You are on page 1of 15

010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 10

especial IASB

La NIC 29 del IASB,


Informacin financiera
en economas
HIPERINFLACIONARIAS

Con relativa frecuencia las empresas espaolas invierten en pases que


pueden incurrir en problemas de hiperinflacin. La NIC 29 se ocupa del
tratamiento contable de dichas inversiones
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 11

Mara del Carmen Caba Prez


Elisa Isabel Caba Prez
Universidad de Almera

T
odo grupo empresarial debe tratamiento de la problemtica analiza-
controlar y presentar los esta- da en esta NIC en:
dos financieros de sus subsidia-
rias, y cuando estas ltimas se SIC-19: Moneda de los Estados Fi-
encuentran ubicadas en pases nancieros Valoracin y Presenta-
que manejan diferentes monedas, de- cin de los Estados Financieros se-
be convertirse la moneda extranjera a gn las NIC 21 y 29.
moneda nacional. Ahora bien, para te-
ner una informacin veraz, esta con- SIC-30: Moneda en la que se Infor-
versin debera tener en cuenta el tipo ma Conversin de la Moneda de
de inflacin que se maneja en el pas Valoracin a la Moneda de Presen-
donde la empresa subordinada se en- tacin.
cuentra radicada.
En este contexto, con objeto de
FICHA RESUMEN
La importancia de una norma que aclarar todas las cuestiones necesarias
Autores: se dedique al estudio de la informacin para la comprensin de esta problem-
Mara del Carmen Caba Prez y financiera de economas en las que se tica, dividimos el presente trabajo en las
Elisa Isabel Caba Prez producen crecimientos continuos, ele- siguientes secciones:
Ttulo:
La NIC 29 del IASB, Informacin financiera en vados y generalizados de los precios de
economas hiperinflacionarias los bienes y servicios, se debe al hecho En la primera, encuadramos el al-
Fuente: de que en las ltimas dcadas se ha ido cance de la norma y nos referimos a
Partida Doble, nm. 171, pginas 10 a 25,
produciendo en la economa de nume- los aspectos generales de la misma.
noviembre 2005
Localizacin: PD 05.11.01 rosos pases, una situacin substancial-
Resumen: mente diferente a la inflacin normal, lo Seguidamente, procedemos a iden-
La existencia de hiperinflacin provoca la falta que ha provocado que la comparacin tificar las caractersticas principales
de comparabilidad de las cifras econmico
financieras contenidas en los estados de cifras procedentes de transacciones de los estados financieros reexpre-
financieros de las empresas de los pases que la ocurridas en diferentes momentos de sados.
padecen. La NIC 29 se encarga de analizar las tiempo no sea til, a no ser que se reex-
caractersticas principales del proceso de
presen. Posteriormente, presentamos el pro-
reexpresin y de las caractersticas de los
estados financieros reexpresados. ceso de reexpresin de los estados
El artculo concluye con unos cuadros As las cosas, este trabajo tiene co- financieros.
comparativos de la NIC 29 y la normativa mo objetivo el estudio de la NIC 29, de-
espaola al respecto, as como un ejemplo de
aplicacin. dicada a la elaboracin de informacin Por ltimo, ponemos de manifiesto
Descriptores ICALI: financiera en economas hiperinflacio- las principales diferencias entre la
Hiperinflacin. Estados financieros. narias. Asimismo, existen referencias a normativa espaola y la del IASB,
Actualizacin de balances
tener en cuenta, en lo que se refiere al as como un ejemplo de aplicacin.

pg
www.partidadoble.es
11
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 12

especial IASB n 171 noviembre 2005

La NIC distingue entre economas


inflacionarias e hiperinflacionarias, en
hecho de que cuando la economa en la
que se encuentra la entidad no sea hi-
perinflacionaria, sino nicamente infla-
cionaria, no se seale que pueda apli-
carse optativamente dicha norma.
base a una serie de pautas orientativas Debido a que se distingue entre los
pero no excluyentes trminos economas inflacionarias e hi-
perinflacionarias, creemos necesario
sealar cmo se definen ambos trmi-
nos en esta norma.

