Analisis Financiero Novartis de Colombia

BALANCE GENERAL DE NOVARTIS DE COLOMBIA ( 2012 - 2013)

*Cifras en pesos Colombianos

12/31/2012
Caja 13,086
Bancos 3,179,318
Fondos 117,255
SUBTOTAL DISPONBLE 3,309,659
Clientes 76,097,272
Cuentas corrientes Comerciales 2,986,587
Anticipos y Avances 1,086,500
Antic. Imptos y Contrib o Saldos a Favor 2,923,314
Cuentas por cobrar a Trabajadores (CP) 5,388,414
Deudores Varios (CP) 784,738
Provisiones (CP) 6,254,824
SUBTOTAL DEUDORES CORTO PLAZO 83,012,001
Materias Primas 1,689,285
Productos en Proceso 573,709
Productos Terminados 34,043,805
Envases y Empaques 1,493,847
Inventarios en Transito 3,392,660
Provisiones 3,368,438
SUBTOTAL INVENTARIOS 37,824,868
Gastos Pagados por Anticipado (CP) 79,705
Cargos Diferidos (CP) 201,251
SUBTOTAL DIFERIDO 280,956
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 124,427,484
INVERSIONES LP

12/31/2012
Cuentas por Cobrar a Trabajadores (LP)
SUBTOTAL DEUDORES LARGO PLAZO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 33,387,300
Patentes 2,876,549
Derechos 14,735
Amortizacin Acumulada 2,876,549
SUBTOTAL INTANGIBLES 14,735
Gastos Pagados por Anticipados (LP)
Cargos Diferidos (LP) 6,729,624
SUBTOTAL DIFERIDOS 6,729,624
Bienes de Arte y Cultura 219,095
Diversos 104,331
SUBTOTOTAL OTROS ACTIVOS 323,426
De propiedad Planta y Equipo 4,917,171
SUBTOTAL VALORIZACIONES 4,917,171
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 45,372,256
TOTAL ACTIVO 169,799,740
OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) 1,546,332
PROVEEDORES 40,294,264
Costos y Gastos por Pagar (CP) 45,936
Retencin en la Fuente 1,709,443
Impuestos a las Ventas Retenido 198,021
Impuesto Industria y Cio Retenido 51,150
Retenciones y Aportes de Nomina 2,865
Acreedores Varios (CP) 1,263,141
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 3,270,556
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 1,824,773
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 7,538,804
Para Costos y Gastos 10,394,668
Para Obligaciones Fiscales 221,707
Para Contigencias 130,000
Provisiones Diversas 910,996
SUBTOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 11,657,371
Depsitos Recibidos (CP) 80,000
SUBTOTAL OTROS PASIVOS CORTO PLAZO 80,000

12/31/2012
TOTAL PASIVO CORRIENTE 66,212,100
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS (LP)
Pensiones de Jubilacion (LP) 3,003,126
SUBTOTAL PASIVOS ESTDOS Y PROVISIONES (LP) 3,003,126
Depositos Recibidos (LP)
SUBTOTAL OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,003,126
TOTAL PASIVO 69,215,226
Capital Suscrito y Pagado 7,934,807
SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL 7,934,807
Prima en coloc. acc cuotas o partes de int.s 1,382
Donaciones
SUBTOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL 1,382
RESERVAS 3,967,403
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 39,901,779
RESULTADOS DEL EJERCICIO 23,252,553
UTILIDADES ACUMULADAS 20,609,419
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 20,609,419
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 4,917,171
TOTAL PATRIMONIO 100,584,514

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 169,799,740

mbia

2012 - 2013)

12/31/2013
7,500
6,099,941
87,978
6,195,419
84,726,026
3,432,562
82,915
6,176,274
2,034,381
1,575,448
7,476,755
90,550,851
2,310,654
400,457
52,518,442
1,456,463
4,140,856
5,134,970
55,691,902
210,761
1,658,140
1,868,901
154,307,073

