Para Empastado

i
Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico

del Per, 2015
TESIS PARA OPTAR EL GRADO ACDEMICO DE:
MAESTRO EN FINANZAS
AUTOR
Br . Wilber David Cspedes Luna
ASESOR:
Dr. Noel Alcas Zapata
SECCIN:
Finanzas
LNEA DE INVESTIGACIN
Sistema Financiero
PER - 2017
ii
.
Dr. ngel Salvatierra Melgar
Presidente

Dr. Santiago Gallarday Morales
Secretario
..
Dr. Noel Alcas Zapata
Vocal
iii
Dedicatoria
A lvaro y Camila mis hermosos hijos.
A mis padres y hermanos que han
contribuido en mi formacin.
A los personas que luchan por una
sociedad ms justa.
iv
Agradecimiento
A mis compaeros y profesores, que han
aportado en la elaboracin de la presente
investigacin.
A los docentes del Centro Peruano de
Estudios Bancarios CEPEBAN por su
tiempo y apoyo.
v
Declaracin Jurada
Yo, Br. Wilber David Cspedes Luna, estudiante del Programa Acadmico de
Maestra en Finanzas de la Escuela de Postgrado de la Universidad Csar Vallejo,
identificado con DNI 10745791, con la tesis titulada Desarrollo del sistema
bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015. declaro bajo juramento que:
1) La tesis es de mi autora.
2) He respetado las normas internacionales de citas y referencias para las
fuentes consultadas. Por tanto, la tesis no ha sido plagiada ni total ni
parcialmente.
3) La tesis no ha sido autoplagiada; es decir, no ha sido publicada ni presentada
anteriormente para obtener algn grado acadmico previo o ttulo
profesional.
4) Los datos presentados en los resultados son reales, no han sido falseados,
ni duplicados, ni copiados y por tanto los resultados que se presenten en la
tesis se constituirn en aportes a la realidad investigada.
De identificarse fraude (datos falsos), plagio (informacin sin citar a autores),

autoplagio (presentar como nuevo algn trabajo de investigacin propio que ya ha
sido publicado), piratera (uso ilegal de informacin ajena) o falsificacin
(representar falsamente las ideas de otros), asumo las consecuencias y sanciones
que de mi accin se deriven, sometindome a la normatividad vigente de la
Universidad Csar Vallejo.
Los Olivos, diciembre de 2016.
Firma:
Br. Wilber David Cspedes Luna
DNI: 10745791
vi
Presentacin
Seor presidente
Seores miembros del jurado
Presento la Tesis titulada: Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

econmico del Per, 2015, en cumplimiento del Reglamento de Grados y Ttulos
de la Universidad Csar Vallejo para optar el grado acadmico de Magister en
Finanzas.
Espero que el modesto aporte contribuya con algo en la solucin de la

problemtica de las Finanzas en nuestro pas, especialmente en el campo del
Sistema Bancario y el crecimiento econmico del Per.
La informacin se ha estructurado en siete captulos teniendo en cuenta el

esquema de investigacin sugerido por la universidad.
En el primer captulo se expone la introduccin. En el segundo captulo se

presenta el marco metodolgico. En el tercer captulo se muestran los resultados.
En el cuarto captulo abordamos la discusin de los resultados. En el quinto se
precisan las conclusiones. En el sexto captulo se adjuntan las recomendaciones
que se han planteado, luego del anlisis de los datos de las variables en estudio.
Finalmente en el sptimo captulo se presentan las referencias bibliogrficas y
anexos de la presente investigacin.
El autor.
vii
ndice
Pginas Preliminares Pg
Pgina de jurados ii
Dedicatoria iii
Agradecimiento iv
Declaracin jurada v
Presentacin vi
ndice de contenido vii
Lista de tablas ix
Lista de figuras x
Resumen xi
Abstract xii
I Introduccin 13
1.1 Antecedentes 14
1.1.1 Antecedentes internacionales 14
1.1.2 Antecedentes nacionales 17
1.2 Fundamentacin cientfica, tcnica o humanstica 21
1.3 Justificacin 46
1.4 Problema 47
1.5 Hiptesis 49
1.6 Objetivos 50
II. Marco Metodolgico 51
2.1 Variables 52
2.2 Operacionalizacin de variables 53
2.3. Metodologa 54
2.4. Tipos de estudio 55
2.5. Diseo 55
2.6. Poblacin, muestra y muestreo 57
2.7. Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos 60
2.8 Mtodo de Anlisis 65
2.9. Aspectos ticos 65
viii
III: Resultados 66
3.1. Descripcin de resultados 67
3.2. Contrastacin de hiptesis 75
IV : Discusin 80
V : Conclusiones 84
VI : Recomendaciones 87
VII : Referencias Bibliogrficas 90
Anexos 94
Anexo 1: Artculo cientfico
Anexo 2: Matriz de consistencia
Anexo 3: Instrumentos de evaluacin
Anexo 4: Anlisis de confiabilidad
Anexo 5: Base de datos de la prueba piloto
Anexo 6: Base de datos de la muestra
Anexo 7: Documentos para validar los instrumentos de medicin a
travs de juicio de expertos
ix
ndice de tablas
Pgina
Tabla 1: Operacionalizacin de variable Desarrollo del Sistema Bancario 53
Tabla 2: Operacionalizacin de variable Crecimiento Econmico 54
Tabla 3: Poblacin de empleados de los principales bancos de Lima 57
Tabla 4: Distribucin Proporcional de la muestra 58
Tabla 5: Validacin de juicio de expertos 62
Tabla 6: Interpretacin de la de confiabilidad 63
Tabla 7: Resultados del anlisis de confiabilidad del instrumento que mide 63
la variable Desarrollo del Sistema Bancario
Tabla 8: Resultado de anlisis de confiabilidad del instrumento que mide 64
la variable Crecimiento Econmico
Tabla 9: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable 67
Sistema Bancario.
Tabla 10: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la Dimensin 68
Crdito
Tasa de Inters
Encaje Legal
Tabla 13: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable 71
Crecimiento Econmico.
Tabla 14: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin 72
Producto Bruto Interno.
Poltica Econmica.
Inflacin.
Tabla 17: Prueba de correlacin entre el Desarrollo del sistema bancario y 75
crecimiento econmico.
Tabla 18: Prueba de correlacin entre el crdito y el crecimiento econmico 76
Tabla 19: Prueba de correlacin entre la tasa de inters y crecimiento 77
econmico.
Tabla 20: Prueba de correlacin entre el encaje legal y crecimiento 78
econmico.
x
ndice de figuras
Pg
Figura 1: Estructura del sistema financiero peruano 23
Figura 2: Evolucin del crecimiento del PBI 38
Figura 3: Representacin de los mtodos para el clculo del PBI 39
Figura 4: Esquema de tipo de diseo 56
Figura 5: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable 67
Sistema Bancario.
Figura 6: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la Dimensin 68
Crdito
Figura 7 Distribucin de la muestra segn sus niveles de la Dimensin 69
Tasa de Inters
Figura 8: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la Dimensin 70
Encaje Legal
Figura 9: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable 71
Crecimiento Econmico.
Figura 10: Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin 72
Poltica Econmica.
Inflacin.
xi
Resumen
La presente investigacin: Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

econmico del Per, 2015, tiene como objetivo general determinar la relacin entre
el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015.
El estudio realizado en la investigacin permite conocer la importancia que

tiene el crecimiento del sistema bancario en particular y del sistema financiero en
general para el incremento de las actividades productivas del pas.
El tipo de investigacin es sustantiva, el nivel de investigacin es descriptivo

y el diseo de la investigacin es descriptivo correlacional y el enfoque es
cuantitativo. La muestra estuvo conformada por 289 empleados de las empresas
bancarias de los bancos: Banco de Crdito del Per, Banco Continental, Banco
Interbank y Banco Scotiabank. La tcnica que se utiliz es la encuesta y los
instrumentos de recoleccin de datos fueron los cuestionarios aplicados a los
empleados. Para la validez de los instrumentos se utiliz el juicio de expertos y para
la confiabilidad de cada instrumento se utiliz el alfa de Cronbach que sali muy
alta en ambas variables: 0,838 para la variable Desarrollo del Sistema Bancario y
0,931 para la variable de Crecimiento Econmico.
Con referencia al objetivo general: Determinar la relacin entre el Desarrollo

del Sistema Bancario y el Crecimiento Econmico del Per, se concluye que existe
relacin directa y significativa entre el Desarrollo del Sistema Bancario y el
Crecimiento Econmico del Per.
Palabras claves: Sistema bancario, crditos, tasa de inters, y crecimiento

econmico.
xii
Abstract
The present research: Development of the banking system and the economic
growth of Peru, 2015, it has like general objective is to determine the relationship
between the Development of the banking system and its effects on economic growth
in Peru, 2015.
The study carried out in the research reveals the importance of the growth of
the banking system in particular and of the financial system in general, in order to
increase the productive activities of the country.
The type of research is substantive, the level of research is descriptive and

the research design is descriptive correlational and the approach is quantitative.The
sample was consisted for 289 executives of the banking companies of the banks
Banco de Crdito del Per, Banco Continental, Banco Interbank and Banco
Scotiabank.The technique was used is the survey and the instruments of data
collection were the questionnaires applied to the executives. For the validity of the
instruments was used the expert judgment and for the reliability of each instrument
was used the Cronbach's alpha, which came out very high in both variables: 0.838
for the variable Bank System Development and 0.931 for the variable Economic
Growth.
With reference to the general objective: To determine the relationship

between the Development of the Banking System and its effects on the Economic
Growth of Peru, it is concluded that there is a direct relationship and significant
between the Development of the Banking System and the Economic Growth of
Peru.
Keywords: Banking system, credits, interest rate, and economic growth.

13
I. Introduccin
14
1.1 Antecedentes:
Al realizar la investigacin se hizo una bsqueda del tema en diferentes Facultades

de las Universidades tanto a nivel internacional como nacional donde se hallaron
los siguientes trabajos:
Antecedentes internacionales
Abuja (2011) indic en su tesis de Magister titulada La Intermediacin Financiera y

el Crecimiento Econmico de Chile en el Perodo 1870-2000, sustentada en la
Pontificia Universidad Catlica de Chile para obtener el ttulo de Magister en
Economa. El principal objetivo de la tesis fue la necesidad de identificar y estimar
los efectos de corto y largo plazo de la intermediacin financiera sobre el
crecimiento econmico. En la tesis se utilizaron los datos de los indicadores
econmicos anuales de Chile para el periodo 1810-2000. A su vez, se utilizarn los
datos de colocaciones de Holz (1974), Behrens (1983) y los informes financieros
mensuales de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. La
metodologa utilizada comprende la tcnica emprica que sirve para dar respuesta
a la pregunta propuesta impone dos desafos: primero identificar y estimar los
efectos en el corto y largo plazo de la intermediacin financiera en relacin al
crecimiento econmico sin incurrir en la descomposicin directa de los
componentes transitorios y de tendencia del crecimiento, de la intermediacin
financiera y de las otras variables explicativas; y segundo la necesidad de relacionar
variables con distintas caractersticas de estacionariedad; especficamente,
variables integradas de orden cero como la tasa de crecimiento del PIB per cpita
y de colocaciones. La metodologa utilizada fue la cointegracin; especficamente,
el procedimiento desarrollado por Pesaran, Shin y Smith (2001), que se basa en el
Modelo de Rezagos Distribuidos (Autoregressive Distributed Lag, ARDL). Como
conclusin establece que el nivel de profundidad financiera determina un mayor
crecimiento econmico, porque se promueve un mayor volumen de ahorro e
inversin, es decir mayor concentracin de niveles de capital, o sea porque permite
la generacin de una mejor asignacin de capital. Por otro lado, la literatura de las
crisis econmicas establece que el principal componente de la intermediacin
15
financiera que est relacionado con la fragilidad financiera establece que existe una
incidencia negativa con la tasa de crecimiento econmico.
Maron (2013) indic en su tesis de Maestra en Polticas Publicas titulada

Desarrollo del Sistema Financiero y su impacto en el Desigualdad Econmica,
sustentada en la Universidad de Iberoamericana de Mxico, el objeto de estudio
estaba orientado a identificar la relacin entre el desarrollo del sistema financiero y
el impacto en las variables del bienestar y el crecimiento econmico, as como la
distribucin y redistribucin. La conclusin a la cual se llega es que, si existe mayor
grado de profundizacin financiera, entonces, se generar mayor grado de
desigualdad. Adems se recomienda que se reanalice la forma como se est
desarrollando el sistema financiero ya que solo satisface a un sector de la poblacin
orientando los crditos a un sector de la poblacin que tiene mayor posicin
econmica generando en ellos un incremento de la riqueza, por otro lado, las
personas con falta de garanta no pueden acceder a los crditos y se encuentren
en una situacin desfavorable generando desigualdades en la distribucin del
ingreso, adems asevera que es urgente una reforma financiera que apoye, y de
mayor certidumbre a las instituciones encargadas del otorgamiento de
financiamientos, para que as las instituciones financieras tomen mayores riesgos
a precios ms competitivos y atiendan un sector de la poblacin que se ha quedado
rezagada del sistema financiero mexicano.
Filippo (2011) en su tesis de Doctorado titulada Financiamiento de Desarrollo

Econmico, Diversificacin de Instrumentos Financieros en una Economa en
Desarrollo, sustentada en la Universidad de Buenos Aires de Argentina, cuyo
objetivo de tesis fue demostrar la importancia de polticas especficas de ampliacin
de las variedades de instrumentos financieros disponibles en los pases atrasados.
Las polticas financieras y el diseo del sistema financiero deben asentarse en un
plan nacional de desarrollo productivo a cuya viabilidad contribuyen y gracias al
cual pueden sostenerse y evolucionar. Se elabor una base con datos de 82 pases
desde el perodo 1994-2004 que tuvo con la limitante de la disponibilidad de datos
histricos del comercio internacional de mercancas desagregadas a cuatro dgitos
de la Clasificacin Uniforme Para El Comercio Internacional. Las variables
utilizadas son el producto, el capital, un indicador de sofisticacin de la produccin,
16
y por ltimo un indicador que aproxima la diversidad de instrumentos financieros

disponibles. El producto por trabajador y el stock de capital se calcularon a partir de
datos del Banco Mundial, CEPAL y OIT. Se analiza el proceso de crecimiento y
cambio de una estructura productiva y financiera. Desde el punto de vista de poltica
financiera, en esta tesis se defiende la importancia clave de la generacin, de
manera directa o indirecta, de una mayor variedad de instrumentos financieros. El
objetivo es proveer, o recuperar la provisin de crditos de largo plazo, crditos a
pequeas empresas, seguros para productores agrcolas, entre otros, que suelen
estar ausentes en las economas menos desarrolladas.
Aguirre (2010) indic en su tesis titulada Desarrollo Financiero y Crecimiento

Econmico: Un anlisis emprico para Amrica del Sur y Amrica Central,
sustentada en la facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales FLACSO para
obtener el ttulo de Maestra en Economa, los datos para la muestra se obtienen
de un panel cuya fuente de informacin a la que se recurre para el anlisis, es
obtenida del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional, la International
Financial Dataset y la International Financial Statistics. El estudio se limita a analizar
17 pases de Amrica del Sur y Central: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia,
Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mxico, Nicaragua,
Panam, Paraguay, Per, Uruguay y Venezuela; entre los aos 1980 y 2006, ello
permitir poner en prctica el modelo de Data Panel, en relacin a la metodologa
para el anlisis el estudio realizado considera la regresin de seccin cruzada, a
travs del mtodo de Mnimos Cuadrados Ordinarios de los 17 pases de los cuales
se tiene informacin. De tal manera que ste resulta ser un enfoque sencillo de
anlisis, donde se omiten las dimensiones del espacio y el tiempo de los datos
agrupados utilizando un anlisis de regresin economtrica. En relacin a las
conclusiones ms importantes la identificacin de varios aportes que han sido de
suma utilidad para el anlisis que relaciona el desarrollo financiero con el
crecimiento econmico y resalta la importancia que tiene el crdito en el sector
productivo. Adems seala que la evolucin del sistema financiero se caracteriza
por tres etapas en la economa de la regin: la primera por una mayor apertura del
sistema financiero, donde los mecanismos de control se reducen y la entrada de
nuevos y diversos participantes en el sistema, en concordancia con el esquema
17
liberalizador mundial, promueve la apertura hacia el exterior. Una segunda etapa,

que inicia en los ochenta, caracterizada por la implantacin de reformas y
normativas en donde el Estado vuelve a retomar su papel regulador en el sistema
financiero, logrando restricciones que determinaron el subdesarrollo del sector.
Finalmente, una tercera etapa en la cual se establece una reestructuracin del
Estado frente a la liberalizacin financiera, donde se posibilita el desarrollo de los
mercados y el ingreso de la banca extranjera en la regin; pero a la vez, en el
transcurso de los ltimos aos y debido a las fallas del sector, se recurren a normas
que, en lo posible, transparentan la informacin del sistema y establecen garantas
para el buen manejo de los recursos.
Por ello, lo ptimo sera que el sistema financiero en la mayora de pases de

Amrica Latina, tienda hacia una apertura que implique no solo el generar
mecanismos eficientes para la implantacin de polticas monetarias adecuadas,
sino tambin la estabilidad macroeconmica como condicin previa para el
desarrollo del sector. Asimismo, es relevante sealar que a pesar de que los pases
forman parte de una regin, no conforman un bloque homogneo; los indicadores
econmicos y sociales indican grandes diferencias en cuanto a su estructura y en
cuanto a la participacin del Estado en el gasto social.
Antecedentes nacionales
Morales (2014) indic en su tesis de Doctorado en Contabilidad y Finanzas titulada

Comportamiento del Sistema Bancario y sus Efectos en la Economa y las
Finanzas, sustentada en la Universidad San Martin de Porres, cuyo objetivo general
fue: Establecer la relacin que existe entre el comportamiento bancario con la
economa y las finanzas en el pas. La investigacin de acuerdo a la finalidad que
persigue, su nivel fue de naturaleza Descriptiva Explicativa. La poblacin estuvo
conformada por los clientes que tienen o han adquirido algn producto bancario de
las empresas financieras (bancos comerciales) principales de nuestro pas. El
instrumento utilizado es la encuesta y entrevista realizada a travs de un
cuestionario. Las conclusiones fueron las siguientes: Si bien es cierto, actualmente
los bancos han hecho esfuerzos por extender sus servicios y productos financieros,
an no han logrado llegar a sectores tan importantes que dinamizan la economa
18
nacional como: microempresas, sectores socioeconmicos marginales, por

ejemplo. Sin embargo podemos notar que en el sistema financiero existe una
especie de exclusin hacia estos sectores y empresas pues se nota una
concentracin de depsitos, prstamos y patrimonio que no va dirigida hacia este
tipo de empresas.
Se pudo concluir que las tasas de inters activas que las entidades financieras
vienen aplicando en sus servicios y productos bancarios siguen siendo elevadas y
no permiten que los sectores emergentes accedan a este tipo de crditos. Respecto
de la situacin del encaje bancario, el Banco Central de Reserva del Per impone
una tasa de encaje que es muy elevada e impide que las entidades financieras
coloquen sus productos o servicios a tasas competitivas y accesibles. Adems se
seala que la actual regulacin financiera que controla el desarrollo y apoyo al
sistema financiero es restrictiva y genera exclusin de ciertas entidades.
Nima (2009) indic en su tesis titulada Los determinantes del ahorro bancario
en el Per: 1999-2008, sustentada en la Universidad Nacional Mayor de San
Marcos cuyo objetivo general fue identificar los factores determinantes del ahorro
de las familias en las instituciones bancarias en el periodo 1999-2008 y sus
objetivos especficos fueron determinar la influencia de la tasa de inters en el nivel
de ahorro bancario y evaluar la existencia de factores no econmicos en los
determinantes del ahorro bancario. Esta tesis tuvo como muestra el ahorro bancario
de las familias y se estim el tamao de la muestra de ahorristas en los bancos
mediante el sistema de muestreo aleatorio simple se determin una muestra de
384. Las conclusiones de la tesis fueron las siguientes primero el principal motivo
que se ha determinado por el cual se ahorra en un banco, es decir guardar para el
futuro y situaciones imprevistas; segundo el ahorro de las personas que tienen
bajos ingresos est destinado principalmente para educacin, adems seala que
la mayora prefiere ahorrar en cuentas de ahorro; tercero las personas deciden
ahorrar en un banco principalmente por su imagen de seguridad y confianza, es
decir que se decide sobre un aspecto subjetivo y propio de cada individuo, antes
que por razones econmicas como la tasa de inters; cuarto conforme el nivel de
ingresos es mayor se destina una mayor fraccin de dicho ingreso al ahorro
bancario; quinto a medida de que ingreso aumenta el nivel de ahorro es mayor;
19
sexto la mitad de las personas desconocen la tasa de inters de las instituciones

no bancarias (Cajas) y ms de un tercio de los ahorristas desconocen que sus
depsitos estn protegidos por ley; sptimo por lo general no se toma en cuenta la
inflacin para ahorrar en un banco, esta situacin se podra explicar debido a que
la tasa de inflacin de estos ltimos 10 aos ha sido estable y sin fluctuaciones
significativas (alrededor del 3% anual); octavo se evidencia que las personas no
toman en cuenta la situacin econmica para decidir ahorrar en un banco, la
decisin de ahorrar en un banco va ms por el lado del nivel de ingresos de las
personas, por otro lado los bancos hacen participar a los ahorristas a un ahorro con
prdida en lo que respecta a las cuentas de ahorro, pues segn se demuestra se
debera mantener significativas sumas de dinero, tan solo para mantener el mismo
nivel de ahorro, los depositantes de las cuentas de ahorro no solo pierden por el
cobro de comisiones sino adicionalmente por las bajas tasas de inters, que como
hemos visto son reales negativas en muchos periodos. Se evidencia un desestimulo
por parte de las instituciones bancarias para ahorrar en cuentas de ahorro, lo cual
no contribuye a la bancarizacin.
vila, Injante, Murrugarra, Pacheco y Schroeder (2012) indicaron en su tesis

titulada Planeamiento Estratgico del Sector Bancario Peruano, sustentada en la
Pontificia Universidad Catlica del Per, cuyo objetivo general fue desarrollar el
plan estratgico del sector bancario peruano, sector que se considera importante
debido a que soporta el desarrollo econmico del pas y que posee un gran
potencial de crecimiento por las caractersticas favorables que vive el Per
actualmente. La metodologa empleada tuvo como base una revisin bibliogrfica
as como publicaciones de actualidad y entrevistas con autoridades del sector que
dieron su punto de vista, visin y expectativas del sector bancario peruano segn
su trayectoria y experiencia en l. Para llevar a cabo el plan estratgico se realiz
un anlisis externo bajo los lineamientos (a) polticos, (b) econmicos, (c) sociales,
(d) tecnolgicos y (e) ecolgicos que permite tener una visin clara del entorno
sobre el cual se desarrolla el sector en estudio. Las principales conclusiones de
esta tesis son: el sector bancario peruano es un claro ejemplo del principio de
Pareto ya que el 20% de entidades (15 bancos) dentro del sistema financiero
20
representa el 80% de las colocaciones y depsitos totales de dicho sistema, lo cual

hace necesario que estas 15 entidades mantengan su solidez financiera.
Las regulaciones propuestas por la SBS y Basilea II han permitido que la banca
peruana no se vea muy afectada por los problemas de la crisis financiera en la
eurozona y EE.UU. La SBS desempea un rol importante para el sector bancario
peruano debido a que ejerce la supervisin y regulacin pertinentes y necesarias,
que ayudan a mantener la solidez financiera del sector. La decisin del pas de
tomar en consideracin las recomendaciones establecidas en el Acuerdo de
Basilea II para regir al sector bancario peruano fue acertada, lo cual ha sido
demostrado por el buen y slido desempeo del mismo a lo largo de los ltimos
aos, sobre todo a partir y durante la crisis econmica mundial del 2008.
Villadegut (2013) indic en su tesis titulada El Canal de Crdito en el Per: Una

aproximacin SVAR, de la Pontificia Universidad Catlica del Per, cuyo objetivo
general fue verificar la existencia de un canal de crdito para el caso peruano, la
investigacin realiza un anlisis del canal del crdito bancario como un mecanismo
de transmisin de la poltica monetaria que amplifica o disminuye su efecto hacia la
actividad macroeconmica en general y en particular hacia la inflacin y la
produccin general del pas. Tiene la hiptesis de que ante una poltica monetaria
restrictiva, si bien se afecta a la cantidad de crdito de manera contractiva, el efecto
es no significativo para afectar la actividad macroeconmica. Por lo tanto, la tasa
de inters que maneja el banco central como instrumento de poltica monetaria, no
es efectiva de manera significativa para afectar a la economa en el corto plazo. En
relacin a la metodologa seala que una alternativa para estimar los modelos
DSGE (Modelo Estocstico de Equilibrio General) es utilizar los vectores
autorregresivos estructurales (SVAR). La idea es aproximar los resultados de los
datos con las ecuaciones estructurales, estimar los coeficientes de estas
ecuaciones con el mtodo GMM y analizar las funciones impulso respuesta de la
economa ante un shock de poltica monetaria y ante un shock del crecimiento del
crdito. Los datos de la data provienen de la pgina web del BCRP y de la Nota
Semanal. En este trabajo, ha restringido la muestra de frecuencia trimestral desde
el periodo enero del 2002 a junio del 2012, periodo en el cual el BCR cambia de
instrumento de poltica monetaria al pasar de agregados monetarios a fijar una tasa
21
de inters de referencia, adoptando un esquema de metas explcitas de inflacin.

Como conclusin se seala que el modelo planteado ha permitido estimar las
ecuaciones estructurales bajo la tcnica del Mtodo Generalizado de Momentos
(GMM), una vez estimado el sistema, se ha procedido a analizar las funciones
impulso respuesta frente a un shock de poltica monetaria y a un shock del
crecimiento del crdito. En lo que refiere a los resultados propios de la
investigacin, la estimacin arroja resultados interesantes, primero porque no
existen puzzles en la inflacin, tipo de cambio o cualquier impulso contraintuitivo.
Todo lo contrario, los resultados son intuitivos acordes a la teora planteada en el
modelo en lnea a la evidencia emprica, se observa que la poltica monetaria a
travs del canal del crdito s est operando para la economa peruana con ciertos
rezagos, rechazando la hiptesis planteada en este estudio.
1.2 Fundamentacin
Bases tericas del variable desarrollo del sistema bancario:
El sistema bancario junto al sistema no bancario forma parte del sistema financiero.
Este sistema se encuentra formado por leyes, empresas e instituciones y para
algunos autores funciona como el cerebro de la economa, permite que el ahorro
de los agentes econmicos sea canalizado hacia las actividades de consumo y de
produccin, a travs de los mecanismos de mercado y con el uso de productos
diseados por la empresas que realizan la intermediacin financiera indirecta se
permite el desarrollo de las actividades que con el uso de recursos limitados
probablemente no se lleven a cabo. Es en ese sentido que la participacin de las
empresas del sistema financiero cobra una vital importancia para el desarrollo de
las actividades econmicas del pas.
22
Perspectiva cognitiva
El desarrollo del sistema bancario es muy importante ya que permite inyectar

liquidez en la economa y los agentes econmicos pueden obtener financiamiento
para el desarrollo de sus actividades productivas y de consumo, entonces se hace
necesario conocer las causas que generan el desarrollo del sistema financiero en
general y de sistema bancario en particular.
Perspectiva social
El desarrollo del sistema financiero dinamiza las actividades econmicas de

produccin y de consumo lo cual permite la generacin de empleo directo e
indirecto y la reduccin de los niveles de pobreza y pobreza extrema
proporcionando una mejor redistribucin de la riqueza y los ingresos en la sociedad.
Caractersticas del variable desarrollo del sistema bancario
En relacin a las caractersticas del sistema bancario Cornejo (2016) seal:

Amplitud: elevado volumen (nmero) de intercambios. Un mercado amplio
satisface mejor los deseos de oferentes y demandantes al proporcionar una
amplia gama de activos.
Transparencia: accesibilidad a informacin veraz, libremente disponible
para todos los agentes.
Libertad: no existencia de limitaciones o barreras para el acceso y el
intercambio de activos. Ningn agente interesado en participar (legalmente)
en el mercado puede ser vetado.
Profundidad: Elevado nmero de rdenes de compra y venta para cada tipo
de activo. Profundidad amplitud
Flexibilidad: facilidad para la rpida reaccin de los agentes ante la
aparicin de cambios en los precios de los activos u otras condiciones del
mercado. (p.15.)
El sistema bancario es parte de nuestro sistema financiero y junto a otras empresas
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros realiza intermediacin
financiera indirecta, las empresas que conforman el sistema financiero peruano
estn detalladas en la figura 1.
23
Figura 1: Estructura del sistema financiero peruano.
Se observa en la figura 1 la existencia de dos instituciones que supervisan la

intermediacin financiera, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradora
Privada de Fondos de Pensiones (SBS) y la Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV).
Definiciones de la variable Sistema Bancario:
En relacin al sistema bancario Cornejo (2016) seal que:
El sistema bancario est conformado por el total de empresas bancarias que

operan en el pas. El riesgo de la inversin es asumido por la empresa
bancaria, la cual se har totalmente responsable frente a los agentes
econmicos que confiaron su dinero al banco, aun cuando la empresa
bancaria no pueda recuperar en el corto plazo, por insolvencia o incapacidad
de pago, el monto de dinero cedido a los agentes econmicos deficitarios
(p. 91)
24
La intermediacin financiera permite vincular a los agentes econmicos

superavitarios y los agentes econmicos deficitarios a travs de diversas
operaciones realizadas entre los intermediarios. La intermediacin financiera puede
ser directa o indirecta, cabe sealar que la intermediacin financiera directa se
realiza a travs del Mercado de Valores, en nuestro pas es la Bolsa de Valores de
Lima, mientras la intermediacin financiera indirecta a travs del Sistema Bancario
y el Sistema no Bancario.
En relacin al sistema bancario Alva y Rivas (2011) sealaron:
El sistema bancario en sentido estricto, es el conjunto de instituciones

intermediarias del crdito, identificadas como bancos comerciales, cuyas
operaciones dan vida al mercado monetario, que tiene como autoridad
monetaria al Banco Central de Reserva y como autoridad bancaria a la
Superintendencia de Banca y Seguros.
Hasta los decenios finales del pasado siglo realizaban operaciones de

crdito comercial, crdito de consumo, crdito a las pequeas y micro
empresas y crdito hipotecario. Pero, desde la vigencia de la nueva
economa y la globalizacin, con sus innovaciones, avances tecnolgicos y
transformaciones las actividades se han diversificado.
Las diversas instituciones crediticias se implementan diversas estrategias

que apuntan hacia la segmentacin de retail banking; private banking y
corporate banking; as como a la organizacin de segmentos de banca al
por mayor y banca al por menor. (p 189)
El sistema bancario est conformado por empresas autorizadas por el

Estado a realizar intermediacin financiera indirecta. Todas estas se estructuran
como Sociedades Annimas Abiertas (SAA) de acuerdo a la Ley de Banca y
Seguros (26702), son autorizadas para realizar diversas operaciones en el corto,
mediano y largo plazo. Con el fin de garantizar el ahorro y el crdito son
supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privada de Fondos de Pensiones (SBSAFP).
25
Greco (2010) afirm que El Sistema Bancario es un conjunto de reglas o principios

sobre una materia especifica en este caso empresas bancarias, es una forma de
organizacin del complejo bancario que apunta fundamentalmente al orden
estructural e institucional (p. 385).
El autor seala que el sistema bancario como parte de la intermediacin

financiera, no solo est conformado por instituciones o empresas bancarias, sino
que tambin incluye las leyes que permiten su correcto funcionamiento, como por
ejemplo la Ley de Banca y Seguros, la Ley de Ttulos Valores, etc.
Marcuse (2009) con respecto al sistema bancario enunci:
Que es un conjunto de todos los bancos de un determinado pas. En general,

existe una ley bancaria y un conjunto de reglamentaciones bancarias que
rigen el sistema. El cumplimiento de las mismas est supervisado por el
Banco Central o la Superintendencia de Bancos. Un sistema bancario puede
estar compuesto slo de bancos estatales, slo de bancos privados, o por
una mezcla de bancos estatales y privados. Puede estar representado por
una o varias asociaciones de bancos. Visto que los bancos tienen relaciones
crediticias con una gran diversidad de clientes del sector industrial y/o
comercial, la actividad bancaria siempre es afectada por la evolucin de la
economa del pas en el cual se desarrolla. Una crisis econmica
frecuentemente provoca una crisis del sistema bancario. Sin embargo,
muchos gobiernos han usado su sistema bancario como un chivo expiatorio,
acusndolo de ser responsable por la crisis econmica del momento, cuando
era cierto lo inverso. En realidad, cuando un banco individual est al borde
de la bancarrota, puede ser por culpa de la mala gestin de sus dirigentes.
Pero cuando todo un sistema bancario enfrenta problemas serios, debe
buscarse la causa fuera del sistema. (p. 201)
El funcionamiento de las empresas bancarias y el cumplimiento de las

normas que permiten la regulacin de las actividades econmicas de los agentes
econmicos, garantizan las actividades de los diferentes sectores econmicos del
pas, por otro lado el autor seala que las crisis econmicas generan crisis
financieras, sin embargo, cabe sealar que muchas de las crisis se han iniciado en
26
el sistema financiero y luego se han extendido a las otras actividades econmicas.

La crisis financiera de los estados unidos del ao 2007 es un ejemplo de lo que se
plantea.
Muoz y Cspedes (2013) sealaron el sistema bancario peruano es el conjunto

de bancos que permiten canalizar el recurso financiero desde los agentes
econmicos superavitarios hacia los agentes econmicos deficitarios, participando
en la intermediacin financiera indirecta (p. 117).
La canalizacin de recursos financieros entre los agentes econmicos

superavitarios y deficitarios permite el funcionamiento de la economa en general,
la intermediacin financiera directa se realiza a travs del mercado de valores
teniendo como intermediario a las sociedades agentes de bolsa, mientras que la
intermediacin financiera indirecta se realiza a travs del sistema bancario y
sistema no bancario, las empresas financieras, Administradoras de Fondos de
Pensiones, compaas de seguros, entre otras son parte de la intermediacin
financiera indirecta.
La banca mltiple cuenta con instrumentos diversos de captacin y

canalizacin de recursos financieros entre los agentes econmicos superavitarios
y deficitarios. A noviembre del 2016, segn la Superintendencia de Banca y
Seguros tenemos diecisiete bancos privados en nuestro pas estos son los
siguientes:
B. de Crdito del Per

B. Continental
Scotiabank Per
Interbank
B. Interamericano de Finanzas
B. Financiero
Mibanco
B. GNB
B. Falabella Per
Citibank
27
B. Santander Per
B. Ripley
B. de Comercio
B. Azteca Per
B. Cencosud
B. ICBC
Deutsche Bank Per
Cabe sealar que con una mayor apertura y flexibilizacin de los mercados en
general y del sistema financiero en particular se tiene un mayor nmero de bancos
en comparacin con la dcada anterior
Daz y Vsquez (2014) sealaron:
Sin importar si un pas es desarrollado o en desarrollo, o su rgimen poltico

es seguro que cuenta con un sistema bancario y ste se divide generalmente
en: Banco central, Bancos de fomento y desarrollo e instituciones bancarias
comerciales o privadas. En cada economa su nombre puede ser diferente,
aunque sus funciones en cualquier nacin son prcticamente las mismas,
sus servicios y productos bancarios son similares, pero con nombres
distintos. En muchos casos, la presencia de la banca global genero marcas
universales que ya son reconocidas mundialmente, por ejemplo: HSBC,
BBVA, Citicorp, Santander, entre otros. (p. 21)
El sistema bancario est presente en las economas contemporneas; an

existen regmenes econmicos de carcter socialista, pero predominan los
sistemas econmicos liberales, en ambos existen una autoridad monetaria, una
banca de fomento y una banca comercial, esta ltima es denominada en nuestro
pas banca mltiple.
28
Dimensiones del variable Desarrollo del Sistema Bancario:
Primera dimensin: Crdito
Mochn e Isidro (2006) afirmaron que el crdito es la entrega de un objeto o una

cantidad dineraria a otra persona con el compromiso por parte de sta de devolverla
a su acreedor en un plazo de tiempo convenido junto con los intereses que se
produjeran (p. 117).
El crdito se manifiesta a travs de la entrega de dinero o la entrega de

productos, el primero es denominado crdito financiero y el segundo como crdito
mercantil, en todas operacin de crdito se requiere que exista la confianza como
elemento fundamental, adems que el agente que recibe el crdito debe estar
dispuesto a retribuir con una suma de dinero por encima al monto recibido: el
inters.
Marcuse (2009) enunci:

Un crdito se define como toda operacin mediante la cual un banco u otra
firma asumen un riesgo a favor, o por cuenta, de una persona fsica o jurdica.
Todo crdito implica una cierta confianza, de parte del que lo concede, en el
banco beneficiario de ste. En otras palabras, la persona que recibe el
crdito debe gozar de credibilidad. En una invencin magnfica y un
instrumento esencial para el desarrollo de la vida moderna en sociedad. Sin
el crdito, el comercio internacional no existira. Sin embargo, tambin puede
ser el factor desencadenante de una crisis econmica, cuando se otorga o
usa indiscriminadamente. (p. 62)
Las operaciones de crdito se fundamentan en la confianza entre los agentes

econmicos, adems seala que el crdito dinamiza las actividades econmicas a
nivel nacional e internacional. Advierte que si no hay un control de las operaciones
de crdito se podra generar crisis que afectaran a todos los agentes econmicos.
29
En relacin al crdito de consumo Greco (2010) seal:
Un crdito de consumo es un crdito cuyo objetivo es facilitar la compra de

bienes de consumo, duraderos o no; generalmente apunta a los primero (p.
118).
Los bienes de consumo estn orientados satisfacer de manera directa o

indirecta la satisfaccin de las necesidades humanas, los productos necesarios
para alcanzar la satisfaccin pueden ser adquiridos de manera directa o como lo
seala Greco, estos productos tambin pueden ser adquiridos a travs de las
operaciones de crdito.
Amat, Pujadas y Lloret (2012), afirmaron:
Cuando se trata de prstamos al consumo, es decir, de financiacin de

bienes no inmobiliarios, se analiza la justificacin del destino. En cualquier
operacin crediticia debe justificarse el destino por el cual la misma se
solicita. En concreto, para operaciones al consumo, para su justificacin se
deber aportar factura proforma, contrato de compra venta, u otro tipo de
documento contractual en el que conste el bien a financiar. (p. 108)
Los crditos de consumo no estn orientados a las actividades productivas,

por el contrario estos estn orientados a satisfacer el requerimiento de los agentes
econmicos, principalmente, las familias para la adquisicin de productos que le
permitan el desarrollo social y la satisfaccin de necesidades. Sin embargo, en una
economa formal, toda transaccin econmica debe ser documentada, a travs de
los comprobantes de pago permitidos de acuerdo a ley. En nuestro pas la emisin
de comprobantes de pago se encuentra regulada por el Cdigo tributario.
Segunda dimensin: Tasa de inters
En relacin a la tasa de inters Cornejo (2016) indic:
Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se

paga por el uso del dinero. El inters es el costo que hay que pagar por el
uso del dinero ajeno y se mide en una tasa porcentual expresada a un plazo
30
determinado. Recibe el nombre de tasa de inters y se aplica sobre una

suma de dinero en funcin al periodo. (p. 102)
Hacer uso de un recurso que no tenemos en el presente implica la necesidad

de realizar un pago para efectuar la contraprestacin del costo de oportunidad del
capital, es decir, el sacrificio por utilizar el dinero entre las diferentes alternativas.
Muoz y Cspedes (2013) sealaron:
La tasa de inters es el costo que hay que pagar por el uso del dinero. Se mide
en una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual,
etc.) que se aplica sobre una suma de dinero en funcin del periodo. Existen
dos tasas de inters activa y pasiva, la tasa de inters activa es el precio que el
banco cobra cuando otorga recursos a los agentes deficitarios y la tasa de
inters pasiva es el precio que el banco paga cuando capta recursos del pblico.
(p. 119)
La diferencia de las tasas de inters que el banco paga y cobra respectivamente

se denomina diferencial bancario, spread bancario. Es la principal fuente de
ganancias para los bancos por el proceso de llevar a cabo intermediacin financiera
indirecta.
Alva y Rivas (2011) sealaron:
El inters es el precio a que se negocian los capitales en el mercado, se aplica

a las operaciones mercantiles, bancarias y financieras, cuando en una
transaccin se conviene el diferimiento de la contraprestacin. El inters se
mide por una tasa, tipo o porcentaje, generalmente fijada en su lmite mximo
por la autoridad monetaria o por los intermediarios del mercado. Son tasas de
inters activa aquellas sumas que corresponden al banco por las operaciones
de utilizacin de fondos, es decir, la remuneracin por el financiamiento
concedido a los clientes. Son tasas pasivas de inters las sumas que son
pagadas por el banco a los depositantes en medida diversa en relacin no
solamente con la consistencia y la naturaleza del depsito de dinero, sino
tambin el hecho que la disponibilidad por el reembolso sea prevista, a la vista,
con aviso previo de ahorro o a plazo con vencimiento fijo. (p. 33)
31
Las tasas de inters se determinan en el mercado a travs de mecanismos de la

oferta y la demanda, sin embargo, existen lmites establecidos por la autoridad
monetaria, este inters se diferencia en tasas activas y pasivas de acuerdo a las
operaciones bancarias establecidas entre los agentes econmicos superavitarios y
deficitarios.
En relacin a los tipos de tasa de inters Cornejo (2016) indic:
Hay dos tipos de tasas de inters: las pasivas, que son aquellas tasas que la
entidad financiera ofrece al ahorrista por sus depsitos, y las activas, que son
las que cobra la entidad por los crditos que otorga. La tasa de inters cobrada
depende de la finalidad del prstamo obtenido. Se cobra ms intereses por los
crditos de consumo; esta tasa, en promedio, se encuentra en 42, 33%. Sin
embargo, no considera las comisiones y gastos cobrados por las empresas del
sistema financiero. (p.102)
Cornejo hace referencia a la importancia que tienen conocer la Tasa de Costo

Efectivo Anual (TCEA), esta incluye la tasa de inters nominal y los costos por
servicios adicionales proporcionados por el banco, mientras que los gastos
bancarios hacen referencia a los servicios prestados por terceros en favor del
clientes, desde luego el banco transfiere el total de los desembolsos de estas
operaciones a los clientes.
La tasa de costo efectivo anual (TCEA), permite calcular cunto costara un

prstamo o el uso de una tarjeta de crdito, ya que incluye los intereses y todos los
gastos y comisiones del crdito otorgado a los agentes econmicos.
La comisin bancaria es el monto de dinero que cobra un banco a los
clientes o usuarios por un servicio brindando por el mismo banco. Por ejemplo:
Comisin por mantenimiento de cuenta
Comisin por exceso de movimientos (retiros, depsitos o consultas)
Comisin por retiro de efectivo en un cajero de otra entidad
Comisin por cobranza

32
Portes (comisin por envo de mensajera)
Los gastos bancarios son costos en que incurre el banco con terceros por
cuenta del cliente para brindar servicios adicionales o complementarios a las
operaciones contratadas que sern trasladados al cliente. Por ejemplo:
Gastos notariales
Gastos registrales
Gastos de tasacin
Seguros de desgravamen
Greco (2010) enunci:
La tasa de inters es la remuneracin del capital. En el caso de recibir un

prstamo, ser el precio a abonar por la utilizacin en ese capital. En la
situacin de efectuarse una inversin de fondos ser el rendimiento que esa
inversin obtenga. La tasa de inters activa es la tasa cobrada por los que
intermedian entre la oferta y demanda de dinero a los tomadores de fondos.
Tasa de inters activa es la tasa de inters que se cobra a quienes toman
crditos. La tasa de inters pasiva es aquella abonada por los intermediarios
financieros a los colocadores de fondos o inversionistas. Tasa de inters pasiva
es aquella que se paga a los inversores. (p. 408)
Es importante para el autor que los agentes econmicos puedan diferenciar

entre las tasas de inters activo y pasivo, las primeras por las operaciones
econmicas realizadas entre los agentes econmicos deficitarios y los
intermediarios financieros. La tasa de inters activa se establece por operaciones
entre los agentes econmicos superavitarios y lo intermediarios financieros. Cabe
sealar que a estas operaciones se les denomina operaciones bancarias pasivas y
operaciones bancarias activas.
33
Tercera dimensin: Encaje Legal
Segn Cornejo (2016) indic:
El encaje legal es tambin denominado coeficiente de caja, la tasa de encaje

legal es el porcentaje de dinero captado por un banco que debe ser
mantenido como reserva lquida, es decir, no se puede utilizar para invertir
o realizar prstamos. En nuestro pas lo determina el BCRP y permite la
regulacin de la oferta monetaria. Al incrementarse la tasa de encaje legal,
los bancos reducen su oferta de dinero y brindan menos montos por los
prstamos, lo cual genera una escasez de este recurso en el mercado.
Entonces se produce el incremento de la tasa de inters, lo cual afecta
negativamente el consumo y los niveles de produccin, ya que el crdito se
ha hecho relativamente ms caro. En nuestro pas, el encaje legal lo
establece el BCRP. (p 102)
Lopez y Ambrosinni (2011) en relacin al encaje bancario sealaron De una

manera u otra, los bancos deben mantener lquido un porcentaje de los depsitos
de terceros: a este monto se le denomina encaje bancario (p. 27).
Los autores coinciden en la necesidad para la economa de tener cantidades

disponibles en efectivo por parte de los bancos y de esa manera se pueda realizar
la cobertura de los requerimientos de liquidez de los agentes econmicos que
previamente hayan confiado su dinero a travs de las diversas operaciones pasivas
desarrolladas entre los agentes econmicos superavitarios y los bancos.
El Instituto Peruano de Economa (s. f.) defini:
La tasa de encaje se define como un porcentaje de los depsitos que las

instituciones financieras deben mantener y no pueden disponer para realizar
sus actividades de intermediacin financiera. El Banco Central de Reserva
del Per (BCRP) establece la tasa tanto para fondos en moneda nacional
como extranjera. De la misma manera, estos fondos deben estar en forma
de efectivo en bvedas de las mismas instituciones financieras y como
depsitos de cuenta corriente del BCRP. (. 1)
34
El porcentaje del encaje legal es establecido y utilizado como un instrumento de

poltica monetaria por el Banco Central de Reservas (BCRP), debido a que con ella
se puede controlar la disponibilidad de fondos prestables del sistema financiero
nacional, especficamente a aquellas empresas que realizan intermediacin
financiera indirecta, es decir las empresas que conforman el sistema bancario y no
bancario en nuestro pas. Por ejemplo, una disminucin en la tasa de encaje legal
permite liberar recursos de las mismas para que puedan incrementar la capacidad
para entregar ms crditos, mientras que un incremento en la tasa de encaje
disminuye las cantidades de los fondos prestables disponibles, incluso es posible
que las tasas de inters se incrementen debido a la menor oferta de fondos.
Adems, los encajes legales tambin son un instrumento que se utiliza para
garantizar que las instituciones financieras cuenten con las cantidades suficientes
de liquidez para que puedan cumplir sus obligaciones con los agentes econmicos
superavitarios, es decir, aquellos que confiaron su dinero en las instituciones, cabe
sealar que se debe garantizar dicha disponibilidad en moneda nacional como en
moneda extranjera.
El Banco Central de Reserva del Per (s. f.) lo defini como
Fondo de encaje mnimo obligatorio que establece la autoridad monetaria a

los intermediarios financieros. En el Per, resulta de aplicar la tasa de encaje
legal al monto promedio diario del total de obligaciones sujetas a encaje de
un perodo base. (. 34)
Como autoridad monetaria el BCRP tiene la atribucin de regular la moneda

y el crdito del sistema financiero y lo realiza a travs de sus diversos instrumentos
de poltica monetaria. La tasa de encaje legal se constituye en uno de los
instrumentos ms importantes para la regulacin de la moneda en nuestro pas.
La tasa de encaje permite la regulacin de la masa monetaria, cuando

analizamos la tasa de encaje bancario, tasa de encaje legal que incluye adems la
tasa de encaje marginal, tenemos que sealar que el BCRP no paga interese por
la tasa de encaje legal. Adems existen operaciones bancarias que no estn
sujetas a la tasa de encaje legal.
35
Bases tericas de la variable Crecimiento Econmico:
Es evidente que el crecimiento econmico se diferencia del desarrollo econmico,

podemos afirmar categricamente que en los ltimos aos nuestro pas viene
alcanzando tasas de crecimiento econmico sostenido, claro sujetos a los vaivenes
de la economa globalizada, es por esa razn que la desaceleracin del crecimiento
ha afectado a los principales actividades econmicas de nuestro pas, por otro lado
cabe aclarar el concepto de desarrollo econmico, que implica obtener mayores
niveles de produccin global y adems mejoras sostenidas en las condiciones de
vida de la poblacin.
Se conoce como crecimiento econmico al aumento sostenido de la cantidad

de bienes y servicios producidos por un pas, generalmente se mide por aumentos
en la tasa de crecimiento del PIB real per cpita.
Definiciones de la variable Crecimiento Econmico
En relacin al crecimiento econmico Muoz y Cspedes (2013) sealaron:
El crecimiento econmico de un pas se mide a travs del incremento del

Producto Bruto Interno (PBI). El PBI mide el valor monetario de la produccin
generado por agentes econmicos nacionales y agentes econmicos
extranjeros dentro del territorio de nuestro pas. (p.166)
La produccin de un pas tiene que medirse en trminos monetarios, ya que

resulta tcnica y cuantitativamente imposible sumar el total de la produccin de
bienes y servicios, as por ejemplo, no se puede sumar la produccin de toneladas
de papas que se habran generado en la regin Huancavelica y la produccin de
cebolla generada en los generosos valles de la regin Arequipa e incluso con los
miles de litros de pisco producidos por los productores artesanales e industriales
del clido valle de Ica. Claro si resulta imposible sumar la produccin de bienes
sealados lneas arriba, resulta imposible agregarle la suma de los servicios
generados por los agentes econmicos del pas.
36
Parkin (2014) enunci:
El crecimiento econmico sostenido a los largo del tiempo puede

transformar una nacin pobre en una rica. La experiencia de Hong Kong,
Corea del Sur, y otras economas asiticas demuestran ello. Un crecimiento
econmico lento, o incluso la ausencia del mismo, pueden condenar a un
pas y una pobreza devastadora. Tal ha sido la suerte de Sierra Leona,
Somalia, Zambia, y buena parte del resto de frica. El objetivo de este
captulo es ayudar a comprender por qu algunas economas se expanden
rpidamente y otras se estancan. Comenzaremos por aprender como
calcular una tasa de crecimiento; adems, distinguir entre crecimiento
econmico y expansin del ciclo econmico y descubriremos la magia del
crecimiento sostenido. (p 538)
El autor afirma que los niveles de pobreza y pobreza extrema se reducen

con adecuadas tasas de crecimiento econmico, las mismas que contribuyen a
incrementar los niveles de produccin, existe evidencia emprica que sustenta su
argumento, por ejemplo los pases del sudeste asitico han logrado en tres dcadas
reducir los niveles de desigualdad econmica, en contraste, los pases africanos
profundizan las desigualdades socioeconmicas debido principalmente a sus bajas
o nulas tasa de crecimiento econmico, en la regin la situacin no es diferente.
Samuelson y Nordhaus (2010) sealaron:
El crecimiento econmico es un crecimiento del producto potencial en el

largo plazo. El crecimiento en el producto per cpita es un objetivo importante
del gobierno, porque est asociado con la elevacin de los ingresos reales
en promedio de los niveles de vida. (p. 515)
Segn los autores entre los objetivos de poltica econmica se encuentran

alcanzar el desarrollo econmico y el crecimiento econmico, ambos permiten
mejorar las condiciones de vida de la poblacin, ya que una poblacin con mayores
niveles de ingresos reales podr acceder a mayores niveles de bienestar.
37
Krugman, Wells, Graddy (2015) sealaron: El principal indicador utilizado para el

seguimiento del crecimiento econmico es el PIB real per capita el PIB real
dividido entre la poblacin (p.378).
Las cuentas nacionales sintetizan las actividades econmicas realizadas por

el total de los agentes econmicos de un pas, sin embargo, para medir el
crecimiento en trminos monetarios los autores consideran la necesidad de realizar
la determinacin de la produccin promedio por cada habitante.
Dimensiones de la variable Crecimiento Econmico del Per, 2015:
Primera dimensin: Producto bruto interno
El producto bruto interno (PBI) muestra el valor monetario de los bienes y servicios
finales a precios corrientes producidos por una economa en un perodo
determinado. EL PBI es un indicador econmico representativo que ayuda a medir
el crecimiento o decrecimiento de la produccin total de bienes y servicios de las
empresas ubicadas en el pas, nicamente dentro de su territorio, sin importar el
origen de los agentes econmicos. Este indicador es un reflejo de la competitividad
de las empresas.
En relacin al producto bruto interno Samuelson y Nordhaus (2010) sealaron:
El PIB es la medida del valor de mercado de todos los bienes y servicios

