CMO CONTABILIZAR UN

ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y UN
RETROARRENDAMIENTO FINANCIERO?

ASESOR E MPRESARIAL
Revista de Asesora Especializada
IMPRESO EN PERU / PRINTED IN PERU

Queda terminantemente prohibida la reproduccin total o parcial de esta obra por cualquier mtodo o medio de carcter electrnico, ptico,

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
1. ANTECEDENTES
El Contrato de Arrendamiento Financiero,
comnmente llamado Leasing, es una figura
comercial que se origin en los Estados Unidos
de Norteamrica, como una forma de usar bienes
de capital sin tener que desembolsar ingentes
cantidades de recursos para su adquisicin. Este
tipo de contrato se ha vuelto muy importante y
popular entre los agentes econmicos, quienes
con ella pueden lograr y/o ampliar el desarrollo
de sus actividades.
En relacin a esto, podemos afirmar que la
principal caracterstica de estos contratos es la
entrega en uso (no en propiedad) de bienes de
produccin en arrendamiento, a cambio de una
suma de dinero, no obstante al finalizar el plazo
del contrato, el arrendatario tiene la posibilidad
de adquirir la propiedad del referido bien por una
suma mnima, siendo sta la diferencia sustancial
con un arrendamiento comn (arrendamiento
operativo).
Como se observa, y tal como lo seala la
doctrina comercial, el principal beneficio para
el arrendatario, no est en la propiedad de los
bienes, sino en los beneficios que se pueden
obtener de ellos. En efecto se podra afirmar
que el leasing ha transformado la nocin de los
valores adjudicables a los medios instrumentales
de produccin, no por el beneficio que con ellos
se procura siendo su propietario, sino por el
uso que se obtiene de dichos medios.
Sobre el particular, la doctrina contable le ha
otorgado un tratamiento propio, el cual est
establecido en la Norma Internacional de
Contabilidad - NIC - 17 Arrendamientos, en
cuyo contenido se ha expresado el tratamiento
contable que le debe otorgar tanto el Arrendador
como el Arrendatario, cuando suscriban este
tipo de contratos. De igual forma, la legislacin
positiva le ha dado un trato particular, cuyos
aspectos estn contenidos en el Decreto
Legislativo N 299.
3 www.asesorempresarial.com
CONTRATOS DE
Por las razones expuestas, en los siguientes puntos
se analizan los principales aspectos de estos
contratos. Para ello, se muestra adems variados
casos prcticos que muestran su aplicacin.
2. DEFINICIN
Habiendo revisado los aspectos originarios del
leasing, corresponde realizar una definicin de
este contrato que englobe todos sus aspectos.
As podramos indicar que un Contrato de
Arrendamiento Financiero, es aquel contrato
de financiacin por el cual un empresario toma
en arrendamiento (locacin) de una entidad
financiera un bien de capital, previamente
adquirido por sta a tal fin, a pedido del
arrendatario (locatario), teniendo este arriendo
una duracin igual al plazo de vida til del bien
y un precio que permite al arrendador (locador)
amortizar el costo total de adquisicin del bien,
durante el plazo de locacin, ms un inters por
el capital adelantado y un beneficio, facultando
asimismo al arrendatario (locatario) a adquirir en
propiedad el bien al trmino del arrendamiento
(locacin) mediante el pago de un precio
denominado valor residual.
No obstante lo anterior, la NIC 17
Arrendamientos ha definido al Arrendamiento
Financiero como un tipo de arrendamiento en
el que se transfieren sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del
activo, sin embargo, la propiedad del mismo
puede o no ser transferida.
De otra parte, el artculo 1 del Decreto
Legislativo N 299 Ley que regula en nuestro
pas el Arrendamiento Financiero, ha establecido
que un Contrato de Arrendamiento Financiero es
aquel Contrato Mercantil que tiene por objeto la
locacin de bienes muebles o inmuebles por una
empresa locadora para el uso por la arrendataria,
mediante el pago de cuotas peridicas y con
opcin a favor de la arrendataria, de comprar
dichos bienes por un valor pactado.
Contratos de Arrendamiento Financiero 3
C.P.C.Cmo
Fernando
contabilizar
Effio Pereda
un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?
De acuerdo a lo anterior, podramos concluir
que un Contrato de Arrendamiento Financiero
es un Contrato de Financiacin de compra
en locacin, mediante el cual una empresa,
denominada Arrendataria disfruta el uso de
un bien de capital, adquirido previamente por
una empresa de Leasing (Arrendadora) a un
tercero (proveedor). A cambio de esta cesin,
el Arrendatario debe pagar cuotas peridicas
al Arrendador, con la opcin que al finalizar el
contrato, el primero adquiera la propiedad del
bien al segundo, a cambio de un valor residual.
3. IMPORTANCIA DEL LEASING
La necesidad de equipamiento de las empresas
debe conciliarse con la necesidad cada vez
mejor de un capital circulante, tratando de evitar
un gran endeudamiento que pueda tener una
consecuencia paralizante.
Los avances tecnolgicos de nuestra poca
determinan la obsolescencia (en poco tiempo)
de equipos y maquinarias, lo que impone la
necesidad del reequipamiento permanente de la
empresa, para no perder clientela y mercados.
El leasing aparece as como el instrumento
adecuado para lograr ese reequipamiento que
generalmente necesita de grandes capitales que
no pueden sustraerse del proceso productivo,
pues permite reemplazar equipos obsoletos o ya
envejecidos sin acudir a la compraventa, sino a
esta original forma de arrendamiento (locacin)
que es el leasing.
Pueden enunciarse una serie de ventajas del
leasing. Entre ellas podemos mencionar:
a) Pone a disposicin de la empresa usuaria
considerables medios para aquellas
inversiones que la tecnologa moderna
impone cada vez con mayor frecuencia y
vuelve, como consecuencia, tempestiva la
inversin.
b) Permite la construccin o la renovacin de
sus instalaciones a quien no est en
condiciones de hacer frente a la
adquisicin de bienes instrumentales con
sus propios medios o con el recurso a los
acostumbrados canales de financiacin.
c) Permite a los usuarios evitar ingentes
inmovilizaciones, dndole oportunidad,
eventualmente de convertirse en propietario
de los bienes arrendados (locados) al fin
del perodo determinado del contrato, o
bien (sobre todo para el leasing mobiliario)
despus del perodo de utilizacin econmica
presumible de los mismos bienes.
d) Eventualmente, el arrendatario tiene la
oportunidad, de convertirse en propietario
de los bienes locados al finalizar el periodo
del contrato, o bien despus del periodo de
utilizacin econmica presumible de dichos
bienes.
4. SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL
CONTRATO
En este contrato participan tres (3) sujetos,
independientes entre s.
Estos sujetos son:
a) El Arrendador
El Arrendador (o locatario), es la persona
jurdica autorizada por las leyes a efectuar
operaciones de arrendamiento financiero.
En nuestro pas, el artculo 2 del Decreto
Legislativo N 299 (29.07.1984) seala
que el Arrendador tiene que ser autorizado
previamente por la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS)1.
b) El Arrendatario
El Arrendatario es la persona que suscribe un
Contrato de Arrendamiento Financiero con
la finalidad de gozar del uso del bien objeto
del contrato. Puede ser cualquier persona,
natural o jurdica.
c) El Proveedor
El Proveedor es la persona que provee o que
construye el bien que necesita el Arrendatario.
Es importante sealar que las caractersticas
del bien son sealadas por el arrendatario y
no por el arrendador.
1
Esto es as, aun cuando para efectos contables, un arrendamiento debe ser
tratado como financiero aun si el arrendador no est calificado por parte de
la SBS.
 CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ENTREGA EN USO EL BIEN EN AAFF

ARRENDADOR ARRENDATARIO

3
ADQUIERE EL BIEN
1 OBJETO DE LEASING
PAGO CUOTAS PERIDICAS
PUEDE EJERCER OPCIN DE COMPRA

ARRENDADOR

Un Acuerdo (o Contrato) de Arrendamiento

5. PARA EFECTOS CONTABLES, CUL ES
Financiero se reconoce en libros al comienzo
ELTRATAMIENTODELOSCONTRATOS del plazo del mismo.
DE ARRENDAMIENTO
FINANCIERO?: Para estos efectos, debe entenderse que
esta fecha es aquella a partir de la cual el
Para efectos contables, los Contratos de Arrenda- arrendatario tiene el derecho de utilizar
miento deben ser tratados de acuerdo a lo siguiente: el activo arrendado. Es la fecha del
reconocimiento inicial del arrendamiento
5.1 Para el Arrendatario (es decir, del reconocimiento de activos,
pasivos, ingresos o gastos derivados del
a) En qu momento se reconoce un Contrato arrendamiento, segn proceda).
de Arrendamiento Financiero?

