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INDICE

caratula

bibliografa

objetivos

conclusiones

recomendaciones es obligatorio

-Investigacin mediante videos , pdfs etc

-Redaccin informe en Word

-Elaboracion de diapositivas

-Elaboracion de trpticos , resmenes etc

-Elaboracion practica , caso , ejercicios ( exposicin, investigacin III unidad, trabajos


individuales)

-El contenido debe empezar con marco teorico , temas de acuerdo a silabo (trabajo practico
o exposicin )
INDICE.-

CAPITULO II

2.0- LOS CREDITOS DOCUMENTARIOS

2.1 DEFINICIN.
2.2 FUNCIONES
2.3 BASE LEGAL
2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES
2.5 PARTES QUE INTERVIENEN
2.6 RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRDITO DOCUMENTARIO
2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE
2.6.2 RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO
2.6.3 RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN

2.7 CLASES DE CRDITOS DOCUMENTARIOS

2.8 CARTAS DE CRDITO


2.8.1 DEFINICIONES DE CARTAS DE CRDITO
2.8.2 VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO
2.8.3 DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO
2.8.4 DOCUMENTOS DE ACOMPAAMIENTO EN LA CARTA DE
CRDITO.
2.9 TIPOS Y MODALIDADES DEL CRDITO DOCUMENTARIO
2.9.1 CARTA DE CRDITO IRREVOCABLE
2.9.2 CARTA DE CRDITO CONFIRMADA
2.9.3 CARTA DE CRDITO NOTIFICADA
2.9.4 CARTA DE CRDITO TRANSFERIBLE
2.9.5 CARTA DE CRDITO BACK TO BACK.
2.9.6 CARTA DE CRDITO CLUSULA VERDE
2.9.7 CARTA DE CRDITO CLUSULA ROJA.
2.9.8 CARTA DE CRDITO STAND BY
2.9.9 CARTA DE CRDITO ROTATIVA (REVOLVING)
2.9.10 CARTA DE CRDITO PANTALLA
2.9.11 CARTA DE CRDITO DOMESTICA.
2.9.12 CARTA DE CRDITO A LA VISTA
2.9.13 CARTA DE CRDITO A PLAZO
2.9.14 CARTA DE CRDITO POR ACEPTACIN
2.9.15 CARTA DE CRDITO CON PAGO DIFERIDO

2.10 COBRANZAS DEL EXTERIOR.

2.10.1 DEFINICIONES
2.10.2 REGLAS UNIFORMES DE LAS COBRANZAS
2.10.3 TIPOS USUALES DE COBRANZAS
2.10.3.1 COBRANZA DOCUMENTARIA
2.10.3.1.1 PROCEDIMIENTO DE LA COBRANZA DOCUMENTARIA
2.10.3.2 COBRANZA LIMPIA
2.10.3.3 COBRANZA DIRECTA
2.10.4 PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA COBRANZA DE
E XTERIOR
2.10.5 PROCEDIMIENTO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
2.10.6 FORMAS DE PAGO DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
2.10.6.1 COBRANZA CONTRA ACEPTACIN
2.10.6.2 COBRANZA CONTRA PAGO
2.10.7 VENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
2.10.8 DESVENTAJAS DE LAS COBRANZAS DEL EXTERIOR
INTRODUCCION

El comercio internacional es importante en la medida que contribuye a aumentar


la riqueza de los pases y de sus pueblos, riqueza que medimos a travs del
indicador de la produccin de bienes y servicios que un pas genera anualmente
(PIB). Sobre la base de esta conviccin se ha defendido la libertad de comercio
como un instrumento que permite lograr un objetivo que podemos considerar
universal: la mejora de las condiciones de vida y de trabajo de
la poblacin mundial que est ntimamente relacionada con la renta econmica
generada y con su distribucin.

Esta creencia, sin embargo, no ha sido ni compartida por todos los pases ni,
sobre todo, aplicada. Por el contrario, el enfoque que ms ha prevalecido en
la historia econmica de los ltimos tres siglos ha sido el de limitar y regular los
flujos de comercio en funcin de los diferentes intereses econmicos, polticos y
sociales de los estados. El grado de intervencin y limitacin de los intercambios
comerciales ha ido variando a lo largo del tiempo, pero alcanz su punto lgido
en los aos treinta cuando la economa internacional experiment una de sus
peores crisis. Precisamente, para evitar que estos episodios de deterioro en las
relaciones econmicas internacionales se repitieran, el diseo del orden
econmico internacional de la posguerra apost, claramente, por una
liberalizacin del comercio internacional como medio para que la produccin y el
bienestar de todos los pases aumentaran.
CAPITULO II:
LOS CRDITOS DOCUMENTARIOS.
2.1. DEFINICIN
El Crdito Documentario es un compromiso emitido por un banco, actuando por

cuenta del comprador (ordenante) de pagar al beneficiario el importe indicado en


el
giro o documento siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones del
crdito documentario.
Otro autor define al Crdito documentario de la siguiente manera:

Los crditos documentarios son un convenio en donde una entidad financiera


acta a

peticin de su cliente y de acuerdo a sus instrucciones para efectuar un pago a


un
tercero y /o autorizar que el pago sea realizado por otra institucin financiera,
siempre y cuando se cumpla con todas las condiciones estipuladas en el crdito
La Cmara de Comercio Internacional define como:

El crdito documentario implica las negociaciones en las cuales un banco


garantiza

un pago o se comprometen a aceptar letras de cambio contra envo de


determinados

documentos, todo esto reglamentado por los usos y Reglas Uniformes relativos
al

2 SIERRALTARIOS ANIBAL Y BAPTISTA LUIS OLAVO, Aspectos jurdicos del


comercio
internacional
24
crdito documentario (U.R.U.D.C.) revisin 1993 de la publicacin 500 de la
Cmara de Comercio Internacional.3
2.2 FUNCIONES
El crdito documentario tiene, una funcin principal, que es la de reestablecer la
confianza y dar seguridad a las partes; tiene, as mismo una funcin financiera
porque le da oportunidad al beneficiario de tener acceso a un crdito, en mrito
al
compromiso firme y unilateral de un banco de comprometerse a pagar.
Adicionalmente, el beneficiario puede transmitirlo a un tercero brindndole un
margen de dicho crdito.
Los Crditos Documentarios cumplen con los siguientes propsitos:
_ Es el instrumento clsico para financiar las compras de mercancas en el
exterior.
_ Puede ayudar al Banco Emisor del Crdito a otorgar financiamiento al
importador y controlar el uso del mismo.
_ Constituye una forma efectiva de darle confianza y seguridad a la transaccin
entre las partes comerciales.
_ Constituye un instrumento de rutina para que los exportadores aseguren el
pago, siempre que el Crdito no est grabado con condiciones innecesarias y
complejas.4

3 CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los crditos Documentarios.


Pars.1983. Artculo
4 SIERRALTA ROS ANBAL., Operaciones de crdito Documentario.
25
_ Los bancos solo se ocupan de los documentos, no se verifica si las
mercaderas corresponden o no a las descritas y no se responsabilizan de las
diferencias que puedan existir entre importador y exportador.
2.3 BASE LEGAL

La base legal de las cartas de Crdito se encuentra en las Reglas y Usos


Uniformes
Relativos a los crditos documentarios, Brochure 500 de la Cmara de Comercio

Internacional, en la actualidad se someten alrededor de ms de 200 pases. En


el
Ecuador la emisin de los crditos documentarios est regulada por la
Superintendencia de Bancos y por las Regulaciones del Directorio del Banco
Central.
La propuesta de la Cmara de Comercio Internacional en un esfuerzo de
conciliacin

normativa, defini las reglas y usos uniformes de los crditos documentarios y


los
public en el Folleto N 500, que contiene la ltima y actual versin de los crditos

documentados. Su texto est basado en las anteriores versiones y fue revisado


por la

comisin de Tcnicas y Prcticas Bancarias de la Cmara de Comercio


Internacional

(Pars), que la aprob el 21 de abril de 1993, despus de tres aos de


preparacin de
la anteriores reglas de 1983 (Folleto N 400).
Esta ltima revisin (Folleto N 500), despus de una vigencia de 10 aos de la
anterior, ha recogido importantes criterios plasmados en la jurisprudencia

internacional, los laudos arbtrales y la doctrina. As como los trabajos de la


Chudmi

o Uncitral y la influencia de Estados Unidos, que hizo incluir a las stand by letters
of
26
crdito, que son sustancialmente garantas, como una modalidad de los crditos

documentarios.
Los 49 artculos que constituyen el N 500 han entrado en vigencia a partir del
1 de

enero de 1994, y consagra el criterio bsico y fundamental de la presuncin de


la
irrevocabilidad del crdito documentario. Antes, la irrevocabilidad tena que ser

expresada, es decir, constar en la misma carta de crdito, ahora no, si los


contratados
no indican nada, el crdito se considera como irrevocable. De esta manera se ha

llegado a reconocer la naturaleza misma del crdito documentario, ya que esa


es la

razn de existir, lo dems es una excepcin o situacin no querida por este


modelo
jurdico.

Tambin se ha regulado los artculos relativos a los documentos de transportes,


a la
exclusin de las condiciones no documentales, a la transparencia de las reglas
de

responsabilidad sobre los intercambios electrnicos de datos, y acerca de la


carta de
crdito contingente.
La Cmara de Comercio Internacional ha puesto en uso un nuevo servicio tele

informativo para los operadores y asesores comerciales, denominado CD-PRO,


que

bajo modalidad de su descripcin facilita informacin sobre los textos ordenados


de
los crditos documentarios, relacin de casos y absolucin de consultas,
referencias
doctrinarias de expertos, as como prevencin de fraudes. De tal manera que es

posible interactuar y efectuar consultas as como recibir entrenamiento sobre


este
modelo contractual.
27
2.4 VENTAJAS Y LIMITACIONES DEL CRDITO DOCUMENTARIO.
Esta mecnica permite apreciar las ventajas de crdito documentario en el
comercio
exterior, las que podemos resumir de la siguiente manera:
_ El comprador sabe que se efectuar el pago nicamente cuando el vendedor
ha justificado, la presentacin de los documentos estipulados en el crdito,
que garantizan que la mercadera fue despachada.

_ Los operadores pueden escoger varias modalidades segn sus


requerimientos,
permitindoles versatilidad mercantil.
_ El vendedor puede ejecutar el pedido y enviar las mercaderas a partir del
recibimiento de notificacin de la apertura de crdito, logrando una gran
agilidad comercial y financiera.

