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Estimacin Personalizada de Pensin 2016

Metodologa de estimacin

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Camino a Santa Teresa # 1040, 2o. piso, Col. Jardines en la Montaa, C.P. 14210, Delegacin Tlalpan, Mxico, D.F.
www.consar.gob.mx
Introduccin .................................................................................................................................................3

A. Escenarios de Estimacin Personalizada de Pensin.....................................................................3

A.1. Escenario para formato de Trabajador IMSS ........................................................................................................................................... 4


A.2. Escenario para formato de Trabajador ISSSTE ....................................................................................................................................... 5

B. Estimacin Personalizada de Pensin formato para Trabajadores IMSS ........................................7

B.1. Estimacin del saldo pensionario para el formato Trabajadores IMSS ................................................................................................... 7
B.2. Estimacin de la pensin sin ahorro voluntario para el formato Trabajadores IMSS ........................................................................... 11
B.3. Estimacin de ahorro para incrementar la pensin para el formato Trabajadores IMSS ...................................................................... 11

C. Estimacin Personalizada de Pensin formato para Trabajadores ISSSTE ..............................13

C.1. Estimacin del saldo pensionario ante diferentes combinaciones de ahorro solidario y voluntario para el formato Trabajadores
ISSSTE ............................................................................................................................................................................................................ 13
C.2. Estimacin de la pensin ante diferentes combinaciones de ahorro solidario y voluntario para el formato Trabajadores ISSSTE .... 17

D. Llenado de formatos de la Estimacin Personalizada de Pensin...............................................18

D.1. Formato para Trabajadores IMSS .......................................................................................................................................................... 18


D.2. Formato para Trabajadores ISSSTE ...................................................................................................................................................... 19
D.3. EPP enviado a Trabajadores Simultneos en diferentes institutos ....................................................................................................... 20

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Introduccin

A partir de 1997 Mxico adopt un sistema de pensiones de contribucin definida basado en cuentas de
capitalizacin individual, que incluye la gestin privada de los saldos pensionarios por medio de las Administradoras
de Fondos para el Retiro (AFORE).

En este tipo de sistema es de enorme importancia mantener bien informados a los trabajadores sobre el monto
acumulado en su fondo para el retiro, las aportaciones realizadas durante un periodo dado, la rentabilidad obtenida y
las comisiones pagadas a la AFORE que gestiona sus recursos. Si bien dicha informacin aparece en los estados de
cuenta que reciben los trabajadores, esto no es suficiente para que los ahorradores puedan valorar la importancia de
efectuar aportaciones voluntarias para incrementar su pensin al trmino de su vida laboral.

Dado lo anterior, la CONSAR ha desarrollado un proyecto para dar a conocer como parte del estado de cuenta, una
Estimacin Personalizada de Pensin a los cuentahabientes de la generacin AFORE registrados en el SAR. Est
estimacin permitir que los trabajadores valoren las ventajas de realizar aportaciones adicionales a las establecidas en
las leyes de los institutos de seguridad social.

El objetivo de esta nota es describir la metodologa que se utilizar para estimar la pensin que se obtendra ante
diferentes escenarios de ahorro voluntario. Para ello, en un primer apartado se mencionan los diferentes formatos
que se utilizarn en dicha Estimacin Personalizada contemplados; en un segundo apartado se describe la
metodologa de estimacin para los Trabajadores IMSS. En seguida, se presenta la Estimacin Personalizada de
Pensin para Trabajadores ISSSTE. Por ltimo, se tiene la forma de llenado de los formatos de la Estimacin
Personalizada de Pensin.

