5 DE OUTUBRO DE 2016

Entre em Ação
10 dicas para você investir agora e lucrar na bolsa

Por Walter Poladian, CFP®

Não vou mentir. Ainda na faculdade, tinha muita desconfiança em abrir conta
em uma corretora de valores para investir em ações.

Mesmo com um primo que trabalhava em uma corretora e constantemente me
convidava para participar de IPOs (ofertas públicas iniciais), eu continuava com
receio de confiar na corretora para realizar essa operação.

Enquanto isso, via amigos da minha classe ganhando dinheiro com ações e me
sentia frustrado.

Só superei esse medo ao começar a trabalhar em uma corretora e ficar seguro
quanto ao mercado, que é altamente regulado pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) e pela Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBovespa).

A corretora de valores mobiliários é apenas uma intermediadora – necessária –
entre o investidor e a bolsa.

Ao comprar ações, estas ficarão custodiadas em seu nome/CPF na
BM&FBovespa.

E, caso sua corretora venha a quebrar, você poderá transferir seus papéis para
outra instituição.

Não quero que você perca tempo (e dinheiro), como eu fiz lá atrás, e aproveite
a excelente oportunidade que temos hoje de investir em ações.
Nossa economia está apenas dando os primeiros passos para a saída da crise.
Já há uma significante melhora e a bolsa subiu mais de 36% em 2016.
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Os assinantes do Você Investidor têm vídeos na área de assinaturas que mostram como operar em diferentes corretoras. 1) Aprenda a utilizar o home broker: a plataforma on-line das corretoras permite acompanhar em tempo real a negociação do ativos negociados em bolsa e enviar as ordens de compra e venda de forma rápida e fácil de qualquer lugar do mundo que tenha internet (como na foto ao lado) com custos bem menores que pela mesa de operações (telefone). Os juros deverão começar a cair já neste mês. Verifique se a sua corretora possui um tutorial ou uma palestra on-line para instruí-lo a utilizar todas as ferramentas de seu home broker. Há boas corretoras independentes (não ligadas a bancos) que oferecem bons produtos e serviços com preços baixos. Trabalhei na mesa de operações de duas grandes corretoras e vou lhe passar algumas dicas abaixo. esqueça a mamata de ter grandes retornos sem correr riscos. menor será sua rentabilidade. se elas não fizerem você lucrar. Por isso. Não deixe de abrir 2 . criamos no Você Investidor um plano simples para os assinantes comprarem sua primeira ação em até 48 horas. Essa oferta termina hoje. Lembre-se: quanto maior o custo. portanto. Quero que você esteja preparado para realocar parte de seu dinheiro da renda fixa para a renda variável. que o ajudarão em seus próximos investimentos em ações. então entre agora para não perder esse nosso incentivo.Vemos um grande potencial de valorização nas ações de algumas empresas selecionadas a dedo por nossos analistas. devolveremos o dinheiro gasto conosco. 2) Custos: atente-se às taxas de corretagem e custódia cobradas pela corretora. Garimpamos três ações para você ter agora e.

percebia que a grande maioria. 6) Como escolher uma ação: existem dois métodos de análise mais utilizados para compra de ações . gestão. Quem ganhava era a corretora. posicionamento e mercado. Para verificar a liquidez do ativo. 4) Negocie no lote padrão: o lote padrão de negociação é composto por 100 ações e possui muito mais liquidez que o mercado fracionário (quantidades menores do que 100 ações). dentro de um dia. Pessoalmente. que operava desta forma. estratégia utilizada por investidores com perfil mais arrojado para ganhos no curtíssimo prazo. A análise técnica estuda o comportamento dos preços das ações com a interpretação de gráficos. É voltada a operações de curto prazo. passam para sua estratégia. na sua nova série Programa de Riqueza 3 . Método utilizado pelo sócio-fundador da Empiricus. o número de negócios e o volume negociado no dia. Entendo que. as operações estão altamente sujeitas a oscilações aleatórias. Para os investidores que se interessam por esse tipo de operação.análise técnica e análise fundamentalista. na qual os analistas estudam os dados financeiros das empresas.
 A análise fundamentalista. Rodolfo Amstalden. setor.nossas newsletters que falamos sobre esse tema (como esta) pois sempre vamos tentar indicar as melhores opções. 5) Defina seu objetivo: especulação (operações de curto prazo – day trade e swing trade) ou investimento (operações de médio e longo prazos – buy and hold). não gosto de day trade (compra e venda no mesmo dia). procure no home broker a fila (book) de ofertas. Trabalhando dentro da corretora. sugiro acompanhar a nossa série Trader PRO. maior será sua liquidez e mais fácil será comprar ou vender o papel a um preço justo. 3) Liquidez: o termo corresponde à velocidade e facilidade com as quais um ativo pode ser convertido em caixa (“dinheiro"). Quanto maior o número de investidores negociando uma determinada ação. perdia dinheiro.

