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INTERS SIMPLE

1. Un capital de US$ 44,500 se deposita en una cuenta, en la cual se perciben las siguientes
tasas: 5% TNT durante 45 das y 4% TNB durante 32 das siguientes. Calcule el total de
intereses y el valor futuro.
2. El 5 de marzo el Gerente Financiero de una empresa observa que tiene que hacer dos
pagos a un banco local cuyos vencimientos son el 04/04 y el 04/05 por US$ 7,000 y US$
10,000, respectivamente. Al analizar el flujo de caja proyectado de su empresa se da
cuenta que no podr pagar las obligaciones en las fechas programadas. Ante esta
situacin le plantea al Banco efectuar dos pagos, que estn en la relacin de 3 a 4, los
mismos que se realizaran el 19/05 y el 18/06. Si las obligaciones iniciales estaban
sujetas a una tasa de inters simple mensual del 2%, mientras que las obligaciones
reprogramadas estn sujetas a una tasa de inters simple trimestral del 9%, calcule el
valor de cada uno de los dos nuevos pagos.
3. Un Empresario debe efectuar un pago de $18,000 dentro de 3 meses 8 das y otro de
US$ 34,000 dentro de 10 meses 12 das, ambos a partir de hoy. Si le propone a su
acreedor cancelar ambas obligaciones con un solo pago, a cunto ascender el pago
nico si convienen que se efecte el pago el dentro de un mes con un descuento del
10%. Considere una tasa de inters simple del 12% trimestral para los primeros 5 meses
(a partir de hoy), y de 8% tasa nominal bimestral para el resto del tiempo.
4. La empresa Fierros S.A. durante el ao pasado tuvo problemas financieros por lo que
algunas cuotas no han podido cancelar al banco, el 18 de septiembre por US$ 18,000 y
el 12 de diciembre por US$ 15,500; por otro lado dicha empresa an tiene dos cuotas
por vencer en el presente ao, el 12 de febrero por US$ 8,250 y el 30 de abril por US$
12,320. Debido a los buenos precios de los metales, los gerentes han decidido cancelar
el 80% de la deuda el da de hoy (19 de enero). Si la tasa de inters nominal del ao
pasado (hasta el 31 de diciembre) fue del 3.5% mensual, y para el presente ao la tasa
nominal trimestral es del 7.9%, calcular el importe que se pagar al banco el da de hoy.
5. Una empresa constructora ha realizado los siguientes movimientos financieros en el
Banco de Crdito, se prest S/.3,800 el 21/03, luego realiz otro prstamo el 12/05 por
la suma de S/.4,550, posteriormente decide hacer un pago al banco el 29/06 por la suma
de S/.2,200 y finalmente solicita un prstamo adicional el 06/09 por S/.3,500. La tasa de
inters ha variado el 04 de julio, inicialmente era una tasa simple trimestral del 6.2% y
luego cambi a una tasa nominal semestral del 13.6%. A cunto asciende la deuda de
esta empresa al 31 de Diciembre.

INTERS COMPUESTO

1. Usted deposit en una institucin financiera un capital inicial en moneda extranjera a una
tasa efectiva mensual del 1%. Al cabo de un ao dicha tasa se modifica, siendo la nueva
tasa, una tasa efectiva trimestral de 2,27%. Ante la disminucin de la tasa de inters,
usted retir el 40% del capital inicial, dejando el saldo depositado por 4 meses ms,
retirando al final US$ 7,489.06. Se desea saber a cunto ascendi el depsito inicial.
(P=$10,000)
2. El da de hoy (11 de abril), una empresa determinada cuenta con una serie de deudas
vencidas y por vencer, con una institucin financiera, las mismas que figuran en el cuadro
de abajo. Dicha empresa decide pagar el da de hoy todas sus deudas.