A. Escenarios de Estimacin Personalizada de Pensin

La Estimacin Personalizada de Pensin (EPP) incluye dos posibles escenarios. El escenario adecuado se har llegar
al trabajador1 en un formato especfico que depender del instituto de seguridad social en el que efectu su ltima
cotizacin:

1. Formato para Trabajador IMSS


2. Formato para Trabajador ISSSTE

1
En el Apartado D se muestran las imgenes de ambos formatos.

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Es importante mencionar que existen algunos supuestos generales que aplicarn a ambos tipos de formato, entre los
ms importantes se encuentran: que la edad de retiro ser a los 65 aos, una densidad de cotizacin del 80%. La
pensin estimada corresponde al monto mensual bajo la modalidad de Retiro Programado (durante el primer ao del
retiro del trabajador), sin considerar el costo del seguro de sobrevivencia que servira para cubrir las pensiones de sus
beneficiarios en caso de fallecimiento. Asimismo se asume completa portabilidad de recursos IMSS e ISSSTE.
Finalmente, se considera una carrera salarial plana.

La EPP se efectuar para cada trabajador, sin considerar que los cuentahabientes pudieran o no alcanzar el tiempo de
cotizacin requerido por las leyes de los institutos de seguridad social para tener derecho a una pensin al final de su
vida laboral.

A continuacin se detalla el escenario para cada formato de la EPP.

A.1. Escenario para formato de Trabajador IMSS

Este formato ser enviado a los trabajadores que cumplan con los siguientes requisitos:

Que pertenezcan a la Generacin AFORE2;


Con Cuenta Individual de carcter registrado (no asignado), y
Cuya ltima cotizacin a la seguridad social haya sido efectuada de manera exclusiva al IMSS3.

Qu pasa si en el ltimo periodo de cotizacin el trabajador tuvo dos o ms empleos y cotiz de


manera simultnea tanto al IMSS como al ISSSTE? En ese caso se enviar al cuentahabiente el
formato para Trabajador IMSS cuando:

a) El trabajador es Generacin AFORE (en el caso del IMSS) y Cuentas Individuales4 (en el
caso del ISSSTE) y para ese periodo, el salario base de cotizacin mensual al IMSS 5 fue
menor o igual al sueldo bsico mensual cotizado al ISSSTE6. Es decir:

2
Debern considerar como Generacin AFORE: aquellos Trabajadores IMSS cuyo ao de afiliacin al IMSS, de acuerdo a su Nmero de

Seguridad Social (NSS) posiciones 3-4, es igual o mayor al 97 y que no tienen recursos en la subcuenta SAR92.
3
Qu pasa si en el ltimo periodo de cotizacin el cuentahabiente tuvo dos o ms empleos afiliados al IMSS? En ese caso, para efecto de
metodologa para Trabajadores IMSS que se expondr posteriormente, se deber tomar en cuenta el empleo con el salario base de cotizacin ms
bajo.
4
Se refiere a trabajadores del Rgimen Ordinario, es decir, aquellos Trabajadores ISSSTE que se encuentran identificados bajo este rgimen
pensionario, ya sea como Bono, Nuevo, y Reingreso.

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Donde:

t =Periodo de ltima cotizacin a la seguridad social


=Salario base de cotizacin mensual al IMSS en el periodo t
=Sueldo bsico de cotizacin mensual al ISSSTE en el periodo t

b) El trabajador es Generacin AFORE (en el caso IMSS) y Dcimo Transitorio (en el caso
ISSSTE)

De esta manera, para estos casos y para efectos de los clculos pensionarios se deber utilizar nicamente el
. El detalle de las estimaciones necesarias para completar el formato Trabajador IMSS se
muestra en el Apartado B.

Este formato no ser enviado a:

Trabajadores con una edad mayor o igual a 55 aos al 31 de diciembre de 2016;


Trabajadores que pertenezcan a la Generacin de Transicin7;
Pensionados;
Personas en proceso de jubilacin, y
Trabajadores asignados

A.2. Escenario para formato de Trabajador ISSSTE

Este formato ser enviado a los trabajadores que cumplan con los siguientes requisitos:

Que pertenezcan al rgimen de Cuentas Individuales afiliados al ISSSTE8;

5
Para el caso de un Trabajador IMSS, el Salario base de cotizacin mensual se obtiene como el SBC diario multiplicado por 30.
6
Para el caso de un Trabajadores ISSSTE, el Sueldo bsico de cotizacin mensual se define como el Sueldo bsico bimestral reportado por las
dependencias, dividido entre dos. En el caso de que un trabajador en el ltimo periodo de cotizacin ocupara dos o ms puestos de trabajo
afiliados al ISSSTE, se tomar el valor mnimo de todos los sueldos bsicos de cotizacin que perciba el trabajador en ese periodo.