Limitaciones. Requiere de un riguroso formalismo y requisitos para su


nacimiento,
desarrollo y existencia. Lo cual demanda un acopio de documentacin cuya
precisin

exige no solo cuidado, sino tiempo y plazos que deben cumplirse, y que en el
campo
del comercio representa no solo disminucin de ingresos, sino hasta perdidas
financieras.

Otras de las limitaciones son el elevado coste, que usualmente es un porcentaje


del

precio FOB de la exportacin, debido a situaciones de modificaciones,


ampliaciones,
el factor riesgo pas y la confirmacin del crdito cuando interviene un segundo

banco. Lo que ha llegado en Amrica latina a mostrar cifras poco significativas


de
28

operaciones amparadas con crditos documentarios a favor de vendedores de


la

regin. En tanto para el caso de emisin de cartas de crdito a favor de


exportadores

del exterior, esta ha sido mayor, denotando la clara tendencia del mayor
crecimiento
de las importaciones latinoamericanas sobre las exportaciones.
El excesivo formalismo la complejidad documentaria y el coste, han determinado

que algunos autores, lo cataloguen como un instrumento con grandes


limitaciones y
un medio de pago con menos posibilidades de desarrollo que otros nuevos5.
Sin embargo, el crdito documentario por si solo no cubre todos los riesgos ni
protege plenamente. No es un contrato que asegure la plenitud de los anhelos y

propsitos de las partes, por eso es necesario que en la etapa de las


negociaciones,
previa ala celebracin del contrato de compraventa integral, se ausculte la
integridad
y buena fe del vendedor.
2.5 PARTES QUE INTERVIENEN.6
_ El comprador, importador u ordenante
_ El vendedor, exportador, embarcador o beneficiario
_ El Banco Emisor
_ El Banco avisador y/o confirmante

5 VARELA RIVERA JOS A., La tcnica de las cartas de crdito internacionales,


pg. 209 y 210
6 ESPINOZA CARLOS ANTONIO, Gua del crdito documentario, pag.223
EL COMPRADOR, IMPORTADOR, DEUDOR U ORDENANTE.- Es el que da las
instrucciones a su banco (banco emisor) para que emita un crdito a favor del

vendedor. Puesto que el Crdito Documentario es un compromiso condicional,


el
pago que se hace en nombre del comprador contra documentos que pueden
representar a la mercadera y conferirle al comprador derecho de propiedad. Al

comprador le interesa el cumplimiento del contrato de provisin de mercaderas;


el
asesoramiento del banco emisor y el crdito que pueda obtener de su banco.
EL VENDEDOR, EXPORTADOR, ACREEDOR O BENEFICIARIO.- Es el que
vende una mercadera o servicio y es quien recibe las instrucciones de un banco

(banco avisador). Con el Crdito Documentario, el vendedor puede


responsabilizar al
banco por el pago; sin embargo como el compromiso es condicional, el vendedor

slo tiene derecho de solicitar el pago si cumple todos los requisitos del contrato
de

compra-venta de la mercadera; Por estar razn, el vendedor no debe efectuar


el

embarque de su mercadera mientras no est enterado de todos los requisitos y


est
convencido de que podr cumplirlos. Al vendedor le interesa la seguridad en el
pago
dentro del plazo estipulado, en el lugar deseado y la asesora de su banco.
BANCO EMISOR.- Es el banco del comprador, es decir es el banco que abre
una
Carta de Crdito por cuenta y orden de su cliente. Este banco se convierte en
responsable en el pago de su corresponsal en el exterior o con el vendedor.
BANCO AVISADOR Y/O CONFIRMADOR.- la funcin del banco corresponsal ,
no siempre es la misma, ya que aqu se pueden presentar dos situaciones:
Puede ser solamente notificador del crdito, advirtiendo de esta circunstancia al
vendedor, en este caso el banco no asume el compromiso de pagar al vendedor.
Por otra parte, el banco puede asumir un papel ms importante convirtindose
en
banco confirmante, esto significa que el banco debe asumir el pago, aceptar o
negociar los documentos, teniendo el cuidado de que todos los documentos
estn en
31

orden, y que los requisitos del crdito han sido cumplidos. Tiempo en que se
realiza

el pago.- De acuerdo a las clusulas de contrato de compra-venta y a la


confianza

entre el comprador y vendedor, el pago de una Carta de Crdito puede realizarse


en

forma anticipada, a la vista y a plazos; los pagos dependen de la conformidad de


los
documentos y/o de la mercadera.
2.6 RIESGOS NO CUBIERTOS POR EL CRDITO DOCUMENTARIO7

El crdito documentario no cubre riesgos de tipo comercial, poltico, cambiario,


o
por inestabilidad del pas del comprador o vendedor.
Por ejemplo, un riesgo de tipo poltico, se sale de plano del control del comprador
cuando este dispuesto a pagar una vez se haya realizado el embarque y que el
gobierno en el pas del comprador se implanten restricciones a las importaciones
de
determinados bienes y servicios, en este caso el crdito documentario no poda
predecir que el pas del importador iba a establecer dichas restricciones.

Un riesgo comercial se refiere al incumplimiento de pagos de un comprador de


otro
pas. Estos generalmente se dan por una gama de razones.
_ Cambios internos, como la muerte o el retiro de una persona clave.
_ El comprador pierde a su cliente clave.
_ El comprador enfrenta dificultades inesperadas para cubrir los gastos de
operacin.
32
_ Desastres naturales, como inundaciones o accidentes industriales.
_ De todas maneras, en una relacin entre importador y exportador, es
necesario que ambos posean informes completos, porque si bien el crdito
documentario ofrece ventajas, nunca ser un sustituto de la buena fe y moral
de la otra parte, si esta no merece confianza, no se deben realizar
transacciones comerciales, ni siquiera con base en un crdito documentario

Pero tambin existe otro tipo de riesgos, los que pueden darse por la negligencia
del
banco, por ejemplo:
- Cumplir con las instrucciones errneamente.
- Actuar con demora para ejecutar las instrucciones recibidas.

- En caso de falta de pago o aceptacin, no notificar al vendedor y/o corresponsal


de
inmediato.
- No controlar y asegurar los documentos mientras estn en proceso de cobro.

- Entregar los documentos sin efectuarse el pago o la aceptacin, segn sea el


caso.

Todos estos riesgos son problemas que pueden evitarse si se entiende el


proceso y

criterios de los crditos documentarios, actuando de la manera adecuada, bajo


las
normas legales establecidas para el efecto.

7 VARELA RIVERA JOS, La tcnica de las cartas de crdito internacionales,


Pgs.. 209 y 210
33
2.6.1 RIESGOS PARA EL ORDENANTE

El crdito documentario no constituye una garanta para el importador en lo que


se

refiere a la mala calidad de la mercanca8 .debido a que ningn banco tiene el


control
sobre esto, ya que trabaja exclusivamente en base a documentos cuya
responsabilidad es determinar su autenticidad y verificar la existencia de que los

documentos presentados se encuentren en orden, por consiguiente la apertura


de una
crdito no puede darle al importador una tranquilidad absoluta a ese respecto.
2.6.2 RIESGOS PARA EL BENEFICIARIO.

El crdito documentario no constituye una garanta contra la mala fe del


ordenante;
El exportador analiza las clusulas del crdito para tener la seguridad de cumplir
con

todas las condiciones estipuladas, por eso le conviene al exportador que las
clusulas

del crdito sea lo mas claro y sencillo para evitar errores involuntarios que le
permita
al comprador sacar ventaja de esta situacin como excusa para rechazar los
documentos de embarque actuando de mala fe y renunciando a la operacin.
2.6.3 RIESGOS PARA LOS BANCOS QUE INTERVIENEN.
Las entidades bancarias para no verse involucradas en serios problemas legales
deben ser muy cautelosos en seleccionar a sus clientes, ya que no pueden
defender a
su cliente si no conocen quien es y como operan sus negocios
8 Marcuse Roberto jacques. Operaciones Bancarias internacionales
34
Los bancos toman riesgos propios al aperturar, confirmar o negociar un crdito

documentario, pero se puede determinar que las ventajas que ofrecen estos
productos
al sistema financiero superan a los riesgos y es as en casi todos los pases del
mundo operan el crdito documentario 9
2.7 CLASES DE CRDITOS DOCUMENTARIOS
a) Cartas de Crdito
b) Cobranzas del Exterior
c) Ordenes de Pago
d) Aceptaciones Bancarias
f) Garantas, Fianzas y Avales
2.8 CARTAS DE CRDITO
2.8.1 DEFINICIONES DE CARTAS DE CRDITO.

Las cartas de crdito son un compromiso escrito asumido por un banco (emisor)
para

efectuar al vendedor (beneficiario) de acuerdo con las instrucciones del


comprador
(ordenante). La suma de dinero y el tiempo establecido tienen que estar dentro
de las
formas preindicadas.
9 Polo Monserrat, Crditos documentarios, cobranzas y giros como instrumentos
para
el fomento de las exportaciones en el sistema bancario.
35
Otra definicin:

