You are on page 1of 24

indice

1.- beneficios
2.- costos
3.- inversiones
4.- horizonte de evaluacion
5.- flujo de caja puro
6.- seleccionar criterio de evaluacion (si habra o no deuda) y si el analisis sera incremental o no
7.- calculo de la tasa de descuento
8.- analisis de sensibilidad unidimensional o multidimensional
9.- interpretacion de los resultados
10.- conclusiones
11.- recomendaciones
mental o no
BENEFICIOS
2.- COSTOS

2.1.- Costos de produccion

Costo
Capacidad unitario a Costo
Planta Costo fijo
Mxima plena variable
capacidad

B 14040000 $ 0.016 $10,180.00 57%

COSTO FIJOS descripcion CF B


Mantenimiento $ 5,400.00
Permisos $ 2,000.00
Patente $ 300.00
Predio Galpon $ 2,000.00
Internet $ 480.00
Mano de Obra $64,800.00
Total $10,180.00

2.2.- Costos de administracin


EQUIPOS DE COMPUTACION
COSTO
CANTIDAD DESCRIPCION UNITARIO COSTO TOTAL

2 Computadora $ 600.00 1200


2 Impresora $ 275.00 550

Escner de
1 computadora $ 300.00 300
Telfono
1 celular $ 250.00 250
Total Equipos
de
Computacin $ 1,425.00 2300
nomina

2.3.- Costos en ventas


los costos de ventas se encuentran en alrededor de un 3% de los ingresos brutos
2.4.- Costos financieros
no son muy significativos por lo que vamos a agregarlos enlos costes administracin.

2.5.- Costos no desembolsables


2.5.1.- Depreciacin de activos tangibles

MAQUINARIA
CANTIDAD DESCRIPCION COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
3 Inyectora $ 30,000.00 90000
3 Compresor $ 893.00 2679
2 Chiller $ 3,000.00 6000
12 Moldes $ 60.00 720

Total Equipos 33953 99399

2.5.2.- Amortizacion de activos intangibles y de gastos preoperativos

2.5.3.- valor en libros de los activos cuanto se venden.


3.- INVERSIONES

3.1.- Activos fijos


TERRENO
1 Galpon 1200 m2 380000 380000

MAQUINARIA
CANTIDAD DESCRIPCION COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
3 Inyectora $ 30,000.00 90000
3 Compresor $ 893.00 2679
2 Chiller $ 3,000.00 6000
12 Moldes $ 60.00 720

Total Equipos 33953 99399

3.2.- Gastos pre-operativos

3.3.- Capital de trabajo

va a ser igual al 10% de la variacion de la participacion de mercado multiplicado por el total de de los ingresos brutos que pod

Ao 1 2 3 4 5
Demanda (Unidades) 39000000 40950000 42997500 45147375 47404743.8
Participacin de mercado 13% 23% 33% 43% 53%
Demanda Captada (Unidades) 5031000 9377550 14146178 19368224 25077109

CAPITAL DE TRABAJO 1.29% 2.29% 3.29% 4.29% 5.29%


os ingresos brutos que podemos obtener.
Ao 1 2
Demanda (Unidades) 39000000 40950000
Participacin de mercado 13% 23%
Demanda Captada (Unidades) 5031000 9377550

Planta A 4680000 4680000


Planta B 5031000 9377550
Planta C 5031000 9377550

PLANTA A
0 1 2
INGRESO $ - $ 842,400.00 $ 842,400.00
COSTO FIJO $ - -$ 6,580.00 -$ 6,580.00
COSTO VARIABLE $ - -$ 258,000.00 -$ 258,000.00
DEPRECIACIN $ - -$ 130,000.00 -$ 130,000.00
COSTO ANTES DE IMPUESTOS $ - $ 447,820.00 $ 447,820.00
AHORRO DE IMPUESTOS (15%) $ - -$ 53,738.40 -$ 53,738.40
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS $ - $ 394,081.60 $ 394,081.60
RESTITUCIN DE LA DEPRECIACIN $ - $ 130,000.00 $ 130,000.00
INVERSIN $ -800,000.00 $ - $ -
FLUJO NETO OPCIN A -$ 800,000.00 $ 524,081.60 $ 524,081.60
VAN $ 1,186,681.60
TIR 59.08%

