UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

FACULTAD DE ADMINISTRACION

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

CURSO : ADMINISTRACION FINANCERA II

PROFESOR : MG. LUIS MIRANDA VARGAS

AUTOR : AQUEPUCHO MEZA EDUARDO

Arequipa, 24 de Agosto de 2016

solicitada.999. Interés compuesto: Interés pagado (ganado) sobre cualquier interés ganado antes. ACTIVAS Los bancos cobran diferentes tasas de interés a sus clientes de acuerdo con los ingresos del prestatario y al uso del crédito. 300 s/. 1.00043 Nacional(TAMN) *Factor Acumulado1 3. EJEMPLO: Valor futuro de s/. Diferencia entre interés simple e interés compuesto.00045 Nacional(TAMN + 1) *Factor Acumulado1 5.52598 Moneda 7. 120 s/.63886 Moneda 17.56% Anual Factor Diario 0. 100 invertido en varios periodos a una tasa de interés anual de 10 por ciento.515.56% Anual Factor Diario 0. . 259.00047 Nacional(TAMN + 2) *Factor Acumulado1 9. 110 s/. años Con interés Con interés simple compuesto 1 s/. Tasa de Interés Activa Promedio de Mercado Efectiva al 28/08/2016 Moneda 16. lo mismo que sobre el principal solicitado en préstamo (prestado). o principal. 200 s/.7 2. Interés simple: es el interés que se paga (se gana) sólo sobre la cantidad original.4 20 s/. 672.56% Anual Factor Diario 0.00021 Extranjera(TAMEX) PASIVAS Los bancos pagan diferentes tasas de interés al público según el tipo de depósito.025.27390 Moneda 18. La distinción entre los dos tipos de interés es efecto bastante drástico que el interés compuesto tiene sobre el valor de la inversión en el tiempo comparado con el efecto del interés simple. 110 2 s/. 121 10 s/.84% Anual Factor Diario 0. Tipos de tasas de interés.

2258 Abr16 421.000109 127.02 1.25 1.8643 18-Ago-16 4.2434 Ene16 486.8072 14-Ago-16 4.25 1.EMBIG en puntos básicos (pbs) Ago15 431.9072 21-Ago-16 4.25 1.25 1. Tasas de interés internacionales.7374 9-Ago-16 4.000112 127.9363 23-Ago-16 4.9511 24-Ago-16 4.8786 19-Ago-16 4.9914 Oct15 436.1395 Jun16 418.El rol de Banco Central es preservar la estabilidad monetaria (esto es.07 1.000112 127.000111 127.6719 .986 Nov15 412.000116 127.8292 Mar16 443.02 1. establece una tasa de interés de referencia para la economía (tasa de interés para préstamos entre bancos o interbancaria).8211 15-Ago-16 3.11 1. Spread .8929 20-Ago-16 4.7516 10-Ago-16 4. Para ello.000112 127.20 1.000108 127.10 1.98 1. mantener el valor adquisitivo del dinero en el tiempo).000116 127.9215 22-Ago-16 4.000109 127.000112 127.000112 127. Índice diario Índice acumulado Fecha Promedio efectiva (31-12-2009 = 100) (31-12-2009 = 100) 26-Ago-16 4.0218 May16 418.135 Feb16 506.000116 127.7936 13-Ago-16 4.000114 127.10 1.000112 127.8354 16-Ago-16 3.10 1.9659 25-Ago-16 4.1608 Sep15 441.7226 3.7796 12-Ago-16 4.8500 17-Ago-16 4.10 1.7656 11-Ago-16 4.10 1.26 1.000116 127.000116 127.000106 127.90 1.02 1.000109 127.1732 Jul16 386.4149 Dic15 442.