Permanente (PRP) como forma de investir a longo prazo. leitor do CR Private. No PRP. gostaria de sugerir a você. Como só há 400 vagas para esse programa. que dê uma olhada ainda hoje. Para os investidores que gostam de se informar melhor sobre as companhias. 7) Diversifique a carteira: compre ações descorrelacionadas e de diferentes setores. Aumentando a diversificação de sua carteira você pode melhorar a relação risco x retorno. moedas…. na qual é possível agendar o disparo de uma ordem de venda. Mas sugiro não ultrapassar 12 papéis. sugiro que entrem nos sites das empresas e busquem a área de “Relações com Investidores”. pois o excesso de diversificação pode atrapalhar o acompanhamento e controle. fundos imobiliários. disponível nos home brokers das corretoras. Lá você encontrará os últimos balanços financeiros. Como ele é especialista. ele faz as escolhas por você. e você não precisa dispor de muito tempo. altamente lucrativas e conservadoras. não precisa ter conhecimento profundo em finanças e não precisa de muito dinheiro. títulos de renda fixa. 8) Gerenciamento de risco: para investidores de curto prazo ou que não possuam "estômago" para alta volatilidade. que representa a cesta de ações do Índice Bovespa (Ibovespa). sugiro a compra do Exchange Traded Fund (ETF) BOVA11. teoria formalizada pelo prêmio Nobel de Economia Harry Markowitz. Caso o valor destinado à sua carteira de ações não permita uma diversificação de pelo menos três ativos. Cito a famosa frase “não colocar todos os ovos na mesma cesta”. pode-se utilizar a ordem stop loss. caso o papel caia até um determinado preço escolhido pelo investidor. as apresentações trimestrais da companhia e outras informações sobre a estrutura da empresa. A concentração apenas em um ativo gera ineficiência para a carteira de investimentos. o Rodolfo lhe guiará para montar uma carteira de investimentos completa para sua aposentadoria. apostando em companhias sólidas. com recomendações diretas de ações. 4 .

de compra e venda em dias diferentes. um curso completo sobre investimentos. sugiro manter pelo menos 70% do seu portfólio em investimentos de renda fixa. aumente o valor alocado. Para acompanhar o desempenho de seu portfólio de ações. Assista ao vídeo Investimento para Leigos. que está disponível em “Relatórios e Guias”. Tesouro Direto. Aplicação conservadora que acompanha os juros da nossa economia. ou seja. Conteúdo exclusivo para assinantes 1. indicado para quem está começando do zero e a quem já investe. Entre em ação! Lembre-se de que ações são ativos de renda variável e possuem riscos. quantidade. há isenção de Imposto de Renda para vendas de ações no valor de até 20 mil reais dentro do mesmo mês válida para pessoa física. e agora é com você. Quanto mais conservador você for ou precise do dinheiro no curto prazo. fundos. Prefixado e IPCA+? Assim como faço com o meu dinheiro? Minha recomendação é manter no Tesouro Selic sua reserva de caixa (colchão de liquidez) e ter pelo menos o valor de seis meses de seus gastos mensais. data de compra…) e atualizar os resultados. previdência. na área de assinantes da série Você Investidor. 5 . Como dividir a carteira de renda fixa entre os títulos Tesouro Selic. exceto em day trades. Como ainda temos juros altos no Brasil. caso não possua uma aplicação semelhante. sua carteira de investimentos. no qual explicamos o bê-á-bá de todas as aplicações disponíveis no mercado (produtos de bancos. Espero que essas informações lhe sejam úteis. sugiro utilizar o Google Finance Portfolio.9) Acompanhamento e controle: sugiro acompanhar. A Olivia desenvolveu uma planilha para controle de todos os tipos de ativos da carteira. ferramenta gratuita que permite inserir os dados de sua carteira (ações. sem riscos de perdas em resgates antecipados. pelo menos uma vez por semana. 10) Isenção de Imposto de Renda: em operações normais. ações e fundos imobiliários) e como abrir uma conta e operar em uma corretora. preço de compra. como CDB de liquidez diária ou Fundo DI.

