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PROBLEMAS DE BALANCES Y CUENTAS DE RESULTADOS RESUELTOS

1. Una sociedad tiene un activo total de 3.000.000 euros, los accionistas han
aportado 1.200.000 euros y el resto ha sido financiado mediante préstamos,
por los que se paga un interés del 4%. El tipo impositivo del impuesto sobre
beneficios es del 20%, y el resultado de explotación o BAIT es de 180.000
euros. Se pide: calcular la rentabilidad económica y financiera.

SOLUCIÓN

BAIT= 180.000 €
Activo= 3.000.000 € = Neto + Pasivo 1.200.000€ (accionistas) + 1.800.000€
(interés al 4%)
Tipo impositivo = 20%
Rentabilidad Económica= (BAIT/AT)x100 = (180.000/3.000.000)x100 = 6%
(0,5 ptos.)
Rentabilidad Financiera= (Bº Neto/ Fondos propios)x100=
(86.400/1.200.000)x100= 7,2% (1,5 ptos.)
Bº neto = BAIT - Int.- Impuestos
Bº neto = 180.000 - 72.000 - 21.600= 86.400
Intereses=4% de 1.800.000= 72.000
BAI = (BAIT__intereses)= 180.000 - 72.000=108.000
Impuestos = 20% de 108.000= 21.600
Recursos propios= Activo – Exigible =3.000.000 - 1.800.000=1.200.000 €

2. La empresa MIMO S.A. presenta la siguiente información contable, en
euros:
Reservas Voluntarias 6.000
Bancos e instituí de cto c/c vista, euros. 3.000
Caja, euros. 1.800
Clientes 60.000
Proveedores 51.600
Deudas a L/P 134.400
Construcciones 100.000
Terrenos y bienes naturales 69.200
Mercaderías 2.400
Maquinaria 36.000
Equipos para procesos de información. 9.600
Capital social A determinar
De acuerdo con los datos anteriores, se pide:
a) El balance de situación ordenado en masas patrimoniales, denominando a
las cuentas según el PGC.
b) El patrimonio neto.
c) El fondo de maniobra, con la interpretación de su significado.
SOLUCIÓN

a) Patrimonio Neto = Capital Social + Reservas = 90.000+6.000=96.000 €
(0,25 puntos).
b) Balance de situación ordenado en masas patrimoniales (1punto).
ACTIVO 282.000 PASIVO 282.000
ACTIVO NO CORRIENTE 214.800 PATRIMONIO NETO 96.000
Construcciones 100.000 Reservas Voluntarias 6.000
Terrenos y bienes naturales 69.200 Capital social A determinar
Maquinaria 36.000 PASIVO NO CORRIENTE 134.400
Equipos para procesos de . 9.600 Deudas a L/P 134.400
información
ACTIVO CORRIENTE 67.200 PASIVO CORRIENTE 51.600
Mercaderías 2.400 Proveedores 51.600
Clientes 60.000
Bancos e instituí de cto c/c 3.000
vista, euros.
Caja, euros. 1.800

Capital Social = Total Activo – (Pasivo no corriente + Pasivo corriente +
Reservas) = 282.000-(134.400+51.600+6.000) = 282.000-192.000=90.000€
c) Fondo de maniobra e interpretar su significado (0,75 puntos):
Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente
FM = 67.200 – 51.600 = 15.600 €
Interpretación: Cuando el fondo de maniobra, también denominado fondo de
rotación o capital circulante, es positivo como el de este caso, significa que la
empresa puede afrontar puede afrontar las deudas representadas en el Pasivo
Corriente (antes de un año) con su Activo Corriente (activos que se han de
convertir en dinero antes de un año), la empresa no tiene problemas
financieros a corto plazo.
3.- De una empresa se conocen los siguientes datos: ingresos de explotación
327.000 €, gastos de explotación 180.000 €, activo 1.500.000 €, pasivo
1.100.000 € e intereses de la deuda 7 %. Para una tasa del impuesto de
sociedades del 25 %:
a) Determinar la rentabilidad económica. (0,75 puntos)
b) Determinar la rentabilidad financiera. (0,75 puntos)
c) Interpretar los resultados obtenidos. (0,5 puntos)
SOLUCIÓN
CTA. DE PÉRDIDAS Y euros
GANANCIAS
Ingresos de explotación 327.000
Gastos de explotación 180.000
BAIT 147.000
Gastos financieros 77000
BAT 70.000
Impuestos (25%) 17.500
BN 52.500

