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IMPUESTO A LA RENTA POR PERIODO Y UTILIDAD CALCULADA EN BASE A

INGRESOS, INVERSIONES, GASTOS, CALENDARIO DE INVERSIONES,

DEPRECIACIN Y FLUJO PARCIAL

PAULA ANDREA OSSES RIVERAS

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Instituto IACC

29 de julio de 2017
Desarrollo

Para la evaluacin de un proyecto de ventas de paltas dentro de una industria de las paltas, no se

sabe cul es el impacto de los impuestos mencionados en el artculo 20 ley de impuesto a la renta

dentro de la evaluacin, y para esto es necesario construir un flujo de caja parcial y aplicar el

impuesto en el momento correcto. Para la construccin se ha estimado las siguientes funciones

de oferta y demanda:

Prediccin de la demanda:

T: son el nmero de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero de

2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y as sucesivamente.

S(t): la cantidad estimada para el periodo t

S(t) = T(t) x C x Y x

S(t)= ((45,12 x t) + 16.600) x (82,67/100) x 0,99

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 26.600

El precio de una caja de paltas en precio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio = -12000 + (3p)

Donde p es el precio de mercado para una caja de paltas.


Costos, gastos e inversiones del proyecto

tem Valor

Remuneraciones administracin 2.600.000

Remuneracin personal de planta 3.150.000

Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2.480.000

Capacitacin 600.000

Pesticidas y fertilizantes 2.000.000

Adquisicin de plantas 24.000

Flete 3.888.000

Packing 13.431.825

Sueldo personal de ventas 5.000.000

Comisiones 1.500.000

Transporte de productos 5.000.000

Viticos 1.500.000

Sueldo de secretarias 500.000

Comunicacin (fax, telfono, internet) 450.000

Gastos en impresiones 300.000

Gastos por aseo y mantencin 2.000.000

Gastos en tiles de oficina 800.000

Seguros 2.400.000

Servicio mdico 450.000

Gastos casino y recreacin 500.000


Movilizacin de personal 1.000.000

Transporte interno 250.000

Mquina elevadora 5.000.000

Vehculo transporte interno de productos 10.000.000

palietizadora 30.000.000

Maquina armado de cajas 30.000.000

Lnea de vaciado de productos 25.000.000

Mquina sanitizadora 10.000.000

Construccin pozo de agua 8.000.000

Sistema de riego para 5 hectreas 15.000.000

Para lograr aplicar el impuesto se solicita:

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos 49,50,51,52,53,54 (6 periodos)

S (t) = T (t) x C x Y x

S (49) = ((45, 12 x 49) + 16.600) x (82, 67/100) x 0, 99

S (49) = 15.396

S = (50) = 15.432

S = (51) = 15.469

S = (52) = 15.506

S = (53) = 15.543

S = (54) = 15.580
2. Estimar el precio por caja del producto

Cantidad de equilibrio = 26.600

Cantidad de equilibrio = 12.000 + (3p)

