ESTRUCTURA DE CAPITAL

PRESTAMO Capital Costo de Capital
Colua R L Q20,000.00 16%

Capital Propio Q15,000.00 10%
Total Q35,000.00

00 Alquileres Q6.00 Q3.00 Costo de ventas Q6.000.00 Utilidad Bruta Q66.200. ESTADO DE RESULTADOS VENTAS Q72.367.632.00 Q12.000.00 TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN Q57.61 .000.00 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administracion Sueldos Q36.000.000.00 Gastos de venta Depreciaciones Q9.39 Gastos financieros Intereses Q3.200.432.39 Publicidad Q3.000.432.00 Q42.39 UTILIDAD Q8.000.

Precios Q 5.00 Q1. 300 hrs.500.000.000. 300 hrs.00 por hora Ingresos por Ventas.00 10% Total Q35.00 16% Capital Propio Q15. ESTRUCTURA DE CAPITAL PRESTAMO Capital Costo de Capital Colua R L Q20. 300 hrs.500. Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Servicio de internet 300 hrs.500. Total 300 hrs. 300 hrs.00 MENSUALES Otros VENTASingresos Q12.00 PROYECCIONE DE VENTA DE SERVICIOS Proyeccion de ventas Semanal. 300 hrs.00 PROYECTADAS Q72.00 ANUAL .500.000.000.000.00 VENTAS PROYECTADAS Q6. 300 hrs.000. Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 TOTAL DE VENTAS Q1.00 Q1.00 Q1.

000.00 TOTAL PASIVO Y CAPITAL Q 35.000.00 Fotocopiadora Q 3.00 Papeleria Q 1.00 Estanteria Q 800.00 Mesa Q 400.00 Q 28.00 PASIVO Y CAPITAL.00 Total Activo Corriente Q 2.800.500.400.00 TOTAL PASIVO Q 20.00 NO CORRIENTE Equipo de Computo Computadoras Q 24.00 Q 3.000.300.00 Sillas Q 300.00 CAPITAL Q 15.00 Mobiliario y equipo Escritorios Q 2.00 Impresoras Q 800.000.000.00 TOTAL DE ACTIVO Q 35.000.00 .900.800.000. PASIVO Prestamo Bancario Q 20. BALANCE GENERAL ACTIVO CORRIENTE Caja Q 1.

33 Q 833.800.00 Q 500.42 Q 7.00 Q 3.000.00 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administracion Sueldos Q 3.08 Q 5.000.00 Q 500.869.00 Q 400.83 Q 232.25 Q 5.26 Q 8.00 TOTAL SALIDAS DE OPERACIÓN Q 4.42 Q 7.00 Q 4.00 Q 4.18 Q 10.150.00 Q 3.33 Q 833.00 Q 400.085.312.00 Energia electrica Q 400.000.00 Q 4.085.216.33 Interes Q 266.869.869.00 Q 1.000.150.000.00 Q 250.00 Q 400.67 Q 5.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.312.00 Q 6.00 Pago de prestamo Q 833.227.00 Q 6. FLUJO DE EFECTIVO (AÑO 1) ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO Saldo inicial de caja Q 1.000.00 Q 3.085.000.00 Gastos de ventas Publicidad Q 250.312.42 Q 14.26 Q 8.00 Q 3.150.000.00 Q 10.238.664.150.000.550.75 Q 221.18 SALIDAS DE EFECTIVO Costo de Ventas Q 500.00 Q 500.00 Q 500.800.00 SALDO FINAL Q 3.33 Q 5.00 Q 254.00 Q 250.00 Q 1.00 Q 1.00 Otros ingresos Q 1.000.550.000.000.00 Q 250.249.18 .00 Total disponible en caja Q 8.16 Q 5.550.92 Q 243.67 TOTAL DE DESEMBOLSO DE CAJA Q 5.000.00 Alquileres Q 500.67 Q 5.00 Q 400.205.150.00 Q 250.26 Q 15.00 Q 3.00 Q 500.33 Q 833.33 Q 833.000.00 Q 6.00 Q 4.00 Q 1.00 Q 6.000.18 Ventas (servicios) Q 6.67 Q 12.