finales tales como la cerveza, automviles, conciertos de rock y paseos
entre otros producidos en un pas durante un ao. Hay dos formas de medir
el PIB. El PIB nominal se mide a precios de mercado. El PIB real se calcula
a precios constantes o invariables (mide el nmero de automviles
multiplicado por el precio de los automviles en un ao dado, como 2000).
(p. 376)
Existe la necesidad de diferenciar entre los precios a costo de factores y el

valor de mercado para que no se genere confusin o sobrevaloracin en el clculo
de la produccin global del pas. Adems para evitar problemas como la inflacin
se hace la diferencia entre produccin en trminos reales y nominales.
38
Segn Greco (2010) indic que el Producto Bruto Interno conocido como el PBI es
el valor monetario de conjunto de los bienes y servicios producidos en un pas
durante el trmino de un ao (p 347).
Es cierto que el PBI se muestra en valores monetarios, sin embargo, es

importante sealar que su clculo tambin puede realizar en periodos de tiempo
que son menores a un ao, con el propsito de medir su evolucin y obtener
informacin para el manejo de la poltica econmica.
Figura 2: Evolucin del crecimiento del PBI, por Instituto nacional de
Estadstica e Informtica (INEI)
La figura 2 muestra que en los ltimos aos hemos tenido crecimiento

econmico en promedio, sin embargo, en los ltimos aos se observa que nuestra
economa se ha desacelerado, esto se debe a diferentes factores entre los que
podemos sealar la desaceleracin de la economa China, lo que ha generado la
reduccin en los precios de los minerales como el cobre, la plata y el oro que se
constituyen en los principales productos generadores de divisas y segn algunos
tericos el motor para nuestra economa.
Krugman et al. (2015) sealaron: El producto bruto interno o PIB es el valor total
de todos los bienes y servicios producidos en una economa en un periodo
determinado. Que suele ser un ao(p. 328).
39
Para el autor se considera que la produccin total de bienes y servicios a precios

de mercado debe ser calculada en trminos monetarios en un tiempo que
generalmente es de un ao. Con este indicador se puede conocer la evolucin de
la economa y el comportamiento de las principales actividades econmicas que
realizan los agentes econmicos de un pas,
Grave (2014) indic:
El enfoque ingreso mide los ingresos, salarios, alquileres, intereses y

utilidades recibidos por todos los factores de la produccin (empresas e individuos).
Este enfoque toma en cuenta solamente a los residentes de un pas, si le sumamos
los ingresos externos netos es decir, los que llegan del extranjero), el resultado de
todos los ingresos es el producto interno bruto (PIB). (p. 428)
En relacin a los agregados econmicos producto bruto interno (PBI) en

nuestro pas es calculado por el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica
(INEI) y lo define como el valor total de los bienes y servicios generados en el
territorio econmico durante un perodo de tiempo, que generalmente es un ao,
libre de duplicaciones. No considera la produccin de bienes intermedios Es decir,
es el valor bruto de produccin menos el valor de los bienes y servicios que ingresa
nuevamente al proceso productivo para ser trasformado en otros bienes.
Para cuantificar el producto bruto interno, existen tres mtodos: Produccin,

Gasto e Ingreso. Los mtodos utilizados para el clculo del PBI son equivalentes.
El circuito econmico se puede resumir a travs de la figura 3, en el cual se detalla
los mtodos del clculo del PBI.
40
Figura 3: Representacin de los mtodos para el clculo del PBI, por

Instituto nacional de Estadstica e Informtica (INEI)
Segunda dimensin: Poltica Econmica
En relacin a la poltica econmica Greco (2010), indic:
La Poltica Econmica es un conjunto de actividades, normas y decisiones

por medio de las cuales el Estado interviene en las actividades econmicas
de las personas y organizaciones, pblicas o privadas, con el fin de modificar
las condiciones generales en que los agentes econmicos operan. Disciplina
cientfica que estudia la actividad del Estado tendiente a intervenir en la
economa del pas para asegurar que la adecuacin de los medios escasos
a los fines mltiples de los particulares se ajuste al bien comn de la
sociedad. La poltica econmica se clasifica en poltica fiscal y monetaria.
La Poltica Fiscal son decisiones gubernamentales destinadas a la obtencin
de recursos para sufragar los gastos. Aplicacin de los diversos tipos de
tributos para maximizar los ingresos respetando los principios de tributacin
y observando eficiencia administrativa y recaudadora. Aquellos que se
encuentra generalmente bajo el control del Parlamento e impulsado por el
41
Poder Ejecutivo siendo sus instrumentos bsico los impuestos y el gasto

pblico.
La Poltica Monetaria es aquella cuyos instrumentos son las variaciones de
la cantidad de dinero, tipo de inters y/o cantidades sobre el sistema
bancario. Es decir, conjunto de medidas que puedan adoptarse en el orden
de la moneda y el crdito para obtener resultados positivos. (p. 327)
El autor seala la importancia de la poltica econmica para la asignacin
eficiente de los recursos escasos ante las necesidades que cada vez son ilimitadas,
en ese sentido la poltica fiscal se diferencia de la poltica monetaria, la primera
relaciona los gastos del estado con las fuentes de ingresos y seala la relacin
entre el Congreso de la Republica y el Poder Ejecutivo, por otro lado la poltica
monetaria est orientada a regular las cantidades de dinero en la economa.
Mochn e Isidro (2006) afirmaron que:
La Poltica fiscal junto con la poltica monetaria, forma la base de actuacin
de la poltica econmica de un gobierno para conseguir la estabilidad y los
objetivos de poltica macroeconmica, que se ve completada con la poltica
de rentas y del comercio exterior que lleve a cabo. La poltica fiscal acta
sobre los instrumentos econmicos del gasto pblico y los impuestos o
ingresos pblicos. La accin de la poltica fiscal se traduce en la
manipulacin de los instrumentos econmicos en base a conseguir
amortiguar las posibles oscilaciones de los ciclos econmicos y contribuir al
mantenimiento de una economa creciente de elevado empleo y libre de una
alta inflacin. Cuando aumenta el dficit pblico (gastos mayores que los
ingresos pblicos), con su correspondiente efecto multiplicador sobre la
demanda, se dice que es una poltica fiscal expansiva. Cuando aumentan
los impuestos, manteniendo el gasto pblico, nos encontramos con una
poltica fiscal restrictiva. Poltica monetaria (Monetary policy) Instrumento de
poltica econmica con el que la Autoridad Monetaria intenta controlar y
manipular la oferta de dinero, los tipos de inters y las condiciones
crediticias. (p. 291)
En la misma lnea se establece que para regular las condiciones de liquidez
de una economa, el gasto o demanda agregada del sistema, el equilibrio de los
precios y el crecimiento econmico. Sus instrumentos o tcnicas de control son las
42
operaciones de mercado abierto, los requisitos de reservas o coeficientes de caja

y el tipo de inters de descuento. Poltica monetaria expansiva son medidas
tendentes a acelerar el crecimiento de la cantidad de dinero y a elevar los tipos de
inters. Poltica monetaria restrictiva son medidas tendentes a reducir el
crecimiento de la cantidad de dinero y a elevar los tipos de inters (Mochn e Isidro,
2006, p 292).
Con respecto a la Poltica Econmica Marcuse (2009) aport:
La poltica econmica es una teora perteneciente al estudio de la creacin

y distribucin de la riqueza, que es adoptada y practicada por un gobierno.
Como materia econmica existen muchas teoras contradictorias y
conflictivas, tambin hay una gran diversidad de polticas econmicas que
van desde la que considera necesario el absoluto control del Estado sobre
los medios de produccin y de distribucin de bienes, hasta la que aboga por
una economa de mercado sujeta a la mnima posible intervencin o
interferencia por parte del gobierno. Lo nico que tienen en comn las
distintas polticas econmicas, es el fin que persigue (con o sin xito), o sea,
la mejora de las condiciones de la vida humana en la sociedad o el pas
donde se aplican. La poltica monetaria es responsabilidad del Banco
Central. (p. 168)
En la teora econmica es importante recordar que existen diversos enfoques

en relacin a las medidas que se deben implementar de acuerdo a la situacin en
el ciclo econmico, crecimiento o contraccin de las actividades econmicas del
pas, adems seala que independientemente del rgimen econmico que se
establezca en un pas, todas las medidas estarn orientadas a mejorar la calidad
de vida de la poblacin.
Tercera dimensin: Inflacin
Parkin (2014) afirm:
Cuando el nivel de precios aumenta de forma persistente hablamos de

inflacin cuando el nivel de precios disminuye persistentemente hablamos
de deflacin Nos interesa conocer el nivel de precios, la inflacin y la
43
deflacin por dos razones principales. La primera de ellas es lo que quiere

medir el cambio porcentual anual del nivel de precios, es decir, la tasa de
inflacin o deflacin. La segunda razn est en que deseamos establecer
una distincin entre los valores monetarios y los valores reales de variables
econmicas como su crdito estudiantil y los ahorros de sus padres.
Comenzamos a explicar por qu la inflacin y la deflacin son problemas.
Luego analizaremos los mecanismos de medicin del nivel de precios y la
tasa de inflacin. Por ltimo, reasumiremos la tarea de distinguir los valores
reales de los valores monetarios. Por qu la inflacin y la deflacin son un
problema. (p. 522)
La variacin porcentual positiva del nivel general de precios es la inflacin,

mientras que una variacin porcentual negativa representa que una economa ha
presentado deflacin en un periodo de tiempo determinado, adema el autor hace
nfasis en diferenciar entre los valores del dinero: nominales y reales, cabe sealar
que este ltimo segn la teora economa es el valor de cambio, el cual representa
un conjunto de productos que se pueden adquirir con un nivel de dinero en un
tiempo especfico.
Mochn e Isidro (2006) sealaron la Inflacin es un crecimiento continuo y

generalizado de los precios de los bienes y servicios a lo largo del tiempo (p. 207).
Los autores indican que la inflacin no es el incremento en el precio de todos

los productos, por el contrario al ser un incremento generalizado de los precios, se
presentaran situaciones en las que algunos precios se mantendrn constantes o
incluso pueden reducirse los precios, pero el promedio es al incremento de los
precios.
Greco (2010) indic:
La inflacin es el incremento en el nivel general de precios, es la elevacin

del nivel general de los precios, motivada habitualmente por el desajuste
entre la demanda y la oferta con depreciacin monetaria. Existe un
excedente de moneda circulante con relacin a su cobertura. El problema
principal de la inflacin radica en la constancia de su existencia.
44
Tericamente, al producirse el desequilibrio expuesto entre la oferta de

dinero y la de bienes y servicios, con el aumento de los precios en los bienes
y servicios, el equilibrio debiera restituirse. Pero tal posibilidad puede verse
impedida en virtud de determinadas polticas gubernamentales o de
conductas sociales. (p. 234)
La inflacin no es el incremento del total de los precios de los bienes y

servicios de una economa, el autor seala que es el incremento del nivel general
de precios, lo cual implica que habrn situaciones en las que los precios de algunos
productos pueden mantenerse constantes e incluso bajar de precios, sin embargo
la mayora de productos subirn de precios, por otro lado la equivalencia entre la
oferta y demanda de dinero garantiza la estabilidad monetaria. Cuando hay un
manejo ineficiente de parte de la autoridad monetaria, se genera en la economa
estas perturbaciones monetarias.
Marcuse (2009) afirm
La inflacin es la prdida del poder adquisitivo de una moneda en el pas que

la emite. La prdida del poder adquisitivo de la misma moneda en el exterior,
se llama devaluacin. Uno de los sntomas de la inflacin es que la gente
empieza a evaluar el dinero por las mercaderas que puede comprar, en vez
de evaluar las mercaderas por lo que cuestan. La inflacin puede ser
causada por: exceso de dinero, una falta de productos suficientes para
satisfacer la demanda de los mismos. Algunos economistas comparan a la
inflacin con una enfermedad, y el alza de los precios, con la fiebre que la
acompaa. (p. 125)
Existen diferentes causas de la inflacin, sin embargo, es ms frecuente

asociarla con el exceso de circulante en la economa, es imposible pretender que
no haya inflacin en una economa, la inflacin es necesaria porque dinamiza las
actividades econmicas a travs del sistema de precios aunque es necesario
sealar que en nuestro pas se cuenta con metas especficas de inflacin
45
Downes y Elliot (2011) indicaron:
La inflacin es el aumento generalizado en el precio de bienes y servicios,

como sucede cuando aumenta el poder de compra en relacin con la oferta
de bienes en el mercado, cuando hay demasiado dinero para comprar muy
pocos bienes. Una inflacin moderada es resultado comn del crecimiento
econmico. La hiperinflacin, con precios que crecen ms de 100% al ao,
causa que la gente pierda la confianza en la moneda y ponga sus bienes en
activos fuertes como bienes races u oro, que suelen retener su valor en
momento de inflacin. (p. 311)
La inflacin ms grave de todas es la hiperinflacin, al presentarse los
agentes econmicos buscan resguardar su riqueza en activos que ofrezcan mayor
estabilidad y hace mantener el poder de compra para que luego se pueda realizar
la compra de productos y reducir los riesgos en de mercado.
Muoz y Cspedes (2013) afirmaron:
Que es un fenmeno econmico que consiste en el incremento persistente

y sostenido del nivel general de precios en una economa. Es un cambio
continuo de los precios y no de un nico ajuste. Para su clculo se considera
una canasta representativa de bienes y servicios del consumo de una
poblacin. Algunos de estos precios pueden variar de distintas forma, pero
la inflacin considera la variacin promedio del nivel general de precios;
adems genera una disminucin en el valor de cambio del dinero, debido al
alza de los precios. (p. 105)
La canasta bsica de consumo (CBC) contiene bienes y servicios que son

consumidos por los agentes econmicos para que puedan satisfacer las
necesidades, el ndice de precios al consumidor (IPC) muestra el valor monetario
de la CBC, para medir la inflacin se calcula la variacin porcentual del IPC en
nuestro pas es el INEI el que se encarga de realizar dicha medicin.
46
Referente a la inflacin Cornejo (2016) afirm:
La inflacin no se refiere a precios altos, sino a precios que estn subiendo.

La inflacin es un fenmeno monetario que consiste en el incremento
persistente y sostenido del nivel general de precios de los bienes y servicios
en un periodo. Esta variacin refleja los cambios en la oferta y la demanda,
adems del volumen de dinero existente en la economa. (p. 38)
Que en una economa existan precios altos no quiere decir que exista
inflacin, as por ejemplo en pases europeos y africanos existen productos con
precios exorbitantes para el comn de los ciudadanos, sin embargo, no es un
indicador de inflacin ya que la inflacin es el proceso de incremento persistente y
sostenido de los precios, por lo tanto solo se presenta en economas donde se
utiliza el dinero como medio de cambio.
1.3 Justificacin
1.3.1 Justificacin terica
Esta investigacin tiene justificacin terica, ya que los resultados de la

investigacin podrn generalizarse e incorporarse al conocimiento cientfico y
adems sirvan para llenar vacos o espacios cognoscitivos actualmente
existentes, busca establecer aportes tericos respecto a las variables de
estudio: desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del pas
las cuales pueden ser referenciales para otras investigaciones similares.
1.3.2 Justificacin Prctica
El presente estudio tiene justificacin prctica estableciendo la relacin

correlacional del crecimiento del sistema bancario y el crecimiento econmico del
pas, se pueden aplicar polticas econmicas eficientes a travs de las cuales se
impulsen mecanismo para la ampliacin del sistema bancario desarrollando
productos que permitan una canalizacin ms eficiente de los recursos financieros
entre los agentes econmicos superavitarios y deficitarios, que busquen reactivar
la economa orientndolas a un uso ms racional de los recursos a travs del
financiamiento de actividades productivas.
47
1.3.3 Justificacin Metodolgica
La metodologa que se utilizar en este estudio refleja simpleza y claridad a fin de

que sea debidamente entendido y asimilado haciendo de este modo explcito la
manera de cmo se relacionan nuestras dos variables: desarrollo del sistema
bancario y el crecimiento econmico en el Per, es aqu donde adquiere su
justificacin metodolgica, ya que los mtodos, procedimientos y tcnicas e
instrumentos empleados en ste estudio una vez demostrado su validez y
confiabilidad podrn ser utilizados en otros trabajos de investigacin.
1.4 Problema
1.4.1 Realidad Problemtica
Un objetivo que los pases consideran de mucha importancia es generar las

condiciones que permitan que sus economas crezcan, por ello, resulta fundamental
conocer los factores que influyen dicho crecimiento. Los estudios realizados sobre
esta materia son diversos, existiendo un creciente inters por analizar la relacin
entre el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico, la cual se
fundamenta en el hecho de que los intermediarios financieros, al cumplir
eficientemente ciertas funciones bsicas, logran reducir las posibles imperfecciones
de los mercados que impiden la asignacin eficiente de los recursos financieros en
el proceso ahorro inversin. Por tal motivo resulta importante identificar los
canales a travs de los cuales el sistema financiero podra estar incidiendo en el
En estos ltimos aos nuestro sistema bancario ha tenido crecimientos

sostenidos que se evidencian en el crecimiento del mercado, debido en cierta forma
al avance tecnolgico que se ha venido dando en estos aos y a las polticas
estables que han mantenido a la economa en cierto equilibrio macroeconmico;
este crecimiento se puede ver en el aumento de la intermediacin financiera.
Debido a que nos encontramos en una economa globalizada, nuestra

economa y nuestro sistema bancario ha sufrido los efectos positivos y negativos;
hemos tenido el ingreso de consorcios extranjeros en la participacin de nuestro
48
mercado bancario y por otro lado se han visto afectados por las crisis mundiales
que surgieron en otros pases (la crisis financiera de los EEUU y la crisis europea
son las ms recientes), que han afectado las actividades econmicas en general
por la desaceleracin que sufrimos que afecta al sistema bancario.
La economa peruana muestra un crecimiento econmico permanente aunque

en los ltimos aos se ha desacelerado, lo cual no implica que hayamos dejado de
crecer. La inversin tanto nacional como extranjera se ha elevado lo cual es el
reflejo de las expectativas positivas del sector empresarial en la economa, En el
contexto actual se percibe un gran avance en el desarrollo de las finanzas, y la
implicancia que se ha generado en el desarrollo econmico y social en los pases
es materia de estudio a nivel mundial, a nivel de la regin diversos estudios indican
que existe una relacin significativa entre el desarrollo del sistema financiero y el
crecimiento econmico de los pases de Amrica al respecto.
El crecimiento econmico de los pases de debe al incremento de los niveles

de produccin, cabe sealar que los agentes econmicos obtienen sus recursos
financieros en el mercado monetario y el mercado de capitales, al respecto Mrquez
(2008) el mercado monetario es el mercado de recursos financieros de corto plazo
al cual acuden por el lado de la oferta los operadores econmicos que desean
invertir temporalmente en activo financieros de alta liquidez (p. 15). Adems seala
que la demanda de dichos recursos se dirige para financiar capital de trabajo y
gastos corrientes.
El financiamiento de las actividades de las empresas tambin se puede realizar a

travs del mercado de capitales en relacin a este mercado Mrquez (2008) seala
que:
Es el mercado de recursos financieros de largo plazo (mayor de un

ao) al cual acuden por el lado de la oferta los operadores econmicos
que desean invertir en valores mobiliarios o activos financieros de
largo periodo de maduracin y por el lado de la demanda aquellos que
requieren financiamiento de largo plazo para ampliar, modernizar o
diversificar la produccin de las empresas o desarrollar nuevos
proyectos (p. 15).
49
Sin embargo, los mecanismos sealados no son los nicos, tambin existe otras
formas de obtener financiamiento a travs de los bancos y el sistema no bancario,
cabe sealar que un sector importante de nuestra economa no puede acceder al
crdito en el sistema financiero debido a los altos niveles de informalidad.
Formulacin del Problema:
Para realizar la presente investigacin, se han planteado los siguientes problemas:

Problema General
De qu manera se relaciona el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

econmico del Per, 2015?
Problemas especficos:
Problema especfico 1
Qu relacin existe entre los crditos y el crecimiento econmico del Per, 2015?
Qu relacin existe entre las tasas de inters y el crecimiento econmico del Per,
2015?
Qu relacin existe entre el encaje legal y el crecimiento econmico del Per,

2015?
1.5 Hiptesis:
Hiptesis general
Existe relacin entre el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico

del Per, 2015.
Hiptesis especficas:
Hiptesis especifica 1
Existe una relacin entre los crditos y el crecimiento econmico del Per, 2015.
50
Existe relacin entre las tasas de inters y el crecimiento econmico del Per, 2015.
Existe relacin entre el encaje legal y el crecimiento econmico del Per, 2015.
1.6 Objetivos
Objetivo General
Determinar la relacin entre el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

econmico del Per, 2015.
Objetivos Especficos:
Objetivo especfico 1
Determinar la relacin que existe entre los crditos y el crecimiento econmico del
Per, 2015.
Determinar si existe una relacin entre las tasas de inters y el crecimiento

Determinar qu relacin existe entre la tasa de encaje legal y el crecimiento

51
II. Marco metodolgico

52
2.1 Variables:
Hernndez, Fernndez y Baptista (2010) refirindose a la variable afirman que: una

variable es una propiedad que puede fluctuar y cuya variacin es susceptible de
medirse u observarse (p.93).
Definicin conceptual de la variable Sistema Bancario:
En relacin al Sistema Bancario Cornejo (2016) indic:

El Sistema Bancario est conformado por el total de empresas bancarias que
operan en el pas. El riesgo de la inversin es asumido por la empresa
bancaria no pueda recuperar en el corto plazo, por insolvencia o incapacidad
de pago, el monto de dinero cedido a los agentes econmicos deficitarios
(p. 91).
Definicin conceptual de la variable Crecimiento Econmico:
En relacin al crecimiento econmico Muoz y Cspedes (2013) afirmaron:
El crecimiento econmico se mide a travs del incremento del Producto Bruto

Interno (PBI). El PBI mide el valor monetario de la produccin de bienes y
servicios finales generada por agentes econmicos nacionales y agentes
econmicos extranjeros dentro de nuestro pas (p.166).
Definicin operacional:
Definicin operacional de la variable 1:

En la presente investigacin se determin la primera variable como sistema
bancario con su definicin, luego se procedi a descomponer cada variable en
dimensiones y estas en indicadores y posteriormente los tems que compondrn el
instrumento definitivo para la obtencin de datos, dando como resultado la
Operacionalizacin de la variable, es decir, trasformar la variable terica extrada
del material terico y la he llevado a una variable emprica caza de ser medida por
medio de la aplicacin en un cuestionario de 16 preguntas, valoradas en la escala
de Likert en cinco categoras: 1 Nunca, 2 Casi nunca, 3 A veces, 4, Casi
53
siempre y 5 Siempre; permitiendo medir los tres niveles que fueron: adecuado,
inadecuado y muy adecuado.
Definicin operacional de la variable 2:
En la presente investigacin se determin la primera variable como crecimiento

econmico con su definicin, luego se procedi a descomponer cada variable en
dimensiones y estas en indicadores y posteriormente los tems que compondrn el
instrumento definitivo para la obtencin de datos, dando como resultado la
Operacionalizacin de la variable, es decir, trasformar la variable terica extrada
del material terico y la he llevado a una variable emprica caza de ser medida por
medio de la aplicacin en un cuestionario de 14 preguntas, valoradas en la escala
de Likert en cinco categoras: 1 Nunca, 2 Casi nunca, 3 A veces, 4, Casi
siempre y 5 Siempre; permitiendo medir los tres niveles que fueron: adecuado,
inadecuado y muy adecuado.
2.2 Operacionalizacin de las variables:
Hernndez, et al (2010) refirindose a la Operacionalizacin de las variables,

afirman que es: El proceso que sufre una variable (o un concepto en general) de
modo tal que a ella se le encuentran los correlatos empricos que permiten evaluar
su comportamiento en la prctica (p. 77).
Tabla 1
Operacionalizacin de variable Desarrollo del Sistema Bancario
Nmero de Escala y Niveles y

Dimensiones Indicadores
tems valores rangos
Crditos de 1, 2, 4
productivos Inadecuado (5-12)
Crditos Adecuado (13-19)
Crditos de 3, 5 Muy Adecuado
consumo Nunca (1) (20-25)
Casi nunca (2)
Tasa de inters A veces (3) Inadecuado (7- 16)
Tasas de activa 6, 9, 10, 12 Casi siempre (4) Adecuado (17- 27)
inters Siempre (5). Muy Adecuado
(28-35)
Tasa de inters 7, 8
pasiva
Inadecuado (4- 9)
Adecuado (10- 16)
Encaje legal Tasa de encaje 13, 14, 15,16 Muy Adecuado
legal (17-20)
54
Tabla 2
Operacionalizacin de variable Crecimiento Econmico
Dimensiones Indicadores Nmero de
Escala y valores Niveles o Rango
tems
PBI per cpita 19, 20,
Producto Bruto
Interno Inadecuado (8-19)
Crecimiento 18,17,21,22,23 Adecuado (20-30)
econmico ,24 Muy Adecuado (31-40)
Nunca (1)
Casi nunca (2)
A veces (3) Inadecuado (3- 7)
Poltica fiscal 25 Casi siempre (4) Adecuado (8- 12)
Poltica Econmica Siempre (5). Muy Adecuado (13-15)
Poltica monetaria 26, 27
Inadecuado (3-7)
Inflacin ndice de precios al 28,29,30 Adecuado (8-12)
consumidor Muy Adecuado (14-15)
2.3. Metodologa:
Mtodo hipottico deductivo
Hernndez, et al (2009), afirman que:

De acuerdo con el mtodo hipottico deductivo, la lgica de la
investigacin cientfica se basa en la formulacin de una ley universal y
en el establecimiento de condiciones iniciales relevantes que constituyen
la premisa bsica para la construccin de teoras. Dicha ley universal se
deriva de especulaciones o conjeturas ms que de consideraciones
inductivistas. As las cosas, la ley universal puede corresponder a una
proposicin como la siguiente: Si X sucede, Y sucede o en forma
estocstica: X sucede si Y sucede con probabilidad P. (p.4).
Podemos mencionar que el mtodo hipottico-deductivo es un proceso

interactivo, es decir, que se repite constantemente, durante el cual se examinan
hiptesis a la luz de los datos que van arrojando los experimentos.
55
2.1. Tipo de estudio:
Esta investigacin es de tipo bsico porque pretende producir conocimientos y
teoras y determinar relacin entre las variables. Segn Cegarra (2012), la
investigacin fundamental, tambin llamada Bsica, es:
La que tiene como objetivo esencial, a medio plazo y a largo plazo,
contribuir a ampliar, intensificar y aclarar todos los campos de la
ciencia sin otras implicaciones inmediatas. Lo cual no excluye que
esta bsqueda desemboque en importantsimas aplicaciones, lo que
sucede con frecuencias. (p. 42)
2.2. Diseo
El diseo de la presente investigacin es no experimental, correlacional,

transversal. Para ello establecemos las siguientes definiciones:
Diseo no experimentales
Hernndez, et, al. (2010). Sealan: Estudios que se realizan sin la manipulacin
deliberada de variables y en los que solo se observan los fenmenos en su
ambiente natural para despus analizarlos. (p.149).
Diseo no experimentales transversales
Hernndez, et. al. (2010). Sealan: recolectan datos en un solo momento, en un

tiempo nico. Su propsito es describir variables y analizar su incidencia e
interrelacin en un momento dado. (p.151).
Este tipo de diseo se ajusta a mi investigacin dado que la elaboracin de

mi investigacin tiene un tiempo limitado y toda la informacin fue recolectada en
un solo momento fue como tomar una foto para luego ser analizada.
56
Descriptivo correlacional:
Hernndez et. al, sostiene que:
Este tipo de estudio descriptivo tiene como finalidad determinar el grado de

relacin o asociacin no causal existente entre dos o ms variables. Se
caracterizan porque primero se miden las variables y luego, mediante pruebas
de hiptesis correlacionales y la aplicacin de tcnicas estadsticas, se estima
la correlacin. Aunque la investigacin correlacional no establece de forma
directa relaciones causales, puede aportar indicios sobre las posibles causas
de un fenmeno. (2010, p.201).
Este tipo de investigacin descriptiva busca determinar el grado de relacin

existente entre las variables.
Este tipo de diseo consiste en hallar la correlacin de que existe entre dos
variables.
Graficamente se denota:
O1
M r
02
Figura 4: Esquema de tipo de diseo.
Dnde:
M : Muestra de estudio
OV1 : Desarrollo del sistema bancario
OV2 : Crecimiento econmico
r : Coeficiente de correlacin entre variables.
57
2.3. Poblacin, muestra y muestreo:
Poblacin.
Segn Hernndez, et tal (2010), la poblacin es el conjunto de todos los casos que
concuerdan con una serie de especificaciones [.] Las poblaciones deben situarse
claramente en torno a sus caractersticas de contenido, de lugar y en el tiempo
(p.235).
La poblacin del presente estudio estar constituida por los empleados de

los bancos comerciales dentro de nuestro pas. Para el presente trabajo se ha
seleccionado a los siguientes bancos: Banco de Crdito, Banco Continental,
Interbank y Scotiabank, estas entidades bancarias figuran dentro de la relacin
presentada por la Superintendencia de Banca Seguros y AFPs (SBS) en el ao
2015. Segn la informacin de la SBS, la cantidad de empleados seleccionados
para este estudio es de 1,161.
Tabla 3
Poblacin de empleados de los principales bancos de Lima

Empresas Empleados
Banco Continental 429
Banco de Crdito del 433
Per
Scotiabank Per 241
Interbank 58
Total 1,161
Fuente: Extrado y adaptado de la SBS (2016).
Muestra.
Segn Hernndez et al (2014), la muestra es un subgrupo de la poblacin de

inters sobre el cual se recolectarn datos, y que tiene que definirse y delimitarse
58
de antemano con precisin, adems de que debe ser representativo de la

poblacin (p. 173)
La muestra seleccionada es aleatoria simple; y su tamao (n) se puede

calcular aplicando la siguiente frmula:
Z2 P. Q. N
n=
2 (N 1) + Z2 . P. Q
Dnde:
Z (1,96): Valor de la distribucin normal, para un nivel de confianza de (1 )

P (0,5): Proporcin de xito.
Q (0,5): Proporcin de fracaso (Q = 1 P)
(0,05): Tolerancia al error
N (1, 161): Tamao de la poblacin.
n: Tamao de la muestra.
Reemplazando tenemos:
(1,96)2 (0,5)(0,5)1,161
n= =
0,062 (1,1611)+1,962 .(0,5)(0,5)
n = 289
Tabla 4
Distribucin Proporcional de la muestra

Poblacin Muestra
Empresas
Total proporcional
Banco de Crdito del 433 108
Per
Banco Continental 429 107
Scotiabank Per 241 60
Interbank 58 14
Total 1,161 289
Fuente: Extrado y adaptado de la SBS (2015).

59
Es decir, con este procedimiento expresado en la tabla 4, se logr determinar el

nmero de empleados a los cuales se les aplic la encuesta en cada empresa
bancaria.
Muestreo:
El muestreo que se aplic en la presente investigacin fue estratificado y su

afijacin fue proporcional. Al respecto Danae, afirma que:
El muestreo trata de obviar las dificultades que presentan los anteriores ya

que simplifican los procesos y suelen reducir el error muestral para un
tamao dado de la muestra. Consiste en considerar categoras tpicas
diferentes entre s (estratos) que poseen gran homogeneidad respecto a
alguna caracterstica (se puede estratificar, por ejemplo, segn la profesin,
el municipio de residencia, el sexo, el estado civil, etc.). Lo que se pretende
con este tipo de muestreo es asegurarse de que todos los estratos de
inters estarn representados adecuadamente en la muestra. Cada estrato
funciona independientemente, pudiendo aplicarse dentro de ellos el
muestreo aleatorio simple o el estratificado para elegir los elementos
concretos que formarn parte de la muestra. En ocasiones las dificultades
que plantean son demasiado grandes, pues exige un conocimiento
detallado de la poblacin. (Tamao geogrfico, sexos, edades,...). (2008,
p.5).
Muestreo Probabilstico
Hernndez, et. al., sealan que:
Los mtodos de muestreo probabilstico son aquellos en los que todos

los individuos tienen la misma probabilidad de ser elegidos para formar
parte de una muestra y, consiguientemente, todas las posibles muestras
de tamao n tienen la misma probabilidad de ser elegidas. (2010, p.157).
Slo estos mtodos de muestreo probabilstico nos aseguran la

representatividad de la muestra extrada y son, por tanto, los ms recomendables.
60
Unidades de muestreo
La unidad primaria de muestreo son los empleados de las empresas bancarias:

Banco de Crdito, Banco Continental, Interbank y Scotiabank
2.7 Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos:

Tcnicas:
Se utiliz como tcnica la encuesta medida a travs de la escala de Likert, est

segn Carrasco (2013, p.318) es una tcnica para la indagacin, exploracin y
recoleccin de datos, mediante preguntas formuladas directa o indirectamente a los
sujetos que constituyen una unidad de anlisis. Considerando este aporte,
recogimos informacin con la tcnica de la encuesta aplicando un cuestionario.
Tcnica la encuesta
Asimismo Morone (2012), sobre la encuesta afirma que:
Se utiliza el trmino encuesta para referirse a la tcnica de recoleccin de

datos que utiliza como instrumento un listado de preguntas que estn
fuertemente estructuradas y que recoge informacin para ser tratada
estadsticamente, desde una perspectiva cuantitativa (p.17).
Para la recoleccin de datos de la presente investigacin se emple la

tcnica: de la encuesta, a los empleados de las empresas bancarias: Banco de
Crdito, Banco Continental, Interbank y Scotiabank.
Instrumento:
Cuestionario
Los cuestionarios consiste en un conjunto de preguntas respecto de una o ms

variables a medir (Hernndez, Fernndez y Baptista, 2014, p. 217)
El cuestionario realizado utiliz escalas de tipo Likert, el cual consiste en un

conjunto de tems presentados en forma de afirmaciones o juicios ante los cuales
se pide la reaccin de los sujetos a los que se les administra, y se pide que externe
61
su reaccin eligiendo uno de los cinco puntos de la escala (Hernndez et al, 2010,
p. 303).
Se debe tener en cuenta que todo investigador debe poner mucha atencin
en la creacin o formulacin de la calidad de sus instrumentos de evaluacin ya
que un instrumento inadecuado provoca una distorsin de la realidad.
Elaborar un cuestionario vlido no es una cuestin fcil, implica controlar una
serie de variables. Es un medio til y eficaz para recoger informacin, en un tiempo
relativamente breve. En su construccin se pueden considerar, abiertas cerradas o
mixtas (Hernndez et al., 2014, p 209).
Ficha Tcnica del Desarrollo del Sistema Bancario:

Datos generales
Ttulo: Cuestionario sobre el Desarrollo del Sistema Bancario
Autor: Br. Wilber Cspedes Luna
Procedencia: Lima - Per-2016
Objetivo: Determinar la relacin entre el desarrollo del sistema
bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015.
Administracin: Individual
Duracin: 15 minutos
Significacin: El cuestionario est referido a determinar la relacin entre el
desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico
del Per, 2015.
Estructura: La encuesta consta de 16 tems.
Nivel de escala: Nunca (1), Casi nunca (2), A veces (3), Casi siempre (4) y
Siempre (5).
Ficha Tcnica del Crecimiento Econmico del Per, 2015:
Datos generales
Ttulo: Cuestionario sobre el Crecimiento Econmico
Autor: Br. Wilber Cspedes Luna
Procedencia: Lima - Per-2016
Objetivo: Determinar la relacin entre el desarrollo del sistema
bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015.
62
Administracin: Individual
Duracin: 15 minutos
Significacin: El cuestionario est referido a determinar la relacin entre el
desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico
del Per, 2015.
Estructura: La encuesta consta de 14 tems. Nunca (1), Casi nunca (2),
Nivel de escala: A veces (3), Casi siempre (4) y Siempre (5).
Validacin y confiabilidad del instrumento:
Validez
Para Hernndez, et al (2010), la validez es el grado en que un instrumento en

verdad mide la variable que pretende medir (p.201).
En razn a que la consistencia de los resultados de una investigacin
presenta un valor cientfico, los instrumentos de medicin deben ser confiables y
vlidos, por ello, para determinar la validez de los instrumentos antes de aplicarlos
fueron sometidos a un proceso de validacin de contenido.
En el presente estudio se ha realizado el proceso de validacin de contenido,

en donde se han tenido en cuenta tres aspectos: relevancia, pertinencia y claridad
de cada uno de los tems de los instrumentos.
Tabla 5
Validacin de juicio de expertos
N Experto Aplicabilidad
Experto 1 Noel Alcas Zapata Aplicable
Experto 2 Jos Bancayan Eche Aplicable
Experto 3 ngel Florindez vila Aplicable
Experto 4 Jos Tomas Uribe Roldan Aplicable
63
Confiabilidad
Para establecer la confiabilidad de los cuestionarios, se aplic la prueba estadstica

de fiabilidad Alfa de Cronbach, a una muestra piloto de 30 empleados. Luego se
procesaran los datos, haciendo uso del Programa Estadstico SPSS versin 21.0.
Segn Hernndez, et al (2010), la confiabilidad de un instrumento de

medicin es el grado en que un instrumento produce resultados consistentes y
coherentes. (p. 200).
Tabla 6
Interpretacin del coeficiente de confiabilidad
Rangos Magnitud
0,81 a 1,00 Muy Alta
0,61 a 0,80 Moderada
0,41 a 0,60 Baja
0,01 a 0,20 Muy baja
Como podemos observar, la tabla 6 nos permite analizar los resultados de la

prueba Alfa de Cronbach establecindose los rangos y la categorizacin de los
resultados segn el coeficiente obtenido luego de la aplicacin del instrumento.
Tabla 7
Resultados del anlisis de confiabilidad del instrumento que mide
la variable Desarrollo del sistema bancario
Alfa de
Dimensin/variable N de tems
Cronbach
Desarrollo del Sistema
0,838 16
Bancario
Como se observa en la tabla 7, el coeficiente de Alfa de Cronbach es 0,838,

muestra que el instrumento constituido por 16 tems de la variable Desarrollo del
sistema bancario es confiable y la confiabilidad es Muy Alta.
64
Tabla 8
Resultado de anlisis de confiabilidad del instrumento que mide la variable

Crecimiento econmico
Alfa de
Dimensin/variable N de tems
Cronbach
Crecimiento Econmico 0,931 14
Como se observa en la tabla 8, el coeficiente de Alfa de Cronbach es 0,931,

muestra que el instrumento constituido por 14 tems de la variable Crecimiento
Econmico es confiable y la confiabilidad es Muy Alta.
Procedimientos de recoleccin de datos:
Se realiz un estudio piloto con la finalidad de determinar la confiabilidad de los

instrumentos, en 30 empleados con las mismas caractersticas de la muestra de
estudio, quienes fueron seleccionados al azar y a quienes se les aplicaron los
cuestionarios sobre las variables: Desarrollo del sistema bancario y crecimiento
econmico.
La confiabilidad de los instrumentos a partir de la muestra piloto, se

estableci por dimensiones y por variables, cuyos resultados han sido mostrados e
interpretados en las tablas 7 y 8.
Una vez probada la validez y confiabilidad de los instrumentos de estudio,

se procedi a aplicarlos a la muestra de 289 empleados de 1,161. Quienes
respondieron en un tiempo aproximado de 15 minutos cada uno.
Luego, se analizaron los datos obtenidos de la muestra de 289 empleados,

a travs del programa estadstico SPSS versin 21.0 en espaol. Asimismo los
resultados pertinentes al estudio, han sido mostrados mediante tablas y figuras, con
su correspondiente interpretacin, de acuerdo a los objetivos e hiptesis planteados
en la presente investigacin.
65
Para la contrastacin de la hiptesis general, e hiptesis especficas y teniendo en

cuenta que los datos de las dos variables son ordinales, se ha prescindido del test
de normalidad, dado que en este caso no es una condicin necesaria.
Este estudio tiene como finalidad conocer la relacin entre las variables:
Desarrollo del sistema bancario y crecimiento econmico, 2015.
2.8 Mtodos de anlisis e interpretacin de datos:
El mtodo utilizado en la presente investigacin fue el mtodo hipottico deductivo,

se puede afirmar que el mtodo en referencia consiste en un procedimiento que
parte de unas afirmaciones en calidad de hiptesis y busca refutar o falsear
hiptesis, llegando a deducir conclusiones que debern ser confrontadas con los
hechos.
2.9 Aspectos ticos
Este trabajo de investigacin ha cumplido con los criterios establecidos por el

diseo de investigacin cuantitativa de la Universidad Csar Vallejo, el cual sugiere
a travs de su formato el camino a seguir en el proceso de investigacin. Asimismo,
se ha cumplido con respetar la autora de la informacin bibliogrfica, por ello se
hace referencia de los autores con sus respectivos datos de editorial y la parte tica
que ste conlleva.
Las interpretaciones de las citas corresponden al autor de la tesis, teniendo

en cuenta el concepto de autora y los criterios existentes para denominar a una
persona autor de un artculo cientfico. Adems de precisar la autora de los
instrumentos diseados para el recojo de informacin, as como el proceso de
revisin por juicio de expertos para validar instrumentos de investigacin, por el cual
pasan todas las investigaciones para su validacin antes de ser aplicadas.
66
III. Resultados
67
3.1 Descripcin de resultados

Tabla 9
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable Sistema Bancario.
Porcentaje
Frecuencia Porcentaje Porcentaje vlido
acumulado
Vlido Adecuado 124 42,9 42,9 42,9
Inadecuado 95 32,9 32,9 75,8
Muy Adecuado 70 24,2 24,2 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 5. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable Sistema

Bancario.
En la tabla 9 y figura 5, se aprecia que en los empleados de los siguientes bancos:

Banco de Crdito del Per, Banco Continental, Interbank y Scotiabank, que el 43%
de los empleados manifiestan que el desarrollo en el sistema bancario es
adecuado, el 33% de los empleados perciben que el desarrollo en el sistema
bancario es inadecuado y finalmente el 24% de los empleados sealan que el
desarrollo en el sistema bancario es muy adecuado.
68
Tabla 10
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Crdito
Porcentaje
acumulado
Vlido Adecuado 51 17,6 17,6 17,6
Inadecuado 132 45,7 45,7 63,3
Muy Adecuado 106 36,7 36,7 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 6. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Crdito.

de los empleados manifiestan que el crdito es inadecuado, el 37% de los
empleados perciben que el crdito es muy adecuado y finalmente el 18% de los
empleados sealan que el crdito es adecuado.
69
Tabla 11
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Tasa de Inters
Porcentaje
acumulado
Vlido Adecuado 148 51,2 51,2 51,2
Inadecuado 87 30,1 30,1 81,3
Muy Adecuado 54 18,7 18,7 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 7. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Tasa de

Inters

de los empleados manifiestan que la tasa de inters es adecuada, el 30% de los
empleados perciben que el inters es inadecuada y finalmente el 19% de los
empleados sealan que la tasa de inters es muy adecuada.
70
Tabla 12
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Encaje Legal
Porcentaje
acumulado
Vlido Adecuado 135 46,7 46,7 46,7
Inadecuado 97 33,6 33,6 80,3
Muy Adecuado 57 19,7 19,7 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 8. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Encaje

Legal

de los empleados manifiestan que el encaje legal es adecuada, el 34% de los
empleados perciben que el encaje legal es inadecuada y finalmente el 20% de los
empleados sealan que la tasa de encaje legal es muy adecuada.
71
Tabla 13
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable Crecimiento

Econmico.
Porcentaje
acumulado
Vlido Adecuado 230 79,6 79,6 79,6
Inadecuado 59 20,4 20,4 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 9. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la variable Crecimiento

Econmico.

de los empleados manifiestan que el crecimiento econmico en el Per es
adecuado, el 20% de los empleados indican que el crecimiento econmico en el
Per es inadecuado.
72
Tabla 14
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Producto Bruto

Interno.
Porcentaje
acumulado
Vlido Adecuado 227 78,5 78,5 78,5
Inadecuado 41 14,2 14,2 92,7
Muy Adecuado 21 7,3 7,3 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 10. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin

En la tabla 14 y figura 10, se aprecia que en los empleados de los siguientes

bancos: Banco de Crdito del Per, Banco Continental, Interbank y Scotiabank, que
el 79% de los empleados manifiestan que el producto bruto interno es adecuado, el
14% de los empleados indican que producto bruto interno es inadecuado y el 7%
seala que es muy adecuado.
73
Tabla 15
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Poltica

Econmica.
Porcentaje
Frecuencia Porcentaje Porcentaje vlido acumulado
Vlido Adecuado 185 64,0 64,0 64,0
Inadecuado 84 29,1 29,1 93,1
Muy Adecuado 20 6,9 6,9 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 11. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Poltica

Econmica.

el 64% de los empleados manifiestan que la poltica econmica en el Per es
adecuado, el 29% de los empleados indican que la poltica econmica es
inadecuado y el 7% seala que es muy adecuado.
74
Tabla 16
Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Inflacin.

Porcentaje
Frecuencia Porcentaje Porcentaje vlido acumulado
Vlido Adecuado 192 66,4 66,4 66,4
Inadecuado 73 25,3 25,3 91,7
Muy Adecuado 24 8,3 8,3 100,0
Total 289 100,0 100,0
Figura 12. Distribucin de la muestra segn sus niveles de la dimensin Inflacin.

el 66% de los empleados manifiestan que la inflacin en el Per es adecuada, el
25% de los empleados indican que la inflacin es inadecuada y el 8% seala que
la inflacin que es muy adecuada.
75
3.2 Contrastacin de hiptesis
Hiptesis General: Existe relacin entre el desarrollo del sistema bancario y el

crecimiento econmico del Per, 2015.
H0= No existe relacin entre desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

H1= Existe relacin entre el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

Nivel de significancia = 0,05
Regla de decisin: Si p 0,05 en este caso se rechaza el H0
Si p valor 0,05 en este caso se acepta el H0
Tabla 17
Prueba de correlacin entre el Desarrollo del sistema bancario y crecimiento

econmico.
Sistema Crecimiento
Bancario Econmico
Sistema Bancario Coeficiente de correlacin 1,000 ,743**
Sig. (bilateral) . ,001
N 289 289
Rho de Spearman
Crecimiento Econmico Coeficiente de correlacin ,743** 1,000
Sig. (bilateral) ,001 .
N 289 289
**. La correlacin es significativa en el nivel 0,01 (Bilateral).
De la tabla 17, analizado desde la prueba estadstica de Rho de Spearman, se
observa que s existe una correlacin positiva alta (0,743**) entre el sistema
bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015, indica adems que la
correlacin es significativa al nivel p = 0,001 (bilateral), a un nivel de significancia
de 0,01(bilateral), por lo tanto se rechaza la hiptesis nula.

76
Decisin: Se rechaza la hiptesis nula y se acepta la H1. De esta manera la
hiptesis principal de la investigacin es aceptada, y se rechaza la hiptesis nula.
Por lo que se puede concluir que: Existe relacin positiva directa entre el desarrollo
del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015.
Hiptesis especificas
Primera hiptesis especfica: Existe relacin entre el crdito y el crecimiento

H0= No existe relacin entre el Crdito y el crecimiento econmico del Per, 2015.
H1= Existe relacin entre el Crdito y el crecimiento econmico del Per, 2015.
Tabla 18
Prueba de correlacin entre el crdito y el crecimiento econmico

Crecimiento
Crdito Econmico
Rho de Spearman Crdito Coeficiente de correlacin 1,000 ,851**
N 289 289
Crecimiento Econmico Coeficiente de correlacin ,851** 1,000
N 289 289
observa que s existe una correlacin positiva muy alta (0,851**) entre el crdito y
el crecimiento econmico del Per, indica adems que la correlacin es significativa

77
al nivel p = 0,000 (bilateral), a un nivel de significancia de 0,01 (bilateral), por lo
tanto se rechaza la hiptesis nula.
Decisin: Se rechaza la hiptesis nula y se acepta la H1. De esta manera la primera
hiptesis especfica de la investigacin es aceptada, y se rechaza la hiptesis nula.
Por lo que se puede concluir que: Existe relacin positiva directa entre el crdito y
el crecimiento econmico del Per, 2015.
Segunda hiptesis especfica: Existe relacin entre la tasa de inters y el

crecimiento econmico del Per, 2015.
H0= No existe relacin entre la tasa de inters y el crecimiento econmico del
Per, 2015.
H1= Existe relacin entre la tasa de inters y el crecimiento econmico del Per,
2015.
Tabla 19
Prueba de correlacin entre la tasa de inters y crecimiento econmico.

Crecimiento
Tasa de Inters Econmico
Rho de Spearman Tasa de Inters Coeficiente de correlacin 1,000 -,643**
N 289 289
Crecimiento Econmico Coeficiente de correlacin -,643** 1,000
N 289 289
observa que s existe una correlacin negativa alta entre la tasa de inters y el
78
crecimiento econmico del Per, 2015, hallndose una correlacin de -0,643 con
un valor calculado para p = 0,005 (bilateral). Indica adems que la correlacin es
significativa al nivel p = 0,001 a un nivel de significancia de 0,01 (bilateral), por lo
tanto se rechaza la hiptesis nula.
Decisin: Se rechaza la hiptesis nula y se acepta la H1. De esta manera la segunda
Por lo que se puede concluir que: Existe relacin negativa inversa entre la tasa de
inters y el crecimiento econmico del Per, 2015.
Tercera hiptesis especfica: Existe relacin entre el encaje legal y el crecimiento

H0= No existe relacin entre el encaje legal y el crecimiento econmico del Per,
2015.
H1= Existe relacin entre el encaje legal y el crecimiento econmico del Per,
2015.
Tabla 20
Prueba de correlacin entre el encaje legal y crecimiento econmico

Crecimiento
Encaje Legal
Econmico
Rho de Spearman Encaje Legal Coeficiente de correlacin 1,000 -,620**
N 289 289
Crecimiento Econmico Coeficiente de correlacin -,620** 1,000
N 289 289

79
observa que s existe una relacin negativa entre el encaje legal y el crecimiento
econmico del Per, hallndose una correlacin de -0,620 con un valor calculado
para p = 0.008 (bilateral), a un nivel de significancia de 0,01 (bilateral), por lo tanto
se rechaza la hiptesis nula.
Decisin: Se rechaza la hiptesis nula y se acepta la H1. De esta manera la tercera
Por lo que se puede concluir que: Existe relacin negativa inversa entre el encaje
legal y el crecimiento econmico del Per, 2015.

