sitiva argentina, en esta disposicin:

Para determ inar la verdadera n a tu ra le z a d e l hecho


imponible se atender a lo s a c t o s , situ a cio n es y
re la c io n e s econmicas que e fe ctiv a m e n te realicen,
p ersigan o e sta b le z c a n lo s c o n trib u y e n te s . Cuando
s to s sometar, esos a c to s , s itu a c io n e s o relacio
nes a formas o e s tr u c tu ra s j u r d i c a s que no sean
m anifiestam ente la s que e l derecho p rivad o ofrez
ca o a u to r ic e para c o n fig u ra r adecuadamente la ca
b al in ten ci n econmica y e f e c t i v a de lo s contri
buyentes se p r e s c in d ir en la co n sid eracin del
hecho imponible r e a l, de la s formas y estructura
ju r d ic a s inadecuadas, y se co n sid erar la stda-
cin econmica r e a l como encuadrada en la s fornas,
o e s tru c tu ra s que e l derecho p rivad o le s aplicara
con independencia de la s e sco g id a s por los'con*;^.
trib u y e n te s o le s p e r m itir la a p lic a r como la s n
adecuadas a la in te n ci n r e a l de lo s mismos(10*

A usencia d e sesgos (n eu tra lid a d en kt p rep a ra c i n ) ' </ v

La informacin estar libre de sesgos cuando no haya sido deliberada''


mente manipulada con la intencin de lograr que sus usuarios {o alguoqstik'
ellos) acten de una manera determinada. f

(10) L e y ll 683,n(culo2.
Z CUALIDADES D f LA NFORMACIN FINANCIERA TU 79

Ejemplos de sesgos:

Para lograr que... Se presenta informacin qte..i


Algunos tenedores de acciones Muestra un patrimonio y un re
las vendan por debajo de su va sultado inferior a los reales.
lor.
El fsco no objete una liquidacin Muestra una ganancia inferior a la
defectuosa del impuesto sobre las obtenida.
ganancias.
Los propietarios mantengan en su Oculta algunas prdidas,
cargo a los directores.
Los acreedores refnancen a la Hace aparecer a la entidad ms
entidad. solvente de lo que realmente es.

En los MC de la lASB y la FASB se califca como n eu tral a la informa


cin que est libre de sesgos. Esto puede ocasionar alguna confu
sin, pues la neutralidad no es una caracterstica de la informacin
sino del proceso seguido en su preparacin. No obstante, se aclara:

(...) Inform acin n e u tr a l no s i g n i f i c a inform acin


sin p ro p sito o s in i n f lu e n c ia en e l comporta
miento (...) (11)
Lamentablemente, los sesgos se ven facilitados cuando;

a) un emisor de estados financieros puede reconocer o medir determi


nados elementos de ms de una manera; porque le est permitida la
aplicacin irrestricta de: .

1) un juego de NC entre varios;

2) NC contenidas en ms de un juego (no existe la obligacin de ele


gir un juego y aplicarlo ntegramente); o

3) normas alternativas dentro del mismo juego de NC. ,

b) eso le permite seleccionar sus polticas contables buscando un resul


tado predeterminado y no la mayor representati\'idad de la informa
cin contable.

E je m p lo !

En el pas de emisin de los estados financieros se permite que cier


tas entidades los preparen empleando:

Ib) MCutcado, prrafo OC14.


80 En r iq u e f o w u r . nevvto n

a) lasNIIF;

b) la -NllF para las PYMES"; o

c) unas NC desarrolladas localmenie (12).

E jem p lo 2 -

Una entidad que prepare sus estados financieros utilizando k*NnF


para las PYMES puede efectuar la medicin contable de sqs ln$^
trumentos financieros de acuerdo con lo indicado en ellasoenli
NIC 39 (que integra las NIIF)( 13),

E jem p lo s

El emisor debe aplicar un juego de NC que requiere que lasmecpi-


derias para la venta se midan por su costo histrico (mientras no
supere a cierto lmite) pero admite la aplicacin de ms de unm
todo para distribuir los costos histricos entre las unidades vendi'
das y las que permanecen en existencia. ^

Cabe enfatizar que la existencia de unas pocas opciones es suficiente


para que puedan presentarse numerosas mediciones contables aitemativas
del patrimonio de una entidad, facilitando as la bsqueda de sesgos.

Si existieran seis clases de activos y para cada una de ellas pudien


optarse entre dos reglas altemat\'as de medicin, el nmero total
de medidas contables que podra asignarse al total del activo sera:

2* = 64 ^ J

A usencia ie errores im portan tes

La informacin debe estar libre de errores importantes.

Nos referimos a la aplicacin de esta idea en la seccin 2,5,c).


o
V erijicabilidad

La representatividad de la Informacin contable debera ser susceprl^


de comprobacin por cualquier persona que tenga la pericia suficemepa
ejecutar esta tarea.

(12) Segn se ver en el capitulo 14, est posibilidad existe en la Aigenuna pata
de los emisores de estados flnanciefos que no estea obligados a emplear las NHF. '
(13) *NIIKparalas PYMESTprrafos 11.2; L2.2 A
2. C u a l id a d e s d f l a im f o r m a c i n n N A N G iE R A rrir 8i

Lq que debe esperarse es que diferentes personas independenles entre


$( puedan Uegar a un consenso acerca de que la informacin es representati*
va, aunque sus conclusiones individuales no sean plenamente coinddentes.

Laverificabiiidad es imprescindible para que los estados financieros pue


dan $cr sometidos a auditora. De este trabajo surge un informe que indica si
tales estados fueron preparados de acuerdo con determinado juego de NC (o
con ms de uno). Claro est que esas normas podran ser inadecuadas para
el logro de informacin financiera representativa de la realidad.

ID Estudiamos esta actividad en T ratado d e A uditora, cuarta edicin,


UUy.2009.

Algunas informaciones contables reflejan el resultado de estmadones


basadas en premisas que no son directamente verificables. n estos casos,
deberan suministrarse datos que permitan evaluar la ncertidumbre inhe
rente a las estimaciones, tales como:

a) las premisas utilizadas;

b) las fuentes empleadas para desarrollar esas premisas;

c) el mtodo empleado para arribar a las estimaciones;

d) otros factores y circunstancias que respalden las premisas y las esti


maciones.

El MC del lASB y la FASB considera a la verificabiiidad como una cuali


dadmejoradora de la informacin contable. Nuestra visin es distinta: pen
samos que una informacin que no sea verifcable tampoco debera conside
rarse representativa.

c) Relacin entre pertinencia y representividad

Ya mencionamos que para que una informacin contable sea til, debe
reunir las dos cualidades indicadas en el ttulo.

Dado un elemento de ios estados financieros, si no pudiera brindarse in


formacin representativa sobre el tipo de informacin ms pertinente para
los usuarios (o si esto tuviera un costo desproporcionado), debera elegirse
el que le siga en Importancia, repitindose este proceso las veces que hiere
necesario.

Por ejemplo, para la plusvala (dada por un conjunto de ventajas


comparativas) de un negocio adquirido, ia informacin ms perti
nente es su valor a la fecha de los estados financieros, pero como es
difcil obtener una representacin fidedigna de l, los emisores de
82 ENRIQUF [QWLER NFWTON

NC suelen limitarse a requerir que se le asigne una medicin coma,


ble basada principalmente en su costo de adquisicin.

2,4. CUALIDADES MEJORADORAS DE LA UTILIDAD


DE LA INFORMACIN

Pasemos a la consideracin de algunas cualidades de la informacin con


table que no son fundamentales pero que mejoran su utilidad.

El MC 2010 de la FASE y el lASB considera cuatro; com parabilidad, ueri-


ficab ilid ad , com pren sibilidad y oportun idad. Por nuestra parte, preferimos
una lista que incluya sistem aticidad y (por lo expresado precedentemente)
excluya uerificabilidad.

a) C om parabilidad

Es de esperar que los usuarios de informaciones contables quieran iden


tificar similitudes y diferencias entre los fenmenos econmicos que ellas
pretenden representar. Con este propsito, podran comparar informacio
nes:

a) de una misma entidad, correspondientes:

1) a la misma fecha (o j>or el mismo perodo), para observar determi


nadas relaciones entre elementos de los estados financieros;
2) a fechas (o perodos) sucesivos, para identificar las tendencias de
su situacin patrimonial y financiera y de su desempeo;
b) de entidades con caractersticas similares, como ayuda para la evala
cin de dichas tendencias en trminos relativos, en los casos de:
1) estados financieros; o

2) ICl referidos a empresas, negocios o reas geogrficas que pene


nezcan a la entidad emisora o al grupo econmico a la que ella per
tenece.

Para que los datos informados dentro de un )uego dado de estados finan
cieros sean comparables entre s, se requiere:
a) que todos estn expresados en La misma unidad de medida (por ejem
po en pesos de poder adqu isitivo d el 31 de diciem bre de 20X1, si sta
fuera la fecha de los estados financieros),
b) que tas politicas contables aplicadas a datos relacionados sean cohe
rentes;
CUALIDAOf S DI lA INFORMACIN FINANCIARA ( m i 83

c) cuando los estados fnancieros incluyan informacin a dos o ms fe


chas o cubriendo dos o ms perodos, que todos ios datos estn pre
parados sobre bases coherentes.

Ejemplo referido a la cuestin b): si la medicin contable de las


existencias de mercaderas para la venta se hace con sus costos de
reposicin, el mismo criterio debe aplicarse para asignar una medi
da contable al costo de las mercaderas vendidas durante el perodo
cubierto por los estados financieros.

Para que los datos contenidos en sucesivos juegos de estados financieros


o ICI de una entidad sean comparables, es tambin menester:

a) que en todos ellos se hayan utilizado las mismas polticas contables o


que, si esto no ocurriere:

1) se informe este hecho;

2) se agregue informacin que, en cuanto sea practicable, mitigue la


falta de comparabilidad;

b) que los perodos comparados:

1) sean de igual duracin; y

2) no estn afectados por la estacionalidad de determinadas opera


ciones (o que, de as ocurrir, se informe sobre sus efectos);

c) que se informen los efeao s de cualesquiera otros hechos que afecten


las comparaciones.

Ejemplo de informes contables afectados por operaciones estacio


nales: los estados nanderos de una heladera correspondientes a
un trimestre que cubre los meses de invierno.

Ejemplo de hechos del cipo c);

a) la incorporacin o discontinuacin de negocios;


b) la ocurrencia de un siniestro que ha destruido la principal planta
industrial del emisor de los estados fnancieros.

la comparabilidad entre estados fnancieros de diversas entidades re


quiere la apiicacin de las mismas polticas contables por parte de todos
ellos. Sin embargo, al tratar la cuestin de la ausencia de sesgos hemos sea
lado que podra ocurrir que a un emisor de estados fnanderos se le permita
la aplicacin irresiricta de:
84 ENRIQI-IE FOWLER NEWTON

a) ms de un juego de NC;

b) NC individuales contenidas en ms de un juego;

c) normas alternativas dentro del mismo juego de NC.

En estos casos, y por lo general, slo podr lograrse coniparabtlidad en*


rre estados financieros preparados con las mismas NC, salvo que se presente
alguna de las otras situaciones que analizaremos en este mismo apartado.
Tambin puede ocurrir que dos emisores que aplicaron distintos juegos de
NC terminen presentando informacin comparable porque las diferenaas
entre ellos no afectan a las informaciones presentadas.

Esto ltimo ocurrira, si:

a) dos emisores de estados financieros aplicasen distintos juegos


de NC,

b) la nica diferencia entre ambos juegos fuese la forma de asignar


medidas contables a las mercaderas tenidas para la venta en el
curso ordinario de los negocios;

c) ambos emisores prestasen servicios y no tuviesen mercaderas.

En la seccin 10,10 volveremos sobre el tema de la emisin de NC


o diferenciadas

La com parabilidad de la informacin contable es, casi seguramente, el


requisito menos respetado por los emisores de NC.

b) C o m p r e n sib il id a d

Cuanto mayor sea la comprensibilidad de la informacin contable, ms


Util resultar.

La comprensibilidad se mejora cuando las informaciones se presentan


cont isa y claramente, pero sin sacrificar nada esencial. Si esto ltimo otoi*
rriera, la informacin podna disminuir su representatividad y ser engaosa.

Lo que es claro para un usuario (sea: un contador pblico) podria no ser


lo para otro (sea: el propietario de una empresa) Por ello, a los efectos
evaluar la comprensibilidad de las nformaaones financieras debe adoptar
algn supuesto sobre los conocimientos de sus usuarias esperados. Al re-
pecto. en diversos MC se considera que estos usuarios son personas que

a) oenen un conocimiento razonable de las acti-vidades econmicas yde


negocios;
2. CUALIOADFS Dt \A INFORMACION FINANCIERA TIL 85

b) revisan y analizan ia informacin diligentemente;

c) conocen el significado de la terminologa habitual de los estados f>


nancieros o pueden asesorarse al respecto;

d) tambin pueden servirse de consultores cuando la informacin es


compleja por referirse a fenmenos econmicos que tambin lo son.

No sera realista ni til la presuncin de que dichos usuarios conocen la


disciplina contable.

Para que los estados financieros sean ms claros, en ellos deberan em


plearse expresiones de significado conocido, dando prevalenca a ios conte
nidos en los glosarios de trminos contables que contuvieren las NC aplica
das en la preparacin de dichos estados.

La comprensibilidad de la informacin financiera no debera ponerse ai


mismo nivel que su pertinencia o su representatvidad porque ello posibilita
ra la omisin de informacin esencial para ios usuarios, a partir de ia excusa
de que ella no sera entendida por los usuarios.

C) SiSTEMATICIDAD

La palabra sistem aticid a d no figura en el DRAE, pero se la usa para


T referirse a la calidad d e sistem tico, que segn el mismo diccionario
identifica a lo que sigu e o se a ju sta a un sistem a.

La utilidad de la informacin contable se mejora cuando se la presenta


aplicando un conjunto de reglas ordenadamente relacionadas entre s.

Por ejemplo, cuando todas las entidades del mismo tipo presentan
los componentes del activo en el mismo orden, por as requerirlo
determinadas NC.

Sin embargo, esta cualidad nunca fue mencionada en los MC del lASB y
la FASB. Es posible que estos Gitanismos lo juzguen innecesario o conside
ren que basta con la mencin del requisito de com p arabiiid ad .

d) O p o r t u n id a d

Cualquier informacin es ms til si se la conoce cuando todava tiene la


posibilidad de influir en la toma de decisiones.

la nfonnacin antigua va perdiendo utilidad. No obstante, conserva


pane de ella mientras pueda ser usada en comparaciones que faciliten la
Klentiftcacn de tendencias.
86 tMRlQUE FOWLER NLVVTON

La informacin referida a la siruacin patrimonial al 31/05/^1 es


ms til si se la difunde en agosto que en diciembre de 20X1 En
cualquiera de los dos casos, volver a ser til para su comparacin
con la informacin del mismo tipo correspondiente al 31/03.'X2

El requisito de presen tacin oportu n a d e os estad os fin an cieros subyace


en las normas legales que establecen plazos para que algunas personas }ur-
dicas ios presenten a sus propietarios (o asociados) y a otros organismos. Con
el correr del tiempo, y gracias a la ayuda de la informtica, esos plazos se han
ido acortando.

En los hechos, la op ortu n id ad est en conflicto con la represeniatividad.


pues cuanto menor sea el plazo para la preparacin de la mfonnadn con
lable ms breve ser el lapso disponible para mejorar la precisin de las me
diciones contables y para que se despejen o atenen las incertidumbres in
herentes a ellas.

Supongamo.s que una empresa vende artefactos para el hogar con


un ao de garanta contra defeaos de produccin. En este caso,
uno de los gastos que deber computar para determinar el resulta
do (ganancia o prdida) de un perodo, es el costo estimado de las
reparaciones que deber lomar a su cargo con motivo de las ventas
computadas como ingresos dentro de ese mismo lapso(14).

Si la empresa del caso quisiera obtener exaaimd en la medicin


de ese gasto, tendra que e.sperar algo ms de un ao a partir de la
fecha de la ltima venta efectuada en el ejercicio, pues recin en
tonces habr conocido los costos reales de reparaciones, pero en tsil
caso obtendr informacin que habr perdido parte de su utilidad
As las cosas, es preferible sacrificar exactitud y estimar dichos cos
tos lo mejor que se pueda (15).

Esto tambin se obser\'a en la preparacin de los ICl AJgunos directoies


y administradores prefieren tenerlos en plazos breves (sea: dentro de los siete
das posteriores al cierre de cada mes) a sabiendas de que esto obliga a hacer
un mayor uso de estimaciones.

( 1 1) Esto responde d una idea general que veremos ms adelante, segn la cual losadUM
relacionados con ingresos deberan asignarse a ios m ismos periodos contables que ios prime
ros,
( l5 ) Piine de la estimacin podr basarse en los datos reales recogidos entre La lecha e
los estados ftnancieros y la de ftnaltracin de su preparacin.
2 CUAUOADbJi DI lA INFORMACIN FINANCIARA UTIL 87

2,5. CUESTIONES RELACIONADAS

a) L a f ia b il id a d d e la in fo rm a ci n

La informacin es fiable cuando sus usuarios la consideran creble y


aceptan en consecuencia Integrarla al conjunto de elementos sobre cuya
base toman decisiones.

U infonnacin contable slo es fiable cuando es representativa, de modo


que la mencin de la representatividad y de la fiabilidad como cualidades
fundamentales independientes implica una redundancia. No parece necesa
riomencionar a la segunda.

Esto no obsta a que la fiabilidad de cada medicin contable en particular


se tenga en cuenta en la preparacin de la informacin contable. Al respecto,
las NC suelen requerir que el reconocimiento contable de activos y pasivos
selmite a los que puedan medirse de una manera fiable. Este requisito debe-
na exigirse tambin para la modificacin posterior de las medidas contables
asignadas previamente a los activos o pasivos ya reconocidos.

Por aplicacin de estas ideas en la contabilidad no se reconocen,


por ejemplo:

a) la plusvala de un negocio que ha sido generada gracias al es


fuerzo de sus directores y administradores;

bj los aumentos de valor de las plusvalas incorporadas con motivo


de la adquisicin de negocios de terceros;

c) los desembolsos a efecm ar con motivo de fallos judiciales adver


sos y altamente probables, cuando su importe es desconocido y
no puede ser estimado de una manera fiable.

b) P r u d e n c ia y c o n se r v a d u r ism o

Ya sealamos que para una informacin sea representativa debe estar li


bre de sesgos. Esto no impide que sus preparadores acten con prudencia
(adopten una acritud cauta) cuando la tarea envuelve la consideracin de
ncertldunibres.

No es lo mismo la p ru d en cia que el con servadu rism o, pues ste:

a) consiste en la aplicacin sistemtica de criterios que reducen la medi


da contable asignada al patrimonio, lo que implica un sesgo;

b) reduce la representatividad de la informacin contable as prepara


da.
88 ENRIQ.UF rOVVl ER NEWTON

Supongamos que:
a) se ha adquirido en S 100 un bien fungible cuya comercializact
no exige esfuerzo alguno;
b) el valor de ese activo es ahora de $ 120.

Si por conserv'adurismo no se reconociese el aumento de valor del


activo (y se lo midiese por su costo), se obtendra informacin que
no sera representativa de la realidad.

Pese a su falta de sustento lgico, el conservadurismo tuvo predicamemo


durante la poca en que el nfasis de los informes contables se centraba en U
situacin patrimonial. En ese contexto, se consideraba que la asignacin de
una medida contable ms baja al patrimonio era una especie de virtud que
reduca los riesgos de quienes preparaban y utilizaban los datos, aunque el
hecho pudiera inducir a los usuarios a tomar decisiones perjudiciales para
ellos, como la de malvender acciones de la entidad emisora de los estados
financieros.

Esas ideas fueron dejadas de lado cuando:

a) los usuarios de estados financieros comenzaron a dar importancia a


los resultados peridicos y a lomar conciencia de que una medicin
en defecto del patrimonio conduce a una medicin excesivTi de los
resultados futuros;

b) comenz a prevalecer el paradigma de que la informacin contable


debe ser til para la loma de decisiones.

Hoy, el conservadurismo es explcitamente rechazado por los MC que


conocemos

a Para ampliar lu informacin sobre este tema, puede leerse:


Charfield, Michael, Los p rin cip ios d e co n ta b ilid a d considerados
com o con v en cion es: la d octrin a d el con serv ad u rism o, Contadu
ra (revista de la Universidad de Antioquia), septiembre de 1987

c ) La significacin (importancia relativa)

En algunos textos, el concepto del epgrafe es referido como materia-'


T lid ad , ctimo conseaiencia de una traduccin simplista e mcofrecta
de la palabra Inglesa m ateriality En el DRAE, ninguna acepcin dr
m a terialid ad corresponde ai concepto de sig n ificacin

El concepto de sign ificacin nene que ver con la posibilidad de no aptcaf


determinadas NC cuando esta desviacin no pueda ocasionar cambios a
2 QlAOADhS D f LA INFORMACIN HNAjsfUERA TIL 89

lasiiedsiones que podran tomar algunos usuarios de los informes contables


afectados. U desviacin podra consistir en:

a) no reconocer o no dar de baja elementos de los estados financieros


cuando las NC lo requieren;

b) asignarles medidas monetarias empleando criterios distintos a que


resultan de la aplicacin de las NC;

c) presentar una partida de los estados financieros de una manera dis


tinta a la prevista por las NC: o

d) no presentar, en los estados financieros, una partida cuya exposicin


es requerida por las NC.

Esta idea est aceptada por todas las NC que conocemos. En particular;

a) tanto las NIIF como la "NIIF para las PYMES" indican que una poltica
contable no necesita ser aplicada catando su efecto no es significati
vo (16);

b) La RT17 [N orm as co n tab les p ro fesio n a les: d esarrollo d e cuestiones de


aplicacin g en eral) indica que:

Se acep tarn d e s v ia c io n e s a la s normas contenidas


en e s ta r e s o lu c i n t c n ic a en ta n to no d isto rsio n en
s ig n ific a tiv a m e n te l a inform acin contenida en los
estados f in a n c ie r o s tomados en su co n ju n to (17) .

c) la Accounting Standards Codification (ASC, Codificacin de Normas


Contables) de la FASB indica que sus disposiciones no necesitan apli
carse a partidas no significativas (18).

Concordaniemente, la sig n ificacin no debe ser considerada como una


cualidad de la informacin financiera ni puesta como condicin para la apli
cacin de una NC determinada. Cualquier NC debera ser redactada como
5i su aplicacin fuese importante en todos los casos, pues siempre existir
la posibilidad de apaarse de ella por aplicacin del concepto de significa
cin.

En la Argentina, el concepto de sig n ificacin est tambin presente


*** en la tipificacin del llamado d elito d e b a la n ce fa lso , segn surge de
esta norma del Cdigo Penal (el subrayado es nuestro):

A rt. 300 - Sern re p rim id o s con p r is i n de s e is


mesejj a doa. aos; (...)

N K.8, p rra fo 2 y 'N l l l p ara las p rrafo l O J .


^17) RT 17, segunda p arte, p rra fo 2 .5
<l) ASC ,prrafo 105 10 0 5 -6 .
90 fcNRIQliE FOVVLFR NFVVTON

3 - El fundador, d ir e c to r , adm inistrador, ii-


quidador o sn d ic o de una sociedad annim
o co o p erativa o de o tra persona colectiva,
que a sabiendas p u b lic a r e , c e r tific a r e c
a u to riz a re un in v e n ta rio , un balance,
cuenta de ganancias y prdidas o los c'
rrespondientes inform es, a cta s o memorias,
fa ls o s o incom pletos o inform are a la asam
b lea o reunin de s o c io s , con falsedad c
r e tic e n c ia , sobre hechos importantes para
a p re c ia r la s itu a c i n econmica de la em
p re sa , cu a lq u ie ra que hubiere sido el pro
p s ito perseguido a l v e r i f i c a r l o .

En los Estados Unidos, la cuestin de la sign ificacin ha sido mencionada


explcitamente en diversos fallos judiciales relacionados con la evaluacin de
actuaciones de auditores.
La aplicacin de este concepto permite que los preparadores de estados
financieros utilicen, en algunos casos, polticas contables respondientes a
criterios ms simples que los preiistos en las NC.

Por ejemplo, dados los supuestos que muestra la primera columna


y las NC (imaginarias) que aparecen en la segunda, podran apli
carse (haciendo uso de la dispensa) las polticas contables que fi
guran en la ltima.

R equerim iento d e P oltica cantable


Supuestos
las NC ad op tad a

La p a p e le r a a d m i R e c o n o c e r la p a p e le N o r e c o n o c e r activo
n is tra tiv a co m p ra d a ra c o m o u n a c tiv o y a lg u n o . Considerar
se con su m e r p id a d a r la d e b a ja c u a n d o q u e c a d a co m p ra de
m e n te y su x-olu raen se co n su m e . p a p e le r a im p lica un
es m s o m en o s c o n s g a s to .
ta n te .

S e m a n tie n e u n fo n C o m p u ta r la s d is m i In c lu ir e n el activo a
d o fijo p a ra e l p a g o d e n u c io n e s dei fo n d o la to ta lid a d del oiko
g a sto s p e q u e o s . S e fijo a m e d id a q u e s e fijo , a u n q u e parte de
m a n a lm e n te (o a n te s , p ro d u cen . l s e h a y a utilizado
si el fo n d o s e a g o ta r e ) C o m p u ta r las salidas
s e e m ite u n c h e q u e d e e f e c tiv o cu a n d o se
p o r e l to ta l g a s ta d o y e m i te e l c h e q u e para
c o n e l efect\x) a s o b la r e p o s ic i n del fon
te n id o s e r e in te g r a e l do
fo n d o fijo , q u e v u e lv e
e n to n c e s a e s t a r in t e
g ra d o e n e fe c ttv o .
2 CUALIDADES DE LA INfORMACjON FINANCIERA TIL 91

R equerim iento d e Poltica cantable


Supuestos
las NC adoptada
1.0S p r e c io s de la s M e d ir la s m a te ria s H acerlo usan d o io s
m a te r ia s p r im a s h a n p r im a s p o r su c o s to c o sto s d e las ltim as
p e r m a n e c id o e sta d e re p o s ic i n . co m p ras, sin tom ar
b le s d u r a n te u n la p s o se el trab a jo d e averi
p ro lo n g a d o y s u r o t a guar los co sto s d e re
c i n e s r p id a . p o sici n .

A lg u n o s b i e n e s que R e c o n o c e r lo s com o No reco n o cerlo s c o


p u e d e n s e r u tiliz a d o s a c tiv o s y c o m p u ta r m o activos. C on cad a
d u ra n te v a r io s aos s u s c o s to s c o m o g a s co m p ra, re co n o cer
tie n e n c o s to s p e q u e to s a m e d id a q u e s e u n gasto.
os. d e p r e c ia n .

Dado que la significacin no es un requerimiento, nada impide que un


emisor de estados financieros incluya en ellos informacin que no es signifi
cativa pero cuyo registro contable facilita las actividades de control.

El reconocimiento de un activo por la existencia de papelera o de


bienes durables de pequeo costo (como herramientas de taller)
podra no aumentar sustancialmente la calidad de los estados fi
nancieros, pero ayudar a detectar eventuales sustracciones.

En la seccin 6,16 nos referiremos a la aplicacin del concepto de


significacin.

d) Cambios de polticas contables

La bsqueda de com p arab ilid ad de la informacin contable de una en


tidad a lo largo del tiempo no debe obstaculizar la mejora progresiva de la
represeniatividad de esa informacin. En consecuencia, los emisores de NC
van modificando el contenido de stas para que los estados financieros sean
cada vez ms tiles (19).
Dado un cambio de NC, la comparabilidad entre sucesivos juegos de es
tados financieros de una entidad no podr ser perfecta, pero los efectos de
este problema pueden reducirse s, en dichos estados:

a) se incluye informacin sobre:


1) la norma abandonada;

(IS) A veces, ocasionan el efecio co nuaria


92 E n r iq u e fo w ler n ew to n

2) laadoptada;

3) la razn del cambio; y

4) sus efectos sobre los principales componentes de los estados fi.


nancieros;

b) la inform acin com p arativ a (de fechas o de perodos anteriores) que


pudiere incluirse en los estados financieros del perodo se modifica
retroactivamente (en la medida en que sea practicable) para adecuar
la a las nuevas normas (sin que esto tenga efecto sobre las decisiones
societarias tomadas sobre la base de los estados financieros origina
les).

El mismo criterio debera aplicar una entidad que cambie una poltica
contable debido al reemplazo de una regla alternativa por otra. En estos ca
sos. el emisor de los estados financieros debera ser obligado a justificar debi
damente las razones del cambio, pues lo contrario facilitara la manipulacin
reiterada de los estados financieros de la entidad.

e) Costos y beneficios

Para un emisor de informacin financiera, su preparacin implica cos


tos,

A su vez, el suministro de informacin incompleta o msuficientemenie


representativa podra ocasionar costos a sus usuarios, si les obligase a recu
rrir a otras fuentes para satisfacer sus necesidades informativas.

Ambos tipos de costos deben ser evaluados por los emisores de NC cuan
do las emiten o modifican. Como resultado de esa evaluacin es posible que
en un caso deu?rminado deba optarse entre la emisin de reglas contables

a) que mejoran la representatixidad de los estados financieros; o

b) que sti de aplicacin ms sencilla y permiten un aliorro de costos


significativo para el emisor.

A veces, la idea precedente se expresa diciendo que los beneficios produ


cidos por la disponibilidad de la informacin deben exceder a sus costos La
aplicacin de este concepto no es sencilla porque:

a) el COSIO de la preparacin de tal informacin es soportado por la enU-


dad que la emite;

b) sus beneficios:

1) son aprovechados tanto por ella como por otras partes;

2) pueden ser percibidos de manera distinta por los usuarios de lu>


estados financieros;
CUAllADtS l-E LA INLORMACIN flNANClFRA O m ^3

3) tambin tienen que ver con las mejoras que la sancin o la modifi
cacin de una NC tendra sobre el funcionamiento de la economa
en su conjunto;
4) raramente pueden ser medidos en moneda.
Respecto de los costos, y refirindose a la emisin de NC en los Estados
Unidos se ha sealado:
(...) la inform acin a c e r c a de lo s co sto s de un nuevo
pronunciamiento de l a FASB es habitualm ente anecd
tica e in e x a c ta . Es a n e c d tic a porque inevitablem en
te r e f le ja e s tim a c io n e s in d iv id u a le s d e l c o s to . Es
inexacta porque r e f l e j a e stim a c io n e s de hacer cosas
-reunir, p r o c e s a r , comprender y u sar inform acin- que
no se han hecho a n te s (20) .
Laidea de que los costos de aplicacin de una NC no deben exceder a sus
beneficios suele aplicarse (aunque a fe a e la comparabilidad} cuando:
a) se permite que una entidad que cambia el juego de NC que utilizar
aplique ciertas simplificaciones para medir el patrimonio a la fecha de
la transicin a las nuevas normas;
bj se dicta una nueva NC y se permite que quienes deban emplearla no
efecten las correcciones retroactivas a las que nos referimos al final
del apartado d) precedente.
Reiteremos que la comparacin de costos y beneficios es tarea de los
emisores de NC y no de los preparadores de estados financieros. Una vez que
una regla ha sido dictada debe respetrsela, a menos que:
a) el efecto de no hacerlo no sea significativo;
b) las NC del caso permitan que una regla no se aplique cuando:
1) no sea posible hacerlo por ms esfuerzos razonables que se lleven
a cabo {im p ra ctica b ilid a d d e ap lica ci n ); y
2) el emisor de los estados financieros pueda demostrar que la aplica
cin de la regla tendra, en su caso particular, un costo excesivo.
El problema de la cuantiflcacin de costos y beneficios es menor en el
taso de los IC, porque:
a) los usuarios de estos informes actan dentro de la entidad emisora;

b) pueden hacerse encuestas sobre ia forma en que cada usuario emplea


los ICI que recibe, para determinar s su preparacin sigue siendo ren
table.

(20) kxrrt, Diana J. y Upton , Wayni! S-. fw Rale o f Cost-Beneftt Considerations in the
fASB Mandar Seiting Rrocess, S tatu s K e p o rt d e l 2 8 d e fe b re ro d e 1992, pginas 7 -1 4 . La ctta
^reiponde a ia pgina 7
E n r ic :u je fo v v ler n ev v to n

2,6. ALGUNAS ENUMERACIONES

Seguidamente resumiremos las enumeraciones de cualidades de la in.


formacin contable contenidas en:

a) los MC de las NF, de los US a-\AP y de la FACPCE;

b) la-NIIF para las PYMES'

a) Ma rc o s c o n c eptu a les d e la s NIIF y los US GAAP (2010 )

Tras su modifcadn de septiembre de 2010, los dos MC indicados con-


nenen la misma lista de caractersticas cu alitativ as d e los estados financie'
ros, que es la siguiente:

a) cualidades fundamentales:

1) pertinencia;

2) representacin fdedigna (lo que denominamos representativi-


d ad );

b) cualidades mej oradoras:

1) comparabldad;

2) verifcabilidad;

3) oponundad;

4) comprensibilidad.

Por lo antes expuesto, nuestras nicas discrepancias signifcativaf son


stas:

a) v erificabilid ad debera considerarse una cualidad secundaria ligada a


la representatjrdad;

b) la lista de cualidades mejoradoras debera incluir a sistem aticidad.

ID Nos referimos a las cualidades enunciadas en los MC de las NIIFylos


US GAAP antes de su modifcadn de 2010 en las pginas 80-62 de la
cuarta edicin de este libro (La Ley, 2005).

b) L a "NIIF PARA LAS P y M ES"

El lASB no defini un .MC para la NIJF para las PYMES"' (ya lo menciO'
namos) pero los prrafos 2.4 a 2.12 de sta se refieren a las caractersticas
cualitativas de la infoimadn en ios estados con un contenido similar al del
anterior MC de las NIIF y sin asignarles jerarquas relativas.
2 CUAIIDAPFS DE lA INFORMACIN HNANC>gRA UTIL J I

Seguidamente enumeramos los conceptos presentados, con las denomi


que aparecen en la traduccin oficial a l espaol de la " N I I F para las
n acion es
p\MES* agregando (entre parntesis y en los casos necesarios) las expresio
nesequivalentes que empleamos en este libro.
a) comprensibilidad;

b) relevancia (pertinencia);

c) materialidad o importancia relativa (significacin);

d) (labilidad;
e) la esencia sobre la forma (esencialidad);

f) prudencia;

g) in teg rid a d ;

h) c o m p a r a b lid a d ;

i) oportunidad;

j) equilibrio entre costos y beneficios.

Como s e ve:

a) se mezclan algunos elementos que constituyen cualidades de la infor


macin contable con otros que no lo son;

b) no se menciona sistem aticid ad .

c) M a r c o c o n c e p t u a l d e la FACPCE

En el captulo 3 de su segunda parte, la R T 16 considera (en los casos ne


cesarios, entre parntesis indicamos la denominadn dada a los conceptos
indicados en este libro):

a) diez requisitos de la informacin contable:

1) pertinencia o atingencia;

2) fiabilidad o credibilidad;

3) aproximacin a la realidad (representatividad);

4) esencialidad o sustancia sobre forma (esencialidad);

5) neutralidad, objetividad o ausencia de sesgos;

b) integridad;

7) v e rfic a b ilid a d ;

fi) s is te m a tic id a d ;
% ENIUQyH'OWl f R N eu -t q n

9) comparabilidad; y

10) claridad o comprensibilidad;

b) tres restricciones que condicionan el logro de los requisitos:

1) oportunidad:

2) equilibrio entre costos y beneficios; e

3) impracticabilidad (21).

No obser\amos omisiones significativas.

2.7. REQUISITOS ENUNCIADOS EN EL CDIGO


DE COMERCIO ARGENTLNO

Los nicos artculos del Cdigo de Comercio que en forma expresa se


refieren a las cualidades que deberan reunir los estados finanderos de ios
comerciantes, son stos:
. 5 1 . Ic-dca lo s c a l a o c e s eb err. e x p r e s a r c c c ve-
rac-O d y e x a o r i t - d ootcp^iole con su Is
3i i o a c i 6r f i n a n c i e r a a s s f e c h a . S a lv o e l c a s o is
r e r r a s ^ e g e le s o r e g la r,e n o .a ria s que uspongan io con
t r a r i o . 2U3 p r t..d a s s e fcrm ar.n te r .ie n d c oern case
>33 c ..e r .t a s a c i e r t a s y die a cu e rd o a e n t e n e s u m fo r-
re s i e v a lo r a c is r .

. - r t , 5 2 . k i C ie r r e de c a c a e ',e r c i C i o tod o c c c e r c -a r .te


e in a on>>.gadc s e x te n d e r en e * l i n r o de 1 r .'r e r ta o s y
5 a> aro eo , adens de s te , >r. c - a d r o d jeo stra t^ v o de
>a.c g acor.C it o p r d i d a c -^2 <, d e l q>e s t a s r e s .lte r ,
con verdad y e-*^>der.ola.

U n texto transcriptof fon lo incorporados por la reforma de 1% 3, Sus


nr.rmas alcanzan a los comeroarues. De vu ktra surge que todos ellos de
ber:

a, preparar estados de Mtvaan paxricrionaf (balances) y de resultados

b; rurinlecconaririf de modo tal que stos summistrefi /normacia) qpur-


1y fea utraz:

2) a m tcu fict mdtcado por el arttoilo, est basada en la aplkaao


de prordiijrnwm-<as mtablcii undormet

'I; T 2>di: d 26 o
ZZi 1*4 b4MKAMfr^ /d(rrtuiU uU t$.
Tf) i m 's* fi*i o. oMME I* sKe*tft(^ irjjnUkw*
CUAIIDADFS De lA INFORMACION FINANCIERA TU V

H1requisito de v era cid a d aparece tambin en los arts. 43 y 44 del Cdigo,


que se refieren a los requerimientos que deben satisfacer los sistemas con-
obles de los comerciantes. En parricular, la ltima parte del art 44 requiere
que de la con tabilid ad y d ocu m en tacin resulten con clarid ad los actos d e su
gestin y su situ acin p a trim o n ia l.

Por lo expuesto en el apartado 2,3,b), es habitual que las informaciones


contables sean Inexactas, porque para su preparacin hay que recurrir a es-
ojnaaones. En consecuencia, la idea de que debe obtenerse informacin ve
raz tiene que ser leda en el sentido de que debe obtenerse informacin re-
pmentativa d e la rea lid a d .

Seria bueno que los artculos referidos (que tienen casi medio siglo) fue
sen adecuados a los tiempos que corren.

2,8. RESUMEN

En nuestra opinin, para que la informacin financiera resulte ti a sus


usuarios, debe reunir dos cualidades fundamentales: pertin en cia yrepresen-

La m/ormacin es pertinente si hace alguna diferencia para la toma de


decisiones por parte de sus destinataros (en el caso de los ^ a d o s financie
ras, sus usuarios tpicos), lo que generalmente ocurre cuando puede ser em
pleada como un dato de entrada en la prediccin de hechos futuros (tiei va-
crpredictivo) o permite confirm ar o corregir predicciones anterioras (posee
valor confirm atorio).

Si hubiese ms de un tipo de informacin pertinente a las necesidades in-


ormativas de los usuarios, debera suministrarse la que les resulte ms til

El contenido de un informe contable debera constituir una repr& m ta-


an fidedigna de lo que pretende descrbi; de manera que dichos usuarios
puedan confiar en dicha m o rm a d n cuando toman decisiones basadas
aunqije fuere parciaJmente) en elia. La representatvidad es especialmente
>mponittU en el caso de los estados financieros.

Para que la rep resen tatv id ad se alcance, es necesario que la inormadn


O fM e, en cuanto sea practicable, rena estas cualidades secundarias:

a/ integridad (no debe excluir nada que sea pertinente y significativo);

h) tsen cialidad (los efecrou patrimoniales de cada hecho deberan con


tabilizarse de acuerdo con su esencia ea>nmca. que podra no estar
debidamente refleja d a en las formas ju rdicas);

t) am encia d e sesgos, que resulta de la neutralidad en su preparacin


y que v ve amenazada cuando el emisor de los estados financteros
puede aplicar, irrestriietameme:
98 enriqjje Fowler newton

1 ) u n ju e g o d e N C e n t r e v a r io s ;

2 ) N C c o n t e n id a s e n m s d e u n ju e g o ; o

3 ) n o r m a s a lte r n a tiv a s d e n tr o d e l m is m o ju e g o d e N C ;

d ) verificabilidad ( l a r e p r e s e n t a t i v i d a d d e l a i n f o r m a c i n c o n t a b l e d e b e
r a s e r s u s c e p t i b l e d e c o m p r o b a c i n p o r c u a l q u i e r p e r s o n a q u e te n g a
la p e r ic ia s u fic ie n te p a r a e je c u t a r e s ta ta r e a ) .

L a u t i l i d a d d e l a i n f o r m a c i n m e j o r a c u a n d o r e n e t a m b i n e s t a s c u a li
d ad es:

a ) com parabilidad c o n o t r a s i n f o r m a c i o n e s :

1 ) d e l a p r o p i a e n t id a d , a l a m i s m a f e c h a o p o r e l m i s m o p e r o d o ;

2 ) d e e lla a o tr a s fe c h a s o p e r o d o s ;

3 ) d e o tr o s e n te s d e s im ila re s c a r a c te r s tic a s ;

b ) com prensibilidad p o r p a r t e d e p e r s o n a s q u e :

1 ) t i e n e n u n c o n o c i m i e n t o r a z o n a b l e d e l a s a c t i v i d a d e s e c o n m ic a s y
d e n e g o c io s ;

2 ) r e v is a n y a n a liz a n la in fo r m a c i n d ilig e n te m e n te ;

3 ) c o n o c e n e l s i g n i f i c a d o d e l a t e r m i n o l o g a h a b i t u a l d e l o s e s ta d o s
fin a n c ie r o s o p u e d e n a s e s o r a rs e a l r e s p e c to ;

4 ) t a m b i n p u e d e n s e r v i r s e d e c o n s u l t o r e s c u a n d o l a i n f o r m a c i n se
r e f ie r e a f e n m e n o s e c o n m ic o s c o m p le jo s ;

c) sistematicidad r e s u l t a n t e d e l a a p l i c a c i n d e u n c o n j u n t o d e r e g l a s or
d e n a d a m e n te r e la c io n a d a s e n tr e s ;

d ) op ortunidad ( c u a l q u i e r i n f o r m a c i n e s m s t i l s i s e l a c o n o c e c u a n
d o t o d a v a t i e n e la p o s ib ilid a d d e in f lu ir e n la t o m a d e d e c is io n e s ).

L a i n f o r m a c i n representativa d e b e r a s e r f i a b l e . A s u v e z , l a fiabilidad
d e c a d a m e d i c i n c o n t a b l e e n p a r t i c u l a r d e b e t e n e r s e e n c u e n t a c u a n d o se
p r e p a r a la in fo r m a c i n c o n ta b le

L a a u s e n c i a d e s e s g o s n o i m p i d e q u e l o s p r e p a r a d o r e s d e informacin
c o n t a b l e a c t e n c o n p r u d e n c i a c u a n d o c o n s i d e r a n i n c e r t i d u m b r e s . El con
s e r v a d u r i s m o q u e l l e v a a m e d i c i o n e s d e f e c t u o s a s d e l p a t r i m o n i o d e b e ser
r e c h a z a d o p o r q u e i m p l i c a u n s e s g o q u e a f e c t a l a r e p r e s e n t a t i v i d a d d e la in
fo r m a c i n .

L a significacin n o e s u n a c u a l i d a d q u e d e b a s a t i s f a c e r l a informacin
c o n t a b l e . E l c o n c e p t o s e r e f i e r e a l a p o s i b i l i d a d d e n o a p l i c a r d e te r m in a d a s
N C s i e s q u e e s t a d e s v i a c i n n o p u e d e o c a s i o n a r c a m b i o s e n l a s decisiones
2 CUALIDADES DE I.A INFORMACIN l NANCIERA UTIL 99

que podran tomar alguno de sus usuarios de los informes contables afecta
dos. Esta idea est aceptada por todas las NC que conocemosv

La bsqueda de com p arabilicU td de la Informacin contable de una en


tidad a lo largo del tiempo no debe ser un obstculo para la mefora de la re-
presentati\idad de esa informacin. En consecuencia, los emisores de NC
v-an modifcando su contenido para que ios estados nancieros sean cada
vez ms tiles.

Dado un cambio de NC, la comparabilidad entre sucesivos juegos de es


tados financieros de una entidad no podr ser perfecta, pero los efectos de
este problema pueden atenuarse si en dichos estados se brinda cierta infor
macin. Lo mismo ocurre cuando una enddad modifica sus polticas conta
bles.

Los costos y los beneficios del dictado de nuevas NC deben ser evaluados
por los organismos que las em iten. Una vez que una ha sido dictada
debe respetrsela, a m enos que:

a) el efeao de no hacerlo no sea signfcatvo; y

b) las NC del caso permtan que una regla no se ^ liq u e cuando;

1) no sea posible lograrlo por ms esfuerzos razonables que se hagan;


y
2) el emisor de los estados financieros pueda demomar que la aplka-
dn de la regla tendra, en su caso partculai; un c o to ex cesiv a

La idea de rep resen ta tiu id a d a p a r e c e en el Cdigo de C am ero argenri-


aunque mal ex p resad a (s e h ace referemcia a veraddad\ .

2,9. PREGUNTAS Y EJERCICIOS

1 Indique si las siguientes afirm aciones ton correcxM o incorrecxasi Para


que una aseveracin sea correcta debe serlo totalmeme.

a) U iniirmacU'jn c o n ta b le e s p ertin en te cuando su oaruraieza ja


hace apta para sa tisfa c er Jm n ec esid a d es d e m s u m ark ms co-
muneu.

h) fUhdad es una cualidad que U m uauioe asignan a la litfor-


marin y que, en itma nstam-a. defiende d e sv repre$ertaM -
fiad,

9 En la Argentina, la preaerttatitn d e estados fk m H jetm qe con-


teri^n informacin sifn ifk a d v a m en te falsa es m

U (/xigo de (M m ercU f argienr^t exige que todos im txdmm


emitidos en e t p a h sean eerace$ (tm m reprm enafitfm ).
100 FN K K iyf f OWM R NCWTON

e) La informacin contabJe debera ser de fcil comprensin


todo usuario potencial.

f) Para que la informacin contable sea confiable, su representatui


dad debera ser susceptible de comprobacin por cualquier per)
na.
g) 1.a exclusin de informacin no signifcativa no es un requisito sino
una dispensa, razn por la cual debera requerrsela.

h) Dadas dos medidas contables alternativas para un activo, el requ)


sito de pru den cia exige que se elija la ms baja.

i) Los estados financieros deben incluir todas las partidas de irior


madn que se refieran al patrimonio de su emisor y sean atingen
tes a las decisiones que deban tomar sus usuarios.

j) El costo de preparacin de la informacin contenida en un inlor


me contable debera ser inferior al beneficio que su disponibilidad
genera a la entidad que lo ha emitido.
2. indique para qu sirve la identificacin de las cualidades que la infor
macin contable debera reunir para ser til.
3. Enuncie a quines se considera u suarios tp icos de los estados finan
cieros.
4. Explique por qu no nos parece adecuada la expresin imagen fid
como indicacin de lo que un juego de estados financieros debera
mo.sirar.
5. Enuncie el conctjpto de n eu tralid ad en la preparacin de informes
contables.
6. Enumere los requisitos que deberan darse para que la infonnadn
contenida en dos juegos de estados financieros de una misma entidad
pero a diferentes fechas sea comparable.

7. Indique cmo se relacionan rep resen iativ id ad y oportu n idad.

8. Indique por qu es dificultosa la comparacin entre los costos y bene


ficios de la informacin contable
9. Explique por qu la plusvala generada por los administradores de an
negocio no suele ser reconocida como un activo por la contabilidad.

10. Un informe de auditora sobre cienos estados financieros indica qu?


stos muestran con verdad y eviden cia la situ acin patrim on ial del
em isor y sus resultados a l 3 d e m arzo d e 2QXI. Comente esta infor
macin.

11. Gorosito S.A, se endeud medante la emisin de un bono. Estas sea


algunas caractersticas de la operacin:
2 CUAllOADfS n i LA INFORMACION UNANC ItRA UTIL 10}

a) valor nominal de las obliguciones:$ 10.000;

b) tasa de inters: 5 % anual;

c) amortizacin y pago de Intereses en una sola cuota, un av des


pus de la emisin,

d) descuento de emisin: el 3 % sobre el valor nominal

El bono fue suscripto y pagado ntegramente. En sus estadas fnancle-


ros a la feclia de emisin, la empresa muestra lo siguiente.

a) dentro del activo, el efectivo recibido ($ 9.700);

b) dentro del pasivo, el valor nominal de los ttulos emitidos


($ 10,000);

c) como un resultado del perodo, el descuento de emisin ($ 300).

Opine sobre el tratamiento dado a la operacin considerando los re


quisitos de la informacin estudiados en este captulo.

2,10. SOLUCIONES PROPUESTAS A LAS PREGUNTAS Y


EERCICIOS

1. a) Correcto.

b) Correcto.

c) Correcto.

d) Incorrecto. Sus normas slo alcanzan a los estados de situacin y


de resultados de los comerciantes.

e) Incorrecto. Debera ser de fcil comprensin para los usuarios que


estn dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un co-
nocmiento razonable de las actividades econmicas, del mundo
de los negocios y de la terminologa propia de los estados financie
ros (o que puedan asesorarse ai respecto o sobre cuestiones com
plejas).

I) Incorrecto. Debe tratarse de personas que cuenten con ia pericia


suficiente para afrontar exitosamente ia tarea.

g) Incorrecto. Si se la requiriese no sera una dispensa,

h) Incorrecto. Eso no sera p ru d en cia sino conservadurism o e Impli


cara un sesgo (no habra n eu tralid ad en la preparacin de la in
formacin).

0 Incorrecto. Algunas partidas podran ser atingentes pero no existir


mtodos adecuados para su medicin objetiva, en cuyo caso no
\Q2 ENR1QLE fOWLER NEWTON

debera inclurselas en los estados financieros. Tambin pueden


excluirse las partidas no significativas.

j) Incorrecto. Lo expuesto \'ale para los ICI pero no para los estados
financieros, pues en esta materia deberan considerarse principal-
mente los beneficios que obtienen los terceros gracias a la disponi-
bilidad de la informacin.

2. Debera serv'ir para:


a) elaborar postulados que faciliten el diseo lgico de NC utilizando
mtodos deductivos;

b) facilitar la resolucin de problemas concretos de preparacin de


Informacin contable cuando no existan NC que se refieran espe
cficamente a ellos.
3. Cualquiera fuere el emisor, a los suministradores (actuales y potencia
les) de recursos. En los casos de informes emitidos por entidades gu
bernamentales, se agpregan los cuerpos legislativos y de fiscalizacin.

4. Porque como la contabilidad debe recurrir a estimaciones, lo ms que


puede lograrse es una aproxim acin a la realidad,

5. Es su preparacin sin sesgos.

6. Es necesario que;
a) se hayan empleado las mismas polticas contables;

b) los perodos comparados sean de igual duracin y no estn afecta


dos por las consecuencias de operaciones estacionales;

c) se informen los efeaos de otros hechos que enerv'en las compara


ciones.

7. Para mejorar la representatvidad debe trabajarse ms tiempo en la


elaboracin de la monnacin. por Jo que presumiblemente menos
oportuna resultat ella.