BALANCE
Activo 1.500.000 Neto 400.000
Pasivo 1.100.000
TOTAL 1.500.000 TOTAL 1.500.000

RATIOS %
a) RE = BAIT/A 9,8
b) RF = BN/N 13,125
c) Interpretar los resultados obtenidos. (0,5 puntos)
La RE es la rentabilidad de la inversión o del activo y nos indica que por cada
euro invertido obtiene un beneficio operativo (sin considerar la financiación
utilizada) de 0,098 euros.
La RF es la rentabilidad de los accionistas o propietarios y nos indica que por
cada euro de capital propio se obtiene un beneficio después de pagar
intereses e impuestos de 0,13125 euros.
4.- La empresa EMPRENDEDORES, S.A. presenta la siguiente información de
su patrimonio:
Resultado del ejercicio: 5.500 Maquinaria: X
Terrenos y bienes naturales: 18.000 Aplicaciones informáticas: 450
Deudas l/p con entidades de cto.: Clientes, efectos comerciales a cobrar:
20.000 15.300
Proveedores de inmovilizado l/p: 4.500 Clientes: 11.250
Proveedores: 16.200 Bancos e instituciones de crédito c/c
vista, euros: 3.150
Capital: 35.300 Construcciones: 13.500
Mercaderías: 8.000 Mobiliario: 5.850
Caja , euros: 500 Elementos de transporte: 3.300
Reservas estatutarias: 14.000 Acreedores por prestac. de servicios:
1.800
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales y
determinar el saldo de Maquinaria.
b) Calcular y comentar el Fondo de maniobra.
SOLUCION
a) (1 punto)
ACTIVO PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE 59.100 NETO 54.800
Terrenos y bienes naturales 18.000 Capital 35.300
Construcciones 13.500 Reservas estatutarias 14.000
Maquinaria 18.000 Resultado del ejercicio 5.500
Mobiliario 5.850 PASIVO NO CORRIENTE 24.500
Elementos de transporte 3.300 Deudas l/p con entidades de cto.
20.000
Aplicaciones informáticas 450 Proveedores de inmovilizado l/p 4.500
ACTIVO CORRIENTE 38.200 PASIVO CORRIENTE 18.00
Mercaderías 8.000 Proveedores 16.200
Clientes, efectos comerciales a cobrar Acreedores por prestac. de servicios
15.300 1.800
Cientes 11.250
Bancos e instituciones de créditoc/c
vista, euros 3.150
Caja, euros 500
TOTAL ACTIVO 97.300 TOTAL PASIVO 97.300
Maquinaria = 97.300 – 79.300 = 18.000 (0,25 puntos)
b)
Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente – activo no corriente=
54.800 + 24.500 – 59.100=20.200 €
Fondo de maniobra = activo corriente – pasivo corriente= 38.200 – 18.000 =
20.200 € (0,5 puntos)
Comentario (0,25 puntos)
5.Una empresa presenta los siguientes elementos patrimoniales sin ordenar:
Acreedores, efectos com. a pagar Terrenos y bienes naturales 280.000
18.000
Elementos de transporte 104.500 Amort. Ac. Inmovilizado material 33.000
Deudas l/p con entidades de cto. Clientes 112.500
200.000
Proveedores de inmovilizado l/p Bancos e instituciones de crédito, c/c
45.000 vista, euros 31.500
Proveedores 162.000 Reserva legal 100.000
Capital ? Materias primas 80.000
Mobiliario 150.000 Maquinaria 210.000
Caja, euros 35.000 Productos terminados 153.000
Reservas voluntarias 140.000 Resultado del ejercicio 55.000
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales (0,75
puntos) y determinar la cuantía del capital social (0,5 puntos).
b) Calcular (0,5 puntos) y comentar el Fondo de maniobra (0,25 puntos).
SOLUCIÓN
A) ACTIVO NO CORRIENTE 711.500 A) PATRIMONIO NETO 698.500