12/31/2013
2,998,440
2,998,440
32,169,232

153,167
12,065,359
12,218,526
399,095
 300,123
699,218
13,946,784
13,946,784
62,032,200
216,339,273
2,854,140
66,477,480
6,102
1,662,387
115,882
34,991
1,401
194,046
2,014,809
1,963,264
3,557,872
5,298,385
239,246
50,000
13,771,472
19,359,103

12/31/2013
96,226,668
3,316,281
3,008,055
3,008,055
80,000
80,000
6,404,336
102,631,004
7,934,807
7,934,807
886
496
1,382
3,967,403
38,243,640
5,752,282
43,861,971
43,861,971
13,946,784
 113,708,269

216,339,273
 Estado de Resultados Novartis de Colombia
NOVARTIS DE COLOMBIA ( 2012 - 2013)

*Cifras en Miles de pesos Colombiano

12/31/2012
Ingresos Operacionales 361,448,213
Costos de Ventas y de Presentacion de Servicios 186,949,644
UTILIDAD BRUTA 174,498,569
Gastos Operacionales de Administracion 27,115,096
Gastos Operacionales de Ventas 83,009,335
UTILIDAD OPERACIONAL 64,374,138
Ingresos No Operacionales 7,809,495
Gastos No Operacionales 34,052,097
UTILIDAD ANTES DE IMPTOS Y AJUSTE POR INFLACION 38,131,536
Impuestos de Renta y Complementarios 14,878,983
GANANCIAS Y PERDIDAS (UTILIDAD NETA) 23,252,553
olombia
12 - 2013)

12/31/2013
370,263,120
209,808,270
160,454,850
33,885,570
86,740,147
39,829,133
10,886,744
39,221,023
11,494,854
5,742,572
5,752,282
 Analisis Financiero Novartis de Colombia

3. INDICADORES FINANCIEROS ( 2012 - 2013)

*Cifras en pesos Colombianos

3.1 Indicadores de Liquidez

3.1.1 Razon Corriente

3.1.2 Prueba Acida

3.1.1 Razon Corriente AO 2012

Activo Corriente 124,427,484

= 1.88
Pasivo Corriente 66,212,100

3.1.2 Prueba Acida AO 2012

Activo Corriente - Inventarios 86,602,616

= 1
Pasivo Corriente 66,212,100

3.2 Capital de Trabajo.

3.2.1 Capital de Trabajo AO 2012

Activo Cte. - Pasivo Cte. 58,215,384

3.3 Indicador de Actividad

3.3.1 Rotacin de Cartera

3.3.1 Rotacin de Cartera AO 2012

(Veces)
Ventas a Credito 361,448,213
= 4.75
Cuentas por Cobrar 76,097,272

3.3.1.1 Periodo promedio de Cobro AO 2012

(Das)
365 365
= 76.8
Rotacin de Cartera 4.75
3.3.2 Rotacin de Inventarios ( Empresas Industriales)

