TEMAS DE ACTUALIDAD

Los efectos fiscales del tipo
de cambio y la inflación en las
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empresas mexicanas en 2016
Si bien México ha venido operando des-
de hace mucho tiempo con un tipo de cam-
bio flotante (en el que el precio se determi-
na con base en la oferta y la demanda de
la divisa), los resultados de esta operación
generan una apreciación o depreciación de
nuestra moneda, que se ve reflejada en la
C.P.C. y Lic. Manuel Toledo inflación. Esto también repercute de mane-
Espinosa, expresidente
de la Comisión Fiscal del
ra negativa en las empresas, y más si consi-
Colegio de Contadores deramos que ha habido una depreciación en
Públicos de México, A.C. valor por más del 350% desde 1994

Mayo 2016

el tipo de cambio respecto al dólar Respecto a los impactos económicos del tipo de de los Estados Unidos de América (EUA) se conoce de cambio. para participar en el mercado mexicano. cambio flotante (en el que el precio se determina nerado el tipo de cambio y la inflación. ción o depreciación de nuestra moneda. Otros factores que repercuten a la determinación 4.INTRODUCCIÓN cambio de una moneda a otra y de país en país. con base en la oferta y la demanda de la divisa). EFECTO CAMBIARIO Por otra parte. jera y alta exportación de sus productos. que tenemos con esa divisa. neda en los últimos tiempos. inyectan- Los comentarios los hago primeramente respecto do cantidades importantes de dólares al sistema a los efectos del tipo de cambio. tiempos de turbulencia económica en el Cabe destacar que si bien México ha venido ope- mundo. tales como el mercado y por la publicación oficial que hace el las siguientes: Banxico en el DOF. Empresas con altas deudas en moneda extran. en las empresas mexicanas se rando desde hace mucho tiempo con un tipo de ha sentido el impacto fiscal y económico que ha ge. para A decir del gobierno mexicano. por las operaciones que se realizan en con las posibles posiciones de negocios. los efectos serán distintos. la cual permite el de abril de 1954. las entidades financieras. que también Por la apertura que tiene México en materia repercute en la inflación. principalmente por la mayor operación sobre el tema de la inflación. Empresas que solamente tienen operaciones en que decida aplicarse en las reglas económicas de moneda nacional. comercial. es la tasa de interés y en ocasiones la política fiscal 5. Empresas con bajas deudas en moneda extran. el Banco de México mente a la economía de las empresas. del tipo de cambio para operaciones comerciales. pues ha bién tienen sus repercusiones en sus resultados tenido que tomar de las reservas internacionales fiscales. desde el 22 de diciembre de 1994. jera y baja exportación de sus productos. y posteriormente financiero. nuestro país. éstos se pueden analizar de conformidad forma diaria. jera y alta exportación de sus productos. 1. Los datos para el análisis sobre la evolución que ciones con divisas en México. en este artículo decidí comentar sobre Por los impactos de la depreciación de nuestra mo- estos dos renglones que están afectando actual. en operaciones que realizan 41 jera y baja exportación de sus productos. serían los siguientes: Mayo 2016 . los diendo de la posición comercial en la que se resultados de esta operación generan una aprecia- encuentren. Sin embargo. y que tam. Cabe recordar que este tipo de cambio flexible existe 3. Asimismo. y así buscar “moderar” el precio de la misma ante la depreciación del peso ANTECEDENTES SOBRE EL mexicano. (Banxico) ha participado más activamente. Ahora bien. el mismo Banxico publica 2. existe una intervención ha tenido el tipo de cambio en México desde el 19 importante del sector financiero. Empresas con altas deudas en moneda extran- una vez al mes en el DOF la equivalencia respectiva. pues depen. la economía de la conversión de sus operaciones al valor de curso nuestro país va por buen camino en estos legal. para conocer la paridad con otras mo- nedas distintas al dólar. en todo lo que se refiere a las opera. Empresas con bajas deudas en moneda extran.