Terrenos y bienes naturales 280.000 Capital 403.500
Maquinaria 210.000 Reserva legal 100.000
Mobiliario 150.000 Reservas voluntarias 140.000
Elementos de transporte 104.500 Resultado del ejercicio 55.000
(Amortización Acum. del (33.000)
inmovilizado material)
B) ACTIVO CORRIENTE 412.000 B) PASIVO NO 245.000
CORRIENTE
Materias primas 80.000 Deudas a l/p con entidades 200.000
de crédito
Productos terminados 153.000 Proveedores de 45.000
inmovilizado a l/p
Clientes 112.500 C)PASIVO CORRIENTE 180.000
Caja, euros 35.000 Proveedores 162.000
Bancos e instituciones de 31.500 Acreedores, efectos 18.000
crédito c/c vista, euros comerciales a pagar
TOTAL ACTIVO 1.123.500 TOTAL NETO + PASIVO 1.123.500
Capital = 1.123.500 – 720.000 = 403.500 €

b)
Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente – activo no corriente=
698.500 + 245.000 – 711.500 = 232.000 €
Fondo de maniobra = activo corriente – pasivo corriente= 412.000 – 180.000
= 232.000 €

Comentario: La empresa se encuentra en una situación financiera normal, ya
que el Fondo de Maniobra es >0.

6.A partir de la información de tres empresas, determinar cuál de ellas tiene
mayor rentabilidad económica y financiera
Empresa 1º Empresa 2º Empresa 3º
Activo no corriente 32.000 euros 200.000 euros 390.000 euros
Activo corriente 44.000 euros 190.000 euros 310.000 euros
Capital 3.200 euros 25.000 euros 110.000 euros
Reservas 42.000 euros 30.000 euros 95.000 euros
Ingresos 108.000 euros 400.000 euros 750.000 euros
Gastos 29.000 euros 310.000 euros 600.000 euros
Intereses 1.000 euros 10.000 euros 29.000 euros
Impuesto sobre 19.750 euros 17.500 euros 37.500 euros
beneficio

SOLUCIÓN
Rentabilidad Económica Empresa 1º = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 =
[(Ingresos - gastos) / (AF + AC)] x100 = [(108.000–.29000) / (32.000 +
44.000)] x 100 = 103’95% (0,25 puntos)
Rentabilidad Económica Empresa 2º = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 =
[(Ingresos - Gastos) / (AF + AC)] x100 = [(400.000– 310.000) / (200.000 +
190.000)] x 100 = 23’08% (0,25 puntos)
Rentabilidad Económica Empresa 3º = (BAIT / ACTIVO REAL) x 100 =
[(Ingresos - Gastos) / (AF + AC)] x100 = [(750.000– 600.000) / (390.000 +
310.000)] x 100 = 21’43% (0,25 puntos)
Comentario: La empresa 1ª es la que presenta una rentabilidad económica
mayor, porque a pesar de mantener el menor BAIT su activo real es bastante
más reducido. (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 1º = (Bº NETO / FONDOS PROPIOS) x 100
= [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 =
[58.250 / 45.200] x 100 = 128’87% (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 2º = (Bº NETO / FONDOS PROPIOS) x 100
= [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 =
[62.500 / 55.000] x 100 = 113’64% (0,25 puntos)
Rentabilidad Financiera Ejercicio 3º = (Bº NETO / FONDOS PROPIOS) x 100
= [(BAIT-intereses-impuestos sobre beneficios) / (Capital + Reservas)] x 100 =
[83.500 / 205.000] x 100 =40’73% (0,25 puntos)
Comentario: La rentabilidad financiera es más elevada en la empresa 1ª dado
que presenta un menor volumen de fondos propios. Le sigue la 2ª. (0,25
puntos)