8. Lo es porque:

a) el costo de preparar la informacin corre por cuenta del ente emi


sor;

b) sus beneficios son aprovechados por ella y por otras partes, pue
den ser percibidos de manera distinta por ios usuarios de los esta
dos finanaeros, tienen efectos econmicos globales y raramente
pueden ser medidos en moneda;

9. Porque la profesin contable no ha logrado elaborar reglas quepenci-


tan asignade una medida con table objetiva.
2. CUMIHADES DE LA NEOIVMACIN ElNANOfRA OTll 103

10. Debe criticarse el empleo de la palabra verdad, porque muy pocos


datos contables son exactos^ Adems, los resultados no son al 31 de
marzo de 20X1 sino p o r el p erod o term in ado en esa fech a.
11. El descueno d e em isin encubre una tasa de inters ms alta que la
estipulada explcitamente (el 5 % anual). Teniendo en cuenta el re
quisito de esen cialidad, los $ 300 deberan considerarse resultados
financieros airlbuibles al perodo de financiacin y no al momento
de obtencin del prstamo. Por lo lamo, el pasivo debera medirse en
$9.700.
Captulo 3

hbietos de reconocimiento y medicin


^ CONTABLE

3,1. INTRODUCCIN

U contaDilidad se ocupa pnncipalmenie de la asignacin de medidas


moneianas a los elememos que:
a) componen el pairimonio de una enudad (o de un grupo o de pane de
elJa); o
bj explican las causas genricas de su vanacin en el tiempo (I).
Los indicados son objetos d e recon ocim ien to y m ed iaon contable. En ios
MCsuele denominrselos elem en tos d e los estad os finan cieros.

La mayora de los conceptos que presentaremos en este capitulo apare


cen tambin en los MC de las NIIF, de las propuestas de NC desarrolladas por
laFACPCEydelos US GAAP.

En la seccin 3,11 identificaremos las pnncipales diferencias entre


nuestras ideas y las adoptadas en esos pronunciamientos.

3,2. OBJETOS SU SCEPTIBLES DE RECONOCIMIENTO Y


MEDICIN CONTABLE

^ c ) n ^ C o m p le ta d e l o s o b je t o s s u s c e p t i b l e s d e r e c o n o c im ie n t o y m e -
in c lu ir a e n t r e o t r o s e l e m e n t o s a c a d a u n o d e lo s b ie n e s

^<1 y ta m h ^ lf a d q u ie r e o p r o d u c e y q u e lu e g o c o n s u m e , v e n d e o d a d e
*^P<jnen * ^ ^ ^ a d a u n a d e l a s o b l i g a c io n e s a s u m id a s . R a z o n e s p r c tic a s
' ta n to , e l a g r u p a n i i e n t o d e lo s o b je t o s e n c la s e s .

** los bienes que no Iniegran el patrimonio pero estn i poder de la


106 EN R IQ IJ F O W U R N tU T O N

Nuestro estudio de los objetos susceptibles de reconocimiento j?


ctn am table seguir este esquema:

A sp ecscs
bsicos
O bjetos d e m ed icin Seca
Aai\xs
P a s iv o s (o b g a c K H ie s ) 14
S i t u a c i n p aT ri-
El paaimoxik) nexo 15
iT to iu a l ( a u n a P a n i a p a a o n f i s n o r o n n o l a d o r a s ( P A C ) e n lo s
fe ch a ) p a n im o r a o s d e e n tid a d e s c o n s o la d a s (c u a n -
i d o la e n c d a d e m i s o r a d e i o s m f a r m e s c o n i a -
I b le s e s u n g ru p o e n c a b e z a d o p o r la c o n t r o la -
I d o ra d e e lla s ) 15
I T r a n s a c c io n e s c o n lo s p r o p ie ta r io s 3>6

I R e s u lt a d o d d p e r o d o c u b i e r t o p o r l a i n f o r r o a -
j c i n c o n t a b le 17
( In g re so s

; Gaisn
E s -o Ju c i n
p a m in o n ia l i G a n a n c ia s
(p o r u n p e r o d o
P r d id a s
x e r m n a d o e n la
re fe n d a fe c h a ) I P N C e n lo s r e s u lta d o s d e e n t i d a d e s c o n -
I tr o la d a s ( o i a n d o el e m is o r d e lo s a f o n n e s
I c o u a b i e s e s u n g r u p o e n c a b e z a d o p o r la
? c o n c r o a d o r a d e e l l a s )

j Impuiesos sobre Las ganancias


i V a n a d o n e s p u ra m e n te c u a lir a i a s 3,8
Ei-oluan Recursos hnancienis 3,10
nanciera (per
Orgenes
e l rr s jn o p e
ro d o ) A p ix a c io n e s

Los tres aspectos bsicos indicados estn imerreadonados, pues;

a) tanto para inormar sobre la situ acin p a trim o n ia l de la entidad a ursa


fecha como a las causas de sus aumentos y sus disminuciones duran:?
un periodo terminado en ella (la ev olu cin p a trim o n ia l) es predso
asignar una medida contable al p atrim on io;

b) La median de los recursos fin an cieros es necesaria tanto para iaK'


mar sobre la situ acin p atrim on ial como sobre la evolu cin finanae-
ra;

c) en algunos casos, las causas de aumenios y disrninudiones de los r-


cursos fin an cieros moth an tambin variaciones del patrimonio.
3l O B JfrO S D RECONOCIMIENTO Y M tOlClON CONTARll ]07

Una x'enia a! contado Incrementa tamo el patrimonio como los re-


cttrsos financieros.

Xifostra lista incluye objetos que resultan de agrupar a otros de menor


Di^eL

Por ejemplo, p a s iv o s (o b lig a cio n es) agrupa a cada una de las deu
das con proveedores, con empleados, con organismos estatales de
seguridad social y con otras personas fsicas o jurdicas.

La eidstencia de los objetos listados es independiente de la contabilidad:


aunque sta no existiera, una entidad podra tener activos, pash os, ingresos,
etctera.

3,3. ACTIVOS
a) Caracterizacin

Una entidad tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, tie


ne el control excluyeme sobre los beneficios que produce un bien. El control
puede resultar de un derecho sobre el bien o de alguna otra situacin que
posibilita que una entidad acceda a sus beneficios y que otras personas no
puedan hacerlo.

Un bien es un objeto m aterial o inmaterial que tiene valor, siendo sta la


cualidad que justifica que por poseerlo se entregue una suma de efectivo u
CITObien, se asuma una obligacin o s e entreguen otulos propios de patrimo
nio (como acciones).

E) valor de un bien (distinto al efectivo) puede derivar de ia posibilidad


de;

a) canjearlo por efectivo o por otro activt) o utilizarlo para cancelar una
obbgacn o distribuirlo a los propietarios de la entidad [valor d e
cam bio); o de

b) emplearlo en alguna actividad productiva [v a lo rd e uso) (2).

En cualquier caso, algo tiene v a lo r [pzidi una entidad determinada) cuan-


do;

a) representa efectivo; o

bien es pu eden ten er ta n to u n v a lo r d e u so c o m o u n o d e c a m b ia Su ced era,


P'v tjm pto, con u n a m q u in a q u e p u d ie ra er e m p le a d a e n la actK d a d prod uctiva o vend-
da.
IOS EN R tQ jLlE FO V V lE R N EV STO N

b) tiene aptitud para generar (por sf o en combinacin con otros bienes)


un flujo positivo de efectivo.

Respecto de la segunda condicin, algunas definiciones introducen la


idea de que el futuro flujo de efectivo debe tener una probabilidad de con
crecin alta (cercana al 100 %). Otras consideran que es suficiente conque
supere al 50 %. Y ltimamente ha aparecido una lnea de pensamiento segn
la cual un activo puede existir aunque la probabilidad de que se obtenga un
flujo positivo de efectivo no alcance al referido 50 %.

Volveremos sobre esta cuestin en el apartado 5,3,b).

Un hecho interno o externo puede dar o quitar valor a una cosa preeris-
tente.

Por ejemplo, una entidad discontina una actividad manufacntrera


y las mquinas que vena empleando en ella dejan de tener \aJor
de uso. S su valor de cambio es nulo o pequeo, es probable que la
entidad tenga una prdida debido aJ deterioro de v-aJor de ellas.

La contribucin de un activ'O a la generacin de efectivo puede ser directa


o indirecta.

Podra, por ejemplo, resultar:

a) del empleo del activ'o en conjunto con otros, para producir bie
nes o servicios con vista a su posterior venta;

b) del trueque del activo por otro u otros;

cj de su entrega a un acreedor para cancelar una obligacin; o

d) de su entrega a los propietarios, como una distribucin de ga


nancias en especie.

De acuerdo con esta visin. constiiu>-en activos:


a) el efectivo;

b) otros bienes que pueden generar flujos positivos de efectivo o ser can
jeados por otros activos o utilizados para pagar obgadones o para
efectuar distribuciones a los propietarios, incluyendo (entre otros ele
mentos);

1) las cosas tangibles o intangibles susceptibles de enajenacin in


dividual (como las nnuuerias primas, un inmueble, una patente in*
dustrial o una participacin en el patrimonio de otra entidad);
3. O fltrO S DE lU C O N O C IM IfN lO Y MEDICIN CONTABLE 109

; 2) los iiuangibles que no son enajenables individualmente pero que


contribuyen a la obtencin de dichos flujos (como los costos pre
vios a la puesta en marcha de un negocio o la anteriormente referi
da plu svala o v alor lla v e);

3) los derechos contra terceros que obligan a stos a entregar a la en


tidad efectivo u otros bienes (como una mercadera) o a prestarle
servicios (corno un asesoramiento sobre cuestiones impositivas).

Por otra pane, el carcter de activo no depende ni de la forma de adqui


sicin de los bienes (compra, produccin propia, recepcin por donacin,
otra) ni de la erogacin previa de un costo (sacrificio incurrido para adqui-
nr un bien) ni del hecho de que su propiedad est protegida legalmente. En
consecuencia:

a) un bien no es un activo por el mero hecho de haber tenido un costo


(no lo es, por ejemplo, el resultado de una investigacin fracasada);

b) un bien con valor es un activo aunque no haya tem'do un costo (ejem


plo: un computador recibido en donacin);

c) la frmula de la C oca C ola es un activo para su propietario aunque no


haya sido registrada.

Algunas obser\^aciones vinculadas con la propiedad de los bienes:

No siempre la propiedad legal de un bien implica el control de sus


beneficios. Si un bien se entrega en arrendamiento y la transaccin
implica la transferencia de las ventajas y de los riesgos inherentes al
mismo, ste es un activo para el arrendatario, no para el arrendador.
Por esto, no incluimos a la propiedad formal de un bien como una
condicin para considerarlo activo de la entidad que controla sus be-
nefdos.

La propiedad de un bien es independiente de su tenencia. Un bien


recibido en garanta de un prstamo no integra el activo de su posee
dor.

Salvo en casos concretos de copropiedad, ningn bien puede integrar


simultneamente el activo de ms de una entidad.

Los bienes de una sodedad no son activos de sus socios. S lo son sus
particpadones en el patrimonio de ella, representadas por acdones
u otros instrumentos financieros.

Segn creem os, las ideas que acabam os de exponer cuentan con con
tenso, sin perjuicio de las discusiones referidas a loa elementos que deben
prevalecer en ja definicin de activo o al grado de probabilidad a conside
rar respecto de la concrecin de los futuros flujos de efectivo asociados con
l,
uo E n r iq u e Fo w arR n d w to n

b ) Cl a ses

Pueden hacerse numerosas clasificaciones de los activos. Seguidamente


presentamos algunas que pueden a>udar a la mejor comprensin de con los
ceptos presentados en captulos posteriores.

B ase d e la cla sifi


C lases E jem plos
cacin

A ctis'o s c o m p r a d o s M a te r ia s p r im a s

M e r c a d e r a s d e re v e n ta (3)

A c tiv o s d e p r o p ia p r o d u c P r o d u a o s fa b r ic a d o s para su
c i n v e n ta

M q u in a s c o n s t r u id a s para su
u so

S o ft w a r e d e s a r r o lla d o para uso


p r o p io o p a r a la v e n ta

A ctiv o s o b te n id o s p o r c r e - M a d e r a e n p la n ta c io n e s
F o rm a de ad q u i.si- c im ie m o
G an ad o en g o rd ad o
c l n
A ctiv o s e x tra d o s P e tr le o y g a s

M in e r a le s sep a ra d o s de una
c a n te ra

A a iv o s o b te n id o s g r a c ia s L a p lu s v a la (e l v a lo r llave) de
a g e r e n c ia m ie n to s e x it o la e n n d a d y s u s com p onentes
sos (s u c l ie n t e l a , .su b u e n nombre,
u n a l o c a l i z a c i n v e n ta jo sa , et
c te ra )

A c tiv o s a d q u ir id o s g r a tu i- U n a c o m p u ta d o r a re cib id a por


u im e n te d o n a c i n

A ctiv o s ta n g ib le s M q u in a s

S u s ta n c ia Estca A ctiv o s in ta n g ib le s (o i n In v e n to s p a t e n t a d o s
m a te r ia le s ) j

A ctiv o s p a ra la v e n ta C o m p u u d o r a s ( p e r o n o todas). |
e n u n a e m p r e s a q u e s e dedica
a su v e n ta
u c s u n o nru
A a iv o s p a ra e l u s o C o m p u t a d o r a s ( to d a s ), en una
e m p r e s a q u e n o s e d e d ic a i su
v e n ta i

(3) U.y {ra u pomefuu venia stn cambio alguno.


3 OBIETOS DE RECONOCIMIENTO Y MEDICIN CONTABIE 111

Base (k la d o sifi
Clases Ejem plos
cacin

A ctiv o s q u e p u e d e n v e n
d e rs e s e p a r a d a m e n te d e
la e n tid a d

C u ya c o m e r c ia liz a c i n A ccio n e s y ttulos de deuda co n


no r e q u ie r e e sfu e rz o s co tiz a c i n regular
Posibilidad d e v e n sig r ea tiv o s (d e fcil
derlos por s e p a ra d o
c o m e r c ia liz a c i n ) (4 )

O tro s L a m ayo ra de los p rodu ctos


e la b o ra d o s para la venta

A ctiv o s q u e s lo p u e d e n L a plusvala d e la en tid ad o d e


v e n d e r s e ju n to c o n la e n u n n e g o cio
tid ad o c o n u n n e g o c io

A ctiv o s c o r r ie n te s ( e fe c E fec vo
tivo y o tro s q u e s e e sp e ra
D erech o s d e re c ib ir efectivo
c o n v e r tir e n e fe c tiv o d e n
q u e se esp era co b ra r d entro de
tro d e l a o s ig u ie n te ) ( 5 )
lo s d o c e m e se s

M erca d era s q u e s e esp era v e n


Plazo (e stim a d o ) d e d e r y c o b ra r d en tro d e los d oce
conversin e n e f e c - m e se s
tivo
A ctiv o s n o c o r r ie n te s M q u in a s u sad as e n las activ i
d a d e s p ro du ctivas

P a rtc p a d n e n el p atrim o n io
d e o tra en tid ad q u e se m a n tie
n e c o m o im a inversin p e rm a
n e n te

3,4. PASIVOS (OBLIGACIONES)


a) C a r a c t e r iz a c i n

Tradicionalmente se ha considerado que una entidad tiene un pasivo


(una obligacin presente) cuando, con motivo de un hecho ya ocurrido:

a) est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona


(fsica o jurdica);

(A) Soi rtferim os a lo s b ie n e s p ara lo s c u a le s e x iste n m ercad o s activos don de existen pre-
ot coiwdoi 8 t/s cuales la e n tid a d p u e d e v e n d er (s in d ik u Jia d e s ) las e x isten d a s q u e p o
see
(5) Eita defnicin d e activos corrientes es la q u e p referim o s, f lay otras a las q u e n o s refe
riremos en el apaado 6 .3 ,b ).
112 EN RJQl.! FOW1 i R N EWTON

b) no puede eludir esa responsabilidad.

La existencia de una obligacin presente es clara en la gran mayo^riaeJt


los casos. En otros, puede ser necesaria la realizacin de e\aJuadones, qut
deben efectuarse dando consideracin a toda la evidencia disj>onib!&

Por ejemplo, una empresa es demandada por el presunto incum


plimlenio de un contrato y no resulta evidente s tal falta realmi.
te existi porque la correspondienie clusula del convenio no ec
claramente redaaada. La demanda en s es insuficiente para con
cluir que existe un pasivo.

Para reconocer un pasivo no es imprescindible que se conozcan la identi


dad del acreedor o la fecha precisa de su cancelacin esperada (6).

Supongamos que una empresa que vende bienes se compromete


a repararlos sin cargo durante los seis meses siguientes a la fecha
de Ja adquisicin por parte de un consumidor final En este casa
a la fecha de los estados financieros se sabe que algunas ventasp
efectuadas obligarn a prestar servicios y a consumir repuestos en
el futuro. En este caso, existe un pasivo aunque no se sepa quines
ejecutarn las garantas otorgadas y en qu momentos lo harn.

Similarinente a lo que ocurre con los activos:

a) hay definiciones de p asiv os que contienen la idea de que su cancela


cin debe ser p robablej

b) algunos colegas y emisores de NC consideran que la probabilidad de


concrecin de dicha cancelacin debe ser alta y otros opinan que es
suficiente con que supere al 50 %;

c) una nuera comente de opinin considera que un pasivo puede exisii


aunque la probabilidad de que deba cancelrsela est por debajo dd
50%.

o Retomaremos este ltimo tema en la seccin 5,3,b).

Si se cumplen las condiciones indicadas en la definicin que se adopte, d


pasivo existe aunque no est fonnalizado.

(6 ) Es posible que e ste ltim o mpecxo d eb a s e r estim ad o p a ra m ed ir el p a s iv a


3 0 & i n 0 5 D r R fC O N O O M jC N rO y MED CIN CONTAfcU U3

Ejemplo: la obligacin de pagar un impuesto que grava ios ingre-


sos se va acumulando a medida que stos se ganan, aunque el pa-
sivo vaya a formalizarse posteriormente, cuando se presente una
declaracin jurada ante el organismo de recaudacin fiscal perti
nente.

Como en otros casos, la identificacin de un pasivo requiere la considera-


pn de la sustancia de los hechos econm icos por sobre su forma.

Si se emiten acciones preferentes cuyo rescate es obligatorio, existe


un pasivo aunque la denom inacin de los ttulos emitidos induzca
a suponer que otorgan una participacin en el patrimoro.

El emisor de un ttulo de deuda obligatoriamente convertible en ac


ciones, no est obligado a entregar ningn bien ni a prestar ningn
servicio, de modo que el producido de la emisin del instrumento
debera ser agregado a su patrimonio. Sin embargo, los intereses
devengados por ese ttulo que deban pagarse en efectivo constitu
yen un pasivo.

ID
La cuestin de la distincin entre instrumentos de deuda y de patri
monio se trata especficam ente en las pginas 184-189 de C on tabili
d ad S uperior (sexta edicin, La Ley, 2010).

Las ideas expuestas hasta aqu estn en lnea con las que aparecen en los
tres MC a los que prestamos especial atencin.

Algunas NC extienden el concepto de pasivo a las obligaciones de en


tregar un nmero indefinido de instrumentos de patrimonio propios de la
entidad (7). Esto parece razonable porque esos instrumentos no pueden con
siderarse parte del capital mientras su nmero no se conozca

Los pasivos de una entidad se originan generalmente en contratos y en


disposiciones legales pero incluyen tambin a las obligaciones implcitas (8)
encomportamientos que:

a) permitan suponer que ella se obliga a asumir ciertas responsabilida


des frente a terceros;

(7) n una socMad annim a, su s accion es.


{8J Constructive obU gatlons.
IH En r jq u e F0VVLR N e w t o n

b) generen en otras personas la expectativa de que taJes obligaciones se.


rn satisfechas.

Para una empresa, son oblgadones implcitas las resultantes de:

a) una poltica (no escrita) de otorgamiento de determinados be-


nefcios a los nruembros de su personal que al momento de su
' retiro hayan alcanzado cierto nivel gerencial;

b) una declaracin pblica por la que se compromete a reparar


cualquier dao ambiental que su accionar pudiere causar (aun-
que no tenga la obligacin legal de hacerlo);

c) un plan de reestructuracin que ha sido comunicado al pblico^


en virtud del cual los empleados que sean desvinculados recibi
rn indemnizaciones superiores a las que resultaran de la apli
cacin estricta de las leyes laborales del pas.

En cienos casos, los propietarios de una entidad pueden revestir la cali


dad simultnea de acreedores. Sucede, por ejemplo, cuando:

a) actuando del mismo modo que lo hara un tercero, le han vendido


bienes o servidos;

b) le han hecho un prstamo; o

c) tienen derecho a redbir efectivo u otros activos con motivo de una


distribucin de ganancias.

b ) Cl a s e s

Como en el caso de los activos, presentamos seguidamente las dasifica*


dones que nos parecen ms tiles para la mejor comprensin de los concep^
tos que estudiaremos en los captulos siguientes.

Base de la clasificacin Clases Ejemplos


Pasivos en m oneda local Im puestos devengados a
favor del sco nacional
Pasivos en otra m oneda D euda con un proveedor
d el exterior que debe pa
Forma de cancelacin garse en bi moneda de su
pas
Pasivos a ser cancelados A n tid p o de un diente que 1
mediante la entrega de fija el p red o de un bien |
bienes o de ttulos q u e debe eniregtsete j
3, OBfFTOS D R tC O N O aM tEN TO Y MEDtCIN CONTABLE 115

Bsedta clasificacin Clases Ejemplos


Pasivos a ser cancelados Anticipo de un cliente que
m edian te la prestacin de fija el precio de un servi
servicios cio que debe suministrr
sele
Pasivos a ser cancelad os Servicio recibido a ser
Forma d e c a n c e la c i n m ed ian te la entrega de un cancelado con un nmero
n m ero indeterm inado de acciones cuya cuanta
d e in strum entos propios no est establecida por
d e patrim on io que depende del compor
tamiento de una variable
determinada.
Pasivos corrientes (los ya Una factura de un provee
ve n cid o s y los que v e n dor de mercaderas con
Plazo de c a n c e la c i n p a c cern dentro d e los doce vencimiento a los sesenta
tado c o n tra c iu a lm e n te (s i m eses siguientes) (9) das
no lo h ubiere, la f e c h a d e
cancelacin e s tim a d a )
Pasivos n o corrientes Una cuota de un prsta
m o ya recibido, que vence
a los catorce meses

3 ,5 . EL PATRIMONIO NETO
a) P e r s p e c t iv a s " d e l a e n t i d a d " y " d e l o s p r o p ie t a r i o s "

As como hay acuerdo en que una entidad que emite estados financieros
es una persona disinia a sus propietarios, se discute si el patrimonio a ser
informado en los estados financieros debe incluir, cuando el emisor tiene en-
ndades que controla, las PNC en los patrimonios de ellas.
Una perspectiva (o en foq u e o teora) es la de la en tidad. Segn sus defen
sores, el patrimonio:
a) es la diferencia entre las medidas contables asignadas a los activos y
pasivos del grupo;
b) tiene dos grupos de dueos:
1) los accionistas no controladores de las controladas del emisor de
los estados financieros, que son los titulares de las PNC;
2} los accionistas de la controladora, a quienes les pertenece el resto.

Supongamos que: '


a) Controlada S. A. tiene como accionistas a Controladora S. A. y a
Minoritarias. A., que participan en el90% yel 10% de su capital,
respectivamente; 3

9j Esta den ldn d e pasivos corrientes es la q u e preferim os. Hay otras a las que nos l e f e - .
rvemoi en el apartado 6,3,bj. , ' ^ ;
lio tN R IQ U f r O W t t R N FV V rO N

b) Controladora y Controlada aplican las mismas NC;

c) al31/I2/Xl:

1) Controlada emite unos estados financieros que mustrame


tivos medidos en $ 4.000, pasivos medidos en $3.000 yunpa-
trimonio de $ 1.000;

2) Controladora prepara estados financieros en los que aparece


la participacin en Controlada medida por $ 900 (su partid
pacin del 90 % en el patrimonio contable de $ l.OOOj, otros
activos por $ 500, otros pasivos por $ 300 y un patrimonio de
1 100;
$ .

d) para la consolidacin de los dos juegos de estados financieros no


es preciso considerar otros datos que los indicados.

El patrimonio contable de Controlada ($ 1.000) supera a la medida


contable asignada a la participacin de Controladora en esa empre
sa ($ 900) en S 100. Este importe corresponde a la PNC de Minorita
ria en el primer impone (es el 10 % de $ 1.000).

Considerando Unicamente los activos y los pasivos de ambas em


presas excepto la participacin de Controladora en Controla
da se llega estos impones.
a) activos: 4.000 + 500 = 4.500;

b) pasivos: 3.000 + 300 - 3300.


Con la perspectiva de la entidad se dira que:
a) el patrimonio del grupo es:

4.500 - 3300= 1.200


b) de ese patrimonio, corresponden (cifras ya calculadas);
1) $ 1.100 a los accionistas de Controladora (es la medida asig'
nada al patrimonio de esta empresa en sus estados fnancie-
ros indiriduales);
2) $ 100 a Minoritaria, por ser la titular de la PNC sobre el patri
monio de Controlada.

Otra forma de enfocar el tema es considerar que a los propietarios de un


emisor de estados finanderos Ies interesa que stos muestren el patrnomn
sobre el que tienen derecho, tal como se lo hace en los estados no consolida'
dos. Si se adopta este cmerio, las PNC en los patrimonios de controladas co
deben induirse en el patrimonio de la controladora y como tampoco rene
los requisitos para que pueda considerrselas parte dei pasivo, no cabe otra
3. O f lin o s PC RrCONOCIMItNTO Y MEDICIN CONTABtE 117

alufriuui''a que considerarlas como un objeto de medicin contable (o cle-


niciiio de los estados financieros) independiente.

En el caso precedente, la aplicacin de la perspectiva del propieta


rio lleva a la determinacin (para el grupo integrado por Controla
dora y Controlada) de las siguientes medidas contables;

a) activos; 4.500;

b) pasivos: 3.300;
c) PNC en el patrimonio de Controlada: 100;

d) patrimonio: I.IOO.

En 2010, un Comit de la AAA se pronunci a favor del enfoque del pro


pietario, pero opin que las PNC en los patrimonios de controladas no cons-
tuyen un elemento independiente y deben incluirse dentro del pasivo (10).
Esto ltimo nos parece adecuado porque:

a) la existencia de esas PNC no genera ninguna obligacin (ya lo men


cionamos);
b) aunque no se lo menciona, la propuesta parece responder a la idea de
que el pasivo es un residuo (la diferencia entre al activo y el patrimo
nio).

Para los acreedores del grupo (que tambin son usuarios tpicos de los
estados financieros), la cuestin no parece ser decisiva porque el patrimonio
quegarantiza sus acreencias depende de la legislacin del caso y no del con
tenido de los estados consolidados del grupo.

Nuestra visin es que existe una leve superioridad del enfoque de los pro
pietarios, porque:

a) no deja de respetar el hecho de que el emisor de los estados financie


ros es una entidad independiente;
b) brinda la informacin sobre la situacin patrimonial de esa entidad
de una manera que:

1) expone las participaciones de los propietarios de la controladora


de una manera que no puede dar lugar a malas interpretaciones;
2) no perjudica la calidad de la informacin utilizada por los acreedo
res;

(10) American Accounting Assocailons Financial Accounting Standards Conunittce, A


^mfivork/or rinancial feporting Standards: Jssues and a SuggestedModel Accounting Ho-
faoji, lepiiembre de 2010, i^ginaa 47J -485, La afirmacin referida aparece en la pgina 478.
118 ENBJQUF FOWLfR NEWTON

c) un estado de situacin preparado con la perspectiva de la entidad;

1) puede trasmitir la idea equivocada de que los titulares de PN'c


tienen algn derecho legal sobre el patrimonio del grupo, siendo
que solo lo poseen sobre los patrimonios de las controladas en que
participan;

2) no es de panicular inters para los propietarios de las PNC;

3) complica la tarea de los usuarios de los estados financieros.

Por ejemplo, los accionistas de una controladora que quiera calcu-


lar la reniabilidad de sta, no deberan hacerlo utilizando los im
portes asignados aJ patrimonio y al resultado del perodo. Anies,
deberan excluir las PNC sobre las cifras informadas por esos con
ceptos.

Algo a favor del enfoque de la entidad es que brinda una informacin


ms completa sobre el desempeo de los directores y administradores del
grupo econmico, que en defininva deberan actuar en beneficio de los dos
grupos de propietarios.

De aplicarse este enfoque, en los estados financieros de la controladora:

a) por coherencia, el resultado del perodo debera incluir las PNC en los
resultados de controladas;

b) tanto el patrimonio como el resultado informados deberan desagre


garse de modo de mostrar las panes atribubles:

1) a los propietarios de la controladora; y

2) a los titulares de las PNC en controladas.

La inclusin referida en el inciso a) puede inducir a la creencia errnea


de que los titulares de PNC tienen algn derecho sobre el resultado del grupo
(tal corno sucede con el patrimonio).

La desagregacin indicada en b) es necesaria para que los propietarios de


la controladora puedan calcular la rentabilidad de su inversin.

b) C a r a c t e r iz a c i n

1) C onsideraciones generales

En los MC de las NIIF y de los US GA.\P se considera que el patrimonio es


la diferencia entre los totales asignados al activo y al pasivo, lo que responde
a la perspeciha de la entidad. Esto es:

patrimonio neto - activo - pasivo


:v OBIf-TOS D t RECONOCIMIENTO Y MEDICIN CONTABLE H9

En este esquema, la medida asignada al patrimonio es residual, pues


itsulu de la comparacin de otras. Este concepto ha sido receptado en el
DRAEi donde se define:
patrimonio n e to . (..) D i f e r e n c i a e ntre los va lores
econmicos p e r t e n e c i e n t e s a una persona fs ic a o jur
dica y la s deudas u o b l i g a c i o n e s contradas (11) .
Con el enfoque de los propietarios, la frmula anterior se reemplaza
por:

patrimonio neto = activo - pasivo - PNC en los patrimonios


de controladas

En las NIIF y en los US GAAP actuales se ha adoptado la perspectiva de la


entidad, lo que es coherente con las definiciones presentadas en sus corres
pondientes MC, segn las tales el patrimonio es el exceso del activo sobre el
pasivo. Sin embargo, durante mucho tiempo esas NC requeran que al expo
nerse la situacin patrimonial de una entidad, las PNC se informasen entre el
pasivo y el patrimonio, en lo que dio en denominarse un entrepiso (12). Esto
es, se aplicaban criterios que respondan a la perspectiva de los propietarios
mientras los respeaivos MC seguan el enfoque de la entidad.

La FACPCE ha sido ms coherente, pues tanto en su MC como en sus NC


de exposicin (13) sigue el enfoque de los propietarios.

En cualquier caso, la medida contable que se asigne al patrimonio en


unos estados financieros raramente coincidir con el precio que un compra
dor pagara por la entidad que los emite, pues:

a) los activos y pasivos considerados son nicamente los que la contabi


lidad reconoce;

b) las NC suelen admitir que algimos de esos activos y pasivos se midan


con criterios que no reflejan valores de la fecha de los estados finan
cieros (como supone la definicin del DRAE).

Esto es: p atrim on io co n ta b le no es lo mismo que v alor d e la en tidad.


Adems, distintas personas pueden tener distintas ideas sobre dicho valor.
Esto no obsta a que el patrimonio contable una entidad constituya un dato de
entrada en el proceso de estimar su valor.

2) Ideas que no compartimos

Veamos ahora dos Ideas con las que discrepamos. Una es que:

( I I ) D iccionario d e la R e a l A c a d e m ia E s p a o la ,
ULri-
{\i\Mazanine.
(I3 j Aplicables a la s e n tid a d e s q u e n o u tilic e n las N IIP n i la "N IIF p ara las PYMEST
120 ENRIC^JE FOVVIER NEWTON

a) el conjunto de los elementos econmicos de una entidad puede ser


agrupado en dos grandes rubros: el activo y el pasivo;

b) el pasivo, a su vez, se integra con obligaciones hacia terceros y hacia


los propietarios (14).

Rechazamos esta concepcin porque:

a) el patrimonio no encuadra en la definicin de pasivo que presenta


mos en la seccin 3,4;

b) si fuera cieno que el patrimonio integra el pasivo, seran invlidas las


dos frmulas (excluyentes entre s() que presentamos anteriormente;

patrimonio neto = activo - pasivo

patrimonio neto = activo - pasivo - PNC en los patrimonios


de controladas

Tambin se dice que el patrimonio representa los derechos que los pro
pietarios o miembros de la entidad tienen sobre el activa Este concepto solo
sera vlido en caso de disolucin de Ja entidad y siempre que las leyes otor
guen tal derecho.

Lo es una sociedad annima. No lo sera en una entidad sin fines


de lucro que no pudiera repartir ganancias, que no tuviera propie
tarios y cuyo patrimonio, en caso de disolucin, debiese ser trans
ferido al estado.

c) Desagregaciones
Por su origen, el patrimonio puede desagregarse entre:

a) los aportes de los propietarios (o, en el muy poco frecuente caso de


que los hubiere, conceptos equivalentes en los entes sin fines de lu
cro);

b) los resu ltados acum ulados:, g an an cias (excepto las distribuidas y las
incorporadas al capital) y p rd id as (15).
O sea:

patrimonio neto = aportes resultados acumulados

(U ) Ver. por ejemplo. Chaves, Osvaldo A.; Cmykixixs , Hctor ; Dealecsandhjs, Rica*-
DO P.; Paulen Acua, Ricardo 1. M, y Viecas . Iuan Carlos, Teora contable, Macch. 1998L
pg.65.
(15) H ablam os de id sg am m cio r y finales de los perodos transcurridos y no dlas
producidas por operaciones individuales.
3 OBIETOS pe R C 0N 0C IM (EN T0 y m e d ic i n c o n t a b l e 121

Ycomo es:
resultados acumulados = resultados anteriores + resultado
del perodo

resulta:
patrimonio neto = aportes + resultados anteriores + resultado
del perodo
Es de aclarar que en muchos estados financieros reales, el captulo p atri
monio neto muestra, adems del capital y los resultados acumulados, cienos
resultados diferidos (generalmente ocasionados por revalorizaciones de cier
ros activos o pasivos). Estos rubros resultan de invenciones contables, pues en
los hechos el patrimonio slo puede originarse en aportes de los propietarios
(o equivalentes) y en los resultados acumulados.
Profundizaremos el anlisis de esta cuestin en el apaado 3,7,b).

La desagregacin entre a p o rtes y resu ltad os acum u lados es imprescin


dible para la aplicacin de las normas legales que toman a esos elementos
como punto de referencia. Esto es normal en el caso de las entidades con fi
nes de lucro pero no en las restantes, porque las leyes no suelen admitir que
stas efecten ningn tipo de distribucin. No obstante, el conocimiento del
supervit o dficit acumulado por una entidad sin fines de lucro es til para
tener una idea del desempeo histrico de sus administradores.
El MC de los US GAAP propone la desagregacin del patrimonio de las
entidades sin fines de lucro en tres categoras:
a) patrim onio p erm an en tem en te restrin gido, correspondiente a los acti
vos adquiridos por donaciones y cuyo uso est restringido por clusu
las impuestas por el donante, que no ejqiiran por el paso del tiempo ni
pueden ser dejadas sin efecto por la entidad;
b) patrim onio tem p oralm en te restrin gido, correspondiente a los activos
obtenidos por donaciones y cuyo uso est restringido por clusulas
impuestas por el donante, que expiran por el paso del tiempo o pue
den ser dejadas sin efecto por la entidad;
c) patrimonio no restringido (16).
Esta clasificacin nos parece innecesaria porque:
a) .se presume que el patrimonio de una entidad sin fines de lucro no es
susceptible de distribucin alguna, salvo en situaciones especiales;

b) la informacin sobre restricciones al uso de activos puede (y debera)


ser brindada en los estados financieros.

(16)SFAC6, prrafo 9 1 y A SC , p rrafo 9 5 6 -2 1 0 -4 5 -1 .


122 E n r iq u e Fo w l e r N e \\t o n

d) El "capital a >l\ntener"

Ya vimos que el patrimonio es la suma de los aportes de los propietartoj


y de los resultados acumulados. Por lo tanto, la forma de medir ios primertH
(el capital, en el sentido econmico) irapacta en la determinacin de la me-
dida asignada a los resultados acumulados y a la ganancia o prdida de cada
perodo,

1) El criterio del capital financiero*

Generalmente, se considera como capital al aportado o al comprometido


a aportar (17) (menos reducciones, si las hubiere), A estos efectos, el con
cepto de ap orte incluv'e a las capitalizaciones de resultados acumulados (es
como si los propietarios retiraran ganancias y simultneamente suscribieran
e integraran un aumento de capital). Este concepto suele conocerse como
cap ital fin an ciero.

n este libro usamos la expresin ca p ital fin an ciero debido a su


T arraigo, pero nos parece mejor cap ital din erario, por hacer referen
cia a una medida contable expresada en dinero.

Para una adecuada medicin de la inversin original, el capital financie


ro debera expresarse en moneda de poder adquisitivx) de la fecha del infor
me contable, pero esto no siempre ocurre.

Nos referiremos a la unidad de medida y los ajustes por inflacin en


0- el capfmlo 4.

2) El (mal denominado) criterio del capital fsico*

Algunos doctrinarios opinan que como capital debera considerarse el


necesario para mantener una capacidad de operacin dada, que general
mente se mide en trminos de unidades a producir y distribuir por cada pe
rodo (sea: 12.000 impresoras de cieno modelo por ao).

EI mantenimiento de una capacidad de operacin puede requerir


T del empleo de activos intangibles, de modo que el empleo de la ex
presin 'capital fsico' es inadecuado.

La aplicacin de esta idea requiere que cada vez que deba determinarse
el resultado se mida el costo de reponer la capacidad de operacin. Para ha
cerlo existen, como mnimo, tres altemativ'as enumeradas por Gymhet Son
las de considerar que el capital a mantener est Integrado por:

(17) Son dos crttrhos exduyenles entre s i que no analizaremos aqu.


3, 06[ETO $ DE RECONOCIMIENTO Y MEDICIN CONTABLE 123

fl) los mismos activos originales;


b) los activos que, respondiendo a la tecnologa ms avanzada, permitan
producir el mismo volumen de bienes y servicios que el capital apor
tado originalmente; o

c) los activos que, respondiendo a la tecnologa ms avalizada, permitan


producir el mismo valor de idnticos bienes y servicios (18).

Supongamos que:

a) una sociedad annima inicia sus operaciones con un capital de


$ 100, que se aplican a la adquisicin de un conjunto de bienes
que dene su capacidad de operacin, medida en unidades de
bienes a producir;

b) durante el primer perodo contable no ha habido inflacin ni


nuevos aportes de los propietarios;

c) al cierre del perodo, la empresa mide su patrimonio en S 110 y el


costo de reposicin de su capacidad de operacin en $ 103.

Con el criterio del capital financiero, el resultado se mide en $ 10 (la


diferencia entre el patrimonio final y el capital aportado).

Con el denominado criterio del capi tal fsico:

a) la medida asignada al resultado es $ 7 (la diferencia entre el pa


trimonio final y el costo de reposicin de la capacidad original
de operacin);

b) el resto del incremento patrimonial ($ 3) representa lo que debe


reservarse para mantener dicha capacidad (la diferencia entre el
costo de reponerla al final y al comienzo del perodo).

Es de hacer notar que:


a) la capacidad de operacin de una entidad no est dada por su capital
sino por su activo;
b) el activo puede estar financiado parcialmente con pasivos.
Consideramos que esto es suficiente para descalificar la aplicacin del
mal denominado criterio del "capital fsico'!

(ISjCYNTiteJiRe g S.,CapitalM aintenance, PriceChangesandProfitD eterm im tion.lhE


AccoumngReview, 1970, p ^ n a s 7 1 2 y sig u ie n tes.
124 ENRlQjJE FOWIER NEVVTON

3) El caso de las entidades sin fines de lucro

En el caso de las entidades que no tienen fines de lucro, la discusin re


cin presentada tiene nmenor relevancia porque una de las caractersticas de
ellas es que no distribuyen ganancias, por lo que podra interpretarse que lo
importante es que sus directores y administradores mantengan la capacidad
de mantenerse y dar cumplimiento a sus objetivos.

Sin embargo, la adopcin del concepto de capital fsico para medir e! su


pervit o el dficit de cada perodo obligara a la medicin del mismo a la fe
cha de cierre de cada juego de estados financieros, lo que implica problemas
prcticos y costos:

a) los objetivos iniciales pueden:


1) no haber sido definidos en trminos cuantitatvos;

2) haber sido modificados; o

3) haberse abandonado;
b) podra estar previsto que la consecucin de esos objetivos se alcance
principalmente gracias a la percepcin de cuotas sociales o a la re
cepcin de donaciones, sin utilizar el capital inicial de la entidad (si
existiere);
c) cualquier medicin del capital econmico necesario para mantener
los objetivos iniciales obligana a afrontar costos que:
1) parecen poco justificables para una entidad sin fines de lucro;
2) seran repetitivos (debera erogrselos cada vez que la entidad pre
pare estados financieros).
Por lo indicado, tambin en este caso nos parece preferible la adopcin
del criterio de medicin del resultado (en este caso el supervit o dficit) ba
sado en el concepto de mantenimiento del capital financiero, que es de fcil
aplicacin.

4) El criterio prevaleciente

Tanto la doctrina como los emisores de NC prefieren la aplicacin del


criterio del capital financiero. Las razones de tal preferencia fueron resumi
das hace un cuarto de siglo por la Comisin de Estudios sobre Contabilidad
(CC) del Consejo Profesiorial de Ciencias Econmicas (CPCE) de la Capital
Federa! (CPCi-Cf):

a) las entidades persiguen el logro de determinados objetivos (por ejem


plo, ganar efectivo) y no el mantenimiento de una determinada capa
cidad de operacin;
X O RjETO S DE R E C O N O C IM IE N T O Y M ED IC I N CO N TA BU 125

b) consecuentemente, el capital fsico original puede ser modificado


cuando no permita alcanzar los objetivos deseados o si stos son cam
biados;
c) aplicar el concepto de mantenimiento del capital fsico significara
desconocer la realidad recin descripla y suponer la existencia de una
decisin de mantener a la entidad en su situacin actual, lo que rara
mente respondera a la realidad;
d) eii las empresas, sus propietarios estn interesados en conocer los
rendimientos de sus aportes, que son medidos en trminos moneta
rios;
e) si se aplicara el concepto de mantenimiento del capital fsico, la me
dida contable asignada a la ganancia estara expresada en moneda
pero representara una magnitud fsica determinada, lo que impe
dira su confrontacin con las medidas de ganancias obtenidas por
otras entidades, afectndose as la comparabilidad de la informacin
contable;

f) por el contraro, la medicin de la ganancia sobre la base del capital


aportado medido en efectivo permite una mejor comparabilidad de la
informacin sobre el desempeo de los diversos entes y de las conse
cuencias de la eleccin practicada entre varias alternativas de inver
sin (19).
Adems, la aplicacin del concepto de mantenimiento de una capacidad
de operacin implica dificultades prcticas de diversa ndole, incluyendo a
las siguientes:
a) la actividad de ios entes no es esttica sino dinmica, de modo que la
mezcla de los bienes y servicios que produce vara con el tiempo, pu-
diendo observarse casos extremos en que la actividad inicial ha sido
reemplazada por otra u otras (20);
b) como los activos suelen estar parcialmente financiados con el pasivo,
la aplicacin del mtodo requerira considerar ese hecho y los cam
bios que a lo largo del tiempo se van produciendo en la parte del act-^
vo que es financiada por el capital;

c) para aplicar el concepto se requieren mediciones de los costos de re


posicin de todos los activos que definen la capacidad de operacin
y esto (que es innecesario para aplicar el concepto de mantenimiento
de capital financiero) ocasiona costos administrativos;

(19)Propuesta de normas contables profesionales, in form e 9 de la CEC, 1986, cap. VI, pun-
toBl.
(20) En su origen, Prez Comparte (a ctu a lm e n te P etrobras Energa & A., una em presa do-
ociada en la Argentina) fue una co m p a a naviera. Hoy, n o tiene nlngn barco.
126 ENJIUqUE FOWLER NEVVTON

d) la aplicacin del criterio de considerar los costos de reposicin de!(


activos originales podra ser impracticable cuando algunos hubieran
dejado de producirse.

5} Excepciones a la aplicadn del criterio prevaledentc

Algunas NC requieren o admiten que cieas ganancias o prdidas oca


sionadas por determinados activos o pasivos se excluy-an de los resultados
acumulados. Esto;
a) conlleva una excepcin injustificada a la aplicadn del criterio de
mantenimiento del capital financiero; pero
b) no es una aplicacin del criterio del capital fsico, ya que sera muy
raro que:
1) los activos y pasivos referidos fuesen, justamente, los que definen
el capital necesario para conservar la capacidad de operacin dla
entidad;
2) ninguno de esos activos estuviese financiado con pasivos.
El diferimiento de resultados devengados fue criticado en un infome
dado a conocer en 1999 por el ya disuelto grupo G4+1, integrado por los or
ganismos emisores de NC para entidades no gubernamentales de Australia,
Canad, Estados Unidos, Gran Bretaa y Nueva Zelandia. All puede leerse:
1 . 1 1 . Ocasionalmente, la c o n t a b i l i d a d ha respondido
a Jos nuevos d e s a f o s de inform acin fin a n cie r a re
conociendo c i e r t o s cambios en e l p a trim o n io pero ex
cluyndolos del esta do de r e s u l t a d o s . Por ejemplo: ea
muchas j u r i s d i c c i o n e s , lo s a j u s t e s de conversin de
moneda e x tr a n je r a r e s u l t a n t e s de l a in v e r s i n reta
en operaciones e x t r a n je r a s s e reconocen directamente
en patrimonio (21) . Esto ha p e r m itid o que un aspecto
del hecho sea r e s a lta d o s in p e r tu r b a r l a presentacin
t r a d i c i o n a l del estado de r e s u l t a d o s . El resultado
ha sido que, aunque e l e f e c t o d e l hecho sobre el pa
trimonio se muestra claram ente, e l cambio en s i (por
ejemplo, la ganancia o la prdida) no s e muestra cooo
un aspecto del desempeo f i n a n c i e r o . Dado que estas
p a r tid a s del desempeo f in a n c i e r o no se incluyen en
e l estado de r e s u lta d o s , tien d en a s e r oscurecid as e.i
movimientos de patrimonio (_),
1 . 1 2 . Algunos emisores de normas han m itigado este
problema introduciendo un segundo e s ta d o de desempeo

(2 1 ) S e refiere a una cu esti n q u e tratam o s e n e l c a p tu lo 2 0 d e C antabilidad


sexta ed icin . La Ley, 2 0 M .
3 OBIETOS t>l RECONOCfMIENTO Y MEDICIN CONTABLE 127

que muestra t o d a s l a s g a n an cia s y l a s prdidas reco


nocidas durante e l p e r o d o ( d i s t i n t a s a l a s que surgen
de tra n s a c c io n e s con l o s p r o p i e t a r i o s en su ca lid a d de
tales) (22) . El e s t a d o de r e s u lta d o s alimenta a e s te
segundo e s ta d o ya que muestra la ganancia o prdida
por e l p e riod o como un componente de la s ganancias
Y prdidas t o t a l e s . En c o n t r a s t e , o tr o s emisores de
normas han r e q u e r id o l a e x p o s ic i n prominente a d i c io
nal de c i e r t o s m ovimientos en e l patrimonio <-) que
refleja n p a r t i d a s d e l desempeo f in a n c i e r o . Los miem
bros del G4+1 e s t n de acuerdo, s i n embargo, en que
todos lo s componentes d e l desempeo fin a n c ie r o reco
nocido de b e ran s e r inform ados y d e s c r ip t o s como com
ponentes d e l desempeo ms que ser informados junto
con lo s cambios en e l p a trim o n io que r e s u lta n de los
aportes de l o s p r o p i e t a r i o s de l a en tid ad y l a s d i s
tribuciones a e l l o s ( 23) .

En diversos captulos de C o n ta b ilid a d S uperior (sexta edicin, La


D Ley, 2010) brindamos ejem plos de resultados que pueden o deben
diferirse de acuerdo con las NIIF, la "NIIF para las PYMES" las NC
elaboradas por la FACPCE y los US GAAP.

3,6. TRANSACCIONES CON LOS PROPIETARIOS

Las transacciones con los propietarios incluyen los aportes y los retiros
que ellos efectan en su carcter de tales.

Comprometer un aporte de capital a una entidad conlleva la obligacin


de entregarle recursos (efectivo u otros bienes), de prestarle servicios, de ha
cerse cargo de deudas de la entidad o de cancelar pasivos de la entidad con
el aportador.

Supongamos que, por escrito:

a) un acreedor acepta (sin opcin de arrepentimiento) que una


empresa cancele una deuda que mantiene con l mediante la
entrega de acciones nuevas (a ser emitidas, aumentando el capi
tal); y

b) los accionistas actuales de la empresa renuncian a ejercer su de


recho de suscripcin preferente de las nuevas acciones.

(22) Actualm ente, ae lo c o n o c e c o m o estad o d el resultado in iepoL


(23) Cbaans, Kathryn y o tr o s , R eporting F in an cial Perform ance: a Proposed Approach,
tawBw p e d a l, FASB, 1999.
128 ENRlQtlf FQWLER NtWTON

En esie caso existen un aumento del patrimonio y una reduccin


del pasivo, aunque la emisin de las acciones vaya a producirse
ms adelante.

Ix)s retiros pueden implicar la obligacin de la entidad de entregar re.


cursos a los propietarios, de prestarle servicios o (raramente) de asumir una
obligacin por su cuenta. Normalmente se originan en distribuciones de ga-
nancias, en compras por parte de la entidad de acciones propias y en reduc-
ciones del capital.
Las transacciones en que un propietario no acte como tal no entran en
la categora estudiada en esta seccin.

Si un accionista se compromete a entregar mercaderas que luego


cobrar, no hay un apone de capital sino una transaccin comer
cial.

3,7. RESULTADO DEL PERODO


a) C on cepto

Cuando (como es habitual) se aplica el concepto de mantenimiento del


capital financiero, el resultado de un perodo no puede ser otra cosa que la
pane de la variacin del patrimonio que no se origine en aportes y retiros de
los propietarios. Dicho resultado se denomina g an an cia o supervit cuando
aumenta el patrimonio y p rd id a o d ficit en el caso contrario.

Las palabras gan an cias y p rd id as se usan tambin para hacer re


T ferencia a las producidas por cienos hechos individuales (como la
venta de un inmueble o la modificacin del tipo de cambio con el
cual se liquida un pasivo nominado en otra moneda).

Reiteramos que cuando se prepara informacin contable de un grupo


econmico, la medida contable asignada aJ resultado del perodo'.

a) incluye las PNC sobre los resultados de esas las entidades controladas
si se aplica la perspiectiva de la entidad;

b) los excluye si se aplica la del propietario.

b) Resultado ( a seca s ) v t r su s resu lta d o in teg ra l

Ya sealamos que algunos juegos de NC requieren o admiten que ag*J'


as ganancias o prdidas no se reconozcan como tales en el perodo en qu^
3 0 B )tT O S nc RtCONOCIMIENTO Y MEDICIN CONTABLE. 129

seoriginan. Tambin podran disponer que determinadas ganancias o prdi


daspreviamente diferidas:

a) permanezcan indenidamente en esa condicin; o que

b) en el perodo de ocurrencia de algn hecho previamente definido:

1) se incorporen al resultado reconocido como tal; o

2) se agreguen directamente a los resultados acumulados;

Con el tiempo, la FASB y luego el lASB se preocuparon por los efectos de


estetratamiento contable y la primera cre el concepto de resu ltado integral,
(jue corresponde a lo que unos pocos renglones arriba denominamos resul
tado (a secas).

