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CICLO 2017-IA Módulo: II

Unidad: 01 Semana: 3

INVERSIONES FINANCIERAS Y
ARRENDAMIENTO

CPC. ARANDA PONTE JAIME

SEMANA 3 MERCADOS FUTUTOS Y DERIVADOS .

ORIENTACIONES • A las tutorías. . tanto telemáticas como presenciales. el alumno de educación a distancia deberá acudir habiendo leído la unidad correspondiente.

CONTENIDOS TEMÁTICOS 1. OPCIONES: FIJACION DE PRECIOS Y RENTABILIDAD . FUTUROS: PRINCIPIOS DE FIJACION DE LOS PRECIOS Y RENTABILIDAD 2.

FORMULAR Y DESARROLLAR ESTRATEGIAS PARA LA DETERMINACION DE LOS PRECIOS Y RENTABILIDAD DE CADA UNO DE LOS INSTRUMENTOS DEL MERCADO DE DERIVADOS . OBJETIVOS 1.

CONCEPTO Y CLASIFICACION CONCEPTO Son contratos que permiten a los agentes financieros cubrirse de los riesgos provenientes por los cambios en los precios de diversos productos. que son sujetos a este tipo de negociaciones. CLASIFICACIÓN  MERCADOS A TERMINO (FORWARD)  MERCADOS FUTUROS .

IDEM + Inversionistas en Especializados general 3. IDEM fechas determinadas 2. (0%). Se transan en distintas bolsas geográfica definida de valores del mundo 4. El 1% de los contratos finaliza finalizan con el intercambio con el intercambio físico. Monto de cada contrato es 4. COMPARACION MERCADOS FUTUROS MERCADO A TERMINO MERCADOS FUTUROS (FORWARD) 1. No sujeto a negociación determinado por negociación 5. El 90% de los contratos 5. físico. Aseguran precios (Pdtos) y 1. Mercado sin ubicación 3. . Participan Bancos y Agentes 2.

Permite la transferencia de riesgos. FUNCIONES PRINCIPALES 1. 2. Contribuye con una asignación más eficiente de recursos de las economía. al permitir que los agentes financieros puedan cubrirse del riesgo asociado con los precios en el futuro de diversos productos. a cambio de una probable ganancia de capital. . a los agentes que asumen riesgos y quienes lo evitan. al proveer de los mecanismos necesario para congregar en un solo mercado.

. lo cual es muy positivo para desarrollar proyectos de inversión de largo plazo. 4. en la medida que los precios de los contratos a futuros representen los precios de consenso de los compradores y vendedores. Contribuye a la estabilidad de los precios de los productos transados en estos mercados . FUNCIONES PRINCIPALES 3. Permite una adecuada condición para realizar proyecciones económicas y financieras para la planificación financiera.

PARTICIPANTES EN LOS MERCADOS FUTUROS Existen 3 tipos de agentes financieros: ESPECULADOR HEDGERS CORREDORES ES .

AGENTES FACILITADORES Existen 2 agentes facilitadores: Bolsa de valores Cámara de compensación .

TIPOS DE MERCADOS A FUTURO Según la naturaleza del producto negociado . los mercados de futuros pueden clasificarse en 3 grupos: MERCADO DE MERCADO DE MERCADO DE INSTRUMENTOS PRODUCTOS MONEDAS FINANCIEROS .

 COMPRAR ( LARGO – LONG) La actividad de compra de un contrato a futuro en una bolsa de valores genera un posición de compra o larga  VENTA ( CORTO .OPERATIVIDAD DE LOS MERCADOS FUTUROS OPERATIVIDAD Un agente financiero que compra o vende un contrato a futuro. en el lugar fijado y en una fecha determinada por el mismo contrato.SHORT) La actividad de vent de un contrato a futuro en una bolsa de valores genera un posición de venta o corto. . producto del contrato. se compromete a recibir o entregar el bien. al precio acordado en la transacción.

GRACIAS .