7
Son aqullos trabajadores que se afiliaron al IMSS antes del 1 de julio de 1997 y que pueden elegir obtener una Pensin por la Ley del Seguro
Social de 1973. Debern considerar como Generacin de Transicin: aquellos Trabajadores IMSS que tienen saldo mayor a cero en la subcuenta
de SAR92 o aquellos trabajadores cuyo ao de afiliacin al IMSS, de acuerdo a su Nmero de Seguridad Social (NSS) posiciones 3 -4 es menor al
97.

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Con Cuenta Individual de carcter registrado (no asignado), y
Cuya ltima cotizacin a la seguridad social haya sido efectuada de manera exclusiva al ISSSTE9.

Qu pasa si en el ltimo periodo de cotizacin el trabajador tuvo dos o ms empleos y cotiz de


manera simultnea tanto al IMSS como al ISSSTE? En ese caso se enviar al cuentahabiente el
formato para Trabajador ISSSTE cuando:

a) El trabajador pertenece al rgimen de Cuentas Individuales (en el caso ISSSTE) y Generacin


AFORE (en el caso IMSS), y para ese periodo el sueldo bsico de cotizacin mensual al
ISSSTE ( ) fue menor al salario base mensual cotizado al IMSS ( ).
Es decir:

<

b) El trabajador pertenece al rgimen de Cuentas Individuales (en el caso ISSSTE) y


Generacin Transicin (en el caso IMSS)

De esta manera, para estos casos y para efectos de los clculos pensionarios se deber utilizar nicamente el
. El detalle de las estimaciones necesarias para completar el formato Trabajador ISSSTE se
muestra en el Apartado C.

Este formato no ser enviado a:

Trabajadores con una edad mayor o igual a 55 aos al 31 de diciembre de 2016


Trabajadores pertenezcan al rgimen Artculo Dcimo Transitorio10
Pensionados
Personas en proceso de jubilacin
Trabajadores asignados

8
Son aqullos trabajadores que obtendran una pensin con los recursos acumulados de su cuenta individual, derivado de las aportaciones del
Gobierno Federal y el propio trabajador.
9
Qu pasa si en el ltimo periodo de cotizacin el cuentahabiente tuvo dos o ms empleos afiliados al ISSSTE? En ese caso, para efecto de
metodologa para Trabajadores ISSSTE que se expondr posteriormente, se deber tomar en cuenta el empleo con el sueldo bsico de cotizacin
ms bajo.
10
Son aqullos trabajadores afiliados al ISSSTE que hubieran cotizado antes del 1 de abril de 2007 y siguieron cotizando despus de esa fecha,
que eligieron permanecer en el rgimen anterior modificado. Con ello, el trabajador se pensionara con recursos a cargo del Gobierno Federal.

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B. Estimacin Personalizada de Pensin formato para Trabajadores IMSS

B.1. Estimacin del saldo pensionario para el formato Trabajadores IMSS

Previo a la estimacin del saldo pensionario, ser de gran relevancia conocer las variables auxiliares que a
continuacin se enlistan:

Fecha de corte: es la fecha acordada en la que se tomarn los valores de algunas variables involucradas en el
clculo. La Fecha de corte es el 31 de diciembre de 2016.

Edad de retiro: Para las estimaciones, se considera una edad de retiro de 65 aos.

Fecha de retiro: fecha en la que el trabajador cumple 65 aos de edad11.

: Se refiere al salario mnimo general diario, vigente a la Fecha de corte. 12

Fecha de ltima cotizacin 13: Fecha en la que el trabajador realiz la ltima cotizacin al IMSS.

: Salario base de cotizacin mensual con el que se calculan las aportaciones de


seguridad social al IMSS, a la Fecha de ltima cotizacin.