Resultado in teg ral es la traduccin de com prehen sive in com e que


T aparece en la traduccin oficial al espaol de las M IE Tambin sera
aceptable el empleo de expresiones en las que en lugar de la palabra
intgra/ se empleen los trminos total, a b a rca d o r o com prensivo.

La aparicin de este nuevo concepto provoc algunas innovaciones


terminolgicas adicionales, como las de denominar:

a) otro resu ltado in teg ral {O RI) a la diferencia entre el resultado in


tegral de un perodo y el resultado reconocido como tal por apli
cacin de las NC del caso;

b) otro resu ltado in teg ral acu m u la d o {ORIA), a la suma de los resul
tados diferidos que se consideran pane intgrame del patrimo
nio.

El resultado integral puede tambin ser calculado:

a) tomando el resultado reconocido como tal;

b) sumndole algebraicamente el ORI del perodo, resultante de:

1) las ganancias y prdidas que se devengaron en el perodo y fueron


Imputadas al patrimonio pero en cuentas de resultados diferidos;
y
2) lo$ resultados que fueron diferidos en perodos anteriores y que en
el corriente fueron excluidos del ORIA e incorporados al resultado
del perodo mediante lo que se ha dado en llamar ajustes p or red a -
slfkacin {N llV ) o reclcla m ien to o reciclad o,

' Las palabras recicla m ien to y rec icla d o no son adecuadas porque re
ciclar es volver a utilizar algo y no es esto lo que se hace cuando se
incorpora al resultado de un perodo una partida excluida de los re
sultados de ejercidos anteriores.
130 ENRiaUE FOVVUR NEWTON

c) C o m p o n e n t e s

Tanto el resultado reconocido en un perodo com o el in te r d i resultan dt


la interaccin de:

a) flujos de ingresos, gastos, g a n an cia s y p rd id a s, que pueden orginat-


se en:

1) transacciones con terceros (excepto propietarios, cuando actan


como tales), como las ventas de mercaderas o servicios o el mor-
gamienio de derechos de uso;

2) hechos internos, como la obtencin de una cosecha;

3) hechos del contexto, como los cambios en los valores de activos de


la entidad o las modifcadones de los tipos de cambio aplicables
a la liquidacin de crditos o deudas nominados en monedas ei
tranjeras;

b) en los grupos econmicos y cuando se aplica la perspectiva del pro


pietario, las PNC en los resultados de entidades controladas;

c) los impuestos que gravan las ganandas, a los que algunos ven como
un gasto de tipo especial.

1) Ingresos, gastos, ganancias y prdidas

Sobre la base de lo expuesto en el MC de la FASB, podemos considerar;

a) ingresos (24) a los aumentos de activos y a las disminuciones de pasi


vos originados en la producdn o entrega de bienes, en la prestacin
de servicios o en otros hechos que hacen a las actividades principales
de la entidad (25);

b) gastos a las salidas o consumos de activos, la asuncin de pasivos o


la emisin de ttulos propios de patrimonio originados por los ingre
sos (26);

c) g an an cias (27) a los aumentos del patrimonio que se originan en ope


raciones perifricas o incidentales o en otras transacciones, hechos
o circunstancias que afectan a la entidad, salvo las que resultan de
ingresos o de inversiones de los propietarios (28);

(24) /tei'eruies,
(25) SFAC6. prrafo 78.
(2 6 ) SFAC 6, prrafo 80, q u e n o cn e n d o n a la em lsiiSn e titu io s p ro p io s d e patrirooota
( 2 7 ) Gfl>UL
(2 8 ) SFAC 6. prrafo 82.
3, OBIETOS DE RECONOCIM IENTO Y MEDICIN CONTABLE m

d) prdidas a las dism inuciones del patrimonio que se originan en ope


raciones del tipo Indicado en el inciso anterior salvo las que resultan
de gastos o de distribuciones a los propietarios (29).

1MC de las NllF incluye a las g a n a n cia s dentro de los Ingresos y a las
pjfrdidas dentro de los gasos (30).

por lo general, los ingresos tienen su oiigen en ventas de bienes y de ser


vicios pero tambin pueden resultar de actividades internas.

En una empresa dedicada exclusivamente al agro, los ingresos prin


cipales provienen de la cosecha de productos agrcolas y no de su
venta.

Algunos ingresos son atrbuibles a un momento dado y otros se acumu


lan durante cieno lapso.

S el 15/11/Xl se concreta una venta a ser pagada el 15/12/Xl y se


transfieren todas las ventajas y riesgos inherentes a las mercaderas
vendidas:

a) el ingreso por la venta es imputable al momento de su concre


cin;

b) la diferencia entre el precio de venta de contado al 15/11/Xl y


el importe cobrado el 15/12/Xl es un resultado financiero atri-
bulble a dicho lapso, de modo que si el ente preparase informes
contables al 30/11/XI debera asignar una parte del ingreso al
mes de noviembre y el resto a diciembre.

Ingresos no es lo mismo que en tra d a s d e efectiv o.

En el ejemplo precedente, la entrada de efectivo ocurri el 15/12/


XI, pero los ingresos se produjeron entre el 15/11/XI y el 15/12/
XI.

Son gastos los costos incurridos para obtener ingresos. No hay ingreso sin
V gasto ni gasto sin ingreso. En los estados financieros, algunos gastos suelen
mostrarse: ! ' V

('} MC e a M S B m o d ilic a d o e n 2 0 1 0 , p rr a fo s 4 .2 0 y 4 J 3 .
132 EN fU Q l'E rO W LE R N tW r O N

a) utilizando la palabra costo con algn aditamento que la relacionecon


el ingreso que lo ocasiona (ejemplo: co sto d e la s m ercaderas vend,
d as); o
b) empleando el vocablo gastos y la referencia a la actividad que loge
era (gastos d e ad m in istracin , g astos d e com ercializacin , gastoidf
in vestigacin ).
Algunos gastos se relacionan con el activo porque resultan de la salida
de algn bien (como la mercadera vendida) mientras que otros se produces
como consecuencia de la disminucin progresiva de su valor (como la depre
ciacin de los muebles empleados en una oficina de ventas).
Las p rd id as y las g an an cias obedecen bsicamente a hechos que estau
fuera del control de una entidad.

Son ejemplos de prdidas y ganancias las que producen;


a) la recepcin de una donacin (depende la voluntad de un terce
ro);
b) los cambios en los precios de activos de la entidad;
c) la desvalorizacin de una mquina ocasionada por la aparidn
(en el mercado) de otra que permite operar con costos de pro
duccin sustancialmeme menores y que es adquirida por era
presas compedoras,
d) cambios en los gustos de los consumidores que convierten en
p asad a s d e m od a a determmadas merc^aderas disponibles pata
la venta;
e) destrucciones de activos ocasionadas por incendios, inundacio
nes u otros siniestros;
f) la incobrabilidad de un prstamo otorgado por haber entrado d
deudor en un estado de insolvencia

Adems, mientras que los ingresos tienen costos.

a) las ganancias no los tienen (pero pueden tener impuestos que las gra
ven);

b) las prdidas no estn acompaadas por ingresos (pero pueden reda-


cir las obligaciones impositiras).

Corolarios de lo anterior

a) un incremento patrimonial no originado en apones de los propie


rios ni en reducciones del impuesto a las ganancias es:
1) un ingreso si implica un gasto;
.i OBjCTOS DI KrCONOUMM NTO Y MEDICIN CONTABlt 133

2) una ganancia en el caso contrario (31);

b) una disminucin patrimonial no originada en retiros de los propieta>


ros ni en la acumulacin del impuesto sobre las ganancias es:

1) un gasto s est acompaada de un ingreso;

2) una prdida en el caso contrario.

2) Participaciones no co n tro la d o ra s en ios resultados de controladas

En caso de aplicarse la perspectiva de la entidad:

a) el resultado total informado incluye (si las hubiere) las PNC en los re
sultados de controladas;

b) en los estados financieros, segn lo antcipamos, ese total debe ser


desagregado entre las partes que le corresponden a:

1) ios propietarios de la controladora;

2) los tulares de PNC en controladas.

Cuando se aplica la perspectva de los propietarios, las PNC en las ganan


cias de controladas se tratan com o si fuesen gastos.

El ejemplo que sigue se refiere a Subsidiaria S. A., cuyo capital de


S 1.000 le aponado en un 90 % por Controladora S. A. y en un 10 %
por Minoritaria S. A.

La columna "S" muestra los efectos de las transacciones que afec


taron a Subsidiaria. Las otras columnas exponen los efectos de las
mismas transacciones sobre el grupo encabezado por Controlado
ra, aplicando la perspectiva de los propietarios (PP") y de la enti
dad ("PE").

Transacciones / efectos PP PE
Aumento del patrimonio por sus
cripcin e integracin del capital
90 % de Controladora (transferen
cia de efectivo entre empresas del
grupo) 900
10 % de Minoritaria (ingresa efec
tivo al grupo) 100 100
1,000 100

('it) S adop tase e l p u n to d e v ista d e q u e e l im p u esto so b re tas g an an cias es un gasto,


<ra redwxin de l d e b e ra v e rse c o m o u n m e n o r gasto.
134 ENRIQiJE FOWLERNEWTON

T ran saccion es / efectos


R e s u lta d o d e l p e r o d o

In g r e s o s

C a sto s

S u b to ta l

P N C e n e l r e s u lta d o d e S u b s i d i a
r ia ( 1 0 % )

G a n a n c ia

- A s ig n a b le a lo s a c c i o n i s t a s d e
C o n tr o la d o r a

A s ig n a b le a lo s o tr o s a c c i o n i s t a s
d e S u b s id ia r ia

C a m b io s e n el p a t r im o n io d u r a n te e l
p e r o d o

S u s c r ip c i n e in t e g r a c i n d e l c a
p ita l

G a n a n c ia d e l p e r io d o

P a u im o id o al c ie r r e d e l p e r o d o

- A s ig n a b le a lo s a c c i o n i s t a s d e
C o n tr o la d o r a
180
- A s ig n a b le a lo s o tr o s a c c i o n i s t a s
d e S u b s id ia r la ( 3 2 )
120
D iv id e n d o d e c la r a d o y p a g a d o p o s
te r io r m e n te

A C o n tr o la d o r a ( 9 0 % ) -13S
A M in o r ita r ia (1 0 -1 5

-1 5 0

3) Impuestos sobre las ganancias

' Los impuestos sobre las ganancias gravan los resultados peridicos fna-
'les (anteriores a la deduccin del propio impuesto). Por ello, debera cons
iderrselos como objetos de medicin independiente de los mencionados en
las dos secciones precedentes.
A veces se dice que este impuesto es un gasto, pero esta caracterizacin
nos parece inadecuada, porque:
a) son gastos los costos demandados por la obtencin de ingresos;

(3 2 ) Aportes p<H $ 100)) p an tcip aciD e n l a s g u t a a d a s p a r $ 2 0 .


3. OBIETOS de RECO N O C IM lEN TO y m e d ic i n CONIABLE 135

b) el tributo no se calcula sobre los Ingresos.

De alguna manera, el carcter especial del Impuesto ha sido reconocido


por diversos organismos emisores de NC al requerir que, en el estado de re
sultados, se lo exponga:

a) en un nico importe, a continuacin de la ganancia o prdida antes


del im puesto; o

b) asignado de alguna manera a determinados componentes del resulta


do.

Si un juego de NC requiriese la presentacin de informacin sobre


los resultados infrecuentes o inusuales de un perodo, tambin de
bera exigir que stos se presenten netos de su efecto sobre el im
puesto a las ganancias.

3,8. VARIACIONES PATRIMONIALES PURAMENTE


CUALITATIVAS

En esta seccin nos referiremos a los hechos que afectan al patrimonio


pero00 implican la modifcacin de la medida contable asignada a l.

a) O p e r a c io n e s h a b it u a l e s

La medida asignada al patrimom^o no cambia cuando se ejecuta una


irajisaccin es la que solamente estn involucrados activos y pasivos de igual
vaIoLEstas operaciones son de cuatro tipos (33):

Tipo Ejemplo
Canje de un a c tiv o p o r o t r o Colocacin de efectivo en un depsito
a plazo fjo
Canje de un p a siv o p o r o t r o Documentacin de un pasivo comer
cial mediante la entrega de cheques di
feridos, pagars o letras de cambio en
una operacin que no encubra ningn
subsidio.
Adquiadn de un activo asumiendo Compra de materias primas a crdito
lapawvo
Cancelacin de un pasivo entregando Pago en efectivo a un proveedor
unacovo

t JS fA C S , prrafo 65.
136 ENRIQIH: Fo w i er N evvton

Aos atrs, estas transacciones solan ser denominadas permutan,


T vas, pero:
a) slo existen permutas en las transacciones de los dos primeros
tipos;
b) la palabra perm utativa nunca fue incorporada al DRAE;
c) el empleo de la expresin ha cado en desuso.

b) Aportes y retiros de accionistas no controladores


DEentidades controladas

Cuando un grupo elabora informacin contable consolidada, sta mues


tra los efectos de las transacciones de las controladas, que pueden incluir
aportes y retiros de sus accionistas no controladores.
Estas operaciones:

a) afectan a la medida contable del patrimonio de la controladora cuan


do se aplica la perspectiva de la entidad, ya que en tal caso se conside
ra que las PNC sobre los patrimonios de las controladas forman pane
del patrimonio de la controladora;

b) no lo hacen cuando se aplica la perspectiva del propietario y los PNC


se consideran como un elemento separado de! patrimonio de la con
troladora.

Esto puede verse en el ejemplo que presentamos en las pginas


133-134.

c ) Cambios en la representacin formal del patrimonio

La forma en que est representada la participacin de los propieta


rios en el patrimonio de una entidad puede cambiar debido a decisiones
de ellos o al cumplimiento de normas legales o contractuales, sin que esto
deba afectar a la medida contable asignada a l (salvo por el efecto de los
gastos administrativos relacionados, que a los fines de este anlisis pueden
ser ignorados).

Ejemplos:
a) emisiones de acciones (o cuotas) efectuadas para que el capi
tal (ya integrado) quede representado por un mayor nmero de
ellas;
3. O b je t o s d e r e c o n o c i m i e n t o y m e d ic i n c o n t a b l e 137

b) agnipamienios de acciones (o cuotas) para que el capital (ya in


tegrado) quede representado por un menor nmero de ellas;

c) capitalizaciones de ganancias acumuladas;

d) reducciones del capital para absorber prdidas acumuladas;

e) reservas de ganancias en virtud de requerimientos legales o con


tractuales o por la simple voluntad de ios propietarios;

f) desafectaclones de reservas de ganancias para que puedan ser


distribuidas.

En los entes sin fines de lucro no hay reservas de ganancias o desafecta


ciones de stas, porque los resultados acumulados no pueden distribuirse
durante la vida de la entidad. Por otra parte, el capital (cuando existe) no est
representado por acciones, pero nada impide que su importe nominal sea
aumentado mediante capitalizaciones de supervits.

3,9. RELACIONES ENTRE LOS OBJETOS

Veamos ahora cmo se relacionan los objetos de reconocimiento y me


dicin contable enunciados precedentemente y considerando los dos enfo
ques existentes para la consideracin de las PNC.

a) Perspectiva de la entidad

Estas son algunas relaciones que, segn lo visto en la seccin 3,5, existen
cuando se aplica el enfoque de la entidad (o cuando el emisor de la informa
cin financiera no tiene controladas):

patrimonio neto = activo - pasivo

patrimonio neto = aportes + resultados acumulados

resultados acumulados := resultados anteriores + resultado del perodo

Integrando la tercera expresin en la segunda, resulta:

patrimonio neto = aportes + resultados anteriores + resultado del


perodo

y combinando la cuarta con la primera;

activo - pasivo = apones + resultados anteriores + resultado del perodo

Por otra pane, en la seccin 3,7 vimos que el resultado de un perodo es


la consecuencia de la interaccin de denos flujos. Expresado matemtica-
ftiente;
138 ENRIQI E roVVlER NEW 10N

resultado del perodo = ingresos - gastos + ganancias - prdidas


- impuesto sobre las ganancias del perodo

Combbiando esta igualdad con la anterior:

activo - pasivo = aportes + resultados anteriores + ingresos - gastos


+ ganancias - prdidas - impuesto sobre las ganancias del periodo

Reagrupando los datos en funcin de sus signos, resulta;

Activo Pasivo

't' Gastos + Aportes

+ Prdidas - + Resultados anteriores

Impuestos sobre las ganan + Ingresos


cias del perodo & Ganancias

Esta relacin de igualdad indica que cada cambio en la medida contable


asignada a uno de los objetos indicados debe estar acompaado por otro que
lo compense.

Por ejemplo, si se efecta una venta a crdito de una mercaderiay


la cuenta por cobrar al diente califica como activo y puede ser me
dida fiablemente:

a) se reconoce ese activo y un ingreso por la venta efectuada;

b) se da de baja la mercadera vendida y se computa un gasto.

Digresin: el hecho de que cada transaccin o hecho susceptible de re


gistro contable afecte en simultneo a no menos de dos objetos ha permitido
el desarrollo del mtodo de tenedura de libros ms empleado en el mundo:
el de la partida doble.

Lo describimos en el captulo 7 de C on tabilid ad B sica (quinta edi


LU cin, La Ley, 2011),

Dos advertencias sobre las frmulas presentadas. Una es que los signos
matemticos que hemos asignado a los objetos relacionados con los resul
tados son los que tienen habitualmeme pero no siempre. Por lo tanto, en la
igualdad presentada en ltimo lugar:

q) resultados anteriores debe aparecer en la segunda columna cuando


refleja ganancias no distribuidas y en la primera cuando reprewnt
prdidas acumuladas;
3 OBIETOS Dg RfCONOCtMIENfrO Y MEDICIN CONTABLE 139

b) el Impone asignado al im puesto sobre las ganancias del ejercicio de


bera aparecer en la segunda columna si representase un menor im
puesto a ser pagado en el ejercicio o en el futuro.

La segunda advertencia es que, por considerarlo inadecuado, en nuestro


desarrollo no incluimos al ORIA ni al ORI.

b) Perspectiva de los propietarios

Como ya vimos, con este enfoque;

a) las PNC sobre los patrimonios de controladas se consideran un ele


mento diferenciado del patrimonio de la controladora;

b) las PNC sobre los resultados de controladas se restan del resultado del
perodo, como si constituyesen un gasto.

Por lo tanto, la igualdad presentada en el apartado anterior se modifica,


quedando as:

Activo Pasivo

-f Gastos + PNC en los patrimonios de


controladas
t Prdidas
+ Apones
+ Impuestos sobre las ganan
cias del perodo + Resultados anteriores

+ PNC en los resultados de + Ingresos


controladas + Ganancias

El elemento agregado en la primera columna pasara a la segunda si fue


se una participacin en prdidas del perodo.

La PNC en los patrimonios de controladas slo debera aparecer en la


primera columna si:

a) las controladas tuvieran patrimonio neto negativo; y

b) sus socios se hubieran comprometido a restituirlo, en todo o en par


le.

3,10, RECURSOS FINANCIEROS

a) Co n c epto

El pblico parece concordar en que los estados financieros deben infor-


tnar tambin sobre la evolucin fin an ciera de la entidad, lo que obliga a ca
teterizar algn concepto de recursos fin an cieros que pueda ser utilizado con
tal propsito.
140 ENRIQL)E FOWLEa NEWTON

Hace algunas dcadas, se consideraba que los efectos financieros de


acti\idades deban informarse en funcin de su efecto sobre el capital q,,
rriente (la diferencia entre el activo corriente y e\ pasivo corriente) peroesu
concepto incluye elementos que no pueden utilizarse para el pago deobligj.
dones o dhidendos.
Luego, pareci acordarse que sera mejor considerar los efectos de ijj
operaciones sobre los fondos, entendiendo por tales al efectivo y a la (013.
idad de las inversiones corrientes. Aunque este criterio es mejor que clan,
tenor, no puede dejar de sealarse que no todas las inversiones corrientes
estn disponibles para efectuar pagos.

Quiz por lo anterior, las NC que requeran la preparacin de un esaJa


d e variaciones del capital corriente o de un estado d e origen y aplicacin k
fondos, fueron reemplazadas, en diversos lugares del mundo, por otras qi
exigen la presentacin de un estado d e flu jos d e efectivo (EFE), basado enla
evolucin de la suma;
a) del efectivo (las disponibilidades); y

b) de ciertos elementos que por su gran liquidez se consideran equiva


lentes a l efectivo.

De este modo, slo se consideran elementos que estn disponibles pan


efectuar pagos o que lo estarn en un futuro muy cercano. Sin embargo, ios
denominados equivalentes a l efectivo no son verdaderamente iguales al efec
tivo y as lo reconocieron el L\SB y la FASB en 2008, cuando emitieron unpa
pel para discusin con ideas preliminares sobre la presentacin de estados
financieros (34), donde se propone que para la preparacin del EFE se consi
deren nicamente los cambios en el efectivo.

Tambin cabe considerar esta observacin que efectuaron seis (


coterrneos al referirse a la utilizacin del efectivo como base para la prepa
racin de un estado de cambios en los recursos financieros;
Una variante de esta acepcin es e x ib iliz a r ests
concepto de liquidez de 0 hora, y agregar algunas
partidas cuya r e a liz a c i n e s t a r l a asegurada en foit
ininediata, como por ejemplo, accion es con cotizacih
que al margen de su nive l de c o t i z a c i n , es decir C';^
se vendan caras o baratas, pueden ser enajenadas )
cobradas, convirtindose en e f e c t i v o en forma inff'
diata (35) .

(34) FASB e L\SB, PreUminary VTews on Financial Statement Presentation (diSQuao?*


per). 2008, prrafo 3.17.
(35) Pahlen Acu^a, Ricaiumj J. M,? Campo, Ana Maha; Cha\'es . Osvaldo Ancfin^
Fronti de Ciarca, UnsAi Helouani. Rubn y Viecas , Juan Carlos, Conmbitidad
presente y/uturo, La Le)%2009, pgina 583.
3. QUIETOS DE RECONOCiMlFNTO Y MEDICIN CONTABLE 141

b) Orgenes Y APLICACIONES

Hay orgenes de recursos financieros cuando stos se incrementan. Hay


aplicaciones cuando disminuyen. Por lo tanto es:

recursos financieros al final del perodo - resultados financieros


al comienzo del perodo
= orgenes de recursos financieros - aplicaciones de
recursos financieros

Ejemplos:

a) de orgenes de efectivo:

1) una venta al contado;

2) la cobranza de una venta a crdito;

b) de aplicaciones:

1) una compra de materias primas al contado:

2} el pago de remuneraciones al personal;

c) de hechos que no alteran el efectivo:

1) la valorizacin de productos agrcolas en existencia;

2) la depreciacin por desgaste sufrida por una maquinaria em<


pleada en actividades de manufactura.

3,11. PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE NUESTRAS


IDEAS Y LAS QUE APARECEN EN ALGUNOS
MARCOS CONCEPTUALES

Ya mencionamos que la mayora de los conceptos presentados en este


capitulo aparecen en los tres MC a los que en este libro prestamos especial
atencin, por lo que preferimos utilizar esta seccin con el nico propsito
de marcar las principales diferencias entre nuestras ideas y las que aparecen
en esos documentos.

a) Marco conceptual de las NIF

La lista de elementos de los estados financieros contenida en el MC del


lASB no menciona a las ganancias y a las prdidas porque incluye a las pri
meras dentro de los ingresos y a las segundas dentro de ios gastos, sin que
esto parezca tener funda mento alguno.
142 E n r iq i j e FO W IER n ew to n

El MC no menciona a las PNC, presumiblemente por la adopcin de jj


perspectiva de la entidad. Sin embargo, durante muchos aos el lASB man.
tuvo vigentes NIIF basadas en el enfoque del propietario.

Tampoco se enuncian los objetos relacionados con la evolucin financie


ra, fundamentndoselo as:

(...) Usualmente, e l estado de cambios en la situacin


f i n a n c i e r a r e f l e j a elementos d e l e s ta d o de resultados
y cambios en lo s elementos del b a la n c e (36); concern
dantemente, e s te M a r c o C o n c e p t u a l no i d e n t i f i c a ele
mentos que sean e s p e c f i c o s de dich o estado (37j.
El argumento no nos convence porque (de acuerdo con otra definicin
contenida en el MC) la asignacin de medidas contables a los elementos de
los estados de situacin y de resultados debe basarse en el concepto de de
vengamiento (atribuir a cada perodo contable lo que le corresponde) mien
tras que su impacto sobre un estado que muestre la evolucin de la situadn
financiera est dado por su efecto sobre el concepto que se tome como base
para prepararlo (en las NIIF actuales, el efectivo y los equivalentes de efecti
vo).

Por ejemplo, las ventas que se cobraron en el ejercido actual pero


se reconocieron como ingresos en el anterior no son elementos del
estado de resultados del perodo pero s del EFE.

Y no nos parece buena, en el texto transcripto, la justificadn que alude


a los cambios en los elementas del estado de situadn, pues el mismo argu
mento servira para excluir de la lista de elementos de los estados financieros
a los Ingresos, los gastos, las ganancias, las prdidas y las transacciones con
los propietarios, ya que, en un esquema puro, todos ellos conllevan variacio
nes de las medidas contables asignadas ai activo o al pasivo.

Refirindose al concepto de mantenimiemo de capital, en el MC 2010 de


las NIIF se conservan (con una nueva nunieradn) estos conceptos prott-
nientes del MC publicado por el lASC en 1989;
A.bl La mayora de la s empresas adoptan un concept?
fin an ciero del c a p ita l a l p reparar sus estados
fin a n c ie r o s . Bajo un concepto f in a n c i e r o de cp^'
t a i , como e l del e f e c t i v o in v e r t i d o o e l dei po
der a d q u is itiv o in v e rtid o , c a p i t a l es sinnimo
a ctiv o s netos o patrimonio de la empresa. Eajc os
concepto f s i c o del c a p i t a l , t a l como la capaci-

(36) El irstado de itiucin panitnonial.


(37) MCde la lASB d i 2010. prrafo 4.2.
3. OBJETOS DE RECONOCIMIENTO Y MEDICIN CONTABLE 143

dad de o p e r a c i n , e l c a p i t a l es r e fe r id o como la
capacidad de o p e rac i n de l a empresa basada, por
ejemplo, en e l nmero de unidades s a lid a s d i a r i a
mente.

.58 La s e l e c c i n del concepto apropiado de c a p ita l


por p a rte de una empresa debera basarse en la s
necesidades de l o s u su a rio s de los estados finan
c ie r o s . A s i , d e b e r la adoptarse e l concepto finan
ciero de c a p i t a l s i a lo s usuarios le s interesase
p rincipalm ente e l mantenimiento del c a p i t a l nomi
nal i n v e r t i d o o e l poder a d q u is itiv o del c a p ita l
in v e r tid o . S i , por e l c o n tr a r io , la preocupacin
p r in c i p a l de l o s u s u a r io s fuese con la capacidad
de operacin de l a empresa, debera usarse e l con
cepto f s i c o d e l c a p i t a l . La e le cc i n del concep
to in d ic a e l o b j e t i v o a obtener a l determinar e l
resultado, i n c lu s o aunque puedan e x i s t i r c ie r ta s
d i f i c u l t a d e s de medicin a i a p li c a r e l concepto
en la p r c t i c a (...)

4.65 La s e le c c i n de l a s bases de medicin y del con


cepto de mantenimiento de c a p i t a l determinar e l
modelo c o n ta b le empleado en l a preparacin de los
estados f i n a n c i e r o s (...) Este marco es a p lic ab le
a una gama de modelos c ontab les y suministra una
gua para l a p re p a ra ci n y presentacin de e s t a
dos f in a n c i e r o s c o n s tr u id o s bajo e l modelo e l e g i
do. Al p r e s e n te , l a Junta (38) no tiene la inten
cin de p r e s c r i b i r un modelo p a r t i c u l a r salvo en
c ir c u n s ta n c ia s e x c e p c io n a le s , como la s que se dan
en la s empresas que presentan sus informes en la
moneda de una economa h i p e r i n f la c io n a r i a . Esta
intencin, s i n embargo, ser revisada a la luz de
los d e s a r r o l l o s m undiales.

En el prrafo 4.57:

a) se utiliza la expresin "'capital fsico'^ que ya criticamos;

b) se da a entender que "poder adquisitivo invertido" es un concepto


distinto a "efectivo invertido" cuando se trata de lo mismo pero expre
sado en moneda homognea (aspecto que s se aclara en el prrafo
4.59).
Oe la lectura de los restantes, surge que los elaboradores del MC bajo es
tudio:

3S )$ ere fk re llA SB .
14l ENmai-> t Fowi bR Nrv\aoN

a) no tuvieron en cuenta que;


1) un MC debera contener postulados utilizables para el desarrollo
de las NC:
2) las empresas no emiten estados financieros distintos para cada
usuario;
3) en consecuencia, las normas para su preparacin deben elaborar
se a partir de un perfil definido para sus usuarios tpicos:
4) en el MC de 1989, el lASC haba definido como usuarios tpicos aios
inversores y acreedores, actuales y potenciales;
5) ya expusimos que es improbable que un nmero significativo de
estos usuarios tipo est ms preocupado por el mantenimiento de
cierta capacidad de operacin que por el del capital efectivamente
invertido;
b) el lASC no quiso tomar partido en una cuestin tan trascendente
como la de definir cul es el capital que debera mantenerse y, cmo
se determinan, en consecuencia, los resultados acumulados y los de!
perodo,
Y, por si lo anterior fuera poco, el MC bajo anlisis contiene el prrafo que
sigue (tambin proveniente del MC de 1989):
Ajusts de mant.enxmient.o de capital
4.36 EJ te' u. JO de act-v'os y p a si v. s da lugar a in-
rrement's o disrr(,*;';ur:.'':rs dei patrimonio. Aun
que estos cunent . v d.: sminuc_ones cumplen con
la d e f i n i c i n de . s : g a s to s , bajo ciertos
concept,*' :ie mantninue.i:to de c a p i t a l no se los
in clu ye en e l estadr ae r e : j l t a o o s . En lugar de
l e. Si- lo s inc'.. ye er pat in o',:.o como ajustes al
mant'.p .muerto de capita.. "or^o re s e rv a s de reva-
luo I ^9)
La incoherencia conceptual que significa requerir que un aumento de
patrimonio originado en ingresos (que incluyen a las ganancias) y gastos
(concepto que abarca a las prdidas) no se computen dentro del resultado
del periodo se repite (va lo anticipamos) en vanos de los componentes dlas
NIIK

Por otra parte, el MC da a los ajustes de m antenim iento de capital el esta


tus de elemento de los estados financieros. Nos parece cncable que el LASC
haya inifem ado un objeto de reconocimiento y medicin contable a pamnie
NC preexistentes. El camino razonable es el inverso;

(39) L1 uio dr la expresin reserv as dk rev al o es inadecuado porque reservar es seforv


algo para el fufum En las NIIF se utiliza su p er e s d e rev ah u u tn
,? OB)fcTOS DE RICONOCIMII-NTO Y MEDICIN CONTABLE 145

a) definir el contenido del MC>;

b) dictar NC basados en l y adaptar las preexistentes.

b) M arco c o n c eptu a l de la FACPCE

No tenemos discrepancias significativas con el MC de la FACPCE, que


esteorganismo aprob mediante su RT 16.
Gibe sealar que en dicho documento;
a) se adopt el criterio de medicin de la ganancia basado en el mante
nimiento del capital financiero, pero diversas NC de la FAPCE (inspi
radas en componentes de las NIIF) admiten o requieren diferimientos
de resultados:
b) se consideran elementos de los estados financieros a las PNC sobre
los patrimonios y sobre los resultados de controladas (esto es, se sigue
el enfoque del propietario).

c) Ma rco c o n c eptu a l d e los US GAAP

La lista de elementos de los estados financieros contenida en la SFAC 6


noincluye a los recursos financieros, a pesar de que otro elemento del MC de
losUS GAAP considera necesaria la preparacin de un estado que muestre el
flujo del efectivo (40).
Tampoco menciona a las PNC debido, suponemos, a la adopcin del en
foque de la entidad. Sin embargo, durante muchos aos los US GAAP contu-
lieron reglas para la preparacin de estados consolidados que se basaban en
laperspectiva del propietario.
El MC de los US GAAP denomina resultado integral a lo que en este cap
tulodenominamos resultado (a secas).
LaSFAC 6 limita la enunciacin de algunos objetos de medicin a los en-
lescon fines de lucro, basndose en esta afirmacin:
(...) las o r g a n iz a c io n e s s i n f i n e s de lucro no tienen
necesidad de elementos t a l e s como la s inversiones de
propietarios, l a s d i s t r i b u c i o n e s a e l l o s y e l r e s u l
tado del perodo (4 1).
Est claro que los entes sin fines de lucro no tienen propietarios pero po
drahaber, en tanto la legislacin lo permita:
a) aportes para constituir el capital inicial de ima entidad sin fines de
lucro;

(40) SFAC5. prrafo 13.


(41) .SFAC6,pnalo2.
146 iN M qnf- fO W U R N f w t q n

b) distribuciones efectuadas a asociados de alguna de das con monvo


de su liquidacin, cuando esrn permitidas por la ley.

Tambin discrepamos con la afirmacin de que las entidades sin fines de


lucro n o tienen n ecesidad de un elemento como el resultado del perodo. ste
existe aunque se le d otro nombre (como supervit o dficit).

Ya criticamos los conceptos que se refieren a la desagregacin de los pa


trimonios de entidades sin fines de lucro en pertnanentem ente restringidos,
tem poralm ente restringidos y no restringidos.

En el MC de la FASB se adopta el criterio de que el capital a mantener


debe ser el financiero (42), pero los US GAAP contienen NC que requieren o
admiten diferimientos de resultados, tal como ocurre con las NIIF y con las
NC desarrolladas por la FACPCE.

I>a adhesin al criterio de mantenimiento del capital financiero minimiza


los efectos de un error concepmal cometido por la FASB al sealar sus dife
rencias con el criterio (mal) denominado de capital fsico":

(,>) La d i f e r e n c i a p r in c i p a l e n tre e l l o s envuelve los


e f e c t o s de lo s cambios de p r e c io s en lo s a c t iv o s teni
dos y la s o b lig a c io n e s adeudaaas durante un periodo.
Bajo e l concepto de c a p i t a l f i n a n c i e r o , s i lo s efec
tos de t a l e s p r e c io s son re conocid os, se lo s denomina
"ganancias y prdidas de tenencia'^ y se l e s incluye
en e l retorno sobre e l c a p i t a l . Bajo e l concepto de
c a p i t a l f s i c o esos cambios se reconocen pero se los
llama " a ju s t e s de mantenimiento de c a p i t a l " y se los
in c lu ye directamente en e l patrim onio y no en el re
torno sobre e l c a p i t a l ( 4 3 ) .
El error consiste en suponer que la aplicacin del concepto de manteni
miento de capital fsico obliga a computar ajustes d e m antenim iento de ca
pital por toda revaluiicin de activos y pasivos y no slo de los que definen la
capacidad de operacin del emisor de los estados financieros.

Aunque se aplicase el concepto de capital fsico, las ganancias o


prdidas producidas por una colocacin transitoria de efectivo en
ttulos pblicos no constituiran ajustes d e m antenim iento de ca
pital.

La SFAC 6 no menciona el posible ajuste por nfacin del capital inver


tido.

(42) SFAC 6, prrafo 105.


(43JSF'\C6.prrafo71-
J OBI t r o s Or RfCOMOCMIENTQ Y MEDICIN CONTAftl E 147

3,12. FUTUROS CAMBIOS A LOS MARCOS CONCEPTUALES


D E L IA SB Y L A F A SB

Vamendonajnosque;
a) el lASD y la FASB estn trabajando en elaboracin de un MC comn y
mejorado;

b) el proyecto llevar varios aos;

c) a su nalizacin ambos documentos deberan ser similares.

En relacin con las cuestiones tratadas en este captulo, el nuevo MC:

a) incluir nuevas definiciones de los conceptos de activo y pasivo;

b) eliminar las diferencias relativas a los restantes objetos de medicin


contable.

Hasta ahora, solamente ha habido avances importantes sobre la primera


cuestin.

Para efectuar un seguimiento de la parte del proyecto relacionada


o con los elementos de los estados financieros, visitar http://w\w.
fasbtOi:g/projet/.gL phag-b.sb.tml.

3,13. LA "NIIF PARA LAS PYMES"

Tal como lo sealamos anteriormente, el lASB no defini un MC de la


NIIF para las PYMES" pero en el capmlo 2 de stas se incluyen conceptos
propios de l.

En esencia, las disposiciones contenidas en ese captulo estn en lnea


conel MC de las NIIF, salvo porque:

a) nada dicen sobre el capital a mantener;

b) no mencionan a los aju stes d e m anten im ien to d e capital como ele


mento de los estados financieros.

3,14. RESUMEN

Para poder informar sobre las cuestiones que interesan a los usuarios de
susinformes, el sistema contable debe reconocery asignar medidas moneta
rias a ciertos elementos, que son independientes de l (aunque una empresa
uollevase contabilidad, tendra activos, pasivos, ingresos, costos, etctera).

^gn nuestra visin, dichos objetos de medicin contable son los que
aparecen en la tabla que presentamos dentro de la seccin 3,2, debiendo
148 ENRIQiJl FOWLER NtVVTON

adararse que hay un sinnmero de elementos de menor nivel: cada bien,


cada obligacin, cada ingreso, etctera.
Una entidad nene un acti\ o cuando, debido a un hecho ya ocurrido, tiene
el control excluyente sobre los beneficios que produce un bien, el cual debe
tener un \*alor de cambio o un valor de uso, pudiendo haber ocasionado un
costo o no.
Un activo (distinto al efecth o) debe contribuir dircaa o indirectamente a
la generadn de futuros flujos de efectivo. Esto podra resultar de:
a) su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servi
cios para la v'enta;
b) su canje por otro(s) activo(s);
c) su empleo para cancelar obligadones; o
d) su distrbudn a los propietarios.
Una entidad tiene un pasnn cuando:
a) con motivo de un hecho ocurrido est obligado a:
1) entregar a otra persona (fsica o jurdica) activ'os o un nmero in
determinado de instrumentos propios de patrimonio; o
2) prestarle algn servicio;
b) la cancelacin de la obligacin deber efectuarse en una fecha deter
minada o deierminable o debido a la ocurrenda de derto hecho oa
requerimiento del acreedor.
El pasivo puede estar constituido por una obligadn legal o implcita.
En los cuadros que aparecen en las pginas 110-111 y 114-115 mostramos
clasificaciones de activos y pasivos que nos parecen tiles para una mejor
comprensin de los conceptos presentados en los capnilos siguientes.
En general, se considera que es:
patrimonio neto = activo - pasivo
Cuando una controladora consolida sus estados financieros con los de
sus controladas y existen PNC en los patrimonios de stos, se las considera:
a) como parte del patrimonio cuando se adopta la perspectiva de la en
tidad;
b) como un elemento distinto al pasivo y al patrimonio si se sigue el en
foque del propietario, que a nuestro juicio tiene mritos ligeramente
superiores a los del anterior.
En el segundo caso, la ecuacin anterior se reemplaza por:
patrimonio neto = activo - pasivo - PNC en el patrimonio
de controladas
3. O BItrO S Dr Rt CONCKlM ltNTO Y MlDtCtN CONTABlfc 149

1patrimonio contable raraniente coincide con el valor de la empresa.

Algunos colegas han dicho que el patrimonio integra el pasivo y otros que
e! primero representa los derechos que los propietarios o miembros de la en
tidadtienen sobre el activo. Discrepamos con ambas ideas.
Hconmicamenie, es:
patrimonio neto = capital + resultados acumulados

Sin embargo, muchas NC admiten o requieren el diferimiento de ciertas


gananciasy prdidas y exigen que los resultados diferidos se muestren como
uncomponente adicional del patrimonio
En las empresas, la desagregacin entre capital y resultados acumulados
es imprescindible para la aplicacin de diversas normas legales. En las en
tidades sin fines de lucro, no tiene importancia legal cuando las normas no
adntitenningn tipo de distribucin. No obstante, es til en la evaluacin del
desempeo histrico de los directores y administradores.

La forma en que se mida el capital afecta la determinacin de los resul


tados acumulados y de la ganancia o prdida de cada perodo contable. Por
estointeresa determinar qu debe entenderse por capital invertido. En gene
ral, se considera como tal al ca p ital fin an ciero (el aportado o el comprometi
doa aponar menos reducciones, si las hubiere).

Otra lnea de pensamiento considera que como capital debera conside


rarse el necesario para mantener una capacidad de operacin dada, que ge
neralmente se mide en trminos de unidades a producir y distribuir por cada
perodo. La aplicacin de esta idea requiere que cada vez que se deba deter
minar el resultado se mida el costo de reponer la capacidad de operacin.

Pordiversas razones, que consideramos valederas, tanto la doctrina como


los organismos que elaboran NC prefieren la aplicacin del criterio del capi
tal financiero. Por otra parte, el mantenimiento de una capacidad de opera
cinno est dado por el capital sino por el activo (que puede estar financiado
parcialmente por el pasivo), lo cual nos parece suficiente para descalificar la
aplicacin del mtodo del mal llamado capital fsico.

Algunas NC requieren o aceptan que las ganancias o prdidas ocasiona


daspor el mantenimiento de determinados activos o pasivos se excluyan de
los resultados acumulados y se muestren en un rubro separado de patrimo
nio, Esta invencin contable:

a) implica una excepcin a la aplicacin del criterio de mantenimiento


del capital financiero;
b) rio conlleva, sin embargo, la aplicacin del criterio de mantenimiento
de una cierta capacidad de operacin, pues Io.s activos y pasivos cuyas
revaJuaciones conducen al diferimiento de resultados raramente inte
gran el capital necesario para conservarla.
150 ENRIQI/E FO W tER N EW TO N

Las transacciones con los propietarios Incluyen los aportes y los retirm
que ellos efectan, que implican cambios de activos o de pasivos.
Un apone de capital a una entidad conlleva la obligacin de entregarle
recursos, de prestarle servicios o de darle por canceladas determinadas deu*
das.
Los retiros pueden implicar la obligacin de la entidad de entregar re
cursos a los propietarios, de prestarle servicios o (raramente) de asumir una
obligacin por su cuenta.
En general, hay acuerdo en considerar que el resultado de un perodo es
la variacin habida durante ese lapso en el patrimonio, por motivos distintos
a las transacciones con los propietarios (o equivalentes). Dicho resultado se
denomina ganancia o supervit cuando aumenta el patrimonio y prdida
o dficit en el caso contrario. Este criterio no es respetado por las NC que
requieren el dierimiento de ciertas ganancias y prdidas y definen su trata-
miento posterior, en cuyo caso:
a) se determinan un resultado y un resultado no integral, denominndo
se otro resultado integral {ORI) a la diferencia entre ambos;
b) dentro del patrimonio aparecen resultados diferidos, configurando
un grupo que se ha dado en llamar otro resultado integral acumulado
{ o ria
Sin considerar al ORI y al ORIA es:
resultado del perodo = ingresos - gastos + ganancias -
prdidas - impuestos sobre las ganancias - PNC en los resultados
de controladas (44)
Los flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas pueden originarse en
transacciones con terceros, en hechos internos o en hechos d el contexto.
Son ingresos los aumentos de activos y las disminuciones de pasivos ori
ginados en la produccin o entrega de bienes, en la prestacin de servicios o
en otras actividades que hacen a las actividades principales de la entidad. Al
gunos ingresos son atribuibles a un momento dado y otros se van generando
durante cierto lapso.
Los gastos son originados por los ingresos y pueden incluir salidas ycon
sumos de activos, as como la asuncin de pasivos o la emisin de 'tulospro
pios de patrimonio.
Son ganancias (prdidas) los aumentos (disminuciones) del patrimonio
que se originan en operaciones perifricas o incidentales o en otras transac
ciones, hechos o circunstancias que afectan a la entidad, salvo las que resul
tan de ingresos (gastos) o de inversiones (retiros) de los propietarios.

(44) Slo se computa cuando se preparan estados co n so lid ad o s aplicand o el enfoqu/t^


tos propietarios.
3. OB jtTS D t RECONOCIMIENTO Y MFDiaN CONTABLE 151

Las PNC en los resultados de controladas se restan del resultado del gru
pocuando se aplica el enfoque del propietario. En el caso conrrario, integran
ese resultado, que luego debe desagregarse entre los propietarios de la con
troladora y las PNC en las controladas.

El impuesto sobre las ganancias grava los resultados peridicos finales


{anteriores aJ propio impuesto). Por ello, debera considerrselo como un
objeto de medicin independiente. Sin embargo, los MC de la FASB y del
IASB no lo hacen y el impuesto suele ser visto como un gasto.

Las uansacciones con los propietarios y el resultado del perodo alteran


[acuantia del patrimonio. No sucede lo mismo con:

a) el canje de un activo por otro;

b) el canje de un pasivo por otro;

c) la incorporacin de un activo asumiendo un pasivo;

d) la cancelacin de un pasivo entregando un activo,

siempre que haya equivalencia entre los valores de los activos y pasivos en
juego, lo que no siempre sucede;

Las transacciones entre las entidades controladas y sus accionistas no


controladores (suscripciones, reducciones de capital, declaraciones de divi
dendos) afectan la medida asignada al patrimonio consolidado cuando se
aplica el enfoque de la entidad.

La forma en que est representada la participacin de los propietarios


en el patrimonio de una entidad puede cambiar debido a decisiones de ellos
o al cumplimiento de normas legales o contractuales, sin que esto afecte la
medida contable de dicho patrimonio.

En los estados financieros individuales o en los consolidados preparados


con el enfoque de la enudad, las relaciones entre los objetos que tienen que
ver con la medicin del patrimonio y de sus variaciones durante un periodo
pueden esquematizarse as, sin considerar al OR ni al ORIA:

Activo Pasivo

+ Gastos + Aportes

t Prdidas = + Resultados anteriores

t Impuestos sobre las ganan + Ingresos


cias del perodo
+ Ganancias

En los estados consolidados preparados con el enfoque del propietario,


laigualdad anterior se modifica de la siguiente manera:
152 fN R IQ l t l O W U R N lW T O N

Activo Pasivo

e Gastos PNC en los patrimonios de


controladas
+ Prdidas
S + Aportes
Impuestos sobre las ganan*
d as del perodo e Resultados anteriores

PNC en los resultados de + Ingresos


controladas
f Ganancias

Toda variacin <?n la medida contable de un objeto (por su reconocimien


to, por su remocin o por un cambio en su medida contable) va acompaflad
por otra variacin. Usa es la ba.sc del m to d o d e la p a r tid a doble, que estu
diamos en C ontabilidad bsica.

K1 progresivo ( onvencimento de que los estados financieros deberan in


formar sobre la evolucin fin an ciera de la entidad obliga a caracterizar algn
concepto de recursos fin an cieros que pueda ser utilizado como base paraul
propsito. A la fecha, los principales emisores de NC consideran que esc con
cepto est Integrado por la suma del efectivo y de ciertos elementos que por
su gran liquidez se consideran equivalentes a l efectivo.

I lay orgenes de recursos financieros cuando stos se Incrementan ytjpll*


cactones cuando disminuyen.

Un las secciones 3, II y 3,13 resumimos las principales diferencias entre


niiesirus ideas y las que contienen los MC del lASB, de la FACPCHydeb
UAS, as como la "NIIU para las PYMS"

3,15. PREGUNTAS Y EJERC IC IO S

I , Indique si las siguientes afirmaciones son correctas o incorrectas. Pata


que una aseveracin sea correcta debe serlo lotalniente.

a) Para que un bien sea econmicamente til debe tener un costo.

b) Para que un bien califique corno activo debe ser autosuTicleote


para generar ingresos (o evitar egresos) de efectivo,

c) Los activos cuya medicin fiable en moneda sea posible deberan


reconocerse como tales en la (amabilidad.

d) El patrimonio de una empresa es la diferencia entre su activo y su


pasivo.

e) El patrimonio aumenta cuando se produce un ingreso (superiot


al costo de obtenerlo), una ganancia, una reduccin del impuesto
sobre las ganancias o un aporte de los propiettaros.
3. OBjE lOS Di RiCONOaMirNrO Y MLOICIN CONrABlE_____

) U principal raiU'm para adoptar el concepto de mantcniniicnto del


capital fnundero C9 que la aplicacin dei basado en el capital fsi
co es engorrosa.

g) El MC del lAS asigna a las reservas por mantenimiento del capital


el carcter de elem ento de los estados inancieros.

h) liis transacciones con los propietarios Incluyen ios aportes y los


retiros que ellos efectan, que implican cambios de activos o pasi-
vos.

I) En una entidad con fines de lucro, el resultado de un perodo es


Igual al patrimonio final m enos el inicial.

J) Es normal que los usuarios de informes contables se interesen ms


en las variaciones patrim oniales cuantiiavas que en las puramen
te cualitativas.

k) El impuesto a las ganancias es un gasto.

l) El ORI forma parte del resultado integral pero no del resultado re-
conocido com o tal por aplicacin de las NC del caso.

2. Enumere los principales objetos de medicin contable,

3. Enuncie las caractersticas que debera tener un elemento para Inte


grar c! activo de una entidad.

4. Enuncie el concepto de a c tiv o corrien te.

5. Enumere la principal caracterstica de un pasivo.

6. Indique cmo se origina (econm icam ente) el patrimonio de una em


presa,

7. Identifique una diferencia sustancial entre g asto y prdida.

8. indique qu objetos de m edicin contable vinculados con el patrimo


nio y su evolucin aparecen en los siguientes hechos (que son slo
algunos) de la vida de Elem entos S. A.:

a) Eos accionistas suscriben capital, comprometindose a integrar


sus apones en efectivo dentro de los 45 das siguientes.

b) Los mismos accionistas integran el capital suscripto.

c) Se realizan los trm ites de Inscripcin del estatuto de la sociedad.


Su costo es facturado por un escribano y se paga al contado. Su
ponga que todos los costos de organizacin son inevitables y con
llevan beneficios futuros.

d) Se compran m ercaderas pagaderas en una moneda extranjera


dentro de los treinta das siguientes. /
154 lNR.IQ.Ull r-OWLER N lW lO N

e) Sin que exista inlladn, aumenta el tipo de cambio con ei oialdebt


liquidarse la factura correspondiente a la operacin precdeme.

9. Durante el ejercido terminado a la fecha, Exitosa S. A. se convinjtien


una empresa lideren su ramo, increment notablementesusperspec-
tivas de ganancias futuras y concit el inters de algunos invenorw
que estn dispuestos a pagar por su paquete accionarlo importes muy
superiores a la medida contable asignada al patrimonio de la empre
sa. Se le consulta si este hecho pemute presumir que Exitosa es posee
dora de un activo intangible. j
10. Indique la diferencia bsica entre las perspectivas de la entidad ydd '
propietario.

