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AUSTRAL GROUP S.A.A.

I. INFORMACIN GENERAL
Razn Social: AUSTRAL GROUP S.A.A
Direccin: Av. Vctor Andrs Belaunde N 147, Torre 7, Centro
Empresarial Real, San Isidro.
Fundacin: 10/12/1996
Fecha de listado en la BVL: AUSTRAC1 12/01/1999

II. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA


La empresa tiene por objeto principal dedicarse a la actividad de
pesquera industrial, entendindose como tal todas las fases de esta
actividad tales como la extraccin, transformacin y/o envasado de
productos hidrobiolgicos, tanto para la alimentacin humana directa e
indirecta como para la animal. Clasificada en el CIIU N-15127.
Austral Group S.A.A. (en adelante Austral) es una sociedad annima
abierta con plazo de duracin indeterminada que fue constituida el 10 de
diciembre de 1996 mediante escritura pblica extendida ante el Notario
Pblico Dr. Manuel Retegui Tomatis e inscrita en la partida electrnica
N 11245506 del Registro Pblico de Personas Jurdicas de Lima.
Austral forma parte del Grupo Econmico Austevoll Seafood ASA,
empresa listada en Oslo Bourse. El objeto social de las principales
entidades que conforman el grupo es la extraccin, cultivo,
procesamiento y comercializacin de especies hidrobiolgicas. Como
una pesquera pelgica integrada y especialista en alimentos marinos,
Austevoll opera por medio de subsidiarias, compaas asociadas,
embarcaciones pesqueras con licencia de cuotas en tres de los pases
pesqueros ms importantes: Noruega, Chile y Per. Comprometidos con
brindar productos de calidad a sus clientes, Austevoll emplea una
sofisticada tecnologa y estrategias de pesca responsable que cosechan
los recursos del ocano sin comprometer sus sostenibilidad.
Por medio de sus actividades en la flota pesquera, plantas de harina y
aceite, plantas de conservas y congelados y crianza y venta de salmn,
la operacin integrada de Austevoll asegura que sus productos
mantengan un alto nivel de frescura desde las aguas en donde se
pescan hasta los productos terminados. A lo largo de la ltima dcada,
Austevoll ha adquirido un nmero significativo de compaas de
naturaleza complementaria a sus reas existentes. Su xito recae en la
integracin de estos negocios, creacin de sinergias y negocios con
valor agregado por medio de la cooperacin de todas las reas.
A diciembre de 2015, el capital social de Austral inscrito en Registros
Pblicos asciende a S/.388504,881.00, representado por 259003,254
acciones con derecho a voto, de un valor nominal de S/. 1.50, las cuales
pertenecen a una sola serie, todas con los mismos privilegios y se
encuentran inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores y en
la Bolsa de Valores de Lima (BVL).
Adicionalmente, la compaa tiene registradas 1,359 acciones de
inversin de una misma serie, no inscritas en la Bolsa de Valores de
Lima. Los tenedores de acciones de inversin no han ejercido el derecho
de participar en los aumentos de capital social o capitalizacin de
deudas desde el ao 1992. Durante el segundo semestre del ao 2015,
Austral inici una Oferta Pblica de Redencin de Acciones con la
finalidad de redimirlas y tener un solo tipo de accin, contando para ello
con la autorizacin de la Superintendencia de Mercado de Valores
(SMV). Dicho procedimiento finalizar en el mes de enero de 2016 con
el trmino de la oferta, la comunicacin a la SMV y la consignacin de
los referidos valores en el Banco de la Nacin.
El nico accionista con una participacin mayor al 5% (89.35%) en el
capital social es Dordogne Holdings Inc., domiciliada en Panam.
Dordogne Holdings Inc. pertenece a Austevoll Seafood ASA.

III. ESTADOS FINANCIEROS

AUSTRAL GROUP S.A.A.


