Listado de Fórmulas

? =?+? (15) Monto

? = ?(1 + ??) (16) Monto

?⁄?−1
?= (17) Tasa de interés
?

?⁄?−1
?= (18) Tiempo
?

? = ?[1 + (?1 ?1 + ?2 ?2 + ⋯ + ?? ?? )] (19) Monto con variaciones de tasas

1
? = ? [1+??] (20) Capital inicial

? = ?(1 + ?)? (21) Monto

? ?
? = ? (1 + ) (22) Monto
?

? = ?(1 + ?)−? (23) Capital

? 1/?
?= ( ) −1 (24) Tasa
?

???(?⁄?)
?= (25) Tiempo
???(1+?)

? = ?[(1 + ?)? − 1] (26) Interés

?
?= (1+?)? −1
(27) Capital

? 1⁄?
? = (? + 1) −1 (28) Tasa

???(? ⁄?+1)
?= (29) Tiempo
???(1+?)

?? = ? ?(1 + ?)?−1 (30) Interés devengado en el periodo k

Factores Financieros

Factor Simple Factor Simple de
de Actualización
??? = (1 + ?)? Capitalización ??? = (1 + ?)−?

Factor de Factor de Depósito
? ?
(1 + ?) − 1 Capitalización al Fondo de
??? = [ ] de la Serie ???? = [ ] Amortización
? (1 + ?)? − 1

Factor de Factor de
?(1 + ?)? Recuperación (1 + ?)? − 1 Actualización de
??? = [ ] del Capital ??? = [ ] la Serie
(1 + ?)? − 1 ?(1 + ?)?

Factores Financieros Aplicados a S, P y R

? = ? . ???? ;? Valor futuro en función del valor presente.

? = ? . ???? ;? Valor futuro en función de la renta constante.

? = ? . ???? ;? Valor presente en función del valor futuro.

? = ? . ???? ;? Valor presente en función de la renta constante.

? = ? . ????? ;? Renta constante en función del valor futuro.

? = ? . ???? ;? Renta constante en función del valor presente.

37 4. ¿qué capital debo colocar en un banco que paga una tasa mensual del 2%? Solución: Número de días P=? Abril = 26 P = 3000 .24 0.000 al 2. Un capital de S/.86+1500) (1+0.025 x 95/30 P = 2.04)^t=4000 t=10. 1500 que efectuaré dentro de 4 meses en un banco. que tiene la siguiente solución: P=? P = 300 . Reemplazando los datos del problema tenemos la ecuación 300 = P x 0. los mismos que expresados en función de la tasa anual originan: n = 126/360.02 Mayo = 31 0.000 Marzo = 19 I = 158.86(1.04)^4=1169.24 x 126/360 I = 300 n = 126/360 P = 3 571.025 Abril = 30 n = 95/30 Mayo = 31 Junio = 15 95 2.02 x 57/30 I = 3000 57 n = 57/30 P = 78 947.86 (1169. 3000 en el periodo comprendido entre el 4 de abril y 31 de mayo.33 i = 0. 60 durante 36 días.5% mensual desde el 12 de marzo al 15 de junio del mismo año.¿Cuánto tiempo a partir del segundo depósito será necesario para que un depósito de s/. 4000 1000(1+0. 2000 ha producido un interés de S/.04)^t=4000 2669. i = 0.3 meses Ejercicios 1.000 x 0. Solución: . ganando una tasa efectiva mensual del 4% se conviertan en s/. 300 de interés simple al término de 18 semanas? Solución: En 18 semanas existen 126 días (18 x 7 = 126). i = 0. Calcular el interés simple de S/. Solución: Debido a que la tasa es mensual podemos expresar el periodo de tiempo en meses (95/30) I =? Número de días I = 2.43 3. 1000 efectuado hoy y un depósito de s/. Si deseo ganar un interés simple de S/. ¿Qué capital colocado al 24% anual ha producido S/. calcule la tasa anual de interés simple.24 x 126/360. 2.

