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JUAN CAMILO CASTAO RAMREZ 1511022274

EVALUACIN DE PROYECTOS
CICLO I 2017

BUENAVENTURA CARDENAS, GERMAN ALFREDO


TUTOR
BOGOTA D.C.
INVERSIONES

COSTOS FIJOS

COSTOS VARIABLES

Equipo para procesos informaticos

Mobiliario

Organizacin y preoperativos

Licencia de software

Capital social

Costos y gastos por pagar

comisiones
local 1
local2
total

PRODUCTO COSTO UNITARIO PRECIO UNITARIO VENTA DIARIA PROYECTADA


Sandalia hombre $ 34,615 $ 45,000 6
Correa hombre $ 19,231 $ 25,000 6
Maletin ejecutivo $ 100,000 $ 130,000 6
Bolso juvenil $ 76,923 $ 100,000 6
Billetera hombre $ 26,923 $ 35,000 6
Mocasin hombre $ 96,154 $ 125,000 6
Bota hombre $ 115,385 $ 150,001 6
Tacon $ 115,385 $ 150,001 6
Billetera mujer $ 34,615 $ 45,000 6
Bolso mujer $ 103,846 $ 135,000 6
Cinturon mujer $ 19,231 $ 25,000 6
Sandalia mujer $ 50,000 $ 65,000 6
Botin mujer $ 134,615 $ 175,000 6
13 productos $ 926,923 $ 1,205,000 78
Equipo para procesos
$ 3,400,000
informaticos
ACTIVOS FIJOS
Mobiliario $ 2,500,000

Organizacin y
$ 1,500,000
preoperativos
ACTIVOS DIFERIDOS
Licencias y permisos
$ 2,000,000
(software contable)
CAPITAL DE TRABAJO $ 247,035,323
servicio internet $ 200,000
Administracion $ 1,000,000
Arrendamiento $ 6,000,000
COSTOS FIJOS
Asesoria contable $ 800,000
servicio luz $ 200,000
Nomina $ 6,936,407
Intereses $ 1,200,000
PRESTAMOS
Servicio de la deuda $ 526,078
IMPUESTOS Nacionales y distritales $ 9,510,231
NOMINA Comisiones $ 6,507,000
CARGA PRESTACIONAL $ 35,768,340
GASTO 1 MES $ 68,648,056

2 computadores $ 3,000,000
2 impresoras $ 400,000
Estanteria $ 1,500,000
Muebles de oficina $ 1,000,000
Estudio de mercado $ 1,000,000
Adecuacion locales y
$ 500,000
oficina
Licencia de software
$ 2,000,000
contable
Aporte Socios $ 360,000,000
Internet $ 200,000
Luz $ 200,000
arrendamiento 2 locales $ 6,000,000
Administracion $ 1,000,000
Asesoria contable $ 800,000
Intereses $ 1,200,000
Servicio de la deuda $ 526,078
Impuestos iva - ica $ 11,904,807
Nomina - Fija $ 6,936,407
Comisiones $ 6,507,000

comisiones
$ 3,600,000
$ 2,907,000
$ 6,507,000

NOTA: Para alcanzar la meta diaria de venta la cual es d


VALOR VENTA es necesario vender 6 unidades por cada producto que comerci
$ 269,997 es decir, 78 unidades diarias y 2340 unidades mensuales
$ 150,002
$ 780,000
$ 599,999 CAPACIDAD INSTALADA
$ 209,999 78
$ 750,001 2340
$ 900,003
$ 900,003
$ 269,997 COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACI
$ 809,999 COSTO FIJO UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTAL
$ 150,002 COSTO UNITARIO TOTAL = CVU + CFU
$ 390,000 PRECIO DE VENTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA
$ 1,049,997
$ 7,229,999

PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO

Equipo procesos
informaticos
mobiliario
Inversin Inicial

Licencias y permisos
(software contable)