3,16. SOLUCIONES PROPUESTAS A LAS PREGUNTAS Y


EJERCICIOS

1. a) Incorrecto. La utilidad de un bien no depende de su costo. Uno


recibido en donacin podra ser til y uno comprado carecer de
valor.
b) Incorrecto. Tambin es un activo si puede generar efectivo o evlar
su salida actuando juntamente con otros bienes.
c) Correcto.
d) Correcto si se adopta el enfoque de la entidad. Incorrecto si se
acepta la perspectiva del propietario (que preferimos),
e) Correcto.
f) Incorrecto. Hay numerosos argumentos de carcter positivo. Ade
ms, el mantenimiento de una capacidad de operacin no est
dado por el capital sino por el activo, lo cual nos parece sufidenie
para descalificar la aplicacin dei mtodo del mal denominado ca
pital fsico sin necesidad de considerar los problemas prcticos de
su aplicacin.
g) Correcto. El MC dei lASB dice eso. Que nos parezca inadecuado es
otra cuestin.
h) Correcto.
i) Incorrecto. La diferencia entre los patrimonios final e indal pufe
resultar, parcialmente, de transacciones con los propietarios.
i) Correcto.
k) Correcto para algunos. En nuestra opinin no lo es porque los gas
tos estn ocasionados por los ingresos, mientras que el impues
a las ganancias grava resultados finales (anteriores al propio i
3. O B in O S D f R fC 0 N 0 C lM l N 7 0 Y MF.D1CIN CONTABLE 155

puesto) que resultan de flujos de ingresos, gastos, ganancias, etc


tera .

1) Correcto.
2. Ver !a tabla presentada dentro de la seccin 3,2.

3. Una entidad tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido,


tiene el control excluyente sobre los beneficios que produce un bien.
El control puede resultar de un derecho sobre el bien o de alguna otra
situacin que posibilita que una entidad acceda a sus beneficios y que
otras personas no puedan hacerlo.

4. Preferimos considerar que el activo corriente est integrado por el


efectivo y lo que se espera convertir en efectivo denrro de los doce
meses siguientes, pero hay otras caracterizaciones del concepto.

5. Una entidad tiene un pasivo cuando tiene una obligacin originada


en hechos ya ocurridos. Hay discrepancias en cuanto al grado de pro
babilidad que debe tener la efectiva cancelacin de esa obligacin.

6. Se origina en los aportes de los propietarios (menos sus reducciones)


y en los resultados acumulados (no distribuidos).

7. Elgor/o est siempre acompaado de un ingreso,


8. Estn involucrados los siguientes objetos:

a) activo (aparece una cuenta por cobrar) y patrimonio (hay un apor


te de los propietarios);

b) aaivo, que no vara (aumenta el efectivo y desaparece una cuenta


por cobrar);

c) activo, que no vara (aumentan los costos de organizacin que be


neficiarn al futuro y disminuye el efectivo);

d) activo (aparecen mercaderas} y pasivo (aparece una cuenta por


pagar);

e) pasivo (aumenta su importe) y prdida (por la misma causa).

9. Es evidente que en el caso existe una plusvala (valor llave). Esto ocu
rre con independencia de que dicho intangible pueda ser reconocido
contablemente o no.

10. La perspectiva de la entidad considera que el patrimonio de un grupo


tiene dos grupos de propietarios: los que participan en el patrimonio
de la controladora y los que slo lo hacen en los patrimonios de las
controladas. El enfoque del propietario considera que el patrimonio
de un grupo es nicamente el perteneciente a los propietarios de la
controladora, por lo que en los estados financieros las PNC en los pa
trimonios de controladas se tratan co m o un elemento separado.
Captulo 4

LA MONEDA DE MEDICIN

4 ,1 , INTRODUCCIN

Una de las tareas ms importantes de quien mantiene el sistema contable


deuna entidad es la asignacin de impones monetarios {medidas contables)
a los objetos susceptibles de reconocimiento y medicin (activos, pasivos,
ingresos, gastos, etctera). Esto, sin perjuicio de que algunos de esos objetos
tambin puedan ser cuantifcados con otras unidades de medida.

En una entidad localizada fuera de los Estados Unidos podnan pre


pararse, para uso de sus directores y administradores, ICI que;

a) contengan im pones en la moneda local y en dlares estadouni


denses;

b) presenten datos sobre las ventas, la produccin y las existencias


de productos terminados tanto en esas monedas como en uni
dades fsicas.

Porotrapane:
a) las medidas contables que el sistema procese y compare deben estar
expresadas en la misma moneda (de lo contrario se efectuaran acu
mulaciones y comparaciones de importes que careceran de senti
do);

b) la contabiizacin de un conjunto dado de transacciones puede ser


muy distinta, segn la moneda que se adopte para las mediciones.

Para ilustrar esto ltimo, supngase que:

a) una empresa se constituye con un capital de 600pesos (la mone


da local), que los inversores aportan en efectivo; ;>
15S ENRIQIJE fOW lER NrVvTON

b) de esos 600 pesos, 400 se destinan a la compra de 100 dlares{e|


tipo de cambio del momento es de 4 pesos por dlar);

c) dos das despus, se produce una devaluacin de la moneda lo


cal y el precio de cada dlar pasa ser de 5 pesos (1);

d) la empresa no ha tenido otras operaciones ni ha acumulado un-


puestos por pagar.

Sin considerar los efectos de la inflacin, se observa lo siguiente;

a) si la contabilidad se lleva en pesos:

1) la medida contable inicial del activo es de 600 pesos (los apor


tados);
2) su nueva medida resulta de convertir los 100 dlares compra
dos con el tipo de cambio de 5 pesos y agregarle los 200 pe
sos:
(100 X 5) 200 = 500 + 200 = 700

3) el activo ha aumentado en:


7 0 0 -6 0 0 = 100

4) ese aumento se origina en la ganancia por diferencia de cam


bio sobre los dlares:
(100 X 5) - (100 X 4) = 500 - 400 = 100

b) si la contabilidad se lleva en dlares

1) la medida contable inicial del activo es de 150 dlares (los 600


pesos aportados, convertidos con el tipo de cambio de 4 pe
sos por dlar);

2) su nueva medida resulta de convertir los 200 pesos con el tipo


de cambio de 5 pesos y agregarle los 100 dlares:

(200 /5 ) -e 100 = 40 100 = 140


3) el activo ha disminuido en:

150-140 = 10

4) esa disminucin se origina en la prdida por diferencia de


cambio sobre los pesos:

(200 / 4) - (200 /5) = 50 - 40 = 10

(l) Para no oscurecer el ejemplo, apiiearoos eJ supuesto simpficador de que existe un


nico tipode cambio entre el pesoyel dlar. En la prctica, quien compra un dlar en unaenn
dad financiera o cambiarla paga un preao superior al que recibira por venderlo en ese misate
lugar (esto e$: hayuit tipo de cambio vendedor y otro comprador).
4. u m o n e d a d e m e d ic i n 159

Tomando al peso como moneda de medicin se reconoce una ga


nancia. Empleando el dlar, una prdida.

En este captulo nos referiremos:

a) a la seleccin de la moneda que una entidad debera utilizar para


efectuar sus mediciones contables;

b) a los problemas que se plantean cuando;

1) una entidad efecta transacciones en monedas distintas a la de


medicin;

2) se tienen participaciones en entidades que utilizan monedas de


medicin distmas a la que emplea el inversor y la medicin de
las inversiones se efecta considerando la participacin del inver
sor sobre el patrimonio de la participada o sobre componentes de
ste;

3) el poder adquisitivo de la moneda de medicin vara.

4,2. MONEDA LOCAL VERSUS MONEDA FUNCIONAL

Durante muchos aos, pareci algo natural que cada entidad llevase su
contabilidad y prepararse sus estados fnanderos empleando la moneda de
cursolegal en su pas (la m o n ed a local). La aplicacin de este criterio;

a) favorece el entendimiento de dichos estados por pane los usuarios si


tuados en el mismo pas;

b) podra estar requerido, en algunos lugares, por disposdones legales.

Con posterioridad comenz a tenerse en cuenta el concepto de m oneda


funcional [2), que:

a) se define para cada entidad emisora por separado;

b) es la del entorno econmico primario en que ella acta (en general, la


moneda en la cual se producen sus principales flujos de efectivo).

iaN(C21;
a) seala que para identificar a su moneda funcional, una entidad debe
ra considerar cules son las monedas:

l) que influyen sobre los precios de los bienes y servicios que compra
o vende y sobre sus otros costos;

2) Creemos que el concepto apareci por primera vez en Ja SFAS 52 (de 1981), que trata
lacimverginde estado* financieros.
160 E n r iq u e ro w itn N ev v to n

2) en las que logra finandamienio; y

3) que utiliza para retener los fondos generados porlas actividadesdc


operacin (3).

b) requiere el empleo de la moneda funcional como moneda de medi


cin (4).

Supongamos que el administrador de un fondo comn de inver


sin:

a) prepara los estados financieros del fondo de acuerdo con las


NIIF;

b) cobra en dlares estadounidenses las suscripciones y paga enia


misma moneda los rescates de las cuotas parte que represenian
participaciones en el patrimonio del fondo;

c) invierte los recursos del fondo en bonos emitidos en dlares.

En tal caso, la moneda funcional del fondo sera el dlar, cualquiera


fuere el domicilio de su administrador.

La adopcin, en cualquier juego de NC, de la moneda funcional como


moneda de medicin debera basarse en alguna premisa que:

a) indique por qu esto es ms beneficioso que el empleo de la moneda


local para:

1) los propietarios (actuales o potenciales) de la entidad que utilicen


la moneda local para efectuar la mayora de sus cobros y pagos,
incluyendo los que resultan de comprar o vender los ttulos de pa
trimonio del ente y de percibir los dividendos declarados por ste;

2) los restantes usuarios tipo de los estados financieros de la entidad


(esto es, los otros propietarios y los acreedores actuales o polenda-
les);

b) est incorporada al MC de esas NC.

Sin embargo, los MC que conocemos no se ocupan del tema y en los fun
damentos que acompaan a la NIC 21 no encontramos una explicacin clan
sobre los motivos que tuvo el lASB para:

(3) NIC21.prrafQ$9-10.
( I ) La NIC no expresa esto en form a d u e a a , pero p u etle d e d u crselo d e la lectura <k
prrafo 17 y de otras de sus reglas.
4. l A MONEDA DE MEDICIN 161

a) tratar la cuestin de la moneda de medicin en un pronunciamiento


dedicado a las conversiones de estados financieros en lugar de emitir
uno dedicado especficamente a la cuestin;

b) requerir que como moneda de medicin se utilce la moneda funcio


nal.

Loque est claro es que la regla contenida en la NIC 21 reduce la volatili


daden la medicin de los resultados informados por una entidad cuando:

a) su moneda funcional no es su moneda local; y

b) el tipo de cambio entre ambas tiene oscilaciones importantes.

Supongamos que:

a) una empresa situada fiera de la Unin Europea:

1] tiene al euro como su moneda funcional;

2) tene en euros el 90 % de sus pasivos monetarios y en su mo


neda local el restante 10 %;

b) es normal que el tipo de cambio entre el euro y la moneda local


sufra variaciones importantes, ocasionando importantes dife
rencias de cambio.

Si la empresa llevase su contabilidad en la moneda local, registra


ra diferencias de cambio sobre el 90 % del pasivo. Si emplea como
moneda de medicin al euro, las deudas que ocasionan diferencias
de cambio tienen menor importancia.

Como la volatilidad de los resultados produce cierta aversin a los direc-


lores y administradores de empresas, la adopcin del criterio recin comen
tado por parte del lASB ha generado suspicacias. Y si se considera que la NIC
21 no es el nico componente de las NIIF que permite la ocultacin parcial
lela volatilidad de los resultados, esas suspicacias se justifican.

4,3. TRANSACCIONES EN MONEDAS DISTINTAS A


LA DE MEDICIN

Una vez definida la moneda de medicin, todas las medidas contables


lebenexpresarse en ella.

En consecuencia, con las transacciones, los activos y los pasivos en otras


'^onedas debera procederse del siguiente modo:

a) primero, medirlos con las polticas contables que correspondiere a su


naturaleza, en la moneda en que hayan sido nominados;
162 En riq u e Fq w l e r nevvton

b) luego, convertir los importes obtenidos en el paso anterior a la mong.


da de medicin, utilizando tipos de cambio que:

1) correspondan, segn los casos, a las fechas de las transacciones o


de las posteriores mediciones de los activos o pasivos emergentes
de ellas;

2) en los casos de los acth'os y pasivos, permitan obtener importes


representativos de las sumas que se espera cobrar o pagar en la
moneda de medicin.

Cuando los tipos de cambio sufren modfcaciones, la tarea anterior con


lleva el reconocimiento de ganancias o prdidas por diferencias de cambio.

Supongamos que;

a) una empresa:

1) Uev'a su contabilidad en pesos;

2) est preparando sus estados financieros por el ejercicio ter


minado el 31/12/Xl; i

3) con motivo de la compra de unas materias primas asuine


30/11/XI un pasivo de 100 dlares;

b) el tipo de cambio entre ambas monedas aplicable a la liquida*


rin del pasivo referido (cantidad de pesos por dlar) era de4,00
al 30/11/Xl y de 4,10 al 31/12/Xl;

c) entre ambos momentos hubo un 2 % de inflacin, pero la conta


bilidad no reconoce sus efeaos.

Sin computar los intereses de la deuda, la evolucin del pasivo en


tre la fecha de la transaccin y el cierre del ejercido es;

Tipo de Pesos
Conceptos Dlares
cambio
Pasivo a la fecha de la compra 100 4,00 400

Prdida por diferencia de cambio 10

Pasivo al cierre del ejercicio 100 4,10 410

La cuestin precedente se trata con mayor detalle en las pginas 81'


95 de Contabilidad Superior sexta edicin. La Ley, 2010.

Normalmente se usa ta expresin m o n ed a extran jera para refed^*


cualquier moneda distinta a la de medicin. Esta terminologa
duce confusiones cuando la moneda de m eddn no es la local ^
4, U MONEDA DE MEDICIN 163

cuyo caso esta ltima se considera extranjera a pesar de ser la del


pas. Considerando el significado de extranjero en el lenguaje co
mn, es un contrasentido.

4,4. PARTICIPACIONES EN ENTIDADES QUE UTILIZAN


MONEDAS DE MEDICIN DISTINTAS A LA QUE EMPLEA
EL INVERSOR

Con anterioridad sealamos que cuando una entidad controla a otra, la


informacin contable de ambas debera presentarse consolidada, procuran
do brindar informacin equivalente a la que se habra suministrado si to
das las operaciones del grupo hubieran sido ejecutadas por la controladora
anombre propio.

Por otra parte, algunas NC requieren que las participaciones en ciertas


entidades se midan aplicando el porcentaje de participacin que al inversor
lecorresponde sobre el patrimonio (en algunos casos) o los activos y pasivos
(en otros) de la entidad participada.

Y es tambin posible que una entidad tenga, en el extranjero, sucursa


les que lleven sus contabilidades en las monedas de los pases donde estn
asentadas.

En todos estos casos, el inversor debe utilizar datos contables elaborados


por sus participadas o sucursales, que podran estar expresados en la mone
da que el primero utiliza para sus mediciones o en otras. En el ltimo caso,
serequiere una tarea de conversin de las medidas contables tomadas de ios
estados financieros o de los registros contables de la participada o sucursal.

Supongamos que:

a) Inversora S. A. es propietaria del 80 % de las acciones de Partici


pada S. A.;

b) de acuerdo con las NC del pas, la medicin contable de la in


versin debe hacerse al 80 % de la medida contable asignada al
patrimonio de Participada (con cieas correcciones);

c) Inversora prepara sus estados fnanderos en euros y Participada


en libras.

En este caso, para que Inversora pueda determinar la medida con


table de su inversin, los estados financieros de Participada deben
ser convertidos de libras a euros.

^3ia efectuar las conversiones existen diversos mtodos. En los casos en


Corresponde consolidar, algunos permiten alcanzar el objetivo de que
164 thRlQUE FOVVIER NEWTON?

los estados financieros del grupo muestren las mismas cifras que deberis^
exponer si las transacciones ejecutadas por las controladas hubieran sidoBt
vadas a cabo por su controladora a nombre propio. Otros mtodos nopenjy,
ten el logro de ese objetivo.

|jV -i Estas cuestiones se tratan detenidamente dentro del captulo 20d


tu I C ontabilidad Superior, sexta edicin, La Ley, 2010 (pginas 1211-
1273).

4 ^ . CAMBIOS EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA


DE MEDICIN

rfv-| Los conceptos expuestos en esta seccin se desarrollan con maj


lU I ampliai d en las pginas 96-133 de C o n tab ilid ad Superior, sexta edi
cin, La Le>', 2010.

a) Lv f l a c i n , d e f l a c i n y c a m b io s e n e l n iv e l d e precios

SegnelDRAE(5):

a) inflacin es la ele\adn notable del nivel de precios con efectos des- i


favorables para la economa de im pas; |
]
b) deflacin es el descenso del nivel de predos debido, generalmente, a |
una fase de depresin econmica o a otras causas.

Para algunas personas, slo hay infladn cuando el aumento de los pre
cios es:

a) generalizado (alcanza a un nmero importante de bienes y servicios):


y
b) sostenido (prolongado en el tiempo).

A partir del ltimo trimestre de 2006, e! Instituto Nacional de Esta


dstica y Censos (INDEQ falsific sistemticamente los datos del s- '
dice de precios al consumidor para disimular la infladn y permio i
que el gobierno argentino estafase a los tenedores de bonos guber ^
nameniales ajusiables sobre la base de un coeficiente basado enla j
evolucin de dicho ndice. En sintona con esa actitud, miembros y j
simpatizantes de los gobiernos de Nstor Kirdiner y Cristina F' J
nndez de Kirchner inventaron nuevas expresiones para describir! |
proceso inladonario. As, se escuch ded r que existan acomoda- \
mientos d e precios o tensin d e predos. 5

fS) D iccionario de la Real A cadem ia E sp a o la, v ig sim a s e g u n d a e d k i n , hnjEiiSZS


tas.
4 La m o n e d a d e m e d ic i n 165

Independienteinente de las definiciones que puedan asignarse a las p'


labras inflacin y d eflacin , los cam bios en el poder adquisitivo de la mo-
aeda de medicin empleada por una entidad producen consecuencias pa
trimoniales que deberan ser reconoddas y medidas por los sistemas con
tables. Es decir, que a los fines de la contabilidad es irrelevante s esos cam
bios;

a) son notables o no lo son;

b) afectan a pocos bienes o servidos o a muchos;

c) tienen o no tienen un impacto importante sobre la economa del


pas;

d) constituyen un fenmeno que se prolongue en el tiempo o no lo ha


cen;

e) configuran in flacin o d efla c i n de acuerdo con la visin de algunos


acadmicos del lenguaje, de algunos economistas, del gobierno de un
pas o de otras personas.

Esto es, para el preparador de informacin contable, los cambios en el


nivel de precios son hechos del contexto cuyos efectos sobre el patrimo
nio de una entidad deben ser reconocidos y medidos como cualesquiera
otros.

Por lo tanto, lo que im porta es que la contabilidad de una entidad refleje


los efeaos de dichos cambios, a m enos que el impacto de stos sobre sus es
tados financieros sea insignificante.

Pese a lo indicado, es habitual que los contadores pblicos utilice


mos la expresin aju stes p o r in flacin para referimos a las conec-
ciones hechas a las medidas contables para considerar los efectos
de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda de medicin.
Brindara una descripcin ms precisa una expresin como ajustes
por cam bios en e l p o d e r ad q u isitiv o d e la m oneda.

Por io mismo, c o n ta b ilid a d a ju sta d a p o r inflacin es una expresin


menos preferible a c o n ta b ilid a d a ju sta d a p o r cam bios en el poder
adquisitivo d e a m o n ed a .

Aunque sea objetable, el empleo de la expresin ajustes p or inflacin


d) tiene arraigo, por lo que la utilizaremos en este libro.

Por otra parte, y por pura comodidad, nos referiremos generalmente


a los efectos de la in flacin , pero las conclusiones que presentemos
son tambin aplicables (con el signo opuesto) a las consecuencias
de la deflacin . Claro est que la magnitud de una deflacin rara vez
es importante, de modo que sus efectos patrimoniales no suelen ser
significativos.
166 EN RiaU E FOW LER N tW TQ N

b) Defectos de la contabilidad no aiustada por inflaqs

Cuando la contabilidad no recoge los efectos de la inflacin y sta tkn


efectos significativos, las medidas contables registradas en un sistema conu.
ble estn expresadas en moneda de poder adquisitivo variable, de modo que
las operaciones matemticas y las comparaciones que se hacen con ellas no
son mayormente tiles.

En el ejemplo presentado en la seccin 4,3, deienninamos una pr


dida de cambio de $ 10 porque comparamos la medicin del pasho
al 31/12/Xl ($410) con su correlato al 30/11/XI ($ 400). Al efectuar
esa cuenta, omitimos considerar el hecho de que entre ambos mo
mentos hubo un dos por ciento de inflacin, de modo que un peso
del 30/11/Xl no tema el mismo poder de compra que un peso del
31/12/Xl.

En el mismo marco econmico, aparecera sobredimensionada


una ganancia bruta calculada por comparacin entre el ingresopor
la venta de una mercadera efecmada el 31/12/Xl y su costo hist
rico, si ste correspondiera al 30/11/Xl.

En el contexto indicado, la informacin financiera resultante de sumaii


restar o comparar datos expresados en moneda nominal no rene todas las
cualidades enunciadas en el captulo 2 y en los principales MC. Normalmen
te se ven afectados ios siguientes requisitos:

a) representatividad, pues la informacin elaborada no representa lo


que pretende describir, de modo que tampoco es fiable;

b) integridad, porque quedan ocultos los resultados que ocasiona la


nenca de la moneda de medicin y algunas desvalorizaciones de ac
tivos;

c) com parabilidad, por tazones obvias.

Para ilustrar la situacin indicada en el inciso b), supongamos quf

a) una empresa se constimy el 31/08/Xl con un capital de S2-OOC,


que los propietarios integraron en efectivo;

b) desde entonces y hasta el 31/12/Xl (fecha de los estados


clerc);
1) la inflacin fue del 25 % (el poder adquistiv'o de la mone<l*
disminuy en un 20 %);
4. La m o n e d a d e m e d ic i n 167

2) la empresa no realiz operacin alguna ni acumul pasivos


por impuestos.

Si la comparacin entre el patrimonio inicial y el final se hace en


moneda nominal, no se reconoce la prdida experimentada por la
tenencia del efectivo (cuyo poder adquisitivo disminuy). Para po
nerla en e\1denca, debe corregirse la medida contable asignada a
la existencia inicial de efectivo para expresarla en moneda de la fe
cha de los estados financieros {^moneda de cierre):

2.000 (1+ 0,25) = 2.500

Aunque no es usual, tambin podra corregirse la existencia final


del efectivo para expresarla en moneda de la fecha del aporte:

2.000/ (1+ 0,25) = 1.600

Tras esto, puede obtenerse informacin en moneda homognea (la


que se muestra en las dos ltimas colunmas del cuadro que sigue):

Pesos Pesos P esos


C on ceptos n om i d e cie d e in i
n ales rre cio

Efectivo (y p a t r i m o n i o )

A I3 1/ 08/ X 1 2 .0 0 0 2 .5 0 0 2 .0 0 0

A 131/12/X1 2 .0 0 0 2 .0 0 0 1 .6 0 0

P rd id a p o r la t e n e n c i a d e l e f e c tiv o 0 500 400

La prdida por la tenencia de efectivo (medida en moneda de cie


rre) tambin puede calcularse aplicando al saldo inicial del efectivo
la tasa de inflacin del perodo:

25% de 2.000 = 500

El efecto de la falta de ajuste por inflacin sobre los estados financieros


decada perodo depende de diversas circunstancias, pero en el largo plazo
sesobredimensionan los resultados acumulados. Si en algn momento una
entidad tuviera activos y pasivos expresados en moneda de la fecha de los
siados financieros, la medida asignada a su patrimonio neto no estara afec
tadapor los efectos de la inflacin, pero:

a) los aportes de los propietarios estaran medidos en defecto;

b) consecuentemente, los resultados acumulados lo estaran en exceso.

Una consecuencia indeseable de esto es que una entidad podra dstr-


buir pane de su capital bajo la forma de dividendos o de participaciones al
P^sonal sobre los resultados.
168 En r iq u e fo v v ler n e w t o n

c) Cuatro fo rm a s d e en c a ra r e l pro blem a

Las formas de encarar el problema planteado pueden resumirse en cua.


tro:

a) desentenderse de l, como si la moneda mantuviese su valor a lolargo


del tiempo (aceptacin de la ilusin m on etaria);

b) corregir las medidas asignadas a unos pocos elementos de los estados


nanderos {ajuste parcial o parche);

c) hacerlo con todas las medidas contables que aparecen en los estados
financieros para expresarlas en una unidad de medida homognea,
que es normalmente la de poder adquisitivo de la fecha de cierre de
los estados financieros {ajuste integral);

d) aplicar los principios del ajuste integral pero admitir o requerir que
algunas partidas de los estados financieros se corrijan mediante
procedimientos ms sencillos o en forma global (ajuste simplifica
do).

1) Aceptacin de la ^'ilusin m o n etaria"

Adoptar la premisa irreal de que la moneda no cambia de valor llevti aa


produccin de informacin contable que conserva los defectos generales)'a
indicados.

Sin embargo, el criterio de la ilusin m on etaria es el prevaleciente enel


mundo. Para oponerse a la consideracin de los efectos de la inflacin enlos
estados financieros, se han esgrimido los argumentos que resumimos yco
mentamos en el cuadro siguiente.

Argumentos Comentarios
Muchas personas toman No es bueno tomar decisiones sin considerar l<
sus decisiones sin conside efectos de la inflacin. Por otra parte, la conduc
rar los efectos de la infla ta referida no valida la conclusin hipottica de
cin, as que efectuarlos no que la informacin contable que no consideia
mejorara la pertinencia de los efeaos de la inflacin es ms pertinente a
la informacin. las necesidades de los usuarios que la que s io
hace.
Cada empresa puede hacer Si una empresa efecta esos clculos pero nok
sus propios clculos sobre pone en conocimiento de los usuarios de los es
los efectos de la inflacin. tados financieros, crea informacin prii/cpad-
Esto es especialmente cuestionable en el casode
las entidades que cotizan pblicamente sus ar
ciones o sus ttulos de deuda.
4, U MONEDA D MEDICIN 169

A rgum entos Comentarios

. No vale la pena computar La tasa de inflacin de un perodo no es lo


los efectos de la inflacin nico que importa, pues;
cuando su tasa no es eleva
a) la acumulacin de tasas anuales bajas puede
da.
resultar en distorsiones acumuladas signifi
cativas;
b) una tasa puede ser baja en s misma pero alta
cuando se la compara con una rentabilidad
que se considera aceptable;
c) el impacto de la inflacin sobre cada entidad
depende tanto de su nivel como de la estruc
tura financiera del ente.
El COSIO de efectuar los No es un argumento convincente porque el
ajustes por inflacin no costo adicional requerido por el cmputo de los
compensa la mejora en la efectos de la inflacin;
calidad de la informacin
a) es irrelevanie en comparacin con el costo
obtenida.
total de mantener un sistema contable (en
especial si se considera que la tarea se integra
fcilmente a las rutinas del sector contable y
es susceptible de computadorzacin); pero
b) agrega a la informacin producida por la con
tabilidad un imponanie valor que lo compen
sa ampliamente (muchas veces, conviene en
tiles a datos que eran total o parcialmente
intiles para los directores y administradores
de la entidad y para los usuarios externos de
los estados financieros).

Respecto de la acumulacin de la inflacin, referida en nuestro comen


tario al tercer argumento, sugerimos que se observen los porcentajes que si
guen;

Inflacin inflacin acum ulada (% )a los


anual(%) 5 aos 10 aos 15 aos 20 aos
3,0 15,9 34,4 55,8 80,6
4.0 21,7 48,0 80,1 119,1 -
5,0 27,6 62,9 107,9 165,3
6,0 33,8 79,1 139,7 220,7
7,0 40,3 96,7 175,9 287,0
8,0 46,9 11S,9 217,2 366,1 ''

Esto Incide sobre las medidas contables asignadas a:


a) (os terrenos, edificios y otros activos de larga duracin, cuando se los
mide contablemente sobre la base de su costo;
170 I n r i c i M L j o M i ^ rwTON

b) el capital nporiacl por los pmpictarlos y, coiisecucruemenic


expusimos), los resultados aciuniilados que podran distribuirse sin
afectar la Inversin original.

Con pocas excepciones, los gobernantes allcntfin la aplicacin dcl con


cepto de la Ilusin monetaria porque facilita la ocultacin del hecho de que
los impuestos sobre las ganancias suelen gravar resultados ficticios, mordien
d o as los capitales empresarios.

2) Los ajustes parciales ("parches'')

Un enfoque para la consideracin contable de los efectos de la inflacin


consiste en requerir la realizacin de una cantidad limitada de ajusta par
cia les o parches, que por lo tanto:

a) corrigen solamente algunas medidas contables de las incluidas en In


estados financieros;

b) no solucionan la totalidad de los problemas que enunciamos en los


apartados a) y b) de esta seccin.

Por otra parte, casi lodos los mecanismos de ajuste parcial prevn el agre
gado a los estados financieros de rubros espurios de significado Indefinido o
confuso. A veces, esos elementos se incluyen dentro del ORIA, pero no puede
decirse que representen resultados diferidos, ya que han sido determinados
en moneda ijomognea.

Supnganlos que;

a) una empresa se constituye el 31 /12/Xl con un capital de $ l.OOO,


con el que se compra un terreno y se pagan los costos ocasiona
dos por su adquisicin (6);

b) en 20X2 la Inflacin es el 20 %;

c) al 31/12/X2, el v'alor razonable del terreno (dado por su predo


de mercado) es $ 1.240;

d) las NC del caso no requieren ajustes por inflacin y permiten


que los terrenos se midan:

1) por su costo, salvo cuando el terreno sufra una desvaloriM


cin;

2) por su valor razonable, en cuyo caso el incremento en la me


dida contable del terreno debe reconocerse en una cuenta
denominada su pervit d e rev alu acin , que integra el ORLA;

(6 ) Por simplicidad, sup ond rem os que n o h ay c o s to s de c o n s titu c i n de la entidad


i. I A M O N IDA DE MEDICIN 171

e) la empresa opta por lo segundo, de modo que al 3/12/X2, el


ajiorte de capital y el cambio de valor del terreno se muestran en
los estudoH financieros del siguiente modo;

1) el terreno (que es parte del activo) se mide en $ 1.2-10;

2) el capital se mide eii $ 1.000;

3) aparece un su p erv it d e rev alu acin p or la diferencia entre


ambos Importes ($ 20).

La exposicin dtd referido supervit arroja confusin porque el im


porte mostrado ($ 240) ha sido determinado comparando medi
das contables expresadas en moneda de poder adquisitivo diverso
(i.240 pesos del 31/I2/X2 y 1.000 pesosdel3l/12/Xl).Se trata,por
lo tanto, de una partida espuria.

Para medir la valorizacin del terreno en moneda homognea, pri


mero debera corregirse su costo histrico, para considerarla Infla
cin del 20%

1.000 ( 1 + 0,20) = 1.200


Hecho esto, el importe obtenido puede ser comparado con el valor
razonable del terreno al 31/12/X2. Esta comparacin pone en evi
dencia una ganancia de:

1 .2 4 0 -1 .2 0 0 = 40

Si las NC del caso requirieran los ajustes por inflacin, la medicin


de los terrenos por su valor razonable y la aplicacin estricta de
concepto de mantenimiento del capital financiero, dentro de los es
tados financieros al 3 1/12/X2:

a) el terreno se medira en $ 1.240;

b) el capital en $ 1.200;

c) el resultado del perodo incluira una ganancia por la valoriza


cin del terreno por $ 40.

3) El m todo de ajuste Integral

Lo mejor para considerar los efectos de la inflacin sobre los estados f-


oancieros es aplicar un mtodo que opere sobre tod as las medidas conta
bles(7) para que:

a) queden expresadas en una unidad de medida homognea;

f?) Por esfo se lo d e n o m in a integral o a b a rca d o s


172 En r iq u e Eo w l e r N w t o n

b) sean compara bles-

Normalmente, y a menos que el contexto Indique lo contrario, la


presin aju ste p or in flacin (aunque no est seguida por la palabra
in tegral) refiere a ia aplicacin de este mtodo.

El ajuste integral por inflacin se sustenta en estas ideas:

a) para la preparacin de los estados financieros (o de los ICI) se utiliza


una unidad de medida homognea, que represente un poder adquisi
tivo determinado (normalmente se elige el que corresponde a la fecha
de cierre del perodo cubierto por esos informes); 1

b) las medidas contables preexistentes al ajuste (incluyendo las prove


nientes de convertir estados financieros de otras entidades) se reem
plazan por otras que estn expresadas en la unidad de medida elegi
da;

c) los importes as obtenidos deben recibir el tratamiento previsto enlas


NC de reconocimiento, de medicin o de exposicin contable que co
rresponda aplicar en el caso, pues lo nico que se hace es cambiarla
unidad de medida.

Para ejecutar el paso b), se consideran:

a) el momento n que define el poder adquisitivo de la unidad de medida


en que se quieren exponer los datos contables; y

b) una serie de momentos i referidos a los poderes adquisitivos en quese


encuentran expresadas las medidas previas que deben expresarse eo
moneda de cierre:

Para la reexpresin de cada partida se utiliza la frmula:

Mo = MI Ci = Mt ipr a '/ p.

donde es:

M: medida contable (nueva) de la partida, expresada en moneda de


poder adquisitivo del momento n;
M; medida contable (anterior) de la rm'sma partida, expresada eo
moneda de poder adquisitivo del momento /;
coeficiente de ajuste n:esario para expresar en moneda de pos
adquisitivo del momento n un impone previamente expresado
moneda de poder adquisitivo del momento t;
Pj ndice de precios correspondiente al momento n;
ndice de precios corresp<mdenie al momento L
4. La m o n e d a d e m e d ic i n 173

Supongamos que:

a) en el momento 1 se efecta una venta al contado por $ 1.000:

b) el ndice de precios correspondiente a ese momento es 220; y

c) el del momento 2 es 231,

En este caso:

a) el coeficien te d e aju ste para expresar la venta en pesos del mo


mento 2 es:

231/220 = 1,05

b) la medida contable asignada a la venta, expresada en moneda


del momento 2 es:

1.000 X 1,05=1.050

De la comparacin entre una cifra ajustada y la correspondiente cifra


previa, surge una diferencia que tambin es denominada ajuste p or inflacin
yque no tiene ninguna unidad de medida asociada, ya que resulta de la com
paracin entre dos importes equivalentes (uno expresado en la nueva unidad
de medida y otro calculado con la anterior).

En el ejemplo previo, se puede hablar de un "ajuste por inflacin"


igual a:

1**050-1.000 = 50

1 importe de 50 no tiene ninguna unidad de medida asociada,


pues resulta de comparar 1.050 pesos del momento 2 con 1.000 pe
sos del momento I. No son 50 pesos del momento 1 ni 50 pesos del
momento 2 ni 50 pesos de ningn momento en particular.

tt] En las pginas 27-28 de C on tab ilid ad con inflacin, cuarta edicin,
La Ley, 2002 resumimos los principales antecedentes doctrinarios
del mtodo de ajuste integral.

4) Mtodos simplificados de ajuste

^ro enfoque, receptado en algn momento por diversas NC, consiste en


la aplicacin de mtodos simplificados de ajuste que:

*1 baj4n en las reglas del ajuste integral; pero;


174 fN R IQ U f rO W IfR N E W lO N

b) admiten normas de simplificacin que nplican desviaciones


K lom del ajuste.

UnasNCpodraa*

a) requerir, en general:

1) que todas las partidas expmestas en los estados finaocierr^


se presenten en moneda de poder adquisitivo de la fechad
ellos;

2) que las mercaderas adquiridas para su reventa se midan


su costo histrico, en tanto no supere a su valor neto de reaJi-
zadn {&);

b) permitir que en lugar de ajustar por inflacin los costos hlsi-'


ricos de las mercaderas en existencia, un emisor de estados g
nancieros opte por medirlas por su costo de reposicin a la fedia
de los estados financieros, to n el citado imlc del valor netode
realizacin.

Im ahorros de costos admjriisratvos que producen estas simplljcar)'


nm no siempre son m>ortames.

I,a vigencia de normas y mtodos de simplificacin ha sido efmera. Pw


esU), por su falta de apoyo doctrinario y p o r sus limitaciones, omitireniM w
inventario y estudio detallado.

i>) Casos en que d e b e r a a p l ic a r se e l a ju s t e integral


1) Enfoque que preferimos

Oimderarido que los ajustes por Inflacin son necesarios paraellogtc


de Infimiadn financiera fiable y comparable, opinamos que:

o) las NC deberiin exigir su realizacin;

b) los emisores de estados financieros podran obviarlos si u omislnuo


tuviese efectos Importantes,

t i wirKjue que prdermos constituye una simple aplicacin del conct^*


lo de slgtiifcacin. que permite desvos a la aplicacin de las normas estabic |
ddas para la preparacin de Informacin contable, mientras ello no afecte |
las decisiones que podran tomar sus usuarios.

(8) loquptlf Ui <b(nrr*porwventamenosloscostosdtctjnaJesoca.iwwds<


fil/L
4 U MONEDA DE MEDICIN m

para determinar s a omisin de los ajustes es significativa deberan con-


erarse, en cada caso:

a) la tasa de niladn del perodo;

b) la acumulada desde la ltima fecha a la cual se ha>'an preparado infor


mes contables en moneda homognea; y

c) la estructura patrimonial del emisor de ios estados financieros.

No necesariamente una tasa de inflacin alta (sea; 10 % anual) hace que


Uomisin de los ajustes tenga efectos significativos.

Termas de Miserere S. A. inicia sus operaciones con S 1.000 de ca


pital, que son usados para adquirir un terreno. Segn las NC del
pas;

a) la contabilidad debe llevarse en la moneda local;

b) cada inmueble deben medirse al costo, mientras ste no supere


a su importe recuperable.

Hasta el cierre dei primer ejercicio no hay inflacin.

Durante el segundo, la inflacin fue del 12 %. A su cierre, los estados


de situacin en pesos nomnales y de cierre son los siguientes:

Pesos Pesos
Conceptos
nominales de cierre
Activo (terreno) 1.000 ____ 1.120
Patrimonio (capital) 1.000 1.120
No existiendo ganancia ni prdida, es probable que a ios usuarios
no le Importe mucho el hecho de que las medidas contables asig
nadas al terrena y ai patrimonio estn expresadas en defecto. En
con.sccuencia, la omisin de los ajustes podra considerarse no sig
nificativa (9).

inversamente, una tasa de inflacin ms baja (sea: el 6 % anual) puede


i^nerefectonlgniflcatl vos.

Colocadora S. A. Inicia sus operaciones con $ 1.000 de capital.

Hasta d cierre del primer ejercicio, no hay inflacin. A esa fecha, los
$ 1.000 son prestados al 7 % de inters anual.

9i UconduitineisiibjetivB.
176 En r iq u e f o w l e r n e w t o n

En el segundo ejercido, la inflacin es del 6 %.

El da de finalizacin de ese perodo se cobran los $ 1,070 de capital


e inters. Tras ello, puede prepararse el estado de situaciny caloi-
larse La rentabilidad del capital invertido:
Pesos Pesos
Conceptos
nom inales decient
Artivo (efectivo) 1.070 1.070
Patrimonio
Capital 1.000 1.060
Ganancia (intereses) 70 10
Total 1.070 1.070
Rentabilidad anual (calculada sobre el ca
pital inicial) 7,00% 0,94%

Presumimos que para los usuarios de los estados financieros una


rentabilidad del 7 % anual es muj-^ distinta que una del 0,94 %. En
consecuencia, la omisin de los ajustes podra considerarse muy
significativa.

El caso precedente es imaginario, pero tambin podemos referimos a


uno real.

Durante los doce meses terminados el 31/12/95, el por entonces


estatal Banco Hipotecario Nacional (BHN) argentino no consider
los efectos de la inflacin. De sus estados financieros a esa fecha,
surgieron los siguientes datos (en millones de pesos, salvo los por
centajes):
Conceptos Sin ajuste Con ajuste
Inflacin considerada 0,0% 5.3%
Activo 3.831 3.896
Pasivo 1.261 1.261

Patrimonio al 31/12/95 2.630 2.635

Patrimonio al 31/12/94 (incluyendo der


las correcciones retroactivas contabiliza
das en 1995) 2.303 2.438

Ganancia del ejercido 327


Rentabilidad anual (gananda del ejerdcio
sobre patrimonio al 31/12/94) 14.2%
4. La m o n e d a d e m e d ic i n 177

La causa bsica de la magnitud de los ajustes omitidos es que el


banco financiaba parte de su cartera de crditos (generadora de in
tereses nominales) con patrimonio propio.

En nuestra opinin, una rentabilidad del 14,2 % es muy distinta de


una del 8,1 %. Por lo tanto, la omisin de los ajustes tuvo un efecto
significativo.

Digresin: para omitir los ajustes, el BHN viol el artculo 62 de la


LSC argentina, que obliga a efectuarlos. Lo hizo amparndose pri
mero en una ilegal "dispensa" que le proporcion el Superinten
dente de Entidades Financieras y Cambiaras del Banco Central de
la Repblica Argentina (BCRA) y luego en el dictado del decreto
316/95 del Poder Ejecutivo Nacional, que interpret -sin ninguna
base seria- que dicho artculo haba perdido vigencia. Nuestra im
presin es que el Gobierno de entonces quiso mostrar que el Banco
tena una rentabilidad superior a la real y que estaba en condicio
nes de distribuir un dividendo, cosa que hizo en los primeros meses
de 1996.

Ya anticipamos que las omisiones de los ajustes podran tener un efecto


insignificante sobre los sucesivos estados de resultados pero, a la larga, afec
tarlas medidas asignadas a los componentes del patrimonio, lo que permiti-
riaque la distribucin parcial del capital pase inadvertida.

Ala Larga S. A. inicia sus operaciones el 31/12/XO con un capital de


$1.000.

Entre el 31/12/XO y el 31/12/X9, la inflacin es del 2 % anual acu


mulativo. Su impacto sobre la medicin de los resultados indivi
duales de cada ejercicio no es significativo.

Al 31/12/X9, la empresa ha convertido todos sus activos en efectivo


($ 1.100) y no tiene pasivos.

Durante su existencia, la empresa distribuy dividendos por un im


porte nominal de $ 150.

El capital ajustado por inflacin al final de los nueve aos es:

l.OOOv 1,02= 1,195

No hay dfermientos de resultados.

Por lo tanto, Jos resultados acumulados en Jos nueve aos pueden


medirse as: .
178 FNRiQ.uf rowira NfvvroN

Conceptos Pesos Pesos


nominales decierrt
Patrimonio al 31 /12/X9 UOO l.KiO
Capital aportado el 31/12/XO 1.000 1.195
Resultados acaimuJados 100 '95

Esto significa que la empresa distribuy 95 pesos de cierre de su


capital bajo la forma de dividendos. A menos que los accionistas lo
hayan hecho deliberadamente, puede presumirse que las decisio
nes de efectuar distribuciones no se habran adoptado s los estados
financieros empleados como base para ellas hubiesen considerado
los efectos de la inflacin, En consecuencia, la omisin reiterada de
los ajustes puede considerarse un hecho significativo.

2) Enfoques basados en la tasa de inflacin

Con estos enfoques, se fija una tasa de inflacin peridica que, en caso de
ser alcanzada, obliga a efectuarlos ajustes. Posibles variantes:

a) mientras la tasa lmile no se alcance:

1) permitir la realizacin voluntaria de ajustes;

2) prohibirlos;

b) s despus de alcanzada esa tasa, la inflacin cayera por debajo de ella


o de otra que se fije al efecto:

1) admitir lu continuacin de los ajustes (hasta esc momento obliga'


tiio.s);

2) prohibirlos;

c) si tras lu discontinuacin de los ajustes (obligatoria o voluntarla) la


Inlladn .superase nuevamente la tasa lmite y una entidad debiera
reanudarlos ajustes:

1) requerir que lu Inflacin dcl perodo de discontinuacin sea consi'


deruda al reanudar los ajustes;

2) prohibirlo, como si las medidas contables acumuladas al comien'


20 del perodo de reanudacin de los ajustes estuvieran expresada
en moneda de esa fecha.

Este encKjue tiene varias debldades. 1^ primera es que la fijacin de uoa


Uisa Umite no hace a la aplicacin del etmeepto de significacin porque sst
4 La m o n ed a de MEDICION 179

ebc aplicarse por separado a cada emisor de estados financieros y teniendo


in cuenta las consideraciones presentadas anteriormente. Ya mencionamos
que la inflacin de una moneda de medicin podraafectarsignificativamen -
y, aalgunas entidades y no a otras.

Segunda; cualquier tasa que se utilice como lmite es arbitraria.

Tercera: una tasa lmite que sea aparentemente pequea podra tener
efectos significativos para algunos emisores de estados financieros.

Cuarta: como ya mencionamos, el efecto acumulativo de una tasa baja


deinflacin puede ser significativo y afectar principalmente la desagregacin
del patrimonio entre aportes de los propietarios y resultados acumulados,
posibilitando la distribucin de los capitales de las empresas bajo la forma
de dividendos.
Quinta: con las variantes a)2) y b)2) (prohibicin de ajustar si no se alean*
wla lasa lmite) se gana en comparabilidad (cualidad mejoradora de la infor
macin financiera) pero se pierde en representaiividad (cualidad esencial).

Sexta: con las variantes a) 1) y b) 1) (ajuste optativo):

a) se facilita la manipulacin de la informacin contable;

b) se permite que algunos emisores presenten estados financieros ms


representativos de la realidad pero se reduce la comparabilidad entre
entidades.

Sptima: ignorar la inflacin de un perodo de suspensin de ios ajustes


es una aplicacin parcial del enfoque de aceptacin de la ilusin monetaria,
conlos efectos que esto tiene.

3) Enfoques basados en la evaluacin del contexto

Las bases de estos enfoques son las siguientes;

a) se evala si el contexto es inflacionario;

b) si se considera que lo es, deben efectuarse los ajustes por inflacin.

un enfoque similar al anterior, salvo porque no se basa en un umbral


e tasa de Inflacin sino en una evaluacin del contexto. Concordaniemente,
If emisores de NC podran introducir variantes como stas:

a) si evalan que el contexto no es inflacionario, podran:

1) permitir los ajustes (seran volujitarios); o

2) prohibirlos;

b) cuando evalan que un contexto inflacionario ha dejado de serlo, po


dran;
ISO tNRIQt'l F WLER NtWTON

1) admitir la continuacin de los ajustes (hasta ese momento obhga.


torios); o

2) prohibirlos;

c) s despus de presentarse el supuesto b), el contexto vohiese a ser In


flacionario, podran requerir que, ai reanudar los ajustes, la inflacin
del periodo de discontinuacin sea;

1) considerada; o

2) ignorada.
Por lo mdicado, podemos efectuar a este enfoque crticas similares a tas
que enunciamos al estudiar el basado en tasas de inflacin:
a) la inflacin omitida en un ejercicio puede ser significativa para algu
nos emisores de estados financieros;

b) en el largo plazo, la inflacin omitida afecta a un mayor nmero de


emisores debido a los efectos acumulativos del envilecimiento mone
tario;
c) con las variantes a)2J y b)2) (prohibian de los ajustes cuando el con
texto no es inflacionario) se gana en comparablidad pero se pierde en
representatividad:

d) con las variantes a)l) y b)l) (ajuste optativo, en el mismo caso):

1) se facilita la manipulacin de la informacin contable;

2) se permite que algunos emisores presenten estados financieros


ms representativos de la realidad pero se reduce la comparabili-
dad entre entidades;

e) ignorar la inflacin de un perodo de suspensin de ios ajustes es una


aplicacin parcial del enfoque de aceptacin de la ilusin monetaria,
con los efectos que esto tiene

U s defensas conocidas de este enfoque se basan en los mismos argu


mentos que utilizan los defensores de la ilusin monetaria, que ya describe
mos y refutamos.

Por otra parte, la aplicacin del enfoque basado en el contexto conlleva


algunos problemas adicionales;

aj deben fijarse pautas para identificar los contextos en los que deberan
efectuarse ajustes por inflacin;

b) debe aplicrselas coherentemente en el tiempo (slo debera modifi*


carselas para su mejoramiento);

c) la tarea de evaluacin dei ctmiexto debe ser asignada a algn orgaror


mo;
4 La MONEDA DE MEDICION 181

d) los miembros de ste podran actuar discrecionalmente.

Por otra parte, si este enfoque se aplicase en un nivel regional o mundial,


el riesgo de falta de comparabilidad aumentara, a menos que el organismo
evaluador del contexto fuese nico dentro de la regin o del planeta.

Ntese que los enfoques de la tasa lmite y de la evaluacin del contex


to implican la adopcin de una ficcin, pues sabiendo que se produjeron
cambios en el poder adquisitivo de la moneda (que afeaan la aptitud de sta
como unidad de medida) se acta como si ellos no hubiesen ocurrido.

4,6. LA CUESTIN DE LA MONEDA EN LOS MARCOS


CONCEPTUALES

Las NC referidas a la moneda de medicin deberan basarse en un MC


que contenga supuestos que reflejen las preferencias de los usuarios tipo de
los estados financieros en cuanto a esa cuestin. Como mnimo, deberan
establecerse premisas en cuanto a si a dichas personas les es ms til contar
conmediciones:

a) en la moneda de curso legal del pas donde tiene asiento la entidad o


en su moneda indonal;

b) que contemplen los efectos de los cambios en el poder adquisitivo de


la moneda de medicin o que no lo hagan.

Sin embargo, estas cuestiones no estn consideradas en los MC del lASB,


dla FACPCE y de la FASB, salvo porque en el segundo se indica:

Los estados c o n ta b le s deben e x p resa rse en moneda ho


mognea, de poder a d q u is it iv o de la fecha a la cual
corresponden. En un c o n te x to de e s ta b ilid a d moneta
ria, como moneda homognea se u t i l i z a r la moneda no
minal (10) .
sta es una norma, cuyos fundamentos no han sido difundidos. Cabe su
poner (admitiendo prueba en contrario) que la prohibicin de ajustar por in-
lacin en contextos de estabilidad econmica se basa en alguno de los argu
mentos que sustentan la adopcin de la ilusin monetaria, que presentamos
ycriticamos en el apartado 4,5,c)l).

P* (Jabe acotar que la FACPCE:


a) se asign, en sus NC, la tarea de evaluar el contexto de estabilidad
monetaria sobre la base de ciertas pautas (11);
b) no ha ejecutado su obligacin con seriedad, pues:

(10) RT 16, Hgund p artf, secci n 6.]


(h ) HT 17, cgunda parte, se c d n 3. t
182 ENRiQyE FOWI ER NEWTON

1) ha con&iderado de estabiL'dad monetaria'* a penodosdealu


inflacin;
2) lo segua hadendo a la fecha de terminadn de este libro.

4,7. RESMExN

Durante muchos aos, se consider natural que cada entidad uhzm


la moneda de curso legal en su pas para efecmar sus medidones contables,
mantener sus registros contables y preparar sus estados financieros.

Con posterioridad comenz a tenerse en cuenta el concepto de moneda


Ju n c io n a l que se define para cada entidad emisora por separado y es b el
enlomo econmico pnmano en que ella acta. Las NC que requieren el em
pleo de la moneda fundoDaJ como moneda de m edidn deberan estar aa-
temadas en supuestos sobre las preferencias de los usuarios de los estadcs
finanderos, pero esta cuestin no est tratada en los MC que conocemos.