15000 al 28% anual.28 I = 300 n = 0.03 16/4 i2 = 0.28 x n. si el interés simple producido es de S/.3 5.07142857147 x 360 = 25.71 días 6. i =? i = 60 . n = 0. 300? Solución: Con la información del problema podemos plantear la siguiente ecuación de interés simple: 300 = 15000 x 0.028 x 61/30 113. Con la información disponible planteamos: 60 = 2000 x i x 36/360 y despejamos i. ¿Qué interés simple habrá ganado una inversión de S/. n=? n= 300 .87 I3 = 2000 x 0. Despejando n obtendremos un período de tiempo anual pues la tasa utilizada como dato es anual.028 16/6 i3 = 0.00 I2 = 2000 x 0.03 x 44/30 88.80 Total 222.67 Como el capital inicial P ha permanecido invariable durante todo el plazo de la operación. 2000 colocada del 3 al marzo al 28 de junio del mismo año a una tasa mensual del 3%. P = 15000 15000 x 0.026 28/6 El interés simple ganado por el capital inicial de S/.07142857147 años El periodo anual puede ser convertido a días multiplicándolo por 360.8% y posteriormente al 2. el cálculo del interés.28 i = 0. P = 2000 2000 x 36/360 I = 60 n = 36/360 i = 0. la misma que varió el 16 de abril al 2.026 x 12/30 20.6% el 16 de junio? ¿Cuál es la tasa acumulada? Solución: Las variaciones de las tasas se explican en el siguiente diagrama: n = 117 días n1 = 44 n2 = 61 n3 = 12 3/3 i1 = 0. se puede generalizar: . cuando existen variaciones de tasas. ¿Durante qué tiempo habrá estado impuesto un capital de S/. 2000 durante los plazos de vigencia de las tasas es: Interés periódico Subtotal I1 = 2000 x 0. Dado que se pide una tasa anual debemos trabajar con n anual (n = 36/360).

día 23. depósito de S/.03 x 44/30) + (0.025 mes i3 = 0. y pactada originalmente a una tasa anual de interés simple del 24%. 500 tuvo en ese mes el siguiente movimiento: día 8. día 23.5% mensual. retiro de S/. trimestral.025 x 12/30 + 0.24 x 9/360 3. 300 los días 8 y 16.33 Interés acumulado 8. la solución directa se realiza con la siguiente ecuación. retiro de S/.33 I2 = 600 x 0. depósito de S/. y un retiro de S/. La tasa anual pactada fue 28%. ¿Qué interés se pagará al vencimiento? Solución: Las variaciones de las tasas se explican en el siguiente diagrama: 8/6 n1 = 4/360 12/6 n2 = 12/30 24/6 n3 = 9/90 3/7 n4 = 5/180 8/7 i1 = 0.24 x 4/360 1. 100. sufre las siguientes variaciones a partir de las siguientes fechas: día 12 de junio 2. 2000 y se efectúan depósitos de S/.24 x 6/360 0.028 x 61/30) + (0. Interés periódico Subtotal I1 = 500 x 0.09 x 9/90 + 0. día 3 de julio 21% semestral.0275) I = 55 8. I = Pi1n1 + Pi2n2 + Pi3n3 + Pi4n4 + ….. I = 2000 (0.24 x 7/360 2.026 x 12/30) I = 2000 0. 2000 contraída el 8 de junio para ser cancelada el 8 de julio. día 17.06 9.24 año i2 = 0.111333333 I = 222. día 24 de junio 9%. Una cuenta de ahorros abierta el 4 de abril con un depósito inicial de S/. + Pimnm Aplicando la fórmula anterior.21 x 5/180) I = 2000 (0. 200 el día 26 de junio.60 I3 = 200 x 0.24 x 4/360 + 0.80 I4 = 500 x 0. 500.67 7. El 2 de junio se abre una cuenta de ahorros con S/.21 sem I = 2000 (0. la . Una deuda de S/. 500 y S/. 400.09 trim i4 = 0. 200 ¿Qué interés simple se acumuló al 30 de abril percibiendo una tasa anual del 24%? Solución: Las variaciones que ha experimentado el capital inicial por cargos y abonos realizados después del depósito inicial se explican en siguiente diagrama: 500 600 200 500 4/4 n1 = 4 8/4 n2 = 9 17/4 n3 = 6 23/4 n4 = 7 30/4 El interés simple ganado por los diversos capitales desde el 4 de abril hasta el 30 de abril es el siguiente.