Las cartas de crdito es un instrumento escrito emitido por un banco del


comprador,
autorizando al vendedor girar letras en concordancia con condiciones
determinadas y

estipulando por la va legal que esas letras sean pagadas por el banco. La carta
de
crdito concreta bajo que trminos y condiciones puede girar letras contra ella,
la

persona en cuyo favor ha sido emitida, garantizando al mismo tiempo el pago y


la

aceptacin de esas letras que estn giradas en concordancia con los trminos
de la
carta de crdito. 10
2.8.2 VENTAJAS DE LAS CARTAS DE CRDITO
_ Las distintas formas que puede tomar el crdito documentario nos sugieren la
mayora de las ventajas que su utilizacin representa para los usuarios:
_ El ordenante obtiene la seguridad de que el pago slo ser efectuado contra
la
presentacin de los documentos que segn su criterio prueban suficientemente
que el beneficiario ha cumplido su contrato en la cantidad, calidad y dentro de
los plazos previstos.
_ El beneficiario tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos de
crdito, cobra indefectiblemente el monto del mismo, independientemente de
la voluntad del ordenante; y si se tratara de un crdito confirmado,
independientemente de la voluntad o de la situacin del banco emisor.
36
_ La principal ventaja es la seguridad de pago que la carta de crdito
proporciona tanto al vendedor como al comprador.
_ En la carta de crdito existe la intervencin de por lo menos dos o ms bancos
en donde cualquier modificacin o cancelacin es conocida por todas las
partes y aceptadas por todas ellas
_ Este crdito documentario es imponente y le otorga al comprador ventajas. El
comprador que solicita a su banco la apertura de una carta de crdito tiene la
certeza de que el banco corresponsal o banco pagador negar el pago al
exportador (beneficiario), cuando no se d cumplimiento de todos los
requerimientos exigidos por l y que lgicamente se mencionarn en el
crdito documentario.
_ Siempre existe una revisin de documentos en una carta de crdito por parte
de uno o ms bancos, siendo una ventaja que no se puede obtener con las
cobranzas.
_ Si el exportador le permite al importador realizar el pago a plazos, la
diferencia del costo de sta financiacin resulta inferior a lo que obtiene por el
uso de un crdito bancario comercial a 60 90 das, mismo que se efectuar
de forma inmediata.
_ La utilizacin del crdito documentario permite al comprador obtener ventaja,
ya que al recibir los documentos de embarque y si no tiene disponibilidad
10 SHAW Ernest. Aspectos prcticos de Cartas de crdito comerciales. New
York Irving Trust
37
para realizar el pago de esa carta de crdito puede recurrir a un
financiamiento, mismo que puede ser del banco del exterior o del banco local
(banco que le emiti la carta de crdito).
_ Una de las ventajas ms importantes para el exportador cuando existe una
carta de crdito de por medio, es que en el momento que presenta la
documentacin de embarque y si cumplen con las condiciones estipuladas, el
banco avisador - confirmador est en la obligacin de realizar el pago de
acuerdo a las condiciones establecidas en la carta de crdito.
_ El exportador utiliza el crdito documentario aperturado a su favor para la
obtencin de crdito y aprovecha la ventaja que se le otorga si es que necesita
en ese momento. Tambin le sirve, cuando el vendedor es intermediario
puesto que puede pagarle al fabricante de la mercadera que interviene en la
venta.
2.83 DESVENTAJAS DE LAS CARTAS DE CREDITO
_ La desventaja para el importador se refleja cuando el beneficiario no es una
persona seria y embarca otros tipos de productos de los que se acordaron en la

conversaciones realizadas en el momento de concretar el contrato de


compraventa,
pues los bancos lo que hacen es revisar los documentos, ms no
detectar que es lo que est llegando. Si existe algn problema relacionado con
la mercadera el importador deber arreglar directamente con el exportador

FRDERIC EISEMAN y CHARLES BONTOUX, El crdito documentario en el


comercio exterior.
38
para llegar a un acuerdo y ste podra reembarcar la mercadera a su lugar de
destino11.
_ En las cartas de crdito otra desventaja es en el momento en que el
beneficiario prepara los documentos de embarque para enviar las mercaderas
que son objeto de venta y no cumplen estrictamente con los trminos y
condiciones del crdito documentario. Si se crean discrepancias (diferencias)
que no son aceptadas por el importador, el beneficiario corre el riesgo de que
el valor de las mercaderas que l export no sean pagadas.
_ Otra desventaja es la falta de conocimiento que puede existir, tanto para el
importador como para el exportador, de todo lo que implica un crdito
documentario, porque muchas veces ni siquiera saben que ste debe ser
realizado en base a las condiciones que stos requieran y que deben estar
estipulados en el crdito; adems de las condiciones que el banco emisor
requiera para el desarrollo de esta operacin.
_ Tambin constituye una desventaja, cuando surja algn error por un mal
manejo operativo del crdito documentario por parte del banco y produzca un
retraso, incremento de costos, lo que ocasionar problemas de tiempo y
dinero al exportador.
11 RIVA L JORGE, Crdito documentario. Pg. 86.
39
2.8.4 DOCUMENTOS DE ACOMPAAMIENTO EN LA CARTA DE
CRDITO.

Los documentos exigidos en un crdito documentario estn sometidos a


condiciones
rigurosas que estn definidas en las Reglas y Usos Uniformes, # 500 de la
Cmara
de Comercio Internacional.12
Los documentos exigidos son los siguientes:
1. Declaracin Aduanera nica y notas de pedido debidamente aprobada por el
Banco Central, o los bancos corresponsales.
2. Documentos de transporte como Conocimiento de embarque, gua area o
Carta de Porte.- Constituyen contratos de transporte y recibos de las
mercaderas a la vez es un documento que da derecho sobre las mercancas;
adems estos documentos son necesarios para la reclamacin del seguro.
3. Factura comercial.- Es el documento contable por medio del cual el vendedor
informa al comprador las caractersticas y valores de las mercancas.
4. Certificado de origen.- Da la prueba del origen de las mercancas.

12 CCI Reglas y usos Uniformes relativos a los crditos Documentarios.


Pars.1983. Artculo
40
5. Nota de gastos.- Es un documento contable en el cual constan todos los
valores que no estn incluidos en la factura comercial (gastos de carta de
crdito, comisiones, intereses, etc.).
6. Lista de empaque.- Se refiere a la descripcin y contenido de los distintos
bultos o paquetes que integran el conjunto de mercaderas a embarcarse y
permita constatar que el despacho est acorde con el pedido.
7. Pliza de seguro.- Es un contrato por medio del cual una compaa
(aseguradora) se hace cargo y se responsabiliza por los daos o prdidas
totales o parciales que puedan sufrir las mercancas del asegurado. Por este
servicio el asegurado paga al asegurador un valor denominado prima
En el caso Ecuatoriano el seguro se debe obtener de una empresa aseguradora
radicada en el Ecuador
8. Certificados especiales, emitidos por una autoridad especializada; existen
certificados de calidad, fitosanitarios, de anlisis, inspeccin, sanitarios, etc.

IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DE LA FINANZA INTERNACIONAL

Finanzas Internacionales: Es el rea de la finanzas que estudian todos aquellos aspectos que
se generan fuera de las fronteras nacionales de un pas y que inciden directa e indirectamente
en las decisiones de nuestra empresa.

Los tres aspectos determinantes en el estudio de la globalizacin:

Aspecto Competitivo

Aspecto Aduanero

Aspecto Cuantitativo

Los beneficios del estudio de finanzas internacionales

Ayuda a predecir la manera en que los eventos internacionales afectara a nuestra


empresa.
Ayuda a anticipar las acciones a seguir para contrarrestar estos hechos.

Ayuda a explotar oportunidades de negocios.

Importancia del estudio de las finanzas internacional.

Reduccin de las barreras comerciales

Reduccin del espacio geogrfico

Reduccin del papel del estado en la economa

Especializacin de los pases en la produccin de bienes y servicios en cuya elaboracin


son relativamente eficientes.

Globalizacin de los mercados.

Ventajas Comparativas y Competitivas

Comparativas: Es la ventaja que posee el pas de producir un bien a un costo mas bajo que
otros pases, dentro de estos tenemos factores geogrficos y mano de obra. Es cuando un pas
se especializa en la produccin y exportacin de los bienes que puede producir a un costo
relativamente bajo que importa los bienes que produzca a un costo relativamente alto.

Competitivas: Suele denominarse as, las ventajas corporativas que no provienen de la


dotacin especifica de los recursos naturales de un pas o de otro factor semejante, sino de las
habilidades y la tecnologa que se incorpora a los procesos.

Riesgos del Comercio Internacional.

Riesgos del Comercio Internacional

Riesgo del Pas


DEFINICIN DE CARTAS DE CRDITO

Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el cual


un banco (Banco Emisor) obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de
un cliente (ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de
los documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones de crdito.
En otras palabras, es un compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al
vendedor a su solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma
de dinero indicada, dentro de determinado tiempo y contra entrega de los documentos
indicados. Este instrumento es uno de los documentos ms sencillos en su forma y de los ms
complejos en cuanto a su contenido. Llamada tambin "Crdito Comercial", "Crdito
Documentario", y en algunas ocasiones simplemente crdito.
Toda carta de crdito tiene su origen en un contrato de compra-venta de mercancas (aunque
puede originarse en la prestacin de servicios).

En resumen las cartas de crdito son: una promesa de un banco o instituto de crdito de
pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentacin de documentos que
certifican un hecho o acto jurdico; su plazo para hacer uso de la carta de crdito debe estar
pre-establecido. Vencido el plazo, el beneficiario de la carta de crdito no puede girar sobre
esta; debe ser emitido por un banco comercial.
El contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco emisor y ordenante.

En este contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco esta dispuesto a emitir
cartas de crdito por cuenta del ordenante. En este contrato, como en todo contrato de
crdito, se crea una obligacin del banco de poner a disposicin de su cliente (ordenante del
crdito) un crdito por un plazo determinado y bajo condiciones determinadas.
El contrato de crdito no es un pre-contrato ni una promesa de contratar, sino por el contrario,
un contrato vinculante para el banco es precisamente tener a favor del cliente una
disponibilidad determinada para emitir las cartas de crdito aprobadas en el contrato, siendo
el objeto mismo del contrato la existencia de la disponibilidad de crdito a favor del cliente y
no propiamente la carta de crdito.

Las caractersticas o descripcin del contrato de crdito deben contemplar lo siguiente:

1. Nombre y direccin del ordenante y beneficiario

2. Monto de la carta de crdito

3. Documentos a exigir, dentro de estos podemos citar:

4. Conocimiento de embarque martimo

5. Gua area

6. Factura Comercial

7. Lista de empaque

8. Certificado de origen

9. Lista de precios

10. Certificado de anlisis

11. Certificado de Seguro

12. Puntos de Salida y destino

13. Fecha de vencimiento de la carta de crdito.

14. Descripcin de la mercanca

15. Tipo de carta de crdito (Irrevocable, Confirmada, etc.).

16. Tipos de embarques (Parciales (permitidos o no permitidos)

17. Cobertura de Seguros.

18. Formas de pago

19. Instrucciones especiales

3. Clasificacin o tipos de carta de crdito

Dentro de las cartas de crdito podemos encontrar numerosos tipos y entre los ms
importantes estn:
1. Carta de crdito revocable

2. Carta de crdito irrevocable

3. Carta de crdito transferible

4. Carta de crdito "Back to Back"

5. Carta de crdito nico y rotativo

6. Carta de crdito Stand By

7. Carta de crdito condicional

8. Carta de crdito confirmado

9. Carta de crdito no confirmado

Revocable: Una carta de crdito revocable permite reformas, modificaciones y cancelaciones


en cualquier momento y sin el consentimiento del exportador o beneficiario de los trminos
explicados en la carta de crdito. Debido al riesgo considerable para el exportador, no se
aceptan normalmente.