Una vez definida la moneda de medidn, todas las medidas asignadas i


transacdones, aci os y pasiv os deben eaqpresarse en ella. Por ello, los eeoo
de las transacdones en otras monedas y los activaos y pash'os resuliariies e
ellas deben primero ser medidos en la moneda en la cual han sido nomca-
dos. lo s importes aa obtenidos deben ser luego com'ertdos a la monez de
medidn, para lo cual deberan utilizarse tipos de cambio que:

a) correspondan, segn los casos, a las fechas de las transacdones o de


una nueva medicin de los activos o pasivos emergentes de ellas;

b) en d caso de los actr;,os y pasivos, penuitan obener importes rpre-


senaioos de las sumas que se espera cobrar o pagar en la moneda e
sntin.

Cuando b s cpos de cambio uren modificaciones, la tarea anterior ccs-


Srva d i^ctioocunienm de ganandas o prdidas por d ijeren d m d e cambio

Cuando se tienen pandpadas cuya m edidn se basa en datos ccca-


bbs de ta s que no es3n expresados en la moneda de medicin dd
jwf, debe cx,r:s ertrvebs sta. Lo mismo debe hacerse para consolidar a::s
coruabies de una entidad coniroiada o de una sucursal, Agimos m iulm c
converviii co persTUten alcanzar ej objerivo de que los estados consolidad;*
fmeecen Us m-jinias aras que se erponxsn si las traasaccones ejeciada
per lat controladas' b biiberan sido por su ccmtroadofa a nombre

bdep5dietiirfine de las defecciones que pudieren asgziarsea las p-


labras in facin y ep aa/m - \os cambios en poder adquisitivo de la rsisc'
9 d mecicaon p or tma entidad producen consecuencias pacb-
'uociainque de^^eriaxt set reconocidas y medidas pesr k> c.v?>tT>as /nrrrables.
UJS50 cuiesquicTa otras.
4 U MONEDA DE MIDJCtN 183

Cuando la contabilidad no recoge los efectos de la inadn y stos son


jjgjficaiivos, las medidas contables registradas en un sistema contable es
tn expresadas en moneda de poder adquisitivo variable, de modo que las
operaciones matemticas y las comparaciones que se hacen con ellas no son
payormente tiles.

Las formas de encarar el problema recin planteado pueden resumirse


en cuatro. Una es desentenderse de l, como s la moneda mantuviese su va-
lof a lo largo del tiempo. Esto produce estados financieros con serias distor
s io n e s (incluso con tasas bajas de inflacin], pese a lo cual este enfoque de
acepian d e la ilu sin m o n eta ria prevalece en el mundo.

Otra consiste en corregir por inflacin las medidas asignadas a unos po


cos elementos de los estados finanderos {aju ste p arcia l o p arche). Casi todos
losmecanismos de ajuste parcial prevn el agregado a los estados finanderos
e rubros espurios de significado indefinido o confuso.

Lo mejor para considerar los efectos de la nladn sobre los estados fi-
canrieros es aplicar un mtodo que opere sobre todas las medidas contables
para que queden expresadas en una unidad de medida homognea y sean
comparables {aju ste in teg raf). Estos ajustes por infladn podran ser obvia
dos s su omisin no tuviese e fea o s importantes. La cuestin debera estu-
(arve en cada caso, teniendo en cuenta:

a) la tasa de infladn del perodo;

b) la acumulada desde la ltima fecha a la cual se hayan preparado infor


mes contables en moneda homognea; y

c) la estructura patrmoniaJ del emisor de los estados finanderos.

Las omisiones de los ajustes podran no tener un efecto significativo so


bre kn sucesivos estados d e resultados p ero , a la larga, afectar las medidas
signadas a los componentes del patrimonio, lo que permitira que la disa-
budn d el capital pase inadvertida.

Por d io, n o estamos de acuerdo con las NC que prohben los ajustes p o r
^:2ad6n con tables o ad m iten su omisin sobre la base de la tasa de in flacin
ode aluadones del contexto.

Un cuarto en foq u e, rec ep ta d o en algn m om en to p or diversas S C , con -


en requerir la a p lica ci n d e m to d o s simplificados de ajuste que se ba-
tu tm h regas d e l aju ste in teg ral p ero adm iten n orm as d e stmplificada
^^liTplcan d esv iacio n es a la orto d cm a d el ajuste.

4 ,8 . P R E G U N T A S Y E m R C IC IO S

L Indique si las tg u Jem es afirm a cio n es son co n ecta s o incorrectas Para


que una asev era cin sea co rrecta dd> e serlo totalm ente.
184 ENRIQl^E l'OW! ER NEWTON

a) Se denomina m on ed a fu n cio n a l a la utilizada por una entidad pan


hacer todos sus cobros y pagos.

b) Si la moneda local estuviera afectada por la inflacin, las medidas


contables contenidas en un juego de estados financieros debenan
estar expresadas en una moneda extranjera.

c) Es habitual que en los estados financieros no ajustados por infla


cin el patrimonio se mida en defecto y que, en consecuencia, lo
mismo ocurra con el resultado del ejercido.

d) La mejor solucin frente al problema de los cambios en el poder


adquisitivo de la moneda de medicin es practicar el ajuste inte
gral por infladn.

e) El objetivo del ajuste integral por infladn de los activos es lograr


que sus medidas contables representen valores de la fecha de los
estados financieros.

f ) El mtodo de ajuste integral por infladn podra aplicarse cuales


quiera fueran las polticas contables de reconocimiento y medi
cin.
g) Cuando la tasa de inflacin no es elevada, no vale la pena recono
cer sus efectos.

2. Indique cul es la relacin que debera existir entre unas NC que re


quieran la utilizacin de la moneda fundonal como moneda de medi
cin y el MC de ellas.

3. Explique por qu una controladora necesita convertir los estados fi


nancieros de sus controladas cuando stos no han sido emitidos en la
moneda de medidn de la primera.

4. Enumere los requisitos de la informacin contable (de los enuncia


dos en el captulo 2) que se vulneraran s las m edidones contables se
efectuaran sin reconocer los efectos de la inflacin.

5. Seale cul es la base del mecanismo de ajuste integral por Inlacia

6. Enumere los aspectos que deberan tomarse en cuenta para etaluar


la significacin de la falta de reconocimiento de los efectos de la infla-
dn.

7. AI 31 /12/XO, Lomas de Ensenada S. A. posee un patrimonio de $ 800,


compuesto por $ 100 en efectivo y por acciones de otras eniidadei
(adquiridas para especular con los cambios en su valor) cuyo predo
de mercado es $ 700. En 20X1 (en que la inflacin fue del 10 %), laenj'
presa no efecia operacin alguna ni acumula impuestos u otros gas
tos por pagar. Al 3I/12/X1, las acdones referidos se cotizan en S 730.
Calcule el resultado de 20X1 en pesos del 31/12/Xl, sin computar on
gastos que ocasionar la enajenacin de las acdones.
4. U M ONfDA DE MEDICIN 18S

Interne desagregar el resultado determinado al contestar el planteo


an terio r e n :

a) el ocasionado por la tenencia de efectivo;

b) el resultante de Ja especulacin con acciones.

4,9. SOLUCIONES PROPUESTAS A LAS PREGUNTAS Y


EJERCICIOS

a) Incorrecto. No es necesario que tod o s los cobros y pagos se hagan


en ella,

b) Incorrecto. Las m onedas extranjeras tambin estn sujetas a cam


bios en sus poderes adquisitivos. Adems, podra ocurrir que las
NC del caso requiriesen mediciones en moneda funcional y que
sta fuera distinta a la local.

c) Incorrecto. Por lo general se mide en defecto el patrimonio, pero


esto no necesariam ente provoca la medicin en defeao del resul
tado.

d) Correcto.

e) Incorrecto. El ajuste por inflacin encara el problema de la unidad


de medida y no el de los criterios de medicin. Slo por casualidad
un costo histrico ajustado por inflacin representa un valor.

f) Correcto.

g) incorrecto. Una tasa anual de inflacin puede ser baja pero su efec
to acumulativo alto. Adems, aunque su tasa sea baja, la inflacin
puede afectar signifcativamente la determinacin de la rentabili
dad del patrimonio.

2. El MC debera contener algn supuesto referido a las razones por las


cuales los usuarios de los estados financieros prefieren medidas con
tables expresadas en la moneda funcional del emisor y no en moneda
local.

3. lo necesitan para consolidar y tambin para aplicar (en sus estados fi


nancieros individuales) los mtodos contables que se basan en la con
sideracin de la participacin del inversor sobre la medida asignada
al patrimonio de la participada.

4. Como mnimo, rep resen ta tlv id ad , in teg rid ad y com p arabilid ad .

5. La idea bsica es sta; las medidas contables efectuadas empleando


una moneda heterognea se reemplazan por otras expresadas en la
unidad de medida hom ognea adoptada. Las nuevas medidas conta-
186 E n r iq u e F o v v l c r N e w t o n

bles deben recibir el iratamiento que les corresponda de acuerdocoq


las NC de reconocimiento y medicin que deban aplicarse.

6. En cada caso particular deberan estudiarse:

a) la tasa de inflacin del perodo;

b) la acumulada desde la ltima fecha a la cual se hayan preparado


informes contables en moneda homognea; y

c) la estructura patrimonial del emisor de los estados financieros.

7. Al 31/12/Xl, el acth'o de la empresa (que es igual a su patrimonio) se


mide en $ 850, que es la suma del efectivo que posee ($ 100) y del pre
cio de las acciones {$ 750).

El patrimonio inicial, medido en moneda de cierre es;

8 0 0 (1 + 0 ,1 0 ) = 880

Por lo tanto, el resultado del ao es una prdida igual a:

880 - 850 = 30

8. I..a tenencia de efectivo ocasion una prdida que se puede calcular


multiplicando la tasa de inflacin del ao por su saldo inicial;

1 0 % d e l0 0 = 10

La especulacin con acciones produjo un resultado que se puede de


terminar comparando su valor inicial expresado en moneda de cierre
con su valor final:

(700 X U O ) - 750 = 770 - 750 = 20


Captulo 5

RECONOCIMIENTO Y BAJA CONTABLE

5,1. INTRODUCCIN

En este captulo nos referiremos, en forma general, a las situaciones que


jusiifican el reconocimiento (la contabilizacin) y la baja (la remocin de la
contabilidad) de los elementos de los estados financieros enunciados en el
captulo 3 (activos, pasivos, etctera).

ID Las cuestiones de aplicacin a casos particulares de los conceptos


incluidos en este captulo se tratan en C on tabilid ad Superior, sexta
edicin, La Ley, 2010, donde tambin nos referimos a su tratamien
to en las NIIF, la NIIF para las PYMES" las NC desarrolladas por la
FACPCEylosUSGAAP.

5,2. RECONOCIMIENTO CONTABLE

a) R e g l a GENERAL

Para que la infonnacin contable sea fiable y cumpla con los requisitos
de pertinencia, representatividad, integridad y verificabilidad a los que nos
referimos en el captulo 2, deben reconocerse los elementos (activos, pasivos,
etctera) que, de acuerdo con la realidad econmica (y no slo con las for^
mas jurdicas de las transacciones): '

a) tengan aptitud para afectar los fuiros pagos que los inversores y
acreedores recibirn por sus crditos o participaciones o por la co
branza o venta de ellos;

b) sean susceptibles de m edicin fiable.

S las definiciones de los objetos de medicin contable son adecuadas,


lo* elementos que deben reconocerse son los que las cumplan, siempre que
*ean isceptiblcs de medicin fiable, susceptible de verificacin por terce
ros. ,
188 E n r iq u e F o v v l e r N e w t o n

La aplicacin de la regla precedente puede obviarse mientras esto noten


ga efectos signifcativos sobre la bifonnadn contable.

Los gastos pagados utilizando un fondo fje pequeo raramente son


signicaiix'os, por lo que su reconocimiento puede diferirse hastael
momento en que el fondo se reconstituya mediante la emisin de
un cheque.

El hecho de que un elemento no se reconozca contablemente por la im


posibilidad de asignarle una medida contable fiable debera ser infonnado
en los estados financieros, pero esto no es habitual.

Sera raro encontrar una nota a los estados financieros que infor
me:

La d ir e c c lc r . de la en p resa c o n s id e ra que sta


ha d e sa rro lla d o C i e r t a s v e n t a ja s competitivas
debido a (._) . Dadas la s d i f i c u l t a d e s que impli
c a r la la m edicin c o n ta b le de e s t a "plusvala",
en e s to s estados f in a n c ie r o s no se la reconoce
como un a c t iv c .

b) A c t iv o s y p a s iv o s

Por lo recin expuesto, deben reconocerse contablemente los activos y


pasivos:

a) que satisfagan las definiciones previstas para esos conceptos en las


NC del caso o, en su defecto, en el correspondiente MC; y

b) cuy-a medicin fiable sea posible.

Nos referimos a la caracterizacin de los conceptos de activo y p ^


o- vo en las secciones 3.3 y 3,4, respectivamente.

c ) Otro s o b je t o s

Como vimos en el capitulo 3, entre los objetos susceptibles de reeonod


miento y medicin contable existe una relacin que (sin considerar el ORI)
el ORLA) podemos esquematizar as:

a) con la perspectiva de la entidad:


5 KICO NO CIM IENTO Y 8A)A CON FABIE 189

Acliw Pasivo

+ Gasto.s + Aportes

+ prdidas Resultados anteriores

+ Impuestos sobre las ga + Ingresos


nancias del perodo
+ Ganancias

b) con el enfoque del propietario:

Activo Pasivo

f Gastos + PNC en los patrimonios de


controladas
f Prdidas
+ Aportes
* Impuestos sobre las ga =
nancias del perodo -1- Resultados anteriores

+ PNC en los resultados de + Ingresos


controladas
1 -f Ganancias

Por otra parte, ya vimos que:

aj los ingresos, las ganancias, los aliorros futuros en el impuesto sobre


las ganancias y los aportes de los propietarios motivan aumentos de
aaivos o disminuciones de pasivos;

b) los gastos, las prdidas, el impuesto sobre las ganancias de periodo y


los retiros de resultados efectuados por los propietarios estn acom
paados por disminuciones de activos o aumentos de pasivos.

En consecuencia, el reconocim iento de un activo o de un pasivo puede


implicar el de elementos de los recin citados. Por ello, los estudios que se
efectan sbrelas circunstancias bajo las cuales deben reconocerse ingresos
pueden verse tambin com o estudios sobre el reconocimiento de activos.

Nos referimos al reconocim iento de los ingresos producidos perlas


(D actividades principales en las pginas 699-729 de C on tabilidad 5u-
perior, sexta edicin, La Ley, 2010.

t reconocimiento de resultados anteriores no requiere de reglas espe


ciales. pues se trata de una simple redasificacin contable (motivada por el
comienzo de un nuevo eje rd d o econm ico) de ingresos, gastos, ganandas,
prdidas e impuestos sobre las ganancias (o futuros ahorros de stos) que
fueron reconocidos en ejercicios anteriores.

Los resultados diferidos en ORI deberan reconocerse en el mismo mo-


nmyj en que se lo hara s se los imputase al resultado del periodo. 1 ORIA
190 ENMCUJE rOWlER NEVVTON

es una acumulacin de resultados diferidos, por lo que no es necesario fijar


reglas especiales para su reconocimiento (es un caso similar ai de los resui.
tados acumulados).

Cuando los estados financieros se presentan consolidados y se aplica d


enfoque del propietario, se reconocen:

a) PNC en el patrimonio de una controlada cuando:

1) se adquiere un negocio pero no la totalidad de los correspondien


tes instrumentos de patrimonio; o

2) sin perder el control, se vende una pane de los instrumentos dt


patrimonio de una controlada;

b) PNC en el resultado de una controlada cuando:

1) e ^ t e una PNC en su patrimonio; y

2) la controlada reconoce resultados.

d) C a m b io s en la REPRESENTAaN f o r m a l
DEL PATRIMONIO

Estos cambios no implican la aparicin de activos o pasivos, por lo que


no resultan de aplicacin los conceptos anteriores- A nuestro |uicio, deberan
reconocerse del siguiente modo:

a) Jos cambios requeridos por una ley o por un contrato, cuando septo-
ducen los hechos que los ocasionan;

b) los restantes, cuando los propietarios toman las correspondientes de


cisiones y stas se ajustan a los requisitos legales del caso.

La reservacin de una parte de la ganancia obtenida en un perodo


por una sociedad annima debera reconocerse:

a) si lo requiere una ley o el estatuto de la sociedad, en ese misa


perodo;

b) cuando es voluntaria, en la fecha de la reunin de acdonteas


que lo disponga, siempre que se hayan cumplido los requisia^
establecidos en la legislarin societaria aplicable al caso.

Sin embargo, algunos emisores de estados financieros reconocen todas


las reservaciones de ganancias cuando se celebra la junta de propmrios
lo 'decide" aunque tal 'decisin" no pueda consistir en otra cosa que el sisy
pie acatamiento de la ley.
5. RrCONOClM INTO y BAJA CONTABLE 191

En la Argentina, es comn que el incremento en la reserva legal de


una sociedad annima se reconozca recin cuando la asamblea de
accionistas toma una decisin sobre el destino de los resultados
acumulados.

e) Hechos p o s t e r io r e s a l a f e c h a d e un in fo r m e contable

Despus dla fecha de ios estados financieros pueden producirse hechos


quemejoren la informacin disponible para evaluar si a la fecha de los esta
dosfinancieros:
a) existan activos o pasivos; o

b) se haban producido ganancias o prdidas debido a su tenencia.

Hayacuerdo en que estos hechos deben ser tenidos en cuenta al preparar


]ainformacin financiera a esa fecha.

Supngase que:

a) La Demandada S. A. est preparando estados financieros al


30/09/Xl;

b) a esa fecha:

1) exista una demanda judicial de un tercero;

2) se supona (pero no se poda demostrar) que el desenlace se


ra adverso para la entidad;

c) el 10/10/Xl un juez d ia un fallo que obligar a la entidad a pa-,


gar ciertas sumas de dinero al demandante,y las costas del jui
cio;

d) en los das siguientes, se resolvi no apelar el fallo judicial.

Aunque recin en octubre se lleg a la conclusin de que la entidad


tendr un futuro flujo de fondos negativo, el hecho posterior no es
totalmente nuevo. Simplemente ayud a completar la evaluacin
de una situacin existente al 30/09/Xl. En consecuencia, a esta fe-
dia debe reconocerse un pasivo.

fecesanamenie, el lapso para la consideracin de estos hechos posterio


ra a cierre debe tener una fecha lmite. Exi.ste consenso en considerar que
^ debe ser la de aprobacin de la difusin pblica de los estados financie-
parte del rgano facultado para cUo, ya que:
192 iN R JQ iJE FOWLER NEVVTON

a) es razonable exigir que esas personas consideren los acontedmicmos


ocurridos hasta ese momento;

b) sera absurdo pedirles que tam bin tom asen en cuenta sucesos que
no han ocurrido.

No debe confundirse la emisin de los estados fnanderos con .suaproba-


d n posterior, que normalmente est a cargo de personas que no represen
tan a los directores o a los administradores de una entidad sino a sus propie
tarios (o a los asociados a entidades sin fnes de lucro).

En una sodedad annima argentina, la em isin de los estados finan-


* * * * * cieros compete al directorio y su aprobacin a la asamblea de accio
nistas.

Digresiones terminolgicas:

1. Por lo expuesto, la eoqiresin h ech o s p o sterio res a l cierre es impre-


dsa. Lo que se quiere dedr es h ech o s ocu rrid os entre la fecha de
los estad os fin an cieros y la d e su em isin .

2. Cuando la expresin h ech o s p o sterio res se emplea en una des


cripcin del trabajo de un auditor, la fecha lmite a la que se sue
le hacer referencia es la del informe profesional, pues slo hasta
tal momento podra el citado profesional recoger elementos de
juido que sustenten su informe. No obstante, es habitual queh
fecha del informe de) auditor coincida con la fecha de emisin de
los estados financieros.

Es aconsejable que el lmite temporal para la consideracin dlos hechos


posteriores a la fecha a la cual corresponde un juego de ICI sea cercano a la
fecha de finalizacin de su elaboracin. Esta cuestin debera ser decidida
caso por caso por los directores y administradores de la entidad.

f) C o r r e c c io n e s de errores

Es posible que mientras se preparan los estados financieros correspon


dientes a un perodo dado, se descubra que en los de un perodo anterioty
emitidos y difundidos);

a) se omitid el reconocimienio de algn elem ento de los estados finan-


ciero.s; o

b) se reconoci algn elemento cuando no corresponda hacerlo.

A menos que puedan rectificarse ios estados financieros anteriores, I


nico que puede hacerse en estos casos es:
5 RfCON OCIM lENTO Y BAJA CONTABLE 193

i) corregir retroactvamente la medida asignada al patrimonio Inicial y a


sus componentes (1);

b) en caso de presentarse informacin comparativa, reemplazar las me


didas contables errneas por las que se habran presentado si no se
hubiera cometido el error;

c) en los estados nancieros, incluir una nota explicando el error come


tido, su tratamiento contable en el ejercicio corriente y las modifica
ciones hechas a la informacin comparativa correspondiente al ejer
cicio anterior (o a ejercicios anteriores).

Supongamos que en mayo de 20X1, La Incompleta S. A. detecta


que en sus estados financieros al 31/12/XO se omiti el cmputo
de un pasivo y de un gasto de admmsiracin por$ 100, que fueron
pagados en marzo de 20X1. Sin embargo, ese gasto fue considera
do cuando se calcul el pasivo por el impuesto sobre las ganancias
acumulado en 20X0.

En los estados financieros de 20X1 no se registra un gasto (no tuvo


origen en este ao) sino que se reduce en $ 100 la medida contable
asignada a los resultados acumulados y al patrimonio al 31/12/XO.

Si los estados financieros al 31/12/Xl contienen informacin com


parativa del ejercicio anterior, la cifra del pasivo al 31/12/XO se au
menta en $ 100 y la del resultado de 20X0 se disminuye en el mismo
importe. En el estado que muestra la composicin de este resulta
do, se agregan $ 100 a la medida asignada a los gastos de adminis
tracin y se modifican los subtotales que correspondan.

El problema descripio podra presentarse tambin si los estados finan


cieros incluyesen resultados por cada trimestre o semestre (individualmente
considerados) y se descubriera que la informacin correspondiente a un pe
rodo anterior (dentro del mismo ejercicio) es errnea.

5,3. CONSIDERACIN DE LAS CONTINGENCIAS

En la doctrina y en las NC suele utilizarse la palabra contingencia para


referirse a situaciones o conjuntos de circunstancias que:

a) tienen su origen en hechos ya ocurridos;

(I) U co rre cci n d e lo s re s u lta d o s a c u m u la d o s d a lugar a lo q u e ha dado en d cn o n il-


nane a/utie e resultados d e ejercicios an teriores (AULA). P od ra h ab er tam bin co rre ccio n es
slOfiM.
19*1 FNRJOU f in v U R N lvvton

b) pueden tener ms de un desenlace, dependiendo esto demaneraen


que se resuelvan, en el futuro, ciertos acontecimientos que no estij
bajo el control de la entidad.

A partir de esta idea, se han elaborado conceptos como:

a) contin gencias fa v o ra b les o d e g a n a n cia , cuya concrecin oca-Sionaria


un aumento del activo o una reduccin del pasivo;

b) contingencias d esfav orables o d e p rd id a , cu>-a concrecin motivara


una reduccin del activo o un aumento del pasivo;

c) activos contingentes, cuyos beneficios fuiros estaran supeditados a


Ja forma en que se resuelvan una o ms contingencias;

d) pasivos contingentes, que seran obligaciones posibles a ser confirma


das slo por la ocurrencia o la falta de ocurrencia de uno o m
hechos futuros inciertos.

Para e) tratamiento de estas situaciones, existen no menos de dos enfo


ques a los que denominaremos "todo o nada" y reconocimiento proporcio
nal:

a) El exfoqe todo o nada"

Segn se ha rsto en las secciones 3.3 y 3,4:

a) para que un bien (distinto el efectiv^o I pueda ser considerado un acii


vo debe tener aptitud para generar (por s o en combinacin con otros
bienes) un flujo positivo de efectivo;

b) una persona nene un pasivo cuando con motivo de un hecho ya ocu


rrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra;

c) algunas definiciones de activo y pasivo suelen incluir la idea de queel


flujo de efectivo esperado en el primer caso > la cancelacin referida
en el segundo deben ser p robables.

Cuando se aplican definiciones como la.s recin referidas:

a) tiene que fijarse algn lmite numrico que permita establecer cuan
do debe considerarse p ro b a b le a alguno de los hechos referidos
inciso c) precedente,

b) establecido ese lmite

1) ie reconcK:en los activos y los pasn os cu> a probabilidad de cocci


r in lo supere;

2) no se recontxe*n los rf5tariie>,

fcs decir, se aplica un enfoque que podramos denominar todo o nada-


5. RrCONOC (MIENTO Y RA)A CONTABLE 195

Supongamos que:
a) debido a hechos ya ocurridos, una obligacin futura podra con
cretarse o no, dependiendo esto del desenlace de hechos ajenos
al control de la entidad emisora de los estados financieros;
b) las NC aplicables al caso requieren el reconocimiento, como pa
sivos, de las obligaciones cuya concrecin tenga un probabilidad
de ocurrencia superior al 50 %;
c) si ese lmite se superara, la entidad debera medir el pasivo del
caso en $ 100(2).
Con el enfoque del to d o o n a d a , la entidad:
a) reconocera un pasivo y lo medira inicialmente en $ 100 si el
desenlace desfavorable de la situacin tuviera una probabilidad
de ocurrencia del 50,1 %;
b) no reconocera pasivo alguno si esa probabilidad fiera del
49,9%.

Sin embargo, algunas NC aplican este enfoque solamente a los pasivos


yprohben el reconocimiento de algunos activos cuando el flujo de efectivo
que ellos podran generar no es seguro o casi seguro.

En cuanto a la ln ea d iv iso ria en s, aos atrs se pensaba en un grado


altode probabilidad. Al respecto, el MC de los US GAAP aclara que en las de
finiciones de activo y pasivo que l contiene, la palabra p ro b a b le se emplea
con su significado general de algo que puede ser razonablemente esperado
ocredo sobre la base de la evidencia disponible o de la lgica, pero respecto
dlo cual no hay certeza o prueba (3).

Posteriormente, dentro de las NIIF y de los US GAAP aparecieron reglas


en las que subyace la idea de que es suficiente con que dicha probabilidad
supere al cincuenta por ciento, expresndose este concepto con las palabras
ms probable qu e n o {4). En los ltimos aos, esta idea gan adhesiones y se
incorpor a diversas NC, aunque no a los MC en que ellas se basan.

d) El e n f o q u e d e l r e c o n o c im ie n t o p r o p o r c io n a l

Ms recientemente, com enz a considerarse la posibilidad de reconocer


pasivos por todas las obligaciones, en proporcin a su probabilidad de con-
ctedn (recon ocim ien to p ro p o rcio n a l).

(2) I'ara eta dLseusi/mno interesa c m o deiermma este Importe


(y) SEAC6, nota A prrafo 2.5.
(4) More Ukey th a n fw
196 ENRIQIJF FOVVLER NEWTON

En sta lnea; un comit que asesor a la Securlties and ExchangeCom


mission (SC, Comisin de Valores y Bolsas) sobre mejoras que deberan ha
cerse a los US GAAP, opin en 2008 que:

a) puede ocurrir que, como consecuencia de la utilizacin de lneas di


visorias (5) y de la aplicacin del enfoque de todo o nada, se den tra
tamientos contables distintos a transacciones econmicamente simi
lares (6), por lo que se sugiere que en los nuevos proyectos de la FASB
(incluyendo los encarados con otros organismos) se evite el empleo
de lneas divisorias y se eliminen las existentes (7);
b) es preferible el enfoque de reconocimiento proporcional, excepto:
cuando la sustancia de una transaccin indique que el escenario de
tod o o n ad a realmente existe, en cuyo caso la FASB debera conside-;
rar el suministro de guas de reconocimiento basadas en factores cua-1
lilativos, respaldados por presunciones (8), j
El enfoque del reconocimiento proporcional, aplicado junto con algin !
criterio de medicin contable debera conducir a la determinacin de activos ]
o pasivos por importe similares a los que resultaran de considerar el valor
esperado de los posibles desenlaces de la situacin que podra justificar ei!
reconocimiento de esos elementos del estado de situacin.

Supongamos que:
a) Control Remoto S. A. ha sido demandada judicialmente;
b) existe una probabilidad del 70 % de perder el juicio, lo que impli
cara una obligacin constituida por indemnizaciones a la otra
pane, honorarios de abogados y costas judiciales que a la fecha
de los estados financieros debera medirse en $ 200;
c) de no perderse el juicio, se tendran obligaciones (por pago de
honorarios de abogados) que a la misma fecha se mediran eo
$ 20.
Si se aplicase el criterio tradicional con una lnea divisoria del 50^
se reconocera un pasivx> y se lo medira en $ 200.
Si se aplicase el criterio del reconocrimiento proporcion, el pasbv .
se reconocera y se medira por el valor esperado de los desenlac
posibles, que es:

(5) Bright It/tes.


(6 ) Final Repon the Advisory CommiOee on Im pm vem ents ft> Financial R^porti^l^
Ihc United Suites Securities and Fxdutnge Commissiony p g in a 10.
(7) Ibfdem. pgina 40.
(8) Ibdem. pgina 42. Uno d e los e je m p lo s q u e s e c ita e s el c a s o d e ta em isin de isfne
m entos financieros que p u ed en ten er ca ra cte ristica s d e in s tru m e n to s d e deuda o de
nio y que solam ente d e ^ r a n ser co n iab Jlizad os d e alg u n a d e la s d o s m a n e n s tn o
que algunos instrum entos sean d e d euda y otros d e p a trim o n io ): , -
5. RECON OCIM IEN TO Y BA)A CONTABLE 197:

( 7 0 % d e 2 0 0 )+ ( 3 0 % d e 20) = 140+ 6= 146 ' >

Esto es lo mismo que:

a) reconocer un pasivo mnim o de $ 20, que es el costo mnimo que


se tendra, cualquiera fuere el desenlace del juicio; y

b) reconocer la parte contingente del pasivo midindola con la pro


babilidad de que se presente el escenario ms desfavorable;

70 % de ( 2 0 0 - 20) = 70 % de 180 = 126

Si se aplcase el enfoque to d o o n a d a y se considerase que la pro


babilidad de perder el juicio es inferior al 50 %, solamente se reco
nocera un pasivo de $ 20 (que es una obligacin de cancelacin
inevitable).

La objecin que puede form ularse al enfoque del reconocimiento pro


porcional es que los im pones reconocidos con motivo de su aplicacin raras
veces coincidirn con el efecto m onetario final de la situacin.

S el juicio contra Control Remoto terminase de inmediato, la en


tidad tendra desem bolsos por $ 200 o por $ 20 pero nunca por
$146.

Por ello, hay quienes piensan que este enfoque solamente sera til cuan
do existe un universo de obligaciones contingentes de similar naturaleza,
como las implicadas por la venta de bienes con el compromiso de reparar
cualquier defecto de calidad durante un lapso determinado. .

La discusin recin com ienza. Nos gustara conocer otras opiniones.

- C) Los ACTIVOS Y PASIVOS "contingentes"

En algunos juegos de NC: , ^

a) se emplean las expresiones a c tiv o s contin gen tes y p asiv os contin gen
tes p a n referirse a los que estn sujetos a la resolucin de algn hecho
que no est bajo el control de la entidad emisora de los estados finan
cieros;

b) se prohbe (en general) el reconocimiento de activos contingentes; -

c) se requiere que Jos pasivos contingentes se reconozcan siempre que;

1) su concrecin sea probable; y

2) su medicin sea fiable.


198 ENRlQtff FOW LERNEW TON

Tanto estas reglas como la terminologa empleada son objetables porig


siguiente:

a) aplican el enfoque de tod o o n ad a para los pasivos pero no par3lo$


activos;

b) prohben el reconocimiento de activos que satisfacen la definicin de


tales contenida en el correspondiente MC (que slo requiere que ej
flujo de efectivo que se espera generen sea probable, sin exigir certeza
o casi certeza);

c) los "pasivos contingentes" que no cumplan con las condiciones no


deberan denominarse empleando la expresin entrecomillada por
que:
1) si su concrecin no es probable, no cumplen con la definicin de
pasivo que suelen contener los MC;

2) si algo no es clasificable como pasivo" tampoco debera serio


como "pasivo contingente" pues no puede ser un pasivo contin
gente lo que no es un pasivo.

En definitiva, cuando se aplica el enfoque de todo o nada, el empleo de


las expresiones "activo contingente" y "pasivo contingente debera ser en-
tado. Una razn adicional para hacerlo es que la mayora de los activos son
contingentes, en el sentido de que no es seguro que provean un flujo positin)
de efectivo.

As:
a) algunas mercaderas tenidas para la venta podran no ser vendi
das;
b) algunas facturas por cobrar podran no ser convenidas en eed-
vo.

||Y*T Volvemos sobre este tema en las pginas 246-24d de Contabul^ i


ILLJ Speror,sextaedicin, LaLey, 2010.

5,4. LA IDEA DE RECONOCER COSTOS DE OPORTUNIDAD

En 1980, en una obra titulada R eplan teo d e la tcn ica contable iS]>
destacados profesionales argentinos defendieron la tesis de que algunas'

(9) FoR-nM. Hernando Luis; U ituca. Antonio^ LPtz Savtiso, Horacio?


Hugo Alberto. Siosst, Carlos Al r e rt u y Ub r ie a , fo s i, Repianteo /g ia tcnka a a ^
FACPCE. 190, pginas 5 5 -5 a
5. R e c o n o c im ie n t o y b a ja contable 199

(liciones contables deberan basarse en costos de oportunidad. La idea nos


parece descabellada y en cuanto conocemos no ha logrado adhesiones en la
. doctrina ni en los organismos emisores de NC, pero la analizaremos debido a
; lacalidad intelectual de sus proponentes.

a) Concepto

Dadas varias alternativas de accin, el costo d e oportunidad de una de


ellas es lo que se pierde por elegirla. Puede medrselo como la diferencia en
tre:
a) lo que se habra obtenido si se hubiera optado por la mejor altemati-
va;y

b) lo logrado en la realidad.

Los impones comparados para medir costos de oportunidad son siem


prevalores de sa/tda.

Supongamos que;

a) se tiene una mquina; -

b) puede emplersela en la produccin de bienes o vendrsela;

c) la primera altematva genera ingresos netos por S 630y la segun


da por S 590.

Si se decide lo segundo, el costo de oportunidad de hacerlo es:

6 3 0 -5 9 0 = 40

b) l costo de reposicin no es un costo de oportunidad

De acuerdo con el concepto expuesto, un costo de reposicin (sea: de un


bien fsico) no puede constituir un costo d e oportun idad porque el primero
esun valor de en trada y el segund una diferencia entre valores d e salida.

Lo mismo file observado por Pavesi en 1981: - ^


El costo de re p o s ic i n no es un costo de oportunidad
porque la re p o s ic i n no es una oportunidad perdida.
El costo de r e p o s ic i n s lo puede a p lic a rs e a elemen
tos que ya forman p a rte d el patrim onio del ente. Con
algo que ya .se t ie n e , e l co sto de oportunidad, slo
puede s u r g ir de usos a lt e r n a t iv o s : venderlo, u t i l i
zarlo en o tr o s p ro d u cto s, t r i t u r a r l o , a lq u ila r lo , te -
200 i NRiaUf- FOVVLR N IW IO N

g a i a r l o . La r e p o s ic i n no e s u ra a" t e m t i c a ,j .
que s e t i e n e . E l c o s t o c o r r e s p o n d ie n t e nc e s un co
de o p o rtu n id a d . S lo e s , p o r e je m p lo , el .a. i
r e a liz a c - i n (10) .
Por lo expuesto, es indefendible la siguiente afirmacin, incluida t*nfe.
p lan teo:
Puede d e c ir s e que l o s c o s t o s de r e p o s i'. in actu<
lo s v a l e r e s n e to s de r e a l i z a '::i n a c t u a le s de los .. >-
n es b ie n pueden r e p r e s e n t a r e s e tip<. buscadt .<i-
l o r e s , r e p r e s e n t a t iv o s de lo s c :s t o s d':. opcrtunidad,
Como tam bin pueden s e r l o en dete_m ..nadas c i f
ta e r a s lo s v a lo r e s de c o s t o h i s t ' r i c o , por sup;. s;
a c tu a liz a d o s en fu n c i n de l a s ^ a r i a c i c neo ex p er,'; *
ta d a s por e l p od er a d q u i s i t i v o i e l a r -.n e ia (11).

c) C o s t o s d e o p o r t u n id a d y m e d ic io n e s c o n ta bles

DE a c t iv o s

Debido a su naturaleza (diferencias entre im pones), los costos de oportu


n id ad mal podran ser empleados en las mediciones contables de activos.Sin
embargo, en R eplanteo se deca.
Los re cu ro o s de un e n te ( > d eben ,er valorizados a
sua c o ;jto s de opertu.:, id a d a l a f e c h a de la valua-
c i ' 'n ( 1 2 ) .

Sus proponemos presentaron esta afirmacin despus de exponer que-


a) la contabilidad clebe cumplir su cometido a partir del concepto cla
de ganancia,
b) el beneficio es (para la economa) la diferencia entre lo queunaacti
vidad produce y el costo de lo producido;
c) el concepto de costo que generalmente emplean los economistas
de costo de oportunidad.
Aunque los argumentos a) y b) sean verdaderos y el c) pudiera se/to
(nuestra percepcin es otra), de ninguna manera avalaran la conclusin
que la medicin contable de los bienes deba basarse en costos de oportufli
dad. Medir activos sobre la base de mermas de beneficio carece de fundi
montos y constituira un dislate.

(10) pA.vhsi, Pedro F. Crtica a cierio a$p*>ctot d e la uitltutin del costo e op>^
dad en conUibtluad, Trabajo prmeniaUo a la XIV Conferenriu DCeranaencona de CoiU
SantiaRo do Chdc. 1961) y reproducido en Contabilidad y A d m in i tra a n , aun LS .p '""
sem estre de 19W). pginas 987 1006.
( 11) FORTiNt y o o i , o b ro cu n d a, pgin a 122
(12) ibidem, pgina KVI t n la p o ca en q u e s e p u b lic o R eplanteo e r a visual
ra de valuacin en lugar d e medicin c o n t a d ^
5 R I' :ONOa MI f N fo Y BAjA CNIA Bl t 20 i

Por oir parto, en la propnesia concreta de NC que se present en fe


planteo:

a) ningn activo se nudo empleando costos de oportunidad;

b) il concepto de costo d e op o rtu n id a d slo se emplea (como veremos


ms adelante) para sostener el reconocimiento de un inters del capi
tal propio.

Que sepamos, la inslita idea de que los costos de oportunidad podran


constituir la base de las mediciones contables de activos jams volvi a ser
sostenida en doctrina contable alguna. Por otra parte, durante las discusio
nes que la lASB y la FASH estn llevando a cabo para elaborar un nuevo MC,
seconcluy que el costo de oportunidad (13) no es, en s mismo, una base de
medicin (M),

d) Co st o s d e o p o r t u n id a d y e x p o s ic i n d e l r e su l t a d o

Alguna vez escuchamos que sera til reemplazar el importe de cada in


greso entre:
a) el producido que habra generado la mejor alternativa disponible; y
b) la diferencia con lo realmente obtenido (su costo de oportunidad).

Por ejemplo; si se obtienen $ 300 cuando podran haberse logrado


$ 340, no se mostrara la primera cifra (la real) sino;

a) un ingreso (ficticio) de $ 340;

b) un costo de oportunidad (por no haber seleccionado el mejor


curso de accin) de S 40.

Fsta posibilidad fue ya criticada por Pavesi, quien, entre otros puntos, ob
jet la aptitud del costo de oportunidad para la medicin de la eficiencia de
lagerencia

Veamos un clarificador ejemplo propuesto por el colega.

Una persona que posee $ 100, debe optar entre:

d) la colocacin l que permite recuperar, con seguridad, $ 130 al


cabo de cierto tiempo;

Dtpriuai valu
ASBy iVSB,
* /)
M (.oncepunt tranieufork I**ro)et Phase C: M miiremen Mtlestonv t
Repon Invm iory an d OrfinlUons u f Ptnsibr Memurement Hasrs. >m mdicicln d<>
;*I(- in o n (prnhabli'm cnie 2(K)7 rt 2(U)H), pgina 7.
202 ENRiQi> FOWLER NEWTON

b) la colocacin 2, que lleva a recuperar $ 100.000 (con una proba-


bilidad del 99,9999 %) o $ 110 pesos (con una probabilidad dd
0.0001 %).

Esta persona elige la opcin 2 (cualquiera lo habra hecho), pero


tiene tanta mala suerte que se da el hecho que tenia una proba
bilidad en un milln y recupera solamente S 110. Comparandod
resultado con el de la opcin 1, se han dejado de ganar $ 20 pero
no por esto debera criticarse a quien lom la decisin por lo que
hizo(lS). La resolucin adoptada era la ms razonable bajoooncij-
ciones de riesgo, de modo que no tiene sentido criticarla sbrela
base del conocimiento de informacin que no estaba dispombled
momento de decidir.

1 ejemplo presentado es suficiente para cafificar de inadecuada a lacon


sideracin de los costos de opominidad como herramienta para medir laen
cada de la gestin de los administradores de una entidad Adems, la apli
cacin del concepto es casi imposible cmando existe la posibilidad de tomar
dedsiones encadenadas, ya que el nmero de stas tiende a infinito.

Para calcular e! costo de oportunidad de cualquier inversin tem


poraria de fondos efectuada hace treinta das deberan considerar
se todas las combinadones de colocadones que podran haberse
efeauado durante el perodo (comprar oro, ttulos pblicos, acdo-
nes de la compaa 1, de la 2. etctera, cuotas-parte del fondo co
mn A, del B, del C, etctera) y los momentos en que se podra ha
ber entrado o salido de cada colocadn.

5,5. LA IDEA DE RECONOCER UN 'INTERS PROPIO*

El concepto tratado en esta secdn suele ser llamado inters sobn


capital propio, pero se trata de un inters maginaro sobre el palii-
monio del emisor de la informadn contable. Para abreviar, lo de&o-
minaremos inters propio.

a) Co n sideracion es g en er a xes

El posible reconocimiento de un inters propio no cuenta con roayaf


aceptacin en la doctrina contable mundial, no est sustentado en aigumeS'
tos slidos y slo est admitido por las NC en d enos casos especiales qus *

(IS) PAvtM, Vvno f.U aricuta citado, pigtro995.


5 m CO M CXTIM IEN TO Y BAIA CONTABLE 203

jfladonan con la fijacin de precios por parte de concesionarios que estn


jujetosa regulaciones estatales-

Sorprendeni, entonces, que le dediquemos varias pginas. Lo haremos


porque, en la Argentina:

a) la idea de reconocer un inters propio ha sido propuesta y defendida


por colegas con nombradla;

b) con motivo de la anterior, se han escrito numerosos artculos sobre el


tema;

c) la RT10 de la FACPCE (derogada en 2000 por la R T 17) admita (pero


no requera);

1) la consideracin de un inters propio dentro del costo de produc


cin de ciertos bienes (16);

2) la exposicin, en los estados financieros, del efecto que en el esta


do de resultados tendra el cmputo de un inters propio (17);

d) desde 2005, la RT 17 (recogiendo una NCP puesta en \igencia por el


CPCECABA en 2003) tambin admite la incorporacin de un inters
propio en la medida contable asignada al costo de produccin de cier
tos bienes, en cuyo caso debe reconocerse un resultado positivo (18).

Todo esto nos motiva al anlisis crtico y a la refutacin de los argumen-


los favorables al cmputo del inters propio difundidos en varios de los tra
bajos referidos y en un artculo de Anthony de mediados de la dcada de
1970(19],

.Vuestro estudio se limitar a lo que tiene que ver con la preparacin de


estadosfinancieros. No creemos que pueda objetarse la consideracin de un
inters propio para la adopcin de algunas decisiones internas, como la fija-
tiin de precios de venta.

b) D e f e n s o r e s Y ATACANTES

En lo que a la Argentina se refiere y en cuanto recordamos, los principa-


1trabajos en los que pueden leerse propuestas favorables al cmputo de un

fi6J KT10, rguoda p a n e , p u n to B .2,4.


(17) Ibldirm, punto H.3.19.
(W) HT17, segunda parte, pumo 4-2,7.
if) A-VThony, ftOBfcRr N, ContabUizacin fiel inters deJ captajpropio, Adaiisstnctn
RpffeWAV>mo VI Aaljnl-Miienibre de 1975), pginas 481 -500. Originalmente publicado
Barvrd Hujkiness HevievV, voL LI, N* 6, ti autor volvi sobre el lema en;
lfuny inierfft - Ja Tme Has Come. Jo u rn al o f A ccou n tan cj'. d icicrab ie de 1982, pginas
204 ENRiaUE fO W lE R NEWTON

inters propio fueron publicados en la dcada del ochenta (20). Entre ellgj^
pueden citarse:

a) R eplanteo d e la tcnica con table (19QQ, ya citado);

b) artculos de Di Ranni y Vega (1983) (21), Wons (1983) (22), Arreghiniy


Viegas (1986)(23) y Garca (1986)(24);

c) un informe elaborado por una comisin especial del Centro de Esui.


dios Cientficos y Tcnicos {CECyT) de la FACPCE, integrada por des
tacados colegas (1988) (25);

Dos aclaraciones:

a) en el primer trabajo se propone que el reconocimiento del inters pro


pio sea opcional;

b) lo mismo se hace en el ltimo, pero algunos de sus autores (indivi


dualmente) manifestaron posteriormente su desacuerdo con la pro
puesta.
Por esos aos, se manifestaron contra el reconocimiento del inters pro
pio la CEC del CPCECF (1982 y 1986) (26), Gonzle2 Garca (1983) (27), Laz-
zati (1986) (28) y Del Valle (1987) (29). Nosottos lo hicimos en la primera edi
cin de esta obra (1982) (30).

(20) Los trabajos de d cad as p osteriores se b asaro n , p rin cip a lm e n te , en argumemos pre
existen tes.
(21) Di Ranni, Miguel Angel y Vega, Rubn , Tralam iem o del costo finandero de bkna
sujetos a estacionam ienlo y en el costo de construccin de bienes de largo proceso de fabrica
cin, trab ajo presentado a Los XI lo m ad as de G e n d a s E co n m ica s del C on o Sur, Buenos Aim,
1983, tom o 1, pginas 151 y siguientes.
(22) Wons, Auraiiam L., Un concepto fundam ental d e a contabilidad de inflacin: la
conceptualizacin y medicin dei capital, trab ajo p re sen tad o a la X V C o n feren da Interame-
rican a d e C ontabilidad, Ro de Janeiro, 1983 y re p ro d u d d o e n A d rain istrad n de Empresas
tom o XV (abril a septiem bre de 198-1), pginas 9-17.
(23) Ar r e h im , Hugo R y Viegas , )uan Carlos, inters del capital propio. Tesis, 1966.
(2<i) GahcU, Sergio, Contabilidad y auditora, Administracin de Empresas,
XVI-A (abril'Stii'mbre de 1986), pginas 433-436.
(2 5 ) C om isin Especial para la U n ificat n d e N orm as T cn ica s, Normas con tables pro
fesionales, inform e 13 (rea C ontabilidad) del CECyX 1988. E x isten d os versiones posteriotes.
am bos de 1990.
(2 6 ) Normas contables de valuacin y Propuesta de norm as contables pro/eslonaks, to
form es 3 y 9 de la CEC, 1982 y 1986 respectivam ente. Los fu n d am en to s del rechazo aparecen
el captulo \\, punto 11 del inform e 3 y en el cap tu lo VI. s e c a n B, p u n to 5 del infonne 9.
(2 7 ) G ONZI.EZ Garca. 1gnA a a Tratamiento dei costo fin an ciero de bienes sujetos a o-
lacionamiento, aejamiento, eU\. trabajo p resen tad o a las XI Jo m a d a s de Ciencias Econmia*
del Cono Sur, Buenos Aires. 1983, tom o 1, pginas 137 y sigu ientes, e n e sp ecia l pgina 143-
(28) Lazzat), Santiago. Contabilidad e inflacin. Conceptos fundam entales. Edicin
M acch i, 1986, pgina 222.
(29) De. valle, i uan Jos Fermn, La contabilizacin d ei in tersd d copiadpropb^^
Informacin Letra, tomo 3 (segundo semestre 1987), pginas 373-396.
(3 0 ) Fowler Newto.n, Enrique, Cuestiones consabies fisndctmentales. prim ea edlcit'
E d id o n es Contabilidad M oderna, 1982.
5 R.tCONOCIMIENTO Y BAJA CON fABl f 205

c ) F u n d a m e n t o s PRINCIPALES DE NUESTRO RECHAZO

1) Respeto de las Igualdades patrimoniales bsicas

Antes de analizar los principales argumentos de los defensores del reco-


Dociinento del inters propio, expondremos las razones por las cuales recha
zamos ddia propuesta. Para hacerlo, repetiremos una vez estas igualdades
bsicas: '

a) segn el enfoque de la entidad:

Activo Pasivo

+ Gastos + Aportes

+ Prdidas = + Resultados anteriores;

Impuestos sobre las ga + Ingresos


nancias del perodo
+ Ganancias

b) segn la perspectiva del propietario:

Activo Pasivo. ,

+ Gastos + PNC en los patrimonios de


controladas
+ Prdidas
+ Aportes
+ Impuestos sobre las ga-
. nancias del perodo + Resultados anteriores

+ PNC en los resultados ele ' + Ingresos


controladas + Ganancias ^

Quienes abogan por el reconociiriiento de un inters propio, lo cnsjde-


ranuncosto. >

Cualquier costo debera agregarse al de un activo o integrar los gastos del


perodo, que son elementos ubicados en la pane izquierda de las igualda
des presentadas. Para que stas puedan mantenerse, cualquier incremento
en los importes asignados a los elementos de dicha parte izquierda debera
estar compensado con un aumento en las medidas contables asignadas a los
dla parte derecha.

Por lo tanto, cabe considerar s el inters propio podra configurar (ade


ms de un costo) alguno de esos elementos. Nuestra respuesta es que el inte-
ts propio que pudiera asignarse a un perodo:

a) no Incrementa el pasivo ni las PNC en los patrimonios de entidades


^ controladas; - - - . v'..
206 E n r iq u e f o w i E R n ew to n

b) no resulta de un nuev-o aporte de los propietarios;


c) no se relaciona (por ser del perodo) con los resultados anteriores;
d) no implica un ingreso ni una ganancia, porque:
1) ellos son consecuencia de las operaciones de la entidad:
2) la mera existencia de un patrimonio no implica una actividad
(aunque la entidad nada hiciese, su patrimonio pennanecera);
e) no debera, por lo tanto, ser considerado como un objeto de recono
cimiento y medicin contable (un elemento de los estados financie
ros).
Sin embargo, al ilustrar su propuesta, Anthony agrega el inters propio
que computa directamente a los resultados acumulados. Esto nos parece
irrazonable porque:
a) como ya mencionamos, el inters propio de un perodo no puede con
siderarse im ingreso ni una ganancia y tampoco tiene que ver con los
resultados anteriores;
b) los componentes del resultado de un perodo no deberan agregarse a
los acumulados sin ser expuestos en un estado de resultados.
Wons, por su parte, propuso que el inters propio se agregase al capital
(en la igualdad que presentamos, a los aportes). Si se hiciese esto:
a) se computaran aportes que nunca fueron hechos;
b) se vulnerara el criterio (generalmente aceptado) de que el capital a
mantener debe ser el financiero o dinerario (el efectivamente aporta
do);
c) ai aumentarse la medida asignada al capital sin que cambe la del pa
trimonio, se reducira el importe asignado al total de los resultados
acumulados y a la ganancia asignable a cada perodo;
d) si lo anterior tuviera efectos legales, se impedira la distribucin de
buena parte de los resultados logrados, que quedaran forzosamente
capitalizados;
e) en el caso contraro, se creara la apariencia de que las distribuciones
de ganancias incluyen un repano parcial del capital, ya que ste leO'
dra que ser reducido por los intereses propios pagados* a los propie
tarios.

