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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADEMICO PROFECIONAL DE


CONTABILIDAD

ENSAYO
Importancia del uso del Leasing en las
Pymes

AUTORA:
Cynthia Pamela Celestino Palacios
ASESOR:
Filiberto Hugo lvarez

LIMA PER
2016-II

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NDICE

INDICE
.2
I. INTRODUCCION..................................................................................

II. ARGUMENTACION...............................................................................

2.1Definicin del Leasing 5


2.2 Caractersticas del Leasing 6
2.3 Clasificacin o tipos de Leasing 8
a) Leasing operativo..................................................................................

b) Leasing financiero....................................................................................

2.4 Elementos del contrato del Leasing Financiero 9


a) Empresa locadora..................................................................................

b) Arrendatario...........................................................................................

c) Bienes..................................................................................................

d) Seguro.................................................................................................

e) Plazo....................................................................................................

2.5 Importancia Leasing Financiero 10


2.6 Ventajas Leasing Financiero 11
2.7 Desventajas Leasing Financiero 11
2.8 Ley de promocin y formalizacin de la Micro y
Pequea empresa 12
IV. CONCLUSIONES................................................................................

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I. INTRODUCCION

En la actualidad el financiamiento es una herramienta


fundamental para las empresas tanto grades, medianas y pequeas,
estn en la bsqueda constante de fuentes de financiamiento, para el
crecimiento y desarrollo de su organizacin. Una de estas fuentes es
leasing o tambin llamado arrendamiento financiero o arrendamiento con
opcin a compra. A travs del leasing o arrendamiento financiero, una
empresa selecciona un activo (una mquina, un vehculo, un local) para
que una entidad financiera lo adquiera y se lo arriende por un periodo
determinado. En ese lapso, la empresa paga una renta con una opcin de
compra al final de la transaccin.

La Asociacin de Bancos (ASBANC), inform que a diciembre del


2003, estas operaciones slo representaban un financiamiento de US$
1,238 millones, mientras que en el 2013 ya alcanzaban un volumen de
US$ 9,274 millones, lo que implica un aumento 649%, todo un rcord.
Este tipo de contratos se ha vuelto sumamente importante y conocido,
alrededor del mundo entre los agentes econmicos quienes con su uso
pueden ampliar el crecimiento de sus actividades. Estas y otros motivos
nos llevan a presentar la investigacin: importancia del leasing en las
PYMES, sabemos que este tema contribuir al aprovechamiento de las
fuentes de financiamiento que pueden disponer el mercado financiero.

Luego de explicar brevemente como se relacionan, el leasing


financiero y las pequeas y medianas empresas, nos podemos
preguntar Cul es la importancia del uso del leasing financiero en las
PYMES? El uso del leasing se ha incrementado considerablemente en el
Per en estos ltimos aos, siendo las PYMES principalmente quienes
han optado por este tipo de financiamiento. Ya que, A diferencia de las
grandes empresas, que cuentan con financiamiento de mediano plazo
ya sea bancario, de proveedores o va mercado de capitales; las
pequeas y medianas empresas tienen un acceso ms restringido. Por
ello, el leasing permite acceder a bienes productivos con un alto
impacto para el crecimiento de estas empresas, que sera incluso ms
relevante que un incentivo tributario, seala un informe del rea de
Estudios Econmicos y Estadsticas de la Asbanc.

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Hoy en da el leasing no es bien aprovechado por las MYPES,
por desconocimiento, porque hay temor por parte de las empresas
informales que no pueden usar el escudo fiscal, perdiendo as la
oportunidad de usar todos los beneficios que esta les puede
proporcionar, como fuente de financiamiento; por ello que el objetivo
principal del presente trabajo es dar a conocer la importancia del uso
del leasing en las PYMES. Se espera que el leasing mantenga su
tendencia creciente conforme un mayor nmero de empresas,
especialmente pequeas y medianas, conozcan ms este producto y
puedan acceder a sus beneficios, todo lo cual repercutir positivamente
en el crecimiento del PBI y del empleo en el pas (Pymes usan leasing,
2014).

Por lo tanto podemos afirmar que, El arrendamiento financiero


o leasing es una importante fuente de financiamiento. Este mecanismo
provee bienes de capital a las empresas, mediante un contrato
crediticio, a partir de la adquisicin de un bien por parte de la entidad
financiera (a solicitud y conformidad del cliente) con el fin de
otorgrselo en arrendamiento financiero a un plazo acordado
(Arrendamiento financiero,2016). Que contribuirn al desarrollo de las
pymes en nuestro pas.

