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REDRIGUES, Paulo Eduardo Duro.

Tcnico em Transaes Imobilirias, Matemtica


Financeira. Braslia: Editora, 2003.
SUMRIO

APRESENTAO................................................................................... 4
INTRODUO ........................................................................................ 6

1. Nmeros Proporcionais.................................................................... 7

2. Operaes sobre Mercadorias ........................................................ 12


2.1 - Preos de custo e venda: ........................................................13
2.2 - Lucros e Prejuzos: .................................................................. 13

3. Taxa de Juros ................................................................................... 17


3.1 - Homogeneidade entre tempo e taxa: ...................................... 18
3.2 - Juro Exato e Juro Comercial: ................................................ 20

4. Inflao .............................................................................................. 21

5. Capitalizao Simples...................................................................... 24
5.1 - Juros Simples: ........................................................................ 25
5.3 - Desconto Simples: ................................................................. 28

6. Capitalizao Composta .................................................................. 32


6.1 - Juros Compostos: ................................................................... 33
6.2 - Montante Composto: ............................................................... 34
6.3 - Desconto Composto: .............................................................. 36

BIBLIOGRAFIA BSICA......................................................................40

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APRESENTAO

Esta apostila foi elaborada para contribuir com a honrosa profisso de Corretor de
Imveis j fazia parte de meus projetos, antes mesmo, de receber o nobre convite do
COFECI.

Desde pequeno eu acompanhava o trabalho do meu pai, um corretor de imveis que


conta hoje com praticamente quarenta anos de profisso, e que sempre se preocupou em
oferecer um excelente servio ao cliente, para assim, efetuar a venda do produto o imvel.

O servio prestado ao cliente pode ser classificado como, a parte das relaes
humanas, no processo de venda. nesta etapa que devemos mostrar o conhecimento da
linguagem da Matemtica Financeira, informando, orientando e trazendo segurana para o
comprador.

Nossa apostila comea com uma matemtica bsica e fundamental, necessria para a
construo de um alicerce bem estruturado, passando pelas operaes sobre mercadorias,
pelas taxas de juros, pela inflao, at chegarmos aos regimes de capitalizao. Vrios
autores foram pesquisados na tentativa de se obter bons contedos.

No primeiro tpico - Nmeros Proporcionais - foi utilizado como referncia o livro


Matemtica Comercial e Financeira com complementos de matemtica e introduo ao
clculo, de Nicolau Dambrsio e Ubiratan Dambrsio. Nessa bibliografia capturamos os
fundamentos das razes equivalentes, das propores, da diviso em partes proporcionais,
da diviso em partes inversamente proporcionais e das porcentagens.
Esses conhecimentos sero de grande valia para o entendimento e a resoluo de
alguns exerccios no final da apostila.

No segundo tpico- Operaes sobre Mercadorias so feitos estudos (atravs de


exemplos), mostrando-se o clculo de lucros e prejuzos, referenciando-se nos preos de
compra e venda. Os livros aqui adotados, Matemtica Financeira: noes bsicas, de Jos
Lineu Marzago e Matemtica Comercial e Financeira, de Rogrio Gomes de Faria, foram
de grande valia, pois proporcionaram uma viso esclarecedora de vrios casos de
negociaes de vendas e compras.

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No terceiro tpico- Taxas de Juros- procurou-se informar como se utiliza o tempo de
aplicao e a taxa de juros em frmulas de matemtica financeira, bem como, a diferena
entre juro exato e juro comercial.
Novamente, os autores Nicolau Dambrsio e Ubiratan Dambrsio so nossos esteios
na elaborao desta lio que, possui tambm, exemplos resolvidos para a obteno de
um melhor entendimento sobre o assunto. importante compreendermos as taxas, pois as
mesmas esto presentes nos investimentos e emprstimos.

O assunto Inflao (quarto tpico) utiliza-se de uma linguagem bem tranqila, baseada
no livro Guia da inflao para o povo, de Paul Singer, possibilitando ao leitor um
entendimento geral deste, dito terror, do mundo econmico.

O estudo do regime de Capitalizao Simples o nosso cenrio principal no quinto


tpico da apostila. Aqui, so abordados a conceituao de juros simples, montante simples,
desconto simples, clculo de taxa acumulada, sempre com a utilizao de vrios exemplos.
Na seqncia, o sexto tpico, feito o estudo da Capitalizao Composta. Neste
regime de capitalizao so analisados os juros compostos, o montante composto e o
desconto composto. So tambm estudados o clculo do montante a partir de uma srie
de vrios depsitos e a equivalncia entre taxa anual composta e taxa mensal composta.
Sabendo-se que todas as negociaes financeiras tm como suporte um dos regimes
de capitalizao, procurou-se dar nfase aos dois ltimos tpicos, estando os seus
respectivos exemplos de aprendizagem, digitados no estilo passo a passo. A bibliografia,
aqui utilizada, foi o livro Concursos Pblicos - Matemtica Geral e Financeira, de Benjamin
Cesar de Azevedo Costa que, muito nos auxiliou na formatao das etapas finais destes
estudos.