2) Aplicacin del co n cep to de ^costo*

Una segunda razn para oponemos al reconocimiento de un inters prO'


po es que la idea de costo engloba la de realizacin de algn sacrificio pie*
sente o futuro, como la entrega o consumo de activos o la asuncin de u
5 RfCONOOM lNTO Y BA)A CONTABLC 207

pasivo. El cmpuio de un inters propio no se corresponde con ningn sa*


crificio del ente.
Por supuesto, puede existir un sacrificio para los propietarios del ente
emisor de los estados financieros, causado por el hecho de mantener una
m\min en l en lugar de darle a su capital un destino alternativo que les
genere ingresos. Pero:

a) si se reconociera un inters propio, a dicho sacrificio debera asignr


sele una medida contable;

b) esa medida contable debera reflejar los ingresos sustitutvos que po


dran obtener los propietarios, que:

1) no pueden calcularse considerando el patrimonio (u otros ele


mentos) d el ente;

2) pueden ser distintas para cada propietario, cuando la entidad tiene


ms de uno;

c) la contabilidad de una entidad debe reflejar sus propias variaciones


patrimoniales y no la de sus propietarios.

Para ilustrar lo expuesto en el inciso b), supongamos que:

a) Providencia S. A. tiene un patrimonio de $ 1.600, representado


por 100 acciones, de modo que el valor patrim onial de cada ac
cin es (en pesos):

1.600/100=16

b) Paula Lpez compr una accin por $ 4; y

c) los inversores tienen la alternativa de colocar su dinero al 6 %


anual (31).

En un caso as, no tiene sentido decir que el rendimiento alternati


vo que podran haber obtenido los accionistas de Providencia S, A.
es del 6 % de $ 1.600, pues:
a) esto implica suponer que Lpez (titular del 1 % del patrimonio)
podra obtener (como resultado alternativo) el 6 % de $ 16;
b) el supuesto carece de validez porque esa accionista slo invirti
S 4, de modo que para obtener el 6 % del capital por ella inver
tido le basta con que la empresa gane y distribuya $ 24 por ao,
que es el 1,5 % de $ 1.600,

^lnprefjumsrcmoae obtieneestatasa, supongmoslaadecuadaalosfinesdel


208 En riq ije fo w ler NEWTON

d) Argu m en to s d e lo s pr o po n en t es

Creemos que los argumentos que acabamos de exponer son suficientes


para rechazar el reconocimiento contable de un inters propio. Esto no obsta
a que clasifiquemos, enunciemos y refutemos los principales argumentos de
los proponentes de la idea.

1) A rgum entos b asad os en la te o ra eco n m ica

Para Anthony;

a) la contabilidad debe medir hechos econmicos e informar sobre


ellos;

b) aunque las medidas contables no siempre pueden concordar total


mente con los principios econmicos, la contabilidad no debera
apartarse de los conceptos de la economa mientras no existan razo
nes valederas para ello;

c) los economistas consideran factores de produccin a la mano de obra,


los recursos naturales y el capital, cada uno de los cuales tiene un cos
to;
d) en el caso del capital, el costo se llama inters y es la suma necesaria
para que sus propietarios acepten ponerlo al servicio de una empre
sa (32).

Aos despus, Replanteo vinculaba la contabilidad con la economa me


diame un razonamiento que puede resumirse as:

a) el beneficio econmico es la diferencia entre lo que una actividad pro


duce y el costo de lo producido;

b) el costo de lo producido est dado por el costo de oportunidad dlos


factores de la produccin y otros que se consumen en el proceso pro
ductivo;

c) el costo de oportunidad de un factor de propiedad de la empresa pue


de medirse por el precio de mercado de los servicios de ese factor, lo
que incluye al propio capital de la empresa (33).

Parte de la contestacin a estos argumentos data de 1920, cuando Patn


formulaba estas observaciones:

a) los conceptos y principios contables son distintos que los de la teora


econmica;

(32) ANTHOMY,ROBFJTN.,flrcuiocaio,pgma482.
(J3J Pfrplanteo.pijffsaaGO yei.
5. RiCO NO CM lEN TO V BA>A CONTABLE 209

b) el economista est interesado en el costo como un facior de la deter


minacin de precios en el mercado, mientras que el contador trata
con los costos desde el punto de vista de la empresa espedfca;
c) el costo contable es normalmente inferior al precio (de venta) debido
al margen de ganancia neta que obtiene cada negocio por sus propios
servicios peculiares;

d) el inters suministrado por los miembros del negocio no es aqu un


costo sino simplemente un elemento del retorno neto (34),

pensamos que estas observaciones mantienen plena vigencia. Y agrega


mos;
a) es cierto que cuando alguien invierte dinero en una empresa lo hace
esperando un retomo por su inversin, pero, como sealaron en 1992
Snchez Brot y Wnh:
(...) a lo nico que t i e n e derecho e l inversor es a
la esperanza de un retorno# de t a l modo que s i los
resultados de l a empresa son negativos t a l espe
ranza se p i e r d e .
De modo que l a e x p re s i n " i n t e r s del c a p ita l pro
pio" es l a esperanza que lo s p ro p ie ta rio s rienen,
de obtener una r e n t a b i l i d a d de su inversin en ese
negocio y de ninguna manera designa una r e tr ib u
cin que l a empresa e s t obligada contractualmente
a pagar (35) .
b) por lo expuesto en los captulos anteriores, las NC deben fijarse a par
tir de los objetivos de la informacin contable y de las cualidades que
sta debera reunir para ser til y no de los postulados o principios de
la economa, dado que esta disciplina persigue otros propsitos;

c) que un criterio (tomado de la economa) sea bueno para explicar


cmo (supuestamente) fijan los precios las empresas (36) no significa
que sea apto para medir la ganancia empresaria (uno de los propsi
tos de la contabilidad);

d) que el contador deba tener conocimientos sobre economa no lo obli


ga a adoptar sus postulados y principios;

(34) Patn, Wiluam A In terest D u rin g C on stru ction , The Joumal ofPolitical Economy,
octubrede 1920, reproducido en P atn on A ccou n ting, The University of Michigan, 1964, pgi-
naj$5-96.
(35) SANCHEZBrcjt, Luis y Wirth , C ristina . E l in ters d e l ca p ita l p ro p io en lo s estad os
ivntablei para u so ex tern o, trabajo presentado al IX Congreso Nacional de Profesionales en
endaiEconmicas, Mendoza, 1992.
(%) Decimoe 'supuestamente* porque no c reem o s que eJ porcentaje de empresas qe
tmprecios de la manera que se explica en los libros de economa sea slgnlficaiivo,
210 NRICIE lO W U R NEVVTON

e) no es bueno el argumento de R ep lan teo que hace referencia a loscoj.


tos d e oportun idad, pu es:

1) en la seccin 5,4 vimos que la propuesta de emplearlos con finej


contables no resiste ningn anlisis;

2) en los hechos, los propietarios no tienen la oportunidad de cam-


biar el destino de su inversin cuando lo desean, porque no tienen
el derecho de rescatar su capital cada vez que se les amoje;

3) aunque tal posibilidad existiera, quienes podran llegar a tener un


costo de oponunidad reladonado con el ca p ita l propio son sus
propietarios y no la empresa.

2 ) A rgum entos re fe rid o s a la c a lid a d d e la


in o rm a d n s o b re la g a n a n c ia

Algunos contadores defienden el reconocim iento del inters propio atri


buyndole la ventaja de permitir una m ejor medicin de la ganancia erapre-
sana. Dera Anthony:

Ei ren d ira en tc de ur.a empresa no es satisfactorio,


ni para l e s a c c i c r . i s t a s ni para l a comunidad, si eo
genera beneficies suf-crentes cose p a ra c u b rir todos
sus c o s to s , in c lu s o e i c e s t o a e i c a p i t a l invertido.
El estado de r e s u lta d o s que se p r e p a r a actualmente r.o
muestra c i la empresa s a t i s f i z o e s t e r e q u i s i t o funda-
n ie n ta i i...)

ia ganancia .neta, t a i como se l a r e g i s t r a actual


mente, es una mezcla de i n t e r s d e l c a p i t a l propio
con ganancia r e a l , para emplear l a terminolcgia de
los e c c n o n is ta s . Si e l i n t e r s d e l c a p i t a l propio se
cc,nsiderara u.n c o s t e , l a g an an cia neta s e r a r e r c r ,
y representara, una gana.ncia en s e n t i d o econcmcc,
indicando cunto gan i a e.mpresa en e x ce so del cest;
del c a p i t a l e.r.pleado ( 3 ' ? ) .
F:s cieno que si una empresa n o genera ganancias por encima de lo que el
accionista espera, ste se sentir insatisfecho. Pero de esto no puede dedu*
se vlidamente que la contabilidad deba reflejar lo q u e e l accionista espera.

Lo que verdaderamente interesa es s los cam bios propuestos por An


thony acerca de la forma de demostrar el resultado de un perodo seran
tiles para los usuarios de los estados fnanderos. Teniendo en cuenta qitf
existe consenso en considerar usuarios tipo a los propietarios y acreedores

(17) Amhocy, Roben N., artculo citado en la nota id, pgia 493.
5. atC O N O C lM tEN TO Y BAIA CONTABLE 211
(actuales o potenciales), la propuesta de Anthony merece, como mnimo, es
toscomentarios:

a) e) costo de oportunidad del rendimiento de la inversin de un propie


tario;

1) en el mejor de los casos, podra calcularse considerando lo que


efectivamente aport y lo que podra haber obtenido con esos fon
dos en una inversin alternativa;

2) es una mera abstraccin cuando la posibilidad de retirar sus fon


dos de la entidad no existe;

3) tambin lo es si se lo calcula a partir del patrimonio de la entidad


participada (lo ilustramos en la pgina 207);

b) nada asegura que a los propietarios les sea til conocer un costa d el
capital em p lea d o para cuya medicin se utiliz una tasa de inters
determinada por la empresa que no tiene por qu coincidir con la tasa
que obtendra el accionista por una colocacin alternativa:

c) para que el estado de resultados indique cunto g an la em presa en


exceso d el costo d e l c a p it a l em p lea d o , el inters propio;

1) no debera com putarse com o ingreso; y

2) debera reconocerse totalm ente como un gasto,

pero esto no responde a la propuesta general de Anthony, que es la de


considerar al inters propio com o parte del costo de ciertos activos;

d) no todos los propietarios han pagado lo mismo por inversiones equi


valentes ru tienen la misma percepcin acerca de lo que debera con
siderarse satisfactorio en materia de rendimiento de su inversin, por
lo que la informacin sobre un co sto d e l ca p ita l em p lead o calculado
con una nica tasa elegida por la empresa puede resultarles nt,
cuando no conducente a error;

e) lo que a los accionistas debera interesarles es el resultado de la em


presa, sin detraccin alguna en concepto de inters propio (luego,
cada uno podr calcular la rentabilidad de su inversin y compararla
con lo que desee);

0 a los acreedores, la presentacin de un resultado depurado de acuer


do con la propuesta de Anthony poco les aportara, pues lo que a ellos
les interesa es si el ente genera fondos sucentes para pagar sus obli
gaciones por com pleto y en las fechas acordadas.

En consecuencia, la v en ta ja que dicho autor ve no existe. El clculo y la


^tsentadn separada del inters propio en nada ayudan a los usuarios de
212 N R iaU E F O W l t R N t m O N

estados financieros. Por el contrario, complicaran su tarea de anlisis dedj.


chos estados.

En una lnea similar a la de ,\nihony, la FACPCE trat de Ju stifica r as una


norma de la KT 10 que auspiciaba la presentacin optativa, como iiionna-
cin complementaria, de las cifras bsicas que tendra el estado de resulta
dos si el inters propio se reconociese y (en su caso) se activase:

De e s t e .^ncdo, en l a in fcrrra c i n complementaria pre'


sentada podr id e n t if i c a r s e , por un lado, e l resul
tado a t r i b u i d l e a l e s a d m in is tr a d o r e s , que incluir
como un costo ms e l i n t e r s d e l c a p i t a l propio, per
otro lado, e l i n t e r s del c a p i t a l p ropio, o sea
ganancia a t r i b u i d l e a lo s p r o p i e t a r i o s por poner s
d is p o s ic i n de i o s a d m in is tra d o re s e l c a p ita l inver
tid o y, por ltirro, e l r e s u l t a d o final, que es la S'ira
a lg e b r a ic a de l o s dos a n t e r i o r e s y que representa ei
r e s u lta d o t o t a l que l e corresponde en definitiva a los
p r o p i e t a r io s (38) .
Estos argumentos no resisten al anlisis:

a) el mero suministro de capital a un negocio de riesgo no genera una


gan an cia atribu ible a los propietarios sino (ya lo sealaron Snchez
Broi y Wirih) una simple expectativa de recibir un retomo sobre la in
versin;

b) es insensato suponer que el resultado que no sea arribuible a los pro


pietarios lo sea a os adm inistradores, como si los factores del conie.x-
to no tuvieran ninguna incidencia.

Supongamos que:

a) al 31/12/XO, El Yuyo Destituyeme S. A. (que explota un campo)


tiene un patrimonio inicial de $ 1.000;

b) se considera adecuado emplear una tasa del inters propio del


5% anual (39);

c) en 20.X1, la empresa se ve afectada por inundaciones extraor


dinarias y al 31/12/Xl su patrimonio se reduce a $ 400 (pierde
S600).

As las cosas, la aplicacin del concepto propuesto en Replanteo\o-


varia a estas conclusiones:

(38) RT 10, segii/ida parte, pumo B.3.19.


(39) Como en el caso anterior, no discutamos cmo se la deternn
5 RCCONOCIMINTO y BAfA. CONTABLE 213
a) por el mero hecho de haberse mantenido la inversin inicial de
$ LOGO, hay una ganancia atribuible a los propietarios de $ 50;

b) a los administradores debe asignrseles una prdida de $ 650,


sin que a este fin tenga importancia el hecho de la Inundacin.

Es absurdo.

3) Argum ento referido al factor tiempo

Los defensores de este argumento dicen que la contabilidad debe con


siderar el costo del factor tiempo aun en los casos en los que la financiacin
es propia. El argumento es engaoso porque el factor tiempo slo tendra
importancia en tanto exista un costo financiero por imputar. Pero si el inters
propio no existe, no puede ser imputado.

4 ) O tros argum entos

Anthony menciona otros dos argumentos favorables al reconocimiento


del inters propio.

El primero es que como las empresas se financian tanto con su patrimo


niocomo con pasivo, el registro del costo de emplear capital propio parecera
lan lgico como el registro del costo de emplear pasivo (40),

El otro se basa en los deseos de los accionistas:

(-.) ningn i n v e r s o r e s t a r a disp u esto a proveer ca


p ital sin l a e s p e ra n z a de una remuneracin, la cual
es e l co sto de u t i l i z a r e l c a p i t a l de aqul. Para e l
ente o empresa, e s t e c o s t o es tan r e a l como e l costo
del pasivo (41) .

Ambos razonamientos son formalmente falaces, pues;

a) del hecho de que una empresa tenga pasivo y patrimonio y que deba
registrar los costos de mantener el primero no se deduce vlidamente
que deba contabilizar un costo por el segundo;

b) el deseo de los accionistas de obtener una retribucin por su capital


no asegura que la obtengan ni que exista un cosio real para la empre
sa.

hO) Anthony, Robert N, artculo citado, pgina 482,


h ij pgina 483.
214 tN R lC ilir FOW I.tR NtWlTON

e) La c u e s t i n e n l o s m a r c o s c o n c e p t u a l e s

Que conozcamos, ningn MC otorga al inters propio el estatus de eJe.


memo de los estados financieros. Refirindose al suyo propia, en 1979 L
FASB seal que:

(-.1 L o d 0 3 io s miembros de la Junta estn de dcuf.


do en que e l reconccim iento del c o s to del patri.Toruo
no est- de acuerdo con e l marco conceptual ccntbla
p r e se n te (42).

5,6. BAJA CONTABLE

Un objeto reconocido contablemente debera darse de baja cuando ha


yan desaparecido las condiciones que justificaron su reconocimiento.

a) A c t iv o s

1.a baja contable de activos puede obedecer a diversas causas:

Causas d e baja de un activo Ejem plos

Se transfieren a un tercero las ven Se vende una cuenta por cobrar, el


tajas y los riesgos Inherentes al ac comprador asume el riesgo inhe
tivo. rente a su incobrabilidad y el ven
dedor no tiene ninguna opcin para
recomprarla en condiciones distin
tas a las de cualquier otra persona.
Su consumo, en un solo acto. Una materia prima se incorpora
a un producto en elaboracin, de
modo que la primera debe darse de
baja y el costo de produccin del se
gundo se incrementa
Su consumo total, cuando es pro se discontina el uso de una m
gresivo. quina debido a que su capacidad
de seiAcio ha sido agotada. No se la
vender como chatarra porque su
valor de cambio es nfmo,
Su desaparicin fsica Una mquina resulta lotalraente
destruida en un siniestro.

(42) SFAS 34, prrafo 49.


5. r e c o n o c im ie n t o Y BA/A CONTABLE 215

Causas d e b aja d e un a ctiv o Ejemplos

Su prdida de aptitud para generar Se percibe en su totalidad el mpor*


flujos positivos de efectivo en el fu- te de una cuenta por cobrar, lo que
luro. hace desaparecer el derecho de la
entidad contra su deudor

Una marca sobre la que se tienen


derechos legales se ha desacredita
do tanto que no volver a ser usa
da y no puede ser vendida (no tiene
valor de uso ni valor de cambio).

Por lo general, la identificacin de las situaciones en que deben darse de


baja activos previamente reconocidos es una tarea sencilla. Las principales
dudas se plantean cuando se transfieren cuentas por cobrar, ya que no to
das las transacciones de este tipo implican el cese de los beneficios y riesgos
inherentes a los activos. En tales casos, debe considerarse la sustancia de la
transaccin por encima de su forma y de su denominacin.

No existe transferencia de riesgos y beneficios en casos en que se


endosa un documento por cobrar y su receptor puede requerir que
el endosante lo pague si no lo hace su firmante o algn endosante
anterior. En este caso, no debera darse de baja la cuenta por cobrar
y debera reconocerse un pasivo por el prstamo recibido.

o Puede encontrarse una discusin amplia sobre este tema en:


Derecognition, Proposed amendments to lAS 39 and IFRS 7, lASB,
2009.

b ) P a s iv o s

Un pasivo desaparece cuando:

a) se lo cancela entregando efectivo u otro activo o prestando un servicio


o emitiendo instrumentos propios de patrimonio;

b) se lo reemplaza por otro pasivo;

c) elacreedor lo condona; o

) el deudor se libera de la obligacin debido a la inaccin del acreedor y


al transcurso del tiempo (prescripcin liberatoria).

Cuando se reconocen pasivos con el enfoque tod o o n ada, puede tam-


binocurrir que la probabilidad de que el acreedor requiera el cumplimiento
216 ENRl a u E FOWT ER N E\vrON
de una obligacin reconocida descienda por debajo del nivel fijado para coj,.
siderar que iin pashno exisie.

No es aceptable la baja contable de tm pasivR) porque se ha resuello no


pagarlo, ya que la obligacin sigue existiendo.

c) Otros ELEMENTOS

Una PNC en una controlada (que es un elemento que slo aparece en los
estados consolidados) desaparece cuando la controladora:

a) compra la PNC; o

b) vende su propia participacin; o

c) pierde el control sobre la participada, en cuyo caso deja de consoli


dar.

Los restantes elementos de los estados financieros representan acumu


laciones de efectos patrimoniales de hechos ocurridos, de modo que no
cabe su baja contable.

Y yu mencionamos que algunas NC que requieren o admiten el difer-


miento de resultados, requieren o permiten tam bin la desafectacin poste
rior del ORIA mediante la transferencia de importes al resultado del ejercicio
o a resultados acumulados.

5,7. RESUMEN

Deben reconocerse contablemente los elementos (activos, pasivos, etc


tera) que, de acuerdo con la realidad econmica y no slo con las formas ju
rdicas de las transacciones:

a) tengan aptitud para afectar los futuros pagos que los inversores y
acreedores recibirn por sus crditos o participaciones o por la venta
de ellos;

b) sean susceptibles de medicin fiable.

El hecho de que un elemento no se reconozca contablememe por la im


posibilidad de asignarle alguna medicin contable fiable debera ser ofor
mado en los estados financieros, pero esto no es habitual

Los cambios en la representacin formal del patrimonio deberian rexro*


nocerse del siguiente modo: s =

a) los requeridos por una ley o por un contrato, cuando se producen kss
hechos que los ocasionan (sin embargo, en la Argentina es habttusi
que las reservas legales recin se reconozcan cuando una asamtea
5 R tC O N O C lM EN TO Y HA|A CONTABLE 217

de accionistas "decide" constinurlas, aunque no tenga otra aitemaUva


que hacerlo); . :

b) los restantes, cuando los propietarios toman las correspondientes de


cisiones, siempre que se lo haga cumpliendo con iodos los requisitos
legales del caso-

Al preparar estados financieros, deben tenerse en cuenta los hechos ocu-


iridos entre la fecha de ellos y la de su emisin, cuando mejoren la informa
cin disponible para evaluar si a la primera existan activos o pasivos o se
haban producido ganancias o prdidas debido a su tenencia.

Si se descubre que los estados financieros de un perodo anterior (ya emi


tidosy difundidos) contienen errores, debera corregirse retroactivamente el
patnmonio ai comienzo del ejercid o, as como la informacin comparativa
que se presente.

Cuando el flujo futuro de efectivo que podra producir un bien o el cum


plimiento de una obligacin depende de hechos ituros ajenos al control de
' la entidad, suele decirse que existe un activo o un pasivo contingente. Para
determinar si se lo reconoce o no, podran aplicarse dos enfoques: '

a) el de rodo o nada, segn el cual el activo o el pasivo:

1) se reconoce cuando el porcentaje de probabilidad de que ocuna el


hecho confirmatorio supera cierta ln ea divisoria y existe la posi
bilidad de asignarle una medida fiable;

2) no se reconoce en el caso contrario;

b) el de recon ocim ien to p r o p o r c io n a l a dicho porcentaje de probabili-


dad.

Actualmente, prevalece el prim er enfoque, salvo porque muchas NC no


permiten el reconocimiento de algunos de los denominados activos contin
enles, aunque satisfagan la definicin de activo contenida en el correspon
diente MC. Hay una tendencia a considerar como lnea divisoria ai 50 %,

El enfoque del reconocim iento proporcional, aplicado juntamente con


algn aiterio de medicin contable debera conducir a la determinacin de
activos o pasivos por im porte similares a los que resultaran de considerar el
valoresperado de los posibles desenlaces de la slmacin que podra justificar
d reconocimiento de esos elem entos del estado de situacin.

lx)s costos d e o p o rtu n id a d no sirven para las mediciones contables de los


bienes porque no expresan costos ni valores sino diferencias entre resultados'
obtenidos y resultados que podran haberse logrado s se hubiesen omado:
iJedsiones distintas a las que efectivamente se adoptaron. Tampoco resulta
adecuado mostrarlos separadam ente en Jos estados de resultados porque no
razonable evaluar la.s consecuencias de decisiones que se tomaron baj
218 ENRiaUF, roWLER NEWTON

condiciones de riesgo utilizando el conocimiento (posterior) de Informacin


que no estaba disponible al momento de decidir.

El eventual reconocimiento de un inters propio debera estar acompa


ado por aumentos en el pasivo, la PNC en los patrimonios de controladas, el
capital, los resultados acumulados, los ingresos o las ganancias, pero nada de
esto sera adecuado. Adems, el inters propio no se corresponde con ningn
sacrificio del ente, que es una condicin indispensable para que exista un
costo. Por otra parte, los argumentos favorables a su reconocimiento conta
ble pueden ser refutados.

Un objeto reconocido contablemente debera darse de baja cuando d^


saparezcan las condiciones que justificaron su reconocimiento.

Las causas ms obvias de baja contable de un activo son la transferenda


a un tercero de las ventajas y riesgos inherentes a l, su consumo, su desapa
ricin fsica o su prdida de aptitud para generar flujos positivos de efectivo
en el fumro. '

Un pasivo desaparece cuando se lo cancela, se lo reemplaza por otro, el |


acreedor lo condona o prescribe.

Una PNC en una entidad controlada (que es un elemento que slo apare
ce en los estados consolidados) desaparece cuando la controladora la com
pra, vende su propia participacin o pierde el control sobre la participada (eo
cuyo caso deja de consolidar).

5,8. PREGUNTAS Y E JE R C IC IO S

1. Indique si las siguientes afirmaciones son correctas o incorrectas. Pan


que una aseveracin sea correcta debe serlo totalmente.

a) Toda vez que algo califique como activo, debe reconocrselo como
tal.

b) La contabilidad slo debe reconocer los objetos de cuya medicin


contable resulten importes significativos.

c) Ninguna empresa est obligada a pagar un inters sobre el capital


propio a sus accionistas ordinarios.

d) El reconocimiento del inters propio permite que un acronistaco-


nozca lo que ha ganado por encima del costo de oportunidad desu
inversin.

e) El reconocimiento de resultados anteriores no requiere de reglas


especiales.

f) Un cambio en la representado formal del patrimonio no


aparecer activos o pasivos.
5, RFC O N 'O C IM ltN TO Y RA|A CO N TABlf 219

2. bnuncie ejemplos de activos, pasivos o variaciones patrimoniales que


podran no reconocerse por problemas de fiabilidad.

3. Explique ciu son los liabUualmenie denominados hechos posteriores


al cierre c indique cules justifican el reconocimiento de un activo o
dt>un pasivo a la fecha de los estados financieros.

4. Explique por qu un costo de reposicin no puede representar a un


costo de oportunidad.

5. Indique qu debera hacerse para corregir un error cometido al pre


parar los estados financieros precedentes, si stos no pudieran ser re
formulados.

6. Diluvio S. A. compra el 90 % de las acciones de Gara S. A. y toma su


control. Indique si se reconoceran nuevos objetos en los estados con
solidados de la primera y en los individuales de la segunda.

7. Indique cmo variara la solucin del caso Control Remoto S. A., pre
sentado en las pginas 196-197 si la probabilidad de perder el juicio
fuese del 20 %.

8. Rambla S. A. celebra un contrato por el cual vende a Los Lobos S. A.


un pagar recibido de un cliente, cobrando $ 300 en efectivo. Simult
neamente, le otorga una opcin de venta que permite que Los Lobos
le revenda el pagar, entre cierta fecha y la del vencimiento estipulado
en l, por S 305. Indique si el pagar debera ser dado de baja de la
contabilidad de Rambla.

9. En la asamblea que trata la informacin contable correspondiente al


primer ao de vida de Cuenta Nueva S. A., la asamblea de accionis
tas determina que la ganancia de $ 100 obtenida en ese perodo, $ 5
se destinen a una reserva requerida por la ley y $ 55 sean repartidos
como dividendos en efectivo, dejando sin asignar los restantes $ 40.
Indique:

a) si los $ 40 deben ser reconocidos como resultados acumulados;

b) si el caso le merece algn otro comentario.

5,9. SOLUCIONES PRO PU ESTA S A LAS PREGUNTAS Y


E JE R C IC IO S

L a) Incorrecto. Tambin se requiere que su medicin pueda hacerse


de una manera fiable. <

b) Incorrecto. La exclusin de elementos no significativos es una op-


^ cin pero no una obligacin.

c) Correcto.
220 ENRiqUE rOWI.tR NEWTON

d) Incorrecto. Entre otras razones, porque el costo de la inversin del


accionista no tiene por qu coincidir con el valor patrimonial desu
inversin (la proporcin que le corresponde sobre el patrimonio
de la empresa).

e) Correcto.

f) Correcto.

2. Dos ejemplos son:

a) la plusvala (el valor llave) generada por una empresa;

b) lo.s desembolsos a efectuar con motivo de fallos judiciales advenos


y altamente probables, cuando su importe se desconoce y no exis
ten bases ables para su determinacin.

3. Son los ocurridos entre la fecha de los estados financieros y la desu


emisin. Pueden justificar el reconocimiento de un activo o de unpa
sivo los que confrmen que ste exista a la fecha de cierre.
4. Los costos de reposicin son valores de entrada y los costos de opor
tunidad son diferencias entre valores de salida.

5. Correspondera: |
a) corregir retroactivamente la medida asignada al patrimonio inirial
y a sus componentes;
b) en caso de presentarse informacin comparativa, reemplazar las |
medidas contables afectadas por el error por las que se habran ,
presentado si no se lo hubiera cometido; i
c) en los estados financieros, incluir una nota explicando el errorco-
metido, su tratamiento contable en el ejercicio corriente y las mo
dificaciones hechas a la informacin comparativa correspondien*
te al ejercicio anterior.
6. En los estados financieros consolidados de Diluvio apareceran acii
vos, pasivos y la PNC sobre el patrimonio de Gara (correspondien
te al 10 % de las acciones que no fueron compradas). La segunda no
debe reconocer nada porque la transaccin fue entre sus accionistas
anteriores (o algunos de ellos) y su nueva controladora.
7. Con el enfoque todo o nada, se reconocera como pasivo el costo m
nimo de $ 20 porque no se llega a la lnea divisoria del 50 %. Con el
del reconocimiento proporcional, a los $ 20 se le agregara el 20 %del
mximo costo restante. El pasivo total a reconocer sera;
20 + 20 % de (200 - 20) = 20 -*- 36 = 56
8. No debera darse de baja porque con slo ejercer la opcin Los Lob*
puede devolver a Rambla los riesgos y ventajas inherentes al pagar
5 RtCO N O C tM IFN fO Y fcAjA CONTARli 221

Los S 40 no deben ser reconocidos como resultados acumulados por


que ya formaban parle de ellos (se acumularon cuando se devenga
ron). Por otra pane, habra sido ms lgico que la reserva legal de $ 5
se hubiese reconocido al cierre del primer ejercicio, pues la reserva
cin no poda ser evitada por la asamblea.
Capitulo 6

MEDICIN CONTABLE

6,1. INTRODUCCIN

En esre captulo estudiamos las cuestiones bsicas de medicin conta


ble, que es la tarea de asignar importes en moneda {m edidas contables) a los
objeios susceptibles de reconocimiento a ios que nos referimos en el captu
lo!

Medicin tambin puede usarse como sinnimo de m edida pero


T preferimos evitar ese empleo para que quede en claro cundo nos
referimos a la accin de medir y cundo a su efecto.
La aplicacin de los conceptos incluidos en este captulo a cuestio
nes particulares se trata en C on tabilidad superior, sexta edicin, La
Ley, 2010, donde tambin nos referimos al tratamiento de esas cues
tiones en las NIIF, la "NIIF para las PYMES" las NC desarrolladas por
laFACPCEylosUSGAAP.

6,2. CUESTIONES GENERALES


a) M om en tos

Deben efectuarse mediciones contables de un objeto:

a) cuando se lo reconoce contablemente;

b) a cada fecha para la cual se preparan infomies contables (estados 0-


nanderos o ICI);

c) en ocasin de la baja de activos, pasivos o PNC en controladas, porque


euo ps necesario para medir los gastos, prdidas, ingresos y ganancias
ocasionados por el hecho.

los criterios a utilizar para la asignacin de medidas contables en los ca


de If/s incisos b) y c) no tienen por qu diferir. En consecuencia, los mo-
224 En r iq u e Fq w l e r n ew ton

raentos a ios cuales deben efectuarse mediciones contables de activx)s,


pasivos y de PNC en controladas pueden clasificarse as:

a) momento del reconocimiento inicial;

b) momentos posteriores.

b ) U n id a d d e m e d id a

Como parte de la fijacin de sus polticas contables, un emisor de estados


financieros debe seleccionar (dentro de lo que las leyes y las NC le penmitan)
una moneda de medicin y un conjunto de criterios de medicin contable.
Lo mismo debe hacer en relacin con los ICI, pero sin limitaciones legales.

La cuestin de la moneda fue tratada en el captulo 4.

Ambas decisiones son independientes, de modo que un criterio de medi


cin podra ser aplicado con ms de una unidad de medida.

Un costo histrico podra expresarse en:

a) la moneda local nominal (sin ajuste por inflacin);

b) la moneda local de poder adquisitivo de la fecha del informe


contable (esto es, con ajuste por inflacin);

c) la moneda funcional nominal (sin ajuste por inflacin); o

d) la moneda funcional de poder adquisitivo de la fecha del infor


me contable (con ajuste por inflacin).

Cabe recordar que, en los casos de transacciones en una moneda distinta


a la de medicin:

a) el criterio de medicin correspondiente debe aplicarse empleando


esa unidad de medida;

b) el importe obtenido en el paso anterior debe ser convertido a la mo


neda de medicin;

c) la medida contable calculada en el paso anterior podra ser luego


ajustada para considerar la inflacin que afecta a la moneda de mei-
cin.

En el resto de este captulo, no volveremos a referimos a las cuo-

nes relativas a la unidad de medida. Los criterios de medicin quf


presentemos podran aplicarse utilizando la moneda local ola fim-
cional, con ajuste por inflacin o sin L
6. MEDICIN CONTABLE 225

c) R e l a c i n e n t r e l o s c r i t e r i o s d e m e d ic i n y l a s
CUALIDADES QUE D EBERA REUNIR LA INFORMACIN HNANCIERA

En el captulo 2 listamos y caracterizamos las cualidades que la informa


cin financiera debera reunir para ser til a sus usuarios tpicos. Sobre la
base de lo all presentado, podemos elaborar las reglas generales de medi
cin que pasamos a enunciar.
Para que la informacin contable rena las cualidades de pertinencia, re-
presentatividad, in tegridad y verijicabilidad:
a) la medicin contable de los objetos reconocidos debe posibilitar la
obtencin de infonnacin financiera que:
1) ayude a evaluar la situacin y la evolucin patrimonial y financiera
de la entidad emisora de la informacin y a comprender las causas
de los cambios operados en ellas;

2) sea aceptada por los usuarios como una de las bases para la toma
de sus decisiones;

3) guarde una correspondencia razonable con los fenmenos que


pretende describir, considerando la sustancia econmica de las
operaciones cuando sta no resulte de su forma;

4) no est afectada por errores u omisiones iinponantes;

5) pueda ser comprobada por terceros que posean los conocimientos


suficientes para esta tarea;

b) no deben reemplazarse medidas contables pertinentes y representati


vas por otras que no lo sean;
c) no debe usarse la prudencia como excusa para reducirla medida con
table asignada al patrimonio.

Para que la informacin sea comparable:


a) las transacciones similares deben contabilizarse con las mismas re
glas;

b) los objetos de reconocimiento contable de igual naturaleza deben


medirse con las mismas reglas;
c) los criterios de medicin contable deben aplicarse sin variaciones a lo
largo del tiempo, salvo cuando el cambio est motivado por:
1) ia bsqueda de mayor calidad en la informacin contable;
2) una modificacin en las NC que el emisor aplica.
Para alcanzar el requerimiento de sistem aticidad en la presentacin de
losestados financieros deben aplicarse las NC que corresponda. Este hecho
febe ser informado en dichos estados.
226 f n r q i ; e F o w i FR n fw to n

Por aplicacin del co n cep to de significacin, se admiten deiiaciofie,


a las reglas anteriores, mientras esto no a fe a e las decisiones que bs usua
ros podran tomar sobre la base de los informes contables preparados en
caso,

n ) S e l e c c i n d e a t r i b u t o s a e m p l e a r c o m o base
PARA LA MEDICIN CONTABLE

1) Crierio general

La medicin contable de un objeto debera basarse en el atributo iriis


pertinente a las necesidades de los usuarios de la informacin.

En las secciones inmediatamente posteriores a sta nos referitnosa


o los principales atributos y a la manera de medirlos.

Sin embargo, las NC suelen requerir o admitir la consideracin de otros


atributos cuando;

a) al ms relevante no puede asignrsele una medida contable de una


manera fiable; o

b) el empleo de NC basadas en el ms rele^-ante demanda costos admi


nistrativos desproporcionados.

Por ejemplo, el emisor de un juego de NC podra;

a) considerar que la medida contable ms relevante para un terre


no es el precio que se pagara por l en una transaccin libreen
tre partes independientes e informadas; pero

b) admitir que su medicin se haga por su costo (mientras el actu


no se desvalorice) para e\ltar que los emisores de estados finan
cieros deban contratar tasaciones con frecuencia.

2) Consideracin de los destinos esperados de activos y pasivos

Algunos doctrinarios y emisores de NC consideran que ai seleccionaiel


atributo de un activo o de un pasivo que resulte ms relevante para ios usaa
ros debe considerarse el destino previsto para dicho elemento.

En algunos juegos de NC se prevn criterios distintos de medite


para los ntuJos de deuda en cartera, segn que se los tenga*

a) con la intencin de venderlos en el corto plazo; o


6. MEDICIN CONTABLE 227

b) con la idea de mantenerlos en cartera y cobrar los cupones de in


tereses y de amortizacin del capital a medida que se producen
sus vencimientos.

3) C o nsid eracin d el h o riz o n te tem p oral de la entidad

Habitualmente, las entidades que emiten estados financieros tienen una


iigenda temporal indefinida. En el caso de las entidades con fines de lucro se
diceque son em presas en m arch a.

Sin embargo, puede ocurrir que una entidad est prxima a cesar en su
actividad o a discontinuar un negocio, porque las personas a cargo de su go
bierno:

a) tienen esa intencin; o

b] no tienen otra alternativa (sea, por dificultades financieras).

Si esta circunstancia se presentase, debera tenrsela en cuenta al elegir


los atributos de los activos sobre cuya base se practicar su medicin conta
ble.

e) M e d id a s n ic a s o r a n g o s

En 1973, el informe Trueblood present una reflexin muy interesante


sobre el hecho de que a pesar de saberse que las cifras contables son aproxi
madas, los estados financieros muestran impones nicos para cada concep
ta

Si una empresa tiene por cobrar $ 800 y sabe que pane de este im
porte no llegar a convenirse en efectivo, podra hacer estimacio
nes como stas:

a) la cifra cuya probabilidad de cobro es mayor es $ 700;

b) hay un 90 % de probabilidad de que ese importe se ubique entre


$680 y $720;

c) hay un 95 % de probabilidad de que se cobren entre $ 670 y


$ 730.

Con el criterio de cifra nica, la empresa podra medir la suma no


minal de las cuentas por cobrar partiendo del supuesto de que co
brar exactamente $ 700, pero raro sera que esa fiiera la cifra final
mente percibida.
228 ENRIQIJE FOVVLFR NEmON

Para los autores del informe;


La p r e c is i n al punto de que un imparte informacjc
i d n t ic o a un va lor " r e a l " es imposible de obtener'
Ademas, es probable que la obtencin de altos arad^
de p r e c is i n no tenga ] u s t i f i c a t i v o econmico. Por
tan to, l a s mediciones c o n ta b le s , como otras, pi;eGn
e s t a r s u je ta s a e r ro r. Una fuente continua de nalas
entendidos sobre la informacin y la s mediciones ctr*
ta b le s es la tendencia a a t r i b u i r l e s un nivel de pre^
c is i n que no es f a c t i b l e o a c c e s i b l e . Los usari:^
de infor.macin contable deberan ser informados sctrs
l a s lim itacio n e s de lo s datos y l a magnitud de ic;
p o s ib le s e rro res de medicin. Los estados financiercs
no deberan presentarse para querer mostrar un grao
de p re cis i n o f i a b i l i d a d que induzca a error (1).
En 1980, la nquienid indicada fue de alguna manera recogida por la
FASB, cuyo SFAC 2 expona:
72. La f i a b i l i d a d no im plica c e r t e z a o precisin. Por
supuesto, cualquier simulacin de e s ta s cualidadss
cuando e l l a s no ex iste n es una negacin de fiabili
dad, A veces, un rango dentro del cual puede caer una
estimacin brindar infcrmacir. ms f i a b l e que la de
una estimacin simple. En otros casos, la indicacin
de las probabilidades a t r i b u i b l e s a lo s diversos va
lore s de un a trib u to podria s e r l a mejor va para car
iafcrmacn co n fia b le sobre l a medida del atributo
y de la incertidu.mbre que l o rodea. Informar cifras
contables como c ie r t a s y p r e c i s a s , cuando no lo son,
es la negacin de un informe f i a b l e .
La aplicacin de esta Idea al caso de una medicin individual, llevara a
exposiciones de intervalos de confianza (calculados mediante la aplicacin
de herramientas de la estadstica) como los presentados en el ejemplo (imy
un... % de probabilidad de que,., est entre $ . . . y $ ...). Mucho ms complica
do y costoso sera combinar todas las estimaciones individuales para dar uw
informacin de este tipo;

Hay un 95 ^ de probabilidad de que e l resultado


periodo se encuentre entre $ 30 y $ 120, siendo $
su valor ms probable.
Desde la emisin dla SfAC 2 no hubo, que conozcamos, estudossobf*;
la factibilidad de implementar un enfoque basado en la informacin deiafl'

( 1) Objectiia o f Financial Satements. Beport ofth'StudyGmupontheObjettiasq'^*' j


nandaJ StaUmcnts, AJCP.A 1973, pgina 58 S< lo c o n o ce co m o Inform e Truebtood por leto* i
cia al apellido del presidente d d grupo d e esmdM?. I
6. MIDJCIN CONTABLE 229

gosde medidas contables con un costo razonable. Por otra parte, la SFAC 8
(que en septiembre de 2 01 0 dej sin efecto a la 2 ) no menciona la cuestin.

Aunque el enfoque indicado no se incorpore a las NC, los usuarios de es


tados financieros deberan tener en cuenta las limitaciones de la informacin
contable a las que se refieren el informe Trueblood y la SFAC 2 en los prra
fos que hemos transcripto. Por otra parte, los estados financieros deberan
contener informacin cualitativa que ayude a evaluar la inceriidumbre de las
e$iiniaciones presentadas en ellos.

f) Hech os p o s t e r io r e s a la fec h a d e un in form e


CONTABLE

Los hechos que se produzcan dentro del lapso al que nos referimos en el
apartado 5,2,e) y que ayuden a m ejorar las mediciones contables correspon
dientes a la fecha de unos informes contables, deben ser considerados en la
preparacin de stos.

Supngase que:

a) una entidad est preparando estados financieros al 30/09/Xl;

b) a esa fecha existan:

1) una cuenta por cobrar a un cliente;

2] indicios de que ste no la iba a pagar;

c) el 10/10/Xl, el cliente entr en un proceso concursal y este nue


vo hecho aumenta la probabilidad de que la cuenta termine por
ser incobrable.

Aunque el hecho sea de octubre, confirma las evaluaciones que po


dran practicarse al 30/09/Xl y debe ser considerado al preparar los
estados financieros.

Los hechos que no guarden relacin alguna con las condiciones existen-
tesala fecha a la cual corresponde la informacin contable, no deben afectar
lamedicin contable del patrimonio a ese momento.

Las notas a los estados financieros deberan mencionar los hechos nue
vosque sean muy importantes para las decisiones que deben tomar los usua
riosde esos documentos.

Ejemplos de h ech o s n u ev os que deberan ser informados, si sus


efectos fueran significativos:
230 f NPvKlJC FOWI.ER NtVVTON

a) cualquier acontecimiento que ponga en peligro la conunuid^


del eme emisor de los estados financiero.-, como la destruccir^
de su nica planta industrial a causa de un incendio;
b) importantes prdidas o ganancias de tenencia atrihuiblesahe
chos poco comunes, como una devaluacin imponaate de Ij
moneda de medicin;
c) la reestructuracin de una deuda.

6,3. ATRIBUTOS DE ACTIVOS

Los atributos de los activos susceptibles de consideracin para su medi


cin contable podran basarse en precios o en valores de la fecha de la med
cin o de momentos anteriores o posteriores.

Ningn elemento del activo dene iodos los atributos que veremos enesta
seccin.

a) Valores c o r r ie n t e s

Es un valor corriente (VC) uno determinado a la fecha de la medicin


contable, lo que lo hace apto para obtener informacin representativa deis
realidad a dicha fecha.
Sin embargo, hay quienes consideran que no vale la pena afrontar el cos
to de utilizar VC en la medicin contable de los bienes tenidos para el uso
(como los elementos de propiedades, planta \ equipo) porque las ganancias
o prdidas que produzca la tenencia de estos activos se compensarn enel
futuro con otros resultados de signo contrario, cuando ios bienes se depre
cien, desvaloricen, vendan o den de baja. Frente a este razonamiento, cabe
formular la.s siguientes consideraciones;

a) la asignacin de resultados entre perodos requiere e! empleo dlos


mejores criterios de medicin;

b) el argumento no es vlido para los bienes no sujetos a depreciacin


(como el terreno donde se asienta la planta industrial, en tanto nosu
fra deterioros con motiv-o de cambios ambientales).

Tambin se ha dicho que no deben usarse VC para estos activos porque


se los tiene para el desarrollo de su actividad o para su diversificacifi yw
para la venta (2). Este argumento tampoco nos convence porque del

(2) Lpez Honicao. Un modulo ain lahle glabahzadon ex trwddode ttiens ajr
nnco-coniable, e Treubojos naaonnUrs. XXI Confewncta Interame'hrana de .6nisb3<i
Cancn, 1995, pgs. 25-36, La cita ccrrt'fpoide a U p|;. 30
6. MEDICIN CONTABLE 231

eque un bien no est destinado a la venta no puede deducirse vlidamente


jaconclusin de que sus cambios de valor deban ser ignorados por la coma-
jjlidad.
En la Argentina, adems, la falta de consideracin de los VC de los
bienes de uso puede afectar patrimonialmente a los socios que ejer
zan el derecho d e receso, pues la determinacin de los reembolsos
que deben recibir por dejar de participar en el eme se basa en los
patrimonios que muestran los estados financieros oficiales. Lo que
debera hacerse es modificar la legislacin para disponer que dicho
derecho se calcule empleando un estado de situacin extraconiable
especial, pero mientras tal cosa no ocurra, los emisores de NC no
deberan desentenderse de los efectos econmicos que tendra la
adopcin de reglas que no exijan el empleo de VC para la medicin
contable de los activos.

Quiz, sera aceptable (para estos activos) algn criterio intermedio,


comoel de:
a) requerir la aplicacin obligatoria de VC con cierta periodicidad (por
ejemplo, cada cuatro aos) o cuando existan cambios evidentes en
eUos(3);

b) en los intervalos, aceptar los costos (o los ltimos VC registrados), co-


negidos por inflacin y netos de las depreciaciones posteriores a la
compra de los activos o a la ltima determinacin de sus VC.

El concepto de VC engloba a una serie de atributos, que pasamos a con-


sideraL

1) Valor razonable (valor Justo)

Parece existir consenso en que el valor ju sto o valor razonable {A) (VR)
de un bien es el precio al cual se lo negociara en una transaccin efectuada
entre panes que:

a) son independientes entre s (esto es, no son partes relacionadas);


b) no actan forzadas por su situacin econmica ni por compulsin;

c) conocen y comprenden qu es lo que estn negociando;

d) disponen, para la toma de su decisin, de toda la informacin rele


vante al caso a la que pueda accederse con un esfuerzo razonable.

0 ) Esto iuele ocurrir c u a n d o la In fla ci n e s m u y alta, porqu e esto h ace que los precios
^ 4 d los bienes crez ca n a v e lo cid a d e s distintas-
(4) Fair valu.
232 N R ig itE FOWLtR NtVVTON

Esto suele plasmarse en definiciones breves, como la utilizada en varios


componentes de las NIIF:
El imperte por e l que puede s e r intercambiado un ac
t i v o o cancelado un p a s iv o , e n tr e p a rte s concceicras
e in te r e s a d a s , que actan en condiciones de indepec-
dencia mutua.
Alguna otra definicin agrega la dea de que esa transaccin debera efec
ruarse en un mercado eficiente, completo y perfeao.

Un VB refleja decisiones que tomaran los participantes en un mercada


Por esto y porque no considera los costos adicionales de comprar o vender
los bienes objeto de medicin, no es un valor propio de la entidad que emite
la informacin contable.

La medicin del VR de un activo no ofrece mayores dificultades cuando


existe un precio de J que puede ser observado en un mercado activo, quees
uno en el quer

a) se negocian bienes homogneos;

b) en iodo momento, pueden encontrarse compradores y vendedores; r

c) se forman precios que el pblico puede conocen

Las mercaderas mgbles que se transan en mercados activos se consi


deran bienes d e f c il com ercializacin.

Estos son algunos bienes que (en caso de cotizarse en mercados


que cumplan las condiciones enunciadas) pueden considerarse dr
f c il com ercializacin:

a) moneda extranjera;

b) metales en lingotes, en barras o amonedados;

c) acciones de sociedades annimas;

d) tiiulos de deuda, pblicos o privados (obligaciones negociables,


bonos estatales);

c) cupones separados de las acciones o de los ttulos de deuda que


por conferir algn derecho tienen su propio valor (5);

f) contratos de futuros u opciones;

g) cuotas-parte de fondos comunes de inversin;

(5 ) F)roplo; un cupn requ erid o para ascrib rr n u ev as a c c io n e a un pre<) 6* |


m inado. j
6. M d ic i n co ntable 233

h) productos agrcolas;

1) petrleo crudo;

j) ganado en pie.

Si el activo se cotzase en ms de un mercado, sera razonable tomar el


precio del lugar en el que ms probablemente se negociara el activo, fuere
debidoa la costumbre del emisor de los estados financieros o porque se trata
dcl que permite obtener un mejor precio.

Cuando no existe un precio del activo especfico, debe estimrselo. Para


esto, debe darse a los posibles procedimientos de estimacin alguna jerar
qua que indique en qu orden considerarlos. Parece razonable comenzar
conlos precios observados en mercados activos, en el siguiente orden:

a) de activos que brinden prestaciones similares al posedo y estn en un


estado parecido a ste;

b) de activos que son iguales al posedo excepto por su estado o antige


dad, en cuyo caso debera efectuarse una correccin subjetiva para
dar consideracin a las diferencias;

c) de activos que brinden prestaciones similares al posedo pero que di


fieran de ste en cuanto a su estado o su antigedad, en cuyo caso
debera efectuarse una correccin del mismo tipo que la indicada en
el inciso anterior.

Supongamos que:

a) se tiene un automotor de marca y modelo X27, que es parecido


(en prestaciones) a los automotores de marca y modelo Z27;

b) dicho automotor, debido a su uso, ha perdido una parte de su


capacidad de servicio, que se estima en un 30 %.

En este caso, debera considerarse la siguiente escala de preferen


cias:

a) precio de un automotor usado X27 que haya perdido el 30 % de


su capacidad de servido;

b) precio de un automotor usado Z27 que haja perdido el 30 % de


su capacidad de servicio;

c) precio de un automotor nuevo X27 menos su 30 % (para consi


derar la depreciacin acumulada del activo poseifdo};

d) precio de un automotor nuevo Z27 menos su 30 %.


