You are on page 1of 4

Factoraje

Este contrato responde a una prctica comercial desarrollada en pases europeos y anglo-
sajones y evolucion desde la mera intermediacin del factor en la venta de mercaderas, por
va de la comisin de ventas, a la actuacin como agente financiero, dedicado centralmente al
cobro de las facturas expedidas por sus clientes, para llegar a su diseo actual, que incluye una
gran variedad de servicios tcnicos y financieros, que pueden incluir la administracin de la
cartera de clientes, el desarrollo de evaluaciones de mercadeo, la elaboracin de informes
estadsticos, as como la gestion de cobranzas y el adelanto de fondos.

Se trata de un contrato en cuyo diseo se advierte una fuerte influencia del de cesin de
derechos, con elementos de la locacin de servicios y del mutuo. Su utilidad se vincula con la
posibilidad que otorga a las empresas de tercerizar las tareas de cobro, obtener financiacin,
aumentando la velocidad de rotacin de su capital operativo, y hasta asesoramiento sobre vas
para la optimizacin de sus operaciones.

existe cuando una de las partes, denominada factor, se obliga a adquirir, por un precio en
dinero determinado o determinable, los crditos originados en el giro comercial de la otra,
denominada factoreado, pudiendo otorgar anticipo sobre tales crditos, asumiendo o no los
riesgos.

Partes

Las partes en este contrato son el factoreado, que es quien efecta una cesin global de
crditos al factor. El factor es quien se obliga a adquirir esa masa de crditos cedidos por un
precio en dinero convenido entre las partes. Se trata de un contrato en el que ambas partes
suelen ser empresarios.

Objeto

El contrato puede comprender la cesion de la totalidad de los crditos generados por el


factoreado o un conjunto de ellos. Si se limitara a un nico crdito no se tratara de un
factoraje, sino de una cesin de derechos, regida segn lo dispuesto en los arts. 1614 a 1631
CCyC.

Es de la esencia del factoraje la globalidad de la cesin que ella incluya la totalidad de


crditos correspondientes a determinadas lneas de actividad del factoreado o a todas sus
operaciones, pues ella tiene que ver con la dispersin del riesgo asumido por el factoreado,
la que le posibilita adelantar fondos al factor.

La cesin puede referirse a crditos ya determinados, devengados, exigibles o pendientes de


vencimiento, presentes o futuros, determinables segn alguna pauta objetiva establecida en el
contrato. La globalidad de la cesin determina la diferencia sustantiva entre este contrato y el
de cesin de derechos, que opera con relacin a algn negocio en particular; mientras que lo
que se cede, en este caso, es el derecho al cobro de la prestacin debida al factoreado por
terceros, por operaciones entre ellos realizadas y ejecutadas por el factoreado, un proveedor
de bienes o de servicios. Puede, por esta va, establecerse un vnculo de plazo indeterminado
entre factor y factoreado, al que resultar de aplicacin lo previsto en el art. 1011 CCyC.

Cuando el factoraje no incluye la financiacin del factoreado por va del adelanto de fondos
por el factor, la doctrina lo llama factoraje a la vista, cuando s incorpora ese factor
financiero, se lo denomina factoraje con financiacin.
La operacin suele prever tambin la inclusin de aforos y de garantas, en los trminos
establecidos en el art. 1426 CCyC, as como el acuerdo sobre la prestacin de servicios
complementarios de administracin y de gestin de cobranza, asistencia tcnica, comercial o
administrativa, relacionados con tareas de anlisis y operacin de los crditos cedidos (art.
1422 CCyC).

Obligaciones de las partes

Obligaciones del factor

Como obligacin bsica, el factor se compromete a adquirir globalmente, por un precio en


dinero determinado o determinable, generalmente expresado como una comisin los
crditos originados en el giro comercial del factoreado.

Si el factoraje incluye la previsin de financiacin, el factor deber otorgar anticipos sobre tales
crditos, contemplando las garantas o aforos, estipulados segn lo previsto en el art. 1426
CCyC, lo que aumenta la rotacin del capital operativo del factoreado, quien as puede
conceder mayores plazos a sus clientes sin tener que aguardar el vencimiento de sus
acreencias para contar nuevamente con liquidez para sustentar sus operaciones.

Tambin se puede convenir la asuncin de los riesgos derivados de la posible falta de pago de
los crditos, y la provisin de otros servicios, como los de evaluacin de operaciones y
asesoramiento, por lo que las obligaciones a cargo del factor dependern de la configuracin
especfica de cada vnculo contractual.

Obligaciones del factoreado

La principales obligaciones del factoreado son las de ceder al factor, globalmente, los crditos
contra terceros generados por una parte o por la totalidad de sus operaciones, y la de pagar
las sumas acordadas por las distintas prestaciones que ejecute el factor en razn de lo
convenido entre las partes, que puede incluir servicios de administracin y gestin de
cobranza, as como asistencia tcnica, comercial o administrativa respecto de las operaciones
desarrolladas por el factoreado. Por su posicin, el factor puede advertir cules son las lneas
de trabajo en las que existe un mayor porcentaje de mora o de crditos impagos, cules
requeriran de otro sistema de financiacin o aun si alguna linea de trabajo del factoreado
debiera ser suprimida por las prdidas que genera, o incrementa-da por no haber alcanzado
todava el punto de equilibrio.