Atravs dos contedos abordados, a presente apostila tem por objetivo, dar ao aluno
uma melhor viso dos conceitos matemticos, possibilitando-o executar transaes
financeiras e tambm prepar-lo para o exame de proficincia do COFECI na disciplina em
questo.

O estudo deve ser uma constante na vida do aluno, pois, aquele que conseguir aliar
fundamentao terica prtica, ter um poderoso instrumento de trabalho nas mos, alm
claro, de clientes para efetuar negcios.

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INTRODUO

O Capitalismo comeou aps o enfraquecimento do Feudalismo, por volta do dcimo


segundo sculo depois de Cristo, constituindo-se em um novo sistema econmico, social
e poltico.

Como importantes caractersticas do Capitalismo podemos citar:


a combinao de trs centros econmicos (produo, oferta e consumo) formatando
a economia de mercado;
o surgimento das grandes empresas;
as relaes de trocas monetrias;
a preocupao com os rendimentos;
e principalmente, o trabalho assalariado.

Durante o seu desenvolvimento, o Capitalismo passou por quatro fases, sendo


atualmente chamado, nos pases de primeiro mundo, de Capitalismo Financeiro. Nesta
fase, as grandes empresas financeiras so as detentoras do maior volume do capital em
circulao.

Sobre as outras trs etapas do Capitalismo podemos, assim, enumerar:


1)Pr-Capitalismo: fase de implantao desse sistema (sculos XII ao XV);
2)Capitalismo Comercial: os comerciantes administravam a maior parte dos lucros
(sculos XV ao XVIII);
3)Capitalismo Industrial: o capital investido nas indstrias, transformando os
industriais em grandes capitalistas (sculos XVIII, XIX, XX). bom lembrar que esta terceira
fase ainda acontece.

Ento, para existir um melhor entendimento entre as relaes de troca, para a


utilizao das melhores taxas em emprstimos e investimentos, para se fazer previses de
movimentao de capital no mercado, para clculo de juros, montante, descontos, dentre
outros, a matemtica foi sendo gradativamente aplicada ao comrcio e s finanas;
Conseqentemente, originando o seu ramo especfico, chamado Matemtica Financeira.

A Matemtica Financeira deve ser bem entendida, pois, em um mercado econmico


que no esttico, o conhecimento e a informao representam um grande poder para a
execuo de servios.

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1
Nmeros Proporcionais

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Sendo a e b, duas grandezas conhecidas, definimos a razo entre a e b, nesta
ordenao, como o quociente entre a e b.
a
Ento, escrevemos: b ou a : b.

Observao: A grandeza que se encontra no denominador deve possuir, o


seu valor, diferente de zero. a
b ( a o numerador e b o denominador).

Exemplo: Calcule a razo entre a e b, sabendo-se que a = 32 e b = 28.

Soluo: a = 32 , ento 32 = 16 = 8 . Essas trs fraes so Razes


b 28 28 14 7
Equivalentes pois dividindo-se, o pelo denominador, em cada uma das trs fraes,
obteremos o mesmo resultado.
Resposta: a 8 .

b 7

A igualdade de duas razes equivalentes chamada de Proporo.

Exemplo 1: 16 = 8, 16 e 7 so os extremos da proporo e 14 e 8 so os meios da


14 7
proporo.

Propriedade Fundamental: Em toda proporo, o produto dos meios igual ao produto


dos extremos.

12 16
Exemplo 2: As razes e so iguais, logo:
3 4

12

16 , ento: 3 x 16 = 4 x 12.
3 4
48 = 48.

Vamos trabalhar agora, com a Diviso em Partes Proporcionais, atravs da anlise


do exemplo a seguir:
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Exemplo: Dividir o nmero 850 em partes proporcionais aos nmeros 1, 4 e 5.

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Observao: como a diviso proporcional trs nmeros, o nmero 850
ser dividido em trs partes.
Soluo: vamos supor que as trs partes do nmero 850 sejam representadas,
respectivamente, pelas letras X, Y e Z.

850
X= *1 85 .
1 4 5
850

Y= * 4 340.
145
850
Z= * 5 425.
145

Somando-se os nmeros 85, 340 e 425 obteremos o nmero 850, provando assim,
que a diviso em partes proporcionais est correta.
No clculo de cada uma das letras ( X , Y e Z ), devemos sempre dividir o nmero
principal ( neste caso o nmero 850 ), pelo somatrio das partes proporcionais ( no exemplo
foram os nmeros 1, 4 e 5), e em seguida, multiplicar o resultado desta diviso por cada
uma das partes proporcionais.

