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CAPITULO IV

ANALISIS FINANCIERO

ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO

1. INVERSION Y FINANCIAMIENTO
4.1 INVERSIONES FIJAS
A continuación detallare Las Inversiones Fijas que tiene una vida útil y

las que serán utilizadas en el Proyecto turístico.

4.1.1 TERRENO
Se necesitara de un terreno cuyo valor es de $ 35.000,00 adicionando el

costo que tendrá las instalaciones para la construcción de la Hostería

“Stone” Turístico, los cuales son los siguientes:

ÁREA M2 TOTAL

TERRENO 15 x 9 $ 35.000,00

4.1.2 Edificaciones (CONSTRUCCIONES)

CONCEPTO VALOR TOTAL
Hostería $25.000,00

Cerramiento $ 8.000,00

Administración $ 3.000,00

Cafetería $2.000,00

Spa $ 5.000,00

Gimnasio $ 50.000,00

Recepción $ 1.500,00

Baños $ 2.500,00
TOTAL $.97.000,00

245.00 1 Extractor de jugos 67 67.00 5 Salseras 5.12 EQUIPO DE COCINA CANT.00 1 Cocina industrial 750 750.00 16.00 3 Bolws de cristal 9.50 Equipos de la hostería 3.00 4 Bolws de aluminio 12 48.467.00 6 Canastas de legumbres 3.00 10 Bandejas 7 70.00 1 Horno 250 250.00 1 Extractor de olores 130 130. DESCRIPCION VALOR TOTAL Equipo de cocina 5.00 1 Microondas 230 230. MAQUINARIAS Y EQUIPOS Son todos los activos tangibles que serán necesarios para la producción de los servicios que se llevarán a cabo la Hostería “Stone”.00 1 Refrigeradora 1400 1400.00 2 Pailas 60 120.00 4 Juego de satenes 85 340.30 26.00 1 Olla a presión 35 35.5.00 2 Aparadores 145 190.00 .00 27.00 1 Cafetera 170 170.00 1 Batidora 150 150.00 2 Repisas 60 120.713.00 3 Juego de ollas 180 540.50 21. DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARI TOTAL O 1 Mesa de aluminio 350 350.62 TOTAL 8.00 1 Mesa de recepción de 170 170.00 1 Sanduchera 34 34.00 4 Basureros 4.

50 9.319.00 1 Fax 150 150.00 1 Counter de Recepcion de 2 532 532.240.00 1 Sumadora 10 10.00 1 Impresora 160 160.0 0 EQUIPOS DE SPA CANT.00 TOTAL 5.00 Materiales de oficina 2000.37 636.0 2 EQUIPOS DE OFICINA CANT.00 4.00 1 Dispensador de agua 250 250. DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARI TOTAL O 1 Archivador 150 70.00 2 Espátulas de goma 2. vajillas 2 Utensilios de cocinas 60 120.00 Gavetas 5 Silla Energy 127.00 TOTAL 5467.00 2 Computadoras 1300 2600. DESCRIPCION VALOR VALOR .50 EQUIPO DE ADMINISTRACION / RECEPCION CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARI TOTAL O 2 Teléfonos 35 70.85 TOTALES 1.00 2 Espátulas perforadoras 4.00 1 Juego de pirex 80 80.

DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARI TOTAL O 2 Porta Pesas 98.81 53.00 EQUIPOS DE GIMNASIO CANT.00 540. UNITARI TOTAL O 2 Cama de Masaje Hidráulica 80 160.00 2 Sillas para abdominales 270.62 MUEBLES Y ENSERES CANT.00 1 Equipo de Sonido 200.00 1 Sillones 100 100.00 5 Batas 10 50.00 5 Toallas pequeñas 12 60.00 TOTAL 770.00 460.60 2 Bicicletas 270.62 TOTAL 2475.30 520.00 5 Sandalias Pares 8 40.00 160.00 5 Sabanas 160 160.00 1 Casilleros 150 150.00 2 Caminadoras gym 260.00 2 Maquinas Piernas 240.00 200.00 5 Toallas grandes 10 50. DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARIO TOTAL 2 Escritorios 130 260 5 Sillas para escritorios 45 225 .00 2 Set de Mancuernas 26.00 542.

