UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

Punto de Equilibrio
Profesora: Mara Reyes Garca
Integrantes:
Ampuero Mamani, Anabel Capcha Guzmn, Edwin Castro Lira Marily Mjico Isla, Yuliana
Paredes Estrella, Melissa

2009

CURSO: ADMINISTRACIN

DE

COSTOS
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[PUNTO DE EQUILIBRIO] 13 de noviembre de 2009

INDICE

Introduccin Planeacin de Utilidades Modelos Costo Volumen Utilidad Variables del

modelo Costo Volumen Utilidad Apalancamiento operativo y sus riesgos Punto de
Equilibrio Que es el punto de equilibrio Identificacin de Componentes del Punto de
Equilibrio Formas de Representacin del Punto de Equilibrio Ventajas del empleo del
Punto de Equilibrio Limitaciones del empleo del Punto de Equilibrio

Curso: Administracin de Costos

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INTRODUCCIN
1. Planeacin de Utilidades
Es un modelo de Administracin que busca determinar las acciones a seguir para
lograr un objetivo determinado, objetivo que no es otra cosa que la obtencin de
UTILIDADES. Para lograr nuestro objetivo de obtener utilidades en un negocio
debemos tener en cuenta los siguientes aspectos Cuanto hay que vender A qu
costos A qu precio Las utilidades en todo negocio debemos preverlos y
planificarlos, y para ello es que nos basamos en un modelo denominado COSTO-
VOLUMEN-UTILIDADES

2. Modelo Costo Volumen Utilidad

El modelo CVU es un modelo que nos va a permitir el anlisis de la interrelacin de
los cambios en costos, volumen y utilidades. Ya que este Constituye un instrumento
analtico til para la planeacin, control y toma de decisiones debido a que
permite evaluar el efecto producido en las utilidades por diferentes combinaciones
de costo y precio. El modelo CVU nos proporciona una visin financiera panormica
del proceso de planeacin, ya que est constituido sobre la simplificacin de los
supuestos con respecto al comportamiento de los costos. El modelo costo, volumen,
utilidad, est elaborado para servir de apoyo fundamental a la actividad de
planear, es decir, disear las acciones a fin de lograr el desarrollo integral de
la empresa. Dentro de este modelo intervienen los siguientes factores: Factores
costos Se define al factor de costos como un cambio al factor que ocasionar una
modificacin en el costo total de un objeto de costos relacionado.

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Factores ingresos El factor de ingresos es cualquier circunstancia que afecta a los

ingresos. Existen muchos factores de ingresos como son los cambios en el precio de
venta, la calidad de producto y las exhibiciones de mercadotecnia afectan los
ingresos totales.

3. Anlisis de cambios de las variables del modelo Costo-Volumen-Utilidad

Al planear se estn eligiendo cursos de accin para colocar la empresa en un sitio
adecuado, asegurndose de que esas acciones que se eligen sean las mejores, una vez
que se analizan todas aquellas posibles de realizar. Esta seleccin ptima es
posible solamente cuando se utiliza el modelo costo, volumen, utilidad. Este modelo
permite analizar los efectos de cambios en los costos, precios y volmenes, y sus
efectos en las utilidades de la empresa, dando as un buen banco de datos que
servir de apoyo para propiciar el ambiente ptimo de la empresa en el prximo
periodo. Cambios de la variable costos; variables unitarios - Una estrategia para
incrementar utilidades, hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir
los costos variables, lo cual se logra utilizando eficazmente los recursos o
insumos, o empleando materias primas de calidad y ms baratas que las actualmente
utilizadas. Al disminuir el costo variable, aumenta el margen de contribucin; en
cambio, si aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribucin
disminuye, originando iguales consecuencias en las utilidades. Cambios de la
variable precios - Para las empresas que no estn sujetas a control de precios,
resulta muy interesante ver las diferentes opciones de stos, y su repercusin en
la demanda y, por tanto, su efecto sobre las utilidades de la empresa. La base
sobre la que se reducen los precios es siempre ms grande que la base para
incrementar los costos variables; es vlido si se trata del mismo porcentaje de
reduccin e incremento. Cambios de la variable costos fijos - Tambin pueden
producirse movimientos en estos costos de tal forma que se incrementan, la empresa
tenga que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el
incremento en estos costos, el punto de equilibrio se mueve hacia la derecha de la
grfica. Analisis de la variable volumen - Este anlisis es muy simple de realizar:
cualquier incremento de volumen arriba del punto de equilibrio actual representa un
aumento de las utilidades, y cualquier disminucin del volumen trae aparejado un
decremento de las utilidades. Al analizar las diferentes variables, se determina lo