31/12/20 31/12/20 31/12/20
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA 15 14 13
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes al Efectivo/ 54,912 32,230 20,243
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas
56,427 114,146 149,552
por cobrar/
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ 4,413 49,859 89,420
Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ 51,158 63,737 49,702
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas/ 856 550 10,430
Inventarios/ 101,738 96,503 152,753
Otros Activos no financieros/ 6,148 2,947 3,212
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos
o Grupos de Activos para su Disposicin
219,225 245,826 325,760
Clasificados como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios/
Total Activos Corrientes/ 219,225 245,826 325,760
ACTIVOS NO CORRIENTES/
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos
266 2,340 39,076
y asociadas/
Propiedades, Planta y Equipo (neto)/ 572,934 497,336 468,688
Activos intangibles distintos de la plusvala/ 260,789 261,430 258,943
Otros Activos no financieros/ 2,359 1,587 366
Total Activos No Corrientes/ 836,348 762,693 767,073
1,055,5 1,008,5 1,092,8
TOTAL DE ACTIVOS/
73 19 33
PASIVOS Y PATRIMONIO/
PASIVOS CORRIENTES/
Otros Pasivos Financieros/ 47,440 147,586 204,816
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
78,952 67,700 97,463
por pagar/
Cuentas por Pagar Comerciales/ 33,460 36,696 43,759
Otras Cuentas por Pagar/ 44,274 29,729 48,758
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas/ 1,218 1,275 4,946
Otros Pasivos no financieros/ 128 9,798 1,326
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos
incluidos en Grupos de Activos para su
126,520 225,084 303,605
Disposicin Clasificados como Mantenidos para
la Venta/
Total Pasivos Corrientes/ 126,520 225,084 303,605

PASIVOS NO CORRIENTES/
Otros Pasivos Financieros/ 340,069 186,148 122,800
Pasivos por impuestos diferidos/ 59,869 61,572 69,443
Otros pasivos no financieros/ 12,331 11,138 19,489
Total Pasivos No Corrientes/ 412,269 258,858 211,732

Total Pasivos/ 538,789 483,942 515,337


Patrimonio/
Capital Emitido/ 389,135 389,135 389,135
Acciones de Inversin/ 2 2 2
Otras Reservas de Capital/ 72,430 72,430 72,221

Resultados Acumulados/ 55,217 63,010 116,138

Total Patrimonio/ 516,784 524,577 577,496


1,055,5 1,008,5 1,092,8
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO/
73 19 33

AUSTRAL GROUP S.A.A.

31/12/201 31/12/201 31/12/201


ESTADO DE RESULTADOS 5 4 3
Ingresos de actividades ordinarias/ 421,524 454,491 545,534

Costo de Ventas/ -285,771 -344,696 -426,440


Ganancia (Prdida) Bruta/ 135,753 109,795 119,094
Gastos de Ventas y Distribucin/ -23,499 -28,294 -34,880
Gastos de Administracin/ -63,509 -63,032 -62,926
Otros Ingresos Operativos/ 17,459 59,331 59,770
Otros Gastos Operativos/ -20,123 -73,663 -59,837
Ganancia (Prdida) por actividades de
46,081 4,137 21,221
operacin/
Ingresos Financieros/ 250 760 13,415
Gastos Financieros/ -9,819 -8,655 -10,955
Diferencias de Cambio neto/ -34,229 -16,998 -16,551
Resultado antes de Impuesto a las
2,283 -20,756 7,130
Ganancias/
Gasto por Impuesto a las Ganancias/ -10,076 -6,263 -5,044

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones


-7,793 -27,019 2,086
Continuadas/
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio/ -7,793 -27,019 2,086

IV. RATIOS FINANCIEROS


LIQUIDEZ CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

2015 2014 2013

245826 325760
219225 =1.0922 =1.0730
=1.7327 225084 303605
126520

Este ratio nos dice que por cada S/.1 de pasivo corriente, la
empresa cuenta con S/.1.73, S/.1.09 y S/.1.07 de respaldo en el
activo corriente, para los aos 2015, 2014 y 2013
respectivamente.

PRUEBA ACIDA
ACT .CORRIENTEEXISTENCIASGASTOS PAG . ANTIC .
PASIVO CORRIENTE

2015 2014 2013

24582696503 325760152753
219225101738 =0.6634 =0.5698
=0.9286 225084 303605
126520

Nos indica que la empresa registra una prueba cida de 0.93,


0.66 y 0.57 para el ao 2015, 2014 y 2013 respectivamente, lo
que a su vez nos permite deducir que por cada sol que se debe
en el pasivo corriente, se cuenta con 0.93, 0.66 y 0.57
respectivamente para su cancelacin, sin necesidad de tener que
acudir a la realizacin de los inventarios.

