You are on page 1of 41

Proyecciones Fiscales de

Jalisco
Simulador Fiscal CIEP

CIEP, A.C.
info@ciep.mx

11 de junio de 2015
Documento final
ndice general

1. La sostenibilidad fiscal 4
1.1. Motivacin del estudio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
1.1.1. Aportaciones principales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
1.1.2. Limitaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

I Contexto jalisciense 7

2. Indicadores 8
2.1. Economa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
2.2. Demografa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2.3. Deuda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

3. LIEJ: Ley de Ingresos del estado de Jalisco 15


3.1. Incidencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

4. PEEJ: Presupuesto de Egresos del estado de Jalisco 18


4.1. Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

II Simulacin fiscal para Jalisco 22

5. Metodologa de Cuentas Generacionales 23


5.1. Elementos principales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
5.2. CG vs. el dficit fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
5.3. Limitaciones de las bases de datos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
5.4. Adaptacin para Jalisco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

2
6. Proyecciones de la deuda 28
6.1. Contexto inicial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
6.2. Supuestos utilizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
6.3. Resultados y su interpretacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
6.4. Escenarios de riesgo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

III Conclusiones 33

7. Recomendaciones de poltica pblica 34


7.1. Comparacin con el estudio Jalisco a Futuro 2012-2032 . . . . . . . . . . . . . . . 35

IV Anexos 36

A. Perfiles 37

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 3 de 41


Captulo 1

La sostenibilidad fiscal

El trmino sostenibilidad fiscal, si bien se puede referir a un indicador en lo particular (tal


como un nivel preestablecido de deuda o de dficit fiscal), realmente se trata de asegurar que
el sistema fiscal obtenga, tanto en el corto como en el largo plazo, los recursos necesarios que
le permitan cumplir con las obligaciones y responsabilidades adquiridas por el gobierno. Esto
sugiere que toda poltica pblica debe sobrevivir, por ejemplo, a una transicin demogrfica o a
un cambio en la estructura econmica nacional/regional. Este ltimo punto, particularmente,
expone que dicha sostenibilidad pudiera verse entendida, en principio, desde diferentes ngulos,
probablemente sin converger en un indicador nico o generalmente consensuado. Asimismo,
tambin sugiere que una poltica pudiera ser sostenible ante ciertos cambios y no as ante otros.
En este sentido, Auerbach et al. (1992) critica, por ejemplo, al dficit fiscal como una medida
adecuada que logre capturar la carga tributaria intergeneracional (i.e. de largo plazo). Particular-
mente, porque dicho concepto se refiere ms a un flujo corriente de efectivo del gobierno, que a
un efecto intertemporal en ahorro, inversin, bienestar o en crecimiento, o que a una forma de
evaluar la equidad entre generaciones actuales y futuras. Por esta razn, dichos autores proponen
un concepto denominado cuentas generacionales1 (CG): cunto ahorro/deuda absorbern las
futuras generaciones, dadas las presentes polticas presupuestarias que estn aplicndose sobre
las actuales generaciones.
A nivel internacional, las CG han sido estudiadas en pases como Australia (Ablett, 1996),
Canada (Oreopoulos, 1995), Espaa (BONIN et al., 1999; Snchez-Macas and Rodrguez, 2004;
Berenguer et al., 2005), EE.UU. (Auerbach et al., 1992, 1994; Fehr and Kotlikoff, 1995), Japn
(Takayama and Kitamura, 1999), Reino Unido (Cardarelli et al., 2000), as como para distintos
pases miembros de la OECD (Leibfritz et al., 1995); en Amrica Latina, han sido analizadas en
Mxico (Cepeda et al., 2002) y en Brasil (Malvar et al., 1999). En muchas ocasiones, los pases
1. Ms informacin en el captulo 5.

4
le estn dejando una carga tributaria ms grande a las futuras generaciones, especialmente en
aqullos donde la demografa est en su etapa ms madura (i.e cuando la tasa de mortalidad
como la de la fertilidad son bajas, pudiendo provocar un crecimiento negativo de la poblacin).
No obstante, principalmente, son las mismas condiciones fiscales (i.e. el diseo mismo del
sistema fiscal en cuestin) las que mayormente determinan la carga tributaria intergeneracional.

1.1. Motivacin del estudio

Aunque an no existe literatura en la medida de nuestros conocimientos, a nivel subnacio-


nal referente a las CG, no hay limitaciones tericas al respecto. La falta de dichos estudios se
puede deber a: uno, encuestas de hogares no representativas a nivel estatal; dos, diferencias
significativas en las dependencias fiscales de los gobierno locales; tres, diferencias en las res-
ponsabilidades de deuda entre rdenes de gobierno; entre otras razones. No obstante, tanto los
gobiernos nacionales como los subnacionales, en la medida de sus responsabilidades, tambin
tienen que asegurar el correcto funcionamiento y cumplimiento de sus tareas.
El estado de Jalisco sera el primer ejercicio sobre sostenibilidad fiscal, a nivel subnacional,
para Mxico y asimismo por parte del CIEP. Por tanto, sus resultados pueden convertirse en
referente para otras Entidades Federativas, pero teniendo claramente en cuenta las limitaciones
que este mismo hecho pudiera representar en el nivel de madurez de los procedimientos, de los
insumos utilizados y, por ende, de sus resultados.

1.1.1. Aportaciones principales

En este primer acercamiento, se considerar el nivel de deuda (como % del PIB estatal)
como la medida utilizada para la sostenibilidad fiscal. Si bien pudiera carecer de propiedades
importantes, como las antes mencionadas, su control es una condicin necesaria (aunque
sabemos que no suficiente), para que el gobierno pueda disponer de recursos en el largo plazo,
sin disminuir la calidad de sus servicios2 o, inclusive, sin incumplir con sus obligaciones. El
cambio demogrfico ser el eje central para evaluar la sostenibilidad fiscal de Jalisco. Por tanto,
para realizar lo anterior:

Se identificarn exhaustivamente las fuentes de financiamiento del estado de Jalisco3 , as


como los gastos principales que ste genera4 .
2. Es decir, mantener el statu quo.
3. Encontradas stas en la Ley de Ingresos del estado de Jalisco (LIEJ).
4. Encontradas stos en el Presupuesto de Egresos del estado de Jalisco (PEEJ).

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 5 de 41


Se vincularn tericamente las proyecciones a nivel nacional con aqullas a nivel local;
i.e. proyecciones de recaudacin de largo plazo por impuestos federales, con su vnculo
con la Recaudacin Federal Participable (RFP) y, por ltimo, tambin con su estimacin de
redistribucin estatal por medio del Ramo 28 y 33.

Se estimar la incidencia de los impuestos federales ms importantes (ISR, IVA, IEPS)


especficamente para los hogares jaliscienses.

Se harn las proyecciones de deuda para el estado de Jalisco utilizando, como insumos
principales, el promedio observado de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), as
como el cambio demogrfico por la que Mxico y Jalisco estn transitando.