: Salario base de cotizacin mensual actualizado, expresado en pesos. A continuacin se


presentan los dos casos posibles, tomando en cuenta la Fecha de ltima cotizacin:

Caso 1.
Cuando la Fecha de ltima cotizacin se ubica dentro un periodo de tres aos (31 de diciembre de 2013
al 31 de diciembre de 2016), el valor de deber actualizarse con la

11
En el caso de un Trabajador IMSS, para el cual no se disponga de la fecha de nacimiento, se obtendr el ao de nacimiento del Nmero de
Seguridad Social (NSS), de los dgitos 5 y 6, y se supondr que el da y mes de nacimiento es el 1 de julio.
12
Para conocer informacin sobre salarios mnimos, consulte: http://www.conasami.gob.mx/
13
Cuando nicamente se conozca el mes y ao de ltima cotizacin, la Fecha de ltima cotizacin se conformar como el primer da del mes y ao
disponibles.

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inflacin observada14 entre la Fecha de ltima cotizacin y la Fecha de corte. Es decir, se
obtendr mediante la expresin:



=[ ]

Adicionalmente, en caso de que exceda al mximo salario mensual contemplado por la


Ley del IMSS (25 salarios mnimos), entonces se acotar a dicho mximo. Es decir:

Si > 30 25, entonces, = 30 25

Caso 2.
Si la Fecha de ltima cotizacin se ubica antes del periodo de tres aos sealado, se tomar como
un salario mnimo mensual 15, vigente a la Fecha de corte, es decir:


= 30

Ns: Es el nivel salarial o nmero de salarios mnimos que percibe un trabajador, tomando como referencia
el , se obtiene de la siguiente manera:


=
30

Fecha de redencin: fecha de redencin del Bono de Pensin ISSSTE.

De esta manera, la formulacin para estimar la acumulacin de saldo en la cuenta individual a la Edad de retiro,
tomando en cuenta aportaciones y rendimientos, estar dada por la siguiente expresin:


(1 + () ) (1 () ) 1
sin = (1 + () ) (1 () ) + [ ( + ) [ ]] + (1 + () ) (1 () )
(1 + () ) (1 () ) 1

Donde:

sin : Saldo de ahorro para el retiro en la cuenta individual, sin considerar aportaciones voluntarias en
el futuro, proyectado al cumplir la Edad de retiro

14
Se hace uso del valor de las Unidades de Inversin (UDI), dicha informacin a las fechas requeridas, se puede consultar en la pgina
http://www.banxico.org.mx/ Poltica monetaria e Inflacin Estadsticas Inflacin ndices de Precios al Consumidor y UDIS
Estructuras de Informacin Valores de UDIS.
15
En este punto se incluye, a aquellos trabajadores que no dispongan de Fecha de ltima cotizacin y/o .

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Si : Saldo actual de la cuenta individual para el retiro a la Fecha de corte, expresado en pesos. Debido a que se
asume completa portabilidad de recursos IMSS e ISSSTE, el saldo actual a considerar para la estimacin
est integrado por la suma de los montos en las subcuentas:

RCV IMSS;
RCV ISSSTE;
Ahorro Voluntario y Complementario (IMSS e ISSSTE);
Ahorro Solidario, y
Ahorro por cuota social (IMSS e ISSSTE).

Lo anterior, excluyendo el saldo en las subcuentas de SAR IMSS 92, SAR ISSSTE 92 y Vivienda.

() : Rendimiento real mensual antes de comisin de 0.00327374 (0.327374%), obtenido de la siguiente


forma, a partir de un rendimiento anual ( ) de 4%:

1 1
() = (1 + )12 1 = (1 + 0.04)12 1 = 0.00327374

() : Comisin mensual sobre saldo que cobra la AFORE; este porcentaje corresponde a la comisin anual
vigente a la Fecha de corte de cada AFORE, entre 12.