26 x 10/360 20. los mismos que se expresan en términos mensuales (81/30) pues la tasa proporcionada como dato es mensual. Calcule el monto simple de un depósito de ahorro de S/.62 12.28 x 8/360 15.03 x 30/30) = 5501.02 x 81/30) P = 5000 Abril = 24 S = 5270 i = 0.28 x 6/360 9.775 n = 97/30 Agosto S3 = 5180.28 1/9 .379 i = 0.50 El saldo disponible el día 1 de julio es igual al saldo acumulado de S/.02 Mayo = 31 n = 81/30 Junio = 26 81 11.26 2000 2500 2800 2600 2/6 n1 = 6/360 8/6 n2 = 8/36 16/6 n3 = 10/360 26/6 n4 = 5/360 1/7 Interés periódico Subtotal I1 = 2000 x 0. 2600 más los intereses totales que se generaron hasta esa fecha.33 I2 = 2500 x 0. Solución: S=? Junio S1 = 5000 (1 + 0. ¿Cuál fue el interés simple acumulado y cuál es el saldo disponible al 1 de julio? i1= 0. 2654.56 I3 = 2800 x 0. 5000. Las tasas anuales han sido: 30% a partir del 1 de agosto.26 x 5/360 9.03 Setiembre S4 = 5341. 5000 del 6 de abril al 26 de junio del mismo año a una tasa mensual del 2%? Solución: Del 6 de abril al 26 de junio han transcurrido 81 días. El 25 de junio. S=? 9/8 i1 = 0. el saldo de una cuenta de ahorros fue de S/. Calcule su monto al 30 de setiembre aplicando una tasa mensual de interés simple del 3%. 28% a partir del 16 de agosto y 26% a partir del 1 de setiembre. S =? Número de días S = 5000 x (1 + 0. que hacen un monto de S/.39 Interés acumulado 54.03 x 31/30) = 5180. cual bajó al 26% a partir del 16 de junio.775 (1 + 0.22 I4 = 2600 x 0. 5000 colocado el 9 de agosto y cancelado el 1 de setiembre.28 i2 = 0. 10.003 x 31/30) = 5341. ¿Cuál es el monto simple que ha producido un capital de S/.50.379 (1 + 0.3 16/8 i2 = 0.03 x 5/30) = 5025 P = 5000 Julio S2 = 5025 (1 + 0. considerando que la entidad financiera abona los intereses en la cuenta cada fin de mes.

recibiéndose en esta fecha un importe neto de S/. Se pone a la venta un departamento ubicado en la Av. 127. para lo cual se plantean las siguientes alternativas: a) $17 500 al contado.20/120) . d) $6 000 al contado y el saldo con tres letras de $4000 con vencimientos a 30. Si un cliente dispone del efectivo para efectuar la compra al contado y por su capital puede percibir una tasa anual de interés simple del 24%.134615385/30)26 = 0.1 . P = 120 45/30 S = 127. 120 es vendido con “tarjeta de crédito” para pagar S/. 24000 que se convirtió en S/.3 x 7/360 + 0. una de $6000 a 30 días y otra de $3680 a 60 días.20 n = 45/30 i = 0. P = 24000 Junio = 18 26/30 S = 26800 26 n = 26/30 i = 0. Solución: El problema consiste en determinar la rentabilidad mensual de una inversión de S/. 24000 y vendido el 18 de junio. 60 y 90 días cada una respectivamente.28 x 16/360) P = 5000 S = 5091. b) $10 000 al contado y el saldo a 60 días con una letra de $7700. 26800 en el plazo de 26 días.39 i1 = 0. Un paquete accionario es adquirido el 23 de mayo en S/.134615385 La rentabilidad generada en los 26 días se puede calcular por proporción (0.30 n1 = 7/360 i2 = 0.04 15.20 dentro de 45 días ¿Qué tasa mensual de interés simple se cargó al crédito? Solución: i=? i = (127. Solución: . c) $8 000 al contado y el saldo con dos letras. Un artículo cuyo precio al contado es de S/. 26800.28 n2 = 16/360 13. Sucre de Pueblo Libre. Cálculo de los días i=? Mayo = 8 i = (26800/24000) . P = 5000 n1 = 7/360 n2 = 16/360 S=? S = 5000 1 + (0.1166665. Calcule la tasa mensual de interés simple de la operación.1 . ¿Cuál es la oferta más conveniente? Explique. 14.

habiendo estado colocado el capital inicial durante 6 meses ¿Cuál ha sido el interés simple y el capital que lo ha producido? Solución: Tenemos que P + I = S = 2000. I = ? 1 + 0. Alternativa b) 10 000 + 7700 = 17403. 2500 con una tasa trimestral del 4%. Solución: P=? P = 2000 . 2000. Alternativa a b c d Contado 17 500 17 404 17 421 17 541 La alternativa de menor costo es la b). i = 0.24 x 60/360 1 + 0. habiéndose convertido a los 4 meses en S/. Si la tasa aplicada ha sido del 4% cuatrimestral. 2500 ¿Cuál fue el importe de ese capital? Solución: Para calcular el valor presente de S/. debemos convertir el periodo de 4 meses en trimestres (n = 4/3 trimestres) y despejar P de la fórmula del monto. si se dispone de $17 500. podemos calcular el valor de P.04 x 6/4 . Se ha colocado un capital a una tasa de interés simple del 4% trimestral.24 x 30/360 1 + 0.04 x 4/3 n = 4/3 S = 2500 P = 2373. 16. el cliente puede pagar la cuota inicial de $10 000 y el saldo de $7 500 depositarlo en el banco durante 60 días percibiendo una tasa anual del 24%.85 1 + 0.24 x 90/360 Comparación de alternativas en el presente.24 x 60/360 Alternativa d) 6000 + 4000 + 4000 + 4000 = 17541. plazo en el cual dicho importe se habrá capitalizado a $7 800. En efecto.42 17.04 1 + 0.31 1 + 0.24 x 60/360 Alternativa c) 8000 + 6000 + 3680 = 17420.81 1 + 0. Dado que adicionalmente conocemos i y n.24 x 30/360 1 + 0. monto con el cual puede pagar la letra de $7 700 y quedarle un remanente de $100. Solución: P=? P = 2500 . Cierto capital y sus intereses hacen un total de S/.