1.1.2. Limitaciones

La metodologa aqu utilizada para obtener, eventualmente, las proyecciones de los ingresos
y de los gastos pblicos de Jalisco, son estimaciones basadas en supuestos metodolgicos,
sujetos a limitaciones, tanto de las mismas variables, como de las bases de datos utilizadas. Por
tanto, no representan pronsticos, sino meramente proyecciones que mantienen parmetros y
estructuras constantes a travs del tiempo. Lo anterior significa que la poltica fiscal no cambia
durante el periodo proyectado y que las variables macroeconmicas pierden su volatilidad para
convertirse en una constante que representa lo observado en los ltimos aos.
Adems, otra limitaciones es que no toda la LIEJ ni todo el PEEJ pudo ser modelada para los
fines de CG. Como se ver en los captulos 3 y 4, hay muchos ingresos y gastos por parte del
gobierno de Jalisco que no tienen vnculo con edades ni con sexos (como para poder vincularlos
con la transicin demogrfica particular del estado). Por tanto, los resultados aqu presentados
debern estar delimitados en su significado, acorde con la teora propuesta y con la informacin
proporcionada al modelo.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 6 de 41


Parte I

Contexto jalisciense

7
Captulo 2

Indicadores

En este captulo, se revisan dos componentes importantes dentro de la simulacin fiscal para
Jalisco, siendo stos determinantes para las proyecciones de largo plazo. El primero es su nivel
de crecimiento econmico y el segundo es su transicin demogrfica. Su correcto entendimiento
dentro del enfoque metodolgico antes descrito, permite interpretar mejor los resultados.

2.1. Economa

Jalisco es la cuarta entidad con mayor produccin dentro del pas, detrs del Distrito Federal,
el Estado de Mxico y Nuevo Len. En cifras preliminares, para el ao 2013, el INEGI report un
Producto Interno Bruto (PIB) de $988,916.9 mdp (millones de pesos) a precios corrientes.
El Indicador Trimestral de la Actividad Econmica Estatal (ITAEE), generado por el INEGI,
apunta a que Jalisco probablemente experimente un crecimiento negativo en su economa.
En la Figura 2.1a, se aprecia una estimacin de decrecimiento de un 3.9 % en su PIB, utilizan-
do los primeros tres trimestres del 2014. No obstante, cabe aclarar que estas cifras no estn
desestacionalizadas. Por lo tanto, dado el impulso econmico positivo que genera el ltimo
trimestre del ao, es probable que el crecimiento no sea tan profundo como el nmero antes
escrito. En comparacin, el PIB Nacional, durante los primeros tres trimestres del 2014, mostr
un crecimiento del 1.1 % (Figura 2.1b).
Ahora bien, para las proyecciones de largo plazo de Jalisco, se hizo el promedio geomtrico
del crecimiento de su economa de los ltimos 12 aos, priorizando enfoques de largo plazo, sin
acotarlo a un periodo restringido de administraciones polticas. Dicho crecimiento anual, para
Jalisco, es del 1.7 % y, para el nacional, es del 2.4 %.
De mantenerse estas mismas tendencias de crecimiento, el PIB de Jalisco sera como en
la Figura 2.2. Esto significa, primordialmente, que el PIB ayudar al seoraje fiscal, donde el

8
crecimiento econmico reduce los relativos niveles de deuda. Claro est, conforme haya nueva
informacin de la econmico jalisciense, esta proyeccin deber actualizarse.

2.2. Demografa

La demografa de Jalisco se obtuvo a partir de las proyecciones de poblacin de CONAPO.


Los datos para los estados son hasta el ao 2030 y a nivel pas, hasta el ao 2050. En las
figuras 2.3a y 2.3b, se observa que la pirmide poblacional de Jalisco es ligeramente diferente
en comparacin con la pirmide nacional. Las personas en edades productivas pasan de ser el
59.5 % de la poblacin total en el ao 2014, a ser el 61.3 % en el ao 2030. Las personas mayores
a 65 aos, de ser el 6.8 % de la poblacin pasan a ser el 10.0 %. Por lo que, Jalisco mantendr
por ms tiempo el bono demogrfico i.e. tener por un periodo ms prolongada a ms personas
econmicamente laborando. La edad mediana de hombres y mujeres para el ao 2014, se
encuentran en 26 y 28, y para el ao 2030, en 30 y 33 aos, respectivamente.
En cuanto a la estructura, tanto la de Jalisco como la del pas son similares, la mayor parte
est compuesta por personas en edades de 18 a 64 aos (59.5 %), seguida por personas en
un rango de 0-17 aos (33.7 %) y por personas mayores de 65 aos (6.8 %) en el ao 2014
(Figuras 2.4a y 2.4b). El total de la poblacin del estado jalisciense se encuentra dentro de las
proyecciones por encima de la poblacin nacional creciendo 12.4 % y 8.8 % para los aos 2020
y 2030, respectivamente, contra 11.2 % y 8.2 % a nivel pas (Figuras 2.5a y 2.5b).

2.3. Deuda

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 9 de 41


Figura 2.1: Crecimiento Econmico
(a) Histrico Jalisco

PIB Jalisco
Crecimiento Promedio
2009 2014: 2.1%
2003 2014: 1.7%
0.9%
1,000,000,000,000
5.0%

3.9%

950,000,000,000 3.6%
Precios de 2014
1.4%
5.0% 5.0%

900,000,000,000

4.1% 5.8%

850,000,000,000

2.2%

2.2%

800,000,000,000 .%

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014


Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos de INEGI (2014). Las cifras sobre la lnea es el crecimiento real.

(b) Histrico Nacional

PIB Nacional
18,000,000,000,000
Crecimiento Promedio
2009 2014: 2.9%
2003 2014: 2.4%
1.1%0.2%
3.9%
16,000,000,000,000
4.1%

1.4% 5.1%
Precios de 2014

3.2%

5.0% 4.7%

14,000,000,000,000
3.0%
4.3%

1.4%
5.3% 0.2%
0.6%

12,000,000,000,000 2.7%
4.6%

6.9%

4.7% 6.0%

10,000,000,000,000 .%
5.8%

1990 1995 2000 2005 2010 2015


Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos de INEGI (2014). Las cifras sobre la lnea es el crecimiento real.

Figura 2.2: Proyeccin de largo plazo


PIB Jalisco
1,300,000,000,000

1,200,000,000,000
Precios de 2014

1,100,000,000,000

1,000,000,000,000

900,000,000,000

800,000,000,000

2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030


Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos de INEGI (2014).

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 10 de 41


Figura 2.3: Pirmides demogrficas
(a) Jalisco

Pirmide de Poblacin Jalisco


Edad mediana 2014 105 Edad mediana 2030
Hombres: 26 100 Hombres: 30
Mujeres: 28 95 Mujeres: 33
90

Distribucin 2014 85 Distribucin 2030


0 a 17 aos: 33.7 % 80 0 a 17 aos: 28.7 %
18 a 64 aos: 59.5 % 75 18 a 64 aos: 61.3 %
65+ aos: 6.8 % 70
65+ aos: 10.0 %
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5

76,312 38,156 0 36,317 72,633


Personas

Hombres 2014 Mujeres 2014

Hombres 2030 Mujeres 2030

Fuente: CONAPO (2014).

(b) Nacional

Pirmide de Poblacin Nacional


Edad mediana 2015 105 Edad mediana 2030
Hombres: 26 100 Hombres: 30
Mujeres: 28 95 Mujeres: 33
90

Distribucin 2015 85 Distribucin 2030


0 a 17 aos: 33.2 % 80 0 a 17 aos: 28.3 %
18 a 64 aos: 60.0 % 75 18 a 64 aos: 61.4 %
65+ aos: 6.8 % 70
65+ aos: 10.2 %
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5

1,147,494 573,747 0 552,977 1,105,954


Personas

Hombres 2015 Mujeres 2015

Hombres 2030 Mujeres 2030

Fuente: CONAPO (2014).