7. La empresa “segundo de bachillerato s.l.” presenta a 31 de diciembre de
2010 la siguiente relación de elementos patrimoniales valorados
económicamente: Clientes, efectos comerciales a cobrar 12.000€, Mercaderías
15.000€, Caja, euros 500€, Mobiliario 14.000€, Deudas a l/p con entidades de
crédito 10.000€, Equipos para proceso de información 6.000€, Aplicaciones
informáticas 4.000€, Proveedores de inmovilizado a largo plazo 20.000€,
Maquinaria 40.000€, Acreedores por prestaciones de servicios 600€,
Construcciones 100.000€, Terrenos y bienes naturales 75.000€, Reserva legal
15.000€, Proveedores 11.000€, Proveedores, efectos comerciales a pagar
18.000€, Amortización Acumulada del inmovilizado material 7.000€, Efectos a
pagar a largo plazo 19.000€, Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros
10.000€
Responda a las siguientes cuestiones:
a) Calcule el capital social de la empresa.
b) Presente el balance ordenado en masas patrimoniales según el Plan
General de Contabilidad.
c) Calcular el Fondo de Maniobra.

SOLUCIÓN

Se restará por las equivocaciones de tipo horizontal 0´25 puntos por cada una
y en las de tipo vertical 0´1 punto.
a) Capital Social=175.900 euros (0.5 punto)
b) Balance de Situación (1 punto)
Balance abreviado al 31 de diciembre de 2010 de la empresa “Segundo de
Bachillerato S.L.”
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE 232.000 A) PATRIMONIO NETO 190.900
I. Inmovilizado intangible A-1) Fondos propios
Aplicaciones informáticas 4.000 I. Capital
II. Inmovilizado material Capital Social 175.900
Terrenos y bienes naturales 75.000 III. Reservas
Construcciones 100.000 Reserva legal 15.000
Maquinaria 40.000 B) PASIVO NO CORRIENTE 49.000
Mobiliario 14.000 II. Deudas a largo plazo
Equipos para proceso de 6.000 Deudas a l/p con entidades 10.000
información de crédito
Amortización Acumulada del -7.000 Proveedores de inmovilizado 20.000
inmovilizado material a l/p
B) ACTIVO CORRIENTE 37.500 Efectos a pagar a largo plazo 19.000
II. Existencias. C) PASIVO CORRIENTE 29.600
Mercaderías 15.000 V. Acreedores comerciales y
otras cuentas a pagar
III. Deudores comerciales y Proveedores 11.000
otras cuentas a cobrar
Clientes, efectos comerciales 12.000 Proveedores, efectos 18.000
a cobrar comerciales a pagar
VII. Efectivo y otros activos Acreedores por prestación de 600
líquidos equivalentes servicios
Bancos e instituciones de 10.000
crédito
Caja, euros 500
TOTAL ACTIVO (A + B) 269.500 TOTAL PATRIMONIO NETO 269.500
Y PASIVO (A + B + C)

b) FM=AC-PC=37.500-29.600=7.900 (0.5 puntos)

8.El desglose resumido de la cuenta de pérdidas y ganancias de una
determinada sociedad es el siguiente: Los ingresos de explotación ascienden a
600.000€; los gastos de explotación suponen 300.000€; los gastos financieros
75.000€; y los impuestos 78.750€. Por otro lado, se sabe que el pasivo neto y
pasivo es de 3.000.000€ de los que 2.000.000€ corresponde a la suma del
pasivo corriente y no corriente. Se pide: Calcular la rentabilidad económica y
la rentabilidad financiera. Interpreta el resultado obtenido.

SOLUCIÓN:

Rentabilidad económica 0’75 puntos. Rentabilidad financiera 0’75 puntos.
Interpretación 0’5 puntos.