770571 Mar16 1.058 Bonos Tesoro EE.640682 Jul16 1.692478 Ene16 1.302182 Jun16 1.26019 Dic15 2.667667 Dic15 1. .3333 May16 551.5082 Feb16 1.619 Nov15 553.804318 Jun16 1.10 años (%) Ago15 2.UU.35 Mar16 587.2 Bonos Tesoro EE.215952 Mar16 1.6842 Feb16 685.251762 May16 1.1818 Ene16 662.5 años (%) Ago15 1.483364 Oct15 1.379091 Nov15 1.163773 Oct15 2.162591 Jul16 1.235652 Ene16 2.1429 Sep15 585.8636 Abr16 559.884522 Abr16 1.07355 Feb16 1.4211 Dic15 594. .Spread .EMBIG América Latina (pbs) Ago15 567.UU.79719 May16 1.531143 Sep15 1.1818 Jul16 495.370565 Abr16 1.619 Jun16 541.491381 .058455 Nov15 2.6667 Oct15 581.160143 Sep15 2.

97 FCS El factor de capitalización de la serie nos permite calcular el valor futuro de un conjunto de rentas que conforman una serie constantes o uniforme en el tiempo.30.22 FAS El factor de actualización de la serie nos permite calcular el valor presente o valor de hoy de un conjunto de rentas que conforman una serie constante o uniforme en el .835.11.411. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor futuro.290.88 S/. DATOS Deposito (anual) 4000 8000 10000 Plazo (años) 5 10 15 TEA 10% 12% 7% VF S/.251.) 8000 10000 20000 Plazo (días) 147 200 260 TEMA 1% 2% 5% VF S/. DATOS Préstamo (s/.40 S/.420. Factores financieros FSC El factor simple de capitalización nos permite llevar al futuro cualquier cantidad presente o de hoy.61% 53.526.153.14% 67.50% 67% Capitalización trimestral semestral anual VA S/. DATOS Deposito 3525000 1000 2000 Plazo (años) 3 4 5 TEA 61.00% TNA 51% 47. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor futuro.389.36 S/. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor actual.140.8.24.399.72 S/.28 S/. 4.142.82 S/.05 FSA El factor simple de actualización nos ayuda a traer del futuro cualquier cantidad al presente o de hoy.181.

En contraste con la anualidad ordinaria.91 S/. sólo una pequeña modificación en los . donde los pagos o recepciones ocurren al final de cada periodo.94 S/.50% 5% 2.2. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función PAGO.51 S/.72 FRC El factor de recuperación de capital nos permite calcular el valor de la renta o pago de una serie compuesta de rentas uniformes equivalentes en el tiempo. 6.25 S/.194.100. En una anualidad ordinaria.062.68. Por suerte.2.50% PAGO S/.48 S/. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función valor actual.83 S/.974.50% PAGO S/. DATOS Deposito 23000 1000 2000 Plazo (meses) 10 12 12 TEM 2% 3. Una anualidad es una serie de pagos o recepciones iguales que ocurren durante un número específico de periodos.2.50% 2. los pagos o recepciones ocurren al final de cada periodo. DATOS Prestamo 2000000 1000 2000 Plazo (meses) 12 12 12 TEM 2.1.tiempo.225. Anualidad ordinaria. DATOS Cuotas (mes) 500 156 250 Plazo (meses) 5 12 10 TEM 4% 10% 4% VA S/. Con la utilización de software Excel se aplica este factor a través de la función PAGO. Anualidades variables.027.194. una anualidad anticipada requiere una serie de pagos que ocurren al inicio de cada periodo.112.144.97 5.97 FDFA El factor de depósito al Fondo de Amortización nos permite calcular el valor de la renta o depósito de una serie compuesta de rentas uniformes equivalentes en el tiempo de un valor futuro. Anualidades uniformes.

Rentas perpetuas. La habilidad de determinar el valor presente de este tipo especial de anualidad se requerirá cuando se valúen bonos perpetuos y acciones preferenciales. Una perpetuidad es una anualidad ordinaria cuyos pagos o recepciones continúan para siempre. . 7.procedimientos descritos para el manejo de anualidades ordinarias nos permite resolver problemas de anualidades anticipadas.