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Este contrato responde a una prctica comercial desarrollada en pases europeos y anglo-
sajones y evolucion desde la mera intermediacin del factor en la venta de mercaderas, por
va de la comisin de ventas, a la actuacin como agente financiero, dedicado centralmente al
cobro de las facturas expedidas por sus clientes, para llegar a su diseo actual, que incluye una
gran variedad de servicios tcnicos y financieros, que pueden incluir la administracin de la
cartera de clientes, el desarrollo de evaluaciones de mercadeo, la elaboracin de informes
estadsticos, as como la gestion de cobranzas y el adelanto de fondos.
Se trata de un contrato en cuyo diseo se advierte una fuerte influencia del de cesin de
derechos, con elementos de la locacin de servicios y del mutuo. Su utilidad se vincula con la
posibilidad que otorga a las empresas de tercerizar las tareas de cobro, obtener financiacin,
aumentando la velocidad de rotacin de su capital operativo, y hasta asesoramiento sobre vas
para la optimizacin de sus operaciones.
existe cuando una de las partes, denominada factor, se obliga a adquirir, por un precio en
dinero determinado o determinable, los crditos originados en el giro comercial de la otra,
denominada factoreado, pudiendo otorgar anticipo sobre tales crditos, asumiendo o no los
riesgos.
Partes
Las partes en este contrato son el factoreado, que es quien efecta una cesin global de
crditos al factor. El factor es quien se obliga a adquirir esa masa de crditos cedidos por un
precio en dinero convenido entre las partes. Se trata de un contrato en el que ambas partes
suelen ser empresarios.
Objeto
Cuando el factoraje no incluye la financiacin del factoreado por va del adelanto de fondos
por el factor, la doctrina lo llama factoraje a la vista, cuando s incorpora ese factor
financiero, se lo denomina factoraje con financiacin.
La operacin suele prever tambin la inclusin de aforos y de garantas, en los trminos
establecidos en el art. 1426 CCyC, as como el acuerdo sobre la prestacin de servicios
complementarios de administracin y de gestin de cobranza, asistencia tcnica, comercial o
administrativa, relacionados con tareas de anlisis y operacin de los crditos cedidos (art.
1422 CCyC).
Si el factoraje incluye la previsin de financiacin, el factor deber otorgar anticipos sobre tales
crditos, contemplando las garantas o aforos, estipulados segn lo previsto en el art. 1426
CCyC, lo que aumenta la rotacin del capital operativo del factoreado, quien as puede
conceder mayores plazos a sus clientes sin tener que aguardar el vencimiento de sus
acreencias para contar nuevamente con liquidez para sustentar sus operaciones.
Tambin se puede convenir la asuncin de los riesgos derivados de la posible falta de pago de
los crditos, y la provisin de otros servicios, como los de evaluacin de operaciones y
asesoramiento, por lo que las obligaciones a cargo del factor dependern de la configuracin
especfica de cada vnculo contractual.
La principales obligaciones del factoreado son las de ceder al factor, globalmente, los crditos
contra terceros generados por una parte o por la totalidad de sus operaciones, y la de pagar
las sumas acordadas por las distintas prestaciones que ejecute el factor en razn de lo
convenido entre las partes, que puede incluir servicios de administracin y gestin de
cobranza, as como asistencia tcnica, comercial o administrativa respecto de las operaciones
desarrolladas por el factoreado. Por su posicin, el factor puede advertir cules son las lneas
de trabajo en las que existe un mayor porcentaje de mora o de crditos impagos, cules
requeriran de otro sistema de financiacin o aun si alguna linea de trabajo del factoreado
debiera ser suprimida por las prdidas que genera, o incrementa-da por no haber alcanzado
todava el punto de equilibrio.
El contrato debe ajustarse a la forma escrita (art. 1386 CCyC) y puede integrarse por medio de
documentacin accesoria, a travs de la cual se vaya incluyendo, progresivamente, la in-
formacin de individualizacin de operaciones determinables al tiempo de la celebracin.
Contrato como ttulo suficiente para la transmisin
La celebracin del contrato tiene eficacia entre las partes, pero su oponibilidad requiere de la
notificacin al deudor cedido, en los trminos del art. 1428 CCyC.
Garanta y aforos
1) garantas reales, que permiten asegurar cualquier crdito, puro y simple, a plazo,
condicional o eventual, el que debe individualizarse adecuadamente por medio de sus sujetos,
objeto y causa (art. 2187 CCyC), quedando cumplido el requisito de la especialidad con la
expresin del monto mximo del gravmen (art. 2189 CCyC);
2) garantas personales, las que por va del contrato de fianza puede garantizar toda obligacin
actual o futura, incluso la de otro fiador (art. 1577 CCyC); y
3) aforo, que es el porcentaje deducido del valor nominal de cada crdito, que el factor retiene
cuando adelanta el pago al factoreado, con la finalidad de cubrir el riesgo de incobrabilidad.
Ms all de las garantas expresamente establecidas para resguardar el cobro de los crditos
cedidos, existe una seguridad implcita, propia de los actos a ttulo oneroso, establecida por
este artculo, consistente en que, en caso de no ser posible el cobro de un derecho de crdito
cedido, por razones que tengan su causa en el acto jurdico que le dio origen como diversos
supuestos de ineficacia genticos, como los vicios de la voluntad o del acto jurdico, o
sobrevinientes, como los que pueden determinar la resolucin del vnculo contractual
correspondiente al crdito, el factoreado debe responder ante el factor por la prdida de
valor representado por ese derecho, an cuando el contrato de factoraje haya sido celebrado
sin garanta o recurso. Se trata de una garanta relativa a la existencia y la legitimidad del
crdito cedido, propia de los actos a ttulo oneroso, que por su carcter de norma
supletoria puede ser soslayada por acuerdo de partes.
Por argumentacin a contrario, cabe considerar que fuera de los supuestos indicados, el
factoreado asume los riesgos de la eventual insolvencia del deudor cedido.