tenemos las siguientes disposiciones fiscales Pago de contribuciones en moneda nacional que la impactan de diferentes maneras.50 $12.30 $3.33 $104.51 4 de agosto de 1985 Libre $149. se cau- sarán y pagarán en moneda nacional. Que las contribuciones y sus accesorios. Las disposiciones fiscales que se relacionan con los El propio CFF establece que las contribuciones y efectos cambiarios. ciones en moneda extranjera. De esta manera. muchos casos les haya disminuido su rentabilidad o cita sobre los efectos cambiarios. entre otros te. deberá necesaria- la autoridad fiscal para la revisión del cumplimiento mente hacer la conversión debida para que pueda Mayo 2016 .9970 21 de diciembre de 1994 controlado 22 de diciembre de 1994 - Libre flotación FIX N$4. Sistema de flotación Operaciones en billetes/ $20.073.8875 $17.074.50 $48.81 31 de agosto de 1982 Mex-dólar ** $69. se podrían realizar en la mo- APLICABLES Y COMENTARIOS neda del país de que se trate.50 31 de agosto de 1976 1o de septiembre de 1976 . Únicamente estuvo vigente del 19 al 31 de agosto de 1982 Fuente: Banco de México 42 Ante la situación en la que pueda estar una empre. de obligaciones fiscales y sobre las infracciones y sa mexicana respecto a sus transacciones.00 6 de agosto de 1982 - Sistema cambiario múltiple Preferencial * $49.50 $69.79 5 de agosto de 1982 controlada documentos General $75.90 11 de noviembre de 1991 .00 $70.50 5 de agosto de 1985 . Controlado de equilibrio $282.00 Flotación regulada 10 de noviembre de 1991 Libre $344. Bandas cambiarias con desliz FIX $3.00 $281.00 Controlado $95.03 N$3. aunque deban estar mas. Resumen de los régimenes cambiarios en México desde 1954 Cotizaciones Fecha Régimen Tipos de cambio Inicio Final 19 de abril de 1954 - Paridad fija Fijo $12.50 1o de septiembre de 1982 . Control generalizado de Preferencial $50.25 $344.068. son los siguientes: sus accesorios deberán pagarse en moneda nacio- En principio.50 $3. lo siguiente: incluso generado pérdida fiscal en los últimos ejer- cicios.9260 presente El Tipo de cambio presente es del 16 de marzo de 2016 * El tipo de cambio era el mismo para la compra y para la venta ** Solo se cotizaba al tipo de cambio especificado. todo lo relacionado a las facultades que tiene reflejadas en pesos mexicanos.00 19 de diciembre de 1982 cambios Ordinario $70.13 $49. como una disposición de carácter supletorio registros contables la identificación de sus opera- a las leyes específicas y que regula. y que en sanciones tanto administrativas como corporales. si una empresa tiene en sus (CFF). el Código Fiscal de la Federación nal. Si existieran DISPOSICIONES FISCALES pagos en el extranjero.05 $281.00 $70.34 20 de diciembre de 1982 - Control de cambios Especial $70.

