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Introduccin Riesgo de

Liquidez
Msc. Vernica Orbea
Qu es riesgo de liquidez?
Qu es riesgo de liquidez?
Identificacin del Riesgo de Liquidez
Identificacin del Riesgo de Liquidez
Las instituciones financieras deben aplicar un proceso continuo para
reconocer y entender el riesgo de liquidez existente en cada proceso y
en iniciativas de negocios nuevos
Esquema de Administracin de Riesgo
de Liquidez
Esquema de Administracin de Riesgo
de Liquidez
Anlisis y Evaluacin del Riesgo de
Liquidez
Normativa de Riesgo de Liquidez
Roles de la Administracin de Riesgos
Roles de la Administracin del Riesgo
de Liquidez
Roles de la Administracin del Riesgo
de Liquidez
Comit de Administracin de Activos
y Pasivos - ALCO
Comit de Administracin de Activos
y Pasivos - ALCO
Medicin del Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez y la planificacin

Para entender el riesgo de liquidez, primero debemos


entender el riesgo de liquidez que nosotros como
individuos o familia asumimos

Suponga que est pensando en comprar una propiedad y


quiere saber si es que va a poder pagar las cuotas
mensuales de crdito
El riesgo de liquidez y la planificacin
El riesgo de liquidez y la planificacin
El riesgo de liquidez y la planificacin
El riesgo de liquidez y la planificacin
El riesgo de liquidez y la planificacin
El riesgo de liquidez y la planificacin
Brechas acumuladas de liquidez
Brechas acumuladas de liquidez
Clasificacin de las Bandas de Tiempo
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Uso de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Anlisis de Brechas Acumuladas de
Liquidez
Lmites Legales de Exposicin a Riesgo
Lmites Legales de Exposicin a Riesgo
El Riesgo de Liquidez y la volatilidad
El Riesgo de Liquidez y la volatilidad
El Riesgo de Liquidez y la volatilidad
Medicin de la volatilidad
Medicin de la volatilidad
Medicin de la volatilidad
Volatilidad y Diversificacin
Medicin de Concentracin
Medicin de Concentracin
Medicin de Concentracin
FUENTES DE LIQUIDEZ

Necesito cumplir con un compromiso Existe una gran oportunidad de


financiero negocio
Cubrir retiros de depsitos a la Compra de cartera
vista Inversin a tasa muy atractiva
Pagar una deuda Oportunidad de arbitraje
Pagar a proveedores

Utilizar excedentes de Caja

Alternativas Levantar Fondos en el Mercado

Vender Activos LIQUIDOS

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TIPOS DE LIQUIDEZ
CAPACIDAD DE PAGO
ACTIVO PASIVO
Segn LIQUIDEZ Segn EXIGIBILIDAD
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Disponible Depsitos CDAT

Inversiones Deudas Corto Plazo

Inventarios Cuentas por pagar


Cuentas por Cobrar Fondos sociales

Cartera Corto Plazo Parte aporte social

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Cartera Largo Plazo Deudas largo plazo

Inversiones Permanentes Aporte social (Parte)

Activos fijos Resto del Patrimonio


LIQUIDEZ: GESTION DE ACTIVOS Y PASIVOS

Mayor diversificacin
Activos Pasivos
Nmero de Clientes
Activos Lquidos Caja Dep. a la Vista Segmentos
Vendibles Interbancario Dep. a Plazo Productos
Colateralizables Inversiones Deuda Plazo
Titularizables Prestamos Otros Pasivos
Tipo de clientes
Repeables Otros Activos
Mercado profesional
es mas voltil que
mercado no-
profesional
Preguntas:
Mi objetivo es maximizar los activos lquidos y minimizar los pasivos voltiles?
Que costo estoy dispuesto a pagar por la liquidez?

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RATIOS DE LIQUIDEZ
Activos Lquidos Pasivos de corto plazo

a. Caja y fondos fijos; a. Obligaciones a la vista, obligaciones con


b. Fondos disponibles en el Banco Central y en instituciones recaudadoras de tributos y
empresas del sistema financiero; obligaciones relacionadas con inversiones
c. Fondos disponibles en bancos del exterior de negociables y a vencimiento;
primera categora; b. Fondos interbancarios netos acreedores;
d. Fondos interbancarios netos deudores; c. Obligaciones por cuentas de ahorro;
e. Ttulos representativos de deuda negociable d. Obligaciones por cuentas a plazo, cuando el
emitidos por el Gobierno Central y el Banco Central; vencimiento ocurra dentro de los trescientos
f. Certificados de depsito negociables y certificados sesenta (360) das siguientes; y,
bancarios emitidos por empresas del sistema e. Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo,
financiero; y valores, ttulos y obligaciones en circulacin
g. Ttulos negociables representativos de deuda cuyo vencimiento ocurra dentro de los trescientos
pblica y del sistema financiero y de seguros del sesenta (360) das siguientes.
exterior, que se coticen en mecanismos
centralizados de negociacin, calificados en grado
de inversin por clasificadoras de riesgo;

Activos lquidos
8%
Pasivos de corto plazo

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RATIOS DE LIQUIDEZ AJUSTADOS POR CONCENTRACIN
DE DEPOSITANTES

Si los 20 mayores acreedores concentran ms del 25% del total de la deuda


de la entidad financiera, se debe exigir un mayor ratio de liquidez.
Existe una mayor exposicin

Activos lquidos
10%
Pasivos de corto plazo
Deuda con 20 principales acreedores
25%
Total Acreedores

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RATIO DE LIQUIDEZ AJUSTADOS POR RECURSOS
PRESTADOS

Recursos Prestados: a) Fondos interbancarios netos


pasivos.
b) Operaciones overnight pasivas.
c) Obligaciones con el Banco de la
Nacin (o similar).
d) Crditos del Banco Central con
fines de regulacin monetaria.

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INDICES DE LIQUIDEZ
Activos Pasivos

Voltil
Lquido
Activos Lquidos Netos

No Estable
Lquido

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Factores de anlisis para el control de liquidez

Frente a los pasivos


Comportamiento de las fuentes de fondeo
Caractersticas de los productos de captacin
Distribucin de los depsitos por rangos y tipo de depositantes:
institucionales pblicas y privadas, personas naturales
Grado de estabilidad de cada una de las fuentes de fondeo,
volatilidad
Frecuencia de renovaciones
Capacidad de la entidad para contratar lneas de crdito
Capacidad de endeudamiento
La percepcin que tenga el pblico frente a la exposicin
La tasa de inters pasiva frente a la competencia
INDICADORES DE ALERTA
Se establecen ratios de liquidez y se calcula un rango en el cual sus valores se consideran
normales. Puede ser a travs de tendencias histricas o comparaciones con la
competencia.

Se establecen valores sobre o bajo los cuales la liquidez del banco se ve amenazada o al
menos necesita de una anlisis mas profundo
Ratio Alerta Utilizacin
Fondos Disponibles / Pasivos de Corto Plazo < 25% 26%
Cobertura de 25 mayores depositantes < 100% 95%
Depositos a la vista / total de depsitos > 80% 65%
Inversiones menores a 90 das / total de Depositos < 15% 20%

Estas alertas pueden tener varios grados de severidad, por ejemplo amarillo puede ser
el primer llamado de atencin, naranja requiere accin correctiva, y rojo la alerta
mxima se activa.

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Liquidez Estructural
Liquidez Estructural
Ver Normativa SBS
Liquidez Estructural