() =
12

0.0106
Por ejemplo, dada una comisin de 1.06% anual () = = 0.0008833.
12

n: nmero de meses que faltan para que el trabajador cumpla 65 aos de edad, desde la Fecha de corte. Se
calcular como:

= [ 12]
365

d : Densidad de cotizacin del trabajador, desde la Fecha de corte hasta la Edad de retiro, equivalente a 0.80
(80%).

Ao: Se refiere al monto en pesos de la aportacin obligatoria mensual, la cual se obtiene como la
multiplicacin de la variable por el porcentaje de aportacin obligatoria por concepto de Retiro,
Cesanta y Vejez (6.5% en el caso de Trabajador IMSS).

= 0.065

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Cs: Monto mensual en pesos por concepto de cuota social, para ello se toma la cantidad de cuota social
diaria que corresponde al nivel salarial del Trabajador IMSS (
), vigente a la Fecha de corte,

multiplicada por 30. Con ello, el monto mensual de cuota social estar determinado por:


30 15
= {
0 > 15

Los valores de
varan segn el nivel salarial del trabajador y se actualizan cuatro veces al ao:

para el periodo enero-marzo, los aplicables en abril-junio, los vigentes en julio-octubre y los
correspondientes al periodo noviembre-diciembre de cada ao. En el siguiente cuadro se muestran a manera
de ejemplo, los valores de la cuota social del periodo julio-octubre de 2016. Se debe enfatizar que los valores
de cuota social diaria que se aplicarn en el algoritmo que se describe, son los que estarn vigentes durante
noviembre-diciembre de 2016.

Cuota social diaria*


Rangos de nivel salarial

1 4.98953
1 < 4 4.78164
4 < 7 4.57374
7 < 10 4.36584
10 < 15 4.15794
* La Direccin General de Programacin y Presupuesto de la Salud,
Educacin y Laboral de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
es el rea competente para realizar el clculo de la actualizacin de la
cuota social que el Gobierno Federal debe aportar al seguro de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez. Para las estimaciones de la EPP se
deber aplicar la cuota social vigente de noviembre a diciembre de
2016.

Bono: Valor nominal del Bono de Pensin ISSSTE a la Fecha de corte, expresado en pesos. Recurdese que
aunque se trata del formato Trabajador IMSS, debe contemplarse la posibilidad de que en su momento, el
cuentahabiente hubiera tenido un empleo cotizando al ISSSTE y se hubiera hecho acreedor a tener un
Bono de Pensin ISSSTE, cuyo valor debe ser tomado en cuenta debido a que se supone total portabilidad
entre recursos IMSS e ISSSTE.

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k: nmero de meses que faltan para que un trabajador cumpla 65 aos de edad a partir de la Fecha de
redencin del Bono. Se calcula como:


= [ 12 ]
365

En el caso de que la Fecha de redencin sea mayor a la Fecha de retiro, = 0. Si la Fecha de redencin es menor
a la Fecha de corte, = 0. Si = 0, entonces = 0.

B.2. Estimacin de la pensin sin ahorro voluntario para el formato Trabajadores IMSS

La estimacin de la pensin mensual del trabajador sin considerar aportaciones voluntarias en el futuro, se realizar
con la siguiente formulacin:
sin
sin =
12

Donde:

sin =pensin mensual estimada para el Trabajador IMSS, sin considerar aportaciones
voluntarias en el futuro.

= Valor de la Unidad de Renta Vitalicia correspondiente a la Edad de retiro, diferenciada por gnero y
disponible16 a la Fecha de corte.

La sin estimada corresponde al monto mensual bajo la modalidad de Retiro Programado (durante
el primer ao del retiro del trabajador), sin considerar el costo del seguro de sobrevivencia que servira para cubrir las
pensiones de sus beneficiarios en caso de fallecimiento.

B.3. Estimacin de ahorro para incrementar la pensin para el formato Trabajadores IMSS

Una vez que se conoce el monto de la pensin mensual sin considerar aportaciones voluntarias en el futuro, se
procede a estimar cunto tendra que ahorrar adicionalmente el trabajador, para incrementar la
en cierto porcentaje. La siguiente formulacin se utiliza para responder a dicho cuestionamiento:

16
Los valores de la URV que se utilizarn en la estimacin pensionaria, estarn disponibles en la pgina de internet de la CONSAR
https://www.gob.mx/consar, en el apartado: Blog Valores de la Unidad de Renta 2016 Hoja 2016_Activos. Si no se dispone de datos
sobre el gnero del trabajador, se tomar la URV especificada para mujeres.