ahí sí.determinar las contribuciones y enterarlos en mo. a se debería tomar el tipo de cambio del día anterior pesos mexicanos. o incluso un tipo de cambio que su casa deberá considerar el tipo de cambio a como haya matriz le instruya utilizar. Sin embargo. de sus cuentas por cobrar en dólares por ejemplo. entonces financiero. también deberá determinar 43 DOF el día anterior a aquél en que se causen las el valor de su venta a pesos mexicanos.2 yente adquiere moneda extranjera para su opera. Si una empresa es altamente exportadora e im. a la causación. si un contribu. su ISR del pago provisional de febrero. se aplicará el último tipo la que se le aplicará el coeficiente de utilidad. publique en el DOF.00 aún no realizada. y dos en el apartado de “Antecedentes sobre el efecto sólo aclara que en caso de no haber adquisición. es decir. tanto para contribuciones. como El CFF establece que para determinar las contri. contribución. Si bien conocemos que las contribuciones se porta lo menos. ya sea para la venta de esas divisas tratándose cobrar. el día anterior a aquél en sultados fiscales. que regularmente opera en las entidades del sector o de cualquier otro tipo de empresas. Por su parte. al mento en que ocurran. para verificar si es posible optimizar día 10 de febrero de 2016. es o de hecho previstas en las leyes vigentes en el mo- probable que su resultado fiscal sea favorable. conforme a los renglones antes señala. o de la fecha de la última adquisición. 1 Artículo 6 del CFF 2 Artículo 14 de la LISR Mayo 2016 . conforme a Conforme a la redacción del CFF. como para fines de la base de la utilidad fiscal. Seguramente para el registro de su cuenta por ción. será la consecuencia. se esta. brero. facturándole a su cliente su carga fiscal con el efecto en su utilidad cambiaria mexicano en dólares por un valor de 1´000. siendo diferente éste con adquirido dichas divisas. como se menciona en el CFF. y si no hay adquisición. en- cambiario”. lo dispuesto por la LISR. el CFF no es claro en su redacción neda nacional. que podrá tener en sus re. de acuerdo con sus tonces que se tome el tipo de cambio que el Banxico posiciones de negocios. porque consume productos como causan cuando se realizan las situaciones jurídicas materia prima nacional y no tiene altas deudas. el cual deberá enterar el día 17 de marzo de rá al tipo de cambio que el Banxico publique en el 2016. si del día anterior a la causación de la la empresa. fines de su registro contable de su cuenta por cobrar. que determinar su pago provisional del mes de fe- jera de que se trate. y así de cambio publicado con anterioridad al día en que determine su utilidad fiscal estimada para calcular se causen las contribuciones. los días en que el Banxico no publi. el Reglamento de Para ejemplificar lo antes mencionado. a que dicho tipo de cambio. que se causen las contribuciones. ¿Cuáles serían los efectos por operaciones con divisas tanto para el impuesto sobre la renta (ISR). para señalar de qué día debe ser ese tipo de cam- Dependiendo de la situación en que se encuentre bio. suponga- la Ley del Impuesto sobre la Renta (RISR) y demás mos a una empresa que enajena su mercancía el disposiciones. para fines del ISR.1 en términos prácticos y que tener efectos cambiarios benéficos en la conversión también debería estar dentro de las disposiciones. para el IVA? buciones y sus accesorios se considerará el tipo de Ahora bien. Impuesto sobre la Renta (LISR). la empresa utilizará el tipo de cambio con el de una Casa de Cambio o Institución Financiera. desde la Ley del el Banxico. Para estos fines.000. de USD más el impuesto al valor agregado (IVA) correspondiente. Esta factura se cobra el día 15 de Determinación de contribuciones marzo del mismo año. la empresa tendrá cambio a que se haya adquirido la moneda extran. el que para fines fiscales la norma requiere. así hubiera sido el tipo de cambio a Lo interesante en este tipo de empresas es analizar como se haya adquirido la divisa o el que publique detenidamente la legislación fiscal.

conforme al ejemplo que se para fines fiscales para el pago provisional del ISR. aunque hay también otros regulación del Banxico. principalmente del ISR que todavía ciliación en los tipos de cambio utilizados. blicado el día anterior a la causación. que también existen en la LISR. Por supuesto que para fines contables. si la venta de la mer- entonces habría que determinar tanto el ingreso cancía se hizo el día 10 de febrero.3 44 3 Artículos 1 de la Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA) y demás de cada Capítulo de los actos de ley Mayo 2016 . y en el caso en análisis. y que en términos de la la venta de su mercancía. contribuciones. y también para evitar hacer tas señalan que se registre con el tipo de cambio las conciliaciones al final de cada mes y de cada cie. con cualquier disposición de carácter específico en den vigentes a esas fechas. la empresa de- otorgamiento del uso o goce temporal de bienes. habría que tomar el tipo de cambio pu- Hasta este momento. mencionó con anterioridad. pues és- de cambio con el que se registren las operaciones en la contabilidad y el fiscal. cionario de créditos y los intereses. siendo éste el mas que tienen que ver al ingreso que se genera por del día 9 de febrero de 2016. en su caso. es recomendable que las las normas fiscales. Por tanto. pues se maneja en México bajo el esquema de devengado. del día en que se realiza la transacción. se berá enterar ese impuesto en el momento en que determinen con el tipo de cambio que se publique se cobre el precio o contraprestación pactado en la por el Banxico el día anterior a la causación de las operación. es nece- sario estar debidamente soportado con las Normas Con la finalidad de buscar una igualdad entre el tipo de Información Financiera (NIF) vigentes. si para fines contables no utiliza el mismo que En otras palabras. y además rre de año con aquellas cuentas por cobrar que que. la contribución. transacciones de venta de bienes y servicios o del Por otra parte. que son: el ajuste anual infla- operando en México el día 8 de febrero de 2016. ese día se causa principal producto de la venta de sus mercancías. entonces habría que hacer una con. para fines del IVA. como es el caso de los que se generan por al tipo de cambio existente y con el que se estuvo la cuenta por cobrar. como la variación cambiaria. el ISR. sólo he mencionado los te. Con esto. corresponde específicamente efectos.