Al acometer este objetivo, observa-


mos cmo el pronunciamiento no esta-
1. ASPECTOS GENERALES DE blece una tasa absoluta que indique
LA NIC 29 cundo nos encontramos frente a una
economa en situacin de hiperinflacin
Esta norma aprobada originalmente en o sta es nicamente de inflacin. Sin
1989 y reordenada en 1994 es de obli- embargo, s que nos brinda una serie
gada aplicacin, como se seala en el de pautas orientativas, no excluyentes,
Reglamento (CE) n 1606/2002, a los sobre cundo un entorno econmico de
estados financieros principales (Rojo y un pas se encuentra ante una situacin
Caba, 2003) - ya sean individuales o de hiperinflacin, las cuales consisten
consolidados- a partir del primer perio- en evaluar el contexto. Concretamente,
do en el que se identifique hiperinfla- el anlisis de la poblacin, precios, tipos
cin, para cualquier entidad cuya mone- de inters, salarios, y finalmente, en la
da funcional sea la de una economa hi- tasa de inflacin acumulada.
perinflacionaria. Resulta destacable el
As, el anlisis de la poblacin supo-
CUADRO 1 ne observar si sta prefiere conservar
su riqueza en forma de activos no mo-
ASPECTOS GENRICOS DE LA NIC 29
netarios, o en una moneda extranjera
relativamente ms estable, o bien no to-
Objetivo:
ma en consideracin las cantidades
Establecer unos principios especficos para la elaboracin y presentacin de la informa- monetarias en trminos de moneda lo-
cin financiera de empresas cuya moneda funcional corresponda a una economa hipe-
cal sino en trminos de otra moneda ex-
rinflacionaria, con el fin de evitar proporcionar informacin equvoca.
tranjera relativamente estable.
Alcance obligatorio:
Al conjunto completo de estados financieros principales, ya sean individuales o consoli- Cuando se estudian los precios se
dados, a partir del comienzo del primer periodo en que se identifique la existencia de observa si, adems de en la moneda lo-
hiperinflacin (NIC 29.1). cal, stos pueden establecerse en otra
Definiciones: moneda ms estable, o si las ventas y
Estado de hiperinflacin: evaluar el contexto. compras a crdito tienen lugar a precios
que compensan la prdida de poder ad-
Poblacin: a) sta prefiere mantener su riqueza en forma de activos no monetarios, o quisitivo esperada durante el aplaza-
bien en una moneda extranjera relativamente estable; b) prefiere las cantidades mo-
netarias en trminos de otra moneda extranjera relativamente estable, no la local. miento, o si estn ligados a la evolucin
de un ndice de precios.
Precios: a) se permite fijarlos en otra moneda ms estable; b) los de ventas y compras
a crditos incluyen cobertura contra inflacin; c) estn ligados a la evolucin del ndi-
ce de precios. Finalmente, esta norma seala que
se examinar si la tasa de inters y los
Tasa de inters: ligada a la evolucin del ndice de precios. salarios estn ligados a la evolucin de
Salarios: ligados a la evolucin del ndice de precios. un ndice de precios, o si la tasa acu-
Tasa acumulada de inflacin: se aproxima o excede al 100% en tres aos. mulada de inflacin en tres aos se
aproxima o sobrepasa el 100%.

De entre todas estas pautas llama la


atencin el hecho de que pases que se

pg
pd
12
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 14

especial IASB n 171 noviembre 2005

Un indicador
bsico es el
encuentren en economas con tasas algo
inferiores al 100% de inflacin trienal, no
tengan que aplicar obligatoriamente esta
norma, pues se considera que con esa
tasa sus estados financieros pudieran ser
representativos (Ver Cuadro 1)
incluso se desaconseja que se presen-
ten de forma separada los estados fi-
nancieros principales antes de la reex-
presin, al no considerarse adecuado
mostrar una situacin que pueda llegar
a confundir a sus usuarios al no ser fiel
establecimiento de a la realidad.

2. CARACTERSTICAS DE LOS Por su parte, para dicha reexpre-


precios a crdito ESTADOS FINANCIEROS sin, esta norma exige el uso de un n-
REEXPRESADOS dice general de precios que refleje los
que compensan la cambios de poder adquisitivo general
Como se ha comentado anteriormente, de la moneda. Para la seleccin de di-
prdida de poder los estados financieros en una econo-
ma hiperinflacionista sern tiles, ni-
cho ndice, esta NIC no especifica ms
indicaciones sobre las caractersticas
camente si sus cifras resultan represen- que debe tener este ndice, por lo que
adquisitivo o tativas y comparables. Para ello, se ha- pudiera ocurrir que no todas las empre-
ce necesario la confeccin de dichos sas de un mismo pas presenten sus
ligados a un ndice estados expresados en trminos de la estados financieros ajustados por el
unidad de medida corriente a la fecha mismo ndice, hecho que segn indica
de precios del balance de situacin. la NIC 29 se debe tratar de evitar (Cua-
dro 2).
Ahora bien, teniendo en cuenta que
la NIC 1 exige para sus estados finan- Ntese que aplicar esta norma con-
cieros principales cifras comparativas lleva la necesidad de poner de mani-
de ejercicios precedentes, tambin de- fiesto en la memoria la siguiente infor-
ber presentarse dicha informacin en macin sobre la reexpresin de estos
trminos de dicha unidad de medida. Es estados:
ms, toda informacin que se ofrezca
respecto a perodos anteriores debe re- 1. El hecho de que las cifras corres-
expresarse utilizando esta unidad. pondientes a los estados financie-
ros fueron reexpresadas, para con-
Igualmente, la NIC 29, en su prrafo siderar los cambios en el poder ad-
7, deja muy claro que no se presenta- quisitivo de la unidad de medida,
rn dos estados financieros principales, por lo que a la fecha de cierre del
uno antes y otro despus de la reexpre- balance las partidas se encuentran
sin, sino nicamente ste ltimo, pues expresadas a unidad de medida
corriente.
CUADRO 2
2. El mtodo de coste en base al que
CARACTERSTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS estaban valoradas las partidas an-
tes de la reexpresin.
Valoracin de informacin:
En trminos de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre del Balance. 3. El ndice de precios utilizado, inclu-
yendo su identificacin, valor a la
Alcance de la reexpresin:
fecha del balance y su movimiento
Se ajustan nicamente los Estados financieros principales. durante el periodo corriente y el an-
Se ajusta toda la informacin referente a periodos anteriores. terior.
Se prohbe la presentacin de informacin ajustada como suplemento a los estados
financieros sin reexpresar. Finalmente vamos a hacer referen-
cia a la presentacin de informacin fi-
Se desaconseja la presentacin separada de estados financieros que no incluyan los
nanciera reexpresada que una sociedad
ajustes por inflacin.
dominante debe mostrar cuando tenga
Base de reexpresin: sociedades dependientes, ambas en
Un ndice general de precios. economas hiperinflacionistas. A efectos
de consolidacin de esta informacin se
tendr en cuenta que:

pg
pd
14
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 15

La NIC 29 del IASB, Informacin financiera


en economas HIPERINFLACIONARIAS


Los estados financieros de las de-
pendientes se reexpresan mediante
el ndice general de precios corres-
pondiente a la dominante.