Irrevocable: Una carta de crdito irrevocable requiere el consentimiento del banco emisor, del
beneficiario o exportador y el solicitante para rendir cualquier reforma, modificacin o
cancelacin de los trminos originales. Este tipo de carta de crdito es la que ms se usa y la
preferida por los exportadores o beneficiarios, debido a que el pago siempre est asegurado y
presentados los documentos que cumplen con los trminos de la carta de crdito. Las cartas
de crdito irrevocables pueden estar o no confirmadas. La Carta de Crdito irrevocable no
podr revocarse unilateralmente. Debe contar con la conformidad de todas las partes
intervinientes.

Transferible: Una carta de crdito irrevocable puede tambin transferirse. Segn las cartas de
crdito transferibles, el exportador puede transferir todo o parte de sus derechos a otra parte
segn los trminos y condiciones especificadas en el crdito original con ciertas excepciones,
de esta forma, resulta difcil mantener flexibilidad y confidencialidad, aunque sean necesarias.
Las cartas de crdito transferibles se usan a menudo cuando el exportador es el agente del
importador o un intermediario entre el proveedor y el importador, en lugar de ser el
proveedor real de la mercanca. Cuando se usa una carta de crdito transferible, el exportador
utiliza el crdito concedido por el banco emisor y evita el tomar prestado o usar sus propios
fondos para comprar la mercanca de su proveedor. De ah, que es una viable herramienta de
financiacin previa a la exportacin. Para que una carta de crdito se transfiera, la
transferencia debe indicarse en los trminos de la carta de crdito. Antes de realizar la
transferencia, el exportador debe ponerse en contacto por escrito con el banco encargado del
desembolso de los fondos (banco que hace transferencia). El banco que hace la transferencia,
tanto si ha confirmado o no la carta de crdito, slo est obligado a efectuar la transferencia
hasta un punto y de la manera expresada especficamente en la carta de crdito. Las cartas de
crdito transferibles implican riesgos especficos. Cuando un banco abre una carta de crdito
transferible para un comprador, ninguna de las partes puede estar segura del proveedor.
Ambas deben confiar en las evaluaciones del importador de la reputacin del exportador y la
capacidad de operar. Con el fin de reducir todo el riesgo e impedir el envo de la mercanca de
inferior calidad, se requerir en el documento un certificado independiente de inspeccin.
Para simplificar, muchos bancos prefieren simples transferencias en lugar de mltiples
transferencias, sin embargo se realizarn mltiples transferencias si las condiciones estn
correctas. Las transferencias parciales se pueden realizar por uno o variosproveedores si los
trminos de la carta de crdito originales permiten envos parciales. El proceso de este tipo de
cartas de crdito puede ser complicado y difcil, requiriendo un alto nivel de precisin en
la coordinacin. La informacin incompleta y/o ambigua de las cartas de crdito transferibles
son siempre un factor que origina un problema. Adems, el beneficiario de la carta de crdito
transferible debe estar disponible durante todo el proceso de la negociacin de la carta de
crdito para poder asistir al banco que realiza la transferencia.

Confirmada: La carta de crdito confirmada aade una segunda garanta de otro banco. El
banco avisador, la sucursal o el banco corresponsal mediante el banco emisor enva la carta de
crdito, aade su obligacin y compromiso de pago a la carta de crdito. Esta confirmacin
significa que el vendedor / beneficiario puede observar de manera adicional la solvencia del
banco que confirma para asegurar el pago.

Tipos de cartas de crdito irrevocables de uso poco frecuente:

Sin confirmar: Una carta de crdito sin confirmar es cuando el documento soporta slo la
garanta del banco emisor. El banco avisador simplemente informa al exportador los trminos
y condiciones de la carta de crdito, sin aadir sus obligaciones de pago. El exportador asume
el riesgo de pago del banco emisor, que normalmente se encuentra en un pas extranjero.

Cartas de crdito respaldadas: Las cartas de crdito respaldadas son dos cartas de crdito que,
juntas, conforman una carta de crdito transferible alternativa. La carta de crdito respaldada
permite a los exportadores (vendedores o intermediarios) quienes no califican para un crdito
bancario sin garanta para obtener una segunda carta de crdito a favor del proveedor.

Si un comprador extranjero emite una carta de crdito a un exportador, algunos bancos y


entidades financieras emitirn cartas de crdito independientes a los proveedores del
exportador para que pueda efectuarse la compra de la mercanca. Si la carta de crdito inicial
no ha sido debidamente completada, la segunda sigue siendo vlida y el banco emisor est
obligado a pagar de acuerdo a las condiciones establecidas.
Muchos bancos son reacios a este tipo de acuerdos. Debido a que las cartas de crdito
respaldadas implican dos transacciones separadas, es probable que varios bancos
participantes se involucren y el riesgo de confusin y de disputa sea ms alto. Para protegerse
a s mismo, un banco requerir que el exportador presente todos los documentos relevantes
que sean parte de la primera carta de crdito antes de emitir la segunda carta de crdito. La
segunda se formula para confirmar la original y la fecha de caducidad aparecer antes de la
fecha de la primera, asegurando que el vendedor cuenta con tiempo suficiente para presentar
los documentos en el plazo lmite de la primera.
Carta de crdito Standby: A diferencia de la carta de crdito comercial que bsicamente es un
mecanismo de pago, una carta de crdito Standby es una especie de garanta bancaria que se
utiliza para cubrir obligaciones financieras por falta de pago. El banco emite una carta de
crdito Standby que retiene el vendedor que, a su vez, proporciona al cliente condiciones de
cuenta abierta. Si el pago se lleva a cabo de acuerdo con las condiciones estipuladas por el
vendedor, la carta de crdito no se emite. Sin embargo, si el cliente no puede efectuar el pago,
el vendedor presenta una letra de cambio con copias de las facturas al banco para efectuar los
pagos, y dems documentos necesarios. La carta de crdito standby generalmente caduca
despus de doce meses.
Adelanto a cuenta contra carta de crdito: Un Adelanto a cuenta contra carta de crdito
funciona de la misma manera que las cartas de crdito respaldadas con la excepcin de que el
banco o la entidad financiera emiten dinero en efectivo a los proveedores en lugar de emitir
otra carta de crdito.

Beneficios de la Carta de Crdito

Asesora especializada para verificar trminos y condiciones del crdito.

Disponibilidad de comprobante de todas las comisiones y gastos.

Revisin de documentos para asegurar que se apeguen al contrato.

Rapidez en el pago.

Informacin oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de


sus operaciones en crditos comerciales.

Comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio.

El crdito documentario (Carta de Crdito) es el instrumento que formaliza el acuerdo en


virtud del cual un banco, actuando a solicitud de un importador y de conformidad con sus
instrucciones, se compromete a efectuar el pago a un exportador, contra la presentacin de
una serie de documentos exigidos dentro de un tiempo lmite especificado, siempre y cuando
se hayan cumplido los trminos y condiciones previstos en el crdito. Por lo general el
importador requiere tener una lnea de crdito con el banco o hacer la provisin de fondos
necesaria a fin de tramitar el crdito.

Por medio de este contrato dirigido a personas fsicas, el banco se obliga -por cuenta del
importador- a pagar a su proveedor una determinada suma de dinero por la compra
de productos o servicios, siempre y cuando se cumplan las condiciones y trminos
establecidos, asegurando la recepcin de los documentos correspondientes a la transaccin.

Beneficios
La ventaja de las cartas de crdito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad,
de que las condiciones previstas sern cumplidas ya que permite al importador asegurarse de
que la mercanca le ser entregada conforme a los trminos previstos, adems de la
posibilidad de obtener un apoyo financiero, en tanto que el exportador puede asegurar su
pago.

El pago se efecta contra los documentos que representan las mercancas y por consiguiente,
que posibilitan la transmisin de derechos sobre dichas mercancas. El banco en ningn
momento se responsabilizar por la mercanca objeto de la transaccin, su responsabilidad se
limita a los documentos que la amparan, de ah el nombre de crdito documentario.

COSTOS:

Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones, y


el financiamiento en s de la carta de crdito. Normalmente, las comisiones de apertura y
utilizaciones estn determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta de crdito
y en la moneda indicada. Estos porcentajes varia en funcin a la relacin entre el banco y el
cliente, es decir, que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en
consecuencia mayor aperturas de cartas de crditos y mayor solidez en su empresa, el
porcentaje de estos costos sern menores que aquellos clientes que tengan menor frecuencia
de importaciones o riesgos de solidez.
Los gastos por concepto de modificacin, normalmente son cobrados con valores absolutos en
la moneda que fue aperturada la carta de crdito.
Otros de los costos relevantes que se tienen en una carta de crdito, son los inherentes al
financiamiento en si, el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos Prime
ms un spread, dicho spread esta determinado en funcin al riesgo pas y la solidez de la
empresa.

GARANTAS:

En la relacin fundamental, el banco podr exigir al cliente la constitucin de las garantas que
el banco considere necesarias para los efectos de abrir los crditos documentarios. Si el banco
va a exigir alguna forma de garanta sobre los documentos, se debe especificar sta en el
contrato de relacin de crdito. Estos documentos deben ir a nombre del banco emisor (sobre
los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco.

PLAZOS:

En cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un instrumento de corto plazo
bsicamente, puede oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con frecuencia los plazos de
validez de la carta de crdito estn estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensin o
modificacin. Los plazos de validez de la carta de crdito son previamente negociados entre el
beneficiario y el comprador y esto bsicamente esta sujeto a las fechas probables de
embarques.

MXIMO MONTO A FINANCIAR:

El lmite del monto a financiar, depender de la capacidad de pago de cada cliente o del
ordenante de la carta de crdito, ya que, estar sujeto a las garantas que ofrece el ordenante
al banco. Normalmente, las grandes empresas y con cierta frecuencia de productos a importar,
negocian con las distintas instituciones bancarias nacionales o extranjeras montos de lneas de
crdito. Estas lneas de crdito, vienen a ser como un crdito abierto para financiarse el
ordenante a travs de cartas de crdito por el monto mximo que tenga aprobada su lnea de
crdito con cada banco.

COBRANZA

La cobranza es el proceso formal de presentar al girado un instrumento o documentos para


que los pague o acepte:

Pagar

Letras de cambio

Documentos de embarque

Otro ttulo valor

Para consultar sobre este servicio puede comunicarse con nuestro Departamento
Internacional. Un ejecutivo lo atender y le proporcionar toda la informacin para el envo o
recepcin de cobranzas documentarias.

Cobranz - Cobranzas - Partes que intervienen


Cedente

Llamado tambin el principal es la parte que solicita a un banco la tramitacin de la cobranza.