PLANTA B
1 2
INGRESO $ - $ 905,580.00 $ 1,687,959.00
COSTO FIJO $ - -$ 10,180.00 -$ 10,180.00
COSTO VARIABLE $ - -$ 55,986.00 -$ 104,355.30
DEPRECIACIN $ - -$ 289,895.76 -$ 289,895.76
COSTO ANTES DE IMPUESTOS $ - $ 549,518.24 $ 1,283,527.94
AHORRO DE IMPUESTOS (15%) $ - -$ 65,942.19 -$ 154,023.35
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS $ - $ 483,576.05 $ 1,129,504.58
RESTITUCIN DE LA DEPRECIACIN $ - $ 289,895.76 $ 289,895.76
INVERSIN $ -1,449,478.82 $ - $ -
FLUJO NETO OPCIN A -$ 1,449,478.82 $ 773,471.81 $ 1,419,400.35
VAN $ 4,767,985.54
TIR 84.72%

PLANTA C
1 2
INGRESO $ - $ 905,580.00 $ 1,687,959.00
COSTO FIJO $ - -$ 14,380.00 -$ 14,380.00
COSTO VARIABLE $ - -$ 227,040.00 -$ 423,192.00
DEPRECIACIN $ - -$ 441,217.19 -$ 441,217.19
COSTO ANTES DE IMPUESTOS $ - $ 222,942.81 $ 809,169.81
AHORRO DE IMPUESTOS (15%) $ - -$ 26,753.14 -$ 97,100.38
RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS $ - $ 196,189.67 $ 712,069.43
RESTITUCIN DE LA DEPRECIACIN $ - $ 441,217.19 $ 441,217.19
INVERSIN $ -2,206,085.95 $ - $ -
FLUJO NETO OPCIN A -$ 2,206,085.95 $ 637,406.86 $ 1,153,286.62
VAN $ 4,080,269.76
TIR 52.24%
3 4 5
42997500 45147375 47404743.75 Inyectora
33% 43% 53%
14146178 19368224 25077109

4680000 4680000 4680000


14040000 14040000 14040000
14146178 19368224 24960000

Planta
PLANTA A
3 4 5 A
$ 842,400.00 $ 842,400.00 $ 842,400.00 B
-$ 6,580.00 -$ 6,580.00 -$ 6,580.00 C
-$ 258,000.00 -$ 258,000.00 -$ 258,000.00
-$ 130,000.00 -$ 130,000.00 -$ 130,000.00 Costo Planta A
$ 447,820.00 $ 447,820.00 $ 447,820.00 Costo Planta B
-$ 53,738.40 -$ 53,738.40 -$ 53,738.40 Costo Planta C
$ 394,081.60 $ 394,081.60 $ 394,081.60
$ 130,000.00 $ 130,000.00 $ 130,000.00
$ - $ - $ - NOTA: No se usa el VAN debido a que las
$ 524,081.60 $ 524,081.60 $ 524,081.60 analisis se utiliza la TIR ms alta y determ

Costo

PLANTA B Mantenimiento
3 4 5 Permisos
$ 2,527,200.00 $ 2,527,200.00 $ 2,527,200.00 Patente
-$ 10,180.00 -$ 10,180.00 -$ 10,180.00 Predio Galpon
-$ 156,240.00 -$ 156,240.00 -$ 156,240.00 Internet
-$ 289,895.76 -$ 289,895.76 -$ 289,895.76 Mano de Obra
$ 2,070,884.24 $ 2,070,884.24 $ 2,070,884.24 Total
-$ 248,506.11 -$ 248,506.11 -$ 248,506.11
$ 1,822,378.13 $ 1,822,378.13 $ 1,822,378.13 Variables
$ 289,895.76 $ 289,895.76 $ 289,895.76 Agua
$ - $ - $ - Luz
$ 2,112,273.89 $ 2,112,273.89 $ 2,112,273.89

PLANTA C
3 4 5
$ 2,546,311.95 $ 3,486,280.30 $ 4,492,800.00
-$ 14,380.00 -$ 14,380.00 -$ 14,380.00
-$ 638,391.60 -$ 874,053.18 -$ 1,126,400.00
-$ 441,217.19 -$ 441,217.19 -$ 441,217.19
$ 1,452,323.16 $ 2,156,629.93 $ 2,910,802.81
-$ 174,278.78 -$ 258,795.59 -$ 349,296.34
$ 1,278,044.38 $ 1,897,834.34 $ 2,561,506.47
$ 441,217.19 $ 441,217.19 $ 441,217.19
$ - $ - $ -
$ 1,719,261.57 $ 2,339,051.53 $ 3,002,723.66
Dia (8-Horas) Ao
6500 1560000