Si la/s dependiente/s es o son extran-


Antes de comenzar a analizar la
reexpresin de las partidas contenidas
en el balance, creemos que se hace
necesario definir qu se entiende por
partidas monetarias y no monetarias.
Basndonos en la NIC 21 definiremos
La reexpresin
parte de los costes
jeras, los estados han de convertirse como: histricos o los
a la tasa de cambio de cierre.
Partidas monetarias: valores contables
Si las dependientes no operan en en-
tornos hiperinflacionistas, la cuestin
se tratar de acuerdo con la NIC 21.
El dinero en efectivo, as como los
activos y deudas que se van a recibir o
reexpresados
pagar, al vencimiento, mediante una
cantidad fija o determinable de dinero. anteriores y se los
3. PROCESO DE REEXPRESIN Entre los ejemplos se incluyen: pensio-
DE LOS ESTADOS nes y otras prestaciones a empleados corrige
FINANCIEROS que se pagan en efectivo; suministros

En las normas para reexpresar los esta-


que se liquidan en efectivo y dividendo
en efectivo que se haya reconocido co-
considerando las
dos financieros, nos encontramos con mo pasivo. Asimismo, sern partidas
el hecho de que dichos estados pueden monetarias los contratos para recibir (o subidas de
haber sido elaborados en base al: entregar) un nmero variable de instru-
mentos del patrimonio neto propios de precios
Coste histrico la entidad o una cantidad variable de
activos, en los cuales el valor razonable
Coste corriente a recibir (o entregar) por ese contrato
sea igual a una suma fija o determina-
Esta situacin hace que se identifi- ble de unidades monetarias.
quen en la NIC 29 dos grupos de normas
de reexpresin de estados financieros, Partidas no monetarias:
aqullas dedicadas a estados financieros
que se han elaborado en base al coste La caracterstica esencial de estas
histrico, y aqullas otras dedicadas a partidas es la ausencia de un derecho a
estados financieros presentados a costes recibir (o una obligacin de entregar)
corrientes. Sin embargo, al analizar am- una cantidad fija o determinable de uni-
bos grupos de normas observamos que dades monetarias. Entre los ejemplos
la reexpresin en ambos casos presenta se incluyen: importes pagados por anti-
bastantes similitudes, por lo que vamos a cipado de bienes y servicios (por ejem-
analizar ambos grupos de normas de plo, cuotas anticipadas en un alquiler);
manera conjunta. el fondo de comercio; los activos intan-
gibles; las existencias; los inmovilizados
Al adentrarnos en el anlisis de la materiales; as como los suministros
reexpresin de los estados financieros, que se liquiden mediante la entrega de
observamos cmo la norma hace refe- un activo no monetario.
rencia a cmo se deben reexpresar las
partidas que forman cada uno de los
estados financieros principales, es de- 3.1. Reexpresin del Balance
cir, el Balance de Situacin, la Cuenta de Situacin
de Resultados, el Estado de Cambios
en el Patrimonio Neto y el Estado de En el apartado anterior hemos teni-
Flujos de Tesorera. Ello nos ha llevado do ocasin de sealar que la reexpre-
a seguir esta estructura, por lo que va- sin de las partidas de los estados fi-
mos a comenzar por el anlisis de c- nancieros, generalmente se obtiene
mo se deben reexpresar las partidas del aplicando un ndice General de Precios.
Balance de Situacin, para continuar Este ndice no se aplicar a todas las
con cada uno de los estados financieros partidas del balance, sino que se har
principales. nicamente sobre aqullas que no es-

pg
pd www.partidadoble.es
15
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 16

especial IASB n 171 noviembre 2005

Los estados
financieros de
tn todava expresadas en la unidad de
medida existente al cierre de ejercicio.

As, en la figura n1 se ha tratado de


mostrar un resumen de la reexpresin de
norizado posteriormente, concretamen-
te, cuando analicemos la reexpresin
de las partidas que forman el estado de
cambios en el patrimonio neto.

empresas en pases las partidas del balance, destacando: Esta reexpresin de partidas consisti-
r en aplicar al coste histrico la variacin
Las partidas monetarias: no deben re- que haya sufrido el ndice general de pre-
con hiperinflacin expresarse puesto que ya se encuen- cios que estemos utilizando desde la fe-
tran valoradas en la unidad de medida cha de adquisicin, de revaluacin o en
debern corriente a la fecha del balance. la que tuvieron lugar, hasta la fecha de
reexpresin del balance. Sin embargo,