receberá exatamente a taxa de retorno contratada. Para saber a alocação recomendada para um portfólio geral. que vem superando (de longe) o CDI desde a sua concepção. com liquidez no dia útil seguinte. uma vez que estamos mais otimistas com nossa economia que o resto do mercado.25 por cento é o Tesouro Selic (LFT). no caso contrário. maior o risco (incertezas). e que já trouxe ótimo retorno desde então.63 por cento ao ano) esse título valoriza em um cenário de queda da Selic.Os títulos que mais gosto no momento são os indexados à inflação (Tesouro IPCA+). Além de proteger o patrimônio em caso de alta da inflação no longo prazo. Mas até o vencimento o preço dos prefixados e indexados à inflação oscilam conforme marcação a mercado. pois possuem garantia de recompra pelo Tesouro Nacional. Por isso devem ter a maior alocação da carteira. há diferentes tipos de títulos no Tesouro Direto. esperando uma queda de juros maior do que já foi precificada. mas com potencial de retorno superior também.: Costuma-se ler que o Tesouro tem pago 14. Depende da corretora ou de outro detalhe? Como comentei na resposta anterior. no qual eu mesmo coloquei mais dinheiro na sexta-feira. Pergunta do leitor Isaque F. quando entrou meu salário. recomendo acompanhar a Carteira Empiricus. Lembro que quanto mais longo o prazo. vejo no título Tesouro Prefixado 2019 (LTN). quando sair e quando entrar em cada ativo. os títulos do Tesouro Direto podem ser vendidos diariamente. entendemos que a taxa continua atrativa para o longo prazo. mas pode oferecer retorno superior. pois não protege em um cenário de alta de inflação e juros. sugiro uma alocação não tão alta. podendo ter ganhos maiores ou menores que a taxa contratada. opções. no máximo 20 por cento do portfólio geral.56 por cento. apenas 11. ações. dólar e ouro. mas no site da corretora que trabalho. pois oferecem hoje uma alta taxa de retorno real (acima da inflação) em torno de 5. Pelo risco. pois a 6 . Mesmo estando com taxa abaixo da Selic atual. Não se assuste com os vencimentos longos. Por ter uma taxa de retorno preestabelecida no momento da compra (atualmente em torno de 11. Mantendo o título até o vencimento. O título que hoje paga 14. Esse título é o de maior risco.75 por cento ao ano. 2. Também gosto do Tesouro Prefixado 2023. E devem ter uma boa valorização em um ciclo de queda de juros esperado por nós. com vencimentos longos (acima de 2023). incluindo títulos do Tesouro. fundos imobiliários.25 por cento.

Como o mercado já espera uma queda dos juros.: XP e Easynvest). A minha dúvida é na hora da compra: eu escolho sempre o valor atual da ação ou o ideal é colocar um valor menor ou maior que ela está valendo ? Depende do preço máximo que você deseja pagar pela ação.4 e 0. Considero importante saber como funciona a "fila de ofertas". porém. Pergunta do leitor Rafael T. como diz o nome. mesmo que a taxa de juros (Selic) aumente ou diminua. a taxa é prefixada no momento da compra e.5 por cento ao ano. O que pode ser diferente é a taxa de administração cobrada pelas corretoras para compra de títulos no Tesouro Direto. se você carregar o título até seu vencimento. 3. consequentemente a rentabilidade do título irá acompanhar a nova taxa. que incide sempre sobre o valor do título. que sempre oscila. Há também a taxa de custódia cobrada pela BM&FBovespa de 0. também chamada de "book de ofertas" ou "livro de ofertas”.3 por cento ao ano.: Vi que uma ação possui o valor de compra.taxa de juros da nossa economia está nesse índice. são iguais. que será menor. Explicarei a seguir Fonte: Rico 7 . caso esta seja reduzida (o que deve ocorrer). As taxas dos títulos oferecidos no Tesouro Direto não dependem da corretora. Corretoras dos grandes bancos costumam cobrar entre 0. mas existem corretoras independentes que não cobram taxa (ex. em qualquer corretora. terá exatamente esse retorno. a taxa do prefixado já está precificada abaixo da Selic atual. Já no título Tesouro Prefixado (LTN).