5% mensual.0000833) para poderla capitalizar durante los 180 días del semestre.79 = 113. ¿Qué monto debe dejarse en letras con vencimiento dentro de 38 días. Una persona abre una cuenta bancaria el 14 de abril con S/. sabiendo que el banco cobra una tasa efectiva mensual del 3. S =? S = 20 000 (1 + 0.04/30)21 = 561. 200 y el 3 de junio depósito S/. S2 19 d.19 n = 6 x 30 i = 0. 20000 colocado durante 6 meses a una tasa nominal anual del 36% capitalizable diariamente. mientras que el importe disponible después de haber deducido el importe del descuento es un valor presente P = 20000.34 S = 546.035)38/30 n = 38/30 S = 20 890.36/360)180 P = 20000 S = 23 942. 100. la tasa nominal anual debe ser convertida a ese periodo (0. S3 21 d.27 (1 + 0.06 24.00 (1 + 0. I = 2000 – 1886. El 2 de mayo retira S/. S = 2000 i = 0.04/30)13 = 635.18 (1 + 0. el monto requerido lo encontramos con la siguiente ecuación.77 P = 20000 i = 0.84 561.04/30)18 = 1024.5%? Solución: El monto es un valor futuro S.27 .06 Retiros 400 200 Cálculo D/(R) Monto S = 1000.200 435. 400.05 15.21 18. S4 14/04 02. S =? S = 20 000 (1 + 0.04/30)19 = 446. Conociendo n = 38/30 e i = 3.18 S = 435. si después de descontarlas se requiere disponer de un importe neto de S/.27 S = 624. 20000.36/360 = 0.035 20.05 03.34 (1 + 0.34 + 100 546.84 . fecha en que canceló la cuenta? Depósitos 1000 18 d. 1000 percibiendo una tasa nominal mensual del 4% con capitalización diaria.04 P = 1886. ¿Qué monto acumuló desde la fecha de su depósito inicial hasta el 24 de junio. S1 13 d.79 n = 6/4 Restando el capital inicial del monto podemos obtener el interés. Calcular el importe capitalizado de un depósito a plazo de S/. Solución: Dado que la frecuencia de capitalización es diaria.18 . el 15 de mayo retira S/.400 624.36/360 19.

20 000.09 S=? S = 20 000 (1 + 0.07 n2 = 65 04.12 P = 1000 S=? S = 1 000 (1.07) P = 1000 S = 1 190. debe cancelarse el 20 de setiembre. 120 S = 20000 (1 + 0. las cuales vencen dentro de 15. . 45 y 60 días respectivamente? La tasa efectiva quincenal que cobra la entidad financiera es del 1%. 2000.06 n1 = 25 01.91 23. ganando una tasa nominal anual del 24% con capitalización diaria.10 n2 = 1 19.24/360 i2 = 0.62 22.11 n3 = 1 19. 1000 con opción a renovarse automáticamente cada 30 días.18/360 06. por la segunda.82 24.24/360 P = 18 462.18/360)65 P = 20 000 S = 21 007.05 x 1.24/360)25 (1 + 0.21. Una deuda de S/. El 6 de junio. ¿Cuánto debo invertir hoy para acumular S/. una tasa efectiva mensual del 7%? Solución: i1 = 0.05 i2 = 0.24/360) n = 120 i = 0.09 n1 = 1 20.A compró en el Banco Platino un Certificado de Depósito a Plazo (CDP) a 90 días por un importe de S/. 30. ¿Cuánto podré disponer hoy si me han descontado un paquete de 4 letras cuyos importes son S/. y por la tercera. ¿Qué monto debe pagarse el 19 de diciembre si el contrato de crédito establece que por la primera renovación se carga una tasa efectiva mensual del 5%. 8000 y 7500. ¿cuál fue el monto que recibió Agroexport al vencimiento del plazo del CDP? Solución: S=? i1 = 0. la empresa Agroexport S.06 x 1. 6500.06 i3 = 0. una tasa efectiva mensual del 6%. 20 000 dentro 120 días en una institución de crédito que paga una tasa nominal anual del 24% con capitalización diaria? Solución: P=? P = 20 000 .07 S=? 20. si el 1 de julio la tasa bajó al 18% nominal anual (con la misma capitalización).