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[ sin (1 + ) 12] (1 + ()) (1 ()) (1 + ()) (1 () )
= ( + )
(1 + ()) (1 () ) 1
[ ]
[ (1 + ()) (1 ()) 1 ]

En donde:

= ahorro voluntario necesario para tener una pensin mayor en Fi por ciento a la
sin

= i-simo porcentaje aplicado a la sin , el cual tendr los siguientes valores de acuerdo al
formato para Trabajadores IMSS:

1 = 0.10 (incremento de 10% aplicado a sin ).


2 = 0.20 (incremento de 20% aplicado a sin ).
3 = 0.50 (incremento de 50% aplicado a sin ).

De tal manera que, el monto de las pensiones ante diferentes porcentajes de incremento se expresarn
como:

La pensin incrementada en 10% = sin (1 + 1 )


La pensin incrementada en 20% = sin (1 + 2 )
La pensin incrementada en 50% = sin (1 + 3 )

El resto de las variables son las descritas en los Apartados B.1 y B.2

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C. Estimacin Personalizada de Pensin formato para Trabajadores ISSSTE

C.1. Estimacin del saldo pensionario ante diferentes combinaciones de ahorro solidario y
voluntario para el formato Trabajadores ISSSTE

Previo a la estimacin del saldo pensionario, ser de gran relevancia conocer las variables auxiliares que a
continuacin se enlistan:

Fecha de corte: es la fecha acordada en la que se tomarn los valores de algunas variables involucradas en el
clculo. La Fecha de corte es el 31 de diciembre de 2016.

Edad de retiro: Para las estimaciones, se considera una edad de retiro de 65 aos

Fecha de retiro: fecha en la que el trabajador cumple 65 aos de edad

: Se refiere al salario mnimo general diario, vigente a la Fecha de corte. 17

Fecha de ltima cotizacin 18: Fecha en la que el trabajador realiz la ltima cotizacin al ISSSTE.

: Sueldo bsico de cotizacin mensual con el que se calculan las aportaciones


de seguridad social al ISSSTE, a la Fecha de ltima cotizacin.


: Sueldo bsico de cotizacin mensual actualizado, expresado en pesos. A continuacin se
presentan los dos casos posibles, tomando en cuenta la Fecha de ltima cotizacin:

Caso 1.
Cuando la Fecha de ltima cotizacin se ubica dentro un periodo de tres aos (31 de diciembre de 2013
al 31 de diciembre de 2016), el valor de deber actualizarse con la

17
Para conocer informacin sobre salarios mnimos, consulte: http://www.conasami.gob.mx/
18
Cuando nicamente se conozca el mes y ao de ltima cotizacin, la Fecha de ltima cotizacin se conformar como el primer da del mes y ao
disponibles.

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inflacin observada19 entre la Fecha de ltima cotizacin y la Fecha de corte. Es decir, se
obtendr mediante la expresin:


=[ ]

Adicionalmente, en caso de que exceda al mximo salario mensual contemplado por la


Ley del ISSSTE (10 salarios mnimos), entonces, se acotar a dicho mximo. Es decir:

Si > 30 10, entonces, = 30 10

Caso 2.
Si la Fecha de ltima cotizacin se ubica antes del periodo de tres aos sealado, se tomar como
un salario mnimo mensual 20, vigente a la Fecha de corte, es decir:

= 30

Fecha de redencin: fecha de redencin del Bono de Pensin ISSSTE

De esta manera, la formulacin para estimar la acumulacin de saldo en la cuenta individual a la Edad de retiro, ante
diferentes combinaciones de ahorro solidario y voluntario, estar dada por la siguiente expresin:

(1 + () ) (1 () ) 1
( ) = (1 + () ) (1 () ) + [ ( + + ) [ ]] + (1 + () ) (1 () )
(1 + () ) (1 () ) 1

Donde:

( )= Saldo de ahorro para el retiro en la cuenta individual proyectado al cumplir la Edad de retiro,
con la combinacin de ahorro solidario y voluntario.

Si : Saldo actual de la cuenta individual para el retiro a la Fecha de corte, expresado en pesos. Debido a que se
asume completa portabilidad de recursos IMSS e ISSSTE, el saldo actual a considerar para la estimacin
est integrado por la suma de los montos en las subcuentas:

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Se hace uso del valor de las Unidades de Inversin (UDI), dicha informacin a las fechas requeridas, se puede consultar en la pgina
http://www.banxico.org.mx/ Poltica monetaria e Inflacin Estadsticas Inflacin ndices de Precios al Consumidor y UDIS
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En este punto se incluye, a aquellos trabajadores que no dispongan de Fecha de ltima cotizacin y/o .

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RCV IMSS;
RCV ISSSTE;
Ahorro Voluntario y Complementario (IMSS e ISSSTE);
Ahorro Solidario, y
Ahorro por cuota social (IMSS e ISSSTE).

Lo anterior, excluyendo el saldo en las subcuentas de SAR IMSS 92, SAR ISSSTE 92 y Vivienda.

() = Rendimiento real mensual antes de comisin de 0.00327374 (0.327374%), obtenido de la siguiente


forma, a partir de un rendimiento anual ( ) de 4%:

1 1
() = (1 + )12 1 = (1 + 0.04)12 1 = 0.00327374

() = Comisin mensual sobre saldo que cobra la AFORE; este porcentaje corresponde a la comisin
anual vigente a la Fecha de corte de cada AFORE, entre 12.


() =
12

0.0106
Por ejemplo, dada una comisin de 1.06% anual () = = 0.0008833.
12

n: nmero de meses que faltan para que el trabajador cumpla 65 aos de edad, desde la Fecha de corte. Se
calcular como:

= [ 12]
365

d = Densidad de cotizacin del trabajador, desde la Fecha de corte hasta la Edad de retiro, equivalente a 0.80
(80%).

Ao: Se refiere al monto en pesos de la aportacin obligatoria mensual, la cual se obtiene como la
multiplicacin del por el porcentaje de aportacin obligatoria por concepto de Retiro,
Cesanta y Vejez (11.3% en el caso de Trabajador ISSSTE).


= 0.113

As: Es el ahorro solidario mensual que podra ingresar a la cuenta individual de los Trabajadores ISSSTE.
Esta cantidad resultar de la aportacin conjunta, debido a que el Gobierno Federal cede 3.25 pesos por
cada peso que aporta el Trabajador ISSSTE, con un lmite de 2 por ciento sobre su sueldo.

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Para ello, la Ley del ISSSTE establece las posibles opciones de porcentaje de Ahorro Solidario son: 0%, 1% y
2%. De tal manera, el monto mensual de ahorro solidario ser lo que resulte de la siguiente expresin:
= 4.25

Av: Se refiere al ahorro voluntario mensual, referido en pesos, que podra ingresar a la cuenta individual si
se realizan aportaciones extras con el propsito de incrementar el saldo pensionario a la Edad de retiro.

: Es la combinacin i de As y Av, que se considera en el formato de Trabajadores ISSSTE. A continuacin


se mencionan las combinaciones contempladas:

Combinacin 1 : Corresponde al caso en el que el trabajador aporta mensualmente un


porcentaje de ahorro solidario de 0%, ms $0 por concepto de ahorro voluntario. Es decir:
1 = As + Av
Con As = 0 y Av = 0

Combinacin 2 : Corresponde al caso en el que el trabajador aporta mensualmente un


porcentaje de ahorro solidario de 0%, ms $100 por concepto de ahorro voluntario. Es decir:
2 = As + Av
Con As = 0 y Av = 100