I.1 Habiendo sealado la temtica general sobre el reclutamiento de


personal, en este ensayo se mostrarn cuatro puntos a
consideracin del investigador los ms importantes: definicin del
leasing, caractersticas, clasificacin o tipos de los leasings,
Clasificacin o tipos de Leasing, elementos de contrato de leasing,
importancia del leasing financiero, ventajas y desventajas y Ley de
promocin y formalizacin de la Micro y Ley de promocin y
formalizacin de la Micro y Pequea empresa.

I.2 . Pues estos sirven para argumentar el trabajo que aqu se presenta, a
travs de estos sub captulos se mostrara como se concluye sobre la
importancia del la importancia del uso del leasing financiero en las
PYMES.

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II. ARGUMENTACION

2.1Definicin del Leasing


Para poder de hablar de leasing tenemos que saber que es, a
continuacin veremos mltiples conceptos para poder comprenderlo.
En ese sentido, Van Horne y Wachowicz sostienen que:
Un arrendamiento es un contrato mediante el cual el dueo de un activo
(el arrendador) le otorga a otra parte (el arrendatario) el derecho exclusivo
de utilizar el activo, normalmente por un perodo de tiempo convenido, a

cambio de pago del alquiler. [ ] Las dcadas recientes han observado un


enorme crecimiento en el arrendamiento de activos de negocios como es
el caso de automviles y camiones, computadoras, maquinarias e incluso
plantas industriales. Una ventaja obvia para el arrendatario es el uso de un
activo sin tener que comprarlo. (2002, p.680).

Mediante este tipo de contratos el arrendador sede el derecho del


uso del bien, al arrendatario por un tiempo determinado, con un
pago de alquiler acordado previamente entre ambos. Que le
permitir al arrendatario disfrutar del bien sin haberlo adquirido.
El concepto de leasing o arrendamiento financiero, se puede
entender como:

Una alternativa de financiamiento de mediano plazo que permite adquirir


activos fijos optimizando el manejo financiero y tributario de los negocios
de los pequeos empresarios. Mediante esta modalidad, se adquiere
determinado bien, nacional o importado, para otorgrselo en
arrendamiento a cambio del pago de cuotas peridicas por un plazo
determinado. Al final del plazo el cliente tiene el derecho de ejercer la
opcin de compra por un valor que se ha pactado previamente con la
institucin financiera (Caballero Bustamante, s.f, parr.21).

Un elemento esencial de este tipo de financiamiento es que


promueve la adquisicin de inmuebles, maquinarias y equipos para
las pequeas empresas. Mediante el alquiler del bien por un tiempo
establecido, con pagos mensuales teniendo la opcin de compra al
fin del contrato, que se celebra entre el arrendador y el
arrendatario.

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Podemos entender al leasing como aquel por virtud del cual una
sociedad especializada adquiere, a peticin de su cliente,
determinados bienes que le entrega a ttulo de alquiler, mediante
el pago de una remuneracin y con la opcin para que el
arrendatario, al vencimiento del plazo, pueda continuar el contrato
en nuevas condiciones o pueda adquirir los bienes en su poder
(Uriarte, 2010 p.48).
Se puede entender por leasing cuando, una empresa financiera
adquiere un bien a peticin de su cliente, para otorgrselo por
medio de un contrato de alquiler donde el cliente se compromete
al pago de una cuota mensual, por un tiempo determinado por
ambos. Al trmino de este plazo el cliente puede renovar el
contrato de alquiler o adquirir el bien arrendado.

Las normas internacionales de contabilidad menciona que El


objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y
arrendadores, las polticas contables adecuadas para contabilizar y
revelar la informacin relativa a los arrendamientos (La NIC 17,
s.f., parr.2). Esta norma busca establecer polticas correctas entre
arrendatarios y arrendadores, para la contabilizacin y dar a
conocer estas polticas a los arrendatarios.
Esta Norma ser de aplicacin a los acuerdos mediante los cuales se
transfiere el derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el
arrendador quedara obligado a suministrar servicios de cierta importancia
en relacin con la operacin o el mantenimiento de los citados bienes (La
NIC 17, s.f., parr.10).

Esta norma se aplicar a los acuerdos donde se realicen


transferencias de bienes, incluso si el arrendador quede obligado a
brindar servicios relativamente importantes, relacionados con la
operacin.
La NIC 17 Arrendamientos ha definido al Arrendamiento
Financiero como un tipo de arrendamiento en el que se transfieren
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad del activo, sin embargo, la propiedad del mismo puede o
no ser transferida (La NIC 17, s.f., parr.12).