06 + 1 200/1.062 + 1 200/1.042 i3 = 0.064 + 1 200/1. Haciendo uso de una línea de descuento.045 . siendo sus vencimientos dentro de 25 y 35 días respectivamente.066 P = 7 900.063 + 1 200/1. el Banco Interamericano descontó a una empresa 2 letras cuyos valores nominales fueron de S/. El día de hoy. el saldo de la cuenta es de S/. 25 de noviembre.012 + 8 000/1.013 + 7 500/1.065 + 1 200/1.014 P = 23 324. ¿qué opción le conviene?.01 + 6 500/1. ¿Cuál es el valor presente de ambas letras considerando una tasa efectiva trimestral del 9%? Solución: 10000 20000 P=? 25 n = 35 días P = 10 000 + 20 000 = 29 104. 2000 6500 8000 7500 0 1 2 3 4 P=? P = 2 000/1.20 25. El 24 de setiembre se efectuó un depósito en un banco percibiendo una tasa efectiva mensual del 4%.2% y al 4.La empresa Indutrust en la adquisición de un grupo electrógeno está evaluando las siguientes propuestas: a) $ 8000 al contado. ¿Qué importe se depositó originalmente? ¿Cuál fue la tasa acumulada? Solución: 22 d 26 d 14 d 6 500 24/09 16/10 11/11 25/11 P = ? i1 = 0. 6500.30 1.04 i2 = 0. con vencimiento cada 30 días. ¿por qué? Solución: P = 2 000 + 1 200/1.79 26. la cual varió el 16 de octubre al 4. Considerando que Indutrust tiene una tasa de rentabilidad en dólares del 6% mensual. 20 000.5% el 11 de noviembre.0925/90 1. b) Al crédito con una inicial de $2000 y 6 cuotas de $ 1200 c/u. 10 000 y S/.0935/90 27.

la misma que se resuelve del siguiente modo. i = 8.57 i3 = 0.02 x 1.25 1⁄3 ? = 2 000 ?= ( ) −1 2 000 ? = 90/30 ? = 2 315.02 x 1.71 29. Calcule el valor presente de dichos flujos.088672888 En consecuencia. ? =? 2 315.018 x 1.05 30. P y n.045 n3 = 14/30 1.018 1. 5000 que en el lapso de 88 días produjo un interés efectivo de S/.25 ? = 0.04 n1 = 22/30 i2 = 0.25 = 2 000(1 + i)3.0165 P = 10 685. podemos plantear la siguiente ecuación: 2 315. el cual responde a la expresión: I + i = 1 + 0.016 3 0. 1.04 x 1.02 1 0. 22/30 26/30 14/30 S = 6 500 1. P=? P= 6 500 . Calcule la tasa de rentabilidad efectiva mensual de un bono comprado en S/.016 1.016 x 1.018 2 0.088672888 la tasa acumulada en el periodo de 62 días se obtiene del denominador de la ecuación que calcula P.A.042 x 1.80% 1. 500.045 i1 = 0. 2 315.87% 28. Con los datos proporcionados S. Solución: La tasa de rentabilidad pedida es la tasa efectiva de interés.65% Solución: 2000 2000 2200 2400 2500 0 0.02 1.02 x 1. 2000 y vendido al cabo de 90 días en S/. 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Flujo de caja 2 000 2 000 2 200 2 400 2 500 Inflación 2.25.0165 n = 4 meses P = 2 000 + 2 000 + 2 200 + 2 400 + 2 500 . se muestran en el cuadro adjunto. .60% 1. Los flujos de caja y las inflaciones mensuales proyectados por la empresa Agroexport S. Calcule la tasa de rentabilidad efectiva anual de un capital de S/.00% 1.042 n2 = 26/30 P= 6 500 = 5 970.018 x 1.