ROTACIN DE EXISTENCIAS
COSTO DE VENTAS
EXISTENCIAS

2015 2014 2013

285771 344696 426440


=2.8089 =3.5719 =2.7917
101738 96503 152753
Este ratio nos indica que los inventarios rotan 3, 4
y 3 veces en los aos 2015, 2014 y 2013
respectivamente.

ROTACIN DEL ACTIVO TOTAL


VENTAS
ACTIVO TOTAL

2015 2014 2013

421524 454491 545534


=0.3993 =0.4507 =0.4992
1055573 1008519 1092833

Es decir que nuestra empresa est colocando entre sus clientes


0.40, 0.45 y 0.50 veces el valor de la inversin efectuada en los
aos 2015, 2014 y 2013 respectivamente.

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES


VENTAS
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

2015 2014 2013

421524 454491 545534


=95.5187 =9.1155 =6.1008
4413 49859 89420

PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA


CUETAS POR COBRAR COMERCIALES
X 360
VENTAS

2015 2014 2013

4413 49859 89420


X 360=3.7689 X 360=39.4931 X 360=59.0086
421524 454491 545534
Esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus
cuentas por cobrar en 3.77, 39.49 y 59.01 das para los aos de
2015, 2014 y 2013 respectivamente.

APALANCAMIENTO FINANCIERO
PASIVO TOTAL
X 100
ACTIVO TOTAL

2015 2014 2013

538789 483942 515337


X 100=51.04 X 100=47.99 X 100=47.16
1055573 1008519 1092833

La empresa en los aos 2015 20134 y 2013 tiene un 51.04%,


47.99% y 47.16 % respectivamente del total de su inversin,
financiado por recursos de terceros.

SOLVENCIA PATRIMONIAL
PASIVO TOTAL
X 100
PATRIMONIO

2015 2014 2013

538789 483942 515337


X 100=104.26 X 100=92.25 X 100=89.24
516784 524577 577496

La empresa en los aos 2015, 2014 y 2013 tienen las cuentas del
patrimonio comprometidas con terceros en un margen medio, es
decir, por cada sol que tiene la empresa 104.26%, 92.25% y
89.24% soles respectivamente est comprometido.

RESPALDO DE ENDEUDAMIENTO
ACTIVO FIJO
X 100
PATRIMONIO

2015 2014 2013


572934 497336 468688
X 100=110.87 X 100=94.81 X 100=81.16
516784 524577 577496

Nos indica que nuestros activos han tenido un


desgaste de 110.87%, 94.81% y 81.16% en
relacin a nuestro patrimonio en los aos 2015,
2014 y 2013 respectivamente.

MARGEN DE UTILIDAD NETA


UTILIDAD NETA
X 100
VENTAS

2015 2014 2013

7793 27019 2086


X 100=1.85 X 100=5.94 X 100=0.38
421524 454491 545534

Esto quiere decir que en el 2015, 2014 y 2013 por cada UM que
vendi la empresa, obtuvo una utilidad de -1.85%, -5.94% y
0.38% respectivamente.

RENTABILIDAD PATRIMONIAL
UTILIDAD NETA
X 100
PATRIMONIO

2015 2014 2013

7793 27019 2086


X 100=1.51 X 100=5.15 X 100=0.36
516784 524577 577496

La rentabilidad del patrimonio nos dio los siguientes resultados en


el ao 2015 es -1.51%, 2014 es -5.15% y el ultimo ao 2013 es
0.36% expresando un buen resultado en el 2013, sin embargo en
el 2014 y el 2015 hay un resultado negativo.