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En la misma norma nos explica la definicin del Arrendamiento
operativo es cualquier acuerdo distinto al arrendamiento
financiero (La NIC 17, s.f., parr.13).
Si bien es cierto la diferencia que encontramos entra ambos
arrendamientos, es que en el financiero se transfieren todo los
riesgos y ventajas relacionadas al bien, siendo o no transferida.
Mientras que el arrendamiento operativo no sucede esto.

2.2 Caractersticas del Leasing


De acuerdo a la base legal, segn decreto legislativo N 299 el
arrendamiento financiero ese entiende como un la locacin de
bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso
por la arrendataria, mediante pago de cuotas peridicas y con
opcin a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un
valor pactado (decreto legislativo 299, 1984, prr.4).
a) Es un contrato mercantil, es decir que es un contrato donde las
personas realizan actos de comercio, como resultado del
ejercicio de una actividad mercantil.
b) Es un contrato tpico, ya que se encuentra normado por el
decreto legislativo N 299 donde, se realiza la locacin de
bienes muebles e inmuebles de una empresa locadora para el
uso arrendatario mediante pago de cuotas mensuales y con
opcin de compra al finalizar el contrato.
c) Es un contrato principal o depende de ningn otro contrato.
d) Es un contrato donde se genera las obligaciones y derechos de
la locadora y de la arrendataria.
e) Es un contrato oneroso, donde la empresa locadora entrega el
bien adquirido, al arrendatario donde se compromete a pagar
cuotas mensuales ya pactadas entre ambos por un tiempo
establecido.
f) La opcin de compra de la arrendataria tendr
obligatoriamente validez por toda la duracin del contrato y
podr ser ejercida en cualquier momento hasta el vencimiento
del plazo contractual (decreto legislativo 299, 1984, prr.14).
esto quiere decir que la opcin de compra del bien solo es
vlida al finalizar el contrato establecido y no podr surtir
efecto antes de la fecha pactada.

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g) Es un contrato consensual, ya que en el artculo 8 del decreto
legislativo menciona [] se celebrar mediante escritura
pblica, la cual podr inscribirse, a pedido de la locadora, en la
ficha o partida donde se encuentre inscrita la arrendataria
(decreto legislativo 299, 1984, prr.15).
h) Las cuotas establecidas que tiene que ser pagadas por el
arrendatario pueden ser fijadas en soles o dlares, llegando a
ser fijas o variables y reajustables.
i) Los bienes que se encuentran en arrendamiento no son
susceptibles de embargo, afectacin ni gravamen por mandato
administrativo o judicial en contra del arrendatario.

2.3 Clasificacin o tipos de Leasing


En la actualidad hay mltiples de leasings o arrendamientos
financieros, con caractersticas ms especficas de acuerdo a las
necesidades de los clientes, son diversas las formas en las que el
arrendamiento financiero se ha mostrado en la prctica mercantil.
En funcin a las operaciones desarrolladas, el leasing se clasifica
de acuerdo a las siguientes nociones:
Leasing operativo
Leasing operativo

Veamos cada una de estas modalidades de clasificacin del


leasing.
a) Leasing operativo.
La empresa de leasing elige el sector en que va operar y en
vista de ello se anticipa a la demanda de la clientela,
preparando el stock necesario de los bienes a locar (Farina,
1999, p.528). En este tipo de leasing, la empresa a locadora
invierte en un determinado producto a arrendar, definiendo
un sector donde se encuentran sus clientes. Por otro lado
segn Oviedo (como se cit en Saavedra, 2010, p.32) el
leasing operativo no es un contrato con autonoma propia
[] sino un contrato de arrendamiento de cosas muebles []
aquella mediante la cual el arrendatario se reserva la

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facilidad de terminar unilateralmente el contrato por la
obsolescencia del bien.
Para definir el leasing operativo, Larrosa menciona que:
El llamado leasing operativo constituye la forma primitiva de la que han
deriva do las dems, y ha servido principalmente como medio para la
colocacin de sus productos por parte de los propios fabricantes o
distribuidores. Se trata de un contrato de alquiler por un perodo
determinado de tiempo, generalmente de corta duracin, de bienes
normalmente de tipo estndar, contra el pago de unos cnones de
arrendamiento, que comprenden tanto la financiacin de la puesta a
disposicin del equipo. [] El leasing operativo, tiene por tanto, grandes
semejanzas con el arrendamiento tradicional y actualmente puede ser
identificado en parte con la figura del renting (2006, p.8).

b) Leasing financiero.
Para definir el leasing Financiero, Larrosa menciona que:
El leasing financiero tiene una finalidad de financiacin, que se traduce en
un contrato concluido a medio o largo plazo, que no es susceptible de
renuncia o revocacin por el arrendatario, que recae sobre bienes muebles
de equipo, integrados en el mbito del usuario, y que ste dispone al final
del mismo de una triple opcin: devolucin de los bienes, renovacin del
contrato, o adquisicin de los mismos mediante el ejercicio de la opcin de
compra (2006, p.8).