Banco Remitente

Es el banco al cual el ordenante le solicita la tramitacin de la cobranza.

Banco Cobrador

Es cualquier banco, distinto del banco remitente que interviene en la tramitacin de la


cobranza.

Banco Presentador

El banco cobrador que efecta la presentacin al librado.

Librado (drawee)

Es la persona a quien debe efectuarse la presentacin de acuerdo con la instruccin de cobro.

Caractersticas

Los derechos y obligaciones de las partes que intervienen en una cobranza, estn reguladas
por las Reglas Uniformes de Cobranzas URC (Uniform Rules for Collections) 522, de la Cmara
de Comercio Intenacional.

tipos de cobranzas:

1. Simples.-Son aquellas que solo comprenden uno o varios documentos financieros


(letras de cambio o pagars).

2. Documentarias.-Son aquellas que comprenden documentos comerciales y/o


acompaados de documentos financieros.

En ambos casos, las cobranzas pueden gestionarse para cobro a la vista o para aceptacin a
plazo.

Ventajas para el comprador

El comprador obtiene un asesoramiento bancario para la gestin de los documentos y


el pago de los mismos.

Ventajas para el vendedor

Tramitacin de los documentos por especialistas de la operacin.

Mayor seguridad del cobro de los documentos.

En los casos de cobranzas a la vista, seguridad en el mantenimiento de la propiedad de


la mercanca hasta el cobro.

En los casos de cobranzas con pago aplazado (contra aceptacin) el exportador puede
conseguir un documento ejecutivo (letra de cambio) con el cual puede reclamar
judicialmente el pago.

Proceso Bsico
El comprador y el vendedor acuerdan los trminos de la compra, incluyendo aspectos
relacionados con el transporte, perodo de crdito (si aplica), ltima fecha de embarque,
condiciones de venta ("Incoterms")

El vendedor (cedente) embarca la mercanca y prepara los documentos relacionados tales


como factura, lista de empaque y la letra de cambio si es contra aceptacin y le solicita a su
banco (banco remitente) que le tramite una cobranza y se la enve a la direccin del banco de
la Red Financiera BAC de su pas.

El banco remitente adjunta a los documentos una carta de instrucciones y los enva al banco
local de la Red Financiera BAC por courier.

El banco local de la Red Financiera BAC (banco presentador) recibe los documentos y se los
presenta al comprador (librado) y se los entregar siguiendo las instrucciones del banco
remitente, de tal forma que si indican:

1. Entregar documentos contra pago: El banco local de la Red Financiera BAC solamente
podr entregar los documentos al comprador, cuando ste cancele el valor de la letra
de cambio de inmediato.

2. Entrega de documentos contra aceptacin: El banco local de la Red Financiera BAC


entregar los documentos de embarque al comprador cuando ste ha aceptado la
letra de cambio a plazo. En este caso, antes de vencimiento el banco local de la Red
Financiera BAC llamar al librado y le cobrar la letra.

Al cancelar la cobranza, el banco local de la Red Financiera BAC enviar el pago de acuerdo a
las indicaciones de reembolso indicadas en la carta de instrucciones y entregar una copia de
la transferencia al librado (comprador) para sus registros, asimismo le entregar los
documentos (si es a la vista) o la letra aceptada cancelada (si es a plazo).

TRANSFERENCIAS AL EXTRANJERO

Caractersticas

Se pueden emitir en cualquier divisa.

Es un medio de pago rpido.

Elimina las posibles prdidas.

Se pagan o abonan en la plaza/ciudad/pas que el cliente desee a travs de un Banco


Corresponsal, que bien puede ser elegido por el cliente.

Se utiliza en las relaciones de mutua confianza entre exportador e importador.

Ventajas para el cliente

Seguridad y rapidez en el pago y situacin de fondos a un beneficiario en cualquier


ciudad del mundo, donde exista una Institucin Bancaria

Es un medio mucho ms econmico que la cobranza y la carta de crdito e incluso el


giro bancario teniendo en cuenta los costos del envo del giro o cheque adems de la
posible prdida.

GIROS BANCARIOS
Parecido a un cheque, un giro de dinero es utilizado para pagar cuentas o
hacer compras cuando no se acepta dinero en efectivo. Usualmente se tiene que pagar un
costo determinado por el servicio, por lo que necesita comparar para encontrar el
mejor precio.

Ventajas para el cliente en los giros

El exportador recibe un compromiso de pago por parte de un banco lo que aade


seguridad y agiliza el cobro del mismo.

El importador sabe en el mismo momento cul es el tipo de cambio aplicado. En el


caso del cheque personal se desconoce hasta el momento de hacerlo efectivo.

El costo bancario para el importador es inferior al de la transferencia. Debemos tener


en cuenta la posibilidad de prdida o robo del mismo as como los costos de envo al
exportador.

GARANTIAS

Estas son garantas emitidas por la Red Financiera BAC a favor de un beneficiario para
respaldar un compromiso contrado por uno de sus clientes, por lo que la institucin se
compromete a pagar cierta suma de dinero en caso de que el cliente incumpla con su
obligacin.

Las garantas de participacin son utilizadas, como su nombre lo indica, para participar en
licitaciones pblicas y privadas con el propsito de asegurar la seriedad de la oferta y el
compromiso de entregar al beneficiario, en caso de que se le adjudique la licitacin, una
garanta de cumplimiento.

Por su parte, las garantas de cumplimiento se emiten para asegurar al beneficiario una cierta
suma de dinero en caso de incumplimiento por parte del principal (cliente) sobre los trminos
y condiciones pactados, ya sea como resultado de la adjudicacin de una licitacin pblica o
privada u otro fin especfico.

CONCLUSION

La experiencia vivida durante la crisis de los aos treinta junto con los efectos devastadores de
la II Guerra Mundial propiciaron un cambio en el enfoque que hasta entonces haba
prevalecido en las relaciones econmicas internacionales. El sistema de tratados y acuerdos
bilaterales era insuficiente para atender los diferentes intereses de los pases y resolver
los problemas y, era obvio que la garanta de una cooperacin econmica entre todos los
pases para evitar los conflictos vividos y que de nuevo podan surgir requera del diseo de un
nuevo sistema.

Este cambio de enfoque se plasm en el nuevo orden econmico internacional de la posguerra


que estableci un sistema de relaciones econmicas internacionales fundamentado en la
cooperacin econmica multilateral institucionalizada en organizaciones econmicas
internacionales. El marco institucional permitira actuar de acuerdo con unas reglas
comnmente aceptadas y servira de foro para resolver de formacooperativa los conflictos que
pudieran surgir entre los pases. La estructura permanente y con vocacin universal de este
esquema institucional dotara de continuidad, estabilidad y previsibilidad a las reglas que
regularan las diferentes relaciones econmicas entre aquellos pases que quisieran adherirse a
este proyecto.
En el mbito de las relaciones comerciales internacionales, este marco regulador iba destinado
a lograr la liberalizacin progresiva del comercio internacional y as fomentar el crecimiento
econmico de los pases para incrementar su bienestar. Por lo tanto, desde el final de la
II Guerra Mundial se opta claramente por la liberalizacin gradual del comercio como medio
para lograr niveles superiores de vida y para incrementar el empleo.

BIBLIOGRAFIA

Para la realizacin de este trabajo, nos sirvi como soporte documental la utilizacin de
diferentes sitios de la web, entre etos mencionaremos los siguientes:

www.lafacu.com

www.serx.gov.do

www.monografias.com

www.google.com

SUSTENTADO POR:

JOEL MEJIA ALMANZAR

Santo domingo, DN.

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos14/instr-merc-finan/instr-merc-


finan.shtml#ixzz4R5QIcIuv

Instrumentos Del Crdito

Para una cobranza efectiva es fundamental tener conocimiento del propsito y empleo de
cada instrumento que promueva y asegure el crdito; ya que constituyen las herramientas
bsicas para sustentar el trabajo profesional; cada transaccin de esta ndole los incluye y
representa la seguridad y el derecho del acreedor a recibir el pago.

El crdito comercial utiliza en forma general los ttulos-valores como son la Letra de Cambio
por su versatilidad y conocimiento en el mbito comercial, la Tarjeta de Crdito, el Pagare o el
Warrant son utilizados en el sistema financiero como instrumentos de garanta en la concesin
del crdito bancario, para operaciones de crdito a clientes y comerciantes frecuentemente
para aumentar su capital de trabajo, adquirir mercaderas o incrementar sus activos. Es
conocimiento nuestro que la versatilidad y uso de los ttulos valores, asumen la virtud de
facilitar la comercializacin de bienes y servicios ya que el titular del crdito, no tiene que
notificar la transferencia del mismo al deudor. Merece una atencin especial el Cheque como
titulo valor, para garantizar operaciones de crdito en circunstancias especiales y que su uso es
frecuente en el comercio local.

Pero Qu es un Ttulo Valor?, segn la legislacin es un documento que contiene un derecho


patrimonial de carcter privado destinado a circular, cumpliendo con las formalidades
establecida en la ley. Es el instrumento necesario para hacer valer el derecho literal y
autnomo, contenido en dicho documento.

Otro instrumento utilizado por los bancos e entidades financieras es la Carta Fianza y el
Learsing o Arrendamiento Financiero, la Fianza Bancaria, como una modalidad de crdito
especial, pues la nueva ley de Bancos e entidades financieras la considera como operaciones
activas y como denominacin asumen las caractersticas de ttulos de crditos. Igualmente la
Factura Conformada y el Factoring como nuevas modalidades de instrumentos financieros.

Adems tenemos documentos muy conocidos en el ejercicio comercial como son las facturas,
recibos, y contratos privados que usualmente son considerados como instrumentos de crdito
entre comerciantes y clientes.
No se puede negar que la velocidad y volumen de transacciones comerciales que en los
tiempos actuales exige el comercio, hace que cada da se requieran instrumentos legales,
mecanismos y mercados apropiados para el movimiento de capitales, capaces de brindar
seguridad jurdica y expedicin eficaz y eficiente en la atencin de los negocios.

Antes de describir las caractersticas de cada uno de los instrumentos de crdito, es necesario
conocer que la utilizacin de los mismos por parte del empresario se pueden clasificar en
crditos a corto plazo, mediano y largo plazo. Esto puede ser trato para el que da crdito como
para el que lo financia. Sin embargo en el sistema comercial no es muy conocido los crditos a
largo plazo.
Seguidamente los analizaremos indistintamente uno a uno:

13.1. LETRA DE CAMBIO


Es un instrumento de crdito que prueba la obligacin por su sola existencia, sin necesidad de
entrar a considerar la causa que le dio origen, considerndose por esta causal como
instrumento abstracto y autnomo.