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 11 de 41


Figura 2.4: Estructuras demogrficas
(a) Jalisco

Estructura de Poblacin Jalisco


60 Max: 61.3 % (2028)
Poblacin (Jalisco): 5,496,203

Min: 50.0 % (1990)


Poblacin (Jalisco): 2,883,095

Max: 45.3 % (1990)


Poblacin (Jalisco): 2,610,163
40
Porcentaje

Min: 28.7 % (2030)


Poblacin (Jalisco): 2,613,550

20

Max: 10.0 % (2030)


Min: 4.7 % (1990) Poblacin (Jalisco): 911,839
Poblacin (Jalisco): 272,128
0

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

0 a 17 (Jalisco) 18 a 64 (Jalisco) 65+ (Jalisco)

0 a 17 (Nacional) 18 a 64 (Nacional) 65+ (Nacional)

Fuente: CONAPO (2014).

(b) Nacional

Estructura de Poblacin Nacional


60 Max: 61.5 % (2027)
Poblacin: 82,792,516

Min: 50.8 % (1990)


Poblacin: 44,210,121

Max: 44.9 % (1990)


Poblacin: 39,114,558
40
Porcentaje

Min: 28.3 % (2030)


Poblacin: 38,966,306

20

Max: 10.2 % (2030)


Poblacin: 14,089,232
Min: 4.3 % (1990)
Poblacin: 3,740,168
0

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

0 a 17 (Nacional) 18 a 64 (Nacional) 65+ (Nacional)

Fuente: CONAPO (2014).

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 12 de 41


Figura 2.5: Crecimiento demogrfico
(a) Jalisco

Total Poblacin Jalisco


9,102,259
Crec.: 8.8%
9,000,000

8,363,277
Crec.: 12.4%

8,000,000
Personas

7,442,625
Crec.: 14.3%

7,000,000

6,513,479
Crec.: 13.0%

6,000,000
5,765,386
Crec.: .%

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030


Fuente: CONAPO (2014). El crecimiento es respecto con la dcada anterior.

(b) Nacional

Total Poblacin Nacional


140,000,000
137,481,336
Crec.: 8.2%

130,000,000
127,091,642
Crec.: 11.2%

120,000,000
Personas

114,255,555
Crec.: 13.2%

110,000,000

100,895,811
100,000,000 Crec.: 15.9%

90,000,000
87,064,847
Crec.: .%

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030


Fuente: CONAPO (2014). El crecimiento es respecto con la dcada anterior.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 13 de 41


Figura 2.6: Saldo Histrico de las Obligaciones Financieras
millones de pesos

Deuda Jalisco
Crecimiento Promedio
2008 2014: 1.9%
30,000,000,000 2002 2014: 9.8%
29,135 mdp
28,703 mdp
27,693 mdp 27,728 mdp
26,529 mdp

25,000,000,000 25,264 mdp


pesos de 2014

20,000,000,000

15,967 mdp
15,000,000,000

12,739 mdp
12,515 mdp
11,663 mdp

10,000,000,000 10,074 mdp


9,930 mdp

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014


Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos de la SHCP (2014) y del INEGI (2014).

Figura 2.7: Saldo Histrico de las Obligaciones Financieras


% del PIB

Deuda Jalisco
3 Crecimiento Promedio
2008 2014: 0.2%
2002 2014: 7.9%

2.8% 2.8% 2.8% 2.8%


2.8% 2.7%

2.5
% del PIB (Jalisco)

1.6%

1.5
1.4%
1.4%

1.2%
1.2% 1.2%

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014


Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos de la SHCP (2014) y del INEGI (2014).

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 14 de 41


Captulo 3

LIEJ: Ley de Ingresos del estado de Jalisco

Para el 2014, la LIEJ consideraba una cantidad de recursos de alrededor de $83,836.5 mdp,
con una deuda de slo $253.2 mdp; es decir, cerca del 0.3 % del total o menos del 0.03 % del PIB
jalisciense. Esto es una situacin positiva para el estado dentro de la simulacin fiscal, porque
la nica manera de que la deuda relativa al PIB aumente, es mediante un decrecimiento o un
crecimiento cercano a cero. Por lo tanto, dado que el crecimiento de largo plazo de Jalisco es del
1.7 %, se espera que su indicador de deuda disminuya, si se mantiene constante dicho esquema
fiscal.
La estructura de la LIEJ se compone de Participaciones (40.2 %), Aportaciones (35.5 %), Trans-
ferencias y Asignaciones (11.6 %), Aprovechamientos (5.1 %), Impuestos (3.8 %), Derechos (2.6 %)
y Otros (1.2 %). Las Participaciones, Aportaciones, y Transferencias y Asignaciones equivalen a
3.5 %, 3.1 % y 1.0 % del PIB, respectivamente (Figura 3.1).
Para la simulacin fiscal de Jalisco, primero, se hicieron las proyecciones de la Recaudacin
Federal Participable (RFP), para el periodo 2015-2030, utilizando los perfiles del ISR (Figuras A.3 y
A.4), IVA (Figura A.1) e IEPS (Figura A.2) a nivel federal; segundo, se utiliz la Ley de Coordinacin
Fiscal para distribuir entre las Entidades Federativas los diferentes montos para los diferentes
fondos que componen los ramos 28 y 33 con la legislacin vigente en el ao 2014. Con esto,
se estara modelando el 75.7 % de la LIEJ; el porcentaje restante se asumir constante, como %
del PIB, para los aos descritos. Cabe aclarar que los elementos restantes de la RFP se asumen
tambin constantes como % del PIB; por lo tanto, y de manera muy importante a sealar, los
ingresos petroleros se mantienen constantes, no teniendo volatilidad ni vindose afectado en su
aportacin al sistema fiscal nacional (ms informacin en el captulo 5).

15
Figura 3.1: LIEJ 2014

0.1 100 1.2

3.1 35.5
80

6
*Otros (<1% de la LIEJ)
% del PIB (Jalisco)

Aportaciones
0.4 60 5.1

0.2

Porcentaje
2.6 Aprovechamientos

0.3 3.8
Derechos

Impuestos
4

Participaciones
40
Transferencias y Asignaciones

3.5 40.2

2
20

1.0 11.6

0 0
2014 2014
Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos de la LIEJ 2014. Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos de la LIEJ 2014.

3.1. Incidencia

En el Cuadro 3.1, se muestra la cantidad de impuestos que las diferentes edades y sexos
aportan a la Federacin, mediante el pago de ISR, IVA y IEPS al ao, en trminos per cpita. Por
tanto, una pirmide demogrfica con una base amplia, constituira una recaudacin menor a una
pirmide con el segundo y tercer segmento amplio. En una manera agregada, son la base de las
proyecciones de ingresos, tanto para la Federacin, como para el estado de Jalisco de manera
indirecta por los ramos 28 y 33. En particular, la mayor parte de la recaudacin se encuentra en
los rangos de edades de 25-49 y 50-74 para hombres ($28,756.3 y $27,504.0, respectivamente)
y mujeres ($10,880.7 y $9,962.8).
La ventaja de utilizar la ENIGH 2012, con su Mdulo de Condiciones Socioeconmicas,
financiado por el CONEVAL, es que tambin se pueden hacer estadsticas para los diferentes
niveles de ingreso. Por lo tanto, no slo es posible tener una evaluacin de sostenibilidad, sino
tambin de redistribucin del ingreso: quines pagan y quines reciben. El cuadro 3.2 muestra los
resultados, observando la concentracin de los ingresos, as como la concentracin de quines
son los que pagan la mayor cantidad de impuestos. La estructura es progresiva en trminos
absolutos y relativos.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 16 de 41


Cuadro 3.1: Incidencia de los impuestos
Pesos de 2014

Hombres Mujeres
Ingreso Bruto Impuestos Ingreso Bruto Impuestos
Edad
Promedio (ISR+IVA+IEPS) Promedio (ISR+IVA+IEPS)

0-24 39,417 4,643 37,112 3,881


25-49 56,211 27,622 49,394 12,851
50-74 64,039 30,795 59,631 14,776
75-99 37,300 9,893 37,929 6,352

Total 48,805 16,484 45,319 8,970


Nota(s): Estimadas por el CIEP.