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importante que es simular diferentes acciones con respecto a precios, volumen o

costos, a fin de incrementar las utilidades. Esto se puede lograr comparando lo
presupuestado con lo que actualmente est sucediendo, y as llevar a cabo
diferentes estrategias para cada una de las variables. 4. Apalancamiento operativo
y sus riesgos Apalancamiento Operativo - En terminologa de negocios, un alto grado
de apalancamiento operativo implica que un cambio relativamente pequeo en las
utilidades de como resultado un cambio grande en el ingreso neto de operacin.
Grado de apalancamiento Operativo - apalancamiento operativo se define de un modo
ms preciso en trminos de la forma en la que un cambio dado en volumen afecta al
ingreso neto en operacin. Para medir el efecto que sobre la rentabilidad ejerce un
cambio dado en el volumen, calculamos el grado de apalancamiento, que es la razn
del cambio porcentual en el ingreso de operacin al cambio porcentual en unidades
vendidas o en ingresos totales. Grado de Apalancamiento: Grado en el cual los
costos fijos operativos son parte de los costos totales de operacin de una
empresa. Riesgos Entre ms apalancamiento operativo tenga una organizacin ms
fcil ser la volatilidad de la rentabilidad. Tambin es no poder tener como
empresa la capacidad de cubrir ni siquiera sus costos fijos.

5. Apalancamiento financiero y sus riesgos Estructura financiera - Es lo que se

refiere a la forma en que son financiados los activos de la empresa. Esta
representada por la totalidad del lado derecho del balance, que incluye la deuda a
corto y largo plazo, as como el capital contable de los accionistas. Factor de
apalancamiento - El apalancamiento financiero tambin se denomina factor de
apalancamiento y es la razn del valor en libros de la deuda total (O) a los
activos totales (AT) o el valor total (V) de la empresa. Cuando se refiere a los
activos totales se designa el valor de libros de los activos.

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El valor total (V) es el valor total de mercado de todos los componentes de la

estructura financiera de la empresa. Riesgo del negocio - Es la variabilidad de los
rendimientos esperados antes de impuestos, sobre los activos totales de la empresa.
Riesgo Financiero - Es el riesgo adicional inducido por el uso del apalancamiento
financiero y se ve reflejado en la variabilidad de las corrientes del ingreso neto.
Por consiguiente el apalancamiento financiero es el apalancamiento financiero en el
uso de deudas. Riesgos - El apalancamiento financiero es una espada de dos filos:
Si los rendimientos sobre los activos son menores que el costo de la deuda, reduce
los rendimientos sobre el capital contable. Cuanto ms apalancamiento emplee una
empresa, mayor ser esta reduccin.

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EL PUNTO DE EQUILIBRIO
1. Qu es el punto de Equilibrio?
El punto de equilibrio es el nivel de produccin en el que la empresa o proyecto no
gana ni pierde, no hay utilidad ni prdida, es decir sus costos Totales son iguales
al ingreso de sus ventas Totales. Es el volumen mnimo a partir del cual se logran
utilidades. Si no se alcanza ese nivel de produccin se tienen prdidas y si se
supera se tienen ganancias. El anlisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la
relacin que existe entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen
de ventas y utilidades operacionales. Para la determinacin del punto de equilibrio
debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa;
entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporcin directa con los
volmenes de produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a
destajo, comisiones, etc. En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa
est trabajando en su punto de equilibrio o que es necesario vender determinada
cantidad de unidades y que el valor de ventas deber ser superior al punto de
equilibrio; sin embargo creemos que este termino no es lo suficientemente claro o
encierra informacin la cual nicamente los expertos financieros son capaces de
descifrar. Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una
herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas
cubrirn exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades,
adems muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las
ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser
un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de venta
generar utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, por tal razn
se

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debern analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos
variables y las ventas generadas.