Diviso em Partes Inversamente Proporcionais utilizando uma exemplificao:

Exemplo: Dividir o nmero 1.200 em partes inversamente proporcionais aos nmeros


2 e 4.

1 1
1 passo: Deve-se inverter os nmeros, tornando-os e .
2 4

2 passo: Deve-se agora, colocar as fraes em um mesmo denominador


(denominador comum). Vamos fazer o mnimo mltiplo comum e depois dividir, o
mnimo mltiplo encontrado, pelo denominador. Em seguida multiplicaremos o resultado
desta diviso pelo numerador, lembrando que, estes clculos esto acontecendo com as
1 1
fraes 2 e . Como o valor do mnimo mltiplo comum ser 4, as fraes se modificaro
2 1 4

para e .
4 4

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0
3 passo: Um novo problema aparecer, pois agora sero utilizados apenas

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1
os numeradores das novas fraes encontradas no item 2 passo. A partir daqui teremos
uma resoluo semelhante diviso em partes proporcionais , pois o nmero principal (
neste caso o nmero 1.200 ) ser dividido pelo somatrio das partes ( nmeros 2 e 1 ),
sendo o resultado desta diviso multiplicado por cada uma das partes.

1.200
1 parte: * 2 800.
2 1

1.200
2 parte: *1 400.
2 1

4 passo: Somando-se os nmeros 800 e 400 obteremos o nmero 1.200,


provando assim que, a diviso em partes inversamente proporcionais est correta.

Nesta parte, vamos estudar noes bsicas que sero de grande valia no trabalho
com porcentagens (percentagens).

Exemplo 1: Escreva a taxa de 14,45% na forma unitria.


Soluo: devemos dividir a taxa por 100.
14,45% = 14,45 0,1445. 0,1445 a forma unitria.
100

3
Exemplo 2: Colocar a frao na forma percentual.
4

Soluo: devemos utilizar as Razes Equivalentes e a propriedade


fundamental das Propores que esto citadas no incio deste tpico.
3 x

4 100

4 . x = 3 . 100

4x = 300
x = 75, ento 3 = 75 = 75%
4 100
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Exemplo 3: Calcular 27% de 270.
Soluo : transformar 27% na forma unitria e depois multiplicar o nmero
encontrado por 270.
27% = 27 = 0,27. Assim: 0,27 x 270 = 72,9.
100
72,9 corresponde a 27% de 270.

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2
Operaes sobre Mercadorias

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2.1 - Preos de custo e venda:

Vamos trabalhar, nesta seo, com problemas de porcentagens relacionados s


operaes de compra e venda.
Ao se efetuar a venda de uma mercadoria pode-se ter lucro ou prejuzo, sendo que os
mesmos, podem ser calculados sobre o preo de custo ou sobre o preo de venda da
mercadoria em questo.

Frmula bsica : PRV = PRC + LC

Onde: PRV = Preo de Venda;


PRC =Preo de Custo ou Preo de Compra;
LC = Lucro obtido na Venda.

2.2 - Lucros e Prejuzos:

O estudo desta seo ser feito com base nos exemplos a seguir:

Exemplo 1: Lucro sobre o custo.

Uma mercadoria foi comprada por R$3.000,00 e vendida por R$3.850,00. Calcule o
lucro, na forma percentual, sobre o preo de compra.

Soluo: PRC = 3.000


PRV = 3.850 3.000 100%
PRV = PRC + LC 850 X
LC = PRV - PRC
LC = 3.850 3.000 3.000 . X = 100 . 850
LC = 850 X = 28,333%

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Obs.: O lucro sobre o custo foi de 28,333%.

Exemplo 2: Lucro sobre a venda.

Uma mesa de escritrio foi comprada por R$550,00 e vendida por R$705,00. Calcule
o lucro, na forma percentual, sobre o preo de venda.

Soluo: PRC = 550


PRV = 705 705 100%
PRV = PRC + LC 155 X
LC = PRV PRC 705 . X = 100 . 155
LC = 705 550 X = 21,986%
LC = 155 Obs.; O lucro sobre o custo foi de 21,986%.

Exemplo 3:

Uma mercadoria foi vendida por R$430,00. Sabendo-se que o lucro foi de 15% sobre
o preo da venda, calcule o mesmo.

Soluo: 430 100%


X 15%

100 . X = 430 . 15
X = 64,5
O lucro foi de R$64,50.
Sendo o lucro calculado sobre o preo da venda, este ter o valor de 100% .

Exemplo 4:

Um monitor foi vendido por R$670,00, dando um lucro de R$152,00. Calcule o lucro,
em porcentagem, sobre o preo de custo.