Una persona deposita S/. Calcule la tasa efectiva mensual promedio que ganó por ambos depósitos durante 8 meses. En la misma fecha deposita S/. 27 033. La empresa Jacobs tiene en un banco una deuda de S/. la misma que se resuelve del siguiente modo: 5 500 360⁄88 i=? ? = (5 000) −1 P = 5 000 n = 360/88 S = 5 500 ? = 0. por la cual paga una tasa efectiva mensual del 3%.36 Para calcular la tasa efectiva mensual planteamos la ecuación del monto y despejamos i: 9 501.03892928 32. Además tiene otra deuda de S/. Jacobs propone pagar ambas deudas con el descuento de un pagaré con valor nominal de S/. S = 2 000(1. la que vence dentro de 63 días. 15 000. con los datos proporcionados. el mismo que vencerá dentro de 90 días. por la cual paga una tasa efectiva mensual del 4%.36 = 7 000(1 + i)8 9 501. 2000 en el Banco Norsur percibiendo una tasa efectiva mensual del 4%. Solución: Obtenemos el importe de P sumando los capitales iniciales P1 = 2000 y P2 = 5000 P = 2000 + 5000 = 7000 Obtenemos el monto S generado por los capitales P1 y P2 en el plazo de 8 meses.36 1⁄8 ?= ( ) −1 7 000 ? = 0.128/3) = 9 501.476840902 31. Solución: Para calcular la tasa de rentabilidad efectiva anual (tasa efectiva). podemos plantear la siguiente ecuación: 5 500 = 5 000(1 + i)360/88.048) + 5000(1. 10 000 que vence dentro de 48 días. 5000 en el Banco Surnor percibiendo una tasa nominal anual del 48% con capitalización trimestral. ¿Qué tasa efectiva mensual está cargando el banco a Jacobs? .

Después de colocar un capital de S/. ¿ En cuántos días podré: a) triplicar y b) cuadriplicar un capital a la tasa efectiva anual del 50%? Solución: Un capital de P = 1 para triplicarse deberá haberse convertido en un monto S = 3.13(1 + i)3 y despejar i.04 ? = 10. 34.04)n y despejar n.05 33.04 63⁄30 ? = 23 352.33803507 x 30 = 310 días.13 Con estos valores podemos plantear la siguiente ecuación: 27 033 = 23 352. El importe de P lo encontramos descontando los montos S1 = 10000 y S2 = 15000 con las tasas efectivas mensuales del 3% y 4% respectivamente. 10 000 15 000 ?= + 1. Despejando n obtendremos periodos de tiempo diarios.04.42 → ? = 975 ?í?? Para cuadruplicar el capital .5 ? = 975.33803507 Como la tasa es efectiva mensual n está expresa en meses.0348⁄30 1. S = 27 033 y n = 90 días. El resultado en días se obtiene: 10. Con la información disponible podemos plantear la siguiente ecuación: 1500 = 1 000(1 + 0. Con una tasa efectiva anual puede plantearse la siguiente ecuación: 3 = 1(1 + 0. 1 500 ???( ) 1 000 ?= ??? 1. P = 1000 e i = 0.5)n/360. 27 033 1⁄3 ? = (23 352. 1 500 ¿A qué tiempo se colocó el capital? Solución: El problema consiste en calcular n sabiendo que S = 1500. ? ??? 3 = 360 ??? 1.13) − 1 = 0.5 ? ??? 4 = 360 ??? 1. 1000 a una tasa de interés efectiva del 4% mensual se ha obtenido un monto de S/.

6000 que devenga una tasa efectiva trimestral del 2%? El crédito se ha utilizado durante 17 días. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que la relación entre un capital de S/. 1300 durante 77 días. ? ??? 4 = 360 ??? 1. 8 000 4 n=? = → ? = 20 000 ? 10 P = 8 000 20 000 ???( ) 8 000 S = 20 000 ?= = 23. colocado a una tasa del 4% efectivo mensual. y su monto sea de 4/10? Solución: La relación entre un capital P = 8000 y su respectivo monto S se puede representar: 8000/S.5 ? = 1 230. de la cual despejamos n para encontrar los períodos de tiempo capitalizados. Solución: El plazo de la operación debe expresarse en periodos trimestrales (n = 17/90) porque la tasa efectiva proporcionada como dato es trimestral.02 I = 22.84 → ? = 1231 ?í?? 35. 8 000.24/4 I = 198.04) i = 0. I=? I = 6 000 (1.49 n = 17/90 37. Calcular el interés bimestral que habrá ganado un depósito de ahorros de S/. De la igualdad propuesta se despeja S y se forma la ecuación del monto: 20000 = 8 000(1 + 0. relación que por los datos del problema tiene que igualarse a 4/10. en ese lapso de tiempo la tasa acumulada fue del 5.24/4)2/3 – 1 P = 5 000 i = 0.4% ¿Cuál fue el importe original de la inversión? Solución: .0217/90 – 1) P = 6 000 i = 0. Solución: El plazo de la operación debe expresarse en periodos bimestrales (n = 60/90) porque la tasa efectiva proporcionada como dato es trimestral. Una inversión efectuada en la Bolsa de Valores produjo un interés de S/.04)n. ¿Cuánto de interés se pagará por un préstamos de S/.36241894 ??? (1 + 0. 5000 colocado a una tasa nominal anual del 24% con capitalización trimestral.04 36.05 n = 2/3 38. I=? I = 5 000 (1 + 1.