MOMENTO PARA RECONOCER UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Fecha a partir de la cual

el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el
activo arrendado

Comienzo del plazo del En esta fecha se reconoce en libros, el

arrendamiento acuerdo de arrendamiento financiero
 b) Cmo se registra?
El tratamiento contable que le corresponde
seguir al Arrendatario que haya suscrito
un Contrato de Arrendamiento Financiero,
es reconocer, al comienzo del plazo del
mismo, en sus Estados Financieros (Estado de
Situacin Financiera), un activo y un pasivo
por el mismo importe, igual a uno de los
siguientes valores, determinados al inicio del
arrendamiento:
Al valor razonable del bien arrendado, o
bien,
Al valor actual de los pagos mnimos por
el arrendamiento, si ste fuera menor.
De ser as, el registro contable de este contrato
sera:
CUENTAS
xx
32 A C T I VO S A D Q U I R I D O S E N
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
322 Inmuebles, maquinaria y
equipo
c) Cul es el valor razonable del bien arrendado?
El valor razonable es el importe por el cual
puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y
un vendedor interesado y debidamente
informado, que realizan una transaccin libre.
Partiendo de esta definicin, podramos
afirmar que el valor razonable de un activo
sujeto a arrendamiento financiero es el valor
por el cual se adquirira ste, en la fecha del
contrato.
d) Cmo se determina el Valor actual de los
pagos mnimos?
Los Pagos mnimos por el arrendamiento
son los pagos que se requieren o pueden
requerrsele al arrendatario durante el plazo
DEBE HABER
costos de los servicios y los impuestos que
ha de pagar el arrendador y le hayan de ser
XXXX
reembolsados.

452 Contratos de Arrenda-

miento Financiero
x/x Por la suscripcin del Contrato de
Arrendamiento Financiero.

Cundo? A qu valor?

Valor razonable del

bien arrendado
Al comienzo del plazo Tasa de inters
Reconocimiento del del AAFF implcita
AAFF El Mayor