presentarse de Las partidas no monetarias: cuando


estn valoradas a coste histrico o a
existen excepciones respecto a reexpre-
sin en base a la fecha de adquisicin,
un valor no corriente a la fecha de pues en el caso de adquisicin de activos
forma cierre, debern reexpresarse segn con pago diferido, en la que no se incurre
un ndice general de precios para explcitamente en intereses, se utilizar
reexpresada que estn valoradas a unidad de como base la fecha de pago. (Figura 1).
medida corriente.
Todo lo anterior nos puede hacer
Activos y obligaciones vinculados a pensar que no existen grandes comple-
cambios de precios: se ajustarn de jidades a la hora de aplicar esta norma.
acuerdos con las clusulas pactadas. Sin embargo, cuando se aplica por pri-
mera vez nos podemos encontrar con
En relacin a las partidas que for- algunos problemas, entre los que cabe
man el neto patrimonial, sealar que s- destacar:
tas van a ser objeto de anlisis porme-
Es necesario que la empresa dis-
FIGURA 1 ponga de un registro detallado so-
REEXPRESIN DE LAS PARTIDAS DEL BALANCE DE SITUACIN bre la fecha de adquisicin de acti-
vos y obligaciones. Ello puede con-
llevar la necesidad de incurrir en
Activos fijos nuevos costes, al tener que evaluar
Deben ser reexpresadas
segn un ndice General esa partida a travs de los servicios
Partidas del neto patrimonial de Precios desde la fecha de un profesional independiente.
de adquisicin, aportacin o
en la que tuvieron lugar Pudiera ocurrir que no estuviera dis-
Existencias de Materias Primas
Partidas no y Mercaderas ponible un ndice general de precios
monetarias referido a los periodos para los que
(siempre que no Gastos e ingresos diferidos Deben ser reexpresadas se requiere la reexpresin de las
estn a valor segn un ndice General partidas. En este caso, se admite
corriente o similar) de Precios desde la fecha
Existencias de productos en una estimacin basada, por ejem-
que se incurri en gastos de
curso y terminados compra o tranformacin plo, en los movimientos de la tasa
de cambio entre la moneda funcio-
Activos y Obligaciones nal y una moneda extranjera relati-
Deben ser reexpresadas en
vinculadas mediante convenios a vamente estable.
funcin del acuerdo o
cambio de precios
convenio
De otro lado, nos encontramos con
algunas recomendaciones como:
Dinero efectivo
Partidas No capitalizar la parte de los costes
monetarias No deben ser reexpresadas financieros que compense al presta-
Partidas que van ser recibidas
o pagadas en dinero efectivo mista de los efectos de la inflacin.

Fuente: Elaboracin propia No incluir las diferencias de cambio


en prstamos dentro del valor con-
table de los activos.

pg
pd
16
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 17

La NIC 29 del IASB, Informacin financiera


en economas HIPERINFLACIONARIAS

Reexpresar, segn las recomenda-


ciones de este apartado, el balance
y la cuenta de resultados de empre-
sas participadas, en la moneda de
la economa hiperinflacionaria, para
calcular la participacin del inversor
Hemos de sealar, asimismo, que
si surgieran diferencias entre el bene-
ficio fiscal y el contable tras la reex-
presin de los estados financieros, es-
tas diferencias se tratarn de acuerdo
con la NIC 12.
Los activos y
obligaciones
en el patrimonio neto y en la cuenta vinculados a
de resultados.
3.3. Reexpresin del Estado revisin de
Por ltimo, cabe destacar que, el de Flujos de Efectivo
importe reexpresado de una rbrica no
monetaria puede ser objeto de reduc- Esta norma exige que todas las
precios se
cin al exceder del valor recuperable partidas de este estado se reexpresen
por el uso futuro de la partida o por su en trminos de la unidad de medida ajustarn segn
venta. En este caso, los saldos de in- corriente a la fecha de cierre del ba-
movilizado material e inmaterial se re- lance, realizndose un proceso de re- las clusulas
duciran hasta su importe recuperable, expresin similar al realizado para el
los importes de existencias hasta su va-
lor realizable y los de inversiones finan-
Estado de Resultados.
pactadas
cieras hasta su valor de mercado.
3.4. Reexpresin del Estado
de cambios en el Patrimonio
3.2. Reexpresin del Estado Neto
de Resultados
Con respecto a la reexpresin de
Esta norma exige que todas las las partidas que forman este estado,
partidas del estado de resultados es- cabe sealar que este pronunciamien-
tn expresadas en la unidad moneta- to distingue entre normas que se apli-
ria corriente a la fecha de cierre del carn al inicio del primer periodo de
balance. En este sentido, las distintas reexpresin y aqullas a utilizar al fi-
partidas se reexpresan mediante la nal de este periodo y en los periodos
utilizacin de la variacin experimen- subsiguientes.
tada por un ndice general de precios,
que toma como base la fecha en la Al comienzo del primer periodo: los
que se incurri en los gastos e ingre- componentes del patrimonio se re-
sos que forman parte de este estado. expresarn aplicando a dichas par-
tidas la variacin que haya surgido
Hay que destacar que si las parti- en el ndice general de precios uti-
das de la cuenta de resultados se hu- lizado desde la fecha en que se
bieran valorado a valor corriente en el aportaron o surgieron hasta ese
momento en que se incurri en ellos, momento, siendo excepciones a
pero no a la fecha del balance, deber esta norma la partida de reservas
tomarse como fecha para hallar la va- procedentes de beneficios reteni-
riacin del ndice general de precios dos y la de plusvalas de revalori-
aqulla en la que se incurri en cada zacin. As, la plusvala de revalo-
uno de los ingresos y gastos y, la de rizacin existente en dicho mo-
fin de periodo. mento deber eliminarse y los im-
portes de beneficios retenidos se
No obstante, no hay que olvidar determinan tomando como base el
que determinados ingresos y gastos, resto de partidas reexpresadas del
estn relacionados con partidas del beneficio.
balance no monetarias, como es el ca-
so de las amortizaciones. En este ca- Al final del primer periodo de apli-
so, estas partidas se debern reexpre- cacin y siguientes: se tomar co-
sar tomando como base la fecha de mo base la variacin que haya ex-
adquisicin del activo con el que est perimentado el ndice general de
relacionada. precios utilizado desde el inicio del

pg
pd www.partidadoble.es
17
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 18

especial IASB n 171 noviembre 2005

Existen procedimientos separados


para la reexpresin a valores corrientes
tivo, pudindose determinar esta partida
por dos caminos diferentes:

El primero, a travs de la suma de


todos los ajustes que se efecten en
la reexpresin de las partidas del
de las partidas monetarias y de las balance y de la cuenta de resulta-
dos, incluyendo tambin las correc-
partidas no monetarias ciones de activos y pasivos indexa-
dos.

El segundo, a travs de la aplica-


cin de la variacin en un ndice ge-
neral de precios a la media ponde-
rada, para el periodo, de la diferen-
periodo o desde la fecha de su cia entre activos y pasivos moneta-
aportacin, si ste es posterior, rios.
hasta el final de este periodo, reex-
presndose todos los componen- Por ltimo, sealaremos, como se
tes del patrimonio neto. pone de manifiesto, la utilidad de incluir
en la cuenta de resultados como parti-
Antes de finalizar con las reglas pa- das vinculadas con el cambio en la po-
ra la reexpresin de los estados finan- sicin monetaria neta algunas otras par-
cieros, es necesario hacer referencia a tidas, al considerar que estn relaciona-
los prrafos 27, 28 y 31 de la NIC 29, das con sta:
relativos a las prdidas y ganancias por
la posicin monetaria neta. Ajustes derivados de activos y pasi-
vos indexados.
Como consecuencia del manteni-
miento de activos y pasivos Diferencias de cambio en moneda
monetarios no indexados se extranjera relacionadas con los fon-
produce una prdida o ga- dos prestados o tomados en prsta-
nancia en la posicin fi- mo.
nanciera neta. As, toda
empresa ubicada en una Ingresos y gastos financieros.
economa hiperinflacio-
nista que mantenga ms
activos monetarios que 4. NORMATIVA ESPAOLA Y
pasivos monetarios per- NIC 29
der poder adquisitivo,
mientras que si se da el ca- Siguiendo con la estructura que veni-
so contrario ganar poder mos utilizando en esta serie de trabajos
adquisitivo. en relacin con las NICs, corresponde
en este momento comparar las normas
En este contexto, para tener una para reexpresin de los estados finan-
visin lo ms fiel posible de la reali- cieros en economas hiperinflacionarias
dad se har necesario determinar existentes en Espaa con las estableci-
las prdidas o ganancias que se das en la NIC 29.
deriven de esta posicin mo-
netaria. De acuerdo con ello, nos hemos
centrado en el anlisis de dos decre-
Esta prdida o ganancia por tos sobradamente conocidos por los
la posicin monetaria neta se lectores: el Real Decreto 1643/1990,
incluir en el estado de resulta- texto relativo al Plan General de Con-
dos en una rbrica separada, tabilidad aplicable a todas las empre-
concretamente como un elemen- sas espaolas y el Real Decreto
to del resultado financiero no opera- 1815/1991, por el que se aprueban las

pg
pd
18
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 19

La NIC 29 del IASB, Informacin financiera


en economas HIPERINFLACIONARIAS

normas para la formulacin de las


cuentas anuales consolidadas espa-
olas.

Tras el anlisis del Real Decreto


1643/1990 observamos la inexistencia


Los ajustes por inflacin se realiza-
rn siguiendo las normas estableci-
das al efecto en el pas donde radi-
que la sociedad extranjera.

Se informar en la memoria de la
Al ajustar el
resultado a
de referencias expresas relacionadas existencia de tales situaciones, de valores corrientes
con empresas sometidas a altas tasas los criterios adoptados y de las nor-
de inflacin. Por el contrario, en el Real mas utilizadas para efectuar los pueden surgir
Decreto 1815/1991 s se prevn una se- ajustes.
rie de normas aplicables a estos esta-
dos. Concretamente, en la primera par- En aquellos casos en que las socie-
diferencias entre
te, el punto 11 hace referencia a este ti- dades sometidas a altas tasas de in-
po de sociedades y, en la segunda par- flacin no presenten cuentas ajusta- el beneficio fiscal
te, en los artculos 57 y 59. das por el efecto de los cambios de
precios y no se disponga de la infor- y el contable, lo
Obsrvese que en el punto 11 se macin necesaria para calcular di-
seala De no menor inters son los
casos en que las sociedades extranje-
chos ajustes o para aplicar el mto-
do monetario-no monetario, dichas
que dar lugar a
ras se encuentren afectadas por altas sociedades quedarn excluidas de
tasas de inflacin. En esta situacin, la consolidacin, debiendo dar cum- diferencias por el
en las normas se recomienda la reali- plida informacin de tal circunstan-
zacin, con carcter previo a la con- cia en la memoria. efecto
versin, de los oportunos ajustes por
inflacin, en la medida en que ello sea
necesario para preservar el objetivo
Como observamos, la adaptacin
de la normativa espaola a la NIC 29
impositivo
de imagen fiel. Se puede concluir por supone la necesidad de:
este prrafo que aunque el Decreto
1815/1991 prev normas para llevar a No dar libertad a las empresas ex-
cabo los ajustes oportunos a socieda- tranjeras, cuando realicen el ajuste,
des con altas tasas de inflacin, las para seguir las normas contables re-
sociedades a las que hace referencia lativas a esta materia existentes en
son las extranjeras, no obligando a las su pas, sino utilizar obligatoriamen-
empresas espaolas a ajustar por in- te la NIC 29.
flacin los estados que stas ltimas
producen. Delimitar con mayor profundidad los
criterios a utilizar para la reexpre-
As, de acuerdo con los artculos 57 sin de estados financieros.
y 59, para la reexpresin de estados fi-
nancieros en economas con alta tasa No obstante, no hay que olvidar que
de inflacin se tendr en cuenta que: ninguna de las dos normas -Real De-
creto 1643/1990 y Real Decreto
Las partidas del balance y de la 1815/1991- define en trminos absolu-
cuenta de resultados de las socie- tos cuando una economa debe consi-
dades extranjeras que se encuen- derarse hiperinflacionaria.
tren afectadas por altas tasas de in-
flacin, deben ser ajustadas, antes Finalmente, no queremos terminar
de proceder a su conversin a eu- sin hacer un breve comentario en rela-
ros, por los efectos de los cambios cin con el Libro Blanco (Instituto de
en los precios, de acuerdo con el Contabilidad y Auditora de Cuentas,
mtodo del tipo de cambio de cierre. 2002). De hecho, aunque las distintas
subcomisiones creadas dentro del seno
Deben ser convertidas a euros si- del Libro Blanco han dado a conocer
guiendo el mtodo monetario-no sus posiciones respecto a la adaptacin
monetario. de la normativa contable espaola a la
mayora de las NICs, no hay ninguna
Deben reflejar la imagen fiel. referencia a la NIC 29.

pg
pd www.partidadoble.es
19
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 20

especial IASB n 171 noviembre 2005

5. EJEMPLO DE APLICACIN

5.1. Enunciado
El grupo empresarial SAN S.A., constituido en enero del 2002 mediante un capital social de 47.800 unidades moneta-
rias, est domiciliado en un pas cuya moneda est sometida por un proceso de hiperinflacin.
Los emisores de estados contables de dicho grupo, en base al anlisis del contexto, deciden que se deben presentar
los estados financieros principales de acuerdo con las normas sealadas en la NIC 29.
De acuerdo con lo anterior, se pide en este ejercicio reexpresar el Balance de Situacin Consolidado y la Cuenta de
Resultados en valores corrientes a finales del 2004 en base a la siguiente informacin.

BALANCE DE SITUACIN CONSOLIDADO A 31.12.2004 (ANTES DE REEXPRESIN)

Activos Ao 2004 Ao 2003 Pasivos Ao 2004 Ao 2003


Activos a Largo Plazo Recursos Propios
Maquinaria 50.000 50.000 Capital 47.800 47.800
Amortizacin Acumulada -7.500 -5.000 Beneficio Neto 2.600 1.700
del Inmovilizado Material del Periodo
Activos circulantes Pasivos circulantes
Mercaderas 8.000 6.500 Proveedores 8.000 5.000
Clientes 5.000 2.000
Tesorera 2.900 1.000
TOTAL 58.400 54.500 TOTAL 58.400 54.500

3. Para aplicar el ajuste por inflacin se considera la evolu-


cin del ndice general de precios que elabora la Oficina
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA
A 31.12.2004 (ANTES DE REEXPRESIN)
de Estadsticas del Ministerio de Economa y Hacienda
de dicho pas. A la fecha de preparacin de los estados
Ao 2004 Ao 2003 financieros se conocen los siguientes datos sobre ste:

Ventas 12.500 10.500


Coste de la mercadera
vendida -6.500 -5.500 2002 2003 2004
Dotacin a la amortizacin 1. Enero 100 165 260
inmovilizado -2.500 -2.500
2. Febrero 110 170 265
Otros gastos de explotacin -900 -800
3. Marzo 115 180 270
Beneficio del periodo 2.600 1700
4. Abril 120 185 280
5. Mayo 125 190 285
6. Junio 130 195 300

5.2. Informacin adicional: 7. Julio 135 205 320


8. Agosto 140 210 340
1. La maquinaria fue adquirida a principios de enero del
9. Septiembre 145 240 360
2002, calculndose su amortizacin por el mtodo lineal
en 20 aos, siendo su valor residual nulo. 10. Octubre 150 245 370
11. Noviembre 155 250 380
2. Las salidas de mercaderas se valora de acuerdo con el
12. Diciembre 160 255 405
criterio FIFO

pg
pd
20
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:05 Pgina 21

La NIC 29 del IASB, Informacin financiera


en economas HIPERINFLACIONARIAS

4. Desglose de existencias finales 5.3.1. Reexpresin de las partidas


correspondientes al 2003

Fecha de adquisicin 2003 2004 a) Reexpresin de los Activos y Pasivos Monetarios


(2003): No necesitan ajuste alguno ya que se encuen-
4/03 2.500
tran valorados a valores corrientes (NIC29-12).
9/03 4.000
7/04 5.000
10/04 3.000 Valor histrico = Valor a 31.12.03
Tesorera 1.000
5. Desglose de ventas Clientes 2.000
Proveedores 5.000

Fecha de venta 2003 2004


b) Reexpresin de existencias finales (2003): (NIC29-15).
1/03 3.000
7/03 7.500
3/04 5.500 Fecha de Valor Variacin del Valor
adquisicin histrico ndice de reexpresado
6/04 7.000 precios (VIP) a 31.12.03
4/03 2.500 255/185 3.446
6. Desglose del coste de las mercaderas vendidas 9/03 4.000 255/240 4.250

Fecha 2003 2004 c) Reexpresin de las ventas (2003): (NIC29-27).