Calcule la tasa de rentabilidad efectiva mensual que obtuvo Mari´s en esa operación.02 ? = 1 000 ? = 0. La rentabilidad en 23 días de un paquete accionario adquirido en Bolsa fue de S/. Un depósito de S/. dicho paquete accionario acumuló en 30 días una tasa de rentabilidad del 3.9%. Estos datos nos permiten plantear la siguiente ecuación: 6500 = 90 000(1 + i)39/30 . 20 000 estuvo colocado durante 90 días ganando una tasa nominal anual del 36% con capitalización diaria ¿Qué interés se ganó el día 46 y el día 87? . Con estos datos podemos plantear la siguiente ecuación del interés compuesto: 500 = P(1 + 0.054 .054 P = 24 074. generado por P = 90 000. 500.1 n = 23/30 i = 0. Con los datos planteamos la ecuación del interés compuesto: 1300 = P(1 + 0. Solución: El problema nos pide calcular una tasa efectiva mensual conociendo I = 6500.64 40. P=? P= 1300 .03923/30 .1 y despejar P.24/12 ? = 144.9% ¿Cuál fue su precio de adquisición? Solución: El interés (rentabilidad) ganado en 23 días fue de S/. 500. el cual vendió el 26 de febrero obteniendo una rentabilidad neta de S/. 90 000.1. mientras que en el plazo de 30 días las acciones acumularon una tasa efectiva del 3.39 42. 10000 produzca un interés de S/.07 39.1 n = 77/77 i = 0. ? =? 1 6 500 39⁄30 ? = 90 000 ? = (90 000 + 1) −1 ? = 39/30 ? = 6 500 ? = 0.039)23/30 . I = 1 300 1.039 P = 16 797. de la cual despejamos i.055105782 41. El 18 de enero la compañía Mari´s compró en Bolsa un paquete accionario en S/. 6500.054) – 1 y despejar P. 1.000 a una tasa nominal anual del 24% con capitalización mensual? Solución: ?/30 = ? 1000 ? ???( +1) 10000 ? = 10 000 = 30 ??? 1. P=? P= 500 . en el plazo de 39 días. ¿Cuántos días serán necesarios para que un capital de S/. I = 500 1.

024-1 = 212.025-1 = 216. el préstamo fue contabilizado de la siguiente manera: Cargo Abono Caja 10 000.24 I5 = 10 000 x 0.001 (1.00187-1) = 21.00 P = 10 000 I2 = 10 000 x 0. pagando una tasa efectiva del 5% mensual.08 n=6 I4 = 10 000 x 0.026-1 = 220.021. generados por una tasa nominal anual del 24% capitalizable mensualmente.00 i = 0.48 I6 = 10 000 x 0. 1 y 2 capitalizados hacia la fecha focal: y de los flujos 4.A. La compañía Ferrosal ha recibido un financiamiento bancario de S/. Calcule el importe a cancelar en el mes 3 que sustituya el total de sus obligaciones.08 Interés del día 46 = 20.022-1 = 204. La empresa exportadora Tejidos de Alpaca S.00145 – 1) = 920.021. En la fecha del desembolso.021-1 = 200.00146-1) = 20.021.00 Préstamo de terceros 11 261.82 Interés acumulado = 1 261. ha conseguido la refinanciación de sus deudas vencidas y por vencer (según diagrama adjunto).021.92 El interés devengado en cualquier período k puede calcularse con Ik = Pi(1 + i)n-1 Interés del día 46 = I46 = 20 000 x 0. 200 800 400 X 200 250 200 0 1 2 3 4 5 6 Solución: El importe a cancelar en el momento 3 (fecha focal) que sustituye al total de obligaciones es la sumatoria de los flujos ubicados en los momentos 0.24/12 I3 = 10 000 x 0. 5 y 6 descontados hacia la fecha focal. Solución: El interés ganado en el día 46 es la diferencia del interés acumulado hasta el día 46 menos el interés acumulado hasta el día 45 I46 = 20 000(1.80 43.00 I45 = 20 000(1. Solución: Los intereses que se devengarán en cada mes son: I = ? I1 = 10 000 x 0. .62 44.62 Interés por devengar 1 261.92 Interés del día 87 = I87 = 20 000 x 0.00146 – 1) = 941. 10 000 para cancelarlo conjuntamente con los intereses acumulados dentro de 6 meses.023-1 = 208.021.021.001 (1.62 Calcule los importes de intereses que se devengarán mensualmente.

