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Preguntas de repaso y anlisis captulo 5

1. cul es la importancia del presupuesto de efectivo dentro de la


planeacin financiera de la empresa?

Este presupuesto es importante por cuanto permite proyectar la estructura


financiera para el ao presupuestado dando a conocer la inversin necesaria y por
ende la forma en qu defendera realizar la financiacin.

Es de gran utilidad tambin porque deja ver, a partir de los objetivos planteados, el
resultado que tuvieron las decisiones tomadas sobre la liquidez de la empresa.
Podramos decir que muestra el impacto econmico d las decisiones tomadas sobre
la compaa.

Permite decidir la medida en que se invertir a partir de fondos disponibles y arroja


una visual clara para la justa distribucin de las utilidades.

2. Enuncie cinco ventajas de los indicadores financieros.

- Permiten tener control sobre activos muy importantes como clientes e inventarios.

- Permiten desarrollar estrategias para mejorar los procesos productivos y por


medio mejorar la empresa.

- Permiten definir estndares de produccin dando mayor claridad a la forma en que


se alcanzarn las metas.

- Permite tener un flujo de caja ms rpido y dinmico mejorando el control y


capacidad de inversin.

- Permite realizar una matriz DOFA eficiente para el rea financiera.

3. cules son los objetivos del presupuesto de tesorera o flujo de


efectivo?

Los objetivos del PT son:

- Conocer las entradas de efectivo.

- Conocer las salidas de efectivo.

- Tomar decisiones acertadas de inversin o financiacin a partir de las diferencias


encontradas.
- Comparar el comportamiento del flujo de caja en diferentes periodos.

- Generar eficiencia en las polticas de pagos y cobros y sobre desiciones de alto


impacto para la caja como contratacin de personal.

4. Porque las normas internacionales de contabilidad se empiezan a


aplicar casi en todos los pases del mundo y adems es importante la
presentacin de los estados financieros, de acuerdo a la norma
internacional 1? Explique.

Las normas se empiezan a debido a la necesidad que tienen las empresas de saber
cunto dinero generan y cul es la forma ms eficiente de utilizarlo
independientemente de la actividad econmica de la misma. De esta manera, al
saber las empresas con qu dinero cuentan y el comportamiento de la circulacin
del mismo producto de la actividad econmica, pueden determinar estrategias de
crecimiento e inversin de la manera ms adecuada al cambiante mercado.

Otra ventaja de la aplicacin de las normas es que la empresa tendr pleno control
del flujo de su caja y control real de las entradas y salidas de dinero. Tambin
permiten tener la informacin organizada de manera estandarizada, por lo que
podr ser entendida, analizada y controlada a nivel internacional hacindola ms
competitiva a nivel mundial. Por ejemplo, si una empresa extranjera est interesada
en realizar una alianza estratgica o negociacin a gran escala, podr revisar la
informacin financiera de forma rpida permitiendo que el trato se cierre a la
velocidad de los mercados internacionales actuales lo exigen.

5. Ortiz Anaya afirma que los indicadores financieros tienen poco


significado por s mismos. Por consiguiente, no se puede determinar si
indican situaciones favorables o desfavorables, a menos que exista la
forma de compararlos con algo. Cules son estos estndares de
comparacin?

Los estndares de comparacin pueden ser los siguientes:

- Estndares mentales del analista. Que salen de su experiencia, estudio y


criterio personal. Por lo que l determinar qu es lo adecuado y lo
inadecuado.

- Razones o indicadores propios de la empresa. Se obtienen de informacin de


aos anteriores.
- Razones o indicadores calculados con base en los presupuestos de la
empresa. Se establecen como metas a cumplir por lo que el analista definir
cun lejos estn de cumplirlos y acciones a seguir.

- Razones o indicadores promedio de la industria. Se toman en base al sector


al cual pertenece la empresa.

6. Por qu las notas a los estados financieros cobran tanta importancia


en la norma internacional?

Son importantes por cuanto ofrecen informacin adicional en forma de narrativa o


relatorio de rubros de los mismos estados financieros y de otras informaciones que
no cumplen con los requisitos para ser tenidos en cuenta en los estados financieros.