RENTABILIDAD DEL ACTIVO


UTILIDAD NETA
X 100
ACTIVO TOTAL
2015 2014 2013

7793 27019 2086


X 100=0.74 X 100=2.68 X 100=0.19
1055573 1008519 1092833

Dentro de los ratios de rentabilidad de activo total donde se


muestra la relacin entre la utilidad y el activo total en anlisis de
los siguientes aos, el primer ao 2015 con un dficit de
rentabilidad del -0.74%, el ao 2014 con un dficit de rentabilidad
del -2.68% y el ao 2013 genera una tasa de rentabilidad con un
saldo de 0.19%.
V. EVALUACIN FINANCIERA

INDICADORE Evaluaciones
Financieras
S Evaluacin
Evaluaci
n
FINANCIERO 2015 2014 2013 Promedio
Longitud
del sector Transversal
S 2015 inal
LIQUIDEZ
1.- Liquidez Corriente
Act .Corriente 1.092 1.073
Pas . Corriente 1.7327 1.2993 BUENO BUENO
2 0

GESTIN
2.- Rotacin de Activo Total
Ventas 0.450 0.499 REGULA
Activo Total 0.3993 0.4497 BUENO
7 2 R

SOLVENCIA
3.- Apalancamiento Financiero
Pasivo Total
x 100 47.99 47.16 REGULA
Activo Total 51.04% 48.73% REGULAR
% % R

4.- Solvencia patrimonial


Pasivo Total
x 100 104.26 92.25 89.24
Patrimonio 95.25% REGULAR MALO
% % %

RENTABILIDAD
5.- Margen de utilidad Neta
-1.85% - 0.38% 0.13% MALO MALO
Utilidad Neta
x 100 5.94%
Ventas

6.- Rentabilidad patrimonial


Utilidad Neta
x 100 -
Patrimonio -1.51% 0.36% 0.12 % MALO MALO
5.15%

7.- Rentabilidad del Activo


Utilidad Neta
x 100 -
Activo Total -0.74% 0.19% 0.06% MALO MALO
2.68%

RESUMEN PROMEDIO
TRANSVERS LONGITUDIN
EVALUACIN FINANCIERA
AL AL
BUENO 2 1
REGULAR 2 2
MALO 3 4
Apreciacin MALO MALO
Diagnstico de la Situacin de la
MALO
Empresa

VI. INFORME DE EVALUACIN FINANCIERA

AUSTRAL GROUP S.A.A.


INFORME N001-GF.17

A : Gerente General
De : Gerencia Financiera
Asunto : diagnostico financiero de la empresa
Fecha : Trujillo, 26 de enero del 2017

Seor Gerente General:


Cumplimos con informar a Ud. Al efectuar la evaluacin financiera de la
empresa se ha tenido en consideracin los indicadores siguientes:
LIQUIDEZ: la liquidez general de la empresa nos muestra una tendencia
aceptable acerca de la tenencia de efectivo de la compaa. Con un
aumento significativo en el ao 2015 con respecto al ndice
proporcionado por el sector.
GESTION: con respecto a estos indicadores podemos manifestar que se
mantienen casi similares, con respecto al promedio del sector, lo cual
nos lleva a opinar que este indicador es aceptable para la empresa.
ENDEUDAMIENTO: con respecto al endeudamiento, este se ha visto
incrementado, respecto al nivel promedio del sector lo cual indica que la
empresa debe evitar el financiamiento externo, para no afrontar
problemas financieros.
RENTABILIDAD: los ndices de rentabilidad, no se encuentran en una
situacin favorable respecto a los ndices el sector, lo cual nos indica
que la gestin de la empresa no ha sido eficiente.

DIAGNOSTICO
Segn el ndice de liquidez corriente nos muestra que es buena y
que la empresa est en condiciones de afrontar sus obligaciones
corrientes.
De acuerdo al apalancamiento financiero la empresa muestra
una situacin aceptable, pero debe tener cuidado porque en el
ltimo ao se aprecia que su dependencia a capitales externos
est aumentando.
La rentabilidad de la empresa no es buena.

RECOMENDACIONES
Evitar el financiamiento externo para no afrontar problemas
financieros.
Se debe efectuar un anlisis detallado de los costos y gastos de
la empresa, con la finalidad de abaratar los costos y gastos para
as mejorar la rentabilidad de la empresa y obtener de esta
manera mayor beneficio.

Atentamente