en esa fecha? Solución: El diagrama de flujo de caja del problema es el siguiente: 2500 1800 6300 3500 X=? 18/4 20/5 21/5 24/5 28/5 16/6 19 días 23 días 26 días 27 días El problema se resuelve capitalizando los flujos hasta el día 16 de junio con la tasa efectiva mensual del 5%. 20 000 y S/. el Gerente Financiero de la Empresa Sur S.05) + 30 000 (1.05 3 4 X = 20 000 (1. 6 300 (préstamo) y día 28. estaba revisando los compromisos de pagos de la cuenta Caja-Bancos para el mes de mayo. Según información obtenida del flujo de caja.0526/30) + 6300(1. para el 16 de junio. el saldo proyectado será negativo. S/. X = 2500(1.053) + 800(1.53 45.0523/30) + 3500(1.05-2) + 200(1.05-1) X = 49 571. Sustituir dos deudas de S/. y encontró la siguiente información de vencimientos pendientes con el Banco Indulin: día 20 S/. X = 200(1. 3 500 (importaciones). 2 500(pagaré).93 . aceptando pagar una tasa efectiva mensual del 5% ¿Cuál es el importe que deberá cancelar Sur S.05-3) X = 2 123. durante el mes de mayo.05) + 200(1. por lo que solicita al banco el diferimiento de los pagos que vencen en mayo. y del flujo ubicado en el momento 4 descontado durante un periodo. día 24 S/.A.052) + 400(1.0519/30) X = 14 639.43 46. asumiendo una tasa anual de 60% con capitalización mensual. día 21 S/. 20 000 X=? 30 000 0 1 2 i = 0. 30 000 con vencimiento dentro de 2 y 4 meses respectivamente por un único pago con vencimiento a 3 meses.05-1) + 250(1. Solución: El importe a cancelar en el momento 3 que sustituya a las deudas ubicadas en los momentos 2 y 4 es la sumatoria del flujo ubicado en el momento 2 capitalizado durante un período. El 18 de abril.A. 1 800 (letras).0527/30) + 1800(1.

49. .05-3) + X(1.47. en el presente caso.044 1. descontados con la tasa efectiva mensual del 5% tantos períodos como sean necesarios.05-1) + X(1.05-4) + X(1. el criterio de decisión será el menor de los costos.075692067X X = 1477. 4 000 y seis cuotas mensuales de S/.35 Dado que la evaluación es de costos.042 1. Las deudas vencidas generan una tasa efectiva anual del 36% y las deudas vigentes generan una tasa nominal anual del 24% con capitalización trimestral.63 48. 7500 = X(1. La tasa efectiva mensual es del 5% sobre el saldo deudor.04 1.05-6) 7500 = 5. 2000 que vencerá dentro de dos meses. ¿Qué importe deberá cancelar la empresa? Solución: El importe a cancelar en el momento 0 es la sumatoria de los flujos ubicados en los momentos -3 y 2.046 ?? = 9. Prepare una alternativa de venta al crédito para una máquina cuyo precio al contado es $ 10000.043 1. podemos comparar a valor presente ambas propuestas. 10 000.766. 1100 1100 1100 1100 1100 1100 ?? = 4000 + + + + + + 1.05-2) + X(1. la propuesta b). En la fecha una empresa se dispone a pagar una deuda de S/. Solución: La cuota inicial es el 25% de $10 000 = 2 500. bajo las siguientes condiciones: cuota inicial equivalente al 25% del precio de contado y seis cuotas uniformes con vencimiento cada 30 días. b) Al crédito con una cuota inicial de S/.05-5) + X(1. 5000 vencida hace tres meses y otra deuda de S/. Planteada la igualdad se obtiene la respuesta despejando de ella la incógnita X. En el proceso de adquisición de una maquinaria se han recibido las siguientes propuestas: a) Al contado por S/.045 1. 1 100 ¿Qué opción aceptaría usted si el costo del dinero es del 4% efectivo mensual y no tiene restricciones de capital? Solución: Formando una ecuación de valor equivalente en el momento 0 para evaluar la propuesta b) ?? . con este importe podemos plantear una ecuación de valor equivalente igualándola con los flujos de caja futuros X. y el saldo a financiar es P = $7 500. el primero capitalizado 3 periodos y el segundo descontado dos periodos.

5 000 2 000 i = 36% anual i = 6% trim -3 -2 -1 0 1 n = 2 meses P=? P = 5 000(1.31 50. . 14.2066 meses = 14 meses y 6 días.363/12) + 2 000(1.06-2/3) P = 7 323. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que los intereses generados por un capital sean iguales al mismo capital colocado a una tasa del 5% de interés efectivo mensual? Rp.