Tasa descuento
Valor actual de los
pagos mnimos

Tasa de inters
incremental

2
Tasa de inters implcita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de (a) los
pagos mnimos por el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo
inicial del arrendador.
3
Tasa de inters incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa de inters que el arrendatario habra de pagar en un arrendamiento similar o, si ste no
fuera determinable, la tasa en el que incurrira aqul si pidiera prestados, en un plazo y con garantas similares, los fondos necesarios para comprar el activo.
e) Los activos sujetos a arrendamiento
financiero se deprecian?
Los activos sujetos a depreciacin son objeto
de depreciacin. Para tal efecto, la poltica
de depreciacin deber ser coherente con la
seguida para el resto de activos depreciables
que se posean, debiendo la depreciacin
ser calculada y contabilizada sobre las
bases establecidas en la NIC 16, Inmuebles,
maquinaria y equipo.
Sobre el particular, a continuacin mostramos
los aspectos ms relevantes de la depreciacin,
establecidas en la citada NIC:
PRRAFO 48
El cargo por depreciacin de cada periodo se
reconocer en el resultado del periodo, salvo
que se haya incluido en el importe en libros
de otro activo.
PRRAFO 49
El cargo por depreciacin de un periodo se
reconocer habitualmente en el resultado
del mismo. Sin embargo, en ocasiones los
beneficios econmicos futuros incorporados
a un activo se incorporan a la produccin
de otros activos. En este caso, el cargo por
depreciacin formar parte del costo del
otro activo y se incluir en su importe en
libros. Por ejemplo, la depreciacin de una
instalacin y equipo de manufactura se
incluir en los costos de transformacin de
los inventarios (vase la NIC 2). De forma
similar, la depreciacin de las propiedades,
planta y equipo utilizadas para actividades
de desarrollo podr incluirse en el costo de
un activo intangible reconocido de acuerdo
con la NIC 38 Activos Intangibles.
PRRAFO 50
El importe depreciable de un activo se
distribuir de forma sistemtica a lo largo de
su vida til.
PRRAFO 51
El valor residual y la vida til de un activo
se revisarn, como mnimo, al trmino de
cada periodo anual y, si las expectativas
difirieren de las estimaciones previas, los
cambios se contabilizarn como un cambio
en una estimacin contable, de acuerdo con
la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las
Estimaciones
PRRAFO 53
El importe depreciable de un activo se
determina despus de deducir su valor
residual. En la prctica, el valor residual de
un activo a menudo es insignificante, y por
tanto irrelevante en el clculo del importe
depreciable.
PRRAFO 55
La depreciacin de un activo comenzar
cuando est disponible para su uso, esto es,
cuando se encuentre en la ubicacin y en
las condiciones necesarias para ser capaz de
operar de la forma prevista por la gerencia. La
depreciacin de un activo cesar en la fecha
ms temprana entre aqulla en que el activo
se clasifique como mantenido para la venta
(o incluido en un grupo en desapropiacin
de elementos que se haya clasificado como
mantenido para la venta) de acuerdo con
la NIIF 5, y la fecha en que se produzca la
baja en cuentas del mismo. Por tanto, la
depreciacin no cesar cuando el activo
est sin utilizar o se haya retirado del uso
activo, a menos que se encuentre depreciado
por completo. Sin embargo, si se utilizan
mtodos de depreciacin en funcin del uso,
el cargo por depreciacin podra ser nulo
cuando no tenga lugar ninguna actividad de
produccin.
PRRAFO 56
Los beneficios econmicos futuros
incorporados a un activo, se consumen,
por parte de la entidad, principalmente a
travs de su utilizacin. No obstante, otros
factores, tales como la obsolescencia tcnica
o comercial y el deterioro natural producido
por la falta de utilizacin del bien, producen
a menudo una disminucin en la cuanta de
los beneficios econmicos que cabra esperar
de la utilizacin del activo.
Consecuentemente, para determinar la vida
til del elemento de propiedades, planta
y equipo, se tendrn en cuenta todos los
factores siguientes:
(a) La utilizacin prevista del activo. El
uso debe estimarse por referencia a la
capacidad o al desempeo fsico que se
espere del mismo.
(b) El desgaste fsico esperado, que
depender de factores operativos tales
como el nmero de turnos de trabajo en
los que se utilizar el activo, el programa
de reparaciones y mantenimiento, as
como el grado de cuidado y conservacin
mientras el activo no est siendo
utilizado.
(c) La obsolescencia tcnica o comercial
derivada de los cambios o mejoras en la
produccin, o bien de los cambios en la
demanda del mercado de los productos o
servicios que se obtienen con el activo.
(d) Los lmites legales o restricciones similares
sobre el uso del activo, tales como las
fechas de caducidad de los contratos de
servicio relacionados con el activo.
PRRAFO 58
Los terrenos y los edificios son activos
separados, y se contabilizarn por separado,
incluso si han sido adquiridos de forma
conjunta. Con algunas excepciones, tales
como minas, canteras y vertederos, los
terrenos tienen una vida ilimitada y por
tanto no se amortizan. Los edificios tienen
una vida limitada y, por tanto, son activos
depreciables. Un incremento en el valor de
los terrenos en los que se asienta un edificio
no afectar a la determinacin del importe
depreciable del edificio.
PRRAFO 59
Si el costo de un terreno incluye los costos de
desmantelamiento, traslado y rehabilitacin,
la porcin que corresponda a la rehabilitacin
del terreno se depreciar a lo largo del
periodo en el que se obtengan los beneficios
por haber incurrido en esos costos. En algunos
casos, el terreno en s mismo puede tener una
vida til limitada, en cuyo caso se depreciar
de forma que refleje los beneficios que se van
a derivar del mismo.
PRRAFO 60
El mtodo de depreciacin utilizado reflejar
el patrn con arreglo al cual se espera que
sean consumidos, por parte de la entidad, los
beneficios econmicos futuros del activo.
PRRAFO 61
El mtodo de depreciacin aplicado a un
activo se revisar, como mnimo, al trmino
de cada periodo anual y, si hubiera habido
un cambio significativo en el patrn esperado
de consumo de los beneficios econmicos
futuros incorporados al activo, se cambiar
para reflejar el nuevo patrn. Dicho cambio
se contabilizar como un cambio en una
estimacin contable, de acuerdo con la NIC
8.
PRRAFO 62
Pueden utilizarse diversos mtodos de
depreciacin para distribuir el importe
depreciable de un activo de forma sistemtica
a lo largo de su vida til. Entre los mismos
se incluyen el mtodo lineal, el mtodo de
depreciacin decreciente y el mtodo de las
unidades de produccin. La depreciacin
lineal dar lugar a un cargo constante a lo
largo de la vida til del activo, siempre que
su valor residual no cambie. El mtodo de
depreciacin decreciente en funcin del
saldo del elemento dar lugar a un cargo que
ir disminuyendo a lo largo de su vida til.
El mtodo de las unidades de produccin
dar lugar a un cargo basado en la
utilizacin o produccin esperada. La
entidad elegir el mtodo que ms
fielmente refleje el patrn esperado de
consumo de los beneficios econmicos
futuros incorporados al activo. Dicho
mtodo se aplicar uniformemente en
todos los periodos, a menos que se haya
producido un cambio en el patrn esperado
de consumo de dichos beneficios econmicos
futuros.
f) Reconocimiento de gastos financieros
Un contrato de arrendamiento financiero
tambin da lugar a un gasto financiero. Para
esto, cada una de las cuotas del arrendamiento
se dividir en dos partes que representan,
respectivamente:
Las cargas financieras, y,
La reduccin de la deuda viva
(amortizacin).
En ese caso, la carga financiera total se
distribuir entre los periodos que constituyen
el plazo del arrendamiento, de manera que se
obtenga una tasa de inters constante en cada
periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente
de amortizar.
g) En que cuenta se registra los contratos de
arrendamiento financiero?
Los Contratos de Arrendamiento Financiero
se registran en la cuenta 32 ACTIVOS
ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO
FINANCIERO cuenta en la que se incluirn
aquellos activos arrendados que califiquen
como Inversin Inmobiliaria o como
Inmuebles, maquinaria y equipo. El detalle
de esta cuenta es el siguiente:
321 Inversiones inmobiliarias
3211 Terrenos
3212 Edificaciones
NOMBRE DE LA ENTIDAD ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE AO X Y AO X-1 (EN MILES DE UNIDADES MONETARIAS)
Activos
Activos Corrientes
Total Activos Corrientes
Activos No Corrientes
Inversin Inmobiliaria
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)
Total Activos No Corrientes
TOTAL ACTIVOS
5.2 Para el Arrendador
Presentacin en los Estados Financieros
De acuerdo a la NIC 17, los arrendadores en
un Contrato de Arrendamiento Financiero
reconocern en sus Estados Financieros los
activos que mantengan en arrendamiento
financiero y los presentarn como una cuenta
por cobrar, por un importe igual al de la
inversin neta en el arrendamiento.
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3221 Terrenos
3222 Edificaciones
3223 Maquinarias y equipos de explotacin
3224 Equipo de transporte
3225 Muebles y enseres
3226 Equipos diversos
3227 Herramientas y unidades de reemplazo
h) Presentacin en los Estados Financieros
Los bienes arrendados a travs de contratos de
arrendamiento financiero se presentan en el
Estado de Situacin Financiero como parte del
rubro Inversin Inmobiliaria o como parte
del rubro Inmuebles, maquinaria y equipo,
segn corresponda al tipo de activo.
Reconocimiento de Ingresos
En este caso, el reconocimiento de los
ingresos financieros, se basar en una pauta
que refleje, en cada uno de los ejercicios,
un tipo de rendimiento constante, sobre la
inversin financiera neta que el arrendador
ha realizado en el arrendamiento financiero.
Amortizacin de la cuenta por cobrar
Los pagos del arrendamiento relativos a cada
periodo, una vez excluidos los costos por
 servicios, se destinarn a cubrir la inversin
bruta en el arrendamiento, reduciendo tanto
el principal como los ingresos financieros no
devengados.
6. CUL ES EL TRATAMIENTO TRIBU-
TARIO DE LOS CONTRATOS DE
ARRENDAMIENTO FINANCIERO?
a) Impuesto General a las Ventas (IGV)
Como sabemos, el Impuesto General a las Ventas
(IGV) grava entre otras operaciones, la prestacin o
utilizacin de servicios en el pas, para lo cual se
entiende como servicio, a toda prestacin que una
persona realiza para otra y por la cual percibe una
retribucin o ingreso que se considera renta de
tercera categora para los efectos del Impuesto a la
Renta, an cuando no est afecto a este ltimo
impuesto; incluidos el arrendamiento de bienes
muebles e inmuebles y el arrendamiento
financiero.
En tal sentido, un Contrato de Arrendamiento
Financiero ser tratado para efectos del IGV como
un servicio, estando las cuotas gravadas con este
impuesto. Esta calificacin es muy importante,
sobre todo para los Arrendadores, pues debern
tener en cuenta las normas aplicables a los
servicios sealadas en la ley de este impuesto,
como por ejemplo, nacimiento de la obligacin
tributaria, momento en que se debe emitir el
comprobante de pago, entre otros aspectos.
De otra parte, y en cabeza del arrendatario,
habra que agregar que dicho impuesto podr ser
utilizado por l como crdito fiscal, ello en tanto
se cumplan los requisitos sustanciales y formales
sealados en los artculos 18 y 19 de la Ley
del IGV (requisitos sustanciales y formales para
ejercer el derecho al crdito fiscal del IGV).
IGV EN EL ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
ARRENDADO ARRENDATARIO
R
El arrendamiento El Arrendador podr
financiero ser tratado tomar como crdito
como servicio fiscal el IGV pagado
b) Impuesto a la Renta (IR)
El Decreto Legislativo N 299 (29.07.1984) regula
el tratamiento tributario en relacin al Impuesto
a la Renta, que le corresponde a los Contratos
de Arrendamiento Financiero. As segn el
artculo 18 del citado decreto, un Contrato de
Arrendamiento Financiero debe contabilizarse
de acuerdo a la NIC 17, Arrendamientos (es
decir segn lo sealado en el punto 5 anterior),
considerndose adems lo siguiente:
i) Los bienes objeto de arrendamiento
financiero se consideran como activo fijo del
arrendatario.
ii) Para efectos de la depreciacin, el arrendatario
debe de considerar alguna de las dos opciones
siguientes:
Rgimen de Depreciacin General
Opcin sealada en el primer prrafo
del artculo 18 del Decreto Legislativo
N 299, segn la cual, las empresas
que suscriban un contrato de este
tipo, depreciarn los bienes objeto de
arrendamiento financiero conforme a
lo establecido en la Ley del Impuesto a
la Renta y su Reglamento. Es decir, los
inmuebles se depreciarn a razn del 5%
anual, y los dems bienes se depreciarn
aplicando el porcentaje mximo que
resulta de la siguiente tabla:
Bienes
1. Ganado de trabajo y repro- duccin; redes de pesca
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferro- carriles)
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera,
4. Equipos de procesamiento de datos
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91
6. Otros bienes del activo fijo
 Cabe sealar que en este caso, la
depreciacin aceptada tributariamente
ser aqulla que se encuentre
contabilizada dentro del ejercicio gravable
en los libros y registros contables, la cual
no debe exceder del porcentaje mximo
establecido en la tabla anterior, para cada
unidad del activo fijo, sin tener en cuenta
el mtodo de depreciacin aplicado por
el contribuyente.
Rgimen de Depreciacin Especial
Esta opcin est regulada por el segundo
prrafo del artculo 18 del Decreto
Legislativo N 299, la cual establece de
manera excepcional, que se puede optar
por aplicar como tasa de depreciacin
mxima anual, aquella que se determine
de manera lineal en funcin a la cantidad
de aos que comprende el contrato,
siempre que ste rena las siguientes
caractersticas:
i) Su objeto exclusivo debe consistir en
la cesin en uso de bienes muebles
o inmuebles, que cumplan con el
requisito de ser considerado costo o
gasto para efectos del Impuesto a la
Renta.
ii) El arrendatario debe utilizar los
bienes arrendados exclusivamente
en el desarrollo de su actividad
empresarial.
iii) Su duracin mnima ha de ser de
dos (2) o de cinco (5) aos, segn
tenga por objeto bienes muebles o
inmuebles, respectivamente.
iv) La opcin de compra slo puede ser
ejercida al trmino del contrato.
Como se observa, segn esta opcin,
la depreciacin tributaria del bien
objeto de arrendamiento financiero, se
puede realizar en el plazo del contrato,
realizndose sta de forma acelerada. No
obstante, cabe indicar que en este caso,
a diferencia del anterior, no es necesaria
la contabilizacin de la depreciacin
acelerada para que proceda su deduccin,
sino que la misma puede realizarse a
travs de la casilla de deducciones de
la Declaracin Jurada Anual del Impuesto
a la Renta. Dicha consideracin ha sido
expuesta por el Tribunal Fiscal en la
RTF N 00986-4-2006 en la que seala
que No se exige como requisito para la
deduccin tributaria de la depreciacin
de bienes que son objeto de
arrendamiento financiero, la
contabilizacin de dicha depreciacin.
Es importante precisar que tratndose
de esta opcin, el inicio del plazo de
depreciacin debe computarse desde que
el bien es utilizado por la empresa en sus
actividades, aun cuando este momento
sea posterior al inicio de la vigencia
del contrato. As lo ha sealado la
Administracin Tributaria en su Informe
N 219-2007-SUNAT/2B000 en el cual
ha indicado que:
1. Corresponde depreciar un bien
inmueble dado en arrendamiento
financiero desde que el mismo es
utilizado por la empresa arrendataria,
independientemente de que el
contrato haya iniciado su vigencia en
fecha anterior a dicha situacin.
2. En caso de ejercerse la opcin
contemplada en el segundo prrafo del
artculo 18 del Decreto Legislativo
N 299, el bien inmueble materia del
contrato de arrendamiento financiero
deber depreciarse ntegramente
considerando como tasa de
depreciacin mxima anual a la que
se establezca linealmente en relacin
con el nmero de aos de duracin
del contrato, aun cuando la vigencia
de ste cese antes de que termine
de computarse la depreciacin del
inmueble.
 TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LA DEPRECIACIN DE BIENES
ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Rgimen de Depreciacin La depreciacin se efecta conforme a

General la LIR. Se exige la contabilizacin de la
(1er. prrafo del artculo depreciacin efectivamente
18 D. L. 299) utilizada
DEPRECIACIN DE
BIENES EN
ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
Rgimen Depreciacin La depreciacin se efecta conforme
Especial al plazo del contrato (mtodo lineal).
(2do prrafo artculo 18 No se exige la contabilizacin de la
del D. L. N 299) depreciacin