Adems, la letra de cambio tiene la caracterstica de orden de pago, ya que mediante ella una
persona que tiene un crdito contra otra y que no esta vencido, pero que vencer, podr
financiarla mediante un banco o entidad a fecha futura para que un tercero asuma la deuda en
forma solidaria. As mismo, la letra de cambio es el titulo valor de mayor empleo en las
operaciones comerciales.

La letra sirve para respaldar operaciones comerciales de crdito a venta a plazos, o como
garanta en operaciones a corto plazo. As mismo la letra puede endosarse porque constituye
un documento circulante y financiarse porque es aceptada en el sistema bancario y financiero
como instrumento de cobranza.

Las letras tambin pueden ser Avaladas, Afianzadas y Garantizadas. Son Avaladas cuando su
giro y su aceptacin corren por cuenta de personas naturales o jurdicas las mismas que otorga
su aval, constando ello en el respectivo ttulo-valor. Es Afianzada cuando cuenta con el
respaldo de una carta fianza solidaria, irrevocable, incondicional y de realizacin inmediata,
emitida por un banco o financiera. Es Garantizada cuando a su emisin cuentan con garantas
adicionales especificas.

La letra de cambio, para que tenga validez como tal y de acuerdo con la ley de ttulos y valores
solo puede ser girada:

1. A la Vista : Pagada a su sola presentacin.

2. A das Vistas : Cuando el plazo para su pago comienza contarse a partir de su


aceptacin.

3. A das fecha : Se pagara en los das sealados contndose desde el momento de su


expedicin.

4. A das Fijo : Se pagara de acuerdo a como indique el documento.

Dependiendo de quien use la letra de cambio y de acuerdo a su formato, las personas


naturales utilizan un formato de letra simple, mientras que las personas jurdicas (empresas u
organizaciones) suelen hacerlo con impresiones propias. No debe olvidarse que toda letra de
cambio es pagadera en el domicilio sealado en ella, pues ello asegura el cumplimiento de la
obligacin.

Requisitos
De acuerdo a la ley de ttulos y Valores de letra de cambio debe contener:

1. La denominacin letra de cambio u otra equivalente.


2. La orden incondicional de pagar una cantidad de dinero determinada.
3. El nombre de la persona a cuyo cargo se gira la letra.
4. La fecha de vencimiento.
5. La indicacin de lugar de pago.
6. El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago.
7. La indicacin de la fecha y el lugar de emisin de la letra.
8. El nombre y la firma de quien emite la letra.

13.2. EL PAGARE
Es un ttulo valor de crdito indicado para documentar obligaciones directas en efectivo entre
un acreedor y un deudor, siendo este ultimo el que suscribe el Pagare a favor del primero. A
diferencia de la letra de cambio este es un ttulo valor de orden causal; es decir que en dicho
documento se pactan las condiciones que dan origen al crdito, incluyendo en ella la garanta
colateral con que afianza la obligacin, dndole cierta ventaja sobre la letra en cuanto a
minimizar el riesgo sobre un crdito pactado porque esta obligado a sealar la causal y la
garanta como indicaciones facultativas.

El pagare se usa casi siempre para obtener crdito bancario por ser un ttulo valor mas
completo que la letra, sin embargo su uso comercial es cada vez mas difundido y aceptado. De
ah su denominacin de Pagar Bancario y Comercial. En este instrumento de crdito se
reconoce que los intereses a pagar sern el inters moratorio y el compensatorio. Se debe
tener en cuenta igualmente que, el inters moratorio, para poder ser cobrado, debe estar
pacto; caso contrario, solo se podr cobrar el inters compensatorio o en su defecto en inters
legal.
El pagar tiene una duracin no menor a 30 das ni mayor a 180, pudiendo ser este renovable.

Requisitos

1. La denominacin de Pagare o Pguese a la Orden de:

2. La indicacin de la fecha y del lugar de expedicin.

3. La promesa pura y simple de pagar una cantidad de dinero en un plazo determinado o


determinable en los casos de ajuste de capital legalmente admitidos.

4. El nombre de la persona a quien debe hacerse el pago.

5. La indicacin del vencimiento y del lugar en que ha de efectuarse el pago.

6. El nombre y la firma del remitente.

13.3 EL WARRANT O BONO DE PRENDA


Es un ttulo de crdito que emiten los almacenes generales de deposito. El certificado de
deposito acredita la propiedad de la mercadera o bienes depositados en el almacn que emite
el ttulo.

El Warrant es un ttulo de propiedad y prueba la presencia de un crdito prendario sobre las


mercaderas o bienes indicados en el Certificado de Deposito correspondiente. Este
Certificado es emitido por los Almacenes Generales de Deposito que acredita la propiedad de
los bienes o mercaderas depositadas en el almacn. Las mercaderas entregadas a los
almacenes debe estar asegurados contra incendio u otros desastres o contingencias
presentadas. El tenedor del certificado y de los warrant puede vender la mercadera, sin que
sea necesario entregarla materialmente al comprador pues basta hacerle entrega del
certificado y los Warrants respectivos.

Es conveniente remarcar que al endosar un Warrant, el acreedor tiene un derecho preferencial


sobre cualquier otros acreedores a que se le pague su acreencia, pudiendo en caso de
incumplimiento del obligado sacar a remate las mercaderas, derecho que no se invalidar ni
siquiera por quiebra, incapacidad o muerte del obligado, as el Warrant constituye garanta
slida.

Tambin puede darse el caso de que el tenedor de los certificaos y los Warrants puede solicitar
prstamo con garanta prendara con los documentos que los pone a consideracin, de las
entidades que requieran de estas garantas para dar sus crditos.

Este instrumento es frecuentemente utilizado por las empresas industriales ms que por las
comerciales o las de servicios, porque tiene mayor ventaja a obtener crditos utilizando como
garanta sus productos acabados.

Sin embargo el comerciante mayorista, tambin puede dejar en deposito sus mercaderas que
son de venta estacional y que no necesariamente los necesita, sino hasta una nueva campaa
de ventas. Adicionalmente el Warrant significa ttulo de propiedad, el Certificado de depsito
indica las caractersticas del bien depositado en el almacn; ambos pueden ser endosados o
utilizados como documentos de garanta.
Requisitos

1. Nombre y domicilio del depositante.

2. Fecha de expedicin.

3. Descripcin tcnica de la cantidad, peso y calidad de las mercaderas que se dejan en


deposito.

4. Designacin del Almacn y la firma y sello del Administrador.

5. Nmero de Orden del Certificado

6. Nombre del Banco o entidad a quien se consigna la mercadera.

7. Monto del seguro, nombre y domicilio del asegurador.

8. Cantidad de pago por el almacenaje, conservacin y operaciones conexas de las


mercaderas.

13.4. LA TARJETA DE CREDITO


Se considera un crdito directo a corto plazo y su utilizacin se realiza mediante tarjeta
bancaria usadas como medios de pago. La ventaja de esta modalidad de crdito es que la
misma es verstil y prctica para su uso. Su operatividad y desplazamiento lo lleva a
denominarlo como dinero plstico.

Las instituciones financieras otorgan crditos a los Gerentes o propietarios de las empresas por
montos determinados segn los ingresos que se manejen en las cuentas de ahorros y/o
cuentas corrientes. Su utilizacin esta orientada a obtener crdito en el corto plazo,
especialmente para bienes de consumo y de servicios.

Asumiendo que existe una clasificacin, podemos decir que en nuestro medio se encuentran
en circulacin tarjetas de crdito bancarias y tarjetas de crdito comerciales, aunque ambas
estn orientadas a satisfacer las necesidades de crdito de los usuarios podemos decir que
existe una marcada diferencia entre ambas. Las tarjetas de crdito no bancarias o comerciales
se caracterizan por otorgar crditos revolventes, es decir lneas que se activan conforme el
cliente va cancelando sus cuotas. Los montos que se conceden son variables ya que estas
responden a la calificacin del cliente, a la disponibilidad o manejo de las instituciones
financieras.

Como conclusin podemos afirmar que las tarjetas de crdito comerciales se diferencias de las
bancarias porque son menos riesgosas, por tal razn las tazas de inters son menores.

Requisitos

1. Cuenta de ahorros y/o cuenta corriente.

2. Requisitos exigibles

3. Solicitud y Contrato

4. Garantas exigidas por el Banco


13.5 LA FIANZA BANCARIA
Este no es un documento negociable en los trminos de ttulo valor, sino que el derecho
derivado de la carta es cesible, como todo derecho patrimonial; previa notificacin de la cesin
al deudor, Banco emisor o pagador de parte.

La fianza Bancaria es un documento afianzado y constituye garanta personalmente el deudor


y el acreedor con responsabilidad especifica del Banco emisor, quien tendr la obligacin de
responder por la deuda si el deudor no paga.

Es muy usual utilizar Cartas fianza como garantas ante terceros, es exigible su uso en
participacin de licitaciones o como respaldo para la ejecucin de obras o negocios; existiendo
diversos usos, como la de firma de contrato, fianza de adelanto, garanta de pago, etc.

Las cartas fianzas son solidarias, irrevocables y de realizacin automtica. Basta que el
acreedor del cliente le haga llegar notarialmente un aviso para que el banco, en
representacin de este, tenga que pagar.

Este instrumento es poco conocido en la actividad comercial pero es frecuente ver su


efectividad en operaciones comerciales que respaldan obligaciones de crdito.

Requisitos

1. Fecha de expedicin.

2. Nombre del banco emisor.

3. Nombre del Beneficiario.

4. Objeto y monto aprobado.

5. Plazo de cancelacin del crdito.

6. Otros requisitos adicionales.

13.6. LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO


Constituye una modalidad de crditos mediano plazo que es permitida en el comercio porque
es un contrato que tiene por objeto el arrendamiento o localizacin de bienes muebles e
inmuebles adquiridos a terceros por una empresa locadora para el uso de la arrendataria. Este
Contrato transfiere al contrato transfiere el arrendatario, todos los beneficios y riesgos,
inherentes al derecho de propiedad sobre el activo arrendado. Se establece que la operacin
financiera del learsing generalmente es efectuada entre personas jurdicas ya que
tributariamente tiene ciertos beneficios; no siendo as para las personas naturales. Mediante
el pago de cuotas peridicas y con opcin a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes
por un valor pactado.

