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Basilea II: El Nuevo Acuerdo de

Capital

CALENDARIO PARA BASILEA- II

Jan 2007 Implementation of Basel-II and CAD-3


Jan 2006 Parallel run
Dec 2005 European Commission issues CAD-3 and gives a 1-year transition period.
2004 Elections and potential enlargement in EU
2004 European Commission issues the draft CAD-3
End 2003 Issuance of Basel-II
Mid-2003 Issuance of 3rd Consultative Papers for Basel-II and CAD-3

Oct 2002 - Basel Committee started QIS-3


Mar 2002 Implementation date for Basel-II was extended to 2006
Nov 2001 - Basel Committee conducted QIS-2.5
Apr 2001 - Basel Committee conducted QIS-2
Feb 2001 Issuing of a 3rd Consultative Paper and conducting the QIS-3 was decided.
Jan/Feb 2001 - Basel Committee issued 2nd Consultative Paper of Basel-II. European
Commission issued 2nd Consultative Paper of CAD-3. Two organizations set 2004 as the
implementation date.
July 2000 - Basel Committee conducted QIS-1
Nov 1999 European Commission issued 1st Consultative Paper of CAD-3
June 1999 - Basel Committee issued 1st Consultative Paper of Basel-II

BASILEA II: AMBITO DE APLICACIN

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Nuevo Acuerdo de Capital

BASILEA-II

Disciplina de Mercado
Requisitos de Capital

Proceso de Examen

PILLAR III
supervisor
PILAR II
PILAR I

mnimos

mbito de Aplicacin

BASILEA-II: PRINCIPALES CAMBIOS

Adecuacin de capital:
Dos aproximaciones (o 3)
Uso de calificaciones externas en el modelo standar
Filosofa:
Consolidacin
nfasis en
Procesos de supervisin
Metodologas internas
Disciplina de Mercado
Flexibilidad: Not a one-size-fits-all approach
Riesgo Operacional
Mayor responsabilidad para los reguladores

BASILEA-II: PILAR- I

Sin cambio Puede ser superior


bajo Pilar-II

Capital Total
8%
Riesgo de Credito + Riesgo de Mercado+ Riesgo operacional

Revisado y nuevos metodos Relativamente Nuevo


incorporados incambiado

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BASEL-II: PILAR- I

MENU DE METODOS

RIESGO DE RIESGO DE RIESGO OPERACIONAL


CREDITO MERCADO
(1996 Amendment)
Mtodo Mtodo estandarizado Mtodo de Indicadores
Estandarizado Bsicos

IRB: Mtodo bsico Mtodo de Modelos Mtodo Estandarizado


Internos

IRB: Mtodo Mtodo de Medicin


avanzado Avanzada

BASILEA-II: PILAR- I RIESGO DE CREDITO

Marco similar al de riesgo de mercado la


decisin de adoptar un mtodo ms flexible
depende fundamentalmente de los bancos
(con limitaciones regulatorias)

Para la mayora de los bancos a nivel


mundial el mtodo estandarizado va a ser el
standar relevante.

BASILEA-II: PILAR- I Riesgo de Crdito

RIESGO DE
TECNICAS DE
CREDITO RIESGO DE
DESPUES DE = CREDITO - MITIGACION
DE RIESGO
MITIGACION

Soberana
Corporativa
Collateral
Banco
Garantias & Credit Derivatives
Retail
On-balance Sheet Netting
Acciones
Trading Book (Specific Risk)
Derivativos

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BASILEA-II: PILAR- I Riesgo de crdito

METODO ESTANDAR
PONDERADORES DE
CAP. REQ. = EXPOSICION
EXPOSICION x RIESGO x 8%
(External Ratings)

IRB METODO BASICO

PD Benchmark Maturity Granularity


(Estimacin Interna) x LGD x
RW Adjustment +/- Adjustment

CAP. REQ. = EXPOSICION


EXPOSICION x PONDERADORES DE
RIESGO x 8%

IRB METODO AVANZADO

PD Benchmark LGD Ajuste por Ajuste por


(Estimacin Interna) x x
RW Int.) vencimiento +/- Granularidad
(Est. Int.)