000.18 Q 12.539.58 Q 5.00 Q 17.00 Q 3.00 Q 500.03 Q 19.115.00 Q 4.150.33 Q 833.000.00 Q 400.66 Q 5.00 Q 250.955.000.00 Q 400.00 Q 4.000.150.95 Q 500.805.41 Q 12.00 Q 6.00 Q 1.69 Q 17.149.00 Q 500.00 Q 4.17 Q 144.000.00 Q 500.000.25 Q 155.42 Q 177.03 Q 19.00 Q 3.45 Q 21.58 Q 199.000.95 Q 6.00 Q 250.45 Q 21.00 Q 3.000.33 Q 210.955.000.50 Q 5.00 Q 1.00 Q 1.000.000.03 Q 26.000.470.000.00 Q 3.00 Q 400.115.27 Q 14.00 Q 400.00 Q 250.DE EFECTIVO (AÑO 1) JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE Q 10.00 Q 4.27 Q 21.00 Q 6.00 Q 833.00 Q 400.33 Q 833.115.75 Q 5.00 Q 6.000.160.83 Q 5.287.955.50 Q 188.182.470.33 Q 833.18 Q 19.287.33 Q 833.00 Q 500.000.00 Q 500.000.287.00 Q 500.127.666.54 .664.666.193.00 Q 4.00 Q 500.000.33 Q 166.00 Q 6.150.00 Q 250.00 Q 400.00 Q 500.00 Q 400.44 Q 16.00 Q 1.95 Q 23.00 Q 3.00 Q 500.00 Q 3.00 Q 500.00 Q 1.150.00 Q 500.150.000.08 Q 5.00 Q 1.33 Q 833.664.000.00 Q 4.171.00 Q 1.69 Q 24.666.91 Q 5.00 Q 4.00 Q 250.470.00 Q 250.00 Q 6.69 Q 17.44 Q 23.00 Q 3.138.150.27 Q 14.805.000.00 Q 6.805.000.45 Q 28.00 Q 500.44 Q 16.150.33 Q 833.00 Q 250.00 Q 500.

000.000.00 Q 4.00 Q 6.00 10000 2460.800.00 Q 6.000.000.00 Q 36.00 Q 12.000. TOTAL Q 72.50 .

80 Q 32.069.96 Q 30.33 Q 833.00 Q 400.22 SALIDAS DE EFECTIVO Costo de Ventas Q 500.072.000.00 Q 3.094.00 Q 400.25 Q 5.00 Q 500.719.00 Alquileres Q 500.00 Q 500.67 Q 77.33 Q 833.71 Q 42.72 Q 44.300.75 Q 88.116.72 Q 37.00 Q 400.050.00 Q 500.00 Q 250.71 Q 34.72 Q 37.00 Q 3.773.00 Q 4.00 Q 500.407.33 TOTAL DE DESEMBOLSO DE CAJA Q 5.00 Q 4.00 Q 4.773.00 TOTAL SALIDAS DE OPERACIÓN Q 4.50 Q 55.33 Interes Q 133.00 Q 3.719.00 Q 1.00 Q 500.049.017.91 Q 5.050.00 Q 500.083.300.00 Q 5.050.71 Q 34.33 Q 833.150.54 Q 33.00 Q 400.21 Q 28.889.00 Q 500.818.00 Gastos de ventas Publicidad Q 250.00 Q 500.80 Q 39.00 Q 400.00 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administracion Sueldos Q 3.00 Energia electrica Q 400.539.80 Q 32.33 Q 5.97 Q 41.150.66 SALDO FINAL Q 25.80 Q 39.457.00 Q 250.00 Q 3.00 Q 4.150.300.92 Q 110.890.150.00 Q 3.00 Q 1.22 Ventas (servicios) Q 6.75 Q 5.623.80 Q 46.33 Q 833.00 Q 6.540.00 Q 3.757.150.00 Q 500.00 Q 6.000.540.00 Q 400.300.00 Q 6.83 Q 5.300.96 Q 37.273.273.00 Q 3.00 Q 1.00 Q 400.407.22 Q 44.00 Q 4.00 Q 6.300.00 Q 400.00 Q 4.00 Q 250.83 Q 99.54 Q 25.150.00 Q 6.00 Q 1.300.038.16 Q 5.97 Q 49.00 Q 121.21 Q 35.00 Q 500.42 Q 44.97 Q 41.00 Q 500.00 Total disponible en caja Q 30.000.150.818.00 Q 250.96 Q 30.00 Q 500.58 Q 66.00 Q 250.00 Q 250.050.000.050.060.367.00 Q 3.00 Q 1.000.027.00 Q 4.33 Q 833.00 Q 500.041.00 Q 250.000.017.168.050.107.00 Q 6.08 Q 5.050. FLUJO DE EFECTIVO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE Saldo inicial de caja Q 23.33 Q 833.33 Q 833.000.300.00 Q 1.00 Q 1.80 Q 39.00 Q 6.00 Pago de prestamo Q 833.00 Q 4.150.150.000.050.105.00 Q 500.107.00 Q 6.21 Q 28.00 Q 500.000.00 Q 1.300.33 Q 833.050.00 Q 500.00 Q 250.00 Otros ingresos Q 1.56 .123.