3.3.2.1 Rotacin Inv. Materias Primas AO 2012

Inventario Promed. MP = 37,824,868

Costo de la MP Utilizada 186,949,644

= 4.94
Inventario Promed. MP 37,824,868

3.3.2.2 Das de Inv.de MP AO 2012

Das
365 365
= 73.8
Rotacin de Materias Primas 4.94

3.3.2.3 Rotacin de P.P AO 2012

Veces

Costo de Produccin 186,949,644

= 325.9
Inv. Promedio P.P 573,709

3.3.2.4 Das de Inv. P.P AO 2012

Das

Inv. Promed. * 365 209,403,785

= 1.1201
Costo de Produccin 186,949,644

3.3.2.5 Rotacin de P.T. AO 2012

Veces

Costo de Ventas 186,949,644

= 5.49
Inv. Promed. PT 34,043,805

3.3.2.5 Rotacin de P.T. AO 2012

365 365
= 66.5
Rotacin de Prod. Terminados 5.49

3.3.2.6 Rotacin de Activos

3.3.2.6 Rotacin Activos Fijos AO 2012

Veces
Ventas 361,448,213
= 10.83
 = 10.83
Activo Fijo 33,387,300

3.3.2.7 Rotacin Activos Operac.

Veces
AO 2012 AO 2013
Inventarios 37,824,868 55,691,902
Ctas x Cobrar 5,388,414 5,032,821
Depreciaciones 0 0
Edf y Equipos 33,387,300 32,169,232
Activo Operac. 76,600,582 92,893,955

Rotacin Activos Operac. AO 2012

Ventas 361,448,213
= 4.72
Activo Operacionales Brutos 76,600,582

3.3.2.8 Rotacin Activos Totales AO 2012

Veces
Ventas 361,448,213
= 2.13
Activos Totales Brutos 169,799,740

3.3.2.8 Rotacin Activos Totales AO 2012

das

Proveedores* 365 14,707,406,360

= 78.67
Compras a Credito 186,949,644

3.4 Indicadores de Rendimiento

3.4.1 Margen Bruta Utilidad AO 2012

Utilidad Bruta 174,498,569

= 48.28
Ventas Netas 361,448,213

3.4.2 Margen Operacional Oper. AO 2012

Utilidad Operacional 64,374,138

= 17.81
Ventas Netas 361,448,213

3.4.3 Margen Neto de Utilidad AO 2012

Utilidad Neta 23,252,553

= 6.43
 = 6.43
Ventas Netas 361,448,213

3.4.4 Rendimiento del Patrimonio AO 2012

Utilidad Neta 23,252,553

= 23.12
Patrimonio 100,584,514

3.4.5 Rendimiento Activo Total AO 2012

Utilidad Neta 23,252,553

= 13.69
Activo Total Bruto 169,799,740

3.5 Indicadores de Endeudamiento

3.5.1 Nivel de Endeudamiento AO 2012

Total pasivo con Terceros 69,215,226

= 0.41
Total Activo 169,799,740

3.5.2 Endeudamiento Financiero AO 2012

Obligaciones Financieras 1,546,332

= 0.43
Ventas Netas 361,448,213
olombia

012 - 2013)

AO 2013

154,307,073
= 1.60
96,226,668

AO 2013

98,615,171
= 1.02
96,226,668

AO 2013

58,080,405

AO 2013

370,263,120
= 4.37
84,726,026

AO 2013

365
= 83.5
4.37
AO 2013

55,691,902

209,808,270
= 3.77
55,691,902

AO 2013

365
= 96.9
3.77

AO 2013

209,808,270
= 523.9
400,457

AO 2013

146,166,805
= 0.70
209,808,270

AO 2013

209,808,270
= 3.99
52,518,442

AO 2013

365
= 91.4
3.99

AO 2013

370,263,120
= 12
 = 12
32,169,232

AO 2013

370,263,120
= 4.0
92,893,955

AO 2013

370,263,120
= 1.71
216,339,273

AO 2013

24,264,280,200
= 115.65
209,808,270

AO 2013

160,454,850
= 43.34
370,263,120

AO 2013

39,829,133
= 10.76
370,263,120

AO 2013

5,752,282
= 1.55
 = 1.55
370,263,120

AO 2013

5,752,282
= 5.06
113,708,269

AO 2013

5,752,282
= 2.66
216,339,273

AO 2013

102,631,004
= 0.47
216,339,273

AO 2013

2,854,140
= 0.77
370,263,120
 Analisis Financiero Novartis de Colombia
USOS Y FUENTES
BALANCE GENERAL DE NOVARTIS DE COLOMBIA ( 2012 - 2013)
*Cifras en pesos Colombianos

