Estimating the Effects of the Consumer Freedom 

Amendment on the Individual Market

July 15, 2017

PRELIMINARY DRAFT
Overview and Methodology

• In response to a request for technical assistance, we modeled the impact of allowing the sale of non‐ACA 
compliant plans alongside ACA‐compliant plans in the individual market, while still maintaining the consumer 
choice provisions of Section 1312(c)(1) of the Patient Protection and Affordable Care Act. Non‐ACA compliant 
plans sold in plan year 2019 or later may also be referred to as Consumer Freedom Plans throughout this 
document.
• An alternate scenario absent the requirements of Section 1312(c)(1) of the Patient Protection and Affordable Care 
Act is also included.
• In both scenarios, it is assumed that an adequate number of issuers offer at least one bronze, silver, and gold 
qualified health plan, and that all states in 2020 permit all carriers to offer health insurance plans with a lower 
actuarial value and fewer required benefits without imposing stricter requirements and premium rating rules. 
• We divided the nationwide uninsured and individual market populations into demographic cells (based on age, 
income, and health risk) and their insurance status (uninsured, insured in ACA‐compliant plan, insured in an non‐
compliant plan).  
• Using proprietary elasticity estimates, the model compares current year and prior year premium costs for 
individuals in each age/income/risk category, to determine the number of individuals choosing to purchase, 
maintain, or drop coverage, or remain uninsured. 
• A range of coverage, premium rate, and federal outlay estimates were developed between two scenarios –high 
total/non‐ACA enrollment and low total/non‐ACA enrollment – for both the current law and the Consumer 
Freedom Amendment. 
– The “high” enrollment scenario assumes greater price sensitivity, more enrollment in non‐ACA plans prior to 2017, 10% fewer 
claims as a result of loosened EHB requirements, and $10B in annual federal funding used as reinsurance each year from 2020‐
2026. 
– The “low” enrollment scenario assumes lower price sensitivity, half the pre‐2017 non‐ACA enrollment, 5% fewer claims, and no 
federal funding. 
• A full list of assumptions and limitations of our approach is described in the endnotes.

PRELIMINARY DRAFT
Total Enrollment ‐ Single Risk Pool
18

17

16
Millions of Covered Lives

15

Current Law ‐ High

14 Current Law ‐ Low
Consumer Freedom Amdt ‐ High
Consumer Freedom Amdt ‐ Low
13

12

11

PRELIMINARY DRAFT

10
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Federal Outlays:
APTC, CSRs, and Section 301 Funding ‐ Single Risk Pool
80

75

70

65

60
$ Billions

Current Law ‐ High

55 Current Law ‐ Low
Consumer Freedom Amdt ‐ High

50 Consumer Freedom Amdt ‐ Low

45

40

35

PRELIMINARY DRAFT
30
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Individual Market Enrollment:
ACA Compliant vs Non‐ACA Compliant Plans ‐ Single Risk Pool
18

16.1 16.1
16
14.8 14.8 14.8
14.4
14 1.6
2.6 2.3 5.1
3.8 6.7
12
Millions of Covered Lives

10

Non‐ACA Compliant
8 ACA‐Compliant

13.2
6 12.2 12.4
10.9 10.6
9.4
4

2

0
2017 2017 2020 2020 2024 2024
Low High Low High Low High

PRELIMINARY DRAFT
Individual Market Monthly Premiums
900 Silver ACA Compliant vs Non‐ACA Compliant Plans ‐ Single Risk Pool
$845

800 Low Scenario High Scenario
$770

700

$635

600
$570

500 $490

$430

400 $380
$370
$360 $360
$330

300 $290

$240
$230

200

100
2017 Silver ACA 2020 2020 2020 2024 2024 2024
Compliant Current Law Silver ACA Compliant Non‐ACA Compliant Current Law Silver ACA Compliant Non‐ACA Compliant
Enrollment Weighted Enrollment Weighted
Average PRELIMINARY DRAFT Average
Scenario premiums are for age 40 and do not include premium assistance under the current law or Consumer Freedom Amendment. Enrollment weighted average contains all ages.
Individual Market Enrollment:
Demographic Mix of Non‐ACA Compliant Plans ‐ Single Risk Pool
Individual Market Enrollment by risk Individual Market Enrollment by age Individual Market Enrollment by FPL