Cuadro 3.2: Incidencia de los impuestos en Jalisco


Pesos de 2014, per cpita

Ingreso Bruto Impuestos Ingresos


Decil
Promedio (ISR+IVA+IEPS) Netos

1 6,261 998 5,263


2 11,550 1,533 10,017
3 15,843 2,167 13,676
4 20,165 2,905 17,260
5 24,982 4,312 20,670
6 31,023 6,200 24,823
7 38,285 7,996 30,289
8 49,327 11,790 37,537
9 69,562 21,819 47,743
10 205,214 67,318 137,895

Total 47,019 12,634 34,385


Nota(s): Estimadas por el CIEP.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 17 de 41


Captulo 4

PEEJ: Presupuesto de Egresos del estado


de Jalisco

Para el 2014, el PEEJ consideraba una cantidad de recursos de alrededor de $83,292 mdp.
Al analizar la clasificacin del PEEJ por objeto, ste se compone, principalmente, por el Fondo
General de Participaciones (11.1 %), Sueldos Base (10.4 %), Transferencias para Servicios Personales
(7.7 %), y Otros Programas (37.0 %). Aproximadamente, el 26.8 % del presupuesto se va para
mantenerse a s mismo, si consideramos sueldos base y sobre sueldos (19.1 %), y Servicios
Personales (7.7 %, ver Figura 4.1).
Se puede identificar el 58.5 % de los ingresos obtenidos del estado por Ramo 33; es decir,
$17,150 mdp etiquetados.
Por otro lado, dentro del Simulador Fiscal de Jalisco, se utiliza otra clasificacin desarrollada
por el CIEP, con la finalidad de catalogar adecuadamente las erogaciones. En sta se reclasific
el gasto en un hbrido entre la clasificacin funcional y la econmica. Por lo que la estructura
se distribuye entre las siguientes finalidades: Desarrollo Social (64.0 %), Gobierno (15.0 %), No
Programable (14.6 %), Desarrollo Econmico (4.4 %) e Infraestructura (2.0 %).
Por lo anterior, se puede analizar detalladamente la composicin del gasto (Figura 4.2). La
finalidad de Desarrollo Social, la de mayor tamao, refleja que el gasto se destina principalmente
a Sueldos base, sobresueldos, transferencias internas para servicios personales y para materiales
y suministros. El 37.0 % del PEEJ se gasta en programas que son tan pequeos que no representan
ms del 1 % del total.

18
Figura 4.1: PEEJ 2014

PEEJ 2014 (Jalisco)


100
*Otros Programas (< 1% Total)

8
Acciones del Consejo para el Desarrollo Metropolitano de Guadalajara (Recursos Federales)

Aguinaldo (Ramo 33)

3.2 37.0
Cuotas al ISSSTE (Ramo 33)
80

Fondo de Fortalecimiento Municipal (FORTAMUN 2014)

Fondo de infraestructura social municipal (FAISM 2014)


6

Fondo general de participaciones


0.1 1.2
0.1 1.2
0.1 60 1.3 Gratificaciones genricas

Porcentaje
% del PIB

0.4 4.7

0.1 1.4 Intereses de la deuda pblica

Provisiones para erogaciones complementarias para programas federales


1.0 11.1
4
Sobresueldos
0.1 1.1
0.1 40 1.1
0.1 1.2 Sobresueldos (Ramo 33)
0.1 1.0
0.2 2.3

Sueldo base
0.5 5.4

Sueldo base (Ramo 33)

0.9 10.4
2 Transferencias Internas para Materiales y Suministros

0.1
20 1.5
Transferencias internas para Servicios Personales

0.7 7.7
Universidad de Guadalajara (Aportacin Estatal)

0.4 5.0
Universidad de Guadalajara (Subsidio Ordinario Federal)

0.5 5.4

0 0
2014 2014
Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos del PEEJ 2014. Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos del PEEJ 2014.

Figura 4.2: PEEJ 2014 por finalidad

PEEJ 2014 por finalidad y objeto (Jalisco)


6

Universidad de Guadalajara (Subsidio Ordinario Federal)

Universidad de Guadalajara (Aportacin Estatal)

Transferencias internas para Servicios Personales

4
Transferencias Internas para Materiales y Suministros
% del PIB

Sueldo base (Ramo 33)

Sueldo base

Sobresueldos (Ramo 33)


Sobresueldos
Provisiones para erogaciones complementarias para programas federales
Gratificaciones genricas
Fondo de infraestructura social municipal (FAISM 2014)
2
Fondo de Fortalecimiento Municipal (FORTAMUN 2014)

Cuotas al ISSSTE (Ramo 33)


Aguinaldo (Ramo 33)

Sueldo base Intereses de la deuda pblica

*Otros Programas (< 1% Total) Fondo general de participaciones


*Otros Programas (< 1% Total)

Acciones del Consejo para el Desarrollo Metropolitano de Guadalajara (Recursos Federales)


*Otros Programas (< 1% Total) *Otros Programas (< 1% Total) *Otros Programas (< 1% Total)
0
Gobierno Desarrollo Social Desarrollo Econmico Infraestructura No Programable
Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos del PEEJ 2014.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 19 de 41


4.1. Pensiones

Uno de los objetivos de esta investigacin es contestar sobre cunta gente estar exigiendo
sus pensiones y sus servicios de salud. Para el ao 2014, se calcul un gasto de $1,463.4 mdp, el
cual representa el 1.8 % del PEEJ. ste se distribuye entre Educacin (1.1 %), Fiscala General del
Estado (0.3 %), Salud (0.1 %) y Otras unidades (0.3 %).
Especficamente, en la Cuadro 4.2 se detalla el tamao de la pensin por unidad presupuestal.
Las tres unidades presupuestales que implican mayor carga para el gasto en pensiones son: la
Secretara de Salud Jalisco ($223,094.6), el Despacho del Gobernador ($48,789.0), y la Secretara
de Innovacin, Ciencia y Tecnologa ($44,641.1).