Costo unitario a
Capacidad Mxima Costo fijo Costo variable
plena capacidad

4680000 $ 0.060 $ 6,580.00 81%


14040000 $ 0.016 $ 10,180.00 57%
24960000 $ 0.050 $ 14,380.00 24%

$ 650,000.00 PVP $ 0.18


$ 1,449,478.82 IVA 12%
$ 2,206,085.95 Tasa 10%
Alfa 0.73

No se usa el VAN debido a que las inversiones son muy diferentes en cantidad, para el
se utiliza la TIR ms alta y determinar cual es la que ofrece mas rentabiliadad

Costos Fijo
A B C
$ 1,800.00 $ 5,400.00 $ 9,600.00
$ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00
$ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
$ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00
$ 480.00 $ 480.00 $ 480.00
$ 21,600.00 $ 64,800.00 $ 115,200.00
$ 6,580.00 $ 10,180.00 $ 14,380.00

Variables
0.0026
0.0023
Alternativa 1
Compra de terreno $ 250,000.00
Construccin de planta (edificio) $ 300,000.00
Mquinas y equipos $ 114,000.00
Obras complementarias $ 25,000.00
Energa, reparaciones y otros (al ao) $ 14,400.00
Costo unitario de mano de obra $ 0.009
Costo unitario de materias primas $ 0.06

Alternativa 2
Compra de una planta y su remodelacin $ 380,000.00
Equipos y mquinas $ 114,000.00
Energa y otros (al ao) $ 14,400.00
Costo unitario de mano de obra $ 0.007
Costo unitario de materias primas $ 0.060

DATOS ADICIONALES
Depreciacin (aos) 10
Demanda (anual) 5000000
Tasa de descuento (anual) 10%
tasa de impuesto 12%

MATERIA PRIMA
Empaque (Docena) $ 0.30
Diseos (Diseo) $ 0.10
Construccin de Molde $ 3,500.00
Polietileno (Tonelada) $ 1,100.00
Polietileno (Tonelada) $ 1,150.00
RH (Tonelada) $ 600.00
0 1 2 3
Produccin 5000000 10000000 15000000
Costo de mano de obra -$ 45,000 -$ 90,000 -$ 135,000
Costo de materia prima -$ 300,000 -$ 600,000 -$ 900,000
Energa reparaciones y otros -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400
Depreciacin -$ 43,900.00 -$ 43,900.00 -$ 43,900.00

Resultado antes de impuestos -$ 403,300 -$ 748,300 -$ 1,093,300


Ahorro de impuestos $ 48,396 $ 89,796 $ 131,196

Resultado despues de impuestos -$ 354,904 -$ 658,504 -$ 962,104


Depreciacin $ 43,900.00 $ 43,900.00 $ 43,900.00
Valor de terreno (PV)
Inversin -$ 689,000.00
Flujo Neto $ -689,000.00 $ -311,004.00 $ -614,604.00 $ -918,204.00
VAN -$ 12,207,040.00

0 1 2 3
Produccin 5000000 10000000 15000000
Costo de mano de obra -$ 35,000 -$ 70,000 -$ 105,000
Costo de materia prima -$ 300,000 -$ 600,000 -$ 900,000
Energa reparaciones y otros -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400
Depreciacin -$ 49,400.00 -$ 49,400.00 -$ 49,400.00

Resultado antes de impuestos -$ 398,800 -$ 733,800 -$ 1,068,800


Ahorro de impuestos $ 47,856 $ 88,056 $ 128,256

Resultado despues de impuestos -$ 350,944 -$ 645,744 -$ 940,544


Depreciacin $ 49,400.00 $ 49,400.00 $ 49,400.00

Inversin -$ 494,000.00
Flujo Neto $ -494,000.00 $ -301,544.00 $ -596,344.00 $ -891,144.00
VAN -$ 12,353,440.00
4 5 6 7 8 9
20000000 25000000 25000000 25000000 25000000 25000000
-$ 180,000 -$ 225,000 -$ 225,000 -$ 225,000 -$ 225,000 -$ 225,000
-$ 1,200,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000
-$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400
-$ 43,900.00 -$ 43,900.00 -$ 43,900.00 -$ 43,900.00 -$ 43,900.00 -$ 43,900.00