CAP. REQ. = EXPOSICION


EXPOSICION
(Internal Estimation) x PONDERADORES DE
RIESGO x 8%

BASILEA-II: PILAR- I Mtodo estandarizado

Muy similar en filosofa a Basilea I


Para bancos que realizan operaciones
simples y para los cuales los costos de
invertir intensamente en tecnologas de
manejo de riesgos es demasiado alto, el
mtodo estandarizado provee un conjunto
de ponderadores de riesgo relativamente
simples para calcular los activos
ponderador por riesgo (RWA)

BASILEA-II: PILAR- I METODO ESTANDARIZADO

Presenta una mayor diferenciacin que Basilea I y


realiza una serie de ajustes en areas donde Basilea
I es muy restrictivo (e.g. collateral)
Todavia limitado a un esquema burdo de
ponderadores de riesgo
Diferencia significativa entre el Metodo Estandar
y los ponderadores de riesgo implicitos en los
modelos de riesgo de los bancos (QIS, Quantitaive
impact study).

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BASILEA-II: PILAR- I NUEVOS PONDERADORES
ESTANDARIZADOS DE RIESGO

Rating / Risk Weight (%)

AAA to A+ to A- BBB+ to BB+ to Below Unrated


Claim on AA- BBB- B- B-
Sovereigns 0 20 50 100 150 100
Banks Option 1 20 50 100 100 150 100
Option 2 20 20 50 50 150 50
Corporates* 20 50 100 100 150 100
* For Corporates, Below BB- receives 150% risk weight

Calificaciones externas
Principal grupo afectado es la deuda soberana (se elimina la distincin
OECD)
2 Opciones para los bancos establecer calificacin pas o calificacin
banco
Mitigacin de crdito: collateral, garantas, derivados (credit derivatives)

BASILEA-II: PILAR- I RESPONSABILIDADES REGULATORIAS

Uno de los mayores cambios respecto de Basilea I son


las External Credit Assessment Institutions (ECAIs)
Para que los supervisores puedan acreditar ECAIs debe
establecer:
Objectividad rigurosa, validada, revisada, > 1 3 aos
Independencia politica, comercial
Transparencia evaluaciones y methodologa disponible
Disclosure methodologa, PDs, probabilidades de transicin
Recursos adecuados para mantener on-going contact
Credibilidad aceptacin del mercado y uso
Los supervisors son responsables de traducir las
calificaciones de las ECAI en calificaciones regulatorias

BASILEA-II: PILAR- I METODO IRB

Motivado por:
Necesidad de mayor sensibilidad al riesgo que la
surgida de Basilea 1 y del Metodo estandarizado
mejor adecuacin del capital al riesgo contraparte
Necesidad de un marco mas creible, sano y que refleje
las prcticas de la industria
Necesidad de incentivos compatibles mayores entre el
deseo del regulador de promover y mejorar el manejo
de riesgo de crdito y los beneficios regulatorios de los
bancos.

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BASILEA-II: PILAR- I Ingredientes basicos del IRB

Calificacion 6 clases de exposiciones:


Corporate Retail
Soberano Financiacion de Proyectos
Banco Acciones

Calculo de los componentes de riesgo:


PD, LGD and EAD
Funciones de Ponderacion del riesgo:
M (maturity) and G (granularity)
Requisitos mnimos para participar

BASILEA-II: PILAR- I METODO BASICO Y AVANZADO

METODO BASICO
Permite a los bancos usar sus propias estimaciones de PD, pero
requiere el uso de reglas estandar para LGD y EAD
Constituye un primer paso evolutivo