INFLACIN PROYECTADA - VENTAS


INCREMENTO COSTOS
Efectivo y eqivalente
etapa preoperativa Activo corriente de efectivo
$ 9,400,000 Obligaciones
Pasivo corriente financiera

Poyeccion ventas
venta diaria
COSTO FIJO local 1 $ 4,000,000
$ 15,136,407 local 2 $ 3,230,000
total ventas $ 7,230,000
COSTO VARIABLE Compras
$ 53,511,649

iva generado $ 41,211,000


iva descontable $ 31,700,769
iva por pagar $ 9,510,231

ica $ 2,394,576

Salario basico $ 916,860


Auxilio de transporte $ 83,140
total salario $ 1,000,000
Aporte a salud $ 36,674
Aporte a pension $ 36,674
Total devengado $ 926,651

cantidad empleados 6

5,559,907

Parafiscales
Salud $ 77,933
Pension $ 110,023
Arl $ 4,786
Caja de compensacion $ 36,674
$ 1,376,500

Cesantias $ 12,507,000
Intereses cesantias $ 1,500,840
prima $ 12,507,000
vacaciones $ 9,253,500
$ 35,768,340
alcanzar la meta diaria de venta la cual es de $7.230.000 pesos
ender 6 unidades por cada producto que comercializa la empresa
dades diarias y 2340 unidades mensuales

CAPACIDAD INSTALADA
PRENDAS DIARIAS VENDIDAS
PRENDAS MENSUALES VENDIDAS

LE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA $ 22,868


NITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA $ 6,469
IO TOTAL = CVU + CFU $ 29,337
NTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA $ 38,138

Valor Vida til/ Aos Depreciacin Anual

$ 3,400,000 5 $ 680,000
$ 2,500,000 10 $ 250,000
$ 5,900,000 $ 930,000

$ 2,000,000 10

N PROYECTADA - VENTAS 7%
NTO COSTOS 7%
$ 350,600,000

$ 103,564,677

venta mes
$ 120,000,000
$ 96,900,000
$ 216,900,000
$ 166,846,154
Depreciacin
Mensual

$ 56,667
$ 20,833
ESTADO DE SITUACIN F
Periodo 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 986,546,152
ACTIVO FIJO 5,900,000
DEPRECIACION 930,000
ACTIVO FIJO NETO 4,970,000
ACTIVOS DIFERIDOS 2,000,000
TOTAL ACTIVO 993,516,152
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 7,512,936
PROVEEDORES 40,000,000
IMPUESTOS CORRIENTES POR PAGAR 182,509,099
OBLIGACIONES LABORALES 49,211,747
TOTAL PASIVO 279,233,783
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 360,000,000
RESERVA LEGAL 35,428,237
UTILIDAD DEL EJERCICIO 318,854,132
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 714,282,369
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 993,516,152

ESTADOS FINANCIER
ESTADO DE RESU

ESCENARIOS

1
INGRESOS $ 2,602,800,000
(-)COSTOS DE VENTAS $ 2,002,153,848
(=) UTILIDAD BRUTA $ 600,646,152
GASTOS DE VENTAS $ 56,611,747
GASTOS ADMINISTRACION $ 800,000
(-) DEPRECIACION $ 930,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS $ 2,000,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 544,304,405
Gastos Financieros $ 7,512,936
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 536,791,469
Provisin de Impuestos 34% $ 182,509,099
UTILIDAD NETA $ 354,282,369
RESERVA LEGAL $ 35,428,237
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 318,854,132

FLUJO DE CAJA POR METO

1
UTILIDAD OPERACIONAL $ 544,304,405
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES $ 182,509,099
(=) NOPAT/UODI $ 361,795,305
(+) DEPRECIACIONES $ 930,000
(+) AMORTIZACIONES $ 2,000,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ 707,312,370
(+/-) INVERSIN ACTIVOS FIJOS $ 5,900,000
FLUJO DE CAJA LIBRE $ 1,077,937,675
PAGO INTERESES $ 1,200,000
PAGO CAPITAL $ 526,078
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA $ 1,087,176,689
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ 1,087,176,689
FLUJO DE CAJA INICIAL -
FLUJO DE CAJA FINAL 1,087,176,689