Cuadro 4.1: Pensiones


Pesos de 2014

Unidad Presupuestal Monto (mdp) % del PEF

Educacin 912.4 1.1


Fiscala General del Estado 274.7 0.3
Salud 54.0 0.1
Otras unidades 222.4 0.3
Nota(s): Estimadas por el CIEP.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 20 de 41


Cuadro 4.2: Pensiones
Pesos de 2014

Unidad Presupuestal Plazas Monto por Plaza

Secretara de Salud Jalisco 242 223,094.6


Despacho del Gobernador 10 48,789.0
Secretara de Innovacin, Ciencia y
65 44,641.1
Tecnologa
Unidades Administrativas de Apoyo 228 38,832.7
Secretara de Desarrollo Econmico 145 25,573.0
Secretara de Trabajo y Previsin Social 673 29,587.1
Procuradura Social 302 29,401.1
Secretara de Turismo 131 29,098.1
Tribunal de Arbitraje y Escalafn 68 27,014.3
Secretara de Medio Ambiente y Desarrollo
295 26,959.0
Territorial
Secretara de Educacin 34,416 26,510.5
Contralora del Estado de Jalisco 281 25,631.5
Secretara de Desarrollo Rural 287 24,900.7
Secretara de Desarrollo e Integracin
373 24,531.9
Social
Secretara General de Gobierno 1,284 24,481.5
Fiscala General del Estado 11,443 24,003.3
Secretara de Planeacin, Administracin y
2,436 23,821.0
Finanzas
Secretara de Infraestructura y Obra
616 20,255.1
Pblica
Secretara de Movilidad 1,157 18,903.1
Secretara de Cultura 996 15,339.6
Nota(s): Estimadas por el CIEP.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 21 de 41


Parte II

Simulacin fiscal para Jalisco

22
Captulo 5

Metodologa de Cuentas Generacionales

Las CG es un mtodo desarrollado por Auerbach et al. (1992, 1994) para realizar anlisis
fiscales de largo plazo. Su objetivo es evaluar la sostenibilidad de las polticas fiscales y, de este
modo, estimar la carga tributaria que las presentes y las futuras generaciones tericamente
enfrentarn. Su punto de partida es el desarrollo de los perfiles1 por sexos y por edades para los
ingresos y para el consumo del gobierno (i.e. su poltica fiscal). Este mtodo busca proyectar los
flujos econmicos y fiscales del gobierno, suponiendo que dichos perfiles muestran el estado
estacionario de la economa. Por lo tanto, manteniendo los perfiles de los impuestos y de la
recepcin de los gastos pblicos constantes, y considerando un cambio demogrfico determi-
nado (es decir, utilizando proyecciones de poblacin), se construye una serie de indicadores
sobre la sostenibilidad fiscal y la equidad intergeneracional. La metodologa transciende a una
mera estimacin del dficit fiscal (el cual refleja nicamente las decisiones del gobierno sobre
cunto y cmo gastar), por lo que busca analizar especficamente cmo es que la poltica fiscal
redistribuye la riqueza entre las diferentes generaciones o cohortes. A continuacin se presentan
los elementos ms importantes.

5.1. Elementos principales

La metodologa de CG parte de la ecuacin 5.1, denominada Presupuesto Intertemporal



Gs (1 + r)2014s ),
P
del Gobierno. sta representa que, el gasto o consumo del Gobierno (
s=2014
descontando la riqueza neta nacional disponible por ste (W2014 ), debe ser igual a los impuestos
netos (i.e. impuestos menos transferencias gubernamentales) de la poblacin (divididas en
1. Ver anexo A.

23
109
N2014,2014s )2 , como de aqullas que
P
generaciones), tanto de aqullas actualmente vivas (
s=0

P
estn por nacer ( N2014,2014+s ). El primer subndice, tanto de la W como de las N s, se refiere
s=1
a que dichos elementos estn a valor presente del 2014, siendo la r la tasa de descuento en
cuestin3 . Por lo tanto, si se resta el consumo proyectado del gobierno con las estimaciones de
recaudacin neta por parte de las generaciones, as como de la riqueza neta del pas, se puede
obtener el valor presenta de la carga tributaria de las generaciones futuras (considerado ste
como el elemento residual a estimar).

109
X
X
X
N2014,2014s + N2014,2014+s = Gs (1 + r)2014s W2014 (5.1)
s=0 s=1 s=2014

Evidentemente, hay consideraciones importantes: uno, el gobierno tiene una vida infinita,
as como una poblacin durante todo este tiempo; y, dos, todos los impuestos (transferencias)
lo pagan (reciben), directa o indirectamente, las personas, quedando fuera las empresas y el
sector externo como contribuyentes (beneficiarios) por s mismos para los fines del diseo de
la poltica pblica, puede ser til dejar a las personas morales como receptoras o contribuyentes
en s mismas.
La estimacin de los impuestos netos (N ) se obtiene mediante la ecuacin 5.2. El trmino
Ts,k determina el pago promedio, en el ao s, para la generacin k 4 . Por ejemplo, un individuo
de 20 aos (i.e. generacin k de 1994 o s = 20), probablemente, pagar menos en su impuesto a
la renta que otro de 50 aos (i.e. generacin k de 1964 o s = 50), especialmente derivado por la
diferencia salarial entre ambos. A esto se le conoce como el perfil, en los trminos de las CG; es
decir, determinar cunto pagarn o recibirn, las diferentes generaciones, acorde a su edad. El
trmino Ps,k representa la poblacin sobreviviente de la generacin k, en el ao s. Por lo tanto,
la ecuacin estima una recaudacin derivada del pago promedio de cada generacin y de su
poblacin sobreviviente, todo a valor presente ((1 + r)2014s ).

k+109
X
N2014,k = Ts,k Ps,k (1 + r)2014s (5.2)
s=max(2014,k)

De esta forma, si se compara la carga tributaria de las generaciones actualmente vivas con lo
estimado para las futuras generaciones, uno puede determinar la sostenibilidad fiscal (cunto se
2. El lmite superior es 109 aos de edad, dado que es la mxima edad que reporta el CONAPO (2013) en sus
proyecciones demogrficas. Aquellas personas con mayores edades estn incorporadas en este lmite.
3. El ao base puede ser cualquier otro de inters.
4. Se considera que cada generacin se identifica por su ao de nacimiento.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 24 de 41


espera recaudar en el futuro por ambas poblaciones) y, asimismo, la equidad intergeneracional
(cunto aportar cada generacin para mantener en balance la ecuacin 5.1).

5.2. CG vs. el dficit fiscal

Un nico indicador, como el tamao del dficit, no es suficiente como para capturar los
efectos de largo plazo del ahorro, la inversin y del crecimiento econmico; ms an, no identifica
cmo se trata a las diferentes generaciones y cul es su efecto redistributivo entre stas. Por esta
razn, las CG buscan estimar, en valor presente, cunto un miembro de una generacin recibir,
ahora y en el futuro, de su gobierno, considerando las polticas fiscales presentes. En lugar de
un nico indicador, se realizan una serie de estimaciones por cohortes para, posteriormente,
comparar la carga fiscal que cada uno enfrentar en lo que les resta de vida. Dentro de las
ventajas encontradas por la metodologa de CG, sobresalen (Auerbach et al., 1992):

1. Aborda el problema de la inflacin, al realizar todos los clculos a valor presente. Inclusive,
tambin existe el concepto seoreaje fiscal como mismo generador de ingresos para el
gobierno y financiar su propio consumo.
2. Utiliza la informacin, tanto de los activos como de los pasivos del gobierno, para obtener su
valor neto. Esto, en ltima instancia, ayuda a determinar la carga fiscal de las generaciones
futuras.
3. Captura la informacin de las obligaciones del gobierno futuras, as como las fuentes de
ingresos futuras.
4. Puede ser utilizado a cualquier nivel de gobierno; i.e. federal, estatal o municipal5 .
5. Identifica el cambio o crecimiento demogrfico dentro del crecimiento econmico.