DATOS:
Ingresos de explotación 600.000
Gastos de explotación 300.000
BAIT o BAII 300.000
Gastos financieros 75.000
BAT o BAI 225.000
Impuestos 78.750
Bº Neto 146.250
Activo 3.000.000,00
Fondos propios 1.000.000,00
R.ECA= BAIT/A 10%
R.FRA=BºNETO/FP 14´63%
Como muestran los resultados, la rentabilidad financiera es superior a la
económica. Ello es debido a que la rentabilidad que obtenemos de nuestras
inversiones es superior al coste de los recursos ajenos que estamos utilizando
en nuestra financiación.

9. Una empresa tiene un Activo de 18.000 €, y unos Recursos Ajenos de 9.000
€. Ha obtenido una Rentabilidad Económica del 15%. Además, el coste de
financiación ajena es del 4%, mientras que el impuesto sobre beneficios es del
25%. Con esta información se pide:
a) Calcular la rentabilidad financiera de empresa. (1,5 Puntos)
b) ¿Cómo cambiaría dicha rentabilidad en el caso de que no tuviera Recursos
Ajenos?. (0,5 Puntos)

SOLUCIÓN

a) (1,25 Puntos)
RE = (BAIT / AT*)100
RF= (BN/ FP)*100
RE= 15 %
Activo Total= 10.000
15 = (BAIT / 18.000)*100; BAIT= 2.700 € (0,25 puntos)
RF = (BN / RP)*100
BN= BAIT-Intereses- Impuestos
Recursos Propios = 9.000 €
Recursos Ajenos = 9.000 €
Intereses = 9000*0,04 = 360
Impuestos = (2.700 – 360)* 0,25 = 585
BN= 2.700 – 360 – 585 = 1.755 (0,25 puntos)
RF = (1.755/ 9000)*100 = 19,5% (0,25 puntos)

b) (0,75 Puntos)
Al no haber deuda, no se pagan intereses:
BN = BAIT-Impuestos
BN = 2.700 – (2700*0,25) = 2.700 – 675 = 2.025
RF = (2.025 / 18.000)*100 = 11,25%

10.Una empresa presenta la siguiente información relativa a su balance:
Capital Social 1.200.000 Clientes 340.000
Amortización Ac. ¿? Proveedores 230.000
Inmovilizado Material
Proveedores de 650.000 Créditos a corto plazo 50.000
Inmovilizado a c/p
Deudas a largo plazo con 775.000 Instalaciones Técnicas 1.690.000
entidades de crédito
Deudores, efectos 135.000 Efectos a pagar a largo 1.500.000
comerciales a cobrar plazo
Mercaderías 180.000 Reservas voluntarias 900.000
Elementos de Transporte 2.815.000 Materias Primas 275.000
Caja, euros 200.000 Acreedores, efectos 50.000
comerciales a pagar

Se pide:
a) Obtener la cifra de la cuenta “Amortización Ac. Inmovilizado Material” y
ordenar el Balance por masas patrimoniales según el Plan General de
Contabilidad. (1 Punto)
b) Calcular y comentar los índices siguientes: Fondo de maniobra; Ratio
Disponibilidad = (Efectivo/ pasivo corriente); Ratio de Garantía= (Activo
/Pasivo). (1 Punto)

SOLUCIÓN
a) (1 Punto)
- Cada error vertical (en masas), resta 0,25 puntos.
- Cada error horizontal, resta 0,1 punto.