-$ 1,438,300 -$ 1,783,300 -$ 1,783,300 -$ 1,783,300 -$ 1,783,300 -$ 1,783,300


$ 172,596 $ 213,996 $ 213,996 $ 213,996 $ 213,996 $ 213,996

-$ 1,265,704 -$ 1,569,304 -$ 1,569,304 -$ 1,569,304 -$ 1,569,304 -$ 1,569,304


$ 43,900.00 $ 43,900.00 $ 43,900.00 $ 43,900.00 $ 43,900.00 $ 43,900.00

$ -1,221,804.00 $ -1,525,404.00 $ -1,525,404.00 $ -1,525,404.00 $ -1,525,404.00 $ -1,525,404.00

4 5 6 7 8 9
20000000 25000000 25000000 25000000 25000000 25000000
-$ 140,000 -$ 175,000 -$ 175,000 -$ 175,000 -$ 175,000 -$ 175,000
-$ 1,200,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000 -$ 1,500,000
-$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400 -$ 14,400
-$ 49,400.00 -$ 49,400.00 -$ 49,400.00 -$ 49,400.00 -$ 49,400.00 -$ 49,400.00

-$ 1,403,800 -$ 1,738,800 -$ 1,738,800 -$ 1,738,800 -$ 1,738,800 -$ 1,738,800


$ 168,456 $ 208,656 $ 208,656 $ 208,656 $ 208,656 $ 208,656

-$ 1,235,344 -$ 1,530,144 -$ 1,530,144 -$ 1,530,144 -$ 1,530,144 -$ 1,530,144


$ 49,400.00 $ 49,400.00 $ 49,400.00 $ 49,400.00 $ 49,400.00 $ 49,400.00

$ -1,185,944.00 $ -1,480,744.00 $ -1,480,744.00 $ -1,480,744.00 $ -1,480,744.00 $ -1,480,744.00


10
25000000
-$ 225,000
-$ 1,500,000
-$ 14,400
-$ 43,900.00

-$ 1,783,300
$ 213,996

-$ 1,569,304
$ 43,900.00
$ 700,000.00

$ -825,404.00

10
25000000
-$ 175,000
-$ 1,500,000
-$ 14,400
-$ 49,400.00

-$ 1,738,800
$ 208,656

-$ 1,530,144
$ 49,400.00

$ -1,480,744.00
PROVEEDOR MATERIA PRIMA PRECIO
PLATIVALLE Ca. Ltda. Empaque (Docena) $ 0.30
LOSCOCOS Diseos (Diseo) $ 0.10
KSTI Construccin cada Molde $ 60.00
Delta S.A, Polietileno (Tonelada) $ 1,100.00
Plsticos Ecuador Polietileno (Tonelada) $ 1,150.00
Reciclados S.A. RH (Tonelada) $ 600.00
MOBILIARIOS DE OFICINA
CANTIDAD DESCRIPCION COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
4 Escritorio de oficina $ 225.00 $ 900.00
8 Sillas $ 75.00 $ 600.00
1 Archivadores de oficina $ 225.00 $ 225.00
Total Mobiliarios $ 525.00 $ 1,725.00

EQUIPOS DE COMPUTACION
CANTIDAD DESCRIPCION COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
2 Computadora $ 600.00 1200
2 Impresora $ 275.00 550

1 Escner de computadora $ 300.00 300


1 Telfono celular $ 250.00 250
Total Equipos de
Computacin $ 1,425.00 2300

MAQUINARIA
CANTIDAD DESCRIPCION COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
3 Inyectora $ 30,000.00 90000
3 Compresor $ 893.00 2679
2 Chiller $ 3,000.00 6000
12 Moldes $ 60.00 720
Total Equipos 33953 99399

SUELDOS
CANTIDAD DESCRIPCION COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
2 Oficial de SSCC $ 425.00 850
2 Digitador $ 425.00 850
4 Supervisor $ 908.00 3632
1 Supervisor de Almacn 600 600
2 Instalador $ 735.00 1470
1 Asistente Administrativa $ 425.00 425
1 Especialista Proyecto $ 1,500.00 1500
Total sueldos $ 5,018.00 9327

TERRENO
CANTIDAD DESCRIPCIN COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
1 Galpon 1200 m2 380000 380000
Personal

Asistente de limpieza

Operario

Seguridad

Jefe de Produccin
Asistente de Produccin
Empaquetadores
Etiqueteadores
Bodegueros
Chofer
Asistente de Entregas
Descripcin Cantidad RMU Total

Encaragado de mantener limpio los espacios como 2 $ 400.00 $ 800.00


corredores

Se necesitan 2 por maquina, son los encargados de 6 $ 600.00 $ 3,600.00


abastecer de materia prima y el manejo de la maquina.

