Universit Cadi Ayyad

ENCG Marrakech
Programme S6, marchs de capitaux
et instruments financiers
Pr L.Boulahrir

Exercice I :
Soit les bilans simplifis des deux banques A et B

Banque A
Actif Passif
Interbancaire 61 Interbancaire 60
Crdit clientle 112 Dpts des clients 81
Portefeuille des titres de court terme 7 Titres court terme mis 29
Titres de long terme 20 Titres long terme mis 18

Banque B
Actif Passif
Interbancaire 80 Interbancaire 90
Crdit clientle 5 Dpts des clients 3
Portefeuille des titres de court terme 75 Titres court terme mis 51
Titres de long terme 40 Titres long terme mis 38

1 : Complter les deux bilans, et travers votre diagnostic prciser de quels types de banques
il sagit.

2 : Supposons que le taux de rendement (ou de rmunration) anticip pour chaque lment
des bilans est le suivant :
Interbancaire 3%
Crdit clientle 7%
Dpts clientle 2%
Titres court terme 4%
Titres de long terme 7,5%
Titres de court terme 4%
Fonds propres 5,5%
Calculer la marge dintrt anticipe de chaque banque

3 : Afin de couvrir lacquisition des titres longs pour un montant de 20, la banque A dcide
dmettre : des certificats des dpts pour le quart du montant, et des obligations pour le reste,
sans changement des autres lments du bilan
Retracer les modifications de structure de bilan induites par cette opration ainsi que la
nouvelle marge anticipe (les taux de rendement et de rmunration restent inchangs)
Commenter puis discuter le choix de ce type de financement par rapport dautres possibilits
et aux risques bancaires.
Exercice II :
En sinterrogeant sur lopportunit daccrotre sa taille pour bnficier de rendements
dchelle, une banque estime, partir de sa production sur plusieurs priodes, sa fonction de
cot total par la forme rudimentaire suivante : C = 0,3Q +20
C est le cot total en millions de DH et Q le volume de la production indic 100 pour la
priode courante.

1 : A partir dun calcul de cot moyen, mettez en vidence la possibilit de raliser des
conomies dchelle
* Estimer lamlioration quapporterait une augmentation de 50% ou de 100% de la
production.
* Y-a-t-il une taille optimale ? Justifier votre rponse

2 : Une analyse plus fine dgage une fonction de cot moyen de la forme Cm = 0,03Q
10Q+1200
Cm est le cot moyen exprim en milliers de DH
En dduire la fonction de cot total puis rpondre aux mmes questions de 1