Se enviar uma ordem de venda de 2. O último negócio saiu a 36. em seguida. isto é. vemos gatilhos andando saudavelmente para três recomendações. A melhor oferta de compra é de 100 ações ITUB4 a 36. de 36.93 reais. Menu do dia :. evidenciando que ainda há espaço de valorização para o nosso papel.93 reais e as outras 100 entrarão em primeiro lugar na fila de ofertas de venda (do lado direito) ao preço de 36.74 por cento em relação ao preço de fechamento do dia anterior (36.94. seguimos acompanhando a nossa carteira. ou seja. de 200 ações. você consegue ver a fila de ofertas de compradores (do lado esquerdo) e de vendedores (do lado direito) por ordem (de cima para baixo) de chegada e. ele vai pegar o preço máximo. se quiser colocar uma ordem de compra por 36. por exemplo.600 ações ao preço de 36.93 reais cada. vender 2. ele venderá 2. Se um investidor enviar uma ordem de venda de 2.94 reais por ação.93 reais (com o book acima).93 reais (de 900 ações da corretora INTRA).93 reais cada e a melhor oferta de venda. EMPIRICUS INSIDER: No Empiricus Insider de hoje.93 reais.94 reais ou por um valor superior (ex: 100 reais). e 100 ações a 36.500 ações pelo preço de 36. Por fim. Em outro setor.94 reais.Na imagem acima. oscilação de +0. de preço.600 ações ao preço de 1 real (com o book acima). as operações (de M&A ou IPOs) estão sendo executadas ou preparadas a múltiplos em linha com as médias históricas. se enviar uma ordem de compra de 300 ações ao preço de 36. ele vai comprar as 300 ações pelo preço de 36.500 ações a 36.67). você vai entrar após a última oferta de 36. É impossível furar fila.92 reais. outros estrangeiros conseguem se reestruturar para fazer compras e companhias estatais aumentam o portfólio de ativos à venda. Em um dos setores vemos como todos as peças do quebra-cabeças vão se organizando em direção de mais operações de M&A: aparecem mais interessados internacionais. Saiba mais 8 .

a qualquer terceiro sem autorização expressa.com. Os destinatários devem. porque irei selecionar algumas para responder em textos futuros. Este relatório não representa oferta de negociação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. Informações adicionais sobre quaisquer sociedades. nos termos do artigo 17º da Instrução CVM nº 483/10.poladian@empiricus. e bons investimentos! Walter Disclosure Elaborado por analistas independentes da Empiricus. no todo ou em parte. portanto. desenvolver as próprias análises e estratégias. Posto que as opiniões nascem de julgamentos e estimativas. não pode ser reproduzido ou distribuído. este relatório é de uso exclusivo de seu destinatário. informações e estratégias de investimento têm como único propósito fomentar o debate entre os analistas da Empiricus e os destinatários. estão sujeitas a mudanças.br. As análises. Um abraço. O estudo é baseado em informações disponíveis ao público. valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros aqui abordados podem ser obtidas mediante solicitação.———————————————————————————————————————— Ficou com dúvidas sobre o assunto de hoje? Envie-as para walter. Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram. que as recomendações do relatório de análise 9 . consideradas confiáveis na data de publicação.

refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais e foram elaboradas de forma independente. parágrafo único da Instrução ICVM 483/10. 16. deste relatório ou de qualquer parte dele sujeitará o infrator a multa de até 3 mil vezes o valor do relatório. (*) A reprodução indevida. à responsabilidade reparatória civil e persecução criminal. à apreensão das cópias ilegais. não autorizada. nos termos dos artigos 102 e seguintes da Lei 9. * O analista Rodolfo Amstalden é o responsável principal pelo conteúdo do relatório e pelo cumprimento do disposto no Art.610/98 10 .