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Soluo: PRV = PRC + LC 518 100%
PRC = PRV LC 152 X
PRC = 670 152
PRC = 518
518 . X = 100 . 152
X = 29,344%.
Sendo o lucro calculado sobre o preo de custo, este ter o valor de 100%.

Exemplo 5:

Uma mercadoria que foi comprada por R$1.050,00 foi vendida, com um prejuzo de
42%, sobre o preo de venda. Calcule o preo de venda.

Soluo: 142% 1.050


100% X

142 . X = 100 . 1050


X = 739,44.
O preo de venda R$739,44.
Como o prejuzo de 42% sobre o preo de venda, este corresponder a 100%.
O preo de custo corresponder ento a 142%.

Exemplo 6:

Uns mveis de escritrio foram vendidos com prejuzo de 15% sobre o preo de venda.
Calcule o preo de venda sabendo-se que o preo de custo foi de R$445,00.

Soluo: 115% 445


100% X

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115 . X = 100 . 445
X = 386,96
O preo venda de R$386,96.
Como o prejuzo de 15% sobre o preo de venda, este corresponder a 100%.
O preo de custo corresponder a 115%.

Exemplo 7: Utilizao de ndices.

Em uma operao de compra e venda, a taxa de prejuzo para o preo de venda foi de
4 para 8. Determine o preo de venda sabendo-se que o preo de custo foi de R$2.500,00.

Soluo: Custo Prejuzo Venda


2.500 P PRV
12 4 8

2.500 = PRV
12 8

12 . PRV = 2500 . 8
PRV = 1666,67.

O preo de venda R$1.666,67.

A relao de proporcionalidade entre o prejuzo e o preo de venda estabelecida


pela taxa 4 para 8. Temos assim 8 unidades de preo de venda para 4 unidades de
prejuzo e, conseqentemente, para cada 12 unidades de custo, neste exerccio.

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3
Taxa de Juros

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Quando pedimos emprestado uma certa quantia, a uma pessoa ou a uma instituio
financeira, normal, aps um certo tempo, pagarmos a quantia que nos foi emprestada,
mais uma outra quantia que representa o aluguel pago pelo emprstimo.

Essa outra quantia, citada acima, representa o juro; ou seja, representa o bnus que
se paga por um capital emprestado.

O juro que produzido em uma determinada unidade de tempo ( ao ano, ao ms, ao


dia), representa uma certa porcentagem do capital ou do montante, cuja taxa se chama
Taxa de Juros.

3.1 - Homogeneidade entre tempo e taxa:

Sempre o prazo de aplicao (representado pela letra n) deve estar na mesma unidade
de tempo (anos, meses, dias) em que est a taxa de juros (representada pela letra i ).

Consideraes Importantes:

1) - O ms comercial possui 30 dias;


- O ano comercial possui 360 dias;
- O ano civil possui 365 dias.

2) Normalmente, a taxa de juros i est expressa na forma percentual, assim, para


us-la em qualquer frmula de matemtica financeira, deve-se antes, transform-la para a
forma unitria.
Ex.: i = 25,8% forma unitria i = 0,258.

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Exemplo 1: A taxa de juros de 18% ao ano, considerando-se ano comercial, equivale
a quantos % (por cento) ao dia?

Soluo: ano comercial = 360 dias.


i = 18% 0,0 5% ao dia. resposta: 0,05% ao dia.
360

Exemplo 2: A taxa de juros de 12% ao ano, equivale a quantos % (por cento) ao ms?

Soluo: i = 12% ao ano.

i = 1 2% 1% ao ms. resposta: 1% ao ms.


12

Exemplo 3: A taxa de juros de 3% ao ms, considerando-se o ms comercial, equivale


a quantos % (por cento) ao dia?

Soluo: ms comercial = 30 dias.


3%
i= 0,1% ao dia. resposta: 0,1% ao dia.
30

Exemplo 4: A taxa de juros de 4,5% ao ms, equivale a quantos % ( por cento) ao


ano?

Soluo: ( 4,5% ao ms) x 12 = 54% ao ano.


i = 54% ao ano. resposta: 54% ao ano.

Exemplo 5: A taxa de juros de 0,03% ao dia, equivale a quantos % ( por cento) ao ano,
levando-se em considerao o ano civil?

Soluo: ( 0,03% ao dia ) x 365 = 10,95% ao ano.


i = 10,95% ao ano. resposta: 10,95% ao ano.

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3.2 - Juro Exato e Juro Comercial:

Geralmente, nas operaes correntes, a curto prazo, os bancos comerciais utilizam o


prazo n ( tempo ) expresso em dias. Assim, no clculo do juro exato, teremos a taxa de juros
i dividida por 365 dias, pois o ano utilizado o ano civil.