00 462.00 TOTAL 7.00 700.00 4 Armadores (docenas) 3.00 10 Espejos 13.00 5 Camas de 1 1/2 plazas 180.200.00 150.00 10 Alfombras medianas 35.00 MENAJE Y LENCERIA DESCRIPCION VALOR TOTAL Cristalería 120.00 10 Teléfono 15.00 2.00 Loza 334.00 130.712.00 plazas 10 Veladores 120.00 960.00 900.145 OTROS ACTIVOS ÁREA DE ALOJAMIENTO CANTIDAD DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARIO TOTAL 10 Camas de 2 plazas 200.00 850.40 .000.8 0 lencería 217.00 350.00 1.00 12.00 5 Colchones de 1 ½ 140.00 5 Colchones de 2 plazas 170.00 10 Closet 96. 1 Conjunto de muebles para 450 450 sala de espera 1 Mostrador de recepción 350 350 2 Archivadores 140 280 1 Mesa de reuniones 180 180 8 Sillas para mesas de 50 400 reuniones TOTAL 2.00 Cubertería 166.00 21 Lámparas 22.

DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARIO TOTAL 30 Cucharas soperas 1.00 LENCERIA CANT.9.20 36.50 20 Cuchillos 1.50 30 Cuchillos 1.25 37.00 30 Cucharas postre 1.80 15 Cortinas 18.00 10 Jarras 3.50 45.80 TOTAL 120.00 mantequilla TOTAL 166.00 270.10 33.00 30 Vasos pequeños 1.50 27. DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARIO TOTAL 6 Manteles de tela 4.15 34.00 6 Ceniceros 1.00 30 Tenedor 1. DESCRIPCION VALOR VALOR UNITARIO TOTAL 30 Vasos grandes 1.80 10.2 CUBERTERIA CANT.00 6 Tohallas grandes 4.00 24.00 6 Cubre manteles 2.25 25.00 1.00 6 Tohallas de baño 3.00 4.00 TOTAL 334.00 12.50 35.20 CRISTALERIA CANT.80 LOZA . TOTAL 838.4.00 30.

000.12 4 Muebles y Enseres $2.240.810.20 6 Pimienteros 1.00 20 Platos y taza de 4.50 9.50 9.00 8.50 20 Platos para pan 2.712.25 85.00 2 Construcciones $ 97.00 ACTIVOS DIFERIDOS .00 20 Platos para entrada 3.713.20 7.00 6.00 TOTAL $155.25 65.00 20 Platos tendidos 3.50 café 6 Ajiceros 1.00 6 Saleros 1.000.00 3 Maquinarias y Equipos $8.50 70.50 50.20 7.00 20 Platos soperos 3.00 TOTAL 217.20 6 Servilleteros 1.40 SIENDO ESTOS LOS VALORES DE INVERSIÓN FIJA CUADRO DE RESUMEN DE INVERSIONES FIJAS ITEM DESCRIPCION V/TOTAL 1 Terreno $ 35.145.00 5 Equipos de Oficina $ 5.00 6 Otros Activos $ 7.CANTI DESCRIPCION VALOR VALOR DAD UNITARI TOTAL O 20 platos base 4.

00 INVERSIÓN INTANGIBLE El proyecto tendrá como capital de Inversión Intangible el total de $ 5. transmites.00 Total 10.00 TOTAL 5.00 diseño Permiso. DESCRIPCION VALOR Gastos preoperativos 9.00 Gasto de constitución 800.300.000.500. Honorarios abogado Gastos de Constitución 800.En el siguiente cuadro se detalla los valores: DESCRIPCION VALOR Estudio de factibilidad 1.100.2 CAPITAL DE OPERACION Se necesitan $ 61.00 impuestos.13 para la operación de la Hostería Stone de operación se lo obtuvo de la siguiente manera: . escrituras. bienes económicos inmateriales de propiedad de una persona. empresa u organización.300.000.00 Estudio de obra civil y 2.00 .052. tales como patentes. 1.00 4.300. marcas etc. El Activo diferido es considerado un activo intangible.

00 Mano de obra indirecta 1.91 Gastos de administración 1.00 TOTAL MATERIA PRIMA 3.72 COSTOS INDIRECTOS MATERIALES INDIRECTOS .000.000.00 TOTAL 61.771.155 TOTAL MATERIA PRIMA 2500.685.771.155 COSTOS DE ALIMENTOS Y BEBIDAS DETALLE VALOR 3 MESES Alimentos y Bebidas 45.00 MANO DE OBRA DIRECTA DETALLE VALOR 3 MESES Mano de obra directa 2500. 13 COSTOS DIRECTOS MATERIA PRIMA DIRECTA DETALLE VALOR ANUAL Alimentación (Global) 3.000.72 TOTAL ALIMENTOS Y BEBIDAS 45.00 Mano de obra directa 2500.745.155 Costos indirectos 1.553.65 Gastos de Ventas 235.052. CAPITAL DE OPERACIÓN (TRES MESES DE OPERACIÓN) DESCRIPCION Materia prima 3.

