No.

NOMBRE RUBRO
MORENO DORADO ANABELEN Err:514

: VAN.cuotas …………………………………………: mensuales 1. Realice la proyección del flujo a ….los costos fijos en el primer año son ………….860 1.782 -79.: 3 años .200 FLUJO DE INVERSION -345.000 1.659.: 6% .……………………….465 (-) costos variables -19.000 4 crear el cuadro para el cálculo de Muebles y enseres 40..000 2 colocar los activos fijos en el flujo Edificio 550..415 -83.el porcentaje de ventas al contado es .ADVERTENCIAS: .390 -78.822 8 introducir los datos del ejercicio a TOTAL 1.000 9 calcular el capital de trabajo 10 colocar el monto del capital de tr FLUJO OPERATIVO 11 .los sueldos y salarios son ………………….…: 5 con financiamiento 2. (+) financiamiento 1.T.….000 6 introducir los datos del cuadro de Equipos de computación 14.000 ..072 1.porcentaje de la inversión que financiará …..50% .000 flujo de caja Gastos de organización 5.067.836 (-) costos fijos -78.348 -22.822 -139 -144 -149 -155 (+) valor residual A.000 7 introducir los datos del cuadro de Capital de Trabajo 12.: 950.000 3 colocar el activo diferido.331.000 1.plazo …………………………………………..131.251 (-) depreciación -52.Lea bien las instrucciones Un inversionista decide abrir un negocio en el rubro Servicios educativos Realiza un estudio de mercado y obtiene los siguientes datos : RELATORIO INVERSION INICIAL 1 Crear el cuadro del flujo de caja Terreno 800.108.176 (-) sueldos y salarios -83.140 -21.000 -83.000 986..los costos variables respecto a las ventas son : 2% ..000 -78.: 100% . (+) valor residual C. TIRM.000 0 0 0 0 (-) activos diferidos -5.: 26 días 12 .No olvide que el 50% de la nota es el procedimiento y el 50% el resultado .los ingresos crecen anualmente ……………….….418 .000 -20.046.418 -52.664.: 83. Calcular e interpretar .F...832 -84.tasa ……………………………………………: 13% .418 -52.420 1.se consigue un préstamo bancario para financiar la inversión inicial con las siguientes condiciones ..: 80% .Solo utilice las casillas grises la calificación solo se hará sobre los datos que estén en e .000 13 .el ciclo de efectivo es ………………………….629 UTILIDAD BRUTA 931.los costos fijos y salarios crecen anualmente : 0.los ingresos en el año 1 ascienden a ……….: 78. debe e Equipos e instalaciones 160..000 5 crear el cuadro de reinversión Vehículos 95.622 -139 -144 -149 -155 (+) ingresos 950.000 (-) capital de trabajo -12.418 -52.007. PRI descontado y punto de equilibrio RESPUESTAS FLUJO DE CAJA cuentas 0 1 2 3 4 (-) activos fijos -1. B/C..…….000 .

135 (-) IT pagado -28.000 12.399 1331200 1.650 5 Equipos de computación 14.500 40 Equipos e instalaciones 160.605 674. vida util Terreno 800.978 14.733 FLUJO OPERATIVO -73.856 UAI 455.820 12.999 1300768 1.617 -88.800 1.888 114.512 -189.418 52.535 569.200 34.070 621.244 36.733 -443.890 -118.769 -141.000 19.(-) amortización -5.807 424.076 565.200 36.978 13.021 50. IVA valor deprec.800 139.418 (+) amortización 5.294.000 Edificio 550.932 -31.509 32.257.000 8.350 82.620 50.421 51.352 (+) depreciacion 52.101 -125.000 2.622 -73.800 10 Vehículos 95.614 CUADROS ADICIONALES CALCULO DE LA DEPRECIACION activos precios valor salv.784 UTILIDAD NETA 312.733 -443.748 -133.000 110.500 0 0 0 (-) impuestos -113.000 (-) pago del crédito -443.180 4 TOTALES CUADRO DE REINVERSION activos 1 2 3 4 terreno reinversión venta edificio reinversión venta equipos e instalaciones reinversión venta muebles y enseres reinversión venta Equipos de computación reinversión venta vehiculos reinversión venta TOTALES Capital de trabajo -12822 -12960 -13104 -13253 incremento del CT -12822 -139 -144 -149 -155 CUOTAS 36 TASA 13% METODO ALEMAN METODO FRANCES CUADRO DE AMORTIZACION DEL CREDITO CUADRO DE AMORTIZACION saldo capital amortizac.978 14.000 71.000 5.648 32.744 114.219 621.204 505.222 36.418 52.418 52.401 -168. intereses cuotas saldo capital 1.331.200 8 Muebles y enseres 40.046 759.000 20.000 (-) intereses -146.000 32.500 478.598 1270006 .246 (-) IVA por pagar -110.769 FLUJO DE CAJA -345.