J, no clculo do juro comercial, teremos a taxa de juros i dividida por 360 dias, pois o
ano utilizado o ano comercial.
i
Juro Exato J = C x 365 x n.
i
Juro Comercial J = C x 360 x n.

Obs: As frmulas do juro exato e do juro comercial sero abordadas no tpico


capitalizao simples. Por enquanto, basta compreender que as divises feitas nas duas
frmulas foram necessrias para que, a unidade de tempo, entre n e i, fossem iguais.

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4
Inflao

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(O presente tpico visa dar ao aluno um conhecimento bsico sobre o problema
inflacionrio).

De uma maneira global, a inflao caracterizada por um aumento geral e cumulativo


dos preos. Esse aumento geral no atinge somente alguns setores, mas sim, o bloco
econmico como um todo. J o aumento cumulativo dos preos acontece de forma contnua,
prolongando-se ainda, por um tempo indeterminado.

O Estado em associao com a rede bancria aumenta o volume do montante dos


meios de pagamento para, atender uma necessidade de demanda por moeda legal; mas
associado ao aumento do montante, acontece tambm, um aumento dos preos.

O aumento dos preos gera a elevao do custo de vida, popularmente chamado de


carestia.
O custo de vida apresenta-se com peso variado nas diferentes classes econmicas.
Uma famlia pobre tende a utilizar, o pouco dinheiro conseguido, para comprar gneros
alimentcios. O restante do dinheiro geralmente utilizado para o pagamento de servios
de gua, luz e esgoto.
Em uma famlia abastada, alm dos gastos com alimentos, gua tratada e eletricidade,
costuma-se tambm gastar com roupas, carros, viagens, clnicas de beleza e esttica, entre
outras coisas mais. Assim, um aumento nos preos dos produtos de beleza e
rejuvenescimento, ter peso zero no custo de vida da famlia pobre e um acrscimo no
oramento da famlia rica.

Em suma, o custo de vida aumenta, quando um produto que possui um determinado


peso nas contas mensais, sofre tambm um aumento.

Exemplo para um melhor entendimento do aumento do custo de vida:


Um casal gasta de seu oramento mensal 12% com alimentao, 10% com vesturio,
8% com plano de sade e 5% com o lazer.
Acontece ento uma elevao geral nos preos, acrescentando um aumento de 3%
nos gastos com alimento, 5% nos gastos com vesturio, 4% nos gastos com plano de sade
e 2% nos gastos com o lazer. Calcule o aumento do custo de vida no ms.

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Soluo:

Gasto Aumento dos


Gasto no Aumento
no produtos
Produtos oramento na dos produ-
oramento na forma
forma unitria tos
unitria

Alimentos 12% 0,12 3% 0,03

Vesturio 10% 0,10 5% 0,05

Plano de Sade 8% 0,08 4% 0,04

Lazer 5% 0,05 2% 0,02

Para o clculo do aumento, proporcionado por cada produto, deve-se multiplicar o


gasto no oramento na forma unitria com o aumento dos produtos na forma unitria.

Alimentos: 0,12 x 0,03 = 0,0036.


Vesturio: 0,10 x 0,05 = 0,005.
Plano de Sade: 0,08 x 0,04 = 0,0032.
Lazer: 0,05 x 0,02 = 0,001.

Aumento do custo do
Aumento do custo do pro-
Produtos produto na forma
duto na forma percentual
unitria

Alimentos 0,0036 0,36%

Vesturio 0,005 0,50%

Plano de Sade 0,0032 0,32%

Lazer 0,001 0,10%

Com o somatrio dos aumentos de cada produto na forma percentual obtemos o


aumento do custo de vida no ms em questo: 0,36% + 0,50% + 0,32% + 0,10% = 1,28%.

Nesse ms, o aumento no custo de vida para a famlia do exemplo foi de 1,28%,
devido elevao dos preos de quatro produtos utilizados pelo casal.

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5
Capitalizao Simples

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No regime de capitalizao simples temos, a taxa ( i ) incidindo somente sobre o capital
inicial ( C ), proporcionando-nos obter assim, juros simples, ao final do perodo de tempo( n
).

5.1 - Juros Simples:

Juro produzido pelo capital C ao final de um perodo de tempo: J = C x i.


Juro produzido pelo capital C ao final de n ( vrios ) perodos de tempo: J = C x i x n.

Frmula Bsica: J = C x i x n Onde: J = juros simples.


C = capital inicial ou principal.
i = taxa de juros.
n = tempo de aplicao ou prazo de tempo.

Exemplo 1: Se um capital de R$8.825,00 for aplicado durante 2 meses, taxa de 2%


ao ms, qual ser o valor dos juros simples?

Soluo: J = C x i x n
C = 8825 J = 8825 x 0,02 x 2
i = 2% ao ms = 0,02 J = 353
n = 2 meses J = R$353,00
Obs: i e n esto na mesma unidade de tempo.