Contenido el contrato debe incluir: 1) la identificacin de las partes factor y factoreado,


con los elementos necesarios para ello, segn su naturaleza; 2) el detalle de los derechos de
crdito que se transmiten; 3) los datos necesarios para identificar los documentos
representativos de los derechos de crdito; 4) los importes y fechas de emisin y vencimiento
de los crditos transmitidos. En caso de tratarse de un factoraje con relacin a crditos
determinables, deben establecerse todos los datos y elementos necesarios para posibilitar una
individualizacin objetiva de las operaciones generadoras de los crditos involucrados,
precisando su naturaleza y las fechas a considerar para la determinacin del lapso de inclusin.
El factor ser habitualmente una entidad financiera, se trata de la empresa que adquiere las
facturas de sus clientes. El factoreado es el empresario que vende bienes o proporciona
servicios a terceros y a plazos.

El contrato debe ajustarse a la forma escrita (art. 1386 CCyC) y puede integrarse por medio de
documentacin accesoria, a travs de la cual se vaya incluyendo, progresivamente, la in-
formacin de individualizacin de operaciones determinables al tiempo de la celebracin.
Contrato como ttulo suficiente para la transmisin

De acuerdo a lo establecido en el art. 1425 CCyC, el instrumento del contrato es ttulo


suficiente para la transmisin de los derechos cedidos; ello teniendo en consideracin que en
l se encuentran individualizados los crditos o establecidos los mecanismos para ello, de
acuerdo a lo pautado en el art. 1424 CCyC.

La celebracin del contrato tiene eficacia entre las partes, pero su oponibilidad requiere de la
notificacin al deudor cedido, en los trminos del art. 1428 CCyC.

Garanta y aforos

1) garantas reales, que permiten asegurar cualquier crdito, puro y simple, a plazo,
condicional o eventual, el que debe individualizarse adecuadamente por medio de sus sujetos,
objeto y causa (art. 2187 CCyC), quedando cumplido el requisito de la especialidad con la
expresin del monto mximo del gravmen (art. 2189 CCyC);

2) garantas personales, las que por va del contrato de fianza puede garantizar toda obligacin
actual o futura, incluso la de otro fiador (art. 1577 CCyC); y

3) aforo, que es el porcentaje deducido del valor nominal de cada crdito, que el factor retiene
cuando adelanta el pago al factoreado, con la finalidad de cubrir el riesgo de incobrabilidad.

Habitualmente, la financiacin otorgada por el factor comprende un porcentaje importante de


las facturas globalmente cedidas en el contrato; pero un 10% o 20% de las operaciones se
constituyen en garanta para cubrir el riesgo de incobrabilidad.

Imposibilidad del cobro del derecho de crdito cedido

Ms all de las garantas expresamente establecidas para resguardar el cobro de los crditos
cedidos, existe una seguridad implcita, propia de los actos a ttulo oneroso, establecida por
este artculo, consistente en que, en caso de no ser posible el cobro de un derecho de crdito
cedido, por razones que tengan su causa en el acto jurdico que le dio origen como diversos
supuestos de ineficacia genticos, como los vicios de la voluntad o del acto jurdico, o
sobrevinientes, como los que pueden determinar la resolucin del vnculo contractual
correspondiente al crdito, el factoreado debe responder ante el factor por la prdida de
valor representado por ese derecho, an cuando el contrato de factoraje haya sido celebrado
sin garanta o recurso. Se trata de una garanta relativa a la existencia y la legitimidad del
crdito cedido, propia de los actos a ttulo oneroso, que por su carcter de norma
supletoria puede ser soslayada por acuerdo de partes.

Por argumentacin a contrario, cabe considerar que fuera de los supuestos indicados, el
factoreado asume los riesgos de la eventual insolvencia del deudor cedido.

Notificacin al deudor cedido

no se impone un mecanismo en particular para la notificacin al deudor cedido. Impera el


principio de efectividad y, por eso ella debe ser efectuada por cualquier va que posibilite la
recepcin de parte del deudor, la que se tiene por operada cuando el destinatario la conoci o
debi conocerla, sea ella verbal, opere por la recepcin en su domicilio de un instrumento o se
produzca por otro modo til (art. 983 CCyC). Nuevamente aqu el Cdigo opera con el criterio
de la recepcin para establecer el momento a partir del que se producen determinados
efectos. A partir de la celebracin del contrato de factoraje, y con relacin a las operaciones
futuras que constituyan la causa fuente de la facturacin cedida, la notificacin puede hacerse
por va de la informacin de facturacin o de la documentacin empleada para concretarla.