978 3.611 44.670 -110.400 36.978 2.804 39.785 502180 406.617 48.911 36.289 36.009 42.944 EVALUACION FINANCIERA Tasa de descuento VAN año 0 1 2 3 4 flujo de caja flujo de caja act.978 13.889 36.978 11.412 45.978 4.819 49.978 6.422 36.595 1111126 1.202 38. 1.007.407 41.556 36.333 36.890 -118.788 693000 591.978 4.978 7.131.384 462767 369.978 11.978 10.867 36.067.418 49.003 38.956 36.180 131696 73.583 382656 295.978 36.856 IT por pagar 28.404 39.800 36.978 8.622 36.511 36.809 13.130 101.533 36.805 Débito Fiscal 123.000 1.807 41.978 8.978 7.589 766495 665.608 42.208 42.197 1238911 1.689 36.220 50.978 12.220.644 36.183 341948 258.602 38. .592 943451 850.396 1175707 1.978 9.381 259204 184.387 655654 554.000 1.748 -133.409 43.610 12.393 1011607 924.210 32.378 36.779 88270 36.267 36.978 9.782 300799 221.996 1143590 1.356 36.101 -125.378 44373 CUADRO DEL EFECTO IMPOSITIVO 0 1 2 3 4 Ingresos facturados 950.530 100.978 12.311 36.978 8.791 873811 776.978 3.586 579744 480.015 46.214 46.756 36.990 802653 702.605 40.978 6.072.670 12.420 1.191 908819 813.978 5.987 617903 517.981 217159 147.205 40.993 977713 887.844 36.978 2.978 801 37.978 10.765 147.415 47.235 IVA por pagar 111.146.978 6.183.978 401 37.978 5.933 36.711 36.580 174658 110.578 36.217 48.600 36.816 47.444 36.910 138.006 40.614 46.978 10.500 130.797 1207479 1.465 Costos facturados 97.667 36.000 98.978 1.023 33.984 422927 332.185 541171 443.822 36.978 2.211 44.090 Crédito Fiscal 111.035.109.467 36.978 12.794 1045138 961.188 729945 628.500 30.018 48.733 36.978 4.489 36.810 43.012 44.778 36.813 45.978 1.017 13.194 1078310 998.390 838424 739.

saldo de caja años meses días PUNTO DE EQUILIBRIO año 0 1 2 3 4 Costo fijo % utilidad bruta PUNTO DE EQUILIBRIO .VAN TIRM 0 1 2 3 4 año 0 1 2 3 4 flujo de caja X Y TIRM B/C total ingresos total egresos VA ingresos VA egresos B/C PRI año 0 1 2 3 4 flujo de caja flujo de caja act.

deben estar en negativo ocar el activo diferido.175.199.672 -52.418 colocar la dep total .408 2. el resultado ar el cuadro del flujo de caja ocar los activos fijos en el flujo de caja.223 1. teniendo en cuenta el porcentaje a financiarse.423 13.297.286. debe estar en positivo ar el cuadro para el cálculo de la depreciación y el valor residual ar el cuadro de reinversión oducir los datos del cuadro de depreciación (valor residual y depreciación) en el oducir los datos del cuadro de reinversión en el flujo de caja oducir los datos del ejercicio al flujo de caja operativo desde los ingresos hasta la amortización ular el capital de trabajo ocar el monto del capital de trabajo calculado para el año 0 en la inversión inicial introducir los datos del capital de trabajo y su incremento en el flujo de caja calcular el valor residual del capital de trabajo en el flujo de caja calcular el financiamiento.572 -84.353 -23.987 1.597.re los datos que estén en ellas.366 -79. la tasa y el tipo de cuotas 14 introducir los intereses al flujo de caja agrupandolos por años 15 introducir las amortizaciones al flujo de caja agrupandolas por años en la cuenta pago del préstamo 16 calcular el efecto impositivo 17 introducir los datos del efecto impositivo al flujo de caja teniendo en cuenta las normas impositivas 18 colocar la depreciación en positivo al igual que la amortización 19 colocar el préstamo en el flujo de caja de inversión 20 sumar el flujo de caja = flujo de inversión + flujo operativo punto de equilibrio el proyecto es factible el proyecto no es factible 5 1.053 1.

659 dep.418 1.188 52.963 418.530 0 3.135 52.606 3.063 612.800 11.400 52.000 11. intereses cuotas 30432 14421 44853 30762 14092 44853 31095 13758 44853 .297.400 16.251 0 -204.200 3.200 -13408 TODO FRANCES ADRO DE AMORTIZACION DEL CREDITO amortizac.261.045 9.688 17.423 5 14.418 664.000 2.453 816. -142.anual valor residual 800.480 17.

199. 31432 13422 44853 31772 13081 44853 32117 12737 44853 32464 12389 44853 32816 12037 44853 33172 11682 44853 33531 11322 44853 33894 10959 44853 34262 10592 44853 34633 10221 44853 35008 9846 44853 35387 9466 44853 35770 9083 44853 36158 8695 44853 36550 8304 44853 36946 7908 44853 37346 7507 44853 37750 7103 44853 38159 6694 44853 38573 6281 44853 38991 5863 44853 39413 5440 44853 39840 5013 44853 40272 4582 44853 40708 4145 44853 41149 3704 44853 41595 3259 44853 42045 2808 44853 42501 2353 44853 42961 1892 44853 43427 1427 44853 43897 956 44853 44373 481 44853 5 1.559 155.453 35.353 103.916 13.463 -142.981 5 .

5 5 TOTALES TOTALES 5 5 .

uenta pago del préstamo a las normas impositivas .