Exemplo 2: Se um capital de R$550,00 for aplicado durante 4 meses, taxa de 9%


ao ano, qual ser o valor dos juros simples?
Soluo: J = C x i x n.
C = 550.
9%
i = 9% ao ano
0,75% ao ms = 0,0075.
12
n = 4 meses.

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J = 550 x 0,0075 x 4.
J = 16,50.
J = R$16,50.

Exemplo 3: Calcule o capital necessrio para que haja um rendimento de R$650,00,


sabendo-se que a taxa utilizada de 5% ao ms e o perodo de tempo igual a 6 meses.

J
Soluo: J = C x i x n, mas isolando-se C temos, C =
i.n

J = 650.
650
i = 5% ao ms = 0,05. C = 0,0 5 * 6

n = 6 meses. C = 2166,67.
C = R$2.166,67.

Exemplo 4: Um capital de R$425,00 foi aplicado durante 6 meses, rendendo R$105,00


de juros simples. Calcule a taxa mensal i.

Soluo: J = C x i x n, mas isolando-se i temos, i = J .


C.n

J = 105.
105
C = 425. i=
425 * 6
n = 6 meses. i = 0,04117

i = 0,04117 est na forma unitria. Para colocarmos o resultado na forma


percentual devemos multiplicar i por 100, ficando ento como resposta, i = 4,117% ao
ms.

Na taxa i a unidade de tempo utilizada foi o ms porque o perodo de aplicao


estava, em meses.

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5.2 - Montante Simples:

soma dos juros simples (relativo ao perodo de aplicao) com o capital inicial ou
principal d-se o nome de montante simples.

Frmulas: S = J + C ou S=Cxixn+C

S = C x ( i x n + 1)

Onde: S = Montante Simples.


J = Juros Simples.
i = Taxa de Juros.
n = Perodo de Aplicao.

Exemplo 1: Um capital de R$1.550,00 foi aplicado durante um perodo de 8 meses,


taxa de 24% ao ano, no regime de capitalizao simples. Calcule o montante.

Soluo: S = J + C
C = 1550.
2 4%
i = 24% ao ano
2% ao ms = 0,02.
n = 8 meses. 12
J = C x i x n.

J = 1550 x 0,02 x 8.
J = 248.
S = J + C.
S = 248 + 1550.
S = 1798.
S = R$1.798,00.

Exemplo 2: Calcule o tempo, no qual, devo aplicar uma quantia de R$200.000,00,


para obter um montante simples de R$360.000,00, taxa de 16% ao ms.

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Soluo: C = 200.000. S = C x (i x n + 1)
S = 360.000.
S
(ixn+1)=
C
i = 16% ao ms = 0,16.
360.000
(i x n + 1) =
200.000

(i x n + 1) = 1,8.
i x n = 1,8 1.
i x n = 0,8.
0,16 x n = 0,8.
n = 5 meses.
A unidade utilizada para n foi meses, devido ao fato, de i tambm estar em meses.

5.3 - Desconto Simples:

Toda vez que se paga um ttulo, antes da data de seu vencimento, obtemos um
desconto (abatimento).

Algumas consideraes:

Valor Nominal (VN) o valor indicado no ttulo, na data de seu vencimento.


Valor Atual (VA) o valor do ttulo no dia do seu pagamento antecipado, ou seja, antes
da data de vencimento.
D =VN VA Onde D = Desconto.

Desconto Racional ou Por Dentro:

Equivale aos juros simples produzidos pelo valor atual, taxa utilizada e ao perodo
de tempo correspondente.
VA DR VN

Frmula: Onde: DR = Desconto Racional;
1 i.n 1 i.n
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VA = Valor Atual; VN
= Valor Nominal;
i = taxa;
n = Perodo de Tempo.
Exemplo 1: Calcule o desconto racional para um ttulo com valor atual de R$16.000,00,
taxa de 2,6% ao ms e com prazo de 3 meses para o vencimento.
V A DR
Soluo: VA = 16.000

1 i.n
i = 2,6% ao ms = 0,026
n = 3 meses.

DR = VA x i x n
DR = 16.000 x 0,026 x 3
DR = 1.248
DR = R$1.248,00

Exemplo 2: Se um emprstimo com valor atual de R$750,00, calcule o desconto


racional, sabendo-se que a taxa de juros de 12% ao ano e o prazo de 5 meses para o
vencimento.

V A DR
Soluo: VA = 750.

1 i.n i = 12% ao ano



12%
1% ao ms = 0,01.
12

DR = VA x i x n
DR = 750 x 0,01 x 5
DR = 37,5
DR = R$37,5.

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Desconto Bancrio ou Comercial ou Por Fora:

Equivale aos juros simples produzidos pelo valor nominal, taxa utilizada e ao perodo

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de tempo correspondente.