2012 2013
Caja 13,086 7,500
Bancos 3,179,318 6,099,941
Fondos 117,255 87,978
SUBTOTAL DISPONBLE 3,309,659 6,195,419
Clientes 76,097,272 84,726,026
Cuentas corrientes Comerciales 2,986,587 3,432,562
Anticipos y Avances 1,086,500 82,915
Antic. Imptos y Contrib o Saldos a Favor 2,923,314 6,176,274
Cuentas por cobrar a Trabajadores (CP) 5,388,414 2,034,381
Deudores Varios (CP) 784,738 1,575,448
Provisiones (CP) 6,254,824 7,476,755
SUBTOTAL DEUDORES CORTO PLAZO 83,012,001 90,550,851
Materias Primas 1,689,285 2,310,654
Productos en Proceso 573,709 400,457
Productos Terminados 34,043,805 52,518,442
Envases y Empaques 1,493,847 1,456,463
Inventarios en Transito 3,392,660 4,140,856
Provisiones 3,368,438 5,134,970
SUBTOTAL INVENTARIOS 37,824,868 55,691,902
Gastos Pagados por Anticipado (CP) 79,705 210,761
Cargos Diferidos (CP) 201,251 1,658,140
SUBTOTAL DIFERIDO 280,956 1,868,901
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 124,427,484 154,307,073
INVERSIONES LP 0 0
Cuentas por Cobrar a Trabajadores (LP) 0 2,998,440
SUBTOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 0 2,998,440
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 33,387,300 32,169,232
Patentes 2,876,549 0
Derechos 14,735 0
Amortizacin Acumulada 2,876,549 0
SUBTOTAL INTANGIBLES 14,735 0
Gastos Pagados por Anticipados (LP) 0 153,167
Cargos Diferidos (LP) 6,729,624 12,065,359
SUBTOTAL DIFERIDOS 6,729,624 12,218,526
Bienes de Arte y Cultura 219,095 399,095
Diversos 104,331 300,123
SUBTOTOTAL OTROS ACTIVOS 323,426 699,218
De propiedad Planta y Equipo 4,917,171 13,946,784
SUBTOTAL VALORIZACIONES 4,917,171 13,946,784
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 45,372,256 62,032,200
TOTAL ACTIVO 169,799,740 216,339,273
OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) 1,546,332 2,854,140
PROVEEDORES 40,294,264 66,477,480
Costos y Gastos por Pagar (CP) 45,936 6,102
Retencin en la Fuente 1,709,443 1,662,387
Impuestos a las Ventas Retenido 198,021 115,882
Impuesto Industria y Cio Retenido 51,150 34,991
Retenciones y Aportes de Nomina 2,865 1,401
Acreedores Varios (CP) 1,263,141 194,046
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 3,270,556 2,014,809
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 1,824,773 1,963,264
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 7,538,804 3,557,872
Para Costos y Gastos 10,394,668 5,298,385
Para Obligaciones Fiscales 221,707 239,246
Para Contigencias 130,000 50,000
Provisiones Diversas 910,996 13,771,472
SUBTOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 11,657,371 19,359,103
Depsitos Recibidos (CP) 80,000 0
SUBTOTAL OTROS PASIVOS CORTO PLAZO 80,000 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 66,212,100 96,226,668
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS (LP) 3,316,281
Pensiones de Jubilacion (LP) 3,003,126 3,008,055
SUBTOTAL PASIVOS ESTDOS Y PROVISIONES (LP) 3,003,126 3,008,055
Depositos Recibidos (LP) 0 80,000
SUBTOTAL OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 0 80,000
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,003,126 6,404,336
TOTAL PASIVO 69,215,226 102,631,004
Capital Suscrito y Pagado 7,934,807 7,934,807
SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL 7,934,807 7,934,807
Prima en coloc. acc cuotas o partes de int.s 1,382 886
Donaciones 0 496
SUBTOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL 1,382 1,382
RESERVAS 3,967,403 3,967,403
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 39,901,779 38,243,640
RESULTADOS DEL EJERCICIO 23,252,553 5,752,282
UTILIDADES ACUMULADAS 20,609,419 43,861,971
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 20,609,419 43,861,971
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 4,917,171 13,946,784
TOTAL PATRIMONIO 100,584,514 113,708,269
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 169,799,740 216,339,273
TOTAL
vartis de Colombia
ES
COLOMBIA ( 2012 - 2013)