5.3. Limitaciones de las bases de datos

En Mxico, la base de datos ms utilizada para CG, es la ENIGH, particularmente, para la


realizacin de los perfiles. Ah se puede obtener informacin de las diferentes fuentes de ingresos
de los hogares por edad, sexo y muchas otras variables sociodemogrficas. No obstante, sta
tiene sus limitaciones, para los fines de las CG aunque supuestos se pueden hacer:

1. No es claro quines son los beneficiarios de ciertos programas gubernamentales, tales


como: los servicios de salud, las pensiones (en sus diferentes regmenes), el apoyo a la
produccin agrcola, entre otros programas medianos y pequeos.
5. Aunque no hay literatura todava a nivel subnacional.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 25 de 41


2. No es representativa a nivel estatal (salvo algunas excepciones).
3. No es fcil determinar cunto del gasto pblico termin en los individuos y cunto se qued
en el soporte burocrtico aunque los burcratas tambin son parte de la poblacin.
4. El consumo de ciertos productos (e.g. alcohol, comida chatarra, cigarros, anticonceptivos,
etc.) estn subreportados o se realizan fuera del hogar: esto limita el perfil de los impuestos
o subsidios como el IEPS, pero supuestos se pueden hacer.

5.4. Adaptacin para Jalisco

Para la realizacin de las CG, primero se debe entender cmo est construida la poltica
fiscal del pas y del estado en cuestin. Es decir, se debe comprender y cuantificar cmo es
que el gobierno se financia actualmente, as como el nivel de gasto que est ejerciendo en los
diferentes sectores de la poblacin. Para Jalisco, el conocimiento de la LIEJ6 y del PEEJ7 son de
vital importancia para determinar el diseo de la redistribucin de los recursos en la poblacin.
Adems, se necesita tener conocimiento claro de la Ley de Ingresos de la Federacin (LIF), as
como del Presupuesto de Egresos de la Federacin (PEF).
Utilizando informacin que publica el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI),
como la Encuesta Nacional de Ingreso y Gasto de los Hogares (ENIGH) el cual, adems permite
hacer estimaciones para los diferentes deciles de ingreso, se puede vincular la recaudacin
y gastos reportados por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) con la estructura
socioeconmica del pas (sexo, edad, nivel econmico). Para que, con esto, se puedan hacer las
referidas proyecciones de ingresos y de gastos pblicos, dentro de un contexto fiscal vigente
para el ao 2014, tanto para la Federacin, como para el estado mismo de Jalisco. Los resultados
slo son proyecciones, en el sentido de que mantiene las polticas constantes, sin modificaciones
hacia el futuro, permitiendo nicamente que la poblacin y ciertos parmetros econmicos
influyan en el desarrollo y en las estimaciones fiscales de largo plazo. Bajos estos principios, se
desarroll una simulacin fiscal para el estado de Jalisco, estimando los flujos de ingresos que
ste mismo est generando y aportando al sistema fiscal mexicano en su conjunto, as como
proyectando los recursos y gastos fiscales que deber enfrentar en su futuro, dada la transicin
demogrfica del pas.
En especfico, una evaluacin de sostenibilidad fiscal se refiere a la situacin proyectada de
sus finanzas pblicas, a lo largo del tiempo; es decir, la evolucin de sus ingresos, su cantidad
de gasto y su terico nivel de deuda, tras la evolucin de su estructura de poblacin y de su
6. Ms informacin en el captulo 3.
7. Ms informacin en el captulo 4

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 26 de 41


actividad econmica.
En concreto, los procedimientos realizados fueron los siguientes:

1. Con la metodologa de CG, se realizaron estimaciones, para cada ao, de los ingresos
federales que estn sujetos a una transicin demogrfica (e.g. los ingresos petroleros no
estn vinculados con la poblacin). Particularmente, para el ISR, IEPS e IVA (ver anexo A).
2. Manteniendo un nivel constante de ingresos petroleros, y utilizando la legislacin vigente
en el 2014, se estim la RFP para los aos futuros y su distribucin correspondiente de
los ramos 28 y 33 para el estado de Jalisco (se mantuvieron constantes los coeficientes
observados en el 2014 para todos los estados).
3. Dada la baja cantidad de gastos pblicos estatales sujetos a una estructura demogrfica, la
mayora de stos se mantuvieron constante en trminos reales y como % del PIB.
4. Por ltimo, con las proyecciones de largo plazo, tanto de los ingresos como de los gastos,
se calcul un dficit fiscal de cada ao para determinar el nivel de deuda hipottico de
largo plazo.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 27 de 41


Captulo 6

Proyecciones de la deuda

6.1. Contexto inicial

En el ao 2014, Jalisco contaba con una deuda estatal de $26,458 mdp o de 2.7 % de su PIB.
La deuda se acumul a partir del 2007, aumentando a 1.6 % del PIB para 2008 y a 2.8 % para
2009, mantenindose relativamente constante a partir de entonces (Figura 2.7). En trminos
reales, desde el ao 2002 a la fecha la deuda estatal ha crecido un 9.8 %, en promedio, cada ao
(Figura 2.6), o slo 1.9 % desde el 2008. En trminos generales, se puede considerar como una
deuda estatal de baja magnitud, dado que el nivel de ingresos de Jalisco asciende a 8.6 % de su
PIB.

6.2. Supuestos utilizados

Las proyecciones de la LIEJ, como del PEEJ, se muestran en las Figuras 6.1a y 6.1b. Como se
puede observar, Jalisco tiene una ventaja fiscal: mientras que la mayora de sus gastos principales1
no tienen alta dependencia demogrfica, sus ingresos s lo tienen, principalmente, por el ramo
28 y sus componentes de ISR, IVA y IEPS nacional.
Las proyecciones de los Ramos 28 y 33, tienen los siguientes considerandos:

1. El crecimiento del PIB nacional fue del 2.4 %, siendo ste el promedio geomtrico de los
ltimos 12 aos.
2. El crecimiento del PIB de Jalisco fue del 1.7 %, siendo ste el promedio geomtrico de los
ltimos 12 aos.
3. La elasticidad impuestos-PIB, tanto para el nacional, como para el de Jalisco, es de 1.
1. Entendidos stos como aqullos que representan ms del 2 % del PEEJ.

28
Figura 6.1: Proyecciones como % del PIB
(a) LIEJ

0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
0.1 0.1 0.1
8 0.1

2.8 2.8 2.8 2.8 2.8 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9 2.9
2.7 2.8
2.7

6
% del PIB (Jalisco)

0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4
0.4 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
0.2 0.2
0.2 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3
0.3
4

3.3 3.4 3.4 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5

0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9
0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

*Otros (<1% de la LIEJ) Aportaciones Aprovechamientos Derechos Impuestos Participaciones

Transferencias y Asignaciones

Fuente: Estimado por el CIEP.