Frmula: V A DB V N

1 i.n i.n 1

Onde: DB = Desconto Bancrio;


VA = Valor Atual;
VN = Valor Nominal;
i = Taxa;
n = Perodo de Tempo.

Exemplo 1: Calcule o desconto bancrio para um compromisso de valor nominal igual


R$2.700,00, taxa de 18% ao ano, e prazo de 33 dias antes do vencimento. (Considerar
o ano comercial).

Soluo: D B V N VN= 2.700. 18 %

i.n 1 0,05 %
i = 18% ao ano 360 ao dia = 0,0005.

DB = VN x i x n
DB = 2700 x 0,0005 x 33
DB = 44,55
DB = R$44,55.

Exemplo 2: Calcule o desconto por fora para um pagamento antecipado, taxa de


5,8% ao ms e prazo de 5 meses, sabendo-se que o valor nominal de R$42.000,00.

DB V N VN = 42.000
Soluo:
i.n 1

i = 5,8% ao ms = 0,058.

DB = VN x i x n
DB = 42.000 x 0,058 x 5

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DB = 12.180
DB = R$12.180,00.

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Consideraes finais dentro da capitalizao simples:

-Como se calcular uma taxa acumulada (ao ano) que aplicada pelo perodo de n
meses:

Exemplo: No regime de capitalizao simples, calcular a taxa acumulada a 36% ao


ano, aplicada durante 8 meses.

Soluo: 1) Verifica-se a taxa, neste caso i =36% ao ano;

2) Verifica-se o nmero de meses de aplicao, neste exemplo so 8 meses;

3) Calcula-se o valor da taxa i no ms;


ex.: 36% ao ms.
12

4) Multiplica-se a taxa encontrada pelo nmero de meses;


ex.: 3% x 8 = 24%.

5) Resultado Final: 24%.

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6
Capitalizao Composta

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Inicialmente temos o capital principal; aps um perodo, esse capital sofre uma
remunerao (juros), sendo ento, capital e juros somados para, assim, formarem um novo
capital (1 montante).

Esse novo capital, aps um segundo perodo, sofre uma outra remunerao (juros),
sendo ento, novo capital e juros somados para, assim, formarem um segundo montante.
(E assim por diante).

Ento as remuneraes acontecero sempre, em cima do montante do perodo


anterior, caracterizando o que chamamos de capitalizao composta.

6.1 - Juros Compostos:

Frmula: j = C x 1 i 1
n
Onde: j = Juros Compostos;
C = Capital Inicial;

n
( 1+i ) = Fator de Capitalizao;
i = Taxa de Juros;
n = Perodo de Tempo.

Exemplo 1: Ao se aplicar um capital de R$829,30, no regime de capitalizao composta,


por um perodo de 3 meses, taxa de 2,4% ao ms, qual ser o juro obtido?

Soluo: C = 829,30. j=Cx 1 i 1


n

i = 2,4% ao ms = 0,024. j = 829,30 x 1 0,024 13

j = 829,30 x 1,024 1
3
n = 3 meses.

j = 829,30 x 1,073742 1
j = 61,15
j = R$61,15.

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Exemplo 2: Calcule o valor dos juros compostos para um capital de R$777,56, aplicado
taxa de 6% ao ano, durante um perodo de 2 meses.


Soluo: C = 777,56.
j = C x 1 i 1
6% n
i = 6% ao ano 12 = 0,5% ao ms = 0,005.

n = 2 meses. j = 777,56 x 1 0,005 1


2


j = 777,56 x 1,005 1
2

j = 777,56 x 1,010025 1
j = 7,80 j = R$7,80.

6.2 - Montante Composto:

n
Frmula: s = C x ( 1+i ) Onde: s = Montante Composto;
C = Capital Principal;
n
( 1+i ) = Fator de Capitalizao.
i = Taxa de Juros;
n = Perodo de Tempo.

Exemplo 1: Calcule o montante composto para um capital de R$627,43, aplicado


taxa de 2% ao bimestre, durante um perodo de 6 meses.

Soluo: C = 627,43.
i = 2% ao bimestre = 0,02.
n = 6 meses

Como 6 meses correspondem a trs bimestres, o n ser igual a 3, pois o perodo de

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capitalizao bimestral.

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n
s = C x ( 1+i )
3
s = 627,43 x (1+0,02)
3
s = 627,43 x (1,02)
s = 627,43 x (1,061202)
s = 665,83
s = R$665,83.

Exemplo 2: Calcule o montante produzido por um capital de R$15.600,70, aplicado


taxa de 7,2% ao ms, durante 4 meses.

n
Soluo: C = 15.600,70. s = C x ( 1+i )
4
i = 7,2% ao ms = 0,072. s = 15.600,70 x (1+0,072)
4
n = 4 meses. s = 15.600,70 x (1,072)
s = 15.600,70 x (1,320623)
s = 20.602,64.
s = R$20.602,64.