Combinacin 3 : Corresponde al caso en el que el trabajador aporta mensualmente un


porcentaje de ahorro solidario de 1%, ms $0 por concepto de ahorro voluntario. Es decir:
3 = As + Av
Con As = [4.25 0.01 ] y Av = 0

Combinacin 4 : Corresponde al caso en el que el trabajador aporta mensualmente un


porcentaje de ahorro solidario de 2%, ms $0 por concepto de ahorro voluntario. Es decir:
4 = As + Av
Con As = [4.25 0.02 ] y Av = 0

Cs : Monto mensual en pesos por concepto de cuota social, para ello se toma la cantidad de cuota social
diaria correspondiente al Trabajador ISSSTE 21, vigente a la Fecha de corte, multiplicada por 30.

= 30

Bono: Valor nominal del Bono de Pensin ISSSTE a la Fecha de corte, expresado en pesos.

21
La cuota social diaria para trabajadores ISSSTE, aplicable para el periodo julio-octubre de 2016 es de 4.15794 pesos. Para las estimaciones de
la EPP se deber aplicar la cuota social vigente de noviembre a diciembre de 2016.

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k : nmero de meses que faltan para que un trabajador cumpla 65 aos de edad a partir de la Fecha de
redencin del Bono. Se calcula como:


= [ 12 ]
365

En el caso de que la Fecha de redencin sea mayor a la Fecha de retiro, = 0. Si la Fecha de redencin es menor
a la Fecha de corte, = 0. Si = 0, entonces = 0.

C.2. Estimacin de la pensin ante diferentes combinaciones de ahorro solidario y voluntario


para el formato Trabajadores ISSSTE

La estimacin de la pensin mensual del trabajador ante diferentes combinaciones de ahorro solidario y voluntario,
se realizar con la siguiente formulacin:

( )
( ) =
12
Donde:
( ) = Pensin ISSSTE mensual estimada ante la combinacin de ahorro solidario y
voluntario
= Valor de la Unidad de Renta Vitalicia correspondiente a la Edad de retiro, diferenciada por gnero y
disponible22 a la Fecha de corte.

La ( ) estimada corresponde al monto mensual bajo la modalidad de Retiro Programado (durante


el primer ao del retiro del trabajador), sin considerar el costo del seguro de sobrevivencia que servira para cubrir las
pensiones de sus beneficiarios en caso de fallecimiento.

22
Los valores de la URV que se utilizarn en la estimacin pensionaria, estarn disponibles en la pgina de internet de la CONSAR
https://www.gob.mx/consar, en el apartado: Blog Valores de la Unidad de Renta 2016 Hoja 2016_Activos. Si no se dispone de datos
sobre el gnero del trabajador, se tomar la URV especificada para mujeres.

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D. Llenado de formatos de la Estimacin Personalizada de Pensin

D.1. Formato para Trabajadores IMSS


1 del Apartado
B.1

Este campo es Si del


2
Apartado B.1

Se refiere a del Es el valor de


3 4
Apartado B.1 del Apartado B.2

5 6

(+ ), Apartado B.3 del Apartado B.3

(+ ), Apartado B.3 del Apartado B.3

(+ ), Apartado B.3 del Apartado B.3

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D.2. Formato para Trabajadores ISSSTE

1

del Apartado
C.1

Este campo es Si del


2 Apartado C.1

Se refiere a ( ) Es el valor de
con la combinacin del 3 ( ) del
Apartado C.1
4
Apartado C.2, con la suma
del apartado C.1.

5
6
Valor de la pensin ( ),
Apartado C.2, bajo la combinacin Valor de del Apartado C.1

Valor de la pensin ( ),
Apartado C.2, bajo la combinacin
Valor de del Apartado C.1

Valor de la pensin ( ), Valor de del Apartado C.1


Apartado C.2, bajo la combinacin

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D.3. EPP enviado a Trabajadores Simultneos en diferentes institutos

El trabajador simultneo que cotiza tanto a IMSS como ISSSTE, se ajusta a alguno de los siguientes cuatro tipos de
trabajador. De tal manera que, el envo del EPP depender de las condiciones que se muestran en el cuadro
siguiente:

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