N Cifras S/. Plazos


1 3,000 Venci el 8 de Enero
2 4,000 Venci el 15 de Marzo
3 6,000 Vence el 15 de Mayo
4 5,000 Vence el 30 de Septiembre
Las tasas de inters a ser aplicadas sern las siguientes: una TNC del 16% con
capitalizacin quincenal para los meses de enero y febrero; para los meses de marzo y
abril fue una TES del 18%; y una TNT del 8% con capitalizacin bimestral para los
siguientes meses.

a). Disear el diagrama de flujos de la operacin financiera.


b). Estimar el monto total que la empresa pagar el da de hoy al banco.
3. Una empresa plantea al banco el 2 de julio reprogramar sus obligaciones: Vencidas:
10/03 y 15/05, por US$ 8,000 y US$ 12,000. Por vencer: 20/08 y 08/10 por US$ 7,000
y US$ 15,000

El Banco aplica diferentes tasas de inters en la operacin: TEA de 10% hasta el 11 de


junio, luego esta vara a una TN de 80 das del 6% con capitalizacin bimestral hasta el 15
septiembre y finalmente una tasa nominal del 12% semestral con capitalizacin cada 25 das
por el resto del periodo.

a. Hacer el diagrama de flujos.


b. Si el banco le exige pagar el 35% de su deuda en esta fecha (2 de julio) como
condicin para la renegociacin, cunto pagara? (Paga=$.14467.60)

4. Una Institucin financiera otorga un prstamo por US$ 7,800, el cual ser cancelado en
cuotas bimestrales en un plazo de 6 meses a una TEC de 6.6%. Una vez pagado la
primera cuota, el deudor acuerda con el Banco pagar el saldo con cuotas trimestrales en
un plazo de 9 meses. Las nuevas cuotas disminuyen a razn de US$ 850 respecto a la
cuota anterior y estn sujetas a una TNS de 9.5% con capitalizacin cada 25 das.

a. Calcular la cuota pactada originalmente. (R=$.2770.65)


b. Calcular el saldo deudor al final del primer perodo del plazo original.
(P=$5,282.62)
c. Calcular las cuotas de la reprogramacin. (R1=$2,756.99)

5. Usted abre una cuenta de ahorros el 02 de enero en el Banco de Crdito con S/.4, 500
ganando una TEA del 18%. Posteriormente se dan los siguientes movimientos: El 20 de
enero deposita S/.2, 000 y se entera que el banco haba cambiado la tasa de inters el
15 de enero a TNS del 8% con capitalizacin quincenal. El 25 de febrero realiza un retiro
de S/.2, 500 y el 11 de marzo deposita S/.1, 800.

a. Hacer el diagrama de flujo, considerando las flechas por ingreso y egreso.


b. Calcular el monto acumulado hasta el 23 de abril. (S=S/.6082.62)

TASAS USADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO

1. Dada una TNA capitalizable quincenalmente del 22%, se desea saber cul sera la tasa
efectiva para 42 das.
2. El Gobierno Actual tiene como meta inflacionaria un 2,5% hasta el mes de julio, si ha
acumulado una inflacin del 0.6% entre enero y febrero, se desea saber: la inflacin
acumulada y la inflacin promedio mensual que se debe registrar en los meses que faltan
para cumplir el plazo.
3. Si usted mantiene depositado dinero en el banco a una TEA del 4,5% y sabe que la
inflacin proyectada para presente ao es 2%, calcule cual es la rentabilidad real que
usted obtiene por sus depsitos. Comente el resultado obtenido y que debera hacer
para mejorarlo.
4. Se sabe que el tipo de cambio el 15 de julio del 2004 fue de S/. 3.52, y que actualmente
(12/02/05) el tipo de cambio es S/. 3.28. Calcular la tasa efectiva en dlares hoy,
sabiendo que el 15 de julio la tasa efectiva anual en moneda nacional fue de 12%.
5. La inflacin correspondiente a los primeros cuatro meses del ao fue: 2.3%, 1.4% y 2.5%
y 0.99%. Se pide que determine:
a. La inflacin del trimestral
b. Proyecte la inflacin anual.
c. Estime la inflacin promedio mensual.
6. El 5 de marzo la empresa J&A SRL solicit un prstamo bancario ascendente a S/.20,000
para financiar el capital de trabajo necesario para atender rdenes de compra de clientes,
solicitando para su cancelacin tres cuotas trimestrales iguales, sabiendo que el banco
aplica una TEA del 17,5%. Se originaron retrasos en los pagos por parte de los clientes
que motivaron que la empresa incurriera en morosidad en el pago de sus obligaciones
financieras, pudiendo efectuar el primer pago el 10 de agosto con el cual cancel la
obligacin vencida hasta dicha fecha, habindose aplicado una tasa efectiva moratoria
anual equivalente al 65% de la tasa efectiva compensatoria. Se desea saber:
a. Valor y fecha de pago de las cuotas inicialmente pactadas. (R=S/.7222.54)
b. Inters Total en Mora a ser pagado de la primera cuota. (Pago=$7,594.43)

