LUIS DAVID PINEDA RUANO

CARNE:2512315

RESUMEN
Analisis de Credito Tradicional

El riesgo de credito se concibe como un deterioro en la calidad credicticia de la
contraprte o en la garantia o colateral pactada originalmente. Los bancos han
realizado procedimientos llamados cinco Ces del solicitante las cuales se describen a
continuacion:

 Conocer (Character): Tiene que ver con una reputacion y solvencia moral
para cumplir con sus compromisos.

 Capacidad: se realiza un analisis exhaustivo al solicitante que refleje en un
historial si posee con lo necesario para salir a vante.

 Capital: Se basa en la contribucion de los accionistas.

 Colateral: Se refiere a las garantias del credito.

 Condiciones Ciclicas (Cycle or economic conditions): Determina un
elemento importante la exposicion de riesgo de credito.

Es importante tomar en cuenta la volatilidad de las tasas de interes. El proceso
credicticio tradicional es un complemento de las nuevas metodologias basadas en
tecnicas estadisticas. Hoy en dia existen varias tecnicas que destacan el
incumplimiento en el pago. El analisis de credito tradicional se esta volviendo en
problema burocratico por eso esta naciendo tecnicas de probabilidad para aplacar
estos defectos.

Analisis de Credito en los mercados financieros

El incumplimiento de un credito financiero genera un riesgo, un riesgo implicito o
Deemed Risk no es mas que reemplazar la operación del mercado y se modela
mediante el valor de riesgo. El objetivo principal es establecer a la contraparte una
garantia. La perdida asociada a una contraparte se da en funcion de: el monto de la
exposicion de riesgo de la contraparte, probabilidad del incumplimiento y la
recuperacion potencial de las garantias pactadas al inicio de la transaccion. La perdida
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esperada significa que el nivel de reserva que un banco debe tener para hacer frente a
incumplimientos en su cartera de creditos y la perdida esperada es el nivel de capital
minimo que un banco debe tener para mantener su portafolios de creditos

Modelo para el calculo de probabilidades de incumplimiento

Los modelos mas utilizados para medir riesgos de credito son:

 Modelos econometricos: Entre ellos estan analisis de discriminantes lineal y
regresion multiple.

 Modelo KMV y Mood’ys: Teoria de opciones para determinar probabilidades
de incumplimiento.

 Redes neuronales artificiales: Sistemas computarizados que emulan el
comportamiento humano. Entre los problemas que presenta esta tiempo y
esfuerzo.

Modelo de Z-Score de Altman

Modelo economico que se construye a partir de razones financieras, cada una tiene un
peso especifico que discrimina a las empresas que incumplen con compromisos
credicticios. Este modelo separa las empresas que estan en quiebra, tiene variables
independientes que son las razones financieras. El objetivo principal es prdecir las
empresas que estaran en quiebra y saberlo con 5 años de anticipacion.

Modelo Probit o Logit

Un credito posee varios atributos y que se declaren en incumplimiento, asi organizarlo
en la cartera vencida. Los modelos de eleccion cualitativa asumen que l aprobabilidad
de incumplimiento es una funcion lineal multiple que consideran el capital contable,
apalancamiento financiero, liquidez, rentabilidad, etc. Este metodo solo puede tener
valores entre 0 y 1. A continuacion se describa un modelo que ayudara al calculo de
probabilidad de incumplimiento de una cartera credicticia:

 Agrupar cartera
 Definir una muestra significativa
 Calcular 22 razones financieras
 Realizar modelo Probit o Logit
 Determinar el mejor modelo.

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