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y
PASIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE A) PATRIMONIO NETO
INMOVILIZACIONES A-1) Fondos propios
MATERIALES
1.690.000 Instalaciones Técnicas Capital Social 1.200.000
2.815.000 Elementos de Transporte III. Reservas voluntarias
(380.000) (Amortización A. I. Reservas 900.000
Material)
1.180.000 B) ACTIVO CORRIENTE B) PASIVO NO
CORRIENTE
II. Existencias II. Deudas a largo plazo
180.000 Mercaderías Deudas a largo plazo 775.000
275.000 Materias primas Efectos a pagar a largo 1.500.000
plazo
III. Deudores comerciales y C) PASIVO CORRIENTE 930.000
otras cuentas a cobrar
135.000 Deudores, efectos III. Deudas a corto plazo
comerciales a cobrar
340.000 Clientes Proveedores 650.000
Inmovilizado a corto
plazo
V. Inversiones financieras a V. Acreedores
c/p comerciales y otras
cuentas a pagar
50.000 Créditos a c/p Proveedores 230.000
VII. Efectivo Acreedores, efectos 50.000
comerciales a pagar
200.000 Caja, euros
5.305.000 TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO 5.305.000
NETO Y PASIVO

b) (1 Punto)
- Fondo de maniobra= Activo Corriente – Pasivo Corriente (FM = PN+PNC-
ANC)
FM= (180.000+ 275.000+ 135.000+ 340.000+ 50.000+200.000) – (650.000+
230.000+ 50.000) = 1.180.000 – 930.000 = 250.000
Nos encontramos ante un Fondo de Maniobra positivo, lo cual implica una
situación financiera equilibrada y sin problemas de liquidez a corto plazo.
(0,4 puntos)
- Ratio de Disponibilidad = Efectivo/ Pasivo corriente
RL = 200.000 / 930.000 = 0,215

Quizá sería conveniente tener algo más de líquido aunque la situación no es ni
mucho menos extrema.
(0,3 puntos)
- Ratio de Garantía= Activo / Pasivo
RA= 5.305.000/ 3.205.000= 1,655
La empresa quizá endeudada en demasía, aunque no parece en riesgo su
solvencia a largo plazo.
(0,3 puntos)

11.Una empresa industrial presenta la siguiente información de su
patrimonio:

Resultado del ejercicio 55.000 Terrenos y bienes naturales 180.000
Aplicaciones informáticas 4.500 Productos terminados 153.000
Clientes 112.500 Deudas l/p con entidades de crédito ¿?
Proveedores de inmovilizado l/p Bancos e inst. cto. c/c vista, euros 31.500
45.000
Proveedores 162.000 Capital 353.000
Construcciones 135.000 Materias Primas 80.000
Mobiliario 58.500 Maquinaria 180.000
Caja, euros 5.000 Equipos para procesos de información
33.000
Reserva legal 140.000 Acreedores, efectos comerciales a pagar
18.000
Se pide:
a) Elaborar el balance clasificando las cuentas por masas patrimoniales (0,75
puntos) y determinar la cuantía de “Deudas a l/p con entidades de crédito”.
(0,5 puntos).
b) Calcular (0,5 puntos) y comentar el Fondo de maniobra (0,25 puntos).

SOLUCIÓN
TOTAL ACTIVO 973.000
ACTIVO NO CORRIENTE 591.000 Terrenos y bienes naturales 180.000
Construcciones 135.000
Maquinaria 180.000
Mobiliario 58.500
Equipos para procesos de información
33.000
Aplicaciones informáticas 4.500
ACTIVO CORRIENTE 382.000 Materias Primas 80.000
Productos terminados 153.000
Cientes 112.500
Bancos e inst. cto.c/c vista, euros
31.500
Caja, euros 5.000
TOTAL PASIVO 973.000
NETO 548.000 Capital 353.000
Reserva legal 140.000
Resultado del ejercicio 55.000
PASIVO NO CORRIENTE245.000 Deudas l/p con entidades de cto
200.000
Proveedores de inmovilizado l/p
45.000
PASIVO CORRIENTE180.000 Proveedores 162.000
Acreedores efectos a pagar 18.000
Deuda l/p con entidades de crédito = 200.000
b)
• Fondo de maniobra = neto + pasivo no corriente – activo no corriente=
548.000 + 245.000 – 591.000 = 202.000 €
Fondo de maniobra = activo corriente – pasivo corriente= 382.000 – 180.000
= 202.000 €