7. Usted mantiene dinero depositado en el banco a una TEQ de 1.8%, adems se observ
una inflacin para los primeros 21 das del ao en 0.85%, as como un 2.3% para los 63
das siguientes.

a. Determinar la inflacin para 250 das.


b. Determinar la tasa real cuatrimestral que obtendra por sus depsitos.
c. Interprete el resultado anterior (qu significa esta tasa).

8. La empresa Orion S.A. observa que tiene tres deudas vencidas con el Banco CITIBANK,
las fechas de las obligaciones son las siguientes: 15/02, 22/05 y 19/08; por 55,000 Euros,
23,500 Dlares y 28,000 Soles respectivamente. Se sabe adems, que dicho banco
aplica las siguientes tasas de inters: una TNM del 2,5% con capitalizacin trimestral
para los prstamos en dlares; una TEC del 7.5% para los prstamos en Euros y una
TNT del 9% con capitalizacin diaria para los prstamos en Soles. Adems se sabe que
el tipo de cambio el 30/10 era S/.3, 25 por $; por otro lado el tipo de cambio del dlar
respecto al euro el 15 de mayo era 1.23$ por euro, y la devaluacin mensual del dlar
respecto al euro es 0.86%. Dicha empresa decide renegociar sus obligaciones con el
banco, financindose todo en dlares, el da de hoy (30 de octubre). Como es de
conocimiento, las deudas vencidas tienen una penalizacin (mora), por lo tanto la tasa
moratoria para euros es TES de 12.8%, la tasa moratoria para dlares es TET de 7.6%,
y la tasa moratoria para soles el TEM de 1.5%. A cunto asciende el monto total en esta
fecha (30 de Octubre). (R=$135,756.79)
9. El INEI pronostic que para el ao (2006), la inflacin ser de 6.56%, y la devaluacin
de nuestra moneda en el mismo periodo ser de 4.26%. Un amigo suyo le comenta el
da de hoy (26/04/06), posee dinero en soles por S/. 7,800 y en dlares por US$ 3,600 y
quiere depositarlo en un banco hasta el 01 de diciembre, porque piensa poner un negocio
por campaa navidea. Si la TEA en soles es 10.8% y la TES en dlares es 3.8%.

a. Qu tasa anual en soles realmente gan su amigo. (r=3.98%)


b. Cunto habr acumulado en total (en soles) al 01/12/06, si hoy el TC es S/.3.39.
(S=S/.21,411.71)

FRMULAS DE INTERS SIMPLE

1.- Inters simple

I P *i * n
2.- Valor futuro o Monto final

S P(1 i * n)

3.- Valor presente

S
P
(1 i * n)
FRMULAS DE INTERS COMPUESTO

1.- Valor futuro (S)


S P(1 i) n

2.- Inters compuesto (I)


I P (1 i) n 1
3.- Factor simple de capitalizacin (FSC)

FSC 1 i
n

S PFSC P(1 i) n

4.- Factor simple de actualizacin (FSA)

1
FSA
1 i n
1
P S ( FSA) S *
1 i n

FRMULAS DE TASA DE INTERS DEL SISTEMA FINANCIERO

1.- Inters Total Moratorio (ITM)


ITM P 1 ic 1 im 2
n n

2.- Tasa efectiva en moneda extranjera equivalente en moneda nacional

i MN 1 i MEX 1 i DEVmn 1

3.- Tasa de devaluacin

TC final
i DEVmn 1
TCinicial

4.- Tasa de inflacin

f 1 f 1 1
n

5.- Tasa de inflacin acumulada

TasaAcumulada f1 1 f 2 1 f 3 1....... f n 1 1

6.- Tasa de inters real

i 1 r 1 f 1