Se ha de especificar que la locadora ser una empresa financiera, mientras que la locataria
deber ser una persona jurdica. El Learsing tiene como caracterstica principal su flexibilidad
en cuanto a su estructura de pagos peridicos que se adaptan perfectamente a las
necesidades de cada usuario.
A esta caracterstica se agregan tres opciones bsicas, que pueden estar disposicin del
arrendatario al final de periodo del contrato: Primero, el arrendatario puede elegir a comprar
el bien a un valor residual. La segunda opcin consiste en extender o renovar el contrato y,
como tercera posibilidad el contrato termina con ninguna otra obligacin para el
arrendamiento financiero puede ser un moneda nacional o extranjera.

Tambin es necesario sealar que este mecanismo de financiamiento se fundamenta en


distinguir dos caractersticas del bien sujeto a garanta: la propiedad y la utilizacin. Por que la
empresa adquiere el derecho de usar un activo por un tiempo predeterminado sin la necesidad
de comprometerse a adquirirlo. De esta forma la empresa usuaria se constituye en
arrendataria y la entidad propietaria, en arrendador. El Learsing viene hacer un contrato
mercantil y a la vez tpico, de carcter reciproco y oneroso, adems de tener una duracin
continuada en el tiempo.

Elementos que Interviene en el Learsing

1. Empresa locadora o locador.

2. Arrendatario o locatario.

3. Contrato de especificacin de bienes.

4. Valor residual.

13.7. EL CRDITO HIPOTECARIO


Este instrumento financiero de crdito permite que una persona natural o jurdica puede tener
acceso a una lnea de crdito de mediano y largo plazo para financiar adquisicin de activos
fijos.

Aqu juega como garanta fundamental la hipoteca. El aporte del Banco o entidad financiera
ser hasta un monto de 75%, mientras que el solicitante aporta el otro 25%. El limite del
crdito se asignara de acuerdo a al capacidad de pago mensual que presente el solicitante del
crdito. Una caracterstica importante es que dicha letra podr ser negociada en la Bolsa de
Valores. Tambin es importante sealar que dichos crditos pueden darse tanto para personas
jurdicas en caso de empresas comerciales, como para personas naturales dependientes e
independientes, siempre y cuando mantengan un ingreso significativo y cumpla con los
requisitos exigidos por la entidad bancaria. Una variante de este instrumento es el ttulo de
crdito hipotecario negociable y que se convierte en respaldo para los comerciantes que
tengan inmuebles y que deseen tramitar crditos bancarios.

Requisitos

1. El Banco emisor.

2. La letra hipotecaria.

3. Institucin intermediaria.

4. Requisitos exigidos por ley.

13.8. EL FACTORING
El Factoring es aquel por medio del cual una entidad financiera denominada factor se obliga a
adquirir (compra en firma) Activos Corrientes como son las Letras, Pagars, Facturas y Crditos
(obligaciones pendientes de pago) cuya titularidad corresponda a sus clientes como
consecuencia de las operaciones de comercializacin de bienes o servicios que realizan estos
con terceros, por una determinada suma.

En trminos mas simples, es una operacin o tcnica de gestin financiera por la cual un
empresario tramita en exclusiva los crditos que frente a terceros tiene como consecuencia su
actividad mercantil a un factor, que puede ser un banco o financiera, el cual se encargara de la
gestin y contabilizacin de tales crditos, pudiendo asumir el riesgo de la insolvencia de los
deudores de los crditos cedidos, as como de la movilizacin de tales mediante el anticipo de
los mismos a favor de su cliente. En esta operacin intervienen tanto el cliente y al empresa de
facturacin llamada tambin Factor. (Empresa Financiera o Banco que este autorizado por ley).

Si la empresa posee capital de trabajo, pero tiene pedido de clientes con solvencia econmica
y con pagos adelantados a cuenta de los pedidos; estos documentos pueden constituirse como
instrumentos de garanta para solicitar crdito en el sistema bancario. Esto permite una rpida
obtencin de liquidez a corto plazo, la misma que podr servir como respaldo para
operaciones comerciales por parte de la empresa o cliente. El Factoring a su vez esta dividido
en las siguientes modalidades:

1. Factoring con financiacin.


2. Factoring sin financiacin.

Requisitos
1. Factor
2. Factorado.
3. Documentos en garanta.
4. Contrato.

13.9. LA FACTURA CONFORMADA


Este tambin es un instrumento financiero de crdito designado como ttulo-valor el mismo
que tiene naturaleza y caractersticas muy distintas a la Factura Comercial. La nica semejanza
que podemos encontrar es que los bienes descritos y la operacin de venta al crdito que
ambos documentos contienen corresponden a la misma transaccin. Una de las ventajas
respecto a la letra de cambio o al pagar es que la factura conformada constituye ttulo el
valor causal, debido a que evidencia siempre la existencia de una transaccin comercial que
origina o causa la emisin, seala en detalle los bienes objeto de comercio al crdito cuyo pago
parcial o total representa, y constituye constancia de la recepcin de dichos bienes por el
deudor, con el acuerdo de pago diferido. Adems representa el derecho real de garanta sobre
los bienes descritos en el mismo ttulo.

Para el comerciante tendrn mayor confianza este nuevo ttulo- valor porque es muy fcil
probar la causa de su derecho y adems por mantener sobre los bienes vendidos a crdito,
derecho real de garanta preferente, que no se logra con el simple uso de la letra. Resumiendo,
podemos decir que la factora conformada es un ttulo-valor causado, nominativo y
transferible mediante endoso, representa simultneamente el derecho de crdito originado en
la transaccin comercial de la que surge, y el derecho de prenda preferente sobre las
mercaderas descritas en el mismo ttulo, cuyo precio se ha diferido en su pago con garanta de
sus mismos bienes.
Requisitos
1. La denominacin de Factura Conformada.
2. Lugar y fecha de su emisin.
3. Nombre y apellidos o denominacin social del vendedor.
4. Descripcin detallada de la mercadera vendida.
5. Precios unitarios y totales de al mercadera.
6. El importe pagado por el comprador.
7. La fecha prevista para el pago.
8. La firma tanto del vendedor como del comprador.

13.10. SINDICACION DE CREDITOS


Dentro de las operaciones activa de los bancos, la sindicacin del crdito es una nueva
modalidad de prstamo sindicado que promueven un nmero de bancos tanto Nacionales
como Extranjeros a una empresa que requiere de Recursos Financieros de gran cuanta, el cual
generalmente es a largo plazo.

Este crdito es prorrateado bajo idnticos trminos y condiciones para un acuerdo de crdito
individual.

Estos crditos se ofrecen bajo una misma taza de inters y la misma garanta, los bancos
participantes en la sindicacin son solidarios en la ejecucin y en la responsabilidad.

Los participante del crdito sindicado incluye a todo tipo de instituciones financieras,
incluyendo los bancos internacionales siendo lder o agente bancario el que lidera y coordina,
los montos, los plazos y los desembolsos y las facilidades al receptor de los fondos hasta la
maduracin de los proyectos ejecucin.

La sindicacin de crditos esta prevista en la nueva ley de bancos e ingresa a funcionar como
modalidad de crdito bancario a partir de julio de 1992. Actualmente muchas empresas
comerciales en nuestro pas estn solicitando crdito sindicado a filiales bancarias de origen
extranjero, especialmente por las bajas tazas de inters y largos plazos de financiacin.

Si bien es cierto que esta modalidad de crdito es nueva, no esta dems indicar que su
conocimiento en el mbito comercial es exigible para operaciones de crdito inclusive al
interior del pas.

http://creditosycobranzasdinero.blogspot.pe/2010/02/instrumentosdelcredito.html

Entre las formas de pago/cobranza internacional se presentan las siguientes opciones: Pago
anticipado, pago directo, cobranza documentaria, cartas de crdito o crditos
documentarios, entre otros.

-Pago Anticipado: es aquel por el cual el importador efecta el pago del monto total de la
transaccin antes del embarque. En esta situacin, los riesgos los asume principalmente el
importador.
-Pago Directo: esta modalidad implica un pago realizado con cheque, orden de pago, giro o
transferencia directamente a la cuenta del exportador;. En esta modalidad, los riesgos los
asume principalmente el exportador.
-Cobranza Documentaria: permite que el exportador mantenga el control de la mercanca
hasta que recibe el pago o una garanta de que lo recibir. En general, la empresa embarca la
mercanca y rene los documentos comerciales, como la factura y el conocimiento de
embarque y se los entrega a un banco que acta como su agente. El banco slo entregar los
documentos al importador si paga contra el efecto o acepta la obligacin de hacerlo en fecha
posterior.
Existen dos posibilidades:
*D/P Documentos contra pago. El importador paga el efecto para recibir el documento de
ttulo de la mercanca.
*D/A Documentos contra aceptacin. El importador acepta el efecto para recibir los
documentos de ttulo de la mercanca. Con la aceptacin el importador se obliga a pagar
segn las condiciones del efecto.

Las ventajas para el exportador son la sencillez, el bajo costo y el control de los documentos
de transporte, que se mantiene hasta que recibe garantas de cobro; pero la desventaja est
en que el importador no acepte la mercanca, riesgo de crdito del comprador, riesgo
poltico del pas al que se pretende exportar.

Otra desventaja es que el mecanismo de la cobranza puede resultar relativamente lento; sin
embargo el banco del exportador puede estar dispuesto a conceder la financiacin hasta la
fecha del cobro.

Los bancos no asumen ningn riesgo en las cobranzas documentarias. Por esta razn las
cobranzas son signifi cativamente ms econmicas que los crditos documentarios.

-Cartas de Crdito o Crditos Documentarios: la carta de crdito es un documento


emitido por el banco del comprador por el que se compromete a pagar al exportador si
cumple correctamente con los requisitos documentales. Los crditos
documentarios reducen los riesgos del exportador y del comprador de manera sustancial.
-Cuenta Abierta: esta modalidad genera mucho riesgo para el exportador, por cuanto debe
enviar la mercanca, la factura y los documentos de embarque a la empresa compradora y
luego esperar el pago.

Estas ventas son conocidas tambin como ventas al crdito, ya que el exportador concede
el crdito sin una garanta documentaria que le cubra la deuda del comprador.

No obstante, el pago en condiciones de cuenta abierta, respaldado por un crdito de apoyo


(Stand by) o una garanta a primer requerimiento, puede ser un mtodo tan seguro como el
pago por adelantado.