METODO AVANZADO
Usa sus propias estimaciones de LGD y EAD

BASILEA-II: PILAR- I ESTRATEGIA DE PREPARACION

Para prepararse para IRB, dos reas


tienen que ser cubiertas:
1. Determinacin de la situacin
(capacidad) de los bancos
2. Desarrollo de estandares de validacin

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BASILEA-II: PILAR- I Riesgo operacional

METODO DE INDICADORES BASICOS

CAP. REQ. = PROMEDIO INGRESO BRUTO X 15 %

METODO ESTANDARIZADO

CAP. REQ. =
PROMEDIO INGRESO BRUTO
POR LINEA DE NEGOCIO
X i
METODO DE MEDICION AVANZADO

Internal Measurement Approach


Loss Distribution Approach
Scorecard Approach

BASILEA-II: PILAR- II PROCESOS DE SUPERVISION

Principio 1:
Los bancos deben tener un proceso para determinar la
adecuacin de su capital en relacin a los riesgos.
Principio 2:
Los supervisores deben revisar y evaluar las estrategias
de capital de los bancos y sus estimaciones.
Principio 3:
Los supervisors deberan esperar que los bancos operen
por encima del CAR mnimo.
Principio 4:
Los supervisores deberan intervenir en las primeras
etapas para prevenir que el capital caga por debajo de
los niveles mnimos.

BASILEA-II: PILAR- II PROCESOS DE SUPERVISION

Revision del supervisor de las capacidades


internas de los bancos
Responsabilidad reposa en los directores (board)
Supervisin orientada a riesgos
Capacidades necesarias del supervisor:
Tcnicas de manejo de riesgos
Evaluacion de los controles internos
Contabilidad y divulgacin
Posible interaccion con expertos externos
Transparencia del supervisor y accountability

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BASEL-II: PILAR- II PROCESOS DE SUPERVISION

Los supervisores van a necesitar desarrollar


mayor nivel de juicio de valor.

El control de calidad y el anlisis de grupo de


semejantes (peer) va a ser cada vez mas
importante.

BASILEA-II: PILAR- III DISCIPLINA DE MERCADO

Resalta el valor de la divulgacin por parte de


los bancos
Basilea ha establecido recomendaciones de
divulgacin de informacin relativa a:
Capital y la estructura de capital
Exposicion crediticia agregada y desagregada por
pais, sector industrial, cumplimiento, etc
Manejo del riesgo de crdito - mtodo utilisado,
definicin de default, etc
Evaluacin de la performance Ex post del modelo
Tcnicas de mitigacin de riesgo

BASILEA-II: PILAR- III PRINCIPIO GENERAL DE DIVULGACION

Los bancos debern contar con una poltica


formal de divulgacin aprobada por el consejo de
administracin y que recoja el procedimiento
para determinar qu divulgaciones har la
entidad, as como los controles internos que se
dispongan en el proceso de divulgacin.
Adems, los bancos debern contar con un
proceso para evaluar la adecuacin de sus
divulgaciones, incluidas la validacin y la
frecuencia de las mismas.

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BASILEA-II: PILAR- III DIVULGACION

AMBITO DE ESTRUCTURA EXPOSICION AL ADECUACION DE


APLICACION DE CAPITAL RIESGO Y CAPITAL
ASSESSMENT

CORE CORE CREDIT RISK IN THE CORE


DISCLOSURES DISCLOSURES BANKING BOOK DISCLOSURE
(QUANTITATIVE) (QUANTITATIVE)
SUPPLEMENTARY CORE
DISCLOSURES RIESGO DE
DISCLOSURES SUPPLEMENTARY
MERCADO
(QUALITATIVE) DISCLOSURES
RIESGO
SUPPLEMENTARY OPERACIONAL
DISCLOSURES
RIESGO TASA INTERES
(IRR) IN THE BANKING
BOOK