El leasing financiero es una opcin de financiamiento,


mediante un contrato de arrendamiento por un mediano o
largo plazo, en el cual el arrendatario tiene mltiples opciones
al trmino del contrato, donde puede solicitar la renovacin
del contrato o la adquisicin del bien.
En el tambin llamado arrendamiento financiero en cambio la
empresa de leasing tiene solo la caracterstica de
intermediario financiero, por lo cual opera en los ms variados
campos, tratando de eliminar al mximo el stock de
sobrantes (Farina, 1999, p.528). Es decir que el leasing
financiero el arrendador o la empresa financiadora, busca que
al trmino del contrato por el plazo establecido con el cliente,
este adquiera el bien arrendado eliminando todo stock.

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2.4 Elementos del contrato del Leasing Financiero
Los elementos que encontramos dentro del contrato del leasing
financiero o tambin llamado arrendamiento financiero, son los
siguientes:
a) Empresa locadora
La empresa propietaria del bien tiene que estar
domiciliada en el pas, deber necesariamente ser una
empresa bancaria o cualquier otra empresa autorizada
por la Superintendencia de Banca y Seguros (Decreto
legislativo N 299, 1984, prr.5).

b) Arrendatario
El Decreto Legislativo N212 especificaba que el
arrendatario necesariamente debera ser persona jurdica.
El Decreto Legislativo N299 derog la norma en mencin
y no especifica la condicin del arrendatario, por
consiguiente sta puede ser persona natural o jurdica, es
decir, cualquier tipo de empresa constituida de acuerdo a
la Ley General de Sociedades, empresas individuales de
responsabilidad limitada, empresas unipersonales,
cooperativas, etc.

c) Bienes
Los bienes materia de arrendamiento financiero deben
ser plenamente identificables. La locadora mantendr la
propiedad de dichos bienes hasta la fecha en que surta
efecto la opcin de compra ejercida por el arrendatario
por el valor pactado. El arrendatario tiene el derecho de
uso del bien en el lugar, forma y condiciones establecidas
en el contrato. El locador no responde por los vicios y
daos de los bienes, correspondiendo al arrendatario el
ejercicio de las acciones pertinentes contra el proveedor
del bien. Segn especifica El Decreto Legislativo N299.

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d) Seguro
Los bienes materia de arrendamiento financiero debern
ser cubiertos mediante plizas contra riesgos
susceptibles de afectarlos o destruirlos. Es derecho
irrenunciable de la locadora fijar las condiciones mnimas
de dicho seguro. La arrendataria es responsable del dao
que pueda causar el bien, desde el momento que lo
recibe de la locadora. (Decreto legislativo N 299, 1984,
prr.13).

e) Plazo
El plazo del contrato de arrendamiento financiero ser
fijado por las partes, las que podrn pactar penalidades
por el incumplimiento del mismo. (Decreto legislativo N
299, 1984, prr.16).
2.5 Importancia Leasing Financiero
Ante la constante necesidad de equipamiento de las empresas,
tienes tres opciones para adquirir los nuevos bienes que pueden
ser al contado, pero en la gran mayora de las pymes, no cuentan
con la liquides suficiente. Esto los lleva a la segunda alternativa un
prstamo, pero muchos casos es un tanto difcil acceder a este
tipo de crdito y por otro lado; no siempre llega a cubrir el monto
del bien que se desea adquirir. Lo cual nos lleva a la tercera opcin
y en muchos casos la mejor.
El leasing aparece as como el instrumento adecuado para lograr ese
reequipamiento que generalmente necesita de grandes capitales que no
pueden sustraerse del proceso productivo, pues permite reemplazar
equipos obsoletos o ya envejecidos sin acudir a la compraventa, sino a
esta original forma de arrendamiento (locacin) que es el leasing( Asesor
empresarial, s.f.,p.4).
El leasing es una muy buena alternativa financiera para que las
empresas puedan reequipamiento que tanto necesitan, sin tener
que recurrir a la compra y venta.