685.00 Materiales de Oficina 36. 300.000.00 Agua 500.00 focos) TOTAL MATERIALES 1. DETALLE AÑO Suministros de limpiezas 1.00 Imprevistos 60.00 INDIRECTOS GASTOS GENERALES Los suministros y servicios a utilizar por Hosteria “Stone” se detallan a continuacion DETALLE Energia electrica 1000.00 Mantenimiento equipos 40.Los materiales indirectos a emplearse en la Hostería “Stone” se detallan a continuación con sus respectivos costos anuales.0 GENERALES 0 GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos representan los egresos que pertenecen al departamento administrativos los mismos que se detallan a continuación DETALLE VALOR .00 Materiales varios (pintura.00 Mantenimiento general 35.00 TOTAL DE GASTOS 1711.00 145.00 Telefono 40.00 Extintores 240.

00 4.000. trípticos 140.553.741.788.00 TOTAL GASTOS DE VENTAS 800.65 GASTOS DE VENTAS Los gastos de ventas representan los egresos que ocasiona el área de ventas: DETALLE VALOR Publicidad Radial 30 días 110.00 2 Inversión Diferida $ 23.100.00 TOTAL $223.698.00 3 Capital de Operaciones $ 34.810.3 INVERSIÓN TOTAL El proyecto tendrá como inversión total el monto de $ 266.00 Movilización y viáticos 700.00 (Contratado) Publicidad:Volantes.00 4 Inversión Intangible $ 10. CUADRO DE RESUMEN INVERSIONES TOTAL ITEM DESCRIPCION VALOR TOTAL 1 Inversión Fija $ 155.00 el mismo que será invertido por las personas interesadas en el proyecto.00 Publicidad: Prensa hablada 550.65 Gastos de oficina 400.00 TOTAL 1.00 . Personal administrativo 453.

muebles y enseres.00 1.712.850.00 429. equipos de oficina u otros activos fijos.000.00 ENSERES EQUIPOS DE 5 5.40 DEPRECIACION ANUAL 8.4. experimentan una pérdida de valor que se deben a razones físicas.712 .12 871.312 EQUIPOS OTROS ACTIVOS 5 7.ÚTIL/AÑ VALOR DEPRECIACIO O LIBROS N ANUAL EDIFICIOS 20 97.240.00 4.00 1.542.048.00 MUEBLES Y 5 2. los activos fijos como equipos de cómputo.740.4 DEPRECIACION DE LOS ACTIVOS FIJOS Con el trascurso del tiempo en la hostería.00 OFICINA MAQUINARIAS Y 10 8.145. DEPRECIACIONES DETALLES V.713.

43 7 72.705.43 12603.877.70 11693.18 11457.92 21.705.127.43 9 43.705.467.825.705.51 59127.370.05 7.051.337.705.906.18 21.102.705.705.76 16774.07 7299. TABLA AMORTIZACION PRESTAMO PRESTAMO (US$) 133.705.4 21.991.705.80 9705.43 5 97.31 8559.705.43 6 85.43 10 27.5 0 PLAZO (AÑOS) 10 INTERES NOMINAL (AÑO) 10% ALICUOTA 21.24 21.43 8 59.370.43 (PAGO) PERIODO DEUDA INTERÉS AMORTIZACIÓ ALICUOTA N (años) (a=a-c) (b=a*%i) (c=d-b) (d= pago) 1 133.49 21.91 21.43 2 125.5 AMORTIZACION .59 4387.70 10746.75 15249.064.43 3 116.43 4.705.11 13863.936.67 9469 21.62 21.544.77 10415.43 TOTAL 869.27 18452.201.9 21.56 21.705.43 4 170.68 2710.594.88 12554.74 86.48 65.05 21.49 8608.50 133.

370.00 el mismo que será financiado a través de las siguientes fuentes: Los accionistas de la empresa serán los autores de este proyecto aportando el 25 % de la obra cada uno con un valor de $ 66. . establecido en este proyecto es de $ 266.25.6 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO El capital que se requiere pare poner en funcionamiento de la Hostería “Stone” en la parroquia San Mateo.685.50 que corresponde al 50% del valor total del proyecto.741. monto que sí financia la CFN. El otro valor faltante estará conformado por un crédito solicitado a la Corporación Financiera Nacional por el monto $ 133.4.