(b) PEEJ

8
0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4
0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8

6 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8
% del PIB (Jalisco)

0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6
0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9
4
0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

2
3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6 3.6

0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

*Otros (<2% de la PEEJ) Fondo de Fortalecimiento Municipal (FORTAMUN


Fondo general
2014) de participaciones Sobresueldos (Ramo 33) Sueldo base Sueldo base (Ramo 33)

Transferencias internas para Servicios Personales


Universidad de Guadalajara (Aportacin Estatal)
Universidad de Guadalajara (Subsidio Ordinario Federal)

Fuente: Elaborado por el CIEP, con datos del PEEJ 2014.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 29 de 41


4. La elasticidad gasto pblico-PIB, tanto para el nacional, como para el de Jalisco, es de 1.
5. Se consideraron la Ley de Coordinacin Fiscal vigente para el ao 20142 .
6. Se consideraron para todas las dems leyes relevantes, las vigentes para el ao 2014.
7. La inflacin y el deflactor del PIB fueron de 4.1 % y 4.8 %, respectivamente. Siendo stas el
promedio geomtrico de los ltimos 12 aos a nivel nacional.
8. Se consider una tasa de inters de la deuda del 3.5426 %, siendo sta el promedio anual
del 2014 de la tasa TIIE a 182 das.
9. El nivel de deuda contratada, ao con ao, a partir del 2014, es del mismo tamao, en
trminos reales, a la contratada en el mismo 2014. sta ascendi, en el 2014, en 253217,000
de pesos i.e. menos del 0.03 % del PIB.
10. Se mantienen constantes los perfiles del ISR, IVA y IEPS (Figuras A.1, A.2, A.3, A.4).

Una vez proyectados los ingresos y los egresos, utilizando la metodologa de Auerbach et al.
(1992, 1994) y la informacin proporcionada por CONAPO, SHCP e INEGI, se integr el balance
terico de la deuda pblica estatal.
Ahora bien, es un supuesto el considerar que los supervits de los aos venideros se vayan al
pago de deuda, sin beneficiar primero el gasto pblico estatal (ya sino en el corto, en el mediano
plazo). Es decir, no es claro qu suceda particularmente con el PEEJ, cuando existan ms ingresos
disponibles y la deuda relativa con el PIB se vea en disminucin. Por lo tanto, se opt por hacer
3 escenarios:

1. Nada del supervit, cuando exista, se va al pago de deuda (i.e. se mantienen un perfil de
amortizaciones del mismo tamao al del ao 2014).
2. El 50 % del supervit, cuando exista, se va al pago de deuda.
3. El 100 % del supervit, cuando exista, se va al pago de deuda.

Con lo anterior, le otorgamos al Ejecutivo estatal la posibilidad de beneficiarse del bono


demogrfico por lo que el pas est beneficindose.

6.3. Resultados y su interpretacin

Las Figuras 6.2a, 6.2b y 6.2c muestran los resultados de los escenarios descritos. Ah se puede
apreciar la tendencia positiva de la deuda de Jalisco, para los 3 escenarios, debido a tres razones,
principalmente: uno, el tamao de la deuda en el 2014 fue muy baja, relativa a su PIB; dos, el PIB
tiene un crecimiento superior al tamao mismo de la deuda; tres, los ingresos derivados de los
2. Hubo reformas a esta ley durante la discusin y aprobacin del Paquete Econmico 2015.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 30 de 41


ramos 28 y 33 (dos terceras partes de la LIEJ) se vern beneficiadas por el bono demogrfico
por el que el pas est transitando.
Es decir, en trminos econmicos y demogrficos, las finanzas pblicas de Jalisco no estn
en riesgo de insostenibilidad en el largo plazo, ni siguiere que su diseo sea inequitativo entre
cohortes o generaciones.

6.4. Escenarios de riesgo

No obstante del resultado anterior, nunca se exime de tener un manejo responsable, ni


de que los parmetros macroeconmicos, tales como la tasa de inters, crisis internacionales,
shocks de mercado, bajas en los ingresos petroleros, se vean alterados de manera importante.
Por ejemplo, las situaciones de riesgo pueden ser:

1. Un menor precio del barril del petrleo, el cual tiene un impacto directo en el total de la
RFP y, por consiguiente, provocara un menor gasto federalizado por medio del ramo 28.
Por consiguiente, a pesar del cambio demogrfico, sera posible observar recaudaciones
menores a las proyectadas.
2. Un aumento en el gasto pblico por encima al posible crecimiento de los ingresos, lo cual
tendra, como consecuencia, una disminucin menor o, inclusive, un aumento de la deuda
estatal.

Cabe destacar que lo anterior est sujeto a la misma sostenbilidad del sistema fiscal federal,
el cual es el mayor proveedor de ingresos para el estado de Jalisco.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 31 de 41


Figura 6.2: Proyecciones del Saldo Histrico de Obligaciones Financieras
(a) Escenario 1: 0 % al pago de deuda

Deuda como % del PIB


1.0

1.2 1.2
1.2

1.4
1.4
1.5

1.6
% del PIB (Jalisco)

1.9
2.0
2.0 2.0
2.1
2.1
2.2
2.3
2.3
2.4
2.5
2.5
2.5
2.6

2.7
2.8 2.8 2.8 2.8
2.8 2.8

2.9

2.9
3.0 3.0
2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030
(b) Escenario 2: 50 % al pago de deuda

Deuda como % del PIB


0.5
0.6

0.7

0.9

1.0 1.0

1.2 1.2 1.2


1.2

1.3
% del PIB (Jalisco)

1.4
1.4
1.5 1.5

1.6 1.7

1.8

2.0 2.0

2.2

2.3

2.5 2.5

2.7

2.8 2.8 2.8 2.8 2.8


2.8

2.9
3.0 3.0
2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

(c) Escenario 3: 100 % al pago de deuda

Deuda como % del PIB


1.0
0.8

0.5

0.3

0.0
0.0
0.2
% del PIB (Jalisco)

0.5

0.7

1.0
1.0
1.2 1.2 1.2 1.2

1.4 1.4
1.5
1.6
1.8

2.0 2.0

2.3

2.6

2.8 2.8 2.8 2.8 2.8 2.8

2.9
3.0 3.0
2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 32 de 41


Parte III

Conclusiones

33
Captulo 7

Recomendaciones de poltica pblica

Los resultados derivados de este ejercicio sern los primeros en su tipo elaborados para un
estado, en Mxico, y son pioneros en su realizacin para Amrica Latina. En este documento,
se busca resaltar la importancia que este tema tiene para el futuro de Jalisco, as como para
el resto de las entidades federativas, y cmo esto afecta la viabilidad de sus finanzas pblicas.
Adems, se pretende fomentar el debate sobre cmo enfrentar los cambios demogrficos, con
sus respectivas consecuencias econmicas.
La simulacin del sistema fiscal de Jalisco proporciona informacin sobre las cuentas genera-
cionales del estado mismo, ponindole un peso econmico (y fiscal) a las diferentes cohortes y
sexos, segn sea el contexto fiscal vigente en el 2014. Con esto, las proyecciones sugieren que
los ingresos crecern, por cuestiones demogrficas, por encima a lo que crecer el gasto pblico
por las mismas razones.
En cuanto a la situacin demogrfica, es una entidad compuesta principalmente por con-
tribuyentes en edad productiva de 18 a los 64 aos. Por ello, tiene un bono demogrfico que,
proyectado al 2030, es ligeramente mayor al del pas. Lo anterior es potencialmente positivo.
En cuanto a los ingresos, el estado obtiene el 75.7 % por las Participaciones y Aportaciones
que le otorga la Federacin. Como la mayora de las Entidades Federativas, su dependencia con
los ingresos de la Federacin son una amenaza para la sostenibilidad fiscal de Jalisco, por estar
sujetos a reglamentos en donde se tiene menos facultades legales de incidir. Adems, est sujeto
a la volatilidad de los ingresos petroleros.
En cuanto a los egresos, una de las cuestiones que ms urga revisar era el gasto en pensiones.
Sin embargo, para el 2014, se encontr un gasto de 1.8 % del PEEJ, lo cual no representa un
riesgo latente en los prximos aos para el estado. No obstante, hay una alta pulverizacin de
programas concentrando, en conjunto, un alto porcentaje del total del PEEJ, as como tambin
hay una porcin grande destinado a mantener la estructura burocrtica del pas.