Cabe sealar que, si en el transcurso del contrato, c) El 21 de octubre de 2011 se cumplieron

se incumpliera con alguno de los requisitos
sealados en el punto anterior, el arrendatario
deber rectificar sus declaraciones juradas anuales
del Impuesto a la Renta y reintegrar el impuesto
correspondiente ms el inters moratorio, sin
sanciones. Sin embargo, si ocurriera la resolucin
del contrato por falta de pago, esto no originar la
obligacin de reintegrar el impuesto ni rectificar
las declaraciones juradas antes mencionadas.
APLICACIN PRCTICA
CASO N 1:
MOMENTO PARA RECONOCER UN
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El Gerente General de la empresa WACC TAX
S.A.C. ha comunicado que ha llegado a un
acuerdo con LIMA LEASING S.A.C. para la
suscripcin de un Contrato de Arrendamiento
Financiero. Sobre el particular, el contador de
la empresa nos pide ayuda para determinar el
momento en que debe reconocer contablemente
este contrato. Para estos efectos, nos comenta
que:
a) El 18 de octubre de 2011 las partes llegaron
a un acuerdo respecto de las principales
estipulaciones del arrendamiento
b) El 20 de octubre de 2011 las partes llegaron a
un acuerdo total respecto del arrendamiento
en su conjunto
las condiciones y formalidades para que la
empresa tenga el derecho a utilizar el activo
arrendado.
d) El 22 de octubre de 2011 la empresa efecta
el pago de la cuota inicial del contrato.
SOLUCIN:
Un Acuerdo (o Contrato) de Arrendamiento
Financiero se reconoce en libros al comienzo
del plazo del mismo. Este momento ocurre en la
fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el
derecho de utilizar el activo arrendado.
En el caso expuesto por la empresa WACC
TAX S.A.C. sta debera reconocer el contrato
de arrendamiento financiero el 21 de octubre
de 2011, pues en esa fecha se cumplieron las
condiciones y formalidades para que la empresa
tenga el derecho a utilizar el activo arrendado.
Como se observa, para que se reconozca
en libros no basta que las partes se hayan
puesto de acuerdo respecto de las principales
estipulaciones del arrendamiento, o que se haya
llegado al acuerdo propiamente dicho, o que
se haya pagado la cuota inicial. Es necesario e
imprescindible sobretodo que la empresa tenga
el derecho a utilizar el activo arrendado.
De ser as, nicamente en ese momento deber
reconocer tanto el activo como el pasivo generado
por el contrato.
 MOMENTO PARA RECONOCER UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO
En esta fecha el arrendatario debe
reconocer el contrato de AAFF, pues
a partir de aqu tiene el derecho de
18.10.2011 20.10.2011
CASO N 2:
VALOR RAZONABLE VS. VALOR ACTUAL
DE PAGOS MNIMOS
Con fecha 31 de diciembre de 2011, la empresa
INFORMACIN AL DA S.R.L. ha suscrito un
contrato de arrendamiento financiero por cinco
(5) aos con PER LEASING S.A.C. para el
arrendamiento de una camioneta 4*4, cuyo valor
razonable en el mercado es de S/. 84,000 y que
tiene el siguiente cronograma de pagos:
CRONOGRAMA DE PAGOS
Aos
2012
2013
2014
2015
2016
Total
En relacin a esto, nos consultan, cul es el valor
con el que el arrendatario debera reconocer el
contrato de arrendamiento financiero? Considerar
que la tasa de inters implcita es el 6.173%
anual y que el ltimo pago incluye S/. 200 por la
opcin de compra.
SOLUCIN:
Como hemos sealado el Arrendatario que
haya suscrito un Contrato de Arrendamiento
Financiero, debe reconocer, al comienzo del
plazo del mismo, en sus Estados Financieros
(Estado de Situacin Financiera), un activo y un
utilizar el activo arrendado
21.10.2011 22.10.2011
pasivo por el mismo importe, igual a uno de los
siguientes valores, determinados al inicio del
arrendamiento:
Al valor razonable del bien arrendado, o
bien,
Al valor actual de los pagos mnimos por el
arrendamiento, si ste fuera menor.
En relacin a estos valores, habra que recordar
que:
El Valor Razonable es el importe por el
cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador
y un vendedor interesado y debidamente
informado, que realizan una transaccin
libre. Es decir, es el valor que el arrendatario
hubiera pagado para adquirir un activo.
El Valor Actual de los Pagos Mnimos, es la
totalidad de pagos que se requieren o pueden
requerrsele al arrendatario durante el plazo
de arrendamiento, excluyendo tanto las cuotas
de carcter contingente como los costos de
los servicios y los impuestos que ha de pagar
el arrendador y le hayan de ser reembolsados,
descontados con la tasa de inters implcita en
el arrendamiento, siempre que sea practicable
determinarla; de lo contrario se usar la tasa
de inters incremental de los prstamos del
arrendatario.
El siguiente grfico podra ayudar a entender
la valoracin del contrato de arrendamiento
financiero:
 Cundo? A qu valor?

Valor razonable del

bien arrendado
Al comienzo del plazo Tasa de inters
Reconocimiento del del AAFF implcita
AAFF El Mayor

Tasa descuento
Valor actual de los
pagos mnimos

Tasa de inters
incremental

Considerando lo expuesto por la empresa Habiendo determinado tanto el Valor Razonable

INFORMACIN AL DA S.R.L. para determinar como el Valor Actual de los Pagos Mnimos de
el valor al que se reconocera el contrato de Arrendamiento, podramos llegar a la conclusin
arrendamiento financiero debemos determinar el que el valor al cual la empresa INFORMACIN
mayor monto entre el Valor Razonable y el valor AL DA S.R.L. debera registrar el contrato de
actual de los pagos mnimos de arrendamiento. arrendamiento financiero al inicio del plazo del
De ser as, habra que realizar los siguientes mismo sera de S/. 84,000. De ser as, el registro
clculos: contable del contrato debera ser:
a) Valor Razonable CUENTAS DEBE HABER

El Valor Razonable de la camioneta que se xx

pretende arrendar es S/. 84,000. Esto es as, pues 32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA-
MIENTO FINANCIERO 84,000
es el monto que se tendra que pagar para adquirir 322 Inmuebles, maquinaria y
el mismo bien en condiciones de mercado. equipo
3224 Equipo de transporte 84,000
VR = 84,000 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS

452 Contratos de Arrenda-

b) Valor Actual de los pagos mnimos de miento Financiero
x/x Por la suscripcin del Contrato de Arren-
arrendamiento (VAPMA) damiento Financiero.

Para determinar este valor, debemos descontar xx

cada uno de los pagos que se efectuarn durante
el plazo del arrendamiento con la tasa de inters CASO N 3
implcita de este contrato. Para efectuar esto, CONTABILIZACIN DEL
aplicaremos los siguientes clculos: ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Cuota 2 Cuota 3 Cuota 4 Cuota 5
Con fecha 30 de Diciembre del 2011 PER
Cuota 1

VAPMA = ------------ + ------------ + ------------ + ------------ + ------------

(1+i) (1+i) (1+i) (1+i) (1+i)
LEASING S.A.A e INDUSTRIAS DEL
DURAZNO S.A.C. han celebrado un Contrato
Reemplazando: de Arrendamiento Financiero por un plazo de
36 meses, teniendo como objeto, una Mquina
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 Procesadora. En relacin a este contrato, se
VAPMA = ------------------ + ------------------ + ------------------ + ------------------ + ------------------
(1+0.06173) (1+0.06173) (1+0.06173) (1+0.06173) (1+0.06173) sabe que el Valor Razonable del activo como
el Valor Actual de los Pagos Mnimos equivalen
VAPMA = 84,000 a S/. 100,000 y que el inicio del plazo de
arrendamiento es el 30 de diciembre de 2011.
Asimismo, de las evaluaciones tcnicas Asimismo, reconocemos el monto de los intereses
efectuadas, la empresa ha determinado que el que se devengarn a lo largo del plazo del
bien tendr una vida til de 5 aos, sin embargo contrato. En tal sentido, tendramos el siguiente
ha decidido depreciarlo tributariamente de registro contable:
acuerdo a lo dispuesto por el segundo prrafo
del artculo 18 del Decreto Legislativo N 299 CUENTAS DEBE HABER

(Depreciacin acelerada). xx
37 ACTIVO DIFERIDO

Sobre el particular, nos piden el tratamiento

contable y tributario que le corresponde a este 452 Contratos de Arrenda-
contrato,
Aos considerando que el cronograma de miento Financiero
pagos es el siguiente: 455 Costos de financiacin por pagar
2012 x/x Por el reconocimiento de los intereses
que se devengarn en el contrato de
2013 arrendamiento financiero.
2014 xx
Total
Seguidamente,mostraremoslosregistroscontables
que debern realizarse con posterioridad al inicio
SOLUCIN: del contrato:

De la informacin proporcionada por la empresa b) Por la cancelacin de las cuotas del leasing
INDUSTRIAS DEL DURAZNO S.A.C., a correspondientes al ao 2012
continuacin presentamos el tratamiento CUENTAS DEBE HABER
contable y tributario que le corresponde al
xx
contrato suscrito por sta. Para efectos prcticos,
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 39,000
se considera que las cuotas que venzan en un
452 Contratos de arrendamiento
ao, sern tratadas como un solo perodo. financiero 29,426
455 Costos de financiacin por
a) Por la contabilizacin del contrato pagar
4552 Contratos de arrendamiento
A fin de reconocer el bien objeto del contrato, la financiero 9,574
empresa debe considerar el mayor de: 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES
Y DE SALUD POR PAGAR 7,200
El Valor Razonable del activo
401 Gobierno Central
El Valor Actual de los Pagos Mnimos 4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV Cuenta propia
46,020
En ese sentido, asumiendo que ambos montos 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS
equivalen a S/. 100,000, el reconocimiento del 421 Facturas, boletas y otros com-
contrato sera de la siguiente forma: probantes por pagar
4212 Emitidas
CUENTAS DEBE HABER x/x Por las cuotas de arrendamiento financiero
devengadas en el ejercicio 2012 ms IGV.
xx
xx
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA-
MIENTO FINANCIERO 100,000 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
322 Inmuebles, maquin. y equipo probantes por pagar
3222 Maquinarias y equipos de explo-
tacin

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 100,000

452 Contratos de Arrenda- TIVO 46,020
miento Financiero 104 Cuentas corrientes en institucio-
x/x Por el reconocimiento del contrato de nes financieras
arrendamiento financiero. 1041 Cuentas corrientes operativas
xx x/x Por la cancelacin de las cuotas del
leasing correspondientes al ao 2012
xx
 CUENTAS DEBE HABER Determinacin de Impuesto a la Renta 2012
xx Utilidad Contable : S/. 200,000
67 CARGAS FINANCIERAS 9,574
(-) Deducciones
673 Intereses por prstamos y otras
obligaciones Menor Depreciacin : (S/. 13,333)
6732 Contratos de arrendamiento
financiero
Renta Neta : S/. 186,667
37 ACTIVO DIFERIDO 9,574 Impuesto a la Renta (30%) : S/. 56,000
373 Intereses diferidos Es importante mencionar que el tratamiento
3731 Intereses no devengados en
transacciones con terceros
contable y tributario en los aos siguientes, ser
x/x Por el reconocimiento de los intereses de
las cuotas devengadas en el 2012. similar al dispensado en el ao 2012, por lo que
xx se efectuarn los siguientes registros:
d) Por la cancelacin de las cuotas del leasing
c) Por la contabilizacin de la depreciacin del correspondientes al ao 2013
ejercicio
CUENTAS DEBE HABER
CUENTAS DEBE HABER xx
xx 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 39,000
Contratos de arrendamiento financiero 32,243
68 VALUACIN Y DETERIORO D
Y PROVISIONES Costos de financiacin por
pagar
681 Depreciacin
maquinaria y Equipo costo 6814 Depreciacin4552
de Contratos de arrendamiento
68142 Maquinaria y equipo de explota- financiero 6,757
cin
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Costo
39132 Maquinaria y equipo de explota- cin

x/x Por la depreciacin de la maquinaria correspondiente al ejercicio 2012.

xx

Habiendo efectuado las operaciones anteriores, xx

y a efecto de determinar el Impuesto a la Renta 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
46,020
del ejercicio, procedemos a calcular el valor de TERCEROS

la depreciacin tributaria aceptada, la cual en 421 Facturas, boletas y otros com-

probantes por pagar
nuestro caso excede a la contable, a efectos de 4212 Emitidas
deducirla de la utilidad contable. Es importante 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFEC- 46,020
TIVO
mencionar que dicho exceso, constituir una
104 Cuentas corrientes en institucio-
diferencia temporal, la que ser tratada de nes financieras
acuerdo a la NIC 12 Impuesto a la Renta, y que 1041 Cuentas corrientes operativas
se revertir en los ejercicios siguientes. x/x Por la cancelacin de las cuotas del
leasing correspondientes al ao 2013
Depreciacin Contable xx 6,757
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 67 CARGAS FINANCIERAS

673 Intereses por prstamos y otras

Depreciacin Tributaria obligaciones
S/. 100,000 x 33.33% : (S/. 33,333) 6732 Contratos de arrendamiento
financiero
Deducir va DDJJ Anual : (S/. 13,333) 37 ACTIVO DIFERIDO 6,757
373 Intereses diferidos
Una vez determinada dicha deduccin, y 3731 Intereses no devengados en
asumiendo una utilidad en el ejercicio de transacciones con terceros
x/x Por el reconocimiento de los intereses de
S/. 200,000 se calcula el siguiente Impuesto a la las cuotas devengadas en el 2013
Renta: xx
 CUENTAS DEBE HABER
e) Por la contabilizacin de la depreciacin del
49,560
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS

421 Facturas, boletas y otros com-

68
xx probantes por pagar
4212 Emitidas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 49,560
104 Cuentas corrientes en institucio-
nes financieras
maquinaria y Equipo costo 1041 Cuentas corrientes operativas
68142 Maquinaria y equipo de explotacin x/x Po r la ca ncelac i n de las cu otas
20,000 del leasing correspondientes al ao
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
2014.
AGOTAMIENTO ACUMULADOS

391 Depreciacin acumulada xx 3,670

67 CARGAS FINANCIERAS
Costo

39132 Maquinaria y equipo de explotacin 673 Intereses por prstamos y otras

obligaciones
correspondiente al ejercicio 2013. 6732 Contratos de arrendamiento
xx 3,670
37 ACTIVO DIFERIDO

373 Intereses diferidos

Clculo de Depreciacin 2013 3731 Intereses no devengados en
transacciones con terceros

Depreciacin Contable x/x Por el reconocimiento de los intere-

ses de las cuotas devengadas en el
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 2014.
Depreciacin Tributaria xx
S/. 100,000 x 33.33% :(S/. 33,333) 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 49,560
Deducir va DDJJ Anual :(S/. 13,333) TERCEROS

421 Facturas, boletas y otros com-

Determinacin de Impuesto a la Renta 2013 probantes por pagar
4212 Emitidas
Utilidad Contable EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFEC- 49,560
(-) Deducciones TIVO

Menor Depreciacin
104 Cuentas corrientes en institucio-
Renta Neta nes financieras
Impuesto a la Renta (30%) 1041 Cuentas corrientes operativas
Por la cancelacin de las cuotas del
leasing correspondientes al 2014.
f) Por la cancelacin de las cuotas del leasing xx
correspondientes al ao 2014 ms la opcin
de compra g) Por la contabilizacin de la depreciacin del
CUENTAS DEBE HABER ejercicio

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
452 Contratos de arrendamiento
financiero 38,330 68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
455 Costos de financ. por pagar Y PROVISIONES 20,000
4552 681 Depreciacin
Contratos de arrendamiento
financiero 3,670 6814 Depreciacin de Inmuebles,
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y maquinaria y Equipo costo 20,000
APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES 68142 Maquinaria y equipo de explota-
7,560
Y DE SALUD POR PAGAR cin

401 Gobierno Central 39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y

4011 AGOTAMIENTO ACUMULADOS
Impuesto general a las ventas
40111 IGV Cuenta propia 391 Depreciacin acumulada
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 49,560 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
TERCEROS Costo

421 39132 Maquinaria y equipo de explota-

Facturas, boletas y otros com-
cin
probantes por pagar
4212 Emitidas x/x Por la depreciacin de la maquinaria
x/x Por las cuotas de arrendamiento financiero
devengadas en el ejercicio 2014 ms IGV. xx
xx
Clculo de Depreciacin 2014 i) Por la contabilizacin de la depreciacin del
Depreciacin Contable 2016
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 CUENTAS DEBE HABER

Depreciacin Tributaria xx
S/. 100,000 x 33.33% :(S/. 33,333) 68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
Y PROVISIONES 20,000
Deducir va DDJJ Anual :(S/. 13,333) 681 Depreciacin
6814 Depreciacin de Inmuebles,
Determinacin de Impuesto a la Renta 2014 maquinaria y Equipo costo
68142 Maquinaria y equipo de explotacin 20,000
Utilidad Contable : S/. 200,000
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
(-) Deducciones AGOTAMIENTO ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada
Menor Depreciacin :(S/. 13,333)
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Renta Neta : S/. 186,667 Costo

Impuesto a la Renta (30%) : S/. 56,000 39132 Maquinaria y equipo de explotacin

x/x Por la depreciacin de la maquinaria
correspondiente al ejercicio 2016.
h) Por la contabilizacin de la depreciacin del
2015 xx