00 0.40 INSTRUCTOR 400.00 0. .00 0.50 SUELDO RESER 50 % L MENSUAL R Bancario VA (12.75 439.00 48.00 60.00 0.00 0.75 439.00 0. 4.00 48.00 0.00 48.00 0.00 60.00 0.00 0.28 746.00 0.00 48.00 0.00 0.73 DOR RECEPCIONI 400.40 STA CAMARERA 400.00 0.00 0. 4.041.00 0.00 0.00 0.40 COCINERO 500.7 CAPITAL OPERACIONAL SUELDOS DEL ÁREA INVERSIÓN ADMINISTRATIVA Y APORTES VALOR % COMERCIALIZACIÓN Socio 1 $ 66.00 0.00 0.00 0.00 0.00 103.00 0.370.00 0.47 MANTENIMIE 500.60 351.00 0.09 MANO DE OBRA DIRECTA E INDIRECTA Los costos de mano de obra que necesitamos emplear en este negocio se detalla a continuación.00 0.60 351.00 4.60 351.00 0.00 0.68 395 SEGURIDAD.00 0.40 ES Total 0.00 0.25 25 % NÓMINA SBU **DÉCI *DÉCIMO FONDO VACACION APORTE REMUNERA Socio MO 2 $ 66.32 MASAJISTA 400.00 0.60 351.25 CUARTO S DE ES 25% PATRONA CIÓN Crédito TERCE $ 133.00 0.00 0.00 0.47 MESERO 350.25 NTO GUARDIA DE 450.00 0.00 42.00 100 O ADMINISTRA 850.00 54.685.53 307.00 0.00 0.00 0.8 PRESUPUESTO DE INGRESOS .685.00 42.00 0.25 AYUDANTE 350.00 0.53 307.741.00 0.00 0.00 0.15%) SUELD TOTAL $ 266.

66 $14.00 $ 12.66 $ 20.040.040.391. PRESUPUESTO DE INGRESOS DETALLE VALOR MES VALOR ANUAL Habitación Simple $ 1.480.480.98 $ 113.00 $ 36.00 Spa $ 1.66 $ 16.245.00 $ 12.947.563.713.00 TOTAL $ 11.76 .92 Habitación triple $ 1.699.92 Habitación doble $ 1.430.000.92 Cafetería $ 3.171.00 Gimnasio $ 1.000.

145.27 4.761.764.3 52.00 3.94 4. 3.320.730.63 4.00 $ 37.012.362.202.71 5.6 47.00 s Otros $ 255.8 50.186.917.249.895.138.69 Administrativo s .110.20 3.00 DETALLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 Mano de Obra 37.00 $ 3.9 55.88 4.3 43.553.999.512.320.0 39.0 41.534.630.113. 4.647.86 3.384.318.060.384.00 TOTAL $ 3.00 $ 43.9 PRESUPUESTO DE EGRESOS PRESUPUESTO DE EGRESOS DETALLE VALOR MES VALOR ANUAL Mano de obra $ 3.00 G.00 $ 3.5 45.Administrativo $ 282.40 4.57 0 0 0 7 9 3 7 9 4 G.6 57.

373.8 CORRIENTES 6 ACTIVOS FIJOS Terreno 35000.521.45 3.00 muebles y enseres 2145.00 3.855.98 maquinarias y equipos 8713.213.1 ESTADO DE SITUACION INICIAL ACTIVOS PASIVOS ACTIVOS CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO Caja 40000.0 45.00 PATRIMONIO Vehículo 25000.00 Edificio 97000.06 Total 43.3 67.01 4.9.3 64.100.33 3.305.4 55.00 Capital 489804.952.764.3 53.892.33 0 0 1 0 2 9 5 4 6 4.1 .00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 180810.9 61.42 4.12 TOTAL PATRIMONIO 484804.00 3.69 4.Otros 3.647.542.8 50.2 48.86 TOTAL ACTIVOS 40000.73 4.905.580.249.060.9 8 equipos de oficina 5240.00 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 260694.659.719.00 Crédito bancario 260694.00 otros activos 7712.65 3.195.747.662.1 58.

00 Estudios iniciales 2300. 2 ACTIVOS DIFERIDOS Gastos de constitución 800.00 TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 3100.00 TOTAL ACTIVOS 229110.1 TOTAL PASIVOS Y 229110.1 2 PATRIMONIOS 2 .

12 OTROS ACTIVOS Permisos 1.240.000.000.000.00 Maquinarias y Equipos 8.735. 4.000.098.713.00 Edificio 97.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 183.12 . Marca y Diseño 235.00 Estudios de Factibilidad 1.2 BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL ACTIVOS CORRIENTES Inversión Diferida 23.145.500.00 CORRIENTES ACTIVOS FIJOS Terreno 35.00 Planos 2.00 Publicidad.00 Equipos de Oficina 5.00 TOTAL ACTIVOS $ 23.000.00 TOTAL ACTIVOS $ 210.833.000.00 TOTAL OTROS ACTIVOS $ 4.9.12 Muebles y Enseres 2.