80
IV Discusin
81
Discusin de resultados
El propsito principal de este trabajo de investigacin fue determinar la relacin que
existe entre el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per,
2015. Para lograr dicho objetivo del trabajo de investigacin se realiz un
cuestionario graduado en la escala de Likert. El cual fue elaborado en base a las
teoras sustentadas por Cornejo (2016) sobre el sistema bancario y por Muoz y
Cspedes (2013) en relacin al crecimiento econmico.
Estas teoras mencionadas se utilizaron para determinar la relacin entre el

sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015, en empleados de
reconocidas empresas bancarias peruanas como es el Banco de Crdito del Per,
Banco Continental, Interbank y Scotiabank. Dentro de los resultados se ha
establecido una relacin positiva y directa en las variables sistema bancario y
En la contrastacin de la hiptesis general de las variables sistema bancario

y crecimiento econmico del Per, 2015. Analizando desde la prueba estadstica
de Rho de Spearman, se observa que s existe una relacin positiva entre el
Desarrollo sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015, hallndose
una correlacin positiva alta de 0,743 con un valor calculado para p = 0.001. De
esta manera la hiptesis principal de la investigacin fue aceptada, y se rechaza la
hiptesis nula, por lo que se concluye que: existe relacin positiva directa entre el
Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015. El
desarrollo del sistema bancario permite canalizar de manera ms eficiente los
recursos financieros desde los agentes superavitarios hacia los deficitarios,
promoviendo un mayor nivel de consumo y de inversin. Hay una similitud con la
de Abuja (2011) que establece que un mayor nivel de profundidad financiera
determina un mayor crecimiento econmico, porque se promueve un mayor
volumen de ahorro e inversin, es decir, mayor concentracin de niveles de capital,
debido a que permite la generacin de una mejor asignacin de capital y mejora el
proceso de ahorro e inversin. Tambin existe similitud con vila et al. (2012),
indicaron que sector bancario se considera importante, debido a que soporta el
desarrollo econmico del pas y que posee un gran potencial de crecimiento por las
caractersticas favorables de nuestro pas.
82
Por otro lado Maron (2013) sealo que la profundizacin financiera, genera
desigualdades econmicas y sociales debido al acceso solo de aquellas personas
que poseen garantas para los crditos productivos y de consumo. Sin embargo,
puedo sealar que en nuestro pas, el desarrollo del sistema bancario se est
realizando de forma inclusiva, ya que incentiva tambin la participacin de aquellos
sectores que antes eran marginados. El desarrollo de las micro finanzas en nuestro
pas evidencia lo sealado.
Al realizar la contrastacin de la primera hiptesis especfica, se decidi

rechazar la hiptesis nula y aceptar la H1 debido a que en la prueba estadstica de
Rho de Spearman, se observa que s existe una correlacin positiva muy alta entre
el crdito y el crecimiento econmico del Per, 2015, hallndose una correlacin
positiva muy alta de 0,851, con un valor calculado para p = 0.000. Por lo que se
puede concluir que: Existe relacin positiva directa entre el crdito y el crecimiento
El crdito incentiva mayores niveles de produccin y de consumo, estas son

las principales variables de la produccin global del pas. Al incrementarse la
produccin global se genera: crecimiento econmico. Existe una similitud por los
planteado en la investigacin de Aguirre (2010), el sealo que resulta de mucha
utilidad el desarrollo financiero con el crecimiento econmico y resalta la
importancia que tiene el crdito en el sector productivo.
As mismo, el resultado de la segunda hiptesis especfica, bajo la prueba

estadstica de Rho de Spearman, se evidencia que s existe una correlacin
negativa alta entre la tasa de inters y el crecimiento econmico del Per, 2015,
hallndose una correlacin alta e inversa de -0,643 con un valor calculado para p =
0.005, por lo que se decidi rechazar la hiptesis nula y aceptar la H1. De esta
manera la segunda hiptesis especfica de la investigacin es aceptada, y se
rechaza la hiptesis nula. Es decir, existe una relacin negativa y alta entre la tasa
de inters y el crecimiento econmico del Per, 2015. Es evidente que mayores
tasas de inters desalientan el consumo y la produccin, los agentes econmicos
son racionales, ellos buscan un menor costo por el financiamiento, cuando el inters
disminuye tienden a endeudarse ms, expandiendo as los niveles de produccin y
reduciendo los niveles de pobreza y pobreza extrema, es decir, mejoran los niveles
83
de vida de la poblacin. Ocurre lo contrario cuando se incrementa el inters. Al

respeto se coincide con las apreciaciones de Morales (2014), el argument que las
tasas de inters activas que las entidades financieras vienen aplicando en sus
servicios y productos bancarios son elevadas y no permiten que los sectores
emergentes accedan a este tipo de crditos. En la misma lnea Nima (2009), seal
que el incremento de las tasa de inters es determinante para el ahorro bancario.
Por ltimo desde la prueba estadstica de Rho de Spearman para la tercera

hiptesis especfica, se observ que existe una relacin negativa entre el encaje
legal y el Crecimiento Econmico del Per, hallndose una correlacin negativa alta
de -0,620 con un valor calculado para p = 0.008 y se decidi rechazar la hiptesis
nula y aceptar la H1. De esta manera la tercera hiptesis especfica de la
investigacin es aceptada, y se rechaza la hiptesis nula. Por lo que se puede
concluir que: Existe relacin negativa inversa entre el encaje legal, y el crecimiento
En la investigacin de Aguirre (2010), seala que las polticas econmicas

estn orientadas a promover la estabilidad monetaria, lo cual implica que para
conseguir la estabilidad monetaria tendra que regularse la tasa de encaje legal,
generando reducciones en los niveles de produccin, sin embargo, dichas medidas
seran transitorias. En esa misma lnea, tambin se coincide con Villadegut (2013),
quien sealo que las polticas monetarias implementadas por nuestra autoridad
monetaria; BCRP, estn orientadas a impulsar la estabilidad monetaria y al control
de la inflacin, de ah que se deduce que una de las herramientas para implementar
la poltica monetaria es la tasa de encaje legal.
84
V. Conclusiones
85
Primera:
Dada los resultados obtenidos se demuestra la hiptesis general y se concluye que
si existe relacin positiva alta entre el sistema bancario y el crecimiento econmico
del Per, hallndose una correlacin de 0,743 con un valor calculado para p = 0.001
(bilateral). Por lo que se concluye que existe relacin positiva alta entre el sistema
bancario y el crecimiento econmico en el Per, 2015. Esto confirma la hiptesis
general y el objetivo general del presente trabajo de investigacin.
Segunda:
Dado los resultados obtenidos se demuestra la primera hiptesis especfica, y se
concluye que si existe relacin positiva muy alta entre el crdito y el crecimiento
econmico en el Per, 2015, hallndose una correlacin de 0,851 con un valor
calculado para p = 0.000 (bilateral). Por lo que se concluye que existe relacin
directa muy alta entre el crdito y el crecimiento econmico en el Per. Esto
confirma la primera hiptesis y el objetivo especfico uno del estudio.
Tercera:
Dado los resultados obtenidos se demuestra la segunda hiptesis especfica, y se
concluye que si existe relacin negativa alta entre la tasa de inters y el crecimiento
econmico en el Per, 2015, hallndose una correlacin de -0,643 con un valor
calculado para p = 0.005 (bilateral). Por lo que se concluye que existe relacin
inversa entre la tasa de inters y el crecimiento econmico en el Per, 2015. Esto
confirma la segunda hiptesis y el objetivo especfico dos del estudio.

86
Cuarta:
Dado los resultados obtenidos se demuestran la tercera hiptesis especfica, y se
concluye que si existe relacin negativa alta entre el encaje legal y el crecimiento
econmico en el Per, hallndose una correlacin de -0,620 con un valor calculado
para p = 0.008 (bilateral); lo cual indica que la correlacin es negativa, inversa alta.
Por lo que se concluye que existe relacin inversa y alta entre el encaje legal y el
crecimiento econmico en el Per, 2015. Esto confirma la tercera hiptesis y el
tercero objetivo especfico del estudio.

87
VI. Recomendaciones
88
Primera:
Realizar actividades orientadas a promover una mayor inclusin financiera de los

agentes econmicos y una mayor oferta de productos para el desarrollo del sistema
bancario, ya que se ha establecido una relacin directa alta entre el desarrollo del
sistema bancario y el crecimiento econmico del pas. Las actividades econmicas
sern ms dinmicas con una mayor canalizacin de los recursos financieros desde
los agentes econmicos superavitarios hacia los agentes econmicos deficitarios.
.
Segunda:
Prevenir la entrega de forma indiscriminada de los crditos de consumo y los

crditos productivos ya que podra generar a largo plazo un problema de deuda
masiva afectando la estabilidad en el sistema bancario y perjudicando el
crecimiento econmico del pas. Las crisis financieras deben ser evitadas con una
adecuada prevencin. En ese sentido es muy importante el papel de los organismos
reguladores como la Superintendencia de Banca y seguros y la Superintendencia
del Mercado de Valores.
Tercera:
Mejorar la terminologa bancaria con respecto a la tasa de inters activa y pasiva
de tal manera que sea de un fcil entendimiento para las personas naturales y
jurdicas que realizan alguna operacin dentro del sistema bancario. La informacin
transparente de parte de las empresas que participan en el sistema financiero,
puede contribuir a reducir la concentracin bancaria y promover una mayor
inclusin bancaria de los agentes econmicos.
Cuarta:
Se recomienda a las instituciones del sistema financiero en general y a las
empresas bancarias en particular respetar la tasa de encaje legal establecida por
el Banco Central de Reserva del Per, a fin de evitar fenmenos econmicos como
inflacin o deflacin, por consecuencia de reducciones o incrementos de liquidez
89
en la economa. La autoridad monetaria cumple en los ltimos aos con mantener

la inflacin dentro de un rango meta, generando mejores condiciones para el
desarrollo de las actividades econmicas de los agentes econmicos por la
estabilidad monetaria.
90
VII. Referencias bibliogrficas

91
Referencias
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Editorial Valleta Ediciones
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Investigacin. (6. Edicin). Mxico: Editorial McGraw Hill.
Hernndez, R., Fernndez, C., Baptista, P. (2010). Metodologa de la

Investigacin (5ta ed.). Mxico: Editorial McGraw Hill.
Krugman, P.,Wells, R., Graddy, K. (2015). Fundamentos de economa (3era. ed. ).

Espaa: Editorial Revert.
Lpez, R.y Ambrosini, D. (2011). Sistema Financiero Peruano. Lima, Per:

Editorial Jos Carlos Maritegui.
Marcuse, R.J. (2009). Diccionario de trminos financieros y bancarios (5ta. Ed.).

Bogot, Colombia: Editorial ECoe Ediciones.
Marn, M. (2013). Desarrollo del Sistema Financiero y su impacto en el

Desigualdad Econmica (Tesis de Maestra). Disponible desde
http://www.bib.uia.mx/tesis/pdf/015825/015825.pdf
Mrquez, J. (2009). Banca, mercado de capitales y seguros. Lima, Per: Editorial

San Marcos.
Mochn, F. y Isidro, R. (2006). Diccionario de trminos financieros y de inversin

(3era.ed.). Espaa: Editorial Mc Graw Hill.
Morales, M. (2014). Comportamiento del Sistema Bancario y sus Efectos en la

Economa y las Finanzas (Tesis de doctorado). Disponible desde
http://www.repositorioacademico.usmp.edu.pe/handle/usmp/1137
93
Muoz, P., E. y Cspedes, W., D. (2013). Economa y Educacin Cvica. Lima,

Per: Editorial Lumbreras.
Nima, S. (2009). Los determinantes del ahorro bancario en el Per: 1999-2008

(Tesis de Maestra). Disponible desde
http://cybertesis.unmsm.edu.pe/bitstream/cybertesis/2309/1/Nima_sg.pdf
Parkin, M. (2014). Economa (11va. ed.) London: Editorial Pearson.
Samuelson, P.A. y Nordhaus, W. D. (2010). Economa (19ed.) Colombia: Editorial

Mc Graw Hill.
Villadegut, H. (2013). El Canal de Crdito en el Per: Una aproximacin SVAR

(Tesis de Maestra). Disponible desde
94
Anexos
95
ANEXO 01
ARTICULO CIENTIFICO
1. TTULO
Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015.
2. AUTOR
Mgtr. Cspedes Luna Wilber David.
wcespedesluna@gmail.com
Universidad Cesar Vallejo
3. RESUMEN
En la investigacin titulada el Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico

del Per, 2015, se tiene como objetivo general determinar la relacin entre el desarrollo
del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015. El tipo de investigacin
fue sustantiva, el diseo de la investigacin descriptiva correlacional y el enfoque fue
cuantitativo. La poblacin estuvo conformada por 1,161 empleados y la muestra estuvo
conformada por 289 empleados de las principales empresas bancarias, se aplic la
tcnica de la encuesta, para lo cual se utiliz un cuestionario a los empleados de la
muestra Los resultados de la investigacin podrn generalizarse e incorporarse al
conocimiento cientfico y adems pueden llenar vacos o espacios cognoscitivos
actualmente existentes.
Los resultados obtenidos despus del procesamiento y anlisis de los datos nos
indican que: existe relacin positiva alta entre el sistema bancario y el crecimiento
econmico del Per, hallndose una correlacin de 0,743 con un valor calculado para
p = 0.001 (bilateral); Por lo que se concluye que existe relacin positiva alta entre el
sistema bancario y el crecimiento econmico en el Per, 2015. Esto confirma la hiptesis
general y el objetivo general del trabajo de investigacin.
4. PALABRAS CLAVE
Sistema bancario, crditos, tasa de inters, y crecimiento econmico.
5. ABSTRACT
In the research entitled Development of the banking system and economic growth of Peru,
2015, the general objective is to determine the relationship between the development of
the banking system and Peru's economic growth, 2015. The type of research was
substantive, the design of Descriptive correlational research and the approach was
96
quantitative. The population was made up of 1,161 employees and the sample consisted
of 289 employees of the main banking companies, the survey technique was applied, for
which a questionnaire was used to sample employees The results of the research were
generalized Incorporate To scientific knowledge and others can fill gaps or cognitive
spaces currently existing. The results obtained after data processing and analysis indicate
that: there is a positive relationship between the banking system and economic growth in
Peru, and a correlation of 0.743 with a value calculated for p = 0.001 (bilateral); So there
is a positive relationship between the banking system and economic growth in Peru, 2015.
This confirms the general hypothesis and the general objective of the research work.
6. KEYWORDS
Banking system, credits, interest rate, and economic growth.
7. INTRODUCCIN
La presente investigacin tiene como finalidad de demostrar la relacin entre las variables
Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015. Estas variables
tienen relevancia en la economa actual ya que permite conocer la importancia que tiene el
crecimiento del sistema bancario y del sistema financiero en general para el incremento de
las actividades productivas de nuestro pas. El Problema General: De qu manera se
relaciona el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015?,
los problemas especficos uno dos y tres fueron, Qu relacin existe entre los crditos y
el crecimiento econmico del Per, 2015?, Qu relacin existe entre las tasas de inters
y el crecimiento econmico del Per, 2015? y Qu relacin existe entre el encaje legal y
el crecimiento econmico del Per, 2015? Respectivamente. Los resultados obtenidos
servir para ampliar las escasa teoras sobre la relacin entre el desarrollo del sistema
bancario y el crecimiento econmicos del pas.
Luego de revisar la literatura vinculada al tema de estudio a nivel internacional se

encontraron pocos estudios, entre los cuales destacan: Abuja (2011) cuya tesis titulada:
La Intermediacin Financiera y el Crecimiento Econmico de Chile en el Perodo 1870-
2000, Marn (2013) con su tesis titulada: Desarrollo del Sistema Financiero y su impacto
en el Desigualdad Econmica, adems Filippo (2011) en su trabajo de investigacin:
Financiamiento de Desarrollo Econmico, Diversificacin de Instrumentos Financieros en
una Economa en Desarrollo, sustentada en la Universidad de Buenos Aires de Argentina,
cuyo objetivo general fue: demostrar la importancia de polticas especficas de ampliacin
de las variedades de instrumentos financieros disponibles en los pases atrasados. En
97
esa lnea Aguirre (2010) desarrollo su tesis: Desarrollo Financiero y Crecimiento

Econmico: Un anlisis emprico para Amrica del Sur y Amrica Central.
Luego de revisar la literatura vinculada al tema de estudio a nivel nacional se

encontr los siguientes estudios como: Morales (2014) cuya tesis titulada:
Comportamiento del Sistema Bancario y sus Efectos en la Economa y las Finanzas, en
esa lnea tambin vila, Injante, Murrugarra, Pacheco y Schroeder (2012) platearon el
Planeamiento Estratgico del Sector Bancario Peruano. Nima (2009) desarrollo su
investigacin sobre: Los determinantes del ahorro bancario en el Per. Por ultimo
Villadegut (2013) que desarrollo: El Canal de Crdito en el Per: Una aproximacin SVAR.
El anlisis terico tuvo como soporte las definiciones de Cornejo (2016) sobre Sistema
Bancario quien afirm:
El Sistema Bancario est conformado por el total de empresas bancarias que
operan en el pas. El riesgo de la inversin es asumido por la empresa bancaria, la
cual se har totalmente responsable frente a los agentes econmicos que confiaron
su dinero al banco, aun cuando la empresa bancaria no pueda recuperar en el corto
plazo, por insolvencia o incapacidad de pago, el monto de dinero cedido a los
agentes econmicos deficitarios (p. 91)
El crecimiento econmico de un pas se mide a travs del incremento del Producto