Guardia encargado de controlar de quien entra en las 2 $ 500.00 $ 1,000.00


instalaiones
Supervisa a los operarios 1 $ 900.00 $ 900.00
Brinda soporte al jefe de produccion 1 $ 600.00 $ 600.00
Clasifican y colocan por docenas el producto final 3 $ 500.00 $ 1,500.00
Marcan el producto y lo encartonan 2 $ 450.00 $ 900.00
Estiban el producto final 4 $ 500.00 $ 2,000.00
Conduce el camion 350 1 $ 500.00 $ 500.00
Asiste al chofer con las entregas y firma las guias 1 $ 500.00 $ 500.00
Mensual $ 12,300.00
Anual $147,600.00
Permisos Descripcin
El trmino uso del suelotambin se utiliza para referirse a los
Uso de Suelo distintos usosdel terreno en zonificaciones.
La tasa de habilitacin y control es anual y deber ser cancelada hasta el
Tasa Habilitacion 31 de mayo de cada ao
la autorizacin que otorga la autoridadambiental competente para la
Licencia Ambiental ejecucin de un proyecyto
El permiso necesario para emprender cualquier actividad comercial que
Patente Municipal necesita un local fijo.

Permiso de Bomberos Es el documento preventivo de incendios.

El Permiso de Funcionamiento es el documento otorgado por la ARCSA a


Permiso Sanitario los establecimientos sujetos a control y vigilancia sanitaria que cumplen .
Permiso para la operacin y explotacin del servicio de carga
especializada de materiales, residuos, remanentes y desechos peligrosos
Control de Desechos en caminos y puentes
es un tributo de periodicidad anual que grava el valor de los predios
Impuesto Predial urbanos y rsticos.
Entidad Reguladora Costo

Municipio $ 50

Municipio $ 800

Ministerio del Ambiente $ 500

Municipio $ 300
Benemerito Cuerpo de
Bomberos $ 1,200

ARCSA $ 400

Ministerio del Ambiente $ 300

Municipio $ 1,100
Fabrica Marca Lugar Direccin
Av. 6ta # 305 y calle 3era Mapasingue Oeste.
DELTA PLASTIC Guayaquil Km. 5 via a Daule.
Km 5 1/2 Va Daule - Mapasingue Oeste Av. 7ma
Plsticos Koch Cia Ltda Guayaquil #412 y calle 3era
Porconecu Guayaquil 211'20.8"S 8003'09.7"W

ProteKPlast 211'20.8"S 8003'09.7"W


Plsticos Porconecu

ControlFlex 211'20.8"S 8003'09.7"W

Plsticos Ecuatorianos Guayaquil

Plsticos del Litoral

PLAPASA Daule
Plsticos Chempro Guayaquil
Grupo MENA Guayaquil

Plastiuniversal S.A Km. 10 Va a Daule Sector Industrial Inmaconsa.

INPLASTIC S.A Guayaquil


Plastifun
Sitoio Web Fabrican

www.deltaplastic.com.ec Envases plsticos

www.plasticoskoch.com
Lnea de Envases, tapas, piezas de ingeniera,
tuvos de PVC
www.porconecu.com Rollos, Bolsas, Rollos de Espuma

www.porconecu.com
Protectores y laminas de espuma, fundas y
complementos para banano
Bolsas de racimo y corbatines especialemnte
www.porconecu.com diseados y fabricados para el uso en cultivos de
banano organico.

www.plastlit.com
Plsticos para el sector alimenticio (bandejas,
fundas, contenedores)
www.plapasa.com Contenedor, Sillas, Gavetas
www.plasticoschempro.com.ec Juguetera, Botellas, contenedores(avicola)
www.grupomena.com.ec empaques plsticos

www.plastiuniversal.com Productos Carioca