234 ENRIQUE FOWLER NEWTON

De no poder utilizar precios observables en mercados activos debera


timrselos mediante modelos matemticos que:

a) reflejen la forma en que el comprador y el vendedor de un activo fijV


ran su precio;

b) consideren los factores que las partes tomaran en cuenta para tal de
cisin;

c) sean alimentados con datos observables en mercados activos oquede


alguna otra manera puedan ser objetivamente verificados.

Ejemplos:

a) para estimar el VR de un ttulo de deuda sin cotizacin podr


tomarse el valor descontado de los futuros flujos de efectiwque
se espera suministre la cobranza de los correspondientes cupo
nes de capital e intereses, calculado con la tasa de inters que
emplearan las partes para calcular el precio de ese activo;

b) para estimar el VR de una opcin que permita comprar o vender


una accin con cotizacin podra emplearse la correspondienie
frmula de Black, Scholes y Merton, tomando de los mercados
los datos necesarios para su aplicacin.

Nos referimos a la aplicacin de las frmulas de Black, Scholes y


Menon en las pginas 825-830 de C on tabilid ad Superior, sexta edi
cin, La Ley, 2010.

e Puede encontrarse una amplia discusin sobre la cuestin de lame


dicin de los VR en:
a) la Statemeni of Financial Accounting Standards {SFAS, declara
cin de normas de contabilidad financiera) 157 de la FASB (2006).
cuya parte dispositiva integra el tpico 820 de la ASC;
b) el informe de la SEC titulado R ep ort a n d RecommendationsPur-
suant to Section i 33 o f th e Em ergency E conom ic S ta b iliz a tio n M
of2(X)8: Study on M arhT o-M arket A ccounting, 2008.

En las NC, el nmero de requerimientos de utilizar VR para efectuar tnr


diciones contables ha crecido en los ltimos aos.
El empleo de VR en el marco de la crisis financiera mundial de 2008, pro
dujo algunas reacciones adversas. Quienes entonces mostraron su oposicw
a este criterio contable lo hicieron con la evidente intendn de lograr lapc<r
posicin del reconocimiento de algunas de las prdidas de las entidades
administraban. No lo lograron.
6. MEDICIN CONTABLI 235

2) Ajustes al valor razonable por costos de transporte

.Algunas propuestas referidas a la aplicacin del concepto de VK conside


ranque en su medicin deben deducirse los costos de transporte necesarios
para poner al activo en el mercado cuyo precio se ha considerado. Aunque
fstosea razonable como criterio de medicin del activo en cuestin, opina
mosque:
a) un VR as determinado no encuadra en ia definicin general dada a
ese concepto, que refiere a un precio y no a la diferencia entre ste y
ciertos gastos;
b) ms adecuado sera que en esos casos se estableciese que la medicin
de los activos del caso se haga por su VR en el mercado donde se lo
negociar menos los correspondientes costos de transporte.

3) Valor neto de realizacin

El valor neto de realizacin ( VNR) de un activo se obtiene restando de su


VRlos costos que demandara su enajenacin, que incluyen:
a] los COSIOS de transporte referidos en el apartado anterior que no hu
bieren sido deducidos al calcular el VR;
b) los costos originados por la transaccin en s, como derechos de mer
cados, comisiones o impuestos directos sobre la venta.
Algunos emisores de NC aplican la presuncin de que los costos de las
transacciones (o costos d e ven der) son poco significativos y requieren:
aj que ciertos activos se midan directamente por sus VR;
b) que los costos emergentes de sus ventas se reconozcan como gastos
recin cuando stas ocurren.
Esto es habitual respecto de los bienes de fcil comercializacin.

4) Costo corriente del activo

En un sentido amplio, costo es el sacrificio que demanda o demandara:


a) la compra o la produccin de un bien (para ponerlo en condiciones de
ser vendido o utilizado, lo que corresponda a la intencin de la enti
dad);
b) ia adquisicin de un derecho de uso o de un servido; o
cj el desarrollo de una actividad (6).

Hay d ffln d o n es m $ restrin gid as, q u e slu se refieren a la adqidstdn o producdn


y servidos. Ellas so n v ariad as, p ero d e algu na m anera Ind uv ea el concepto de sacri-
236 ENMQjJE FQWLERNEWTON

Ejemplos de actividades:

a) la transformacin de materias primas en mercaderas disponj.


bles para la venta;

b) su comercializacin;

c) la administracin de la entidad;

d) la investigacin y el desarrollo de nuevas tecnologas;

e) la financiacin de otras actividades con fondos de terceros (oca


sionan costos fin an cieros).

El costo corriente de un activo es la suma de su precio y de los costos at


cesarlos para ponerlo en condiciones de ser consumido, vendido o usado(lo
que corresponda al desuno previsto por la entidad para el activo).

Su medicin se basa en los precios habitualmente pagados por el com


prador, aunque en el mercado existan otros ms o menos ventajosos.

Cuando el bien no est disponible en el mercado, su precio debe ser es-


mado considerando:

a) el ltimo precio conocido del bien;

b) precios de bienes con prestaciones similares.

Nos referiremos a las mediciones de otros costos en la seccin 6,6.


o
5) Costo corriente de la capacidad de servicio del activo

Es el costo corriente de un activo que;

a) es distinto del que se quiere medir; pero

b) tiene una capacidad de servicio similar.

En el caso de un depsito, podra tratarse de una capacidad deai'


macenamiento de 20.000 metros cbicos.

Para medirlo, se obtiene el costo de la obtencin de im bien nuevo yseSe


deduce la porcin de ese importe que pueda atribuirse a la parte ya transcu
rrida de la vida til del activo cu>'a medicin comable se est efectuanda
6. MEDICIN CONTABLE 237

b) Co sto h is t r ic o

El costo histrico de un activo es el costo corriente calculado a la fecha de


sureconocimiento contable.
Aunque los costos histricos constituyan medidas de valor a la fecha en
que se los incurre, los posteriores cambios de precios no quedan reflejados
ensus medidas contables. Este problema no se soluciona con los ajustes por
In fla c i n porque stos consideran los cambios en los precios de una canasta

debienes y servicios y no de los que son objeto especfico de medicin con


table.
0 sea: expresando en moneda del presente un costo del pasado no se ob
tiene (salvo por casualidad) un valor del presente.

Si el costo histrico de un bien adquirido es $ 100 y hasta la fecha de


una nueva medicin del mismo la inflacin ha sido del 5 %, el mis
mo costo expresado en moneda del nuevo momento ser:

100 (1 + 0,05) =105

pero el costo de reposicin del mismo bien podra ser $ 103, $ 108 o
cualquier otro (incluso $ 105).

Dada esta limitacin del costo histrico, opinamos que slo debera uti
lizrselo para:

a) la medicin contable inicial de activos;

bj su medicin contable peridica, cuando la determinacin de un VC (o


de un valor patrimonialT en el caso de participaciones en otras enti
dades) sea imposible o muy costosa.

Nos referimos al valor patrimonial" en el apartado g) de esta sec


{i cin.

Sin embargo, durante muchos aos hubo NC que requeran que activos
conVCde fcil determinacin se midiesen sobre la base de su costo. Y el mis
mocriterio se aplica hoy en las NIIF y en los US GAAP para la mayora de las
mercaderas destinadas a la venta.

c) Costos HISTRICOS MODIFICADOS


Un costo histrico no es una medida adecuada para un activo cuando
ste sufre cambios despus de su adquisicin. En estos casos, las NC que no
erigen la aplicacin de VC suelen requerir la utilizacin de reglas de medi
238 ENRKXUE roVVLER NEVVTON

cin que parten de los costos histricos de los activos y dan consideracnj
esos cambios.

1) Costo histrico menos depreciacin

Este criterio suele aplicarse a los bienes durables, que van sufriendo un
proceso de desvalorizacin con motivo de su desgaste o por otras causas. El
importe resultante de su aplicacin es referido a veces como costo depreda
d o.

Supongamos que;

a) unas NC requieren la utilizacin de este criterio a las mquinas


empleadas en actividades productivas;

b) durante el ejercido 20X1 se adquiri una de ellas con un costo


de $ 100, cu>"o valor recuperable final es despreciable;

c) llegado el cierre del mismo, se estima que su vida til se ha con


sumido en un 14 %.

Dados estos supuestos, se asigna a la mquina esta medida conta


ble:

100 (1 -0 ,1 4 ) = 86

2) Importe resultante de aplicar el mtodo de la tasa efectiva

Aunque la mejor medida contable de las cuentas por cobrar sera suVNR
(o en su defecto su VR), muchos juegos de NC requieren que se las mida con
el Importe resultante de aplicar el denominado m tod o d e la tasa efectiv-
Segn ste:

a) cuando se efecta el reconocimiento inidal dla cuenta, se toma nota


de la tasa de inters pactada o implcita en los futuros flujos de efecti
vo (la tasa interna de retomo, TIR);

b) con posterioridad, la medida contable de la cuenta (antes de deduc


prdidas probables por incobrabiiidad o mora) se determina median
te este algoritmo:

medida contable inicial + intereses calculados con la TIR referida


+ actualizaciones monetarias que se hubieren paaado - impones
ya cobrados

Ya mendonamos que si la cuenta estuviera nominada en una


distinta a la de medicin:
6. MEDICIN CONTABLE 23'?

a) la medida contable se calcula primero en la moneda de nominacin;


b) el importe obtenido en el paso anterior se convierte luego a la moneda
de raedcin.

p Por razones que desconocemos, en algunas NC el importe resultante


I del algoritmo descripto se denomina costo am ortizado. Esta expre
sin es inadecuada, pues induce a suponer que la nueva medida de
la cuenta por cobrar es inferior a la original.

d) Im p o r t e n o m in a l p o r c o b r a r

Este criterio de medicin solo podra aplicarse a las cuentas por cobrar.
Es claramente inadecuado porque se basa en valores del futuro y no consi
dera:

a) el valor tiem po d el d in ero (un peso del futuro vale menos que un peso
del presente);

b) que cualquier operacin a plazo involucra intereses, explcitos o im


plcitos.

Supongamos que el 30/11/XI se vende una mercadera y por ello


se facturan $ 10.404 (no alcanzados por ningn impuesto), que
son pagaderos a los dos meses. Tambin se ofrece un descuento de
$ 404 por pago el contado.
En este caso, el verdadero precio de venta (el de una operacin al
contado) es $ 10.000. Si la cuenta se midiera con el Importe resul
tante de aplicar el mtodo de la tasa efectiva, se determinara:
a) que la TIR al momento de la medicin inicial es del 2 % mensual,
ya que es:
10.000(1,02)-= 10.404
b) esta medida contable al 31/12/Xl:
10.0 0 0 x 1,02 = 10.200

e) Valor d e s c o n t a d o d e l i m p o r t e n o m in a l q u e s e e s p e r a
PERCIBIR, c o n s id e r a n d o LA INCOBHABILIDAD Y LA MORA

El valor descontado ( VD) de cada cuenta por cobrar debe calculase con-
^rando:
a) el importe que efectivamente se espera cobrar (que puede ser inferior
al pactado); '
240 En r iq u e Fq w ler n ew t o n

b) el momento en que se espera percibirlo;


c) una tasa de inters.

Cuando la tasa de inters es del momento de la medicin y considera lo$


riesgos inherentes a la incobrabilidad y la mora, se obtiene una estmadn
del v e de las cuentas por cobrar.

Si, en cambio, se utiliza la TIR determinada en el momento de la medi


cin inicial del crdito, se obtiene un importe que no representa nada enpar
ticular. Sin embargo, este criterio es empleado en algunas NC para determi
nar el importe recuperable (/R) de las cuentas por cobrar.

f) Valor esperado

El valor esperado de un activo o de un pasivo es un promedio ponderado


de otros valores, calculado considerando sus probabilidades individuales de
concrecin.

Los valores a considerar para su clculo deben resultar de la considera


cin de otros atributos, como los importes nominales por cobrar o sus VD. La
ltima alternativa est considerada (respecto de los pasivos) en un borrador
de NC publicado por el lASB en 2010(7).

Eventualmente, el clculo de un v-alor esperado podra formar parte dela


estimacin del IR de un activo o de un pasivo.

Supongamos que;

a) se tiene una cuenta por cobrar cuyo importe nominal es $1.100;

b) se estima que hay tres escenarios posibles, segn los cuales po


dran cobrarse (en determinadas fechas) $ 1.100, $ 500 o nada;

c) los VD de los importes por cobrar de acuerdo con esos escena


rios (calculados con una tasa de inters que no incluye el factor
riesgo (8)) son, respectivamente, $ 1.000, $ 480 y nada;

d) se estima que esos escenarios tienen una probabilidad de con


crecin del 30 %, 50 % y 20 %, respectivamente;

e) otra empresa aceptara comprar el derecho de cobro por el 90


de su valor esperado (calculado sobre las bases ya indicadas).

En este caso, podran estimarse los siguientes importes:

(7 ) lA SB , M easurement ofU abiU tes in lAS 37, E x p o su re D raft ED/210/1, apmfice 8


(8 ) Esta, p orqu e el n e s g o c red iticio ya e st co n sid e ra d o a i ev a lu a r los podbles esees
rio*.
6. M e d ic i n contable 241

a) valor esperado del VD de Ja suma por cobrar:

(30 % de 1.000) + (50 % de 480) + (20 % de 0) =


300 + 240 + 0 = 540

b) VR (lo que pagara el tercero):

90% d e540 = 486

Ibmbin podra haberse calculado el VD de la suma nominal que


se tiene derecho a cobrar ($ LlOO) con una tasa de inters que in
cluyera los riesgos de incobrabilidad y mora.

El empleo de valores esperados sera ineludible si se adoptase el enfoque


ereconocimiento proporcional de cualquier activo o pasivo.

Nos referimos a ese enfoque en la seccin 5,3<b).

g) "Valor patrimonial"

Dada una participacin en el patrimonio de otra entidad, un inversor po-


dnaasignarle una medida contable a partir de:

a) la asignada al patrimonio de la participada;

bj el porcentaje de participacin del inversor en ese patrimonio:

c) los hechos que, teniendo origen en el pasado, podran modificar ese


porcentaje.

Para ello, se aplica el m tod o d e la p articip acin (o m todo d el valor pa-


ifimonia), que no describiremos aqu.

T Dada su base, el denominado valor patrimonial" no es un valor pro-


pamente dicho, porque la medida contable asignada al patrimonio
de la participada no equivale al valor de esa empresa (9).

Aun con sus limitaciones, el empleo del atributo referido es aceptable


Pani medir una participacin en el patrimonio de otra entidad cuando su VC
determinacin difcil o muy costosa, lo que es frecuente. Esto es mejor
medir esa participacin por su costo, pues esto conllevara la falta de re-
^^nocimiento de la participacin en los resultados de dicha entidad.

^ KoIncluye, porejemplo, Up lu sv a la del tiegodoquehubieresidogeneradaporsus


'^adores.
242 En riq u e Fo w ler NgvvTON

En general, el valor patrimonial de una inversin se aplica aiando la par


ticipacin del inversor en el patrimonio de una participada le otorga control
control conjunto (compartido con otras entidades) o influencia significativi

r iV n Nos referimos a estos tres conceptos, al mtodo de la participacir,


111 I y a su aplicacin, dentro del captulo 18 de C ontabilidad Superior,
sexta edicin, La Ley, 2010.

h) Valor de uso

Se considera valor d e uso (Vi/) o v alor d e u tilizacin econmica de un


activo o de un grupo de ellos, al neto de los VD de los flujos de efectivo quese
espera obtener gracias a:

a) su utilizacin; y

b) su enajenacin, una vez que cese el uso previsto.

Es un valor especfico del emisor de la informacin financiera y no un


precio que podra obtenerse por dicho activo o grupo.

Son pocos los casos en que los activos destinados al uso generan efectivo
inditddualraeme. Por ello, lo habitual es que a los efeaos de determinar su
VU, los activos se agrupen al nivel ms bajo al cual generan flujos de efecti
vo distinguibles de otros. Esos agrupamientos suelen denominarse unidades
gen eradoras d e efectivo { UGE).

i) Importe recuperable

El im porte recuperable (IR) de un activo o de un grupo de activos es lo


que su denominacin indica y marca el lmite de la medida contable a asig
nar a dichos elementos cuando se preparan estados financieros.

Esto es, a ningn activo o grupo de ellos debera asignrsele, en un estado


le situacin, una medida contable superior a su IR (tambin conocido como
valor recuperable).

Nos parece evidente que el IR de un bien o de un grupo de bienes est


dado por Jo que podra obtenerse gracias a su venta (v alo r d e cam bio) o a su
utilizacin (VTJ), de acuerdo con el d estin o in m ed iato p revisible de los bie-
nes(lO).
Sin embargo, algunos autores y muchos emisores de NC consideran que
el IR d un activo o de un conjunto de ellos es el ma>t>r importe entre su ^alor

(tO) l4 ejp it:^ n en basSardla fu e m m id i e:


CakcIa. SeBGfO, El valor recuptrabU d e ( a actvoi, trabajo b a s e presentado a lai tKw**
Rei^onaJes 1S85 de la FACPCE. pgs. 45- 70,
6. MEDICIN CONTABLE 243

4f cambio (dado por su VNR) y su VU, lo que implica considerar su em pleo


gltemativ ms ren table (11)-
El IA$B ha defendido la aplicacin de este criterio argumentando que re
fleja el comportamiento probable de una administracin racional(12). Sin
embargo, y como seal Garca en 1989, su aplicacin supone que:
a) el empleo alternativo ms rentable del activo es factible;

b) se han tomado o se tomarn las decisiones sobre el cambio de destino


de los bienes que fueren necesarias para lograr el mejor resultado;

c) no hay restricciones a la movilidad de los activos (13).

Por otra parte, la decisin de continuar con el empleo de un activo (o


grupo de activos) o de deshacerse de l no tiene por qu basarse (exclusiva-
meme) en el resultado de una comparacin entre un VNR y un VU calculados
aplicando determinadas NC. Tambin podra considerar:

a) decisiones probables, aunque al lASB no le parezcan racionales;

b) comparaciones entre el VNR y un VU calculado de una manera distin


ta a la prevista por las NC del caso.

Aunque el VU de un activo sea inferior a su VNR, un administrador


podra decidir que retendr el bien:

a) porque la enridad puede introducirle mejoras futuras (no consi


deradas para el clculo del VU) que conviertan a su utilizacin
en algo rentable;

b) porque espera (aunque no pueda demostrarlo) que en el futuro


habr cambios en el contexto econmico que derivarn en una
mejor utilizacin del activo.

En estos casos, el VNR es irrelevante para determinar el IR del acti


vo, pues ste no ser vendido.

Se podr argumentar que el valor de cambio resulta de una evaluacin


el valor de los bienes. Es cierto, pero:

a) d precio que podra obtenerse por la venta de los bienes depende


de las condiciones del mercado y no del empleo que podra darles el
emisor de los estados fnancieros;

(il) dem , pginas 50-54,


(2J NIC 36, prrafo FC Z 23.
(13) Carda,Sergio, tr a b a jo c iu id o ,pgina 5L.
2i E S k ia p E fO W LER N w ton

b) si la venia no se concreta, el valor de cambio estmado termina siendo


irrelevame para el actual usuario de los bienes.

En defntiva, la apb'cadn del criterio del empleo altemativo ms resa


bie puede producir medidas de R que no sean representath'as.

La mecnica de clculo de los IR de cada dase prindpal de activose


ilt I estudia (en los captulos correspondientes) dentro de Contabiad
Superior, sexta edicin. La Ley, 2010.

6,4. ATRIBUTOS DE PASIVOS


a ) Va l o r RA ZO N A BLE ( v a l o r iu s t o )

Aunque la palabra valor est ligada a conceptos como bienes o activos,


las expresiones valor razon able y v alor Ju sto se emplean tambin para re
ferirse al precio que pagara un deudor para liberarse de una obligacin, en
una transaccin libre entre partes independientes y bien informadas,

La forma ms sencilla de liberarse de una obligacin es cancelarla antici-


padamenie, pero en un trabajo reciente del Plantel del lASB se define;
V a lo r r a z o n a b le e s e l p r e c io que se r e c ib ir la por
vender un a c t ivo c que se p a g a r la p or t r a n s fe r ir una
deuda en una tr a n s a c c i r i o r d e n a d a e n t r e participantes
de un mercado en l a fe c n a de l a m ed icin (1 4 ).
Pensamos que esta defindn es incompleta y poco operativa porque no
hace referencia a la cancelacin antidpada del pasivo. Por otra parte, la trans
ferencia de ste debera ser menos frecuente que su pago anticipado porque
requiere la conformidad del acreedoi; ya que la sustitucin deJ deudor origi
nal por otro implica una modificacin del riesgo crediticio asumido.
En algunos casos, el VR es un precio que puede ser observado en un uler
eado activo.

Si una empresa ha lanzado una opcin que permite que su tenedor


legtimo le compre un bien determinado por cieno precio no des
pus de determinada fecha, el VR del pasivo sera el precio que se
pagara por comprar una opcin similar, ya. que el eventual ejerd
ci de sta permitira compensar los efeaos del ejercicio de la op-
cinlanzada. -

(14) International FStiancial Reporting Siandards JC fy ir Valu Measurement, I.^SBSo


Oraa, 2010, prrafo 1. . ' . ^ ^
6 MEDICIN CONTABU 245

Enotros casos, debe estimrselo mediante algn modelo matemnco de


fliismas caractersticas que los que se emplean para evaluar los VR de ac
tivos.

El VTl de un pasivo con un proveedor se obtendra descontando el


importe por pagar con una tasa que el acreedor considere acepta
ble.

Se discute si el VB es un buen atributo para la medicin contable de un


pasivocuando:

a) la situacin crediticia de un deudor empeora despus de asumirlo,


por lo que el acreedor est dispuesto a aceptar el pago de una suma
ms pequea para darlo por cancelado;

b) la medicin contable del pasivo por su VR obliga a reconocer una ga


nancia (lo que es visto como contradictorio con el hecho de que la
siruadn del emisor de los estados fnancieros ha empeorado).

Lacontroversia lleg al lASB durante la discusin previa de unos cambios


alaNIC39 que permiten que un emisor de estados fnanderos opte, por se
paradopara cada instrumento fnandero, si:

a) lo medir por su VR, reconociendo en resultados los cambios en l


{opcin d el v alor ra zo n a b le); o

b) aplicar los otros criterios de medicin que describe la misma NIC

Loque algunos propusieron entonces fue que en la determinadn de VR


deun pasivo se excluyesen los efectos de los cambios en el riesgo de crdito
delinstrumento. El lASB rechaz esta sugerencia por varias razones, ntrelas
quedestacamos las siguientes:

a) el VR de un pasivo fnanciero en el momento del reconocimiento ini


cial refleja su riesgo de crdito;

b) sera inadecuado incluir el riesgo de crdito en esa medidn inicial y


excluirlo en las posteriores;

c) los cambios en el riesgo de crdito afectan al precio de mercado ob


servado de un pasivo financiero y, por lo tanto, a su VR;

d) desde un punto de vista prctico, es difcil excluir de un precio de mer


cado observado, cambios en el riesgo de crdito (15),
.
Sin embargo, en 2010 el lASB adopt una norma por la cual los efectos
cambios en el riesgo de crdito de un pasivo se reconocen cuando se

J5) NIC39, prrafos FC07-FC89.


246 ENRIQUE rOWtlRNEWTON

lo mide por su VR pero (con ciertas excepciones) se difieren en cuentas de


ORI (16). Nos parece arbitrario.

b ) C o s t o d e c a n c e l a c i n

El costo de cancelacin de un pasivo es la suma de su VR y de los costos


adicionales necesarios para hacerlo desaparecer.

En el ejemplo de la opcin de compra lanzada, el costo de cance


lacin del pasivo estara dado por la suma del precio de una op
cin igual y los gastos que demandare la transaccin (comisin dd
agente de bolsa, impuestos, etctera).

C) iMPOBTE ORIGINAL

La medida contable asignada inidalmente a un pasivo represntala con


trapartida de un valor calculado a la fecha de la adquisicin. Tratndose de
un importe del pasado, no debera emplerselo cuando se preparan estados
financieros de momentos posteriores.

d) Im po r te r esu lta n te d e a p u c a r e l m tod o


DE la t a s a e f e c t i v a

El Impone resultante de aplicar el mtodo de la tasa efectiva descrpio en


el apartado 6,4,c)2) puede aplicarse tambin a los pasivos. De su aplicadn
no surgen VC.

e ) Lm p o r t e n o m in a l p o r p a g a r

Este atributo no debera emplearse por las mismas razones que desacon
sejan su uso para las cuentas por cobrar-

f) Va l o r e s p e r a d o

Nos referimos a este atributo en el apartado 6,3,f).


-0 -

( 16} NIIF 9 {o u e w t x to 2 0 1 0 jL p rrafos S .7 ,7 jr S .7 A


6. M EDiCIN CONTABLE 247

6 5 a t r ib u t o s d e o t r o s o b j e t o s d e r e c o n o c im ie n t o
CONTABLE

Por lo expuesto en el captulo anterior, las medidas contables asignadas a


activos y pasivos son determinantes de las de ingresos, gastos, ganancias,
nrdidas, impuestos sobre las ganancias, PNC sobre los resultados de contro
la s y aportes y retiros de los propietarios.
Enla contabUizacin de una adquisicin de negocios deben considerarse
omblnlos atributos de:

a) la PNC en el patrimonio de la entidad adquirida, ai momento de su


adquisicin;
b) las acciones emitidas por la adquirenie para su entrega al anterior
piopetario de la adquirida.

Dado lo especfico del tema, no lo trataremos aqu. No obstante, seale


mosque en ambos casos puede considerarse el VR del objeto por reconocer,
dado:
a) en el primer caso, por lo que los accionistas no controladores podran
lograr por la venta de su participacin en la empresa adquirida;

b) en el segundo, por lo que el emisor de las acciones obtendra si las


colocase por suscripcin.

Promdizamos estas cuestiones en el captulo 17 de C ontabilidad


Superior, sexta edicin, La Ley, 2010,

6,6. MEDICIONES DE COSTOS

a) C o n s id e r a c io n e s g en era les

La medicin de un costo debera efectuarse considerando un concepto


presentado en el apartado 6,3,a)4): el costo de un bien es el necesario para
ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado (lo que corresponda a su
destino).

Cuando se adquieren dos o ms bienes y existen costos comunes, debe


distriburselos utilizando algn mtodo sistemtico y defendible de imputa-
o<5n,Como ha sealado Hendrilcsen (17):

a) la imputacin debe dividir el importe total de manera tal que la suma


de las partes sea igual al todo;

(17) llfKDiaicsEH, Eloo n S ., Accounting Iheory. tercera edicin. R k h a n l D. Itwin dc


1977. pgina 205.
248 ENRiqUE Fq v v l e r NBVTON

b) el procedimiento debe dar un resultado nico (no ambiguo);

c) debe poder demostrarse que el mtodo de imputacin seleccionado


es el mejor.

Supongamos que:

a) un proveedor, en respuesta a una orden de compra, entrega mer


caderas y una factura con estas descripciones e importes;

Descripciones Pesos

M e rc a d e ra A * 1 0 0 u n id a d e s a S 2 0 c a d a u n a 2.000
M e rc a d e ra B " - 1 0 0 u n id a d e s a S 3 0 c a d a u n a 3.000

S u b to ta l 5.000

F le te h a s ta el d e p sito d e l c o m p r a d o r 200

Seguro 50

S u b to ta l 5.2S0

Im p u e sto al \"alor a g reg a d o (IV A ) - 10 % 525

T o tal, p a g a d e ro a l c o n ta d o 5.775

b) las mercaderas "A" y "B" se diferencian en calidad pero cada


unidad ocupa el mismo volumen;

c) el flete es facturado sobre la base del volumen ocupado por las


mercaderas y el seguro en funcin de su valor;

d) el IVA cargado por el proveedor puede ser deducido del IVAque


se factura a clientes, de modo que su im pone no integra el costo
a imputar (en consecuencia, ste es de $ 5,250).

En este caso, lo ms adecuado y defendible es distribuir los costos


comunes sobre las mismas bases usadas por el proveedor para su
facturacin. Resultados:

Conceptos Total A B
P rcd o 5 .0 0 0 2.00Q 3.000

F le te (d istrib u id o so b re la b a se d e
la s u n id a d es c o m p ra d a s) 200 100 lO

Segu ro (p ro rra tea d o s o b r e la b a s e


d el p re cio ) 50 20 30

C o so total 5 .2 5 0 2 .1 2 0 3 .1 ^
6. M EDICI N CONTABLE 249

b ) B ie n e s , s e r v ic io s y d e r e c h o s d e u so a d q u ir id o s

PO R COM PRA o TRU EQ U E


1) Com pras

Cuando un bien o un servicio comprado se paga al contado, su precio es


evidente, ya que debe figurar en la correspondiente factura. Los elementos
facturados que no integren el precio y puedan ser recuperados por el com
prador, no integran el costo.

Es lo que ocurre, en el ejemplo precedente, con los $ 525 que el pro


veedor factur en concepto de IVA.

Adems del precio, el costo de un bien comprado podra incluir:

a) impuestos que el vendedor factura y el comprador no puede recupe


rar;

b) costos vinculados con el traslado, el desembarco y la instalacin del


bien (fletes, seguros, honorarios de despachantes de aduana, etcte
ra);

c) la asignacin de una parte de las erogaciones demandadas por las


funciones de compras y recepcin.

Los elementos que citamos en el inciso c) no siempre se incluyen en los


costos de los bienes comprados porque su distribucin requiere de esfuerzos
administrativos que en muchos casos pueden omitirse sin desmejorar signi-
ficatvamente la calidad de la informacin contable.

Cuando la compra no se paga al contado coexisten:

a) una operacin comercial (la adquisicin deJ bien o servido);

b) una financiera, destinada a considerar el hecho de que el comprador


no posea el dinero para pagar la compra al contado o que tenindolo
prefiera darle otro destino.

Ante uji caso as, lo razonable es segregar:

a) ej costo del bien o servicio, determinado de la misma manera que en


una operacin a! contado;

bj eJ COSOfinanciero, que:

1) es la diferencia entre el costo de bien o servicio y la suma que se


pagar al proveedor cu an d o el pasivo se cancele;

2) deber ser posteriormente imputado a los diversos perodos cu


biertos por la financiacin.
250 iN R lQ jlE FO W IER NEWTON

Es razonable esperar que el costo financiero se facture explcitamente m


la factura de compra o en una nota de dbito relacionada. Sin embargo^ pue-
de ocurrir que el vendedor, cuando la legislacin lo permite;

a) facture los bienes o servicios denominando precio" a lo que el com


prador debera pagar si aprovechase totalmente el plazo mximo de
financiacin admitido para la operacin;

b) ofrezca simultneamente d escu en tos p o r p a g o an ticipado para el


caso en que el comprador cancele la factura antes de que dicho plazo
se cumpla, pudiendo existir descuentos diferentes en fiincln del mo-
mento de cancelacin (18).

En este caso, los intereses de la financiacin estn im plcitos, pero no hay


ninguna razn para darles un tratamiento distinto aJ de los explcitos. De este
modo, se respeta la idea de que la contabllzacin de una transaccin debe
depender ms de la sustancia de sta que de su forma.

Supongamos que:

a) el proveedor A ofrece cierta mercadera diciendo que su precio


es de $ 1.000 y que brinda financiacin a 30 das al 3 % de inters
mensual;

b) el proveedor B ofrece el mismo artculo al precio" de $ 1.030,


pagadero a los treinta das y ofrece un descuento del 2,91 %por
pago aJ contado (no hay descuentos por pagos en plazos Inter
medios).

La realidad econmica es Ja misma en a m b o s casos, el comprador


tiene estas opciones:

a) pagar $ 1.000 al contado; o

b) erogar $ 1.030 a los treinta das.

La diferencia fo r m a l es que el cargo financiero ($ 30) es presentado


explcitamente por el proveedor A e impLcitamente por el B. Pero,
dada a realidad econmica, en los dos casos debera considerarse
que el precio del bien es de $ 1.000 y que, en el caso de utilizarse
totalmente el plazo, habr un co sto financiero de $ 30,

No debe confundirse el criterio de medir los co sto s d e lo s bien es adquir'


d os utilizando sus precios d e contado con el d e d ed u cirlo s descuentos de a^

( J 8 ) S e a ; un 3% p o r p ag o ai co rn ad o , u n 2 %p o r p a g o a Io d ie z d a s y un i %poe pgP*
los veinte das.
6. M DICI N CONTABLE 25!

je dichos costos. De a p l i c a r s e e s t e lt im o , e l c o s t o d e lo s b ie n e s a d q u irid o s


jjcluira ios In te r e s e s d e l p e r o d o d e f in a n c i a c i n e f e c tiv a m e n te u tiliz a d o .

Supongam os q u e :

a) el ''precio fnanciado" por pago a 30 das sea $ 206>

b) el descuento por pago al contado sea de $ 6;

c) el descuento por pago a los 10 das sea de $ 4;

d) el comprador utiliza la ltima alternativa y a los 10 das paga:

2 0 6 - 4 = 202

No sera correcto computar un costo del bien de $ 206 y luego res


tarle el descuento de caja de $ 4, pues de este modo se arriba a un
neto de $ 202 (la suma pagada) que incluye:

a) el costo de contado del bien ($ 200); y

b) el costo financiero resultante de la utilizacin de un plazo de


diez das ($ 2).

Apesar de lo expuesto, algunas NC requieren o admiten que el costo de


imbien o de un servicio adquirido se mida por el precio factu rad o, y que los
descuentos de caja obtenidos se traten como ingresos, sin considerar debida
mente la realidad econmica.

Con este criterio, en el ejemplo precedente el costo del bien se me


dira en $ 206 y se reconocera un "ingreso" de $ 4 por el "descuen
to" obtenido con motivo del pago a los 10 das.

Antes de pasar a otro tema, cabe enfatizar que cualquier inters nom inal
est afectado por las expectativas inflacionarias y representa una diferencia
entre importes expresados en moneda de dos momentos: el de nacimiento
dela operacin financiera y el de cancelacin de la operacin. El inters real
recin se conoce al final del perodo de financiacin y se determina conside
rando la tasa d e in flacin de ese lapso.

Si una compra de $ 1.000 se financia por determinado perodo a la


tasa de inters del 10 % y luego resulta que la inflacin de ese lapso
es del 8 %, e l inters real, en moneda deJ final del perodo de finan
ciacin es:
252 E N R iq U E rO W L E R N EW TO N

Conceptos Peso
Importe pagado (1.000 x 1,10] noo
Importe original, ajustado por inflacin (1.000 x 1,08) 080
Costo financiero, neto de la inflacin 20

Si la tasa de inflacin hubiera sido superior a la tasa de inters, ha>


bra habido un beneficio para el deudor.

2) Trueques

Un trueque implica el canje de bienes, servicios o derechos de uso, pu-


dJendo ocurrir que alguna de las partes deba entregar dinero para compen
sar las diferencias de valor de los elementos canjeados.

El costo de los bienes o servicios recibidos en trueque puede medirse (en


trminos de los sacrificios efectuados) considerando:

a) el VNR o algn otro VC de lo entregado, que es una medida estimada


del ingreso que se habra obtenido por su venta;

b) el efectivo que debera haberse entregado (recibido) para liquidarla


transaccin en su fecha (si hubiere financiacin deberan exclurselos
correspondientes intereses explcitos o implcitos).

Supongamos que:

a) se conviene un canje por el cual se recibe el bien A y se entregan


el bien B y $ 50;

b) por ia venta del bien B podra obtenerse (neto de gastos) $ 400;

c) el bien A podra comprarse en el mercado por $ 460;

d) a la fecha del trueque, la medida contable del bien fi es $ 380 (su


costo histrico).

SI se aplicase el criterio que consideramos adecuado debera arri


barse a estas medidas contables:

a) ingreso por la salida del bien B (su VNR): 400

b) resultado de la tenencia del bien B hasta el momento del true


que:

400 - 380 X 20

c) costo del bien A (la suma del VNR del bien B y del efectivo entre
gado):
6. MtDlCIN c:o n table 253

400 -i- 50 = 450

d) medida inicial del bien A (su precio de mercado): 460

e) resultado del trueque:

460 - 450 = 10

Sin embargo, algunas NC disponen que:

a) esta regla no se aplique cuando:

1) esas mismas NC requieren que los bienes trocados se midan sobre


la base de sus costos; y

2) el efecto del canje sobre los futuros flujos de fondos carece de sig
nificacin en relacin con los valores de dichos bienes;

b) eti tales casos, se asigne al bien recibido una medida contable basada
en la del bien entregado, sin reconocerse resultado alguno.

Aplicando la norma criticada al ejemplo anterior, la medida origi


nal del bien A sera la suma de la que tena el bien B y del efectivo
entregado:

380 + 50 = 430

Este importe es inferior al determinado en la solucin anterior en:

4 6 0 - 4 3 0 = 30

Esto ocurre porque no se computan las ganancias correspondien


tes a la enajenacin de B y al trueque:

2 0 + 1 0 = 30

Este tipo de reglas evita la manipulacin de resultados, pero:

a) es poco probable que un ente concrete trueques reales con ese prop
sito;

bj el problema no existira si todos los activos se midiesen por sus VC, en


tumo pueda determinrselos fiablemente. .

3) Otras transacciones no monetarias

Tambin pueden recibirse bienes, derechos de uso o servidos con moti-


^ode:
) aportes en especie;
254 E n r q u e FO W LER n ew to n

b) donaciones; o

c) adquisiciones de negocios.

En estos casos:

a) no hay sacrificios que consistan en la entrega de efectivo o de otros


bienes o en la prestacin de servicios; o bien:

b) los hay, pero no es posible identificarlos con bienes o servicios indivi


duales (por ejemplo: cuando se adquiere una empresa por un precio
global).

Ante la imposibilidad material de medir costos sobre la base de un sa


crificio efectuado, se acostumbra estimarlos a partir de los VR de los bienes;
derechos de uso o servicios recibidos. Es razonable.

Si una entidad benfica recibe en donacin una computadora que


podra comprar al contado en $ 1.200 y no existen costos de trans
porte:

a) el sacrificio efectuado por la entidad (en relacin con la incorpo


racin del bien) es nulo;

b) la medida contable inicial de dicho bien (y del ingreso por la


donacin) debera ser de $ 1.200 (su costo de adquisicin enel
mercado).

c) Actividades
El costo de una actividad es la suma de los costos de los insumos utiliza
dos para su ejecucin.

1) Insumos a considerar

Al calcular el costo de una actividad no deberan computrselos costos


ocasionados pon

a) improductividades fsicas o inefciendas en el uso de los factores eo


general;

b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los facaae*


fijos originada en la utilizacin de la capacidad de planta por deba
jo de su nivel de actividad normal (el que se espera alcanzar coffio
promedio de varios perodos de acuerdo con el uso previsto para las
instalaciones).
6. MEDICION CONTABLE 255

2) C osteo de los insumos

Loicosos demandados por una actividad deberan medirse sbrela base


c o s t o s corrientes de sus insumos. Si se lo hiciese empleando sus costos

fiisricos no se obtendran medidas contables de los momentos en que las


actividades se ejecutan sino meras sumas algebraicas de medidas contables
calculadas en momentos anteriores, podiendo ocurrir que ello produzca in-
ftitmacin no represemavL

Algunas actividades implican el consumo o el desgaste de bienes obteni


dosen actividades anteriores.

Ocurre cuando, dentro de una misma empresa:


a) se produce la energa elctrica que utilizan la planta industrial y
las oficinas de administracin y comercializacin;
b) se producen hilados con los que se fabrican telas;
c) se engorda ganado que consume alimentos de propia produc
cin.

En estos casos, se logra una m ejor informacin sobre el desempeo del


entey sobre la creacin de riqueza en las actividades intermedias cuando se
obtienen medidas contables separadas:

a) del costo de los productos intermedios (en nuestros ejemplos, la elec


tricidad, los hilados y el alimento);

b) de las ganancias o prdidas producidas por su mantenimiento en


exisencia (no aplicable a la electricidad);

c) de su consumo (medido sobre la base del costo corriente del bien in


termedio) que pasa a formar pane del costo de otra actividad o pro
ducto.

Los costos de las actividades deberan asignarse a los bienes o senicios


obtenidos gradas a ellas. La imputacin debera respetar los principios gene-
tales(jue enunciamos al final del apartado a). De acuerdo con lo ya expuesto,
in servido obtenido gracias a una actividad puede constituir un insumo para
otra(caso de la energa elctrica),

d) B ie n e s y s e r v i c i o s p r o d u c id o s

El costo de un bien o servicio producido es la suma de los costos de los


diurnos necesarios para su obtencin, incluyendo:

a] los costos de los bienes y servicios consumidos (tanto los adquiridos


tomo los de propia produccin);
25 ENRiQl.Il FOWIER NEVVTON

b) la porcin imputable de los costos de su conversin.

Como en el caso de las actividades, y por las razones indicadas en el apar


tado c) de esta seccin, opinamos que en el costeo de los bienes o servicios
producidos deberan considerarse los co sto s corrien tes de los insuraos (no
los h istricos). Esto alcanza a los productos intermedios, como los mencio
nados en ese mismo apartado.

La acumulacin de costos de produccin de bienes debe cesar cuando


stos se encuentran en condiciones de ser vendidos o utilizados.

e) I n c l u s i n d e c o s t o s f in a n c ie r o s e in t e r e s e s propios

Nos referimos a la idea de reconocer un inters propio en la seccin


5.5.

1) C uestiones en discusin

La doctrina no es unnime acerca de la imputacin de los costos de -


nandacin de las actirdades, como intereses, actualizaciones monetarias,
diferencias de cambio, costos de emisin de ttulos de deuda, premios dese
guros de cambio y otros conceptos asimilables.

Por otra parte, quienes aceptan la idea de reconocer un inters propia


opinan que su tratamiento contable debera seguir al de los costos financie
ros.

Los pumos en discusin son:

a) en el caso de que se reconociere un inters propio, cmo cuantificar-


lo;

b) SI los costos fnanderos (y, en su caso, intereses propios) deberan in


cluirse totalmente en los resultados de los perodos en que se originan
o parte de ellos podran agregarse al costo de bienes adquiridos opro
ducidos;

c) en el caso de que fuere aceptable la actvacin de costos financieros (y


de los intereses propios que se hubieren reconoddo);

1) qu conddones debera reunir un activo para que a su costo pue


dan agregrsele costos fnanderos;
2) s podran considerarse costos de finandadones especficas dlos
activos que califiquen para la activacin;
3) si del impone por activar deberan deducirse los ingresos financie
ros ocasionados por la colocadn transitoria de fondos prov-enen-
tes de prstamos;
6. M EDICION CONTABLE 257

: 4) si debe ponerse un limite a los importes activados para dar conside*


racin a los IH de los correspondientes activos.

Consideremos estas cuestiones en el orden en que acabamos de presen-

2) M edicin del inters propio

Si $e reconociere un inters propio, deberla asignrsele una medida con*


able. Aeste efecto, sera razonable considerar:

a) un perodo de duracin no superior al mes;

b) la medida contable asignada al patrimonio al comienzo de ese peno-


do;

c) los aportes y retiros de los propietarios ocurridos en el mismo (impor


tes y momentos);

d) una tasa de inters.

De estos datos, el nico que no es de fcil obtencin es el ltimo. En esta


materia, se han efectuado diversas propuestas, que pasamos a analizar, ad
viniendo previamente que si se practicasen ajustes contables para considerar
ioscambios del poder adquisitivo de la m on ed a de medidn, para el clculo
del inters propio debera emplearse una tasa que no incluya los efectos de
lasexpectativas inflacionarias.

En el anculo de la dcada de 1970 en que Anthony abogaba por el reco


nocimiento de un inters propio (19), su autor propona lo siguiente;

aj jar la tasa de costo medio (terico) del fnancamieno total (/};

b] aplicarla al total del pasivo (P) ms el patrimonio (Al), para as deter


minar el costo (tambin terico) del finandamiento total;

c) determinar el inters propio por diferencia entre el costo (terico) dej


finandamiento total calculado en el paso anterior y el inters sobre
el capital ajeno, resultante de aplicar al pasivo (P) la correspondiente
tasa promedio (/O, que para Anthony debe calcularse dividiendo el
total de intereses por prstamos sobre el capital adeudado por este
concepto;

d) fijarla tasa de inters propio (i'O dividiendo el importe obtenido en el


paso anterior por el patrimonio.

i9> Aathonv, Robbrt N Contabizacin d el Inters del capluUpropio, Administracin


Empresas, tomo VI-A (a b ril-se tie m b re d e 1975), p g 481-500. Orlguilmente publicado en
fievwi Business Review, vol. U , N " 6.
258 ENRIQJE F WLER NEWTON

Esto es:

i(P -n \ )-rP
r =
N

En el aigortmo propuesto, el cuarto paso es innecesario porque el interj


propio se calcula en el tercero. A lo sumo sirve para poner en evidencia casos
en que se determina una tasa de inters propio irrazonable.

Para ilustrar la aplicacin de la frmula, Anthony present uncaso


en el cual:

a) la estructura de fnandamienio es:

C onceptos P esos %
Pasivo 200.000 40
Patrimonio 300.000 60
Total 500.000 100

b) el costo deJ capital ajeno (despus de impuestos) es del 4 %(20)

c) eJ costo medio ponderado de la finandadn total se fija en el


109o.

Con estos datos resulta:

(0,10 X 500.000) - (0,04 x 200.000) 42.000


r= =0,14
300.000 300.000

En resumen, se obtiene el siguiente cuadro:

F in an ciam ien to P esos Tasa Inters

P a s iv o 2 0 0 .0 0 0 0 ,0 4 8.000

P a tr im o n io 3 0 0 .0 0 0 0 ,1 4 42.000

T o ta l 5 0 0 .0 0 0 0 ,1 0 50.000

El esquema propuesto es irrazonable porque;

a) primero se calcula el costo total de financiamiento y luego el inter


propio, cuando el camino lgico es el inverso;

(2 0 ) 14% podra baberrr&uUado d e u i u tasa d e in te r s pagad a d el 6% y una usa top*


tlva del 33.33% pues es 0,06 x ( I - 0.3 3 3 3 ) e 0 .04.
6. M EDICI N CONTABLE 259

b) como ese costo total d e fin an cia m ien to es ficticio y su cifra es fija, la
del inters propio aumenta cuando disminuye el inters ajeno y vice
versa;
c) la eficacia o la ineficacia de los administradores no queda reconocida
en la contabilidad porque siempre se muestra el mismo costo fin a n
ciero total.

En el ejemplo precedente, el inters propio cambiara si el costo fi


nanciero del pasivo friese superior o inferior a $ 8.000, ya que el to
tal de $ 50.000 no variara por ese hecho.

Otra propuesta, efecmada en 1980 por im grupo de autores argendnos


(uela de calcular el inters propio con la tasa interfinanciera o interbanca-
na del ltimo da hbil del mes anterior (los autores consideran perodos
jnensuales)(21}. Es un evidente desacieno porque estas tasas:

a) corresponden a operaciones que son efectuadas por las entidades fi


nancieras entre s y no por los propietarios de la generalidad de las
empresas;

b) suelen fijarse para operaciones de muy corto plazo y no para coloca


ciones permanentes de capital;

c) varan fuertemente en plazos muy cortos (especialmente en contextos


inlacionarios);

dj estn afectadas p o r lo s esfuerzos que algunas entidades financieras


deben hacer para cumplir con las relaciones tcnicas exigidas por los
organismos a cargo de su superintendencia (algunas pueden verse
obligadas a pagar fuertes intereses por prstamos de muy corto pla
zo).

En la RT10 se propuso el empleo de una tasa (neta de inflacin) repre-


senanVa de la vigente en el mercado en cada mes del perodo o ejercicio (22),
perolo cierto es que no hay ningn "mercado" en los que se negocien intere
ses sobre patrimonios propios.

En 1986, Aneghini y Viegas sugeran utilizar la tasa del inters que po


dra obtenerse en condiciones de riesgo mnimo tendiendo a cero y sin

(21) Fobtiw, tERNANDO UiiS; Lattuca , ANTONIO; LPEZ Santiso, Horaoo ; Luppl
HugoAueito ; Sio ssb , Carlos Alberto y Urriza, Jos, Replanteo de a tcnica contable,
FaCPCE, 1980, pgina 164,
(Z2) RT 10. segun da p a n e , p u n to B .3 .1 9 .
260 E N R lQ lJE to W L E R N EW TO N

esfuerzo d e conduccin (23) (esto es, sin que sea necesario el trabajo de eec.
tuar el seguimiento de la inversin) (24). Por lo tanto, sera una tasa que;

a) recompensara el empleo del dinero de los propietarios;

b) no incluira los efectos del riesgo crediticio (posible incobrabidado


mora) y de la inilacin esperada.

Por nuestra parte, si se nos obligara a reconocer un inters propio deloi


propietarios, buscaramos alguna tasa que de alguna manera reflejase loque
stos podran obtener por colocaciones alternativas, de modo que excluira
mos las que el ente emisor de los estados financieros obtenga por sus propias
colocaciones.

3) Cargo total a resultados o activacin parcial

En el resto de esta seccin, lo que digamos sobre los costos finanrie


ros debe considerarse extendido a los intereses propios que se hu
bieren reconocido contablemente.

En relacin con esta cuestin, desde la dcada de 1980 se han planteado


diversas alternativas para el tratamiento de los costos financieros de un pe
rodo. Las tres que consideramos bsicas son:

a) su imputacin total al resultado del perodo;

b) la activacin de los ocasionados por el financiamiento de actividades


de produccin o de preparacin de bienes, mediante su agregado al
costo de stos;

c) la misma activacin unida a la de los costos ocasionados por la finan


ciacin de bienes en existencia.

El agregado de costos financieros al de un bien terminado est en conflic


to con la idea de que el costo de un bien Incluye lo necesario para ponerloen
condiciones de ser vendido o utilizado, lo que correspondiere a la intencin
de la entidad. Llegado el momento en que esto ocurre, ei agregado de ele
mentos al costo del bien debera cesar.

Para defender la Inclusin de costos financieros en los costos de produc


cin o preparacin de bienes, suele argumentarse que con esto la coniabi
dad se acerca a la economa y se aplica el concepto econmico de costo
Como son los mismos argumentos empleados para defender el reconoci
miento de un inters propio, vale la repeticin de estas observaciones;

(23) ARRGHiNt, Hugo R. y Vieg.\s, J uan CARuas, Inters del capital propio. Teas. 139^
pgina?.
(24) Respuesta dada por los autores an te n u estra co n su lta .
6. M E D IC I N CONTABLE 261

a) las NC deben fijarse a partir de los objetivos de la informacin conta


ble y de las cualidades que sta debera reunir para ser til y no de los
postulados o principios de la economa, pues esta disciplina persigue
otros propsitos;

b) el economista est interesado en el costo como un factor de la deter


minacin de precios en el mercado, mientras que el contador trata
con los costos desde el punto de vista de la empresa especfica;

c) que un criterio (tomado de la economa) sea bueno para explicar


cmo (supuestamente) fijan los precios las empresas no significa que
sea apto para medir la ganancia del emisor de los estados financieros
(uno de los propsitos de la contabilidad);

d) que el contador deba tener conocimientos sobre economa no lo obli


ga a adoptar sus postulados y principios.

Otros argumentos se basan en que el fa c to r tiem po y la financiacin re


querida son elementos importantes en la medicin de los bienes con proceso
deproduccin prolongado.

