Ve Grupo BMVLY (6 qdy = La Bolsa Mexicana crea el mercado de Capital de Desarrollo como un nuevo segmento de listado en Capitales, en el que se colocaran los Certiicados de Capital de Desarrollo (CKDes). A través de estos nuevos instrumentos, el Mercado de Valores Mexicano impulsara proyectos de infraestructura, Empresariales y de Capital Privado, Los “CKDes” son valores que emitiran fideicomisos, que apoyaran la canalizacién de recursos de inversion a sectores y actividades en crecimiento y aportaran, flexibilidad y nuevas alternativas de diversificacién de portafolios a Inversionistas Institucionales y Calificados de nuestro pais. MEME Caracteristicas: © Cortificados de Capital de Desarrollo: Son titulos o valores fiduciarios destinados para el financiamiento de uno © mas proyectos, o para la adquisicién de una o varias empresas. © Disefiados para impulsar proyectos: ® Infraestructura (Carreteras, Aeropuertos, Puertos, Ferrocarriles, Agua potable, Electricidad) ‘© Inmobiliarios. © Mineria. ‘© Empresariales en general, ‘© Proyectos de desarrollo de tecnologia, © Adicionalmente para proyectos de capital privado. © Rendimiento (parcial o total) vineulado a los bienes o activos subyacentes fideicomitidos ® Los rendimientos otorgados no son producto del pago de principal ni de intereses predeterminados sino del usuftucto y beneficios de cada proyecto, © Los flujos a recibir son variables e inciertos y dependen de los resultados de cada proyecto en particular. © Se tiene un plazo determinado de vencimiento. © Se transfiere la propiedad y titularidad de los bienes y derechos que conforman los actives relacionados al Fideicomiso. © Se pueden fondear en su totalidad o por llamadas de Capital"NEE. «LOS CKD’es SE LISTAN EN UNA NUEVA SECCION DE LISTADO EN LA BOLSA MEXICANA COMO INSTRUMENTOS DE CAPITAL... © Esquema de financiamiento: 6! fideicomiso libera los recursos de acuerdo a un calendatio de inversién. © No estan sujetos a una calificacién crediticia (no son instrumentos de deuda). © Deberan cumplir con los requisitos de revelacién de informacién y las normas y esténdares de Gobierno Corporativo establecidos por la CNBV, con el marco similar al que se establece para las empresas cotizadas en Bolsa, es decir, Sociedades Anénimas Bursatiles (SAB). © Las empresas que busquen este financiamiento deberdn contar con un historial de operacién y demostrar la experiencia del administrador. © Los inversionistas a través de la firma de una carta darn constancia de que conocen los riesgos de inversién y el esquema de costos, © Se negociara bajo el mecanismo de subasta en el sistema Sentra-Capitales. © Distribucién entre mas de 20 inversionistas. Wl =EXPERIENCIA INTERNACIONAL DE REFERENCIA: Toronto Stock Exchange.~ Income Trust. Australian Securities Exchange.- Infrastructure Funds. London Stock Exchange.- Specialist Fund MarketREGULACION MEM. ~REGULACION © Equivalencia de estructura, funciones y responsabilidades de érganos de decisién de fideicomisos a Sociedades Anénimas Bursatiles S.A.B. Grganos del Fideicomiso Organos de la SAB ‘Asamblea de tenedores Asamblea de Accionistas Comité Técnico del Fideicomiso Consejo de Administracién Comité de Inversiones Director General y Gomités © Revelacién de informacién Inicial - Prospecto: Calendario de inversiones, riesgos, elegibilidad de inversiones, ete. Periédica Informacién financiera trimestral y anual (auditada) del fideicomiso y empresa financiada conforme a normas de informacién financiera (NIFs), reporte anual y cuestionario de adhesion al Cédigo de Mejores Practicas Corporativas (CMPC), Continua Eventos relevantes, adquisiciones, des-inversiones, etc. Practicas de Gobierno Corporative ‘®Proteccién de minorias. ‘®Evaluacién de conflictos de interés. ‘®Convenios entre tenedores y administrador respecto a inversiones.COMPARATIVO ASAMBLEA DE TENEDORES COMITE TECNICO DEL FIDEICOMISO Actividades Designar alos membros del comit técnle. Designar y remover al representante comin, fulr al administrador. [Aprobacién de inversiones y desinversiones ‘que representen el 20% del valor de los activos. En caso de desvios signiicativs al plan de inversion, valuary decicit sobre 1# Vencimiento antcipado, ejecucién de garantias y fective no invertido. * Acciones respecto a activos en funcionamiento y en su caso, una liqudacion orcenaca, Superisar la gestion del fondo. Proponer a la asamblea cambios que sugiera ‘el administrador aloe pardmetros de inversion Establecer condiciones para exigi a devolucién {de recursos en caso de no realizar inversiones después de certo tempo. Evalua y proponer a asamiblea a remocién {el administrador. Decile sobre: ¢ Inversiones fuera del mandato (Criterios do elegibiidac) ‘lnversiones con potencial conflict de interés. ‘elnversiones y des-inversiones de que contrbuyan con e596 de actvos. Ceolebrar convenios para ejercer el voto de los miembros en el mismo sentido que el administrador. Estructura y Participantes Régimen general de LTOC. Los tenedores pocrn designar a un miemioro del comité técnica con el 10% de los ftulos (este podra ser renunciable), Los tenedores con e! 20% 0 més, podrén ‘ponerse jucicialmente a resoluciones. En emisiones con un fideicomitente, prever en ‘statutes Ia posibildad de designar un consejero ‘cuando la operacisn del ideicomiso equivalga a 10% del capital de la empresa, CConformade por minimo 5 y un maximo de 21 representantes 28% de miembros Independientes cuando no estén representacios en el comité el 100% de los tenedores. Una persona designada por el representante comin, Tenedores con el 10% podrin designar un rmiembro del com.‘* REQUISITOS DE INFORMACION Para mayor informacién, consulta nuestra pagina: ‘promocion®bmv.com.mx Tols. + 5552 59.42.90.87 y +5552 $8.42.99.94Ye Grupo BMV www.bmyv.com.mx promocion@bmv.com.mx W @GrupoBMV - @BMVMercados