Para el ao 2015, el bien se habr depreciado Clculo de Depreciacin 2016

tributariamente de forma total, no obstante para
efectos contables, todava existe una proporcin Depreciacin Contable
del bien por depreciar, sin embargo, ese monto S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000
no ser deducible, por lo que se adicionar a la Depreciacin Tributaria
utilidad contable a afectos de determinar la renta S/. 100,000 x 0% :(S/. 00)
neta. La misma situacin ocurrir en el ao 2016. Agregar va DDJJ Anual : S/. 20,000
CUENTAS DEBE HABER
Determinacin de Impuesto a la Renta 2016
xx
Utilidad Contable : S/. 200,000
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
Y PROVISIONES 20,000
681 Depreciacin (+) Agregados
6814 Depreciacin de Inmuebles,
Depreciacin no ded. : S/. 20,000
maquinaria y Equipo costo
68142 Maquinaria y equipo de explotacin 20,000 Renta Neta : S/. 220,000
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y
AGOTAMIENTO ACUMULADOS
Impuesto a la Renta (30%) : S/. 66,000
391 Depreciacin acumulada Finalmente y como se puede apreciar, durante
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Costo el periodo 2012-2016 la empresa depreci
39132 Maquinaria y equipo de explotacin contablemente a razn de S/. 20,000 anuales,
x/x Por la depreciacin de la maquinaria
correspondiente al ejercicio 2015.
mientras que tributariamente ejerci la opcin
xx de depreciar de forma acelerada (33.33%

Clculo de Depreciacin 2015 las que durante los ejercicios 2015 y 2016
fueron revertidas, adicionndose al resultado
Depreciacin Contable contable. El siguiente cuadro nos muestra, dicho
S/. 100,000 / 5 aos * 1 : S/. 20,000 comportamiento:
Depreciacin Tributaria COMPORTAMIENTO DE LA DEPRECIACIN
S/. 100,000 x 0% :(S/. 00)
DETALLE
Agregar va DDJJ Anual : S/. 20,000
Depreciacin contable
Determinacin de Impuesto a la Renta 2015 Depreciacin tributaria
Utilidad Contable : S/. 200,000 Diferencias
(+) Agregados Temporales

Depreciacin no ded. : S/. 20,000

Renta Neta : S/. 220,000
Impuesto a la Renta (30%) : S/. 66,000

1. DEFINICIN
El Retroarrendamiento Financiero, Venta con
arrendamiento posterior o tambin denominado
Lease back es una operacin compleja en
virtud de la cual una empresa que requiere
financiamiento, vende un activo de su propiedad
a una empresa de leasing que paga su precio al
enajenante. Simultneamente a esta operacin,
la empresa de leasing otorga la tenencia del bien
al vendedor, pero esta vez en arrendamiento
financiero. Es decir a travs de este contrato
se enajena un activo, para su posterior entrega
al enajenante a travs de un Contrato de
Arrendamiento Financiero.
Debe considerarse que en nuestro pas, este tipo
de contratos ha sido regulado por el Decreto
Legislativo N 299, Ley del Arrendamiento
Financiero, en el que se le ha definido de manera
similar, indicndose que a travs de l, la locadora
(empresa de Leasing) adquiere de una empresa,
un bien para luego entregrselo a ella misma en
arrendamiento financiero.
RETROARRENDAMIENTO FINANCIERO O LEASEBACK
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ENAJENANTE ARRENDATARIO
VENTA
Habiendo definido al Lease back as como a los
sujetos que participan en este tipo de contratos, a
continuacin mostramos el tratamiento contable
19 www.asesorempresarial.com
CONTRATOS DE LEASEBACK
2. SUJETOS QUE PARTICIPAN EN EL
CONTRATO
A diferencia del Leasing, en donde participan tres
sujetos: proveedor, arrendatario y la empresa de
leasing; en un Contrato de Retroarrendamiento
Financiero o Lease back slo participan dos sujetos:
El enajenante arrendatario y la empresa de leasing.
Enajenante - Arrendatario
El Enajenante Arrendatario es la persona
que transfiere un bien de su propiedad a la
empresa de leasing, para luego readquirirla
pero esta vez a travs de un contrato de
arrendamiento financiero. Esa es la razn
por la que se le denomina Enajenante
Arrendatario, pues primero enajena y luego
se convierte en arrendatario.
Empresa de Leasing
La empresa de leasing, es la persona jurdica
que financia al enajenante arrendatario, pues
adquiere del mismo, un bien para volvrselo
a transferir, pero esta vez en arrendamiento
financiero.
FINANCIERO
EMPRESA DE LEASING
y tributario que le corresponde al Enajenante
Arrendatario, pues en cabeza de este sujeto se
presentan las mayores dificultades.
Contratos de Leaseback 19
C.P.C.Cmo
Fernando
contabilizar
Effio Pereda
un Arrendamiento Financiero y un Retroarrendamiento Financiero?
3. CUAL ES EL TRATAMIENTO
CONTABLE PARA EL ENAJENANTE
ARRENDATARIO?
El tratamiento contable que deber seguir el
Enajenante Arrendatario que haya suscrito un
contrato de retroarrendamiento financiero o
leaseback est regulado bsicamente por la
NIC 17 Arrendamientos. De acuerdo a esta
norma, este tipo de contratos debe regirse por lo
siguiente:
a) Reconocimiento de dos operaciones
Un Contrato de LeaseBack, deriva que el
enajenante-arrendatario deba reconocer
contablemente dos operaciones: la primera
consistir en la venta del bien; y, la segunda
en la readquisicin de dicho bien, pero esta
vez a travs de un contrato de arrendamiento
financiero.
As tambin lo establece el prrafo 58 de la
NIC 17: Arrendamientos, segn el cual, una
venta con arrendamiento posterior es una
transaccin que implica la enajenacin de
un activo y su posterior arrendamiento al
vendedor.
De acuerdo a lo anterior, el enajenante
arrendatario deber considerar lo
siguiente:
Deber reconocer contablemente la venta
del activo involucrado, lo que derivar a
su vez, en la baja del activo, como de su
depreciacin acumulada.
Deber reconocer la adquisicin del
mismo activo, pero en esta oportunidad,
al valor que seala el contrato de
arrendamiento financiero.
Deber reconocer la depreciacin del
bien readquirido en leasing, tomando en
consideracin la vida til el mismo.
b) Tratamiento de los Resultados de la
transferencia
El prrafo 59 de la NIC 17, refiere que en
una venta con arrendamiento posterior que
resultase ser un arrendamiento financiero
(contrato de lease back), se debe evitar
reconocer inmediatamente como resultado,
en los Estados Financieros del enajenante
arrendatario, cualquier exceso del importe de
la venta sobre el importe en libros del activo
enajenado. Y precisa que este importe, se
debe diferir y amortizarse a lo largo del plazo
del arrendamiento.
Esto es as, pues para la norma contable,
en una operacin de este tipo, en donde el
arrendamiento posterior es un Arrendamiento
Financiero, la operacin ser considerada
como un medio por el cual el arrendador
suministra financiacin al arrendatario con el
activo como garanta. Por esta razn, no es
apropiado considerar el exceso del importe de
la venta sobre el importe en libros del activo
como un resultado realizado, debindose
diferir y amortizar a lo largo del plazo del
arrendamiento.
No obstante lo anterior, consideramos que
si el resultado de la operacin resultase
en prdida, sta no se diferir a lo largo
del contrato, sino que deber reconocerse
inmediatamente.
c) Depreciacin del bien
Como hemos manifestado, en una operacin
de Lease Back existen dos operaciones
interdependientes entre s: la enajenacin del
activo, y la entrega del mismo al enajenante
a travs de un Contrato de Arrendamiento
Financiero.
Es decir, y como se ha sealado anteriormente,
el enajenante arrendatario debe reconocer la
venta del activo, y por consiguiente su baja
en libros y la readquisicin del mismo, pero
esta vez en arrendamiento financiero. Esta
readquisicin implica para el enajenante
arrendatario reconocer adems, una
depreciacin por el uso del activo.
As tambin lo seala el prrafo 27 de la
NIC 17 Arrendamientos segn el cual el
arrendamiento financiero da lugar a un
cargo por depreciacin, cuya poltica debe
ser coherente con la seguida para el resto
de activos depreciables que se posean,
debindose calcular la depreciacin sobre las
bases establecidas en la NIC 16, Inmuebles,
maquinaria y equipo1. Y agrega que s
no existiese certeza razonable de que el
1
Tratndose de la depreciacin, es importante sealar que de acuerdo al
prrafo 50 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo, el importe depre-
ciable de un activo se distribuir de forma sistemtica a lo largo de su vida
til.
 arrendatario obtendr la propiedad al trmino De acuerdo a lo anterior, podemos afirmar que
del plazo del arrendamiento, el activo se los contratos de lease back no tendrn efectos
depreciar totalmente a lo largo de su vida tributarios para el enajenante arrendatario.
til o en el plazo del arrendamiento, segn
cul sea menor. 4.2 Impuesto General a las Ventas
En resumen, podemos concluir que tratndose (IGV)
de operaciones de Lease Back, el Enajenante
Arrendatario debe reconocer una depreciacin Como se ha sealado en prrafos anteriores, un
por el bien readquirido, la cual debe calcularse Contrato de Lease Back implica dos operaciones
en base a la vida til estimada. independientes pero a la vez relacionadas entre
s: la venta de un bien y su entrega al enajenante
4. CUL ES EL TRATAMIENTO en Arrendamiento Financiero.
TRIBUTARIO PARA EL ENAJENANTE En relacin a este tema, debemos considerar
ARRENDATARIO? que la Ley del IGV establece que la venta en el
pas de bienes muebles as como la prestacin
de servicios en el pas estn gravadas con este
4.1 Impuesto a la Renta impuesto. Para tal efecto, debe considerarse que
El tratamiento del Lease Back para efectos del se entiende por:
Impuesto a la Renta, est enmarcado bsicamente
a dos (2) aspectos: la depreciacin del activo OPERACIN
transferido y readquirido en arrendamiento
financiero y el efecto de los resultados de las dos
operaciones.
Respecto de la depreciacin en operaciones
de Lease back, es preciso indicar que el ltimo
prrafo del artculo 18 del Decreto Legislativo
N 299 establece que en los casos en que el bien
cuyo uso se cede haya sido objeto de una previa
transmisin, directa o indirecta (Lease back), por
parte del cesionario al cedente, el cesionario debe
continuar depreciando ese bien en las mismas
condiciones y sobre el mismo valor anterior a la
transmisin.
De otra parte, en relacin al efecto de los
resultados provenientes de una operacin de En tal sentido, considerando lo anterior, podemos
lease back, los mismos no se encontrarn concluir que:
gravados con el Impuesto a la Renta salvo que2: Tratndose de la operacin de venta del bien,
El arrendatario por cualquier motivo no ejerza el Enajenante Arrendatario deber gravar la
la opcin de compra, en cuyo caso, la renta transferencia del bien con el IGV, ello en
se devengar en el ejercicio en que vence el tanto se trate de bienes muebles3,
plazo para ejercer dicha opcin. Tratndose de la readquisicin del bien en
Por cualquier motivo se deje sin efecto el arrendamiento financiero, esta operacin
contrato, en cuyo caso la renta se devengar en estar gravada con el IGV, debiendo el
el ejercicio en que tal situacin reproduzca. enajenante arrendatario asumir el IGV que
2
Cabe indicar que en estos supuestos la renta bruta estar dada por la dife- genere dicha operacin, y en todo caso,
rencia existente entre el valor de mercado de los bienes y el costo computa-
ble de los mismos, al momento de producirse el devengo.
tomarlo como crdito fiscal.
Para tal efecto, el valor de mercado se determinar en funcin a lo dispues-
to en el Artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta, y en ningn caso
ser inferior al monto del capital financiado pendiente de pago. No obstante
lo anterior, es preciso indicar que lo dispuesto en los supuestos entes sea-
lados, no ser de aplicacin cuando se produzca la prdida del bien objeto 3
Basamos nuestra afirmacin en que tratndose de inmuebles, el IGV slo
del contrato y el mismo no sea repuesto. grava la primera venta de bienes inmuebles.
 TRATAMIENTO DEL LEASE BACK PA R

