Introduccin

A fines del ao 2008 tras una fuerte crisis econmica y financiera que afecto a Estados
Unidos y al mundo, se dio a conocer una de las ms grandes estafas de la historia.
Bernard Madoff ex presidente de la NASDAQ (bolsa electrnica donde se transan valores
de las principales empresas tecnolgicas en USA) fue detenido por la polica a mediados
de diciembre del mismo ao, al descubrirse que su exitosa compaa operaba bajo un
sistema fraudulento, el Esquema Ponzi. El cul sera el mayor fraude en la historia
cometido por una persona, ya que se habla que los montos ascienden a 50 mil millones
de dlares.
Esquema Ponzi

Mientras la empresa de Madoff fue creciendo, comenz a desarrolla un sistema

denominado Pirmide Ponzi, el que consiste en pagar las rentabilidades prometidas con
el dinero que va entrando de nuevos clientes de fondo de inversin, de tal modo que
mientras ms personas ingresaban mayores eran las ganancias.

Fuente: http://www.taringa.net/posts/apuntes-y-monografias/17361088/El-megafraude-del-
Ponzi---Bitcoin.

El esquema de la pirmide funcion muy bien para Madoff, ya que la rentabilidad que
les ofreca por su dinero era demasiado tentadora, y el hecho de que el mismo
Madoff gestionara sus inversiones era un smbolo de prestigio.

En el ao 2008, Estados Unidos fue afectado por una crisis econmica, lo que gener que
la compaa de Madoff no lograse conseguir nuevos clientes que inviertieran su dinero.
En consecuencia, los inversionistas decidieron retirar sus fondos por el temor a prdidas
futuras, y como los fondos no ingresaban a la compaa, y los clientes se haban retirado,
Madoff no tena la manera de devolver el dinero a sus inversores, por lo que la base de la
pirmide se desplomo.
 Conclusiones

Madoff al emprender el negocio con el modelo piramidal de Ponzi , dej en claro que la
tica en los negocios no era un tema prioritario para l. El resultado fue que muchas
personas fueron engaadas y estafadas, vulnerando ciertos organismos de control como
el Securities and Exchange Commission (SEC).

La estafa de Madoff que estremeci a Wall Street y a todas las organizaciones financieras
internacionales justo en el momento exacto en que la crisis econmica de un gigante
como Estados Unidos entraba en recesin de inquietante intensidad. Madoff, ex
presidente la empresa dedicada a tecnologa NAsdaq, orquesto una de las mayores
estafas de carcter piramidal ms conocida como mtodo Ponzi que consiste
principalmente en retribuir los beneficios de algunos inversores con el dinero de otros. El
fraude valuado en 50.000 millones de dlares afecto a distintos sectores econmicos
entre estos a grandes instituciones financieras de todo el mundo, fondos de inversin y a
personas naturales.

El gran alcance que tuvo la estafa realizada por Madoff fue cinco veces mayor al caso
Enron. Adems es importante decir que ineficacia de la stock and Exchange commission
(SEC) al momento de supervisar y controlar las acciones de este personaje. La Stock and
Exchange Commission (SEC) no puede argir dificultades invencibles, puesto que
constan investigaciones y denuncias por indicios de irregularidades al menos desde 1992,
asi como tampoco puede alegar su defensa en el anonimato de Madoff y su firma, debido
a la relevancia mundial, social y financiera, de ambos.

La insostenibilidad del fraude por la inminente llegada de la crisis econmica de Estados

Unidos, fue el inicio del fin para Madoff. l sabia que este mtodo piramidal no tendra
nunca una salida que no afectase a ninguno de sus stakeholders, estaba atrapado en el
propio juego que el haba creado y no poda salir sin mancharse las manos ,y en este
caso especifico, sin manchar a las dems personas que confiaron en el.

La condena impuesta por la corte fue de 150 aos, traducida en cadena Perpetua para
cualquier hombre. Es importante resaltar que Madoff al momento de ser condenado pidi
disculpas pblicas a todas las personas que haban sido afectadas por las decisiones que
el tomo. Obviamente nadie acept tales disculpas, dado que todo el dinero perdido por las
entidades financieras y otras organizaciones afectan no solo la economa de estas si no
tambin la imagen que tienen estas, la cual es muy difcil y a veces imposible de
restaurar.

Mirando hacia el futuro, este caso es un punto importante para cualquier decisin
financiera, poltica y hasta social que tomen tanto las grandes organizaciones mundiales
como personas naturales.
A partir de los hechos ocurridos se puede decir que las organizaciones encargadas de
supervisar y controlar a las empresas encargadas de la economa y finanzas de otros
deben estar dirigidas de distinta manera a la actual, se debe de tener planes que sirvan
de contingencia para cualquier problema que se presente. Por otro lado, las instituciones
financieras deberan cambiar su poltica de inversiones y esta debe ser ms conciente de
los riesgos que existe en el mercado y ms aun con este antecedente. Tambin, si bien
Madoff no tena el derecho de tomar las decisiones que tomo con el dinero de otros, estas
personas no pueden descuidar de manera tan ligera su dinero y dejar que otros decidan
completamente por ellos, este caso generar que las personas estn ms educadas
sobre conocimientos financieros que sirven para poder administrar con prudencia y
responsabilidad su dinero. Adems, todos los stakeholders de este caso actuaron de una
manera imprudente, ya que no se detuvieron a pensar framente en uno de los principales
dogmas de las finanzas Mientras ms rentable es algo es que es ms riesgoso, y no
vacilaron al momento de invertir el dinero que en su mayora no era suyo, sino de sus
clientes, y todo esto por el hecho de ganar ms sin importar lo que podra pasar en un
escenario tan negativo como el que al final ocurri. Finalmente, se puede decir que para
que esta gran estafa obtuviera tal magnitud a nivel mundial se debe a que los actores de
esta (intermediarios financieros, organizaciones mundiales, empresas de todo rubro,
personas naturales, etc.) participaron de una manera adecuada para que el actor principal
Madoff realice su mejor actuacin y termine ganando un Oscar por mejor actor en la
categora de Las ms grandes Estafas.