Anthony, por ejemplo, argument lo siguiente:

Salvo en l a s empresas de s e r v i c i o s p b lic o s, (...) un


edificio c o n s tr u id o por e l p ersonal de l a empresa
aparece en l o s l i b r o s a un costo menor que un edifi
cio id n t ic o , c o n s tr u id o por te r c e r o s . Los te rc e ro s
casi seguramente in c lu y e n l o s i n t e r e s e s cuando fijan
el precio de v e n ta (...) y agregan un porcen taje de
ganancia, que s i n duda in c lu y e e l in te r s de su c a
pital p rop io. El p r e c i o de venta de lo s te rc e ro s se
convierte en e l p r e c i o de c o s to (25) del comprador y,
por lo ta n to, l o s i n t e r e s e s forman p a rte del costo de
ese edificio. No hay ninguna razn l g ic a por la que
se pueda s o s te n e r que un edificio cuesta menos, por
exclusin de l o s i n t e r e s e s , cuando lo construye e l
propio p e rso n al de l a empresa (26).
VLazzati seal:

En general se c o n s id e r a a c e p ta b le agregar a l a va lu a
cin de c i e r t o s a c t i v o s no monetarios e l costo de su
financiacin. Se t r a t a de b ienes cuya construccin,
produccin o te rm in a c i n , por p rolongarse en e l tiem
po, requieren necesariam en te c i e r t a inm ovilizacin
de fondos. Por ejem p lo , l a construccin de un edii-

(23) Q costo de un b ie n c o n s tru id o n o e s u n precio, de m odo qu e la exp resin precio de


<^0no tiene sentido. P od ra tra ta rse d e u n a m a la trad u cci n al esp aol.
(26) ANruONY, Robeht , artculo citado, pgs. 4 9 2 -4 9 3 .
262 EN RJQ JF FO W LER NfVVTON

c o , l a e lab o ra ci n de vino aejo, e l estaciona.Tc-.^


d e l tabaco, e t c . (...)
En l a apropiacin que ahora planteamos el factor
nanciero es congnito a l a obtencin f s i c a del bier.;
l a construccin de un e d ific io r e q u ie re indefectible,
mente determinado tiempo; no es p o s ib le elaborar v;>q
aejo sin esperar e l aejam iento; e t c . Aqui media
ing re d ie n te financiero que es causado por la irurovi-
l i z a c i n i n e v i t a b l e de l o s fondos (27).
Considerainos objetable que para fundamentar cmo se mide un cost;
se utilicen argumentos que no se apo>'an en el concepto de costo sino enei
de valor. Si el costo de un bien no refleja su valor, lo que debera hacerseej
asignarle una medida contable basada en un VC en lugar de emparchare!
primero.

El edificio del ejemplo de Anthony no v ale m enos por haber sido


construido por su futuro usuario, pero puede haber costado meno.
Lo que debera hacerse es:

a) medirlo por lo que un tercero habra facturado por su constnic*


cin;

b) reconocer la ganancia atribuble a la actiidad de su consmic-


dn.

Lo mismo ocurre con el \ino aejado. Debera medrselo por loque


podra obtenerse por su venta en el estado en que se encuentra,
reconociendo resultados por el proceso de aejamiemo y poi los
cambios en los precios de vena.

De procederse como sugerimos, la discusin sobre el tratamiento decos


tos financieros pierde importancia, pues fuere que se los active o que nose
lo haga, se determinar el mismo resultado. Lo que cambiar es la formade
exponerlo en los estados financieros.

Supongamos que:

a) el 31/12/Xl, Ladrillos S. A. comienza a construir un inmueble


para uso propio y finanda la actividad tomando un prstamode
$ 1.000, que devenga el 8 % de Inters anual;

(27) Lazzati, Santiago. CantabUidad e inflacin. Conceptos fiindam entala,


1986, pginas 221-222,
6. M E D IC I N CONTABLE 263

b) el 31/12/X2 finaliza esa actividad, habiendo acumulado los si>


guenles costos:

1) no financieros: $ 1.100;
2) financieros; $ 80;

c) si la construccin hubiera estado a cargo de un contratista, el


31/12/X2, se habran pagado $ 1.250;

d) no hay inflacin.

Si los costos financieros se incorporan al costo del inmueble, ste


se mide en:

1.100 + 80=1.180

Pero el VR del activo incorporado no es $ 1.180 sino $ 1.250. Si el


inmueble se incorporase por este impone, se determinara una ga
nancia de $ 70, que se demostrara de manera distinta segn que
los costos financieros se agregasen o no en el costo del inmueble.
En el primer caso, se dira que sta es la diferencia entre el VC y el
costo "emparchado":

1.250-1.180 = 70

Con el segundo criterio (el que preferimos) se dira que hubo:

a) una ganancia atribuble a la construccin de:

1.250-1.000= 150

b) costos financieros por $ 80.

El neto imputado al resultado del perodo no vara:

1 5 0 -8 0 = 70

Aunque los argumentosj^a expuestos nos parecen suficientes para recha


zarcualquier activacin de costos financieros, agreguemos que solo su impu
tacin total a los resultados de los perodos en que se generan permite que un
kctor de los estados financieros:

a) calcule (como tasas) el costo del pasivo y la rentabilidad del activo;

b) compare ambos porcentajes para determinar si el emisor de dichos


estados obtuvo provecho de sus actividades de apalancamiento(28)
(la realizacin de negocios utilizando fondos de terceros).

(28) Leverage.
264 E N R ia i'C l W LC R N EW TO N

Si los costos financieros se activasen en parte, estos porcentajes slopo.


dran calcularse a partir de la correccin (extracontable) de las cifras mostni
das por los estados financieros, para lo cual sera necesario conocer:

a) los costos financieros que no aparecen en el estado de resultados de!


perodo por haber sido agregados a los costos de determinados aetj.
vos;
b) el impacto que sobre los gastos y las prdidas del perodo tuvo la ac
tivacin de componentes financieros (por ejemplo; la parte del cono
d e las m ercaderas ven didas que corresponde a costos financieros in
cluidos en su costo de produccin).

Finalmente, sealemos que cuando no se reconocen intereses propios


pero se activan costos financieros, la medida finalmente asignada al costo
de los bienes producidos termina dependiendo de estructura financiera de
la entidad.

Si, en el caso Ladrillos, la construccin se hubiera financiado par


cialmente con patrimonio propio, se habran tomado prstamos
por un importe menor, que habran devengado menores interesa,
de modo que el costo total "emparchado" del inmueble tambin
habra sido inferior.

Nos parece chocante que efectuando las mismas actividades sobre los
mismos bienes se asignen a los costos de produccin medidas que difieren
porque las estructuras de financiacin tambin lo hacen. Con otra visinde
ia cuestin, en 1983 Gonzlez Garca opin;
(...) Una e.mpresa con una e s t r u c t u r a determinada e
c a p i t a l propio y una porcin de financiacin de ter
ceros, se puede p a recer a o t r a , pero en general e
slo s im ila r a s i misma. Por l o ta n to sus costos ce'
ben refie j a r su e s t r u c t u r a r e a l de financiamiento y
aquella que hubiera r e s u lta d o de suponer que teda 4
op eratoria era financiada por t e r c e r o s (29).

4) Condiciones para que im activo califique para la activacin

Los emisores de NC que admiten o requieren la activacin de cosios-


nanderos lo hacen en relacin con los bienes cuya produedn (o prepa*'*

(29) Go .*<z Al Z GAKctt, iGN.^ciO, Troianenxa d e i f i n a n d e m debw aes


UtcorutfniettfK aejamiento. etc., crabajo presentado a las X I lom adas de Ciencias Ecew^
del Cono Sur, Buenos Aires. 1983, tomo L pgs. 137 y siguiesues, e n especial pg. 143.
6. M E D IC I N CONTABLE 265

cifl |>ani el uso) se extiende (debido a su naturaleza) por lapsos prolongados


(meses o aos).

Ejemplos, tomados de la RT 10(30);

a) bebidas que requieren un proceso de aejamento;

b) maderas, tabaco y yerba mate que deben ser estacionados;

c) buques;

d) mquinas fabricadas sobre pedido.

Esta condicin no parece tener otro fundamento que la presuncin de


quela activacin de costos financieros carecera de imponancia si los proce
sosde produccin o de preparacin de bienes fueran breves. Pero, ya lo diji
mos, la significacin no debe tomarse como un requisito para la aplicacin
dedeterminadas NC, de modo que lo coherente sera:

a) que si se la considerara adecuada se requiriera la activacin de


costos financieros cualquiera fuere la duracin de la actividad pro
ductiva;

b] admitir el apartamiento a esta regla cuando el efecto de su aplicacin


no sea significativo, como debera hacerse con cualquier NC.

Establecida la condicin indicada, debe cumplrsela. En consecuencia.

a) no deben activarse costos financieros en los perodos en que la activi


dad de construccin est suspendida;

b) la activacin debe cesar defnith'amente cuando el bien cuya produc


cin o preparacin se financia est en condiciones de ser vendido o
usado (lo que corresponda al destino previsto para l por las autorida
des de la entidad).

Las reglas presentadas en este apartado deberan aplicarse por separado


para los bienes Ideniifcables que formen parte de proyectos mayores, como
unsector de una fbrica que comienza a funcionar mientras la construccin
deotros contina.

5) Costos de financiacin especfica y general

Si se activan costos financieros, los clculos pertinentes deberan hacerse


considerando la totalidad de ellos, salvo cuando pueda probarse que un acti
voque califica para la activacin tiene una financiacin especfica.

{l/i) RT10, segunda parte, punto 2.4.b).


266 ENRIQIJE rO W LER NEVVTON

Lo nonnal es que las fuentes de fnanciamento no se asignen a activ(


especficos y se considere que el total d el activo est financiado por el total
del pasivOx el patrimonio y, cuando se aplica la perspectiva del propietario, ei
total de las PNC en entidades controladas (31).

La excepcin puede presentarse cuando una empresa obtiene finan-


ciamiento para un proyecto especfico y -generalmente por imposicin dei
acreedor incorporada en el contrato- identfica en su contabilidad los activos
y pasivos relacionados con el prstamo.

n este ltimo caso, sera razonable que primero se capitalicen los costos
de la financiacin especfica de los bienes que califican y luego la pane pro
porcional de Jos restantes costos de financiacin.

Hacemos notar que tanto los costos de finand ad n especfica como los
generales podran ser negativos cuando se practican ajustes por inflacin.
En tal caso, lo coherente sera considerar que el costo del activ-o produddoo
preparado se ha reducido.

Ocurrira, por ejemplo si a lo largo de un perodo se observasen es


tas tasas:

a) inters por una finandadn especfica: 10

b) tasa promedio de intereses y otros costos finanderos sobre el


resto de los pasivos: 13 %;

c) inflacin: 16 %.

6) Ingresos financieros relacionados

De los costos de financiaciones especficas a ser activados deberan de


traerse los ingresos financieros resultantes de la colocadn temporal de fon
dos provenientes de ellas. Sera irrazonable activar la totalidad de los costos
financieros ocasionados por un prstamo y al mismo tiempo reconocer en
resultados los ingresos provenientes de su empleo.

7) U m itad n de la activacin en fu n d n d el im p o rte recuperable


del activo prod ucid o

Algunos sostenedores de la activacin de costos finanderos sealan que


sta debera hacerse con el lmite del IR de los correspondientes activos. Con
secuentemente, la porcin no activada debera reconocerse en resultados

(31) SI se apbcase la perspeai\-a de la entidad, estas PNC integraiian el patnmoa


ta b le
6. MEDICIN CONTABLE 267

Supongamos que:

a) entre abril y octubre de 20X1 una empresa construy un inmue


ble para uso propio;

b) dicha entidad cierra su ejercicio contable el 31 de diciembre de


cada ao;

c) el costo de construccin dei inmueble (sin incluir intereses) fue


de $18.000;

d) a la fecha de nalizacin de la construccin, su IR es de


$19.000;

e) el total de intereses relacionados con la construccin es $ 1.300.

En este caso:

a) slo podran activarse intereses por:

19.00 0 -1 8 .0 0 0 = 1 .0 0 0

b) del total de intereses devengados en el ejercicio se asignaran a


resultados: - '

1 .3 0 0 -1 .0 0 0 = 3 0 0

Este criterio nos parece inadecuado porque:

a) un costo no cam bia por el hecho de que no vaya a generar ingresos


netos que lo com pensen;

b) el lmite del IR no se aplica en otros casos en que se incurren costos


(sea: cuando se adquieren mercaderas por un precio que no podr
ser recuperado mediante su venta).

Ms coherente sera que el exceso del IR sobre el costo determinado se


tratecomo una prdida separada y no como un costo financiero.

p) S u b v e n c io n e s g u bern am en ta les

Algunos gobiernos promueven las inversiones de las empresas en deter-


minadoselemento,s de su activo fijo. Dos mecanismos son;

a) admitir que de la ganancia impositiva de cada perodo s deduzca


alguna suma basada en las inversiones efectuadas durante el mismo
lapso; * V

b) otorgar a las empresas un reem b o lsa fisc a l de parte de las sumas inver-.
tidas. - - ,
268 E n r iq u e Fo v v le r N e h t o n

Las subvenciones que disminuyan el sacrificio fin a l demandado por


adquisicin de los bienes implican reducciones de los costos de ellos, quees
lgico reconocer en resultados junto con los ingresos producidos poreleQ.
pleo del activo. La medida de las disminuciones de los costos est dadaporel
v e de las subvenciones, para cuj^a determinacin deberan considerarse;

a) las entradas (o menores salidas) de efectivo a que se tiene derecho


debido a la inversin;

b) los momentos en que (bajo circunstancias normales) se producirn


dichas entradas (o menores salidas) de efectivo;

c) las incertidumbres relacionadas (ejemplo: la eventual inexistendadt


ganancias impositivas suficientes para absorber una deduccin espe
cial por inversiones);

d) una tasa de inters que sea adecuada para obtener el VD de las ftituras !
entradas (o menores salidas) de fondos que el subsidio ocasione.

Para ilustrar el caso, consideremos estos supuestos:

a) datos del contexto:

1) no hay inflacin;

2) la tasa de inters rele\'ante para el caso es del 6 %anual;

3) un impuesto grava con un 30 % las ganancias de las empre


sas;

4) el impuesto correspondiente a cada ejercido econmicodebe


ser pagado dentro de los 120 das posteriores a la fecha desu
finalizacin; l

5) no existen regmenes de pagos a cuenta mediante antdpos. ;


retenciones o percepriones;

6) la ley del impuesto permite la deduccin -como si fueseun


gasto del 50 % de las sumas invertidas en maquinarias de
ciertas caractersticas;

b) faltando 60 das para el cierre del ejercicio, se adquiere unami-


quinaria con las caractersticas requeridas para tener derecho
la subvencin;

c) el costo de la mquina, antes de computar el efecto de la dedvC'


cin imposit\'a especial, es de $ 1.000;

d) es casi seguro que la ganancia impositiva del perodo superaii^


importe deducible con motivo de la compra de la mquina.
6. M ED IC I N CONTABLE 269

F41 este caso, el cmputo del efecto de la desgravacn sera ste:

a) deduccin especial que reduce la base sobre la cual se paga el


impuesto:
50% de 1.000 = 500

b) menor Impuesto:

30% de 500 = 150

c) das que transcurrirn hasta que el menor impuesto afecte el


movimiento de efectivo: 180 (60 hasta el cierre del ejercicio y 120
ms hasta el vencimiento del pago del impuesto);

d) reduccin del costo del bien adquirido (VD del menor impues
to):

150/(1 + 0,06)* ^'= 146

Si el menor impuesto se imputase directamente aJ resultado del ejercicio,


nose lograra una adecuada correlacin y ste sera afectado por la mera rea
lizacin de compras, lo que no nos parece razonable.

g) Asig n a c io n es d e l o s c o s t o s h is t r ic o s d e lo s b ie n e s
FUNGIBLES

Cuando se venden o consumen bienes fimgibles medidos por su costo


histrico, es necesario:

a) idenfcar fsicamente las unidades salidas; o

b) adoptar algn supuesto arbitrario sobre el flujo de existencias y efec


tuar el costeo sobre su base.

El primer procedimiento tiene (salvo excepciones) un costo administrati


vomuyalto, de modo que es normal que se prefiera al segundo, a cuyo efecto
sueleadoptarse (arbitrariamente) alguno de estos supuestos:

a) lo primero que entr es lo primero que sale;

b) lo ltimo que entr es lo primero que sale;

c) lo que sale es una mezcla de bienes, por lo que su costeo se efecta


considerando un costo promedio ponderado peridicamente en fun
cin de las unidades preexistentes y de las incorporadas durante el
perodo.

ilustramos esto en el captulo 11 de C ontabilidad Bsica, quinta edi


ID cin, La Ley, 2011.
270 E n r iq u e F o w l e r N e w t o n

6,7. IMPUTACIN DE COSTOS

En materia de imputacin de costos, hay tres reglas que parecen co/uar


con consenso.
Primera: los costos \incuJados con ingresos determinados songo/osqu
deben reconocerse como tales en los mismos perodos que los primeros (co-
nelacin de ingresos y costos).

Ejemplos de estos costos:

a) los de activos vendidos:

b) las comisiones sobre ventas y las cargas sociales (aguinaldos,


aportes previsionales) que se acumulen con motivo de su liqui
dacin;

c) los impuestos que gra^'an ventas y que estn a cargo del vende
dor.

Por aplicacin de esta regla, los costos de comprar o producir bienes que
producirn ingresos futuros se incorporan al activo.

Por ejemplo, el sueldo ganado durante un mes por un supervisorde


una fbrica se incluye dentro de los costos de produccin de ese pe
rodo, los que son luego incorporados al costo de los bienes produ
cidos, que son imputados a resultados cuando se venden los bienes
producidos, lo que puede ocurrir en un perodo posieriot.

Segunda: si el costo no se relaciona con un ingreso especfco, pero $1con


un perodo, debe imputrselo a ste.

Tales los casos de:

a) los sueldos del personal administrativo y las cargas sociales so


bre ellos;

b) los premios pagados por seguros tomados;

c) un abono mensual por servicios de \igilanda de las ofirinas ad


ministrativas.

Tercera: los restantes costos deben reconocerse com o gastos o prdida


tan pronto como se los conoce.
6. M E D IC I N CO N TABLE 271

Ejemplos;
a) los costos incurridos con motivo de una accin judicial iniciada
para impedir el empleo ilegtimo de una marca de la entidad por
parte de un tercero;
b} un impuesto de emergencia ("por una sola vez").

1 grfico siguiente resume estos conceptos bsicos;

Para aplicar las reglas enunciadas puede ser necesaria la realizacin de


distribuciones o imputaciones, en cuyo caso deben cumplirse las reglas ya
expuestas:

a) cada imputacin debe dividir el importe total de tal manera que la


suma de las partes sea igual al todo;

bj ei procedimiento debe dar un resultado nico (no debe ser ambi


guo);

c) debe poder demostrarse que el mtodo de imputacin seleccionado


es el mejor.

6;8. CAMBIOS DE SITUACIN DE ACTIVOS O PASIVOS

Es posible que:

en un momento determinado, un activo o un pasivo cambe de situa


cin;
272 EN R fg U F FO W LER N EW TO N

b) a consecuencia de este hecho, el atributo que se vena empleando


para su medicin contable primara deje de ser el ms adecuado al
efecto.

En estos casos, lo razonable es adoptar, en la fecha del cambio, un nuno


criterio de medicin del activo o del pasivo que se base en el atributo que
haya pasado a ser ms relevante.

Supongamos que una empresa que revende computadoras, retn ^


a una de ellas de la venta y comienza a emplearla en sus oficinas
administrativas. En este caso, debera:

a) discontinuarla aplicacin del criterio establecido para la medi


cin contable de las mercaderas de reventa (sea: costo derepo
sicin o costo histrico, con el lmite del IR);

b) comenzar a aplicar el establecido para los bienes destinados al


uso propio (sea: costo histrico menos depreciacin del bien
menos desvalorizaciones computadas como consecuencia dla
comparacin de la medida contable primaria de dichos bienes
con su IR),

6,9. MEDICIN DE LA GANANCIA

En partes anteriores de este libro sealamos que:

a) en nuestra opinin:

1) la ganancia debera medirse aplicando la idea de que el capital a


mantener debe ser el financiero (en aportado en moneda);

2) las PNC sobre los resultados de controladas deberan tratarse dd


mismo modo que los gastos (enfoque del propietario);

b) sin embargo, en diversos juegos de NC;

1) se establecen excepciones a la aplicacin del concepto de mante


nimiento de) capital financiero, lo que hace aparecer partidas de
resultados diferidos (ORI y ORIA);
2) la ganancia informada incluye las referidas PNC (perspectiva dela
entidad).

La aplicacin del criterio que preferimos tiene las siguientes mplicac'


nes:

a) el patrimonio slo se considera integrado por el capital y los resuba*


dos acumulados, sin que esto impida que en los estados fin ancieros se
practiquen las desagregaciones que se consideren necesarias;
.
6 M E D IC I N CONTABLE 273

b) lodas las ganancias y prdidas de tenencia integran los resultados de


los perodos en que se producen.

6,10. BASES CONTABLES

Unabase contable es un mtodo general para el reconocimiento contable


(jelosefectospatrimoniaJesdelas transacciones y de otros hechos. La doctri-
1)4haidentificado-como m nim o-las siguientes:

R econ ocim ien to con tab le d e os efectos patrim o


Base con table
n ia les d e la s tran saccion es y d e otros hechos

De acumulacin (o S e r e c o n o c e n e n lo s p erod os e n qu e ocurren, inde>


acumulativa o d e d e - p e n d ie n te m e n te d e los m o m en to s en que ocasionan
vengo) e n tr a d a s o sa lid a s d e efectivo.

De efectivo (o de S e r e c o n o c e n cu a n d o o ca sio n a n entradas o salidas


caja) d e efectiv o .

De efectivo m o d if- L o s e fe c to s p a trim o n ia le s de la s ad quisicion es d e ac-


cada tiv o s d e la rg a vida se re c o n o ce n em pleand o la base
c o n ta b le d e a cu m u la c i n .

L o s d e la s re s ta n te s tra n sa ccio n es y h ech o s, co n la


b a s e c o n ta b le d e efectivo.

De liquidacin L o s a c tiv o s s e m id e n p o r su s VNR y los pasivos por


su s c o s to s d e c a n c e la c i n .

De vencimiento S e a p U c a s lo a lo s n g r e s o s ,q u e s e r e c o n o c e n c u a n -
d o su c o b ra n z a e s exigible.

Salvopara la preparacin de los estados financieros que muestren los au


mentos y las disminuciones del efectivo (o de conceptos parecidos), lo razo
nablees utilizar la b a se con tab le d e acu m u lacin , porque:

a) otorga una importancia fundamental a los perodos en que se produ


cen los hechos y las transacciones que tienen consecuencias patrimo
niales;

b) su empleo es imprescindible para evaluar: - r

1) la capacidad del emisor de los estados financieros para generar un


flujo positivo de efectivo;

2) el desempeo de las personas encargadas del gobierno de dicha


entidad.
La base contable de efectivo se utiliza, con ciertas adaptaciones, para la
preparacin de estados que muestran los recursos financems. Dependiendo
iasNC que se aplique, dichas adaptaciones podran consistir en reem
plazar el concepto de efectiv o por el de efectivo y conceptos asim ilables. Una
274 ENRIQIJF F O W IR NEWTON

de sus limitaciones es que los estados finanderos preparados sobre subas*


muestran lo que su emisor pag durante un perodo y no lo que debera ha-
ber pagado, ocultando los efectos de cualquier mora en el cumplimiemod<
sus obligaciones.

La base contable de liquidacin slo debera utilizarse en la preparacin


de estados finanderos especiales de entidades que se encuentren en esa si-
tuadn. Ntese que esta base incorpora la consideracin de hechos que to
dava no han ocurrido, como la conversin en efectivo de los activos yla can
celacin de los pasivos, lo que puede producir informacin parcialmente in
adecuada, incluso cuando sea vlida la presuncin de liquidacin del emisor
de los estados financieros.

En la contabilidad gubernamental se emplean, a veces, la base contable


de efectivo, la de efectiv'o modificada o la de vencimiento. Esto no produce
informacin mayormente Util y permite manipulaciones de la informacin
contable.

Por ejemplo, un gobierno que prepare su informacin financiera


empleando la base contable de efectivo y no quiera reconocer un
gasto en las cuentas anuales de 20X1, podra diferir su pago para
20X2.

Respecto de esta cuestin, la Intematonal Federation of Accountants


(FAC, Federacin Internacional de Contadores), dentro de una cana dingi-
da al Grupo de los Veinte (G20) el 15 de junio de 2010 (32), seal:
Sabiendo que muchos gobiernos adhieren a la base
concable de e fe c tiv o , la IFAC y ia International Pu
b li c Sector Accounting Standards Board (IPSASB) (33)
a lien ta n la adopcin de la base con tab le de devengo
ya que e l la refu erza lo s p r in c ip io s de transparencia
y rendicin de cuen tas.

6,11. LA BASE CONTABLE DE ACUMULACIN (DEVENGO)

Seguidamente nos referiremos a los aspectos salientes de la base con


table de acumulacin, cu) t empleo est aceptado por la generalidad de b
doctrina y requerido por las NC referidas a la preparacin de los estados
oanderos de entidades no gubernamentales.

(32) http-.//webiac.org/doiftmload/'IFAC-G20-SubmissianJune_2010,Toroniop<i
(.33) Una {unta de la tFAC que propone oomias internacionales de contabilidadp** ^
sector pblica
6. MEDICIN CONTABLE 275

a) C r i t e r i o g e n e r a l d e r e c o n o c im ie n t o d e
RESULTADOS

Cuando se aplica la base contable de acumulacin, los resultados se re


conocen como tales en los perodos en que se generan, sin entrar a conside
rar Mhan modificado el efectivo de la entidad emisora.

0 sea: las variaciones patrimoniales se reconocen y miden siguiendo el


criterio de lo deven gado y no el de lo p ercibid o/p ag ad o. Esto, sin perjuicio de
lapreparacin y presentacin de estados que muestren las variaciones del
efectivo o de algn concepto parecido.

b ) Lo s " h ec h o s g en era d o res"

Para aplicar la idea anterior, debe definirse el perodo al cual correspon


de o compete cada resultado y para esto debe identificarse cul es su hecho
generador

Vale recordar que en las definiciones prevalecientes de activos y pasivos


seIndica que la existencia de stos depende de hechos ya ociuridos. Los he
chos que dan lugar al reconocimiento de activos y pasivos ocasionan, en al
gunos casos, el reconocimiento de resultados.

La cuestin de los resultados producidos por activos o pasivos con pos


terioridad a su reconocimiento inicial brinda un mayor margen para la dis
cusin, ya que:

a) distintas personas podran tener visiones diversas sobre la aplicacin


del concepto de devengo a determinadas clases de activos o de pasi
vos, basndose en sus opiniones personales sobre los criterios de me
dicin contable que deberan aplicarse a cada una de ellas;

b) en consecuencia, un mismo hecho podra ser considerado como ge


nerador de resultados por una persona y no por otra.

As, quienes consideren que la medicin contable de los activos


debe practicarse siempre sobre la base de su costo histrico (con
el lmite del IR), diran que los cambios en sus VC no son hechos
generadores de resultados y que, en consecuencia, n ad a se h a d e
vengado.

Por el contrario, los defensores de los VC considerarn que los cam


bios de stos deben reconocerse en los perodos en que ocurren,
que dichos cambios son h ech os gen eradores de variaciones patri
moniales y que stas se h an deven gado.
276 EN RIQ jJF rO V V irR NtW TOM

c) " D e v e n g a m ie n t o " v e r s u s " r e a u z a c i n

Las palabras devengam iento y deven gado no Integran el idioma


T paol oficial, pero las emplearemos debido a su amplia difusinen
tre los contadores.
El vocablo realizacin se utiliza tambin con el sentido de coiwer^
sin en efectivo, pero sta es una cuestin ajena a la que trataremos.

Un resultado est realizado cuando proviene de transacciones con terce


ros, cosa que sucede cuando la operacin que lo origina queda perfeccionada
desde el punto de vista de la legislacin o prcticas comerciales aplicables,

Por ejemplo, los ingresos por vientas se consideran realizados;

a) en el caso de bienes, cuando se transfiere su propiedad y los ries


gos y beneficios inherentes a ella;

b) en el caso de semcios, a medida que se los presta.

En consecuencia, el reconocimiento de un cambio en un VC que no sea


atribuible al paso del tiempo implica el registro de un resultado que no est
realizado pero que (segn nuestra visin) est devengado.

Supongamos que:

a) en 20X1, La Revendedora S. A. adquiere bienes de fcil comer


cializacin con un costo de $ 350;

b) al cierre de ese ejercicio los bienes permanecen en el activo y


tienen un VNR de $ 354;

c) en 20X2, la empresa vende los bienes y obtiene un ingreso neto


de $ 360;

d) no se consideran los efectos de la inflacin.

En una contabilidad que reconozca las variaciones de los VC de es


tos activos, se computarn estas ganancias por la tenencia de los
bienes:

a) en 20X1:

3 5 4 - 350 = 4
b) en 20X2:

360 - 354 = 6
6. MFDICIN CONTABLE 277

SI no se reconociesen los cambios en el VC de estos activos, toda la


ganancia ($ 10) se imputara a 20X2, por ser ste el ao en que se
realizan los activos.

De acuerdo con lo expuesto:

a) todos los resultados realizados estn devengados (en el perodo de


realizacin o en alguno anterior); pero:

b) no todos los resultados devengados estn realizados; y

c) no es necesario que las NC que requieren la aplicacin de la base con


table de acumulacin se ocupen del concepto de realizacin.

Pese a lo indicado, algunos contadores han propuesto que en los estados


que Informan resultados se distingan los realizad os de los no realizados. Esto
noaporta informacin mayormente til y puede confundir a los usuarios de
losestados financieros.

En la Argentina, el art. 68 de la ley 19.550 (ley de sociedades comer

a ciales, LSC) indica que las sociedades comerciales slo pueden dis
tribuir dividendos p o r g an an cia s realizad as y lqu idas (34) resultan
tes de un b ala n ce con feccion ad o d e acu erdo con la ley. Al respecto,
debe sealarse que:

a) la norma no se refiere a la contabilizacin de resultados sino a su


distribucin (35);

b) los organismos nacionales que fiscalizan a las sociedades comer


ciales:

1) exigen el empleo de VC para la medicin contable de algunos


activos, as como el reconocimiento de los correspondientes
resultados de tenencia (no realizados);

2) aceptan que las distribuciones de dividendos se basen en los


resultados contabilizados;

3) consideran, implcitamente, que la expresin gan an cias reali


zadas debe ser leda como g an an cias devengadas;

c) no parecen existir objeciones a esta interpretacin, que debera


ser convalidada mediante la modernizacin del citado art 68.

Enelsentidoden eta s ynodeco n v ertid a s en efectiv o ,


1^1
Lj, rMtrcrionesalas distribuciones deresultadosnoimpidensureconocimiento
^^ estadosfinancierosdebeninformarselosimportesrestringidos.
278 E n r iq u e F o w ler N ew to n

6,12. CORRECCIONES DE ERRORES

En el apartado 5,2,f) sealamos que deben efecuiarse correcciones re.


troactivas a la medida contable del patrimonio inicial cuando se detectan
errores de reconocimiento contable en las cifras informadas en el ejercicio
precedente. Esto vale tambin para las cuestiones de medicin contable y
logra mediante la contabilizacin de AREA y la aplicacin de los otros prot-
dimientos descriptos en dicho apartado.

6,13. CORRECCIONES DE ESTIMACIONES

A diferencia de las correcciones de errores, las de estimaciones resultan


de la consideracin de nuevas evidencias (no disponibles a la fecha deprepa
racin de la informacin contable anterior) que permiten lograr mayor pre
cisin en la evaluacin de los efectos econm icos de determinados aconte
cimientos.

Por lo tanto, estas correcciones tienen efectos futuros, no retroactivos.

6,14. CAMBIOS DE POLTICAS CONTABLES

En la seccin 1,8, sealamos que se utiliza la ejq)resn polticas conta


bles para referirse al conjunto de principios, bases, acuerdos, reglas, mtodos
y procedimientos adoptados por las personas a cargo del gobierno de una
entidad (o por sus administradores) para la elaboracin y presentacin dlos
estados financieros de sta.

Las polticas contables adoptadas pueden ser cambiadas cuando:

a) ello resulta de una modificacin de las NCL que el emisor de los esta
dos financieros debe aplicar;

b) se produce una modificacin en las NCP, que ai emisor le conviene


acatar para que el auditor de sus estados financieros no incluya una
salvedad en su informe o emita una opinin adversa; o

c) hacindolo puede obtenerse informacin contable de mayor calidad

No es justificable (y es contrario a la tica) cam biar las polticas contables


aplicadas para manipular la informacin presentada en los estados fnande-
ros.

o Sobre las causas de los cambios contables en los Estados Unidosybs


motivaciones de las empresas que los dispusieron (aos atrs), ver

Pincus, Morton y Wasley, Charles, The n cid en ce o f AccounsrS


C hanges a n d C h aracteristics o fF irm s M a k m g A t x o u n t i g O u s t
es, Accounting Horizons, junio de 1994, pginas 1-24.
6. MEDICION CONTABLE 279

Zeff, Siephen y Dharan, Bala G, R eadings & ores on F inancial Ac-


counting, quinta edicin, McGraw-Hill, 1997, pginas 518-567.

Idealmente, los cambios de polticas contables deberan computarse con


efeclo retroactivo al comienzo del ejercicio en que se los contabiliza, para
as atenuar su efecto sobre la comparabilidad de sucesivos juegos de estados
financieros. Esto es, deberan aplicarse los mismos criterios a seguir en los
casos de correcciones de errores.

Sin embargo, es frecuente que los emisores de NC que disponen cambios


en stas, requieran o admitan que las nuevas reglas se apliquen hacia el fu-
luro, sin volver a medir el patrimonio inicial ni computar ningn AREA. Esto
es razonable en tamo responda a razones de costo/beneficio y no a la mera
conveniencia de los emisores de estados financieros.

Por ejemplo, si se modifican sustancialmente las normas para la


contabilizacin de adquisiciones de negocios, podra ser engorroso
el clculo de las medidas que habran tenido (aplicando las nuevas
reglas) los activos y pasivos incorporados por un emisor de estados
financieros debido a compras de empresas ocurridas en aos an
teriores. En un caso as, es razonable que el emisor de las nuevas
NC disponga que stas se apliquen nicamente alas adquisiciones
efectuadas a partir del primer ejercicio de aplicacin de las nuevas
normas.

6,15. PERODOS INTERMEDIOS

El hecho de que un juego de estados financieros cubra un perodo de du


racin inferior al ejercicio no justifica la adopcin de criterios de medicin
contable distintos de los que corresponde aplicar en un ejercicio completo.
Noconocemos NC que contradigan esta idea.

Esto no impide que en la preparacin de esos estados y para evitar el in


cremento de los costos administrativos, se haga un mayor empleo de estima
ciones que en un cierre de ejercicio.

En muchos supermercados se producen hurtos para cuya detec


cin y medicin contable resulta necesaria la toma de inventarios
fsicos peridicos. Sin embargo, sera aceptable que, para reducir
los costos Inherentes a esa actividad:

a) se practique un nico recuento anual, en la fecha de cierre de


ejercicio o en un momento cercano;
280 E n r iq u e F v v l e r n ev v to n

b) las prdidas por hurtos correspondientes a los perodos nter


medios sean estimadas sobre la base de la experiencia hlstri ^
y de ios cambios que se hayan adoptado para reducir la incide^
cia de esos hechos.

6,16. APLICACIN DEL CONCEPTO DE SIGNIFICACIN

Ya sealamos que al preparar estados financieros o ICI es aceptable apar-


larse de una regla de reconocimiento, medicin o baja contable, cuando esto
no tenga efectos significativos sobre las decisiones que podran adoptar tos
usuarios de tal informacin.

A continuacin, presentamos algunas ideas generales sobre la aplicacin


del concepto de significacin, basadas en el anlisis de las cualidades que ia
informacin contable debe reunir para ser til, expuestos en el captulo 2.

Primera: dada su falta de p ertin en cia no es significativa la omisin o la


presentacin distorsionada de una informacin que no es de inters pralos
usuarios de la informacin.

En un juego de estados financieros, no es un problema significati


vo que no se presente una lista de las mercaderas tenidas parala
venta.

Segunda: la aplicacin de normas o mtodos contables que difieren de


las previstas en las NC no es un problema significativo si es que su aplicacin
estricta no mejorara sustancialmente la precisin de las medidas contables
obtenidas.

Presentamos varios ejemplos en el apartado 2,5,c).

Tercera; es significati\'a cualquier desviacin a las normas estab lecid as


que afecte la co m p arab ilid a d de la informacin contable. Por esto, las NC
suelen requerir la presentacin de informacin sobre los cambios de polti
cas contables que afecten la comparabidad, con indicacin de sus efectos
sobre los principales componentes de los estados financieros.

Guana: en general, es significativo todo problema que de cualquier otra


manera enerve la rep resen tativ id ad de los estados financieros.

Esta primera aproximacin al problema de la aplicacin del concepto d


significacin no nos libera de la realizacin de algn tipo de evaluacin cua0'
6. MEDICIN CONTABLE 28t

ova que $e base en el concepto general de que algo es importante cuando


puede afectar la decisin de algn usuario de estados financieros.
Claro est que el problema tiene que ver con posibles decisiones a ser to
madas por personas cuya identidad es desconocida por los preparadores de
los estados financieros y cuya conducta es imprevisible. Por ello, no hay una
elucin m atem tica tip o aplicable a todo caso.

En relacin con esta cuestin, en el prrafo QCl 1 de sus MC de 2010, la


lASByla FASB han indicado que no pueden especificar un lmite cuantitativo
uniforme para predeterminar qu es lo que podra considerarse significativo
enuna situacin panicular. No podra ser de otra manera.

Desde ya, no tendra sentido tratar de resolver el problema sobre la base


excius\'a del importe en juego, pues la significacin de ste slo puede eva
luarse a partir de su comparacin con otros. Un error de un milln de pesos
puedeser muy importante en una empresa y despreciable en otra.

Lo que debera hacerse es estudiar el efecto de todas las desviaciones a


lasNCsobre los estados financieros tomados en su conjunto, utilizando para
ellolas herramientas de anlisis que habituaimente emplean los usuarios de
stos, como (entre otras) las relaciones entre:

a) la ganancia bruta (ventas menos costo de lo vendido) y las ventas;

b) la ganancia del perodo y el patrimonio invertido;

c) el resultado generado por el activo y la medida contable de ste;

d) el costo del pasivo y su importe;

e) el activo corriente y el pasivo corriente;

f) el patrimonio neto y el pasivo.

Estos temas se tratan ms detenidamente en Anlisis d e estados f i


nancieros, tercera edidn. La Ley, 2002.

Para aplicar adecuadamente estas pautas de evaluacin debe imaginarse


defecto de los problemas bajo consideracin sobre la conducta de los usua
rios de estados financieros. Todo esto implica algn grado de subjetividad,
peropeor sera no utilizar ninguna gua.

Adems, no debe considerarse el efecto del problema sobre una nica


relacin, pues su cifra base podra ser Insignificante en s misma.

No son aceptables, por ejem p lo, estas conclusiones de la Sexta


Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Econmicas (Bue
nos Aires, 1960) y la Sexta Conferencia Interamercana de Contabi
lidad (Nueva York, 1960):
282 e n r iq j j e f o w l e r n e w t o n

(...) se puede afirmar que cuando e l efecto que pro


duce la f a l t a de uniform idad, o cualquier causa,
es d el 5 % o ms d e l r e s u lta d o de un ejercicio,
e l e fe c to es m a te ria l (36).
Para ilustrar el punto, consideremos estos datos, correspondienies
a un ejercicio completo (doce meses):

C on ceptos Patrimonio ResulUuk


C ifras q u e los esta d o s fin a n c ie r o s d e b e
ra n m o stra ra n si se h u b ie s e n a p lic a d o a
ra ja ta b la s las NC d el c a so 10.000 50
E fecto d e u n e rro r co m e tid o 10 10
Cifras q u e a p a re ce n e n lo s e sta d o s fin a n
ciero s 10.010

El efecto del error ($ 10) es el 20 % del resultado del ejercicio ($50).


de modo que la aplicacin de la regla d el 5 % llevara a la conclu
sin errnea de que el problema es significativo. Sin embargo, aun
usuario de los estados financieros del caso poca diferencia debera
hacerle que su emisor hay'a ganado $ 50 o $ 60, ya que ambos im
portes representan menos del 1 % de su patrimonio.

Para finalizar, sealemos que la incorporacin intencional de errores no


significativos con el propsito de manejar los resultados contables es con
trara a la tica y puede ser ilegal en algunos pases. La SC (preocupada pot
esta cuestin) ha difundido guas para la aplicacin del concepto de signifi
cacin por parte de emisores y auditores.

o Sobre el particular, puede leerse:

SEC, Codificalion of Staff Accountng Bulletins, tpico 1 {Finan


cia l Statem ents), seccin M [M ateriality).

Grant, C. Terry; Depree Jt., Chauncey M y Grant, Gerry H., Eam-


ings M anagem ent an d the A buse o f M ateriality, Journal o Ac
countancy, septiembre de 2000, pginas 41-44.

6,17. RESUMEN

Deben efectuarse la medicin contable de un objeto cuando se lo reco


noce contablemente, cada vez que se preparan informes contables y cuando

(36) Es cierto que $e puede afirmar cualquier cosa sin demostrar si e$ cierta o mdadsx
pero suponemos que se intent dar a la frase transcripta tin valor que excede il que sutur:
su lectura literaL
6 M FD IC I N CON TABIE 283

slodadebaja. Los criterios que se empleen para asignar medidas contables


enel segundo y en el tercer caso no tienen por qu diferir.

Los criterios de medicin presentados en este captulo podran aplicarse


concualquier moneda de medicin y con ajuste por inflacin o sin l.

La medicin contable de los objetos reconocidos debe posibilitar la ob


tencin de informacin contable que:

a) ayude a evaluar la situacin y evolucin patrimonial y financiera de la


entidad emisora de la informacin y a comprender las causas de los
cambios operados en ellas;

b) sea aceptada por los usuarios como una de las bases para la toma de
sus decisiones;

c) guarde una correspondencia razonable con los fenmenos que pre


tende describir, considerando la sustancia econmica de las opera
ciones y no slo su forma;

d) no est afectada por errores u omisiones importantes;

e) pueda ser comprobada por terceros que posean los conocimientos


suficientes para esta tarea.

No deben reemplazarse medidas contables pertinentes y representativas


por otras que no lo sean.

No debe usarse la prudencia como excusa para medir al patrimonio en


defecto.
Las transacciones similares deben contabilizarse con las mismas reglas.

Los objetos de reconocimiento contable de igual naturaleza deben me


dirse con las mismas reglas.

Los criterios de medicin contable deben aplicarse sin variaciones a lo


largo del tiempo, salvo cuando el cambio est motivado por la elaboracin
de inforniacin contable de mejor calidad o por una modificacin en las NC
que el emisor debe aplicar.

La medicin contable de un objeto debera basarse en el atributo que re


sulte ms relevante de acuerdo con las necesidades de los usuarios de la in
formacin, Sin embargo, las NC suelen requerir o admitirla consideracin de
otros atributos cuando el ms relevante no puede ser medido de una manera
foible o sin erogar costos administrativos desproporcionados.

Algunos doctrinarios y emisores de NC consideran que al seleccionar el


srbuto de un activo o de un pasivo ms relevante para los usuarios debe
cor,sderarse el destino previsto para dicho elemento.
254 ENRJQIJE FOWLER NEWTON

S una entidad no estmiera en m arch a, esta circunstancia debe ser con


siderada al elegir los atributos de los acti\x>s sobre los cuales se basar m
medicin contable.

Los hechos posteriores al d eire que a\-uden a mejorar las medidas coma
bles conespondiemes a la fecha de unos informes contables, deben ser con
stderados en la preparacin de stos. Los hechos que no guarden relacin
alguna con las condiciones exisienres a la fecha a la cual corresponde ia in-
formacin contable, no deben ocasionar modificaciones a la medida cora-
ble del patrimonio a ese raomenta

Los atributos de los aeth os susceptibles de consideracin para su mei-


dn contable podran basarse en predos o en valores de la fecha de la me-
dn o de momentos anteriores o posteriores. Lo ms adecuado seria consi
derar algn ve, concepto que engloba;

a) 2^ valor ju sto o v alor razon able, q u e:

1) es el predo al cual se negodara un bien en una transaccin en


tre partes independientes, que actan libremente, que conocen
y comprenden qu es lo que negocian y que cuentan con toda la
informadn rele\-anie a la que pueda accederse con un esfiierzo
razonable;

2) podra ser observado en un mercado activo o estimado;

b) el \aior neto de realizadn, que;

1) se obtiene restando dd VR de un actTO los costos que demandar


su enajenadn (costos d e ven der);

2) es un valor especfico para la entidad emisora de la nonnadea


contable;

3) es en muchos casos casi igual aJ VR;

c) el costo corriente, que es la suma del predo del bien y de los costos
necesarios para ponerlo en condidones de ser consumida ^endidoo
usado (lo que corresponda a la Intendn de la entidad), a la fecha e
la medidn contable;

d) t costo corriente de la capaddad de servido del activo, que es el cosa


corriente de un activo distinto del que se quiere medir pero con uns
capaddad de servido simiian

Otros criterios que suelen considerarse son:

a) el costo histrico del activo (calculado a la fecha de su reconodxcki:^


contable), que por no ser una medida de valor slo deberla emplear
se:

1) para su medidn contable inicial;


6. MEDICION CONTABLE 285

2) $u medicin peridica, cuando la determinacin de un VC o de


un *\alor patrimoniaT sea imposible o muy costosa;

I,) para los bienes durables, su costo histrico menos su depreciacin;


j.) para las cuentas por cobrar:
1) el importe resultante de aplicar el mtodo de la tasa efeaiv'a, que
surge de esta cuenta (que no refleja los efeaos de los cambios en
las tasas de inters);

medida contable inicial + intereses calculados con la TIR


determinada inicialmente * actuali2aciones monetarias
que se hubieren pactado - importes ya cobrados

2) el importe nominal por cobrar, que no es un buen criterio porque


no reconoce el valor tiempo del dinero y el hecho de que cualquier
operacin a plazo involucra intereses (exphcitos o implcitos);

3) el VT) del importe nominal que se espera cobrar (considerando la


incobrabilidad y la mora) calculado con la TIR determinada i-
rialmenie, que suele emplearse para calcular el IR de estos activos,
aunque no lo represente (por no emplearse una tasa de inters co
rriente);

d) el valor esperado (de importes nominales o de sus \T>) calculado


considerando las probabilidades asignadas a futuros escenarios posi
bles;

e) para las participaciones en patrimonios de otras entidades, su valor


patrimonial Tque:
1) resulta de considerar el derecho que le corresponde al inversor so
bre la medida contable asignada al patrimonio de la partidpada;
2) no es verdaderamente un v a lo r porque el patrimonio contable de
una entidad no representa su valor;
3) pese a ello, es til cuando (como ocurre normalmente), la determi
nacin del VC de una participacin es difcil o costosa;
0 elv alord e uso o v alor d e u tilizacin econ m ica, qu e:
1} puede calcularse para un activo individual o para un grupo de
ellos;
2) es el neto de los VD de los flujos de efectivo que se espera obtener
gradas a la utilzadn y la disposidn final del activo o grupo;
3) es un valor especfico del emisor de la informacin finandera y no
un predo que podra obtenerse por el acts-o o grupo;
4) se considera para el clculo de los Importes recuperables de los
activos; *
286 ENRIQUE FO W IER NEV\T0N

g) el im p o rte recu p era b le (para algunos, v a lo r recu perable), que;

1) puede establecerse para un activo individual o para un grupos-


ellos;

2) marca el lmite de su medida contable;

3) aunque debera ser calculado considerando el destino pre^isEble


de los activos, suele computarse (porque hay NC que as lo requies
ren) como el importe que fuere mayor entre el valor de cambio yel
valor de uso del actiw o grupo;

Los atributos de los pasivos que suelen ser considerados por las NCson;

a) su v a lo r ra z o n a b le o v a lo r \\xsio, que:

1) es el precio que pagara un deudor para liberarse de una


cin, en una transaccin libre entre partes independientes ybien
informadas;

2) a veces surge de un mercado y en otros casos debe ser estimado


(por ejemplo, tomando un VD de futuros pagos);

3) no goza de total aceptacin en ios casos en que disminuye la medi


da contable del pasivo debido a dificultades financieras del emisor
de la informacin contable;

b) su costo de cancelacin, que es la suma de su VR y de los costos adi


cionales necesarios para hacer desaparecer la obligacin;

c) el importe original, que no debera emplearse por representar unim


porte del pasado;

d) el importe resultante de aplicar el mtodo de la tasa efectiva, quedo


refleja los efectos de los cambios en las tasas de inters;

e) el impone nominal por pagar, que debera descanarse por las mismas
razones que el im pone nominal por cobrar a deudores;

f) su valor esperado.

Los costos com un es deben ser distribuidos utilizando algn mtodo sisto-
defendible de imputacin.
m tic Q y

En una compra al contado de bienes o servicios, su predo surge de b


facturacin del proveedor Su costo puede incluir tam bin impuestos no m-
cuperables y, si se tratase de bienes, los costos adidonales que fuerennetf
sarios para ponerlos en condiciones de ser usados o vendidos.

Cuando la compra no se paga al contado, el predo a considerar


ra ser el de contado. Toda suma adldonal pagada en compensadn de ^
espera del proveedor constituye un costo financiero que debera ser irata<^
como tal.
6. MEDICIN CONTABLE 287

En los trueques, el costo de los bienes o servicios adquiridos est dado


|)orel ve de los entregados, ms (o menos) el efectivo que se habra entrega
doa(o recibido de) la otra parte en una operacin de contado. Sin embargo,
hayNC que requieren que. en ciertos casos, la medida contable asignada al
acevo recibido se base en el costo histrico del entregado.

Cuando no es posible medir costos sobre la base de un sacrificio efectua


da se acostumbra estimarlos a partir de los VR de los bienes, derechos de uso
oserticios recibidos.

El costo de una actividad es la suma de los costos de los insumos necesa


riosyefectivamente utilizados para su ejecucin. Computarlos por sus costos
corrientes es ms razonable que hacerlo con sus costos histricos.

Para reflejar la riqueza producida por las diversas actividades de un ente,


deberan registrarse separadamente los resultados de la obtencin de pro
ductos intermedios, su permanencia en existencia y su consumo (este illti-
mo, a su costo corriente).

Los costos de las actividades deberan asignarse, en las medidas corres


pondientes, a los bienes o servicios obtenidos gracias a ellas.

1 costo de un bien o servicio producido es la suma de los costos de los


insumos necesarios para su produccin, incluyendo los costos de las acti
vidades que la produccin demande. Tambin en este caso sera adecuado
considerar costos corrientes y no costos histricos.

Los costos relacionados con la inactividad de la parte normalmente em


pleada de la instalacin deberan considerarse prdidas del perodo.

Si se reconociere un inters propio;

a) debera asignrsele una medida contable, a cuyo efecto sera razona


ble considerar un perodo de duracin no superior al mes, la medi
da contable asignada al patrimonio al comienzo de ese perodo, los
aportes y retiros de los propietarios ocurridos en el mismo (importes y
momentos] y una tasa de inters;

b) debera tratrselo del mismo modo que los costos causados por el
mantenimiento de pasivos (intereses, actualizaciones monetarias, di
ferencias de cambio, premios de seguros de cambio y conceptos asi
milables).