ANLISIS
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE $ 979,033,216.32

VALOR PRESENTE NETO $ 4,357,690,301.38


ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
2 3 4
ACTIVO
1,025,947,383 1,069,251,599 1,124,662,011
4,970,000 4,040,000 3,110,000
930,000 930,000 930,000
4,040,000 3,110,000 2,180,000
1,600,000 1,200,000 800,000
1,031,587,383 1,073,561,599 1,127,642,011
PASIVO
7,512,936 7,512,936 7,512,936
37,000,000 35,000,000 42,000,000
195,302,078 209,000,085 223,666,473
52,656,570 56,342,530 60,286,507
292,471,584 307,855,551 333,465,916
PATRIMONIO
360,000,000 360,000,000 360,000,000
37,911,580 40,570,605 43,417,610
341,204,219 365,135,443 390,758,486

739,115,799 765,706,048 794,176,095


1,031,587,383 1,073,561,599 1,127,642,011

TADOS FINANCIEROS EMPRESA


ESTADO DE RESULTADOS

2 3 4
$ 2,784,996,000 $ 2,979,945,720 $ 3,188,541,920
$ 2,142,304,617 $ 2,292,265,941 $ 2,452,724,556
$ 642,691,383 $ 687,679,779 $ 735,817,364
$ 60,574,570 $ 64,814,790 $ 69,351,825
$ 856,000 $ 915,920 $ 980,034
$ 930,000 $ 930,000 $ 930,000
$ 1,600,000 $ 1,200,000 $ 800,000
$ 581,930,813 $ 622,219,070 $ 665,355,505
7,512,936 7,512,936 7,512,936
574,417,877 614,706,134 657,842,569
$ 195,302,078 $ 209,000,085 $ 223,666,473
379,115,799 405,706,048 434,176,095
$ 37,911,580 $ 40,570,605 $ 43,417,610
341,204,219 365,135,443 390,758,486

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

2 3 4
581,930,813 622,219,070 665,355,505
195,302,078 209,000,085 223,666,473
386,628,735 413,218,984 441,689,031
930,000 930,000 930,000
1,600,000 1,200,000 800,000
733,475,799 761,396,048 791,196,095

1,122,634,534 1,176,745,033 1,234,615,126


1,200,000 1,200,000 1,200,000
526,078 526,078 526,078

1,124,360,611.68 1,178,471,110.60 1,236,341,204.01

1,124,360,611.68 1,178,471,110.60 1,236,341,204.01

1,124,360,612 1,178,471,111 1,236,341,204

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
11% 11% 11%

$ 1,077,937,674.79 $ 1,122,634,533.68 $ 1,176,745,032.60

Relacin beneficio-costo

Tasa interna de retorno


5

1,134,396,052
2,180,000
930,000
1,250,000
400,000
1,136,046,052

7,512,936
-
239,369,028
64,506,562
311,388,527

360,000,000
46,465,753
418,191,773

824,657,526
1,136,046,052

5
$ 3,411,739,855
$ 2,624,415,275
$ 787,324,579
$ 74,206,453
$ 1,048,637
$ 930,000
$ 400,000
$ 711,539,490
7,512,936
704,026,554
$ 239,369,028
464,657,526
$ 46,465,753
418,191,773

5
711,539,490
239,369,028
472,170,462
930,000
400,000
823,007,525

1,296,507,987
1,200,000
526,078

1,298,234,065.12

1,298,234,065.12

1,298,234,065
11% 11% tasa de descuento=i/ 1 +i

$ 1,234,615,126.01 $ 1,296,507,987.12
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