Exemplo 3: Calcule o capital que gera um montante composto de R$7.656,70, taxa


de 18% ao ano, durante um perodo de aplicao de 4 meses.
Soluo: s = 7656,70.
18%
i = 18% ao ano
1,5% ao ms = 0,015.
12
n = 4 meses.

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Exemplo 4: Calcule a taxa composta para que, um capital de R$300,00, consiga gerar
um montante de R$4.800,00, em um perodo de 2 meses.

Soluo: C = 300.
s = 4.800
n = 2 meses
n
s = C x (1+i )

s
(1+i ) n =
C

4.800
(1+i ) 300
2

2
(1+i ) = 16.
(1+i ) = 16
1+ i = 4
i=41
i=3

i = 3 representa a taxa na forma unitria;


Ao multiplicarmos por 100 obteremos a taxa i na forma percentual: i = 300%;
Para se descobrir a unidade de tempo da taxa, s lembrar que, o perodo de
tempo n est sendo usado em meses.
Resposta: i = 300% ao ms.

6.3 - Desconto Composto:

No desconto composto, a taxa incide sobre uma determinada quantia que equivale ao
capital. Essa determinada quantia chamada de valor atual.

Nos clculos deste tipo de desconto, o montante, equivale ao valor nominal.

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Frmula: VN = VA x 1 i n D = VN - VA

Onde: VN = Valor Nominal;


VA = Valor Atual;
D = Desconto Composto.

Exemplo 1: Determine o desconto composto de um capital de R$1.250,52, taxa de


1,7% ao ms, 2 meses antes do vencimento.

Soluo : VN = 1.250,52.
i = 1,7% ao ms = 0,017.
n = 2 meses.
VN = VA x 1 i n

VN
VA =
1 i n
1.250,52
VA = 1 0,017 2

1.250,52
VA =
1,017 2
1.250 ,52
VA =
1,034289

VA = 1.209,06.

D = VN VA
D = 1.250,52 1.209,06
D = 41,46
D = R$41,46.

Exemplo 2: Calcular o valor atual de um ttulo de R$753,53, taxa de 18% ao ano, 3


meses antes do vencimento.

Soluo: VN = 753,53.
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Consideraes finais dentro da capitalizao composta:

Clculo do montante a partir de uma srie de vrios depsitos:

Frmula: M = Dep x 1 i 1
n

i
Onde: M = Montante;
Dep = Depsitos.

Exemplo: Calcule o montante de uma srie de 4 depsitos de R$230,00 cada um,


efetuados no fim de cada ms, taxa de 2% ao ms, aps o quarto depsito.

Soluo: Dep = 230.


i = 2% ao ms = 0,02.

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Equivalncia entre taxa anual composta e taxa mensal composta:


Frmula: 1 i a 1 i m
12
Onde: i a = Taxa anual composta;
i m = Taxa mensal composta.

Exemplo: Determine a taxa anual composta equivalente taxa mensal de 3%.

Soluo: 1 i a 1 i m 1 2
1 ia 1 0,03
12

1 ia 1,0 312
1 ia 1,425760
i a = 1,425760 - 1
i a = 0,425760

Ao se multiplicar a taxa anual composta por 100, obtm-se o valor da referida


taxa na forma percentual, ficando o valor igual a 42,5760%..

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BIBLIOGRAFIA BSICA

ARRUDA, J. J. A (1988) Histria Moderna e Contempornea. 3 Ed. So Paulo: Editora


tica, 263p.

COSTA, B. C. A (1996) Concursos Pblicos - Matemtica Geral e Financeira. 2 Ed.


Rio de Janeiro: Oficina do Autor, 206 p.

CRESPO, A A. (1991) Matemtica Comercial e Financeira. 6 Ed. So Paulo: Editora


Saraiva.

DAMBRSIO, N. & DAMBRSIO, U. (1977) Matemtica Comercial e Financeira com


complementos de matemtica e introduo ao clculo. 25 Ed. So Paulo: Companhia
Editora Nacional, 287 p.

FARIA, R. G. (1979) Matemtica Comercial e Financeira. Belo Horizonte: Editora Mc


Graw-Hill do Brasil, 219 p.

MARZAGO, L. J. (1996) Matemtica Financeira: noes bsicas. Belo Horizonte:


Edio do Autor, 173 p.

SANTOS, C. A. M.; GENTIL, N. & GRECO, S. E. (2003) Matemtica. Srie Novo


Ensino Mdio Volume nico. So Paulo: Editora tica, 424 p.

SINGER, P. (1983) Guia da Inflao para o povo. 9 Ed. Petrpolis: Vozes, 80 p.

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