You are on page 1of 25

PATRIMONIO

NETO

Patrimonio Neto. Concepto. Componentes.
Aportes capitalizados y no capitalizados.
Ajuste al capital. Primas y descuentos de emisión.
Anticipos irrevocables de aportes.
Ganancias reservadas.
Resultado del ejercicio. Concepto. Resultados
comerciales. Resultados financieros
Resultados económicos. Resultado impositivo.
Efectos de la valuación de activos y pasivos sobre
el valor del patrimonio neto.
Normas Contables Profesionales.

PATRIMONIO NETO
Concepto:

• Patrimonio es la diferencia entre el Activo
(total de bienes) y el Pasivo (total de
obligaciones).

• También puede decirse que el Patrimonio
es la proporción del Activo que corresponde
a los dueños o titulares de la empresa.

1

PATRIMONIO NETO

• Si bien doctrinariamente el patrimonio
representa derechos de los miembros del
ente sobre su activo, ello supone reparto del
mismo, hecho que en muchos entes sin fines
de lucro resulta imposible.

PATRIMONIO NETO
Componentes
• Económicamente el patrimonio de un ente
resulta del aporte y de la acumulación de
resultados:
– los aportes (menos las reducciones) de capital
de sus propietarios o asociados
– los resultados acumulados: ganancias y
pérdidas finales de los ejercicios o períodos
transcurridos.

 Aportes de los propietarios.
 Capitalizados
Acciones en Circulación (De ser S.A.)
 No capitalizados

Aportes Irrevocables a cuenta de futuras
emisiones de Acciones (De ser S.A.)
Primas de Emisión (De ser S.A.)
Ajuste al Capital

Patrimonio Neto

 Resultados Acumulados
 Ganancias Reservadas
- Reservas Obligatorias

Reserva Legal
Reserva Estatutaria

- Reservas Facultativas
 Resultados No Asignados

2

el cual depende del resultado y al que tienen acceso una vez declarados por asamblea. 3 . APORTES DE LOS PROPIETARIOS Los aportes constituyen el Pasivo a favor del dueño o titulares: son deuda sin vencimiento inmediato. • Las ordinarias representan el interés residual de los accionistas y su retribución se denomina dividendo. APORTES DE LOS PROPIETARIOS • compromiso o suscripción. que genera un derecho a favor del ente que debe registrarse como un crédito y un aumento del patrimonio. CAPITAL de SA • Las acciones pueden ser ordinarias o preferidas. • integración o efectivización que extingue el crédito y da lugar al ingreso de los activos aportados o la disminución de los pasivos que el aportante cancela o toma a su cargo.

el Valor de cotización es el precio en el que coinciden quienes quieren vender con quienes quieren comprar. CAPITAL de SA Si la sociedad ofrece sus acciones en mercados de valores. 4 . siendo por consiguiente un valor cambiante.Sirve de base para establecer la proporcionalidad en el ejercicio de los derechos de los accionistas. dependiendo de distintos factores. CAPITAL DE SA • Las acciones preferidas pueden representar títulos de deuda o acciones propiamente dichas y el dividendo generalmente es fijo CAPITAL de SA • Las acciones poseen Valor Nominal .

CAPITAL de SA El Valor de cotización menos los gastos directos necesarios para la compra Valor Neto de Realización CAPITAL de SA El total de patrimonio Neto menos acciones preferidas / cantidad de acciones ordinarias Valor Patrimonial Proporcional CAPITAL de SA Valor Neto de Realización Valor Patrimonial Proporcional Se aplican para el inversor….. 5 .

a aprobar o desaprobar la gestión. 6 . • Son partes que crean derechos a participar en las ganancias. • Partida no expuesta. y su saldo representa el valor nominal de todas las acciones en circulación. etc. medida en moneda de poder adquisitivo distinto al de cierre (salvo suscripción en el mes de cierre) SOCIEDADES DE PERSONAS • El capital que los socios se comprometen a aportar. en la categoría de “Aportes de los Propietarios”. CAPITAL de SA – La cuenta ACCIONISTAS es la utilizada para registrar el compromiso asumido por los socios al momento de la suscripción es partida monetaria. no está representado por acciones. forma parte del Patrimonio Neto. CAPITAL de SA • La cuenta ACCIONES EN CIRCULACIÓN. – Forma parte del Activo de la sociedad y representa las sumas que los accionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no se ha concretado.

A. • El capital de la S.. cada uno de los socios realiza un aporte. en primer lugar se registra el compromiso o suscripción del capital.L. y S. SOCIEDAD COLECTIVA • Cuando alguien realiza un aporte. en primer lugar se registra el compromiso o suscripción del capital. SOCIEDAD COLECTIVA – La cuenta Socio xx Cuenta Aporte o Socio xx Aportes a Integrar es la utilizada para registrar el compromiso asumido por los socios al momento de la suscripción del capital. se divide en Cuotas. SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA • En este tipo de Sociedad. • Al igual que lo visto para las S. • Al igual que lo visto para las S. – Forma parte del Activo de la sociedad y representa las sumas que los socios se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no se ha concretado. NO recibe acciones. por el que recibe la proporción en cuotas. 7 .A.C.R.

000 Capital 1. 10 = $ 275 REI que genero el efectivo= $ 25 Se mantuvo un crédito en moneda de $ 750 de junio a diciembre x coeficiente 1. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA • Se corrige (reexpresa )el Capital cualquiera sea la forma jurídica desde el compromiso • El activo representativo del compromiso de los socios no se reexpresa.000 UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA El REI de $ 100 se explica así: Se mantuvieron $ 250 en efectivo desde junio a diciembre x coeficiente 1. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Compromiso de aportar $ 1.000 (5/06/11) Aporte se integro en el 25 % el 20/06/11 y el 75 % al cierre estaba pendiente) Entre junio y diciembre la inflación es del 10 % Al 31/12/11 la estructura patrimonial es: Caja 250 Accionistas 750 1.10 $ 825 REI que generó el crédito= $ 75 8 .000 Ajuste al Capital 100 REI (100) 1.

puede ocurrir que el valor asignado a un nuevo aporte difiera de dicho valor nominal. CRITERIO DE MEDICIÒN • El Capital y el resto de componentes del PN quedan automáticamente valuados luego de asignar valuaciones a los activos y pasivos. Primas de Emisión • Si el capital está representado por acciones que poseen un valor nominal. • Al emitir la sociedad nuevas acciones. sobre la par y bajo la par respectivamente. Primas de Emisión Concepto: “Esel mayor valor pagado por encima del Valor Nominal de una Acción” 9 . • Una emisión es sobre la par cuando quienes suscriben las acciones se comprometen a abonar por ellas un precio mayor a su valor nominal. mayor o menor a su valor nominal siendo por consiguiente las emisiones: a la par. puede ser que por las mismas se solicite el pago de un valor igual.

el valor que cada una de ellas representa en el patrimonio es de $130 ($ 13. el Patrimonio de una Sociedad Anónima es de $ 13. $100 $ 10.000 Primas de Emisión • Dado que son 100 las acciones emitidas.000 – Resultados acumulados $ 3.000 Total del Patrimonio $ 13.000 – Resultados acumulados $ 3. $100 $ 10.000 / 100 acciones = $ 130 cada una ) 10 . N.000 Primas de Emisión Ejemplo: • Previo a la nueva emisión de acciones. y su conformación es la siguiente: – 100 acciones V.000 Total del Patrimonio $ 13. Primas de Emisión Ejemplo: • Previo a la nueva emisión de acciones.000. N.000. el Patrimonio de una Sociedad Anónima es de $ 13. y su conformación es la siguiente: – 100 acciones V.

000 Primas de Emisión • Al ser las acciones emitidas 150. 11 . $100 $ 15.000 / 150 acciones = $ 120 cada una Primas de Emisión • Ello provocaría una inequidad entre los tenedores de las acciones existentes y los de la nueva emisión dado que el valor de las mismas en base al patrimonio pasaría a ser de $ 120 habiendo. N. el valor en base al monto del patrimonio es de $ 120 cada una de ellas: $18. Primas de Emisión Existiendo una nueva emisión de 50 acciones más.000 Total del Patrimonio $ 18. pagado por las nuevas $ 100 (beneficio de $20 por cada nueva acción suscripta) y habiendo perdido los anteriores tenedores $10 de valor por cada acción.000 – Resultados acumulados $ 3. a su Valor Nominal de $ 10 c/u.000 y su composición la siguiente: – 150 acciones V. el total del Patrimonio sería de $ 18.

500 / 150 acciones = $ 130 cada una Primas de Emisión • Representan la diferencia entre el valor real de las acciones y el nominal.000 – Prima de Emisión $ 1. a $ 130 c/u.500 – Resultados acumulados $ 3. Primas de Emisión • Para evitarlo. 12 .500 Primas de Emisión • Al ser las acciones emitidas 150. $100 $ 15. el total del Patrimonio sería de $19. el valor en base al monto del patrimonio es de $ 130 cada una de ellas: $19. sino que es un aporte no incorporado al valor legal del capital o sea un aporte no capitalizado. cuando se efectúa una nueva emisión y no participan en ella. • De esa forma. • Con ellas se busca proteger a los accionistas contra el deterioro del valor patrimonial de sus títulos.500 y su composición la siguiente: – 150 acciones V. la emisión debe efectuarse con un 30% de prima. o sea sobre la par. • El sobre valor representado por las primas de emisión no puede considerarse utilidad.000 Total del Patrimonio $ 19. N.

Primas de Emisión • La finalidad de la Prima de Emisión es mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal pero efectuados en distintos momentos. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA • Se corrige (reexpresa ) la Prima de Emisión desde el compromiso • El activo representativo del compromiso de los socios por encima del VN tampoco se reexpresa. si tienen el carácter de irrevocables y fueron efectivamente integrados. Aportes Irrevocables • Conceptualmente representan aportes de los accionistas NO capitalizados. es decir un aporte por el cual no se ha aumentado el capital legal. 13 . pues entre una y otra emisión pueden haberse acumulado beneficios retenidos por la empresa.

– El Directorio los recibe ad referéndum de la asamblea. – La sociedad no está obligada a capitalizarlos. pero sí se tratará su aceptación o rechazo en una próxima asamblea de accionistas. es necesario que se den una concurrencia de requisitos: • Fijación de un plazo para que la asamblea acepte la emisión de capital. Aportes Irrevocables Para que los anticipos irrevocables para futuros aumentos de capital puedan formar parte del Patrimonio Neto. clase y características de las acciones a emitir. • Establecer el valor nominal. decisión de la asamblea acerca de aumento de capital. Aportes Irrevocables • Sus características principales son las siguientes: – Esos aportes son irrevocables para quien los efectúa. Aportes Irrevocables • Sus características principales son las siguientes: – Los socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad. porque se compromete por medio de escritura pública a no reclamar su devolución. 14 . – No existe en el momento en que se recibe los fondos. es decir supeditado a lo que ésta como máximo órgano de la sociedad. ya que el Directorio no puede comprometer la opinión del órgano volitivo (asamblea). decida en su oportunidad sobre su aprobación o no de los mismos. a fin de que se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro.

• Preservar el ejercicio del derecho de preferencia en el momento de la emisión. las demás condiciones por las cuales se regirá la futura emisión.S. criterio para determinarla. Acciones en Cartera • Por causas especiales previstas en la L. Aportes Irrevocables • Proponer a la asamblea si la emisión será o no con prima. en su caso. una empresa puede adquirir acciones propias (daño grave). O sea es éste el mes desde que se reexpresa. • Señalar. si están integradas y con la obligación de venderlas dentro de un período de tiempo. siendo accionistas al constituirse el anticipo irrevocable. no participaron del mismo. por parte de quienes. • Ello en consecuencia representa la comunión de las siguientes exigencias: – Existencia de ganancias líquidas y realizadas o reservas libres – Para evitar un daño grave 15 . UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA • Se corrige (reexpresa ) el Aporte irrevocable siguiendo lo visto desde el “compromiso” pero éste no existe en esta figura pues directamente hay integración .C.

N.000 Prima de Emisión (PN) 1.000 Resultados No Asignados (PN) 12.000 Acciones en Circulación (PN) 10. Acciones en Cartera Ejemplo: Se adquieren 100 acciones de V. al valor de cotización de $ 130 c/u.000 Acciones en Circulación (PN) 10.000 Acciones en Cartera Ejemplo para su posterior venta: Se venden las acciones propias. por su costo.000 16 . Acciones en Cartera – Deben venderse dentro de un año (salvo prórroga por asamblea) La registración de la compra representa.- Resultados No Asignados (PN) 12.000 Acciones en Cartera (PN) 10.000 Caja (PA) 12. $ 100 c/u a un valor de cotización de $ 120 C/u.000 Acciones en Cartera (PN) 10. Caja (PA) 13. por su valor nominal. la disminución de los resultados no asignados y la reubicación de las acciones en el patrimonio.

UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA • Se corrige (reexpresa ) la cuenta representativa de Acciones en Cartera con el mismo coeficiente que las acciones que se adquieren. Resultados acumulados Resultados NO Asignados Resultados Acumulados Ganancias Reservadas 17 . Acciones en Cartera La Prima de Emisión puede surgir cuando hay diferencia entre el precio de mercado al momento de la venta y el precio de adquisición abonado oportunamente.

Resultados Acumulados • Los socios reunidos (Asamblea) podrán decidir: – Retribuir al Director y Síndicos. Esto puede hacerse: – Sin formalidad alguna. – Reinvertirlos en la empresa. – Absorber quebrantos 18 . lo que deja abierta la posibilidad de la distribución futura de los resultados retenidos – Mediante su capitalización. al cierre los resultados no asignados estarán conformados por: – Resultados de ejercicios anteriores sin distribuir y – Resultado del ejercicio corriente Resultados Acumulados • Los propietarios de una empresa pueden preferir no retirar todas las ganancias que la legislación les permite y reinvertirlas total o parcialmente en el negocio. Resultados Acumulados • De no efectuar distribución en un ejercicio. – Distribuir los beneficios entre los socios o accionistas. ya sea por voluntad propia (afectación de ganancias a reservas facultativas) o por disposiciones legales o estatutarias (reservas legales y estatutarias). que mejora la imagen hacia terceros pero dificulta su futura distribución pues para ello debiese reducirse el capital.

19 . no está disminuyendo el patrimonio de la empresa por tratarse ésta asignación de una operación cualitativa del patrimonio neto. o bien porque existen disposiciones legales o estatutarias que así lo disponen. está disminuyendo el patrimonio de la empresa por tratarse ésta asignación de una operación cuantitativa del patrimonio neto. • El ente está asumiendo en este caso un pasivo. quedando los accionistas liberados de pagar las acciones que reciben (acciones liberadas) Dividendos a los accionistas … • Cuando la empresa decide retribuir a los socios o accionistas con dividendos en efectivo o en especie. Dividendos a los accionistas … • Cuando la empresa decide retribuir a los socios o accionistas con dividendos en acciones. • La distribución en dividendos en acciones termina siendo un aumento de capital. es reinvertirlos en forma de ganancias reservadas o reservas. • De ésta forma la asamblea restringe la posible distribución de dichos resultados. Ganancias Reservadas • Otra opción que tiene la empresa para con la asignación de resultados. ya sea para encarar nuevas inversiones.

como es el caso de la Reserva Legal. Ganancias Reservadas • La asamblea tiene la facultad de separar ciertos importes de las ganancias no asignadas. ya sea que emane de disposiciones legales. • Son ganancias retenidas con la finalidad de proteger el capital de quebrantos u otras razones determinadas . y afectarlos a un destino específico: “Constitución de Reservas”. 20 . o bien del contrato social. Ganancias Reservadas RESERVAS • Reserva es toda ganancia que se separa para evitar su distribución ya sea por voluntad de los socios o por obligación legal o contractual. • Facultativas: cuando su creación responde sí exclusivamente a la voluntad de la asamblea. Ganancias Reservadas Podemos clasificar a las ganancias retenidas de la siguiente manera: • Obligatorias: son aquellas cuya constitución está por encima de la voluntad de la asamblea.

reemplazar los equipamientos.” • Esta reserva constituye una extensión del capital y no puede ser utilizada salvo para el caso de absorber pérdidas. pueden ser: • De previsión general: son aquellas cuya constitución no está orientada a un fin puntual. Ganancias Reservadas Según su destino. no pueden distribuirse ganancias hasta su reintegro. deben destinarse por lo menos un 5 % a la constitución de una reserva legal. Ganancias Reservadas RESERVA LEGAL: • Surge por medio de la Ley de Sociedades Comerciales. • De Previsión específica: son las creadas con una finalidad o destino concreto como puede ser expandir la planta. hasta llegar al 20 % del Capital. 21 . la cual en su artículo 70 establece que: “ De las ganancias de cada ejercicio. Ganancias Reservadas Cuando la reserva legal se disminuya.

000 Asamblea del 31/03/11decide crear reserva facultativa del 10 % del resultado del ejercicio anterior ($ 10. O sea restituir sus importes a resultados no Asignados. Ganancias Reservadas RESERVA ESTATUTARIA: Es aquella que está establecida. en el Estatuto Social del ente. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Resultados no asignados al cierre anterior 31/12/10 (se corresponden con resultados del ejercicio 2010): $ 10. Salvo que al mes de la asamblea esos resultados no asignados se reexpresaron desde el cierre anterior a ese mes y sobre esa base se determina la reserva. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Reservas: Reexpresión desde el cierre anterior. Se reexpresa desde el mes de la asamblea. en cuanto a su creación. Desafectar es dejar sin efecto su asignación. pues es con resultados medidos en moneda de ese mes que se crean. RESERVA FACULTATIVA O VOLUNTARIA: Es aquella cuya creación responde a la exclusiva decisión de la asamblea. Pueden desafectarse en cualquier momento por decisión de la asamblea.000) 22 .

10 De 03/11 a 12/11= 1.100 $ 1. Se reexpresa: • Saldo al cierre anterior • Disminuciones acompañadas de aumentos de otros elementos del PN (creación de reservas. Los del ejercicio surgen por diferencia. O sea surgen de la reexpresión de cada uno de los resultados con la inclusión del REI).05 (coeficiente de marzo a diciembre)= $ 1.155 UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Resultados no asignados: Solo se expresan con el PN los de ejercicios anteriores.100 x 1.155 • Creación por $ 1.000 siendo moneda de 12/10 (10 % de $ 10.000 ) = 1.155 De 12/10 a 03/11= 1.000 $ 1. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Con estos Coeficientes = De 12/10 a 12/11= 1.05 UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Acciones alternativas: • Creación por $ 1.000) = 1.000 x 1.100 siendo moneda de 03/11 (10 % de $ 11.155 (coeficiente anual) = $ 1. dividendos en acciones) • Disminuciones acompañadas de pasivos (dividendos a pagar en efectivo o en especie) • Aumentos por desafectación de reservas 23 .

000 x 1.155= $ 11.155 De 12/10 a 03/11= 1.000 (ídem) Reexpresión al cierre Saldo inicial de RNA 10.000 (moneda de 12/10) Dividendos en efectivo $ 8.000 • Coeficientes = De 12/10 a 12/11= 1.000 Dividendos en efectivo 80 %: $ 8.400) Saldo al 12/11 en MH de esa fecha ($1. dividendos en acciones): ídem coeficiente del elemento que aumenta (ver reservas) • Disminuciones acompañadas de pasivos (dividendos a pagar en efectivo o en especie): coeficiente del momento de distribucion UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA • Resultados no asignados a cierre 12/10 $10.155 = ($ 1.155) Disminución por dividendos en efectivo 8.000 No incluye el resultado del ejercicio.000 (ídem) Sin asignar $ 1.000 x 1.550 Disminución por creación de reserva= 1.000 x 1.10 De 03/11 a 12/11= 1.05 = ($ 8.000 Sin distribuir 10 %: $ 1. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA • Saldo al cierre anterior: coeficiente anual • Disminuciones acompañadas de aumentos de otros elementos del PN (creación de reservas.05 UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA La asignación fue por los siguientes importes (registración) Reserva facultativa $ 1. • Asamblea de 03/11 asigna: Reserva facultativa 10 %: $ 1.995) 24 .

000 (moneda de 03/11) .000 sin repartir por coeficiente anual) de $ 840 son los RNA que la empresa NO REPARTIO.995) Debiese ser el saldo de $ 1. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Saldo de los componentes del PN al 12/11 en MH de esa fecha y de la estructura patrimonial total considerando que el activo lo constituye desde el inicio al cierre un Terreno y “utopía” capital $ 0:: Activo 11. o sea $ 8. UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Saldo al 12/11 en MH de esa fecha ($1.155 ( $ 1.550 Dividendos a Pagar 8.800 .155 REI 400 P.000x coeficiente anual = $ 1. 25 .995 de RNA y $ 1.000 x coeficiente desde su origen 03/11 o sea 1. Para no perjudicar a los socios debió asignarse el 80 % de $ 11. Los $ 800 de diferencia en MH de cierre son $ 840.995 Reserva 1.550 UNIDAD DE MEDIDA HOMOGENEA Determinación del REI por el método directo: Pasivo monetario: 8.000 RNA 1.155 La diferencia de $ 840 es la ganancia que le quedó a la empresa y NO SE REPARTIO por asignar de dividendos el 80 $ sobre $ 10.000.400 REI= $ 400 La diferencia entre $ 1.05 = 8. Neto 3.