(26.000 + 12.000)/3 = p

P= 12.867

3. Estimar los ingresos por periodo

Periodos 49 50 51 52 53 54

Demandas 15.396 15.432 12.469 15.506 15.443 15.580

Precios 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867

Ingresos 198100332 198563544 160438623 199515702 198705081 200267860

4. Clasificar los costos

Costos fijos de produccin Costos anuales

Remuneraciones administracin 2.600.000

Remuneraciones personal de planta 3.150.000

Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin , agua) 2.480.000

TOTAL 8.230.000
Costos variables de produccin Costos anuales

Capacitacin 600.000

Pesticidas y fertilizantes 2.000.000

Adquisicin de plantas 24.000

Flete 38.888.000

Packing 13.431.825

TOTAL 19.943.825

TOTAL DE COSTOS: C.F.P + C.V.P = 8.230.000 + 19.943.825 = 28.173.825

5. Clasificar las inversiones

Inversiones Costos anuales

Mquina elevadora 5.000.000

Vehculo transporte interno de productos 10.000.000

Palietizadora 30.000.000

Mquina armado de cajas 30.000.000

Lnea de vaciado de productos 25.000.000

Mquina sanitizadora 10.000.000

Construccin de pozo de agua 8.000.000

Sistema de riego para 5 hectreas 15.000.000

TOTAL 133.000.000

TOTAL DE INVERSIONES = 133.000.000


6. Clasificar los gastos

Gastos en ventas y comercializacin Costos anuales

Sueldo de personal de ventas 5.000.000

Comisiones 1.500.000

Transporte de productos 5.000.000

Viticos 1.500.000

TOTAL 13.000.000

Gastos generales Costos anuales

Seguros 2.400.000

Servicio mdico 450.000

Gastos casino y recreacin 500.000

Movilizacin de personal 1.000.000

Transporte interno 250.000

TOTAL 4.600.000
Gastos administrativos Costos anuales

Sueldo de secretaria 500.000

Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450.000

Gastos de impresiones 300.000

Gastos de aseo y mantencin 2.000.000

Gastos de tiles de oficina 800.000

TOTAL 4.050.000

TOTAL DE GASTOS: G.V.C + G.G + G.A = 13.000.000 + 4.600.000 + 4.050.000 = 21.650.000

7. Calcular la depreciacin acelerada de los activos

Activos fijos Valores de Vida til Vida til Valor


compra normal acelerada residual
Mquina elevadora 5.000.000 20 7 2.500.000

Vehculo transporte interno de 10.000.000 8 3 0


productos
palietizadora 30.000.000 10 3 0

Mquina armado de cajas 30.000.000 11 4 0

Lnea de vaciado de productos 25.000.000 7 2 0

Mquina sanitizadora 10.000.000 10 3 0

Construccin de pozo de agua 8.000.000 20 7 0

Sistema de riego para 5 hectreas 15.000.000 7 2 0


8. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM.

Periodos 49 50 51 52 53 54

Ingresos 165.559.689 165.559.689 165.559.689 165.559.689 165.559.689 165.559.689

Egresos 49.823.825 49.904.125 49.985.338 50.067.142 50.149.875 50.233.436

Saldo 115.735.864 115.655.564 115.574.461 115.492.547 115.409.814 115.326.253

Saldo 115.735.864 231.391.428 346.965.889 462.459.436 577.868.250 693.194.503


acumulado
Cantidades 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
demandadas
Precios 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867

SEGN LOS CLCULOS EL MAYOR DEFICIT SE ENCUENTRA REPRESENTADO EN

EL PERIODO 1, ALCANZA UN VALOR ESTIMATIVO DE $ 115.735.864

Periodos 49 50 51 52 53 54

Ingresos 165.559.689 165.559.68 165.559.68 165.559.68 165.559.68 165.559.68


9 9 9 9 9
Egresos 49.823.825 49.904.125 49.985.338 50.067.142 50.149.875 50.233.436

Saldo 115.735.864 115.655.564 115.574.461 115.492.547 115.409.814 115.326.253

Capital de 115.735.864

trabajo
Saldo 115.735.864 231.471.728 347.127.292 462.701.753 578.194.300 693.604.114 808.930.364

acumulado

9. Determinar cul es la cantidad que hace til cero para cada periodo.

Perodos 49 50 51 52 53 54

Util. Acum. 8.030.000 8.110.000 8.191.403 8.273.317 8.356.050 8.439.611


Antes de
impuesto
10. Identificar la estructura de impuestos en base a tipo de industria.

Egresos por 49 50 51 52 53 54
ventas
-Costos fijos 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000
de produccin
-Costos 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825
variables de
produccin
= Utilidad 28.173.825 28.173.825 28.173.825 28.173.825 28.173.825 28.173.825
bruta

11. Aplicar los impuestos de forma peridica para los flujos y calcular la utilidad despus de

los impuestos.

Periodos 49 50 51 52 53 54

Util. Acum. 8.030.000 8.110.000 8.191.403 8.273.317 8.356.050 8.439.611


Antes de
impuesto
-Impuesto a 2.036 2.036 2.036 2.036 2.036 2.036
la renta
17%
-Impuesto 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
por venta
de activos
=Utilidad 741.372 748.786 756.274 763.837 771.475 779.190
despus de
impuestos
12. Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo.

Periodos 49 50 51 52 53 54

Ingresos por
ventas
+ ventas 198.100.332 198.563.544 160.438.623 199.515.702 198.705.081 200.467.860
Egresos por
ventas
-Costos fijos de 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000 8.230.000
produccin
-Costos 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825 19.943.825
variables de
produccin
= Utilidad 28.173.825 28.173.825 28.173.825 28.173.825 28.173.825 28.173.825
bruta
Gastos
operacionales
-Gastos de 13.000.000 13.000.000 13.000.000 13.000.000 13.000.000 13.000.000
ventas y
comercializacin
-Gastos 4.050.000 4.050.000 4.050.000 4.050.000 4.050.000 4.050.000
administrativos
-Gastos 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000 4.600.000
generales
=Utilidad 21.650.000 21.650.000 21.650.000 21.650.000 21.650.000 21.650.000
operacional
+ ingresos no 0 0 0 0 0 0
operacionales
-Egresos no 0 0 0 0 0 0
operacionales
+ venta de activos 0 0 0 0 0 0
-Valor libro 0 0 0 0 0 0
-Depreciacin 45.125.000 425.125.000 37.625.000 2.625.000 0 0
-Inters de L.P 0 0 0 0 0 0
-Inters de C.P 0 0 0 0 0 0
= Utilidad antes 115.735.864 231.391.428 346.965.889 462.458.436 777.868.250 693.194.503
de impuesto
Util. Acum. 8.030.000 8.110.000 8.191.403 8.273.317 8.356.050 8.439.611
Antes de
impuesto
-Impuesto a la 2.036 2.036 2.036 2.036 2.036 2.036
renta (17%)
-Impuesto por 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867 12.867
venta de activos
= Utilidad despus 741.372 748.786 756.274 763.387 771.475 779.190
de impuestos
Bibliografa

IACC 2017, CONTENIDOS DE LA SEMANA 6 FORMULACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS.