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Cruce Dorado de Medias Mviles y Cruce de la Muerte

El Cruce dorado de medias mviles (Golden Cross), es una estrategia tpica de los
inversores en acciones, y que suele indicar un cambio de tendencia de bajista a alcista.
Para establecer un Cruce dorado de medias mviles, necesitamos una media mvil de 200
sesiones simple, y una media mvil 50 sesiones simple. Cuando la media rpida de 50
sesiones, cruza alcista la media ms lenta de 200 sesiones, se establece el Cruce dorado, y sera
una buena oportunidad para abrir posiciones largas. La interpretacin que hacen muchos
inversores, es que en ese momento el mercado se pone alcista de largo plazo. Como bien habrs
interpretado, este cruce tiene especial relevancia cuando hablamos de ndices.

En este grfico del IBEX 35, podemos observar como en octubre del 2016 se produjo un
cruce dorado, pero al poco tiempo el precio volvi a las medias. La seal sigui firme en el
grfico, pero muchos inversores seguro que tuvieron dudas. Es uno de los problemas que tienen
los sistemas de Trading con cruces de medias mviles.

Aplicando el Cruce dorado de medias mviles a las acciones


Como ocurre con todas las estrategias y sistemas de Trading, cada inversor toma luego
sus propias decisiones y adapta ideas que encuentra a su propia forma de operar.
He podido encontrar estrategias, que aplican diferentes periodos de tiempo a las medias mviles,
y todas dicen llamarse Golden Cross o Cruce dorado. En el Trading con acciones, es muy
habitual utilizar medias de 50 periodos simple y de 100 periodos, en lugar de 200 sesiones.
Para muy corto plazo, tambin se utilizan medias de 15 periodos y 50 periodos. A medida que
acortamos los periodos de tiempo, como comprenders, la estrategia empieza a perder eficacia.
Si hablamos de un cambio de tendencia a largo plazo y utilizamos medias de 15 y 50 das,
estamos estableciendo que el periodo mximo de tiempo analizado es de 50 das, unos dos
meses de negociacin. A mi me parece poco tiempo para hablar de cambio de tendencia.

Cruce de la muerte, Death Cross

La estrategia contraria o bajista del Cruce dorado, es el Cruce de la muerte (Death


Cross). Todo funciona de la misma forma y utilizamos los mismos indicadores y periodos: Media
mvil simple de 50 das y media mvil simple de 200 das. Tendramos un cruce de la muerte
bajista, cuando la media mvil rpida de 50 das, cruza bajista la media mvil lenta de 200
periodos. En ndices, este cruce nos avisa de un cambio de tendencia de largo plazo, pasando de
alcista a bajista. De la misma forma que para el Golden Cross, hay una interpretacin genrica
por parte de los participantes del mercado, en establecer que esta seal es realmente buena y
alcista, un Cruce de la muerte es muy mala seala veces el anlisis tcnico funciona por
autocumplimiento, aunque no siempre.

La importancia de los cruces de medias mviles de largo plazo


Si llevas tiempo invirtiendo y leyendo sobre anlisis tcnico, habrs podido leer que la
media mvil de 200 periodos, es utilizada como un indicador de largo plazo muy potente.
Hay que pensar que cuando hablamos de 200 periodos de tiempo diario, estamos teniendo en
cuenta el movimiento del precio de casi un ao entero. Cuando el precio cruza una media mvil
de un periodo tan largo de tiempo, est generando una seal muy fuerte.
Fiabilidad de los cruces de medias mviles
Los cruces de medias mviles se vienen utilizando desde que se empezaron a dibujar los
primeros grficos a mano, mucho antes de que surgieran los primeros programas de Trading.
La importancia de las medias mviles, es mayor a medida que los plazos que utilizamos para
nuestros anlisis, son ms largos. Si utilizamos una media mvil de 5 y 10 periodos, generar
muchas seales de compra y venta, pero tendremos una gran cantidad de ellas que sern falsas.
Alargando los plazos, conseguimos menos seales, pero ms fiables. Al utilizar tres medias
mviles, la probabilidad de xito aumenta bastante, como ocurre con el Sistema Lowry de
medias mviles.

Filtrando seales de Trading en las estrategias con cruce de medias mviles


Lo ideal en los sistemas de Trading con medias mviles, es utilizar indicadores que nos
ayuden a filtrar seales, y slo operar cuando hay un aumento de volumen considerable, o
cuando tenemos algn indicador (no basado en medias mviles como el MACD) que confirme la
seal. Un indicador que suele funcionar muy bien, como filtro en este tipo de sistemas, es el
Movimiento Direccional, porque trata de medir la volatilidad y la posibilidad de que una nueva
tendencia se est originando.

Tambin es buena idea no ponerse largo o corto, cuando el cruce de medias mviles se
genera, si no esperar que existan confirmaciones y patrones de precio, que acompaen la
decisin. Esto es lo que a mi me gusta llamar: confluencias de Trading. En el primer grfico del
IBEX 35, vemos como despus de generarse la seal, el precio vuelve a bajar a las medias, en el
cruce bajista, tambin tenemos un movimiento similar.
Cuando varias seales distintas se unen en un punto, es buena idea tomar partido. Por ejemplo,
cuando en un soporte vemos una vela martillo, y adems el cruce de medias mviles es alcista,
es una clara invitacin a comprar. No te parece?