Operaciones a reconocer

Tratamiento de los resultados

Depreciacin el bien readquirido

APLICACIN PRCTICA

INVERSIONES SANTA CLARA S.A.C. es una empresa que requiere financiamiento para ampliar su
2011 ha celebrado un contrato de Lease Back con la empresa PER LEASING S.A.C, para lo cual

DETALLE IMPORTE
Venta a PER LEASING S/. 200,000
Readquisicin a PER LEASING S/. 200,000
Intereses del contrato de leasing S/. 50,000
Plazo del contrato 2 aos Vida til de la mquina 4 aos Depreciacin

Al respecto el contador de la empresa nos pide ayuda a efecto de determinar el tratamiento contable y
 ENFOQUE CONTABLE CUENTAS DEBE HABER
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 200,000
a) Proceso contable por la venta del activo a la 452 Contratos de arrendamiento
empresa de leasing financiero
CUENTAS DEBE HABER x/x Por la suscripcin del Contrato de Lea-
sing con la empresa PER LEASING
xx
xx
50,000
TERCEROS 37 ACTIVO DIFERIDO

165 Venta de activo inmovilizado 373 Intereses diferidos

1653 Inmuebles, maquinaria y equipo 3731 Intereses devengados en transac-
40 TRIBUTOS, CONTR. Y APORTES AL ciones con terceros 50,000
SISTEMA DE PENSIONES Y DE 36,000 45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
SALUD POR PAGAR 455 Costos de fin anciaci n por

401 Gobierno Central pagar

4011 IGV 4552 Contratos de arrendamiento
40111 IGV Cuenta propia financiero
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN x/x Por el reconocimiento de los intereses
200,000 diferidos

7563 Inmuebles, maquinaria y equipo xx

x/x Por la venta de la mquina a PER
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 250,000
LEASING S.A.C.
452 Contratos de arrendamiento
xx financiero 200,000
65 OTROS GASTOS DE GESTIN 455 Costos de financiacin por
40,000
655 Costo neto de enajenacin de pagar
activos inmovilizados y opera- 4552 Contratos de arrendamiento
ciones discontinuadas financiero 50,000
6551 Costo neto de enajenacin de 40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE 45,000
activos inmovilizados PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR

65513 Inmuebles, maquinaria y equipo 401 Gobierno Central

39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO 60,000 4011 IGV
ACUMULADOS 40111 IGV Cuenta propia

391 Depreciacin acumulada 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 295,000

3913 Inmuebles, maquinaria y equipo TERCEROS

- Costo 100,000 421 Facturas, boletas y otros com-

33 INM, MAQUINARIA Y EQUIPO probantes por Pagar

333 Maquinaria y equipos de explo- x/x Por las cuotas del leasing ms el IGV
tacin correspondiente al perodo de contrato.
3331 Maquinarias y equipos de explo- xx
tacin
33311 Costo de adquisicin o produccin 67 GASTOS FINANCIEROS 50,000
x/x Por el retiro de libros contables de la 673 Intereses por prstamos y otras
mquina transferida a PER LEASING obligaciones
S.A.C. 6732 Contratos de arrendamiento
xx financiero
37 ACTIVO DIFERIDO 50,000
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN 160,000 373 Intereses diferidos
756 Enajenacin de activos inmovilizados 3731 Intereses devengados en transac-
7563 Inmuebles, maquinaria y equipo ciones con terceros
49 GANANCIAS DIFERIDAS 160,000 x/x Por el devengo de los intereses de las
491 Ingresos diferidos cuotas de leasing.
x/x Por el diferimento del exceso (ganancia) xx
obtenido por la transferencia de la mqui-
na cortadora.
xx c) Proceso contable por la depreciacin de la
mquina
b) Proceso contable por la suscripcin del
Contrato de Leasing La NIC 17 Arrendamientos seala que el
arrendamiento financiero da lugar a un cargo por
CUENTAS DEBE HABER depreciacin, cuya poltica ser coherente con la
xx seguida para el resto de activos depreciables que
32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA- se posean, la cual se calcular sobre las bases
200,000
MIENTO FINANCIERO
establecidas en la NIC 16, Inmuebles, maquinaria
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explo-
y equipo. En ese sentido, considerado que la
tacin
 mquina transferida tiene una vida til de 4 aos, TRATAMIENTO TRIBUTARIO
tenemos el siguiente clculo:
a) Determinacin de la Depreciacin
Tributaria
DETALLE Deducible
Valor del activo Como se ha sealado respecto del tratamiento
Depreciacin anual tributario de la depreciacin en operaciones
de Lease back, el ltimo prrafo del artculo
18 del Decreto Legislativo N 299 establece
CUENTAS DEBE HABER que en estos casos el cesionario (enajenante
xx
arrendatario) debe continuar depreciando el bien
en las mismas condiciones y sobre el mismo
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS
valor anterior a la transmisin.
Y PROVISIONES 50,000
681 Depreciacin En ese sentido, y considerando que el valor
6813 Depreciacin de activos adquiri-
del activo antes de la transferencia era de
dos en arrendamiento financiero
68132 Maquinaria y equipos de explo- S/. 100,000, tenemos que la depreciacin
tacin tributaria del bien deber ser:
39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO 50,000
ACUMULADOS

391 Depreciacin acumulada Valor del Activo antes de

Lease Back
3912 Activos adquiridos en arrenda-
miento financiero % de Depreciacin Anual
39123 Inmuebles, maquinaria y equi- Mximo (Maquinarias)
po Maquinarias y equipos de Depreciacin Anual
explotacin
x/x Por la depreciacin del ejercicio.
xx
91 COSTOS DE PRODUCCIN
79 CARGAS IMP. CUENTA COSTOS
Y GASTOS
791 Cargas imp. a cuenta de costos
e
x/x xx Por el destino de la depreciacin
de S/. 50,000 sin embargo, tributariamente
slo podr deducir una depreciacin de S/.
d) Proceso contable por la aplicacin de los
10,000. Ello significa que el exceso entre estos
ingresos diferidos
dos montos no ser deducible. Por ello, tendr
que adicionar a su utilidad contable la suma de
DETALLE
S/. 40,000. Cabe indicar que el mismo tratamiento
se deber seguir en los prximos cuatro aos.
Resultados Diferidos

Amortizacin Res. Diferidos Depreciacin contable

Depreciacin aceptada tributariamente

CUENTAS DEBE HABER Exceso no deducible

xx
49 GANANCIAS DIFERIDAS
80,000 c) Determinacin del Impuesto a la Renta
491
Ingresos diferidos
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN
80,000 Para determinar el impuesto a la renta del ejercicio
756 Enajenacin de activos inmovili- 2012, la empresa deber considerar que:
zados
7563 Inmuebles, maquinaria y equi- Deber adicionar a su utilidad contable la
po depreciacin no deducible, y,
x/x Por el reconocimiento del exceso obtenido
por la transferencia de la mquina corta- Deber disminuir los ingresos devengados
dora como ganancia del perodo.
producto de la transferencia de la mquina
xx cortadora, pues ese devengo slo tiene
efectos contables.
 DETALLE En ese sentido, tomando en consideracin lo
Utilidad contable antes sealado, los registros contables que
(+) Depreciacin no deducible deber efectuarse en esta operacin seran los
siguientes:
(-) Resultados del Lease back