2. Identificacin de Componentes del Punto de Equilibrio

Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa. Por costos variables entendemos aquellos
que cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y ventas, por
ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc. Por costos
fijos, entendemos que son aquellos que no cambian en proporcin directa con las
ventas y cuyo importe y recurrencia es prcticamente constante, como son la renta
del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc. Adems debemos
conocer el precio de venta de l o los productos que fabrique o comercialice la
empresa, as como el nmero de unidades producidas. Al obtener el punto de
equilibrio en valor, se considera la siguiente frmula:

Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos fijos y variables, as como

las ventas se ubican en la formula con los siguientes resultados:

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa
opere sin prdidas ni ganancias, si las ventas del negocio estn por debajo de esta
cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para
la empresa.
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Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se manejan los

mismos conceptos, pero el desarrollo de la formula es diferente:

Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como lo pide la frmula para
obtener el resultado deseado:

El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas
totales, el 70% es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 30%
restante, es la utilidad neta que obtiene la empresa. El otro anlisis del punto de
equilibrio se refiere a las unidades, empleando para este anlisis los costos
variables, as como el Punto de Equilibrio obtenido en valores y las unidades
totales producidas, empleando la siguiente frmula:

Por lo tanto el resultado indicar el monto de unidades a vender:

Conclusin del ejemplo Para que la empresa est en un punto en donde no existan
perdidas ni ganancias, se debern vender 1,580 unidades, considerando que conforme
aumenten las unidades vendidas, la utilidad se incrementar.

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El anlisis que resulta del punto de equilibrio en sus modalidades, ayuda al

empresario a la toma de decisiones en las tres diferentes vertientes sobre las que
cotidianamente se tiene que resolver y revisar el avance de una empresa, al vigilar
que los gastos no se excedan y las ventas no bajen de acuerdo a los parmetros
establecidos. 3. Formas de Representacin del Punto de Equilibrio
Existen dos formas bsicas de representar y hacer el respectivo anlisis del punto
de equilibrio, estas dos formas son: Mtodo Algebraico Mtodo Grfico Mtodo
Algebraico El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para
valores en dinero. Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula
as: Frmula (1)

Donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable
unitario O tambin se puede calcular para ventas de la siguiente manera......
Frmula (2)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales Ejemplo 1:
En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de
diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles,
canto, bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se
utilizan tambin las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica,
brocas, caladora, banco para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates,
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metro lineal, bistur, guantes. La fabricacin de estos elementos requiere de

costos indirectos como papel de lija, pegante industrial, energa elctrica y
lubricantes, adems de la mano de obra directa. De acuerdo a un modelo especfico,
en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad de producto
terminado. Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de
$65.000.000 y se deprecian en 10 aos por el mtodo de lnea recta. Las
instalaciones fsicas de la planta tienen un costo de $42.500.000 y se deprecian a
20 aos, tambin por el mismo mtodo. La mano de obra directa equivale a $25.000
por unidad fabricada y los costos indirectos de fabricacin se calculan en $10.000
por unidad producida. El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de
$175.000. La nmina administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales
y se paga una comisin del 10% por ventas. Cuntas unidades se debern producir y
vender para no arrojar prdidas operacionales? Cul es el punto de equilibrio de
la empresa?

COSTOS Y GASTOS FIJOS

Depreciacin planta Depreciacin herramientas Nmina administrativa anual 2.125.000
6.500.000 60.000.000

TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA
Mano de obra Materiales directos Costos indirectos de fabricacin Comisin de
ventas

68.625.000

25.000 85.000 10.000 17.500

TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA

137.500

PRECIO DE VENTA

175.000

Anlisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo

variable unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda,
contribuir con $37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales
del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendr un punto
de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrn que vender 1.830 unidades en
el ao para poder cubrir sus costos y gastos operativos y as poder comenzar a
generar utilidades.