Bruto Interno (PBI). El PBI mide el valor monetario de la produccin nacional
generado por agentes econmicos nacionales y agentes econmicos extranjeros
dentro del territorio de nuestro pas. (p.166)
8. METODOLOGA
La presente investigacin se realiz dentro del enfoque de la investigacin cuantitativa,

el diseo es descriptivo correlacional no experimental y transversal, el mtodo utilizado el
hipottico deductivo. La poblacin fue de 1, 161 empleados del Banco Continental, Banco
de Crdito del Per, Scotiabank Per e Interbank y la muestra del presente estudio fue
de 289 empleados. Como instrumento se utiliz la encuesta. La cual fue validada por
profesionales vinculados al mundo acadmico y laboral. Para determinar el grado de
correlacin se utiliz el Rho de Spearman.
98
9. RESULTADOS
En el trabajo presente se utiliz la prueba estadstica de confiabilidad Alfa de Cronbach,
luego se procesaron los datos, haciendo uso del Programa Estadstico SPSS versin
21.0. De los empleados de los siguientes bancos: Banco de Crdito del Per, Banco
Continental, Interbank y Scotiabank, el 43% de los empleados manifestaron que el
desarrollo en el sistema bancario es adecuado, el 33% de los empleados percibieron
que el desarrollo en el sistema bancario es inadecuado y finalmente el 24% de los
empleados sealaron que el desarrollo en el sistema bancario es muy adecuado.
Se apreci en los empleados de los bancos que el 79% de los empleados
manifestaron que el producto bruto interno es adecuado, el 14% de los empleados
indicaron que producto bruto interno es inadecuado y el 7% sealaron que es muy
adecuado. Se afirm que en los empleados de los siguientes bancos, el 66% de los
empleados manifestaron que la poltica econmica en el Per es adecuado, el 25% de
los empleados indicaron que la poltica econmica es inadecuada y el 8% sealaron que
es muy adecuado.
Se acepta la hiptesis general, mediante el anlisis del anlisis Rho de Spearman:
Existe relacin entre el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del
Per, 2015.
Tabla 1
Prueba de correlacin entre el Desarrollo del sistema bancario y crecimiento econmico.
Sistema Crecimiento
Bancario Econmico
Sistema Bancario Coeficiente de 1,000 ,743**

correlacin

Rho de N 289 289
Spearman
Crecimiento Coeficiente de ,743** 1,000
Econmico correlacin
N 289 289
De la tabla 1, analizado desde la prueba estadstica de Rho de Spearman, se observa

que s existe una correlacin positiva alta (0,743**) entre el sistema bancario y el
crecimiento econmico del Per, 2015, indica adems que la correlacin es significativa
al nivel p = 0,001 (bilateral), a un nivel de significancia de 0,01(bilateral), por lo tanto se
rechaza la hiptesis nula. La decisin fue rechazar la hiptesis nula y aceptar la H1. De
esta manera la hiptesis principal de la investigacin es aceptada, y se rechaza la
99
hiptesis nula. Por lo que se puede concluir que: Existe relacin positiva directa entre el
desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015.
10. DISCUSIN
En la contrastacin de la hiptesis general de las variables sistema bancario y crecimiento

econmico del Per, 2015. Analizando desde la prueba estadstica de Rho de Spearman,
se observa que s existe una relacin positiva entre el Desarrollo sistema bancario y el
crecimiento econmico del Per, 2015, el desarrollo del sistema bancario permite canalizar
de manera ms eficiente los recursos financieros desde los agentes superavitarios hacia
los deficitarios, promoviendo un mayor nivel de consumo y de inversin. Hay una similitud
con la de Abuja (2011) que establece que un mayor nivel de profundidad financiera
determina un mayor crecimiento econmico, porque se promueve un mayor volumen de
ahorro e inversin, es decir mayor concentracin de niveles de capital, debido a que permite
la generacin de una mejor asignacin de capital y mejora el proceso de ahorro e inversin.
Tambin existe similitud con vila et al. (2012), indicaron que sector bancario se considera
importante, debido a que soporta el desarrollo econmico del pas y que posee un gran
potencial de crecimiento por las caractersticas favorables de nuestro pas.
Al realizar la contrastacin de la primera hiptesis especfica, por lo que se puede

concluir que: Existe relacin positiva directa entre el crdito y el crecimiento econmico del
Per, 2015.
As mismo, el resultado de la segunda hiptesis especfica, bajo la prueba

estadstica de Rho de Spearman, se evidencia que s existe una correlacin negativa alta
entre la tasa de inters y el crecimiento econmico del Per, 2015. Es evidente que
mayores tasas de inters desalientan el consumo y la produccin, los agentes econmicos
son racionales, ellos buscan un menor costo por el financiamiento, cuando el inters
disminuye tienden a endeudarse ms, expandiendo as los niveles de produccin y
reduciendo los niveles de pobreza y pobreza extrema, es decir, mejoran los niveles de vida
de la poblacin. Ocurre lo contrario cuando se incrementa el inters.
Por ltimo desde la prueba estadstica de Rho de Spearman para la tercera

hiptesis especfica, se observ que existe una relacin negativa entre el encaje legal y el
Crecimiento Econmico del Per. En la investigacin de Aguirre (2010), seala que las
polticas econmicas estn orientadas a promover la estabilidad monetaria, lo cual implica
que para conseguir la estabilidad monetaria tendra que regularse la tasa de encaje legal,
generando reducciones en los niveles de produccin, sin embargo, dichas medidas seran
transitorias. En esa misma lnea, tambin se coincide con Villadegut (2013), quien sealo
100
que las polticas monetarias implementadas por nuestra autoridad monetaria; BCRP, estn
orientadas a impulsar la estabilidad monetaria y al control de la inflacin, se ah que se
deduce que una de las herramientas para implementar la poltica monetaria es la tasa de
encaje legal.
11. CONCLUSIONES
Primera:
Existe relacin positiva alta entre el sistema bancario y el crecimiento econmico del
Per. Esto confirma la hiptesis general y el objetivo general del presente trabajo de
investigacin: Existe relacin entre el desarrollo del sistema bancario y el crecimiento
Segunda:
Existe relacin positiva muy alta entre el crdito y el crecimiento econmico en el Per,
2015, Esto confirma la primera hiptesis y el objetivo especfico uno del estudio: Existe
una relacin entre los crditos y el crecimiento econmico del Per, 2015.
Tercera:
Existe relacin negativa alta entre la tasa de inters y el crecimiento econmico en el

Per, 2015. Esto confirma la segunda hiptesis y el objetivo especfico dos del estudio:
Existe relacin entre las tasas de inters y el crecimiento econmico del Per, 2015.
Cuarta:
Existe relacin negativa alta entre el encaje legal y el crecimiento econmico en el Per,
2015. Esto confirma la tercera hiptesis y el tercero objetivo especfico del estudio:
Existe relacin entre el encaje legal y el crecimiento econmico del Per, 2015.
12. REFERENCIAS
Aguirre, M. (2010). Desarrollo Financiero y Crecimiento Econmico: Un anlisis emprico

para Amrica del Sur y Amrica Central (Tesis de Maestra). Disponible desde
http://repositorio.flacsoandes.edu.ec/bitstream/10469/2008/3/TFLACSO-
2010ILAS.pdf
Albuja, A. (2011). La Intermediacin Financiera y el Crecimiento Econmico de Chile en

el Perodo 1870-2000 (Tesis de Maestra). Disponible desde
http://cliolab.economia.uc.cl/docs/tesis/tesis_aalbuja.pdf
101
Alva, J, y Rivas, V. (2012). El reordenamiento del sistema bancario peruano. Lima, Per:
Fondo editorial USMP.
Amat, O., Pujadas, P. y Lloret, P. (2012). Anlisis de operaciones de crdito. Barcelona,

Espaa: Editorial Profit.
vila, F. B., Injante, C. R, Murrugarra, E. C., Pacheco, D. H. y Schroeder, O. J. (2012)

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Disponible desde http://tesis.pucp.edu.pe/repositorio/handle/123456789/4557
Banco Central de Reserva del Per (s. f,). Encaje legal. Recuperado el 10 de marzo de
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Cegarra, J. (2012). Metodologa de la investigacin cientfica y tecnolgica. Madrid,

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Cornejo, S., A. (2016) Sistema Monetario. Lima, Per: Editorial Lumbreras.
Daz, M. y Vzquez, N. (2014). Economa. Mxico: Editorial Trillas.
Downes, J. y Elliot, G. J. (2011). Economa. Mxico: Editorial Grupo Editorial Patria.
El Instituto Peruano de Economa (s. f,). Tasa de Encaje. Recuperado el 10 de marzo de

2016 desde http://www.ipe.org.pe/tasa-de-encaje
Filippo, A., I. (2011). Financiamiento de Desarrollo Econmico, Diversificacin de

Instrumentos Financieros en una Economa en Desarrollo (Tesis de Doctorado).
Disponible desde http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/download/tesis/1501-
1204_FilippoAI.pdf
Grave, A. L. (2014). Introduccin a la economa. Mxico: Editorial Pearson.
Greco, O. (2010). Diccionario de finanzas (2da. Ed.). Buenos Aires, Argentina: Editorial
Valleta Ediciones
Hernndez, R., Fernndez, C. y Baptista, P. (2014). Metodologa de la Investigacin. (6.

Edicin). Mxico: Editorial McGraw Hill.
Hernndez, R., Fernndez, C., Baptista, P. (2010). Metodologa de la Investigacin (5ta

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102
Krugman, P.,Wells, R., Graddy, K. (2015). Fundamentos de economa (3era. ed.).

Espaa: Editorial Revert.
Lpez, R.y Ambrosini, D. (2011). Sistema Financiero Peruano. Lima, Per: Editorial Jos
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Marcuse, R.J. (2009). Diccionario de trminos financieros y bancarios (5ta. Ed.). Bogot,
Colombia: Editorial ECoe Ediciones.
Marn, M. (2013). Desarrollo del Sistema Financiero y su impacto en el Desigualdad

Econmica (Tesis de Maestra). Disponible desde
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Mrquez, J. (2009). Banca, mercado de capitales y seguros. Lima, Per: Editorial San
Marcos.
Mochn, F. y Isidro, R. (2006). Diccionario de trminos financieros y de inversin

(3era.ed.). Espaa: Editorial Mc Graw Hill.
Morales, M. (2014). Comportamiento del Sistema Bancario y sus Efectos en la Economa

y las Finanzas (Tesis de doctorado). Disponible desde
http://www.repositorioacademico.usmp.edu.pe/handle/usmp/1137
Muoz, P., E. y Cspedes, W., D. (2013). Economa y Educacin Cvica. Lima, Per:
Editorial Lumbreras.
Nima, S. (2009). Los determinantes del ahorro bancario en el Per: 1999-2008 (Tesis de
http://cybertesis.unmsm.edu.pe/bitstream/cybertesis/2309/1/Nima_sg.pdf
Parkin, M. (2014). Economa (11va. ed.) London: Editorial Pearson.
Samuelson, P.A. y Nordhaus, W. D. (2010). Economa (19ed.) Colombia: Editorial Mc

Graw Hill.
Villadegut, H. (2013). El Canal de Crdito en el Per: Una aproximacin SVAR (Tesis de

103
DECLARACIN JURADA
DECLARACIN JURADA DE AUTORA Y AUTORIZACIN
PARA LA PUBLICACIN DEL ARTCULO CIENTFICO
Yo, Wilber David Cspedes Luna, estudiante ( ), egresado (x), docente ( ), del Programa. Maestra en
Finanzas de la Escuela de Postgrado de la Universidad Csar Vallejo, identificado(a) con DNI10745791
con el artculo titulado
Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015
Declaro bajo juramento que:
5) El artculo pertenece a mi autora

6) El artculo no ha sido plagiada ni total ni parcialmente.
7) El artculo no ha sido autoplagiada; es decir, no ha sido publicada ni presentada anteriormente
para alguna revista.
8) De identificarse la falta de fraude (datos falsos), plagio (informacin sin citar a autores),
autoplagio (presentar como nuevo algn trabajo de investigacin propio que ya ha sido
publicado), piratera (uso ilegal de informacin ajena) o falsificacin (representar falsamente las
ideas de otros), asumo las consecuencias y sanciones que de mi accin se deriven, sometindome
a la normatividad vigente de la Universidad Csar Vallejo.
9) Si, el artculo fuese aprobado para su publicacin en la Revista u otro documento de difusin,
cedo mis derechos patrimoniales y autorizo a la Escuela de Postgrado, de la Universidad Csar
Vallejo, la publicacin y divulgacin del documento en las condiciones, procedimientos y medios
que disponga la Universidad.
Lima, 10 de diciembre del 2016
Wilber David Cspedes luna

104
ANEXO 02
MATRIZ DE CONSISTENCIA
MATRIZ DE CONSISTENCIA
TTULO: Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico del Per, 2015.
AUTOR: Wilber David Cspedes Luna
PROBLEMAS OBJETIVOS HIPOTESIS VARIABLES E INDICADORES
PROBLEMA GENERAL: OBJETIVO GENERAL: HIPTESIS GENERAL: VARIABLE 1: Desarrollo del Sistema Bancario
De qu manera se Dimensiones Indicadores tems Escala y
Determinar la relacin Existe relacin entre valores
relaciona el desarrollo del entre el desarrollo del desarrollo del sistema Crditos productivos 1, 2
sistema bancario y el sistema bancario y el bancario y el crecimiento Crditos
crecimiento econmico del crecimiento econmico del econmico del Per, 2015. Nunca (1)
Crditos de consumo 3, 4, 5
Per, 2015? Per, 2015. Casi nunca (2)
A veces (3)
OBJETIVOS HIPTESIS Tasa de inters activa 6, 8, 9, 10, Casi siempre
PROBLEMAS ESPECFICOS: ESPECIFICAS: 11 (4)
ESPECFICOS: Tasas de inters Siempre (5).
a. Determinar la relacin a. Existe una relacin Tasa de inters pasiva
a. Qu relacin existe 7, 10
que existe entre los entre los crditos y el
entre los crditos y el crditos y el crecimiento crecimiento econmico
Encaje legal 13, 14, 15,
crecimiento econmico econmico del Per, del Per, 2015. Encaje legal
16
del Per, 2015? 2015. b. Existe relacin entre las
b. Qu relacin existe VARIABLE 2: Crecimiento Econmico
b. Determinar si existe una tasas de inters y el
entre las tasas de crecimiento econmico Dimensiones Indicadores tems Escala y
relacin entre las tasas valores
inters activa y pasiva de inters activa y pasiva del Per, 2015.
y el crecimiento Producto percapita
y el crecimiento c. Existe relacin entre el 17, 20
econmico del Per, econmico del Per, encaje legal y el
2015? Producto bruto Crecimiento econmico
2015. crecimiento econmico interno
c. Qu relacin existe c. Determinar qu relacin del Per, 2015. 18, 19, 21,
Nunca (1)
entre el encaje legal y 22, 23, 24
existe entre la tasa de Casi nunca (2)
el crecimiento encaje legal y el
A veces (3)
econmico del Per, Poltica fiscal Casi siempre
crecimiento econmico Poltica 25 (4)
2015? del Per, 2015. Siempre (5).
econmica Poltica monetaria
26, 27
ndice de precios al consumidor

Inflacin 28, 29, 30
105
ANEXO 03
INSTRUMENTOS DE EVALUACION
INSTRUMENTO DE LA VARIABLE DESARROLLO DEL SISTEMA BANCARIO
CUESTIONARIO
Estimado (a), con el presente cuestionario pretendemos obtener
informacin respecto al Desarrollo del Sistema Bancario, para lo cual le
solicitamos su colaboracin, respondiendo todas las preguntas.
Marque con una (X) la alternativa que considera pertinente en cada caso.
ESCALA VALORATIVA
CDIGO CATEGORA
S Siempre 5
CS Casi siempre 4
AV A veces 3
CN Casi nunca 2
N Nunca 1
VARIABLE 1: DESARROLLO DEL SISTEMA BANCARIO
DIMENSION CRDITOS S CS AV CN N
1 En el sistema financiero se han desarrollado un
mayor nmero de operaciones bancarias en el
ao 2015?
2 Los crditos productivos y de consumo se
incrementaron el ao 2015?
3 Se realizaron acciones para mejorar la
cobertura en los canales de atencin a los
clientes en el ao 2015?
4 El sistema bancario est atendiendo sectores

de microfinanzas diversificando sus productos
financieros?
5 El incremento de operaciones de crdito ha
contribuido a mejorar la bancarizacin en el ao
2015?
DIMENSION TASA DE INTERS S CS AV CN N
6 El banco proporciona informacin transparente
sobre las tasas de inters por las operaciones
pasivas?
7 El incremento de la tasa de inters activa
106
reduce los crditos de consumo y los crditos

productivos?
8 el incremento de la tasa de inters pasiva
incrementa la capacidad del banco para captar
recursos del pblico?
9 El sistema bancario tiene tasas de inters ms
competitivas en relacin a otras empresas del
sistema financiero?
10 El cliente tiene la capacidad de negociar la tasa
de inters pasiva y activa?
11 Una mayor competencia en el mercado
financiero puede reducir las tasas de inters en
el sistema bancario?
12 El incremento de las tasas de intereses activas
disminuyen los crditos de consumo?
DIMENSION ENCAJE LEGAL S CS AV CN N
13 La tasa de encaje legal es adecuada para las
operaciones activas que realiza el banco?
14 La tasa de encaje legal influye de manera
negativa en los crditos productivos?
15 La tasa de encaje legal influye de manera
negativa en los crditos de consumo?
16 La regulacin del encaje legal por parte del
BCRP es adecuado para lograr un desarrollo en
el sistema bancario?
Muchas gracias!
107
INSTRUMENTO DE LA VARIABLE CRECIMIENTO ECONMICO DEL PER,

2015.
CUESTIONARIO
Estimado (a), con el presente cuestionario pretendemos obtener informacin
respecto al Crecimiento Econmico del Per, 2015, para lo cual le solicitamos
su colaboracin, respondiendo todas las preguntas.
Marque con una (X) la alternativa que considera pertinente en cada caso
ESCALA VALORATIVA
CDIGO CATEGORA
S Siempre 5
CS Casi siempre 4
AV A veces 3
CN Casi nunca 2
N Nunca 1
VARIABLE 2: CRECIMIENTO ECONMICO
DIMENSION PRODUCTO BRUTO INTERNO S CS AV CN N

17 Considera Ud. que se ha incrementado el PBI
en el ao 2015?
18 Considera Ud. que la principal variable para el
crecimiento econmico de un pas es la
inversin productiva?
19 Considera Ud. qu el desarrollo del sistema
bancario genera un incremento en el PBI
percapita?
20 El incremento de la produccin global
contribuye a la reduccin de los niveles de
desempleo?
21 Existe relacin entre los crditos productivos y
el crecimiento econmico?
22 La disminucin de los crditos productivos
genera una reduccin del PBI?
23 El incremento de los crditos productivos
favorece al crecimiento econmico?
24 El incremento de los crditos de consumo
favorece al crecimiento econmico?
DIMENSION POLITICA ECONOMICA S CS AV CN N
25 La poltica fiscal apunta a un adecuado manejo
de fondos por parte de las entidades
108
financieras?
26 La poltica monetaria contribuye con el
resguardo de los fondos por parte de las
entidades financieras?
27 La poltica monetaria contribuye con mantener

estable el sistema bancario peruano?
DIMENSION INFLACIN S CS AV CN N
28 El incremento de los crditos productivos
contribuye al incremento de la inflacin?
29 El incremento de los crditos de consumo
contribuye al incremento de los niveles de
inflacin?
30 La inflacin contribuye de manera negativa al
crecimiento econmico?
Muchas gracias!
109
ANEXO 04
ANALISIS DE CONFIABILIDAD
Prueba Piloto de los instrumentos
Variable 1: Sistema Bancario
Estadsticas de fiabilidad
Alfa de
Cronbach N de elementos
,838 16
Estadsticas de total de elemento
Varianza de Alfa de
Media de escala escala si el Correlacin total Cronbach si el
si el elemento elemento se ha de elementos elemento se ha
se ha suprimido suprimido corregida suprimido
Prgta1 50,10 69,955 ,370 ,833

Prgta2 50,20 61,614 ,830 ,807
Prgta3 50,50