En las notas adems se relacionan las polticas contables utilizadas, informacin


adicional requerida por las NIIF, Informacin que no se encuentra en los estados
financieros pero que es importante tener en cuenta, informacin acerca de las
bases de referencia para la realizacin de los estados financieros, etc.

7. Cules son los principales conceptos por los que se presentan ingresos
y egresos de efectivo en una empresa?

Las principales fuentes de ingresos son:

- Ventas de contado

- Recaudos de cartera

- Rendimiento de las inversiones

- Venta de activos

- Aportes de los socios

Los principales egresos de efectivo son:

- Pagos de contado (materias primas)

- Pago de mano de obra directa

- Pagos de costos indirectos de fabricacin


- Pagos de gastos operacionales y no operacionales

- Compra de activos

- Pago de dividendos a socios

8. Cuando una empresa presenta constantemente saldos elevados de


efectivo, qu implicaciones tiene esto en la administracin general de la
empresa?

ste fenmeno se denomina supervit. En este caso se presenta que los ingresos
superan ampliamente a los egresos para el flujo de efectivo presupuestado.

Cuando esto sucede la administracin de la organizacin debe definir las opciones


de inversin que representen mayor beneficio con riesgo mnimo y retorno de
efectivo a corto plazo.

Auto- evaluacin

1. Clasifique las siguientes actividades de operacin, financiacin e


inversin:

Adquisicin de acciones de una compaa petrolera. Es una inversin.

Recaudo de las cuentas por cobrar a clientes. Es una operacin

Emisin de bonos a 15 aos con una tasa cupn del 14% efectiva anual. Es una
actividad para financiacin.

Prstamo con una entidad financiera a un plazo de 6 aos, tasa del 13% E.A. por
$75.000.000 para compra de maquinaria electrnica que mejora la calidad del
producto. Es una actividad para realizar inversin.

Readquisicin de acciones que haban sido emitidas por la misma compaa. Es una
financiacin.

Pago de intereses a acreedores. Es una financiacin.

Cancelacin de salarios y prestaciones de seguridad social. Es una operacin.


Emisin de 10.500.000 acciones comunes a $1.400. Es una financiacin.

2. El efectivo comprende el dinero en caja adems de otras partidas.


Cules son?

Tambin el dinero depositado en cuentas corrientes y de ahorros. Se podra


considerar tambin las inversiones a corto plazo ya que se puede negociar
fcilmente y de manera que se conviertan en efectivo de manera muy rpida.

3. Segn la NIC 1 sobre presentacin de estados financieros, la


empresa debe presentar por lo menos una vez al ao los estados
financieros. Cules son?

Se debera presentar los siguientes estados financieros:

- Estados financieros al fin del perodo.


- Estados de resultados.
- Estados de cambios en el patrimonios
- Estado de flujo de caja
- Notas explicativas o aclaratorias
- Estados financieros comparativos cuando se realice una reclasificacin de los
rubros

4. Una empresa contempla varias polticas, cada una tiene efectos


sobre el plazo promedio del inventario, cuentas por pagar a
proveedores y cuentas por cobrar. Cul de las cuatro opciones o
planes (A, B, C o D) sera preferible, si resultaran los cambios que se
indican a continuacin? Explique de acuerdo al concepto de flujo de
caja.

Ciclo de Ciclo cuentas


Ciclo de Ciclo cuentas
= inventari + - por pagar a
caja por cobrar
os proveedores

Tendramos:
Cuentas Cuentas por
Inventari
por pagar a
Plan o Total
Cobrar proveedores
(das) (das)
(das)
A 30 -20 -28 -18
B -15 -17 18 -14
C 15 -28 9 -4
D -15 16 -14 -13

De acuerdo a la frmula del ciclo de caja sera la opcin A la mejor teniendo


en cuenta que el flujo de caja (total) se define como menos das por lo que la
empresa necesita menos efectivo para operar normalmente.

5. Cmo se construyen generalmente los estados financieros y cul es


su clasificacin?

Se parte como base de la comparacin entre el balance general y el estado


de resultados de la empresa.

Se clasifica en indicadores de liquidez, indicador de capacidad de


endeudamiento, indicador de actividad e indicador de rendimiento.
Referencias

Constanza, D. M. (2016). Presupuestos Enfoque para la planeacin Financiera.


Bogot: Pearson.