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Ventas: 1.830 x $175.000 Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 Margen de

contribucin Costos y gatos fijos Utilidad o perdida operacional

320.250.000 251.625.000 68.625.000 68.625.000 0

Ejemplo 2: Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen
por sus comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de
exquisito sabor. Para ello se necesita leche, canela, harina de trigo, almidn de
yuca, vainilla, azcar, leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos elementos
tienen un costo por vaso, de $250. Supongamos que Camilo Prada, un reconocido
vendedor de avena de la regin, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el
cual paga $100.000 mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y
otros elementos, tienen una depreciacin mensual de $50.000. En total sus costos
fijos ascienden a $150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200.
Anlisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario
es de $250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda, contribuir con $950
para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales de su negocio. Si
reemplazamos en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de equilibrio de
158 vasos aproximadamente. Es decir, Camilo tendr que vender 158 vasos en el mes
para poder cubrir sus costos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.
Ahora bien, supngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de
avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo sern de
$125.000. A qu nivel de ventas lograr su punto de equilibrio? Respuesta:
$189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 = $189.600. Por
favor, compruebe con la formula (2) este resultado. Mtodo Grafico El punto de
equilibrio tambin se puede calcular grficamente, as:

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Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender. Eje
de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos
en pesos. Anlisis: La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o
interseccin de los dos ejes del plano cartesiano. A media que se van vendiendo ms
unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su tope mximo. Ingresos Totales =
Nmero de unidades vendidas x precio de venta Por su parte la curva de los Costos
fijos inician en el punto de $150.000 y permanece constante, es decir, no guarda
relacin con el volumen de produccin y ventas. El costo total comienza a partir de
los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los costos fijos ms los costos
variables por unidad producida. Costo total = Costo fijo + (Nmero de unidades
producidas x costo variable unitario) Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a
los costos totales exactamente en $189.600. A partir de este nivel de ventas, 158
vasos aproximadamente, la zona de utilidades comienza a aparecer a la derecha del
PE. Por debajo de los valores anteriores, aparecer a la izquierda del PE la zona
de perdida. En otras palabras, se

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debern vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en ventas

para no arrojar ganancias o prdidas. Una vez que Camilo Prada pasa el punto de
equilibrio en ventas, cada vaso vendido generar $950 de utilidad operacional. Los
$250 en costos variables incurridos en la produccin de un vaso de avena,
representa una pequea parte de $1.200 en lo ingresos generados. Es decir, las
utilidades operacionales aumentarn rpidamente a medida que las ventas pasen por
encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal como aparece en la grfica. El PE
tambin permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversin. A travs del
margen de seguridad se podr conocer los porcentajes de seguridad en los diferentes
proyectos de inversin siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio. Para el
ejemplo que se trata, se puede decir que Camilo Prada tendr un margen de seguridad
del 68.4%, porcentaje que podr ser alto en la medida que se conozcan otros
mrgenes de inversiones a realizar.

Cualquier variacin en los precios que intervienen en este indicador, harn variar
de inmediato el Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece
esta herramienta contable y financiera.

4. Ventajas del empleo del Punto de Equilibrio

Dentro de las Ventajas que nos proporciona la determinacin del punto de equilibrio
son: Es una herramienta de anlisis rpido, que me proporciona informacin sobre
las utilidades, las ventas que debo realizar para obtener dichas utilidades y los
costos que me va a implicar realizar una produccin determinada para obtener dichas
utilidades. Es una herramienta muy simple, ya que trabaja con muy pocos datos,
entre los principales los costos fijos y costos variables. Nos permite visualizar
grficamente los resultados y as poder hacer una mejor planificacin de los
gastos, los ingresos y las utilidades.
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5. Limitaciones del empleo del Punto de Equilibrio Dentro de las limitaciones que
se tiene para poder desarrollar el punto de equilibrio encontramos a los
siguientes: Asume precio por unidad constante independientemente del volumen de
ventas. Costos variables por unidad constantes. Se dificulta cuando hay ms de
un producto

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