40 40 40
High Risk Over 50 Over 400% FPL
Medium Risk 30 to 50 34% 200‐400% FPL 34%
35 34% 35 35
Low Risk Under 30 Under 200% FPL
3
30 30 30

10
25 25 23% 25 23%
23% 20
1 3
20 17% 20 17% 20 17%
34 7
15 3 15 15 14
5
3 10
10 21 10
22 10
5
12
13
5 11 5 5
6 7
7
1 1 2
0 0 0
2017 2020 2024 2017 2020 2024 2017 2020 2024

Totals may differ because of rounding

PRELIMINARY DRAFT
Individual Market Enrollment:
Demographic Mix of ACA‐compliant Plans ‐ Single Risk Pool

Individual Market Enrollment by risk Individual Market Enrollment by age Individual Market Enrollment by FPL

90 High Risk 90 90
Over 50 Over 400% FPL
83% 83% 83%
Medium Risk 200‐400% FPL
77% 77% 30 to 50 77%
80 80 80
Low Risk Under 200% FPL
Under 30
19
70 66% 70 66% 70 24 66%
21 29
22
60 60 30 60
16 16
22
50 50 31 50
17
28
40 40 27 40 27
22
25
30 30 30

48 22
20 39 20 20
31 28 28
25 27
10 10 22 10
13
0 0 0
2017 2020 2024 2017 2020 2024 2017 2020 2024

Totals may differ because of rounding

PRELIMINARY DRAFT
Total Enrollment ‐ Two Risk Pools

18

17
Millions of Covered Lives

16

Current Law ‐ High

15 Current Law ‐ Low
Consumer Freedom Amdt ‐ High
Consumer Freedom Amdt ‐ Low

14

13

12
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
PRELIMINARY DRAFT
Federal Outlays
APTC, CSRs, and Section 301 Funding ‐ Two Risk Pools
90

80

70

Current Law ‐ High
$ Billions

60 Current Law ‐ Low
Consumer Freedom Amdt ‐ High
Consumer Freedom Amdt ‐ Low

50

40

PRELIMINARY DRAFT
30
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Individual Market Enrollment:
ACA Compliant vs Non‐ACA Compliant ‐ Two Risk Pools
18
16.7 16.6
15.8
15.9
16
14.8 14.8

14 1.6
2.6
5.5 6.9
Millions of Covered Lives

12 7.4 8.6

10

Non‐ACA Compliant
8 ACA‐Compliant

13.2
6 12.2
10.4
9.7
4 8.4 8

2

0
2017 2017 2020 2020 2024 2024
Low High Low High Low High
PRELIMINARY DRAFT
Individual Market Monthly Premiums
Silver ACA Compliant vs Non‐ACA Compliant ‐ Two Risk Pools

$845

$770 Low Scenario High Scenario

$660
$635

$590
$570

$430

$370
$360 $360

$210
$200 $200
$190

2017 Silver ACA 2020 2020 2020 2024 2024 2024
Compliant Current Law Silver ACA Compliant Non‐ACA Compliant Current Law Silver ACA Compliant Non‐ACA Compliant
Enrollment‐Weighted Enrollment Weighted
PRELIMINARY DRAFT
Average Average
Scenario premiums are for age 40 and do not include premium assistance under the current law or Consumer Freedom Amendment. Enrollment weighted average contains all ages.
Individual Market Enrollment:
Demographic Mix of Non‐ACA Compliant Plans ‐ Two Risk Pools

Individual Market Enrollment by risk Individual Market Enrollment by age Individual Market Enrollment by FPL

60 60 60
High Risk Over 50 Over 400% FPL
Medium Risk 30 to 50 200‐400% FPL
Low Risk Under 30 49% Under 200% FPL
50 49% 50 50 49%