Renta Neta ENFOQUE CONTABLE

Impuesto a la Renta 30% a) Proceso contable por la venta del activo a la
CASO N 2: empresa de leasing (2011)
LEASE BACK CON PRDIDA CUENTAS DEBE HABER

Con fecha 31 de diciembre de 2011, xx

INVERSIONES JAVIER PRADO S.A.C. ha 16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS
TERCEROS 88,500
celebrado un Contrato de LeaseBack con la 165 Venta de activo inmovilizado
empresa LIMA LEASING S.A., a travs del cual, 1653 Inmuebles, maquinaria y equipo
la primera le transfiere un horno elctrico, para 40 TRIBUTOS, CONTRAPR. Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD 13,500
luego readquirirla en arrendamiento financiero POR PAGAR

a la adquirente. Al respecto nos solicitan ayuda 401 Gobierno central

para determinar el tratamiento contable y 4011 IGV
40111 IGV Cuenta propia 75,000
tributario que le corresponde a este Contrato, 75 OTROS INGRESOS DE GESTIN

considerando la siguiente informacin: 756 Enajenacin de activos inmovili-

zados
7563 Inmuebles, maquinaria y equipo
DETALLE x/x Por la venta del horno elctrico a LIMA
Valor del horno elctrico LEASING S.A.C.
xx
Depreciacin acumulada 80,000
65 OTROS CARGAS DE GESTIN
Valor en libros
Venta a Lima Leasing 655 Costo neto de enajenacin de
activos inmovilizados y opera-
Compra a Lima Leasing ciones discontinuadas
Intereses por devengar 6551 Costo neto de enajenacin de
activos inmovilizados
Plazo del contrato 65513 Inmuebles, maquinaria y equipo
Vida til 39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO 320,000
ACUMULADOS
Depreciacin anual
391 Depreciacin acumulada
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo
Costo

Considerar que el valor razonable del horno 39132 Maquinarias y equipos de explo-
tacin 400,000
elctrico y el valor actual de los pagos mnimos 33 INM., MAQUINARIA Y EQUIPO

de arrendamiento es de S/. 75,000. 333 Maquinaria y equipos de explo-

tacin
SOLUCIN: 3331 Maquinarias y equipos de explo-
tacin
En este supuesto, se produce una situacin 33311 Costo de adquisicin o produccin
x/x Por el retiro de libros contables del horno
distinta a la mostrada en el caso anterior, pues elctrico transferida a LIMA LEASING
el monto por el cual se est transfiriendo el S.A.C.
activo (S/. 75,000), es menor a su valor en libros xx
(S/. 400,000 S/. 320,000 = S/. 80,000), por lo
que consideramos que dicha diferencia deber b) Proceso contable por la suscripcin del
ser enviada inmediatamente a resultados del Contrato de Leasing
CUENTAS DEBE HABER
xx
aplicable en los casos que exista un exceso del 32 ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDA-
importe de la venta sobre el importe en libros del
MIENTO FINANCIERO 75,000
activo enajenado. 322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3223 Maquinarias y equipos de explo-
tacin
 CUENTAS DEBE HABER se calcular sobre las bases establecidas en la
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
75,000 NIC 16, Inmuebles, maquinaria y equipo. En ese
452 Contratos de arrendamiento sentido, tenemos el siguiente clculo:
financiero
DETALLE
x/x
xx
25,000
37 ACTIVO DIFERIDO Depreciacin calculada

373 Intereses diferidos

3731 Intereses no devengados en CUENTAS DEBE HABER
transacciones con terceros

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 25,000

452 Contratos de arrendamiento xx
financiero 68 VALUACION Y DETERIORO DE ACTIVOS 37,500
455
Costos de financiacin por Y PROVISIONES
pagar 681 Depreciacin
4552
Contratos de arrendamiento 6813 Depreciacin de activos adquiri-
financiero dos en arrendamiento financiero

x/x Por el reconocimiento de los intereses 68132 Maquinaria y equipos de explo-

diferidos del contrato de arrendamiento tacin
financiero 37,500
39 DEPREC., AMORT. Y AGOTAMIENTO
xx ACUMULADOS
100,000
45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo

452 Contratos de arrendamiento Costo

financiero
39132 Maquinarias y equipos de explo-
455 Costos de financiacin por tacin
pagar
x/x
4552

40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA

EDE PENSIONES Y DE SALUD POR
PAGAR
401 Gobierno Central
4011 IGV
40111 IGV Cuenta propia
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
TERCEROS 118,000
421 Facturas, boletas y otros com-
probantes por Pagar TRATAMIENTO TRIBUTARIO
4212 Emitidos
x/x Por las cuota del leasing ms el IGV a) Determinacin de la Depreciacin Tributaria
correspondiente.
Deducible
xx
67 GASTOS FINANCIERAS 25,000 Como se ha sealado respecto del tratamiento
tributario de la depreciacin en operaciones de
673 Intereses por prstamos y otras
obligaciones Leaseback, en estos casos el cesionario debe
6732 Contratos de arrendamiento continuar depreciando el bien en las mismas
financiero condiciones y sobre el mismo valor anterior a la
37 ACTIVO DIFERIDO 25,000
373
Intereses diferidos transmisin. En ese sentido tenemos el siguiente
3731
Intereses no devengados en clculo:
transacciones con terceros
x/x Por el devengo de los intereses de la cuota DETALLE
de leasing. Valor del Activo antes de LeaseBack
xx % de Depreciacin Anual
c) Proceso contable por la depreciacin de la b) Determinacin
Depreciacin Anual de la Depreciacin No
mquina Deducible
La NIC 17 Arrendamientos seala que el Segn lo determinado en el punto anterior,
arrendamiento financiero da lugar a un cargo por para el ao 2012 la empresa slo podr deducir
depreciacin, cuya poltica ser coherente con tributariamente S/. 40,000 por depreciacin, en
la seguida para el resto de activos depreciables tanto que la depreciacin contable calculada
que se posean, y la depreciacin contabilizada
para efectos contables, no ser deducible. Por
ello, tendr que adicionar a su utilidad contable
la suma de S/. 2,500.
DETALLE
Depreciacin contable
Depreciacin aceptada tributariamente
Exceso no deducible
c) Determinacin del Impuesto a la Renta
Para determinar el impuesto a la renta del ejercicio
2012, la empresa deber considerar que:
Deber adicionar a su utilidad contable la
depreciacin no deducible, y,
Deber disminuir los ingresos devengados
producto de la transferencia del horno, pues
ese devengo slo tiene efectos contables.
DETALLE
Utilidad contable
(-) Mayor Depreciacin deducible
(+) Resultados Netos del Lease back
Renta Neta
Impuesto a la Renta (30%)
 NDICE

CMO CONTABILIZAR UN ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y

UN RETROARRENDAMIENTO FINANCIERO?

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

6.
1. Antecedentes .......................................................... 3
2. Definicin ............................................................... 3
3. Importancia del leasing ........................................... 3
4. Sujetos que participan en el contrato....................... 4 APLICACIN PRCTICA
a) El arrendador ................................................... 4 Caso N 1: Momento para reconocer un arrenda-
b) El arrendatario ................................................. 4 miento financiero .................................................... 12
c) el proveedor .................................................... 4 Caso N 2: Valor razonable vs. Valor actual de
pagos mnimos ........................................................ 13
5. Para efectos contables, cul es el tratamiento de los
contratos de arrendamiento financiero? ................... 5 Caso N 3: Contabilizacin del arrendamiento
financiero ................................................................ 14
5.1 Para el arrendatario .......................................... 5
a) En qu momento se reconoce un contrato CONTRATOS DE LEASEBACK
de arrendamiento financiero? ................... 5
b) Cmo se registra? .................................... 6 1. Definicin ............................................................... 19
c) Cul es el valor razonable del bien 2. Sujetos que participan en el contrato....................... 19
arrendado? ............................................... 6 3. Cul es el tratamiento contable para el enajenante
d) Cmo se determina el valor actual de los arrendatario? ........................................................... 20
pagos mnimos? ........................................ 6 a) Reconocimiento de dos operaciones................ 20 b)
e) Los activos sujetos a arrendamiento Tratamiento de los resultados de la transferencia . 20 c)
financiero se deprecian? .......................... 7 Depreciacin del bien ..................................... 20
f) Reconocimiento de gastos financieros ...... 8
g) En que cuenta se registra los contratos de
arrendamiento financiero? ........................ 9
h) Presentacin en los estados financieros..... 9
5.2 para el arrendador ................................................... 9
APLICACIN PRCTICA
Presentacin en los Estados Financieros ........... 9
Caso N 1: Leaseback con ganancia ........................
Reconocimiento de Ingresos ............................ 9
Caso N 2: Leaseback con prdida ..........................