Diferencia Usos Fuentes

5,586 0 5,586
2,920,623 2,920,623 0
29,277 0 29,277
0 0 0
8,628,754 8,628,754 0
445,975 445,975 0
1,003,585 0 1,003,585
3,252,960 3,252,960 0
3,354,033 0 3,354,033
790,710 790,710 0
1,221,931 0 1,221,931
0 0 0
621,369 621,369 0
173,252 0 173,252
18,474,637 18,474,637 0
37,384 0 37,384
748,196 748,196 0
1,766,532 1,766,532
0 0 0
131,056 131,056 0
1,456,889 1,456,889 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2,998,440 2,998,440 0
0 0 0
1,218,068 0 1,218,068
2,876,549 2,876,549 0
14,735 0 14,735
2,876,549 0 2,876,549
0 0 0
153,167 153,167 0
5,335,735 5,335,735 0
0 0 0
180,000 180,000 0
195,792 195,792 0
0 0 0
 9,029,613 9,029,613 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
1,307,808 0 1,307,808
26,183,216 0 26,183,216
39,834 39,834 0
47,056 47,056 0
82,139 82,139 0
16,159 16,159 0
1,464 1,464 0
1,069,095 1,069,095 0
0 0 0
138,491 0 138,491
3,980,932 3,980,932 0
5,096,283 5,096,283 0
17,539 0 17,539
80,000 80,000 0
12,860,476 0 12,860,476
0 0 0
80,000 80,000 0
0 0 0
0 0 0
3,316,281 0 3,316,281
4,929 0 4,929
0 0 0
80,000 0 80,000
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
496 496 0
496 0 496
0 0 0
0 0 0
1,658,139 1,658,139 0
17,500,271 17,500,271 0
23,252,552 0 23,252,552
0 0 0
9,029,613 0 9,029,613
0 0 0
0 0 0
175,784,666 87,892,333 87,892,333
 Analisis Financiero Novartis de Colombia
USOS Y FUENTES
BALANCE GENERAL DE NOVARTIS DE COLOMBIA ( 2012 - 2013)
*Cifras en pesos Colombianos

*FUENTES
2012 2013
Disminucin en Provisiones (CP) 6,254,824 7,476,755
Disminucin en Provisiones 3,368,438 5,134,970
Disminucin Amortizacin Acumulada 2,876,549 0
Incremento en Provisiones Diversas 910,996 13,771,472
TOTAL GENERACION INTERNA DE RECURSOS 13,410,807 26,383,197

*OTRAS FUENTES
2012 2013
Disminucin en Caja 13,086 7,500
Disminucin Fondos 117,255 87,978
Disminucin Anticipos y Avances 1,086,500 82,915
Disminucion Cuentas por cobrar a Trabajadores (CP) 5,388,414 2,034,381
Disminucion Productos en Proceso 573,709 400,457
Disminucin Envases y Empaques 1,493,847 1,456,463
Disminucin PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO 33,387,300 32,169,232
Disminucin Derechos 14,735 0
Incremento OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) 1,546,332 2,854,140
Incremento PROVEEDORES 40,294,264 66,477,480
Incremento IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 1,824,773 1,963,264
Incremento Para Obligaciones Fiscales 221,707 239,246
Incremento IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS (LP) 0 3,316,281
Incremento Pensiones de Jubilacion (LP) 3,003,126 3,008,055
Incremento Depositos Recibidos (LP) 0 80,000
Incremento Donaciones 0 496
Incremento UTILIDADES ACUMULADAS 20,609,419 43,861,971
Incremento SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 4,917,171 13,946,784
TOTAL GENERACION INTERNA DE RECURSOS 114,491,638 171,986,643