BASILEA-II: PILLAR- III

RISK EXPOSURES AND ASSESSMENT


CREDIT RISK IN THE INTEREST RATE
BANKING BOOK MARKET RISK OPERATIONAL
RISK (IRR) IN THE
RISK
BANKING BOOK
All banks (a) Disclosures applicable to
(a) Core disclosure (quantitative) banks under the standardised (a) Core disclosures
(b) Core disclosures (qualitative) measurement method (b) Supp. Disclosures
(c) Supplementary disclosures - Core disc.
- Supp. Disc.
Banks using standardised approach (a) Disclosures applicable to
(a) Disc. requirements(qualitative) banks under the Internal
(b) Disc. requirements (quantitative) Models Approach (IMA)
(c) Disclosure recommendations

Banks using IRB approaches


(a) Qualitative disclosures: general
information on methodology and
key inputs
(b) Quantitative disclosures part (i): (a) Qualitative disclosures: general
required information for risk information on methodology and key
assessment inputs
(c) Quantitative disclosures part (ii): ex (b) Quantitative disclosures part (i):
post performance as an required information for risk
indication of quality and reliability assessment
(c) Quantitative disclosures part (ii): ex
Asset securitisation post performance as an indication of
a) Disclosures by originators quality and reliability
(b) Disclosures by sponsors/third parties
(c) Disclosures by issuers

Credit Risk Mitigation Techniques


Requirements (Quan. & Qual.
Disc.)
Recommendations (Quan. &
Qual. Disc.)

BASILEA-II: PILAR- III IMPLICANCIAS PARA LOS


REGULADORES

Pilar 3 trata de la transparencia


Necesidad de transparencia por parte del
regulador

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BASEL-II: DESAFIOS

Basilea II crea nuevos desafios para los


reguladores tanto en economias desarrolladas
como en desarrollo.
No solo la adecuacin de capital se ha vuelto
mas compleja, el nuevo marco requiere:
Mayor juicio de valor
Accreditacin de los ECAIs y modelos IRB
Necesidad de desarrollar nuevos estandares
Necesidad de mayores capacidades (skills) a nivel
de staff

BASEL-II: PRINCIPALES CRITICAS

Complejidad del acuerdo


Prociclicalidad
Penalizacin de las PYMES
Dependencia de las evaluaciones de las
calificadoras de riesgo
Poca consideracin de las economas
emergentes

BASILEA-II: IMPACTOS POTENCIALES

Beneficios Costos
(para bancos y supervisores) (para bancos y supervisores)

Menores requisitos de capital Mayores requisitos de


(en media) divulgacin
Mejor manejo de riesgos Nuevos sistemas
Fuerte relacin entre Bancos y Costos de obtencin de
Supervisores (captura ?) datos
Mejor evaluacin por parte del Requisitos de
mercado entrenamiento, educacin
y personal
Mejor alineacin del capital Mayores costos de fondeo
econmico y el capital (para calificaciones bajas)
regulatorio

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BASILEA-II: IMPACTOS POTENCIALES

Costo de fondeo: Requisitos de capital por un prestamo de 100$ Loan


(sin garantia) a un banco de la OECD bajo el Mtodo Estandarto

METODO REQUISITOS DE CAPITAL

Actual (Basilea-I)
1.6
AAA A+ BBB+ BB+ Below Unrated
AA- A- BBB- B- B-

Basilea-II (Opcion 1)
(Por calificacin soberana)
1.6 4 8 8 12 8

Basilea-II (Opcion 2)
(Por calificacin banco)
1.6 4 4 8 12 4

PUNTOS A CONSIDERAR

Evaluacion del impacto


Capital mnimo
Costo de fondeo
Diseo de sistemas (IT, training, etc.)
Construccin de portafolio (Cambios de
conducta)

PUNTOS A CONSIDERAR

Diseo del sistema


Supervisores
Entrenamiento y educacin
Recursos humanos
Re-alineacin del marco regulatorio y de supervisin
Sistema de evaluacin para el Pilar II

Bancos
Entrenamiento y educacin
Recursos humanos
Sistemas de TI
Reportes Financieros y Divulgacin
Obtencin de datos

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