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2.6 Ventajas Leasing Financiero
El leasing ofrece muchas ventajas que hacen atractivo su empleo.
Sus aspectos positivos son mayores tanto en nmeros como en
importancia que los factores negativos. Entre las principales
ventajas que presenta el leasing tenemos las siguientes:
Nueva tcnica de financiamiento. El leasing permite
obtener financiamiento por la totalidad del valor de adquisicin del
bien seleccionado, sin deducciones o reducciones de ninguna
naturaleza.
Acceso a otras fuentes crediticias. El leasing en nada
afecta las posibilidades de recurrir a otras fuentes de crdito. Lo
que no sucede con los prstamos tradicionales.
En la contratacin del leasing el tomador no hace
desembolsos iniciales de envergadura. Slo abona la primera
cuota pactada y todos aquellos gastos de sellados, impuestos,
seguros, etc...
Incremento de la capacidad de produccin. El leasing
favorece el incremento de los medios de produccin,
especialmente del parque de bienes de equipo y maquinaria
industrial en general
Optimizacin de la productividad del capital. Se puede
renovar su maquinaria o adquirir un equipo sin utilizar el efectivo,
que se puede invertir en otros giros del negocio.
Fiscalmente los intereses son deducibles.
Los bienes arrendados pueden pagarse por s mismos con
las utilidades percibidas por su uso.
fiscalmente el bien es propiedad del usuario, de modo que
le permite depreciarlo.

2.7 Desventajas Leasing Financiero


. Entre las principales desventajas que configura el leasing
tenemos:
Determinacin del precio. El costo del leasing es superior
respecto de los otros sistemas ortodoxos de financiacin.
Fluidez de las innovaciones tecnolgicas. La fluidez del
cambio tecnolgico puede incidir desfavorablemente para el dador
como para el tomador, en mrito a las estipulaciones
contractuales convenidas y suscritas.

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Asuncin de los riesgos del bien. El riesgo por
depreciacin o envejecimiento tcnico y econmico del bien
contratado es el inconveniente ms grave que asumen las partes
contratantes.
La duracin econmica de un bien es insegura. Ello en
virtud de estar constantemente expuesta a los efectos de las
innovaciones tecnolgicas. Esta inseguridad se acrecienta en los
casos de equipos de alto costo.

2.8 Ley de promocin y formalizacin de la Micro y Pequea


empresa
La presente ley busca promover la competitividad, formalizacin y
desarrollo de las micro empresas para que se incremente el
empleo sostenible, al lograr su productividad y rentabilidad, se
realizara la contribucin al producto bruto interno, logrndose la
ampliacin del mercado interno y las exportaciones, y contribuirn
a la recaudacin tributaria. La micro y pequea empresa se define
como la unidad econmica constituida por una persona natural o
jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin
empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como
objeto desarrollar actividades de extraccin , transformacin,
produccin, comercializacin de bienes o prestacin de servicios.
(Ley N 28015, 2003, prr.9).

Mediante la presente se busca formalizar a la pymes, de manera


que puedan ser nuevos contribuyentes tributarios, que contribuir
al PBI. Haciendo posible la expansin del mercado interno y el de
las exportaciones, generando empleos sostenibles.

III. CONCLUSIONES

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El leasing financiero es una muy buena fuente de financiacin, que
permite seguir teniendo capacidad de endeudamiento, cosa que no
ocurre con otro tipo de crditos. Es importante que sea
aprovechado por las empresas ya que les ayuda a la renovacin de
sus maquinarias y equipos. Sin tener financiar la totalidad del bien,
no exige pagos iniciales.
La empresa puede disponer del bien y generar utilidades para que
pueda pagarse el bien, prcticamente solo. Es mucho ms
accesible para las pymes a comparacin de otros tipos de crditos.
El arrendatario llega a ser propietario del bien en alquiler al
trmino del contrato establecido con el arrendador, por una suma
mnima, o tiene la opcin a renovar el contrato de alquiler por otro
periodo.
El beneficio tributario influye bastante, se puede pagar el IGV en
las cuotas del arrendamiento ya eso le sumamos la depredacin
acelerada, porque forma parte de los activos del arrendatario.
Desde el inicio del contrato, lo cual esta normado con los derechos
y obligaciones de estos en el decreto legislativo N 299. Tambin
tenemos que mencionar la Ley N 28015, que busca integrar al
micro y pequeas empresas, a la formalidad hacindolas as
acreedoras a crditos en estas el leasing financiero.

IV. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

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