Las vendidas 1/03


2.000
se adquirieron el 5/02
Fecha de Valor Variacin del Valor
Las vendidas 7/03 Venta histrico ndice de reexpresado
3.500
se adquirieron el 10/2 precios (VIP) a 31.12.03
Las vendidas 3/04 1/03 3.000 255/165 4.636
2.500
se adquirieron el 4/03
7/03 7.500 255/205 9.329
Las vendidas 6/04
4.000
se adquirieron el 9/03
d) Reexpresin del coste de las ventas (2003): (NIC29-27).

7. Desglose de los otros gastos de explotacin


Fecha de Valor Variacin del Valor
adquisicin histrico ndice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.03
Fecha 2003 2004
5/02 2.000 255/125 4.080
1/03 500
10/02 3.500 255/150 5.950
7/03 300
3/04 200
e) Reexpresin de los otros gastos de explotacin
6/04 700 (2003): (NIC29-27).

5.3. Solucin:
Fecha de Valor Variacin del Valor
La primera de las tareas que vamos a realizar ser adquisicin histrico ndice de reexpresado
obtener el balance y la cuenta de resultados del 2003 precios (VIP) a 31.12.03
reexpresados a valores de finales del 2004, para as 1/03 500 255/165 772
disponer de informacin comparativa de cada uno de estos
7/03 300 255/205 373
estados. (NIC 29-prrafo 8)

pg
pd www.partidadoble.es
21
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:06 Pgina 22

especial IASB n 171 noviembre 2005

f) Reexpresin de las partidas relacionadas con el in- g) Reexpresin de las partidas relacionadas con los
movilizado material (2003): (NIC29-15). fondos propios (2003): (NIC29-15).

Fecha de Valor Variacin del Valor Fecha de Valor Variacin del Valor
adquisicin histrico ndice de reexpresado aportacin histrico ndice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.03 precios (VIP) a 31.12.04
Construccin 1/02 50.000 255/100 127.500 Capital Social 1/02 47.800 255/100 121.890
Amortizacin
Acumulada del 1/02 5.000 255/100 12.750
Inmovilizado Una vez reexpresadas las partidas de activo y pasivo,
Material as como de la cuenta de gastos e ingresos, aplicando en
Dotacin a la los casos necesarios la variacin del ndice general de pre-
amortizacin 1/02 2.500 255/100 6.375 cios a fecha 31.12.2003, sumamos cada una de las dife-
rencias obtenidas por la reexpresin de los activos y pasi-
vos no monetarios, para hallar la Prdida o Ganancia por la
Posicin monetaria: (NIC29-27-28).

PRDIDA O GANANCIA POR LA POSICIN MONETARIA 2003

Activos no Ao 2003 Ao 2003 Variac Pasivos no Ao 2003 Ao 2003 Variac.


monetarios Sin reexp. Reexp. monetarios Sin reexp. Reexp.
Maquinaria 50.000 127.500 77.500 Capital 47.800 121.890 74.090
Amortizacin Acumulada -5.000 -12.750 -7.750 Beneficio Neto 1.700 -3.585 -5.285
del Inmovilizado Material del Periodo
Mercaderas 6.500 7.696 1.196
TOTAL 51.500 122.446 70.946 TOTAL 49.500 118.305 68.805

Posicin monetaria neta: 70.946 -68.805 = 2.141

As, con todos estos datos procedemos a elaborar el balance y la cuenta de resultados del ao 2003 a valores corrien-
tes del 2004, que son los datos que necesitamos para su comparacin con las partidas del ejercicio 2004.

BALANCE DE SITUACIN CONSOLIDADO A 31.12.2003 (DESPUS DE REEXPRESIN)

Activos Ao 2003 Ao 2003 Pasivos Ao 2003 Ao 2003


Reexpresado a Reexpresado a Reexpresado a Reexpresado a
valor corriente valor corriente 2004 valor corriente valor corriente 2004
2003 VIP: 405/255 2003 VIP: 405/255
Activos a Largo Plazo Recursos Propios
Maquinaria 127.500 202.500 Capital 121.890 193.590
Amortizacin Acumulada -12.750 -20.250 Beneficio Neto -1.444 -2.293,4
del Inmovilizado Material del Periodo
Activos circulantes Pasivos circulantes
Mercaderas 7.696 12.223 Proveedores 5.000 7.940
Clientes 2.000 3.176,4
Tesorera 1.000 1.588
TOTAL 125.446 199.237,4 TOTAL 125.446 199.237,4

pg
pd
22
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:06 Pgina 23

La NIC 29 del IASB, Informacin financiera


en economas HIPERINFLACIONARIAS

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31.12.2003 (DESPUS DE REEXPRESIN)

Ao 2003 Ao 2003
Reexpresado a valor Reexpresado a valor
corriente 2003 corriente 2004
VIP: 405/255
Ventas 13.965 22.179,7
Coste de la mercadera vendida -10.030 -15.930
Dotacin a la amortizacin inmovilizado -6.375 -10.125
Otros gastos de explotacin -1.145 -1.818,5
Beneficios derivados de la posicin neta 2.141 3.400,4
Beneficio/Prdidas del periodo -1.444 -2.293,4

5.3.2 . REEXPRESIN DE LAS PARTIDAS d) Reexpresin del coste de las ventas (2004):
CORRESPONDIENTES AL 2004

a) Activos y Pasivos Monetarios: No necesitan ajuste


alguno ya que se encuentran valorados a valores Fecha de Valor Variacin del Valor
adquisicin histrico ndice de reexpresado
corrientes. precios (VIP) a 31.12.04
4/03 2.500 405/185 5.473
9/03 4.000 405/240 6.750
Valor histrico = Valor a 31.12.04
Tesorera 2.900
e) Reexpresin de los otros gastos de explotacin
Clientes 5.000
(2004):
Proveedores 8.000