TOTAL FUENTE DE FONDOS 127,902,445 198,369,840

*USOS
2012 2013
Incremento de Bancos 3,179,318 6,099,941
IncrementoClientes 76,097,272 84,726,026
Incremento Cuentas corrientes Comerciales 2,986,587 3,432,562
Incremento Antic. Imptos y Contrib o Saldos a Favor 2,923,314 6,176,274
Incremento Deudores Varios (CP) 784,738 1,575,448
Incremento Materias Primas 1,689,285 2,310,654
Incremento Productos Terminados 34,043,805 52,518,442
Incremento Incremento Inventarios en Transito 3,392,660 4,140,856
Incremento Gastos Pagados por Anticipado (CP) 79,705 210,761
Incremento Cargos Diferidos (CP) 201,251 1,658,140
Incremento Cuentas por Cobrar a Trabajadores (LP) 0 2,998,440
Incremento Patentes 2,876,549 0
Incremento Gastos Pagados por Anticipados (LP) 0 153,167
Incremento Cargos Diferidos (LP) 6,729,624 12,065,359
Incremento Bienes de Arte y Cultura 219,095 399,095
Incremento Diversos 104,331 300,123
Incremento de propiedad Planta y Equipo 4,917,171 13,946,784
Disminucin Costos y Gastos por Pagar (CP) 45,936 6,102
DisminucinRetencin en la Fuente 1,709,443 1,662,387
Disminucin Impuestos a las Ventas Retenido 198,021 115,882
Disminucin Impuesto Industria y Cio Retenido 51,150 34,991
Disminucin Retenciones y Aportes de Nomina 2,865 1,401
Disminucin Acreedores Varios (CP) 1,263,141 194,046
Disminucin OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO 7,538,804 3,557,872
Disminucin Para Costos y Gastos 10,394,668 5,298,385
Disminucin para Contigencias 130,000 50,000
Disminucin Depsitos Recibidos (CP) 80,000 0
Disminucin Prima en coloc. acc cuotas o partes de int.s 1,382 886
Disminucin REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 39,901,779 38,243,640
Disminucin RESULTADOS DEL EJERCICIO 23,252,553 5,752,282

TOTAL FUENTE DE FONDOS 224,794,447 247,629,946

Colombia

BIA ( 2012 - 2013)

Diferencia Fuentes
1,221,931 1,221,931
1,766,532 1,766,532
2,876,549 2,876,549
12,860,476 12,860,476
12,972,390 18,725,488

Diferencia Fuentes
5,586 5,586
29,277 29,277
1,003,585 1,003,585
3,354,033 3,354,033
173,252 173,252
37,384 37,384
1,218,068 1,218,068
14,735 14,735
1,307,808 1,307,808
26,183,216 26,183,216
138,491 138,491
17,539 17,539
3,316,281 3,316,281
4,929 4,929
80,000 80,000
496 496
23,252,552 23,252,552
9,029,613 9,029,613
57,495,005 69,166,845

70,467,395 87,892,333

Diferencia Usos
2,920,623 2,920,623
8,628,754 8,628,754
445,975 445,975
 3,252,960 3,252,960
790,710 790,710
621,369 621,369
18,474,637 18,474,637
748,196 748,196
131,056 131,056
1,456,889 1,456,889
2,998,440 2,998,440
2,876,549 2,876,549
153,167 153,167
5,335,735 5,335,735
180,000 180,000
195,792 195,792
9,029,613 9,029,613
39,834 39,834
47,056 47,056
82,139 82,139
16,159 16,159
1,464 1,464
1,069,095 1,069,095
3,980,932 3,980,932
5,096,283 5,096,283
80,000 80,000
80,000 80,000
496 496
1,658,139 1,658,139
17,500,271 17,500,271

22,835,499 87,892,333