34
Al final, utilizando la metodologa del Simulador Fiscal CIEP, se encontr que la tendencia de
la deuda es positiva. No obstante, esto bajos los supuestos antes descritos, y bajo un correcto
uso de los recursos pblicos estatales y un buen entendimiento de los beneficios que significa el
bono demogrfico para el largo plazo.

7.1. Comparacin con el estudio Jalisco a Futuro 2012-2032

Por otra parte, es importante mencionar que este estudio, analiza algunas de las tematicas
planteadas en el proyecto interinstitucional Jalisco a Futuro 2012-2032. A continuacin se enlistan
las principales similitudes encontradas:

Jalisco sigue siendo la cuarta economa estatal del pas, por debajo del Distrito Federal,
Mxico y Nuevo Len.

La tasa de crecimiento anual promedio de Jalisco se encuentra por debajo de la media


nacional.

Hay un cambio notorio en la estructura de edades de la poblacin jaliscience.

Jalisco se encuentra en la ltima fase de la transicin demogrfica, pero le quedan ms de


dos lustrso para aprovechar su ventaja demogrfica.

Jalisco tiene un alto costo burocrtico o de servicios personales.

Hay un incremento del gasto estatal debido a la creacin de secretarias y organismo.

Como se podr observar, el anlisis de las cuentas generacionales cubre temas relacionados
con la Demografa, Poblacin, Economa, Administracin y Gestin Poltica, es decir comprende
algunas las tendencias a futuro planteadas por el proyecto Jalisco a Futuro. Ambos estudios
analizan reas y temas fundamentales que el desarrollo econmico, social y poltico requieren
para la entidad.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 35 de 41


Parte IV

Anexos

36
Apndice A

Perfiles

Figura A.1: Perfil del IVA, Nacional

IVA
H: 100%, 50 M: 100%, 50 101
99
Promedio Equivalente

H: 1.3, 46 M: 1.2, 62

Participacion
1.2

.8

.6

.4

0 20 40 60 80 100 120
Age

Perfil: Hombres Perfil: Mujeres


Participacion: Hombres Participacion: Mujeres

Fuente: Estimado por el CIEP, con informacion de la ENIGH 2012.

37
Figura A.2: Perfil del IEPS, Nacional

IEPS: Total
H: 98.2%, 48 M: 97.7%, 25 100

80
1.5
Promedio Equivalente

H: 1.4, 33

Participacion
60

1
M: .9, 53
40

.5
20

0 0

0 20 40 60 80 100 120
Age

Perfil: Hombres Perfil: Mujeres


Participacion: Hombres Participacion: Mujeres

Fuente: Estimado por el CIEP, con informacion de la ENIGH 2012.

Figura A.3: Perfil del ISR Fsicas, Nacional

ISR (Fisicas)
2

H: 1.7, 54

1.5
Promedio Equivalente

M: 1.3, 53
Participacion

H: 41.3%, 69
40

30
.5 M: 21.7%, 47
20

10

0 0

0 20 40 60 80 100 120
Age

Perfil: Hombres Perfil: Mujeres


Participacion: Hombres Participacion: Mujeres

Fuente: Estimado por el CIEP, con informacion de la ENIGH 2012.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 38 de 41


Figura A.4: Perfil del ISR Morales, Nacional

ISR (Morales)
H: 3, 28
3
Promedio Equivalente

Participacion
M: 1.3, 42

H: 3.6%, 70 M: 1.7%, 64 4
3
2
0 1
0

0 20 40 60 80 100 120
Age

Perfil: Hombres Perfil: Mujeres


Participacion: Hombres Participacion: Mujeres

Fuente: Estimado por el CIEP, con informacion de la ENIGH 2012.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 39 de 41


Bibliografa

Ablett, J. (1996). Generational accountingan australian perspective. Review of Income and


Wealth, 42(1):91105.

Auerbach, A., Gokhale, J., and Kotlikoff, L. (1994). Generational accounting: A meaningful way to
evaluate fiscal policy. The Journal of Economic Perspectives, 8(1):7394.

Auerbach, A. J., Gokhale, J., and Kotlikoff, L. (1992). Generational accounting: a new approach to
understanding the effects of fiscal policy on saving. The Scandinavian Journal of Economics,
pages 303318.

Berenguer, E., Abo, G., Bonin, H., Borgmann, C., Gil, J., and Patxot, C. (2005). Contabilidad
generacional en Espaa. Ministerio de Economa y Hacienda. Instituto de Estudios Fiscales.

BONIN, H., GIL, J., and PATXOT, C. (1999). Beyond the toledo agreement: The international impact
of the spanish pension reform. Policy Research Working Paper, 173020.

Cardarelli, R., Sefton, J., and Kotlikoff, L. J. (2000). Generational accounting in the uk. The
Economic Journal, 110(467):547574.

Cepeda, L. E. T. et al. (2002). Cuentas generacionales y la sustentabilidad de las finanzas pblicas


en mxico: 2000-2051. Ensayos Revista de Economia, 21(2):142.

CONAPO (2013). Proyecciones de la poblacin 2010-2050. Disponible en http://www.conapo.


gob.mx/es/CONAPO/Proyecciones. Informacin obtenida el da 30 de agosto de 2013.

Fehr, H. and Kotlikoff, L. J. (1995). Generational accounting in general equilibrium. Technical


report, National Bureau of Economic Research.

INEGI (2012). Mdulo de condiciones socioeconmicas 2012. Disponible en


http://www.inegi.org.mx/est/contenidos/Proyectos/encuestas/hogares/modulos/
mcs/mcs2012/default.aspx.

40
INEGI (2014). Indicador trimestral de la actividad econmica estatal. Disponible
en http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/Boletines/Boletin/
metabol34.asp?s=inegi&c=2777. Informacin obtenida el da 1 de octubre de 2014.

Leibfritz, W., Roseveare, D., Fore, D., and Wurzel, E. (1995). Ageing populations, pension systems
and government budgets.

Malvar, R. V., Kotlikoff, L. J., and Leibfritz, W. (1999). Generational accounting in brazil. In
Generational accounting around the world, pages 177198. University of Chicago Press.

Oreopoulos, P. (1995). A generational accounting perspective on Canadian public policy. De-


partment of Economics, University of British Columbia.

Snchez-Macas, J. I. and Rodrguez, F. (2004). Poltica fiscal y balance generacional.

SHCP (2014). Ingresos presupuestarios del sector pblico. Disponible en http://www.


transparenciapresupuestaria.gob.mx/ptp/contenidos/?id=5&page=Finanzas, dentro
de Finanzas pblicas, y de Sector Pblico. Informacin obtenida el da 1 de octubre de
2014.

Takayama, N. and Kitamura, Y. (1999). Lessons from generational accounting in japan. American
Economic Review, pages 171175.

Centro de Investigacin Econmica y Presupuestaria, A.C. 41 de 41