Fecha de Valor Variacin del Valor


b) Reexpresin de existencias finales (2004): adquisicin histrico ndice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.04
3/04 200 405/270 300
6/04 700 405/300 945
Fecha de Valor Variacin del Valor
adquisicin histrico ndice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.04
7/04 5.000 405/320 6.328 f) Reexpresin de las partidas relacionadas con el in-
movilizado material (2004):
10/04 3.000 405/370 3.283

c) Reexpresin de las ventas (2004): Fecha de Valor Variacin del Valor


adquisicin histrico ndice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.04
Construccin 1/02 50.000 405/100 202.500
Fecha de Valor Variacin del Valor Amortizacin
adquisicin histrico ndice de reexpresado Acumulada del 1/02 7.500 405/100 30.375
precios (VIP) a 31.12.04 Inmovilizado
3/04 5.500 405/270 8.250 Material
Dotacin a la
6/04 7.000 405/300 9.450 amortizacin 1/02 2.500 405/100 10.125

pg
pd www.partidadoble.es
23
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:06 Pgina 24

especial IASB n 171 noviembre 2005

f) Reexpresin de las partidas relacionadas con los


fondos propios (2004)

Fecha de Valor Variacin del Valor


aportacin histrico ndice de reexpresado
precios (VIP) a 31.12.04
Capital Social 1/02 47.800 405/100 193.590

PRDIDA O GANANCIA POR LA POSICIN MONETARIA 2004

Activos no Ao 2004 Ao 2004 Variac Pasivos no Ao 2004 Ao 2004 Variac.


monetarios Sin reexp. Reexp. monetarios Sin reexp. Reexp.
Maquinaria 50.000 202.500 152.500 Capital 47.800 193.590 145.790
Amortizacin Acumulada -7.500 -30.375 -22.875 Beneficio Neto 2.600 -5.893 -8.493
del Inmovilizado Material del Periodo
Mercaderas 8.000 9.611 1.611
TOTAL 50.500 181.736 131.236 TOTAL 50.500 194.447 137.297

Posicin monetaria neta: 131.236-137.297=-6.061

BALANCE DE SITUACIN CONSOLIDADO A 31.12.2003 (DESPUS DE REEXPRESIN)

Activos Ao 2004 Ao 2003 Pasivos Ao 2004 Ao 2003

Reexpresado a Reexpresado a Reexpresado a Reexpresado a


valor corriente valor corriente valor corriente valor corriente
2004 2004 2003 2004

Activos a Largo Plazo Recursos Propios

Maquinaria 202.500 202.500 Capital 193.590 193.590

Amortizacin Acumulada -30.375 -20.250 Beneficio Neto -11.954 -2.293,4


del Inmovilizado Material del Periodo

Activos circulantes Pasivos circulantes

Mercaderas 9.611 12.223 Proveedores 8.000 7.940

Clientes 5.000 3.176,4

Tesorera 2.900 1.588

TOTAL 189.636 199.237,4 TOTAL 189.636 199.237,4

pg
pd
24
010-25 Caba Prez (16) 28/10/05 09:06 Pgina 25

La NIC 29 del IASB, Informacin financiera


en economas HIPERINFLACIONARIAS

CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 31.12.2004 (DESPUS DE REEXPRESIN)

Ao 2004 Ao 2003
Reexpresado a valor Reexpresado a valor
corriente 2004 corriente 2004

Ventas 17.700 22.179,7

Coste de la mercadera vendida -12.223 -15.930

Dotacin a la amortizacin inmovilizado -10.125 -10.125

Otros gastos de explotacin -1.245 -1.818,5

Beneficio/Prdidas derivadas de la posicin neta -6.061 3.400,4

Beneficio/Prdida del periodo -11.954 -2.293,4

6. A MODO DE CONCLUSIN que se obligue a la em-


presa que est bajo
La adaptacin de la normativa espa- una economa hipe-
ola a esta norma que tiene como ob- rinflacionaria, cuan-
jetivo establecer unos principios espe- do realicen los ajus-
cficos para la elaboracin y presenta- tes, a utilizar la NIC
cin de la informacin financiera de 29 y, a delimitar con
una empresa en la moneda correspon- mayor profundidad
diente a una economa hiperinflacio- los criterios de reex-
naria, con el fin de evitar proporcionar presin de estados
informacin confusa, hace necesario financieros.

BIBLIOGRAFA

Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (2002): Informe sobre la


situacin actual de la contabilidad en Espaa y lneas bsicas para abordar su re-
forma (Libro Blanco para la reforma de la contabilidad en Espaa), Madrid.
Norma Internacional De Contabilidad NIC 1: Presentacin de estados financieros
Norma Internacional De Contabilidad NIC 12: Impuesto sobre las Ganancias
Norma Internacional De Contabilidad NIC 21: Efectos de las variaciones en los
tipos de cambio de la moneda extranjera
Norma Internacional De Contabilidad NIC 29: Informacin financiera en eco-
nomas hiperinflacionarias
Real Decreto 1643/1990, de 20 de Diciembre, por el que se aprueba el
Plan General de Contabilidad (BOE de 27 de diciembre de 1990).
Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, por el que se aprueban
las normas para la formulacin de las cuentas anuales consolidadas.
Reglamento (CE) n 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo relati-
vo a la aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad
Rojo, A. y Caba, C. (2003): La NIC 1 del IASB, Estados Financieros, Partida
Doble, n 142, marzo, pp. 6-23.

pg
pd www.partidadoble.es
25