Tasa Fija = 2.

986116%

PORTAL S.A.

Cliente
Tasa Variable= Libor a 6 meses +S

Nacional 2,000,000
Flora paga tasa fija 2.986116%
Tasa Variable Libor a 6 TTT180 0.8363741
Spread 2% 0.02
Pazo 3 años
Pago Semestrales
Fecha de Incio 8/28/2015
Fecha de Vencimiento 8/28/2018
Amortizacion Nocional 333,333.33

Plazo Curva de Tasas Semestral

180 0.8363741
360 1.0606961
540 1.1850066
720 1.2699263
900 1.3432912
1080 1.416128

2,000,000.00

2.986116%
0.5
29,861.16

BCP

swap

0.8563741

Tasa FRA Calculo del FRA Fechas de Pago

0.8363741 28-Feb
0.4530495819 28-Aug
0.3478503211 28-Feb
0.2744698408 28-Aug
0.2311891179 28-Feb
0.2042472308 28-Aug

Flujo Flotante
Flujo Flotante
Flujo Neto

Valor Presente Valor Presente Valor Presente .

333.000.33 1.414.4284944615 = 2.33 0.333.339.20 = 1.333.000 x Tasa FRA(0.333.672.41818705) = 1.5689396815 180 900 333.4823782357 180 1080 333.748.33 0.33 0.7157006421 180 720 333.87 .33 0. Dias en el Periodo Dias Transcurridos Flujo Fijo Tasa Forward Variable 180 180 333.6927482 180 360 333.333.333.33 0.9260991637 180 540 333.

8363741+0.856371)/360x180) = 725.77x1 / ((1+0.02)/360*180) = 503.040.430 .= Flujo Neto x 1/(1+Tasa Variable curva+s(0.

24 129.494.64 362.378.4530495819 906.13 32.793 .499 0.939.20 1.757 0.414.389.83 297.430 0.46 75.886 Valor Razonable 1.91 58.851 0.3478503211 695.367.606.099.35 100.371 0.161.16 572.68 215.044.2311891179 462.8363741 1.672.339. Valoración Presente de Tasa FRA Flujo Flotante Flujo Neto cada flujo 0.765.31 174.748.2042472308 408.87 725.700.2744698408 548.

793 562 Cobertura de Flujo de Efectivo ( patrimonio ORI) Registro de la cobertura del flujo de efectivo .389.ASIENTOS CONTABLES: CUENTA CONTABLE CONCEPTO CARGO 1662 Instrumentos Financieros 1.

793 .ABONO 1.389.

3794703 13 12/31/2015 1080 1.1850066 8 12/31/2015 630 1.2301145 9 12/31/2015 720 1.3904604 2 12/31/2015 90 0.6522268 3 12/31/2015 180 0.5685809 18 12/31/2015 1530 1.Portal de la SBS Fecha de Periodo Sec.9667643 5 12/31/2015 360 1.6073844 19 12/31/2015 1620 1.491394 16 12/31/2015 1350 1.6460214 20 12/31/2015 1710 1.4534429 15 12/31/2015 1260 1.5298411 17 12/31/2015 1440 1. Tasas (%) Proceso (días) 1 12/31/2015 0 0.2699263 10 12/31/2015 810 1.8363741 4 12/31/2015 270 0.0606961 6 12/31/2015 450 1.6842762 .3070985 11 12/31/2015 900 1.3432912 12 12/31/2015 990 1.416128 14 12/31/2015 1170 1.1305402 7 12/31/2015 540 1.

01416128 INTERESES SEMESTRALES DEL SWAP .416128 0.008363741 360 1.000 Flora paga tasa fija 2.013432912 1080 1.02 Pazo 3 años Pago Semestrales Fecha de Incio 8/28/2015 Fecha de Vencimiento 8/28/2018 Amortizacion Nocional 333.011850066 720 1.986116% PORTAL S.000. Cliente Tasa Variable= Libor a 6 meses +S Nacional 2. Tasa Fija = 2.3432912 0.986116% Tasa Variable Libor a 6 meses+Spread TTT180 0.010606961 540 1.33 Curva de Tasas Plazo Semestral 180 0.1850066 0.A.8363741 0.8363741 Spread 2% 0.012699263 900 1.2699263 0.0606961 0.333.

000.00 Pago-fijo 2.000.32 Monto .000.32 PROYECCION DEL SWAP TERCER SEMESTRE 1 2 3 Recibe -Libor 60.00 45.45 PROYECCION DEL SWAP SEGUNDO SEMESTRE SEMESTRE 1 2 3 Recibe -Libor 45.722.87 24.000 2.722.000 2. -14.540.00 Pago-fijo 2.986116% 59.32 Monto -35.986116% 59.32 -14.000.32 59.000.722.722.181.181.21% 2% 3% Monto 24.000 Tasa-Libor 1.45 -35.32 59.000.32 Monto .00 60.181.00 PROYECCION DEL SWAP PRIMER SEMESTRE 1 2 3 Recibe -Libor 24.986116% 59.722.87 24.722. .181.32 59.68 PROYECCION DEL SWAP SEGUNDO SEMESTRE 1 2 3 Recibe -Libor Pago-fijo 2. 277.87 Pago-fijo 2.45 -35.722.000.540.722.540. 1 2 3 Capital 2.986116% .87 45.000.

.Monto . - PROYECCION DEL SWAP CUARTO SEMESTRE 1 2 3 Recibe -Libor Pago-fijo 2.986116% Monto . - . - PROYECCION DEL SWAP CUARTO SEMESTRE 1 2 3 Recibe -Libor Pago-fijo 2. .986116% Monto . .

801 0.004 0.02 22.9660477575 ((1+(8.02 .8563741 Tasa FRA Tasa Anual TASA IMPLICITA ANUAL SPREAD 0.6015092133 ((1+(17.008363741/2))^2=(1+i)^2 0.2484911781 ((1+(14.24849118/2))^2=(1+i)^2 7.99295221/2))^2=(1+i)^2 11.02 11.02 14.9929522056 ((1+(22.9749603044 ((1+(11. BCP swap 0.60150921/2))^2=(1+i)^2 8.008363741 ((1+(0.02 8.496 0.483 0.124 0.96647757/2))^2=(1+i)^2 4.02 17.9749603/2))^2=(1+i)^2 5.987 0.

722.722.32 -14.16 Valor Presente Tasa Libor 4 5 6 7.722.87 24.87 59.000 4% 4% 6% 7.140.32 S/.140.45 -35. 4 5 6 200.722.722.32 -35.722.32 -14.722.-68.501.000.45 -35.45 S/.32 59.00 59.00 45.722.00 7.32 -14.86 ESTRE SEMESTRE Valor Presente Tasa Libor 4 5 6 45.540.140.32 59.32 59.000.722.000.181.87 24.540.181.00 115.000 2.32 277.200.000 2.68 277.722.32 59.68 277.-204.68 S/.32 .000.00 7.32 59.181.32 59.00 59.722.722.032.000.32 59.722.00 Valor Presente Tasa Libor 4 5 6 24.540.00 45.140.00 60.892.722.00 60.40 Valor Presente Tasa Libor 4 5 6 60.32 59.722.000.000.1.00 88.000.000.00 59.

32 -52.-52.68 28.272.32 .70 Valor Presente Tasa Libor 4 5 6 115.32 S/.68 S/.-147.119.200.722.582.32 .32 -52.00 59.582.477.00 59.000.582. .722.52.81 Valor Presente Tasa Libor 4 5 6 88.200. 28.277.397.53. 55.477.32 59.04 .722.00 88.68 S/.

007 3.25151194 6.144 3.41037730 11.821 4.75823805 .57212279 8.516 5.TASA VARIABLE TASA ANUAL SEMESTRAL 0.00374008 7.024 0.01209094 4.503 2.

ASIENTOS CONTABLES: CUENTA CONTABLE 562 464 671 104 673 104 464 562 464 562 671 104 673 104 464 .

562 464 166 562 671 104 673 104 562 166 166 562 671 104 673 104 562 166 .

453 104 .

540 Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras 35.182 Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras 24.438 Para el valor razonable del swap año 2 (907.438 Patrimonio 533.60=533.04) 5 Pasivo Financiero derivado 533.501.000 x 1 /(1+0.438 6 Gastos por Inetereses - Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras - Por el pago Anual de los ineterses del Bono.86 Por el valor razonable del Swap Año 1 2 Gastos por Inetereses 24.540 Por inetereses netos de la operación Swap 4 Pasivo Financiero derivado - Patrimonio - Para rebajar el pasivo-derivado por el primer año 250.501.385)-133.474-240.182 Por el pago Anual de los ineterses del Nocional 3 Gastos por Inetereses 35.204.000 Por el pago de intereses netos de la operación Swap del año 2 8 Pasivo Financiero derivado - . año 2 7 Gastos por Inetereses 50.SIENTOS CONTABLES: CONCEPTO CARGO ABONO 1 Patrimonio S/.86 Pasivo Financiero derivado S/.650.204.000 Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras 50.

023)=86.534 = 97.000 Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras 100.332-86.000 x 1 /(1+0.075)=93.481 11 Gastos por Inetereses - Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras - Por el pago Anual de los ineterses del Bono.023 14 Activo Financiero Derivado 97. año 3 12 Gastos por Inetereses 100.000 Por el pago de intereses netos de la operación Swap del año 3 13 Patrimonio - Activo Financiero Derivado - Para rebajar el activo-derivado por el tercer pago neto año 3 100.481 Activo Financiero Derivado - Patrimonio 86.06) 10 Pasivo Financiero derivado 86.170)=86.650. año 4 16 Gastos por Inetereses - Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras - Por el pago de intereses netos de la operación Swap del año 4 17 Patrimonio 184.Patrimonio - Para rebajar el pasivo-derivado por el primer año 50.481 Para rebajar el pasivo-derivado por el primer año Para el valor razonable del swap año 3 (133.798 15 Gastos por Inetereses - Cuentas Corrientes de Instituciones Financieras - Por el pago Anual de los ineterses del Bono.564 184.798 Para el valor razonable del swap año 4 (179.332 Activo Financiero Derivado 184.557-93.60-47.798 Patrimonio 97.332 Para rebajar el activo-derivado por el tercer pago neto año 4 .000 x 1 /(1+0.

000 Por la cancelación del bono Año 4 .000.000 Cuenta Corriente Instotuciones Financieras 10.000. 1 Bonos por Pagar 10.

000.416128 INTERESES SEMESTRALES DEL SWAP .333.A.986116% PORTAL S.1850066 720 1.8363741 360 1.986116% Tasa Variable Libor a 6 meses+Spread TTT180 0.2699263 900 1.000 Flora paga tasa fija 1.8363741 Spread 2% 0.3432912 1080 1. Tasa Fija = 2. Cliente Tasa Variable= Libor a 6 meses +S Nacional 2.0606961 540 1.482075% 2.33 Curva de Tasas Plazo Semestral 180 0.02 Pazo 3 años Pago Semestrales Fecha de Incio 8/28/2015 Fecha de Vencimiento 8/28/2018 Amortizacion Nocional 333.

49% Monto Fiijo 29.000.01 Factor 0.82 1.74 27.861.497.64% Monto Variable 28.884.989504 Valor Actual -1. 1 2 Capital 2.388.468.00 3.49% 1.491.995844 0.379.42 2.883.01 .495.000 1.666.30 Flujo Neto -1.667 Tasa-Libor 1.20 2.31 Tasa .Fija 1.363.16 24.42% 1.

BCP swap 0.01185007 0.00836374 0.00836374 0.01285517 ´(((1+E33)^2)/((1+E32)^1))-1 0.01343291 0.01416128 0.01060696 0.01269926 0.01493058 0.8563741 Tasa en decimales Tasa Implicita Anual Fórmula 0.01525113 ´(((1+E35)^4)/((1+E34)^3))-1 0.01781098 (((1+E37)^6)/((1+E36)^5))-1 .01434087 ´(((1+E34)^3)/((1+E33)^2))-1 0.01637283 ´(((1+E36)^5)/((1+E35)^4))-1 0.

99 3.124.16 2.000.082.76% 1.627.558.47 4.625.333 1.982485 0.3 4 5 1.099.986.333.000 666.930.91 17.72 2.893.82% 22.47 2.9750772 0.907.56 0.49% 19.99 2.72% 1.694.170.44 14.49% 1.57 12.96719154 2.49% 1.667 1.56 .934.28 1.34 4.374.953.82 2.58 9.

82% 0.0071449 2.0075967 2.78% 1.0041732 2.00% 3.53% 1.43% 1.89% .00% 3.64% 0.72% 0.Tasa Implicita Semestral SPREAD TASA VARIABLE ANUAL TASA SEMESTRAL 0.00% 3.29% 1.00% 3.00% 3.76% 0.64% 1.84% 1.42% 0.0064071 2.00% 2.0088662 2.0081532 2.

712.97 10.00 .324.83 114.270.6 TOTAL 333.301.06 1.19 ejercicio de yessi debe ser 20000 2.86 104.49% 4.333 1.97 20.174.000.514.976.24 9.688.9586916 1.89% 6.57 0.909.63 1.

9671915407 1.82% 0.PORCENTAJE FACTOR 1.9824846039 1.72% 0.9586916033 .64% 0.9895043658 1.9750772238 1.9958441801 1.76% 0.89% 0.42% 0.

ASIENTOS CONTABLES: CUENTA CONTABLE 562 .

SIENTOS CONTABLES: CONCEPTO CARGO ABONO 1 Patrimonio #REF! Por la cancelación del bono Año 4 .