18. puede venir un incremento en los precios de los artículos 8. existirá una variación cam- biaria por el monto del principal y también por el monto del IVA. rresponda a la variación cambiaria correspondiente. • 4 Artículos 20 del CFF y 5 de la LISR Mayo 2016 . lo correspondiente a la Considero que el Congreso de la variación cambiaria. Nuestra moneda ha tenido una depreciación en deben atender para todo lo referente a operaciones valor por más del 350% desde 1994. pues éste señala con coberturas o futuros de divisas. Ahora bien. para que perciban. distintas a las casas de cambio que se dediquen a la compra y venta de divisas. inflación del país. Lo 6. evitar confusiones a los contribuyentes en la deter- (Énfasis añadido. deberán acumular 5. con independencia de los demás ingresos hacer ya las adecuaciones correspondientes. los impuestos pagados en el extranjero y que se pue- 2. 45. tomando en consideración sólo la ganan. pero la práctica ha llevado a los contribuyentes a enterar el IVA por una enajena- ción en el momento del cobro de la contraprestación. para fines del ISR. Si nuestra moneda no se fortalece. Las empresas que están declarando pérdidas pos se analiza lo contenido en el artículo 12 del RISR. portante que la empresa valore si puede calificar en las personas morales y físicas residentes en México. nación de sus efectos cambiarios para el La variación cambiaria del principal. 45 los ingresos determinados de conformidad con los zo. Considero que el Congreso de la Unión debería anterior. terminen correctamente los efectos de la inflación guientes conclusiones: en sus cuentas. fracción IX. tengo las si. cambiarias considerables. no es clara la disposición al respecto. 7. Más adelante citaré algunas disposiciones. lo que se tradu- con divisas de otros países. deberán buscar soluciones publicado el 8 de octubre de 2015. a la letra lo siguiente: 4. De no tener soluciones viables en el corto pla. El mismo CFF y la LISR señalan las reglas que se 1. para evitar confusio- que se genere cuando sea cobrada la cuenta por la nes a los contribuyentes en la determi- venta de la mercancía. es im- Para efectos de los artículos 16 y 90 de la Ley. pues en el caso de una enajenación de bienes. lo cual generaría un incremento en la la Ley. 44.) minación de sus efectos cambiarios para el pago de contribuciones y para la determinación de la base CONCLUSIONES del ISR e IVA. ya sea por otros ingresos significará un retroceso en distintos factores de los acumulables y por los dividendos mismos. es necesario que las empresas de- cables y comentarios antes señalados. en los últimos tiem- 3. situación que traería resultados cia efectivamente percibida y deberán estar so.4 negocios. Así tenemos el caso de ce en un impacto negativo en las empresas. disposiciones apli. 133 y 134 de productos. minación de la base del ISR e IVA. se deberá pago de contribuciones y para la deter- abonar al renglón del estado de resultados que co. portados en la contabilidad del contribuyente. deberá registrarse al pasivo Unión debería hacer ya las adecuaciones del IVA por pagar al momento del cobro. por tanto. entonces den acreditar en México. Por último. 46. Con base en los antecedentes. pues ese impuesto se entera con el valor del flujo de efectivo correspondientes. En el caso del ejemplo. como es la rentabilidad y crecimiento. En la generación de utilidad en cambios. lo dispuesto por el artículo 12 del RISR. nada favorables para nuestra economía.