6 8
40 40 40
34%
34% 34%
14 28
2
30 30 4 30

9 19
20 17% 42 20 17% 20 17%
3 31 5
3 27
10 17
10 10 5 20 10
12
11
7 6
1 2 3
0 0 0
2017 2020 2024 2017 2020 2024 2017 2020 2024

Totals may differ because of rounding

PRELIMINARY DRAFT
Individual Market Enrollment:
Demographic Mix of ACA Compliant Plans ‐ Two Risk Pools

Individual Market Enrollment by risk Individual Market Enrollment by age Individual Market Enrollment by FPL

90 High Risk 90 90
Over 50 Over 400% FPL
83% 83% 83%
Medium Risk 200‐400% FPL
30 to 50
80 80 80
Low Risk Under 200% FPL
Under 30
19 66% 66% 66%
70 70 70 24
29
60 60 60
51% 51% 17 51%
16 20
50 50 28 50
8
28
40 21 40 27 25 40
23
16
18
30 30 30
22
48 11
20 20 20
18
30 31
27 27 26
10 19 10 10
16
9
0 0 0
2017 2020 2024 2017 2020 2024 2017 2020 2024

Totals may differ because of rounding

PRELIMINARY DRAFT
Assumptions & Limitations
The range of assumptions behind the modeled scenarios assume all of the details below are true for the model to hold. 
• Rules governing the ACA market remain unchanged except for ones explicitly listed below
• In this scenario, it is assumed that an adequate number of issuers offer at least one bronze, silver, and gold qualified health 
plan, and that all states in 2020 permit all carriers to offer health insurance plans with a lower actuarial value and fewer 
required benefits without imposing stricter requirements and premium rating rules. 
• In years prior to the open sale of non‐ACA plans (2017‐2019), a 15% lapse rate for non‐ACA plans is used
• Range of lives on non‐ACA plans in 2017 is estimated to be ‐2 ‐ 3M
• Modeling is nationwide and assumes all states have a 5:1age curve, both for ACA and non‐ACA plans
• No change in population growth, economic growth, or medical trend
• Price elasticity is determined based on combinations of risk, age, and income
• Probability of enrollees switching between plans is ranged and based on a comparison of out‐of‐pocket & premium cost 
difference between a non‐ACA plan and ACA bronze plan with higher total cost differentials leading to higher rates of 
switching
• Non‐ACA plan designed with a $12K deductible and $12K maximum out‐of‐pocket limit 

Overall Assumptions
• Health status rating used for non‐ACA plans beginning in 2020 in both scenarios
• Federal‐level policy change in place to allow for open sale of non‐ACA plans, with all states adopting this change and carriers 
in all markets offering non‐ACA plans
• Rating occurs in a single risk pool without risk adjustment between non‐ACA plans

PRELIMINARY DRAFT
Assumptions & Limitations
Single Risk Pool Assumptions
• High total/non‐ACA enrollment scenario: 
– Higher price sensitivity in total cost comparison between ACA and non‐ACA plans, leading to higher rates of switching 
100% enrollment retention of enrollees who lapse non‐ACA coverage from 20 17‐2019
– Higher 2017 starting point of non‐ACA enrollment
– 10% lower claims in non‐ACA plans due to EHB reductions
– $10B in additional federal funding used as reinsurance in each year 2020‐2026
• Low total/non‐QHP enrollment scenario
– Lower price sensitivity in total cost comparison between ACA and non‐ACA plans, leading to lower rates of switching 
50% enrollment retention of enrollees who  lapse non‐ACA coverage from 2017‐2019
– Lower 2017 starting point of non‐ACA enrollment
– 5% lower claims in non‐ACA plans due to EHB reductions
– No additional federal funding used as reinsurance in each year 2020‐2026
Double Risk Pool Assumptions
• Federal‐level policy change in place to allow for open sale of non‐ACA plans, with all states adopting this change and carriers 
in all markets offering non‐ACA plans
• Rating occurs in separate risk pools (one for ACA plans and another for non‐ACA plans)
• Low enrollment and high enrollment: same as the single risk pool scenario

PRELIMINARY DRAFT