-Garanta Internacional (OIEX) y rdenes de Pago Irrevocable de Importacin/


Exportacin (OIEX):
Estos mecanismos de pago forman parte del Programa FOGAPI Exportador de la
Fundacin Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria (FOGAPI), el cual
tiene como propsito brindar instrumentos fi nancieros adecuados a las MYPE Peruanas de
tal manera de facilitar su acceso al comercio exterior.
En cuanto a la Garanta Internacional (GIEX), se debe sealar que funciona de manera
similar a una carta de crdito. A travs de este sistema, el exportador recibir de FOGAPI
una fi anza irrevocable y condicional que le garantiza que, una vez cumplidos los trminos
del contrato de exportacin, recibir el pago de su venta al exterior.
Con relacin a las rdenes de Pago Irrevocable de Importacin/Exportacin (OIEX), se
debe mencionar que constituyen mecanismos operados entre FOGAPI y las Instituciones de
Garanta Iberoamericanas con el propsito de viabilizar el pago a las MYPES exportadoras.

Fuente: El ABC del Comercio Exterior Gua Prctica del Exportar / Mincetur

Cobranza

en Documentos Tcnicos /

La Cobranza es la operacin comercial mediante la cual un REMITENTE, generalmente un


Banco, actuando por cuenta, orden y riesgo de un cliente (el GIRADOR); por regla general; por
intermedio de otro banco COBRADOR tramita el cobro de valores ante un deudor (el GIRADO)
sin ms compromiso, ni responsabilidad que ejecutar las instrucciones de su MANDANTE (o su
cliente o girador).

La operatoria de la cobranza excluye de todo compromiso o responsabilidad legal a los bancos


intervinientes en lo que se refiere al pago o a la aceptacin. El compromiso y las
responsabilidades del levantamiento de los documentos o la aceptacin de letras y/o pagos
corren exclusivamente a cargo del (deudor-importador) sin ninguna clase de responsabilidad
para los bancos intervinientes que solo actan aqu en calidad de MANDATARIOS.

Dado que no existen en nuestro pas normas legales relativas a estas operaciones, las partes
contratantes se avienen a las Reglas recopiladas por la CAMARA INTERNACIONAL DE
COMERCIO, actualmente PRACTICAS Y USOS UNIFORMES RELATIVOS A LA
COBRANZA BROCHURE 522 vigente a partir del 01.01.1996.

PARTES INTERVINIENTES

Girador, librador, cedente, EXPORTADOR

Banco Remitente o cedente (Banco de la Plaza del Exportador)

Banco corresponsal o cobrador (Banco de la Plaza del Importador)

Girado, librado, destinatario, importador

Avalista o Garante

CLASES DE COBRANZA

Simples

Documentadas

FORMA DE PAGO

A la vista

A plazo

SEGURIDAD Y GARANTIA
Con aval bancario

Con prenda sobre la mercadera

Sin aval Bancario

Sin prenda sobre la mercadera

RECAUDOS LEGALES

Con protesto

Sin protesto

TIPOS DE COBRANZA

COBRANZA SIMPLE

Es la operacin referida al cobro de valores tales como cheques, letras de cambio; en forma
individual; es decir no acompaadas de documentos de embarque.

COBRANZA DOCUMENTARIA

Es la operacin referida al cobro de documentos de embarque, entre los cuales figuran


esencialmente los del transporte de la mercadera (Gua Area, Conocimiento terrestre
Internacional, Carta de Porte, Conocimiento Martimo; factura comercial, lista de empaque,
otros), acompaados o no, segn los casos, por letras de cambio; documentacin toda, que
debe ser entregada al GIRADO, contra pago o aceptacin de pago a plazo.

COBRANZA A LA VISTA

Es aquella que debe ser pagada por el GIRADO-DEUDOR-IMPORTADOR al contado y de


inmediato, ni bien le haya sido avisada notificada por el banco corresponsal.

COBRANZA A PLAZO

Es aquella que debe ser pagada una vez transcurrido un determinado lapso de tiempo o sea
recin en una fecha de vencimiento futuro, acordado por las partes.

En este tipo de cobranza se dan dos etapas:

La primera: la de la aceptacin del compromiso de pago a fecha futura, por parte del
girado (importador), oportunidad en que se le hace la entrega de los documentos para
formalizar el despacho a plaza de la mercadera importada; oportunidad tambin en la
que el girado se transforma en aceptante.

La segunda, cuando dicho aceptante (deudor-girado-importador) formaliza el pago de


su obligacin al vto.establecido.

COBRANZA A PLAZO SIN AVAL

Es la que como nico y exclusivo obligado solo tiene comprometido al propio aceptante.

COBRANZA A PLAZO CON AVAL


Es la que adems de tener como primer, directo y principal obligado al aceptante, tiene otros
coobligados que garantizan el cumplimiento por parte del obligado principal (aceptante),
generalmente el Banco corresponsal o cobrador (el banco de la Plaza del importador).

COBRANZA A PLAZO SIN PRENDA

Es la que prescinde de toda prenda como garanta adicional.

COBRANZA A PLAZO CON PRENDA

Es la que aparte de tener como obligado al aceptante, tiene como coobligado o avalista; como
garanta adicional, la constitucin de una prenda sobre la respectiva mercadera (Bienes de
Capital = Maquinarias).

COBRANZA SIN PROTESTO

Es la que no prev que por falta de pago y/o de aceptacin debe efectuarse el protesto legal
del caso.

COBRANZA CON PROTESTO

Es la que prev ante la falta de pago o de aceptacin debe ser cumplimentada la formalidad
legal del protesto (ante Escribano Pblico).

Hay pases en los que no existe el protesto.

PARTES INTERVINIENTES

GIRADOR LIBRADOR O CEDENTES EXPORTADOR Es quin formaliza el embarque


y presenta los documentos ante el BANCO REMITENTE O CEDENTE, para que ste
gestione su cobro.

BANCO CEDENTE O REMITENTE Es el banco de la plaza del exportador quin en base


a instrucciones del GIRADOR/EXPORTADORacta como MANDATARIO por cuenta y
riesgo de ste en todas las gestiones y tramitaciones de la cobranza.

BANCO CORRESPONSAL O COBRADOR es el banco de la plaza del importador, quien


acta como MANDATARIO, comisionado por el Banco Cedente o Remitente de
efectuar por su cuenta y orden las gestiones y tramitaciones de la cobranza ante
el GIRADO

EL GIRADO LIBRADO O DESTINATARIO IMPORTADOR es aqul a quien debe


presentarse el efecto a cobrar y quien debe hacer frente al pago de la misma.

EL AVALISTA O GARANTE es aquel que en una cobranza a plazo se constituye en


coobligado del cumplimiento de la obligacin tomada por el obligado principal
(aceptante).
TIEMPOS Y ETAPAS DE LA OPERATORIA

LA ENTREGA: es la oportunidad en la que el GIRADOR formaliza la presentacin de los


documentos a su banco, impartiendo las instrucciones del caso.

LA REMISION: es la oportunidad en que el BANCO REMITENTE O CEDENTE concreta el


envo de los documentos al BANCO CORRESPONSAL, dndole traslado de las
instrucciones recibidas del GIRADOR.

LA PRESENTACION es la oportunidad en la que el Banco CORRESPONSAL formaliza la


notificacin al GIRADO de la recepcin de los documentos y condiciones para su retiro.

EL LEVANTAMIENTO es la oportunidad en la que el GIRADO procede al retiro de los


documentos previa aceptacin de las condiciones para su retiro.

LA ACEPTACION es la oportunidad en la que el GIRADO acepta la obligacin de pago


de la letra a plazo, relativo a los documentos que procede a retirar en ese momento.

EL PAGO es la oportunidad en que el GIRADO abona AL BANCO CORRESPONSAL el


valor de los documentos que procede a retirar en ese momento o bien de la letra a
plazo que oportunamente acept y cuyo vencimiento se produce en ese momento.

EL REEMBOLSO es la oportunidad en la que el BANCO CORRESPONSAL efecta la


transferencia de los fondos recibidos del GI RADOcomo pago al banco ordenante para
que este a su vez los ponga a disposicin del GIRADOR

EL COBRO es la oportunidad en que el GIRADOR recibe el pago de los efectos objeto


de la cobranza.

LA DEVOLUCION es la oportunidad eventual en la que el banco corresponsal concreta


la restitucin de los documentos al banco ordenante por no haber obtenido el
levantamiento.

http://primeraexportacion.com.ar/documentos-tecnicos/cobranza/

Cobranza Bancaria

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En general podemos definir cobranza como aquel servicio que presta un banco a sus clientes
y corresponsales para tramitar segn instrucciones, el cobro y/o la aceptacin de
documentos financieros y/o comerciales. Otra definicin explica la cobranza como un
servicio bancario de manejo de documentos sobre la base de instrucciones recibidas.

Para el uso de la cobranza debe mediar entre exportador e importador desde una amplia
hasta una mediana confianza, lo anterior debido a la posible devolucin de la letra de
cambio por insuficiencia de fondos o irregularidad en los endosos o aceptaciones.

Las cobranzas son una alternativa para que el exportador no pierda el control de los
bienesuna vez embarcados y que el importador pueda enterarse con oportunidad de su
arribo. Para ello el banco interviene como un tercer custodio de los documentos
representativos de las mercaderas, hasta que se produzca el pago.

Las cobranzas son reguladas por una normativa de carcter internacional conocida como
las Reglas y Usos Uniformes para las Cobranzas (RUUC) (Uniform Rules for Collection URC) la
publicacin nmero 522 de la Cmara Internacional de Comercio de Pars (International
Chamber of Commerce ICC). Las RUUC regulan las obligaciones y responsabilidades del
comprador, del vendedor y los bancos que intervienen en la operacin.

Las RUUC dan una definicin formal de cobranza cuando se refieren a esta como el manejo
por parte de los bancos de documentos segn instrucciones recibidas para: 1- obtener el
pago o aceptacin, 2- entregar documentos contra pago o aceptacin, 3- entregarlos en
otros trminos y condiciones.

Existen dos tipos de cobranzas

Cobranza Limpia o Cobranza Simple, (Clean Collection), es el simple trmite de


cobro o aceptacin, solo se entregan documentos financieros no hay entrega de
documento alguno representativo de mercadera.

Cobranza Documentaria Documentary Collection, es el trmite de cobro o


aceptacin de documentos financieros acompaados de documentos comerciales, o
documentos comerciales no acompaados de financieros.

http://www.centrodeconocimiento.com/Mecapago/cobranza.htm
BIBLIOGRAFIA.-

- "Mecanismos de Financiamiento del Comercio Internacional. Hugo


Marcelo Villacrs Ruiz. Universidad Tecnolgica Equinoccial, Facultad
de Ciencias Econmicas, Escuela de Ingeniera Financiera (2010).