00 Q 500.00 Q 3.000.50 Q 4. OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL Q 44.00 Q 51.069.98 Q 48.999.150.016.374.00 Q 6.150.300.00 Q 400.00 Q 3.00 Q 36.374.00 Q 6.600.00 Q 400.719.600.56 Q 46.00 Q 4.00 Q 3.58 Q 5.00 Q 1.00 Q 4.000.00 Q 6.33 Q9.98 Q 56.391.050.00 Q 833.48 Q 6.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 500.300.994.08 Q864.00 Q 250.00 Q 6.00 Q 400.33 Q 833.00 Q 12.96 Q 33.07 .050.724.98 Q 48.51 Q 5.33 Q 833.25 Q 22.00 Q 250.000.000.48 Q 500.719.00 Q 4.800.005.00 Q 1.300.000.150.48 Q 51.000.17 Q 11.41 Q 46.00 Q 4.050.075.00 Q 250.00 Q 500.041.00 Q 1.56 Q 53.00 Q 75.

000.277.102.33 Interes TOTAL DE DESEMBOLSO DE CAJA Q 4.615.260.00 Q 4.00 Q 400.00 Q 4.00 Q 400.983.41 Q 59.983.615.92 .00 Alquileres Q 500.00 Q 500.983.00 Q 6.075.33 Q 833.00 Q 500.00 Q 400.000.150.00 Q 3.25 SALIDAS DE EFECTIVO Costo de Ventas Q 500.809.00 Q 6.00 Q 250.50 Q 1.000.00 Q 3.00 Q 250.615.50 Q 1.00 Energia electrica Q 400.000.150.102.33 Q 4.41 Q 59.00 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administracion Sueldos Q 3.00 Pago de prestamo Q 833.00 Gastos de ventas Publicidad Q 250.08 Q 69.526.07 Q 53.33 Q 4.000.543.00 TOTAL SALIDAS DE OPERACIÓN Q 4.50 Q 1.150.00 Q 400.983.33 Q 4.75 Q 64.00 Q 6.00 Otros ingresos Q 1.102.102.983.543.729.50 Total disponible en caja Q 58.33 SALDO FINAL Q 53.00 Q 250.615.75 Ventas (servicios) Q 6.24 Q 56.809.995.00 Q 500.00 Q 500.00 Q 3.57 Q 61.615.150.58 Q 62.00 Q 500.011.00 Q 6.00 Q 500.91 Q 66.792.00 Q 500.24 Q 56.00 Q 4.150.50 Q 1.33 Q 833.33 Q 4.00 Q 4.33 Q 833.74 Q 64. FLUJO DE EFECTIVO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO Saldo inicial de caja Q 51.102.58 Q 62.011.33 Q 833.00 Q 500.00 Q 3.00 Q 250.745.277.

00 Q 500.33 Q 833.00 Q 6.800.150.983.150.00 Q 6.000.948.00 Q 500.868.26 Q 72.983.00 Q 400.UJO DE EFECTIVO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL Q 64.50 Q 13.00 Q 3.00 Q 4.665.50 Q 1.480.50 Q 1.33 Q 4.102.00 Q 250.00 Q 500.102.150.416.00 Q 4.44 Q 500.27 Q 88.33 Q 4.00 Q 833.00 Q 4.150.983.400.416.33 Q 833.230.00 Q 400.09 Q 70.000.00 Q 500.983.000.42 Q 75.983.33 Q 833.60 Q 78.00 Q 500.92 Q 67.33 Q 833.150.00 Q 3.000.26 Q 72.000.00 Q 36.00 Q 250.00 Q 3.33 Q 4.00 Q 250.00 Q 400.00 Q 500.00 Q 250.33 10000 0.102.00 Q 6.43 Q 75.00 Q 4.00 Q 500.00 Q 3.00 Q 400.00 Q 6.50 Q 1.615.00 Q 400.00 Q 4.77 Q 81.134.150.00 Q 500.00 Q 4.00 Q 4.77 Q 81.948.00 Q 500.59 Q 77.00 Q 500.09 Q 70.615.682.50 Q 1.00 Q 250.931.983.615.94 Q 6.60 Q 78.615.102.00 Q 400.380.33 Q 4.214.11 .150.615.43 Q 75.00 Q 6.615.00 Q 500.00 Q 6.102.682.00 Q 3.463.102.33 Q 833.94 Q 83.000.00 Q 500.00 Q 250.00 Q 72.00 Q 6.000.00 Q 4.214.000.33 Q 4.10 Q 86.150.983.150.885.50 Q 1.745.102.00 Q 79.33 Q 4.000.93 Q 83.33 Q 67.33 Q 833.00 Q 4.000.615.00 Q 250.197.50 Q 1.00 Q 3.00 Q 1.00 Q 400.76 Q 80.00 Q 6.00 Q 500.00 Q 3.480.

460.89 UTILIDAD Q16.432.50 TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN Q61.000.000.00 Q12.000. dicho incremento se derivara de la aseptacion y reconocimiento de la empresa por los consumidores de la localidad y por los consumidores de los lugares en su alrededor.39 Gastos financieros Intereses Q2.00 Utilidad Bruta Q66.00 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administracion Sueldos Q36.800.11 .460.692.50 Q2.39 Publicidad Q3.432. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO VENTAS Q72.000.000.000.00 TOTAL INGRESOS BRUTO Q78.307.Se estima que las ventas anuales tendran un crecimiento del 5%.000. eccesibilidad y calidad de servicio que ofrece de la empresa.800. mediante la publicidad.00 Gastos de venta Depreciaciones Q9.00 Enenergia Electrica Q4.000.00 Costo de ventas Q6.00 (+) otros ingresos Q12.00 Alquileres Q6.00 Q46.

51 Q864.000.600.000.90 UTILIDAD Q22.103.39 Publicidad Q3.600.39 Gastos financieros Intereses Q864.00 TOTAL INGRESOS BRUTO Q82.00 Alquileres Q6.000.00 Costo de ventas Q6.00 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administracion Sueldos Q36.00 (+) otros ingresos Q12.432.00 Enenergia Electrica Q4. ESTADO DE RESULTADOS VENTAS Q75.00 Q46.432.800.096.000.200.00 Gastos de venta Depreciaciones Q9.00 Utilidad Bruta Q69.600.10 .51 TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN Q60.00 Q12.800.

84 420 1680 8400 100800 .

377.380.232.00 Q46.39 UTILIDAD Q27.00 Enenergia Electrica Q4.00 TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN Q59.61 .00 (+) otros ingresos Q13.00 Q12.00 Costo de ventas Q6.00 TOTAL INGRESOS BRUTO Q86.000. ESTADO DE RESULTADOS VENTAS Q79.800.000.000.432.00 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administracion Sueldos Q36.00 Alquileres Q6.432.610.380.39 Publicidad Q3.800.00 Utilidad Bruta Q73.39 Gastos financieros Intereses Q0.000.00 Gastos de venta Depreciaciones Q9.230.

TMAR O WACC ESTRUCTURA DE CAPITAL PRESTAMO Capital Costo de Capital % Colua R L Q20.10 Q 18.307.61 Q35.000.15 3 Q27.11 2 Q22.307.11 1 AÑO 2 Q22.11 Q 16.00 13.000.00 10% 43% Total Q35.377.103.000.000.10 3 Q27.00 16% 57% Capital Propio Q15.307.82 TIR = 36% PAYBAK VALOR RECUPERAD AÑO INVERSION INICIAL FLUJOS O TIEMPO Q 35. .103.000.692.00 La inversion de recupera en 1 año con 10 meses.787.00 100% AÑO WACC 0 -Q35.61 VAN =Q30.89 10.43% 1 Q16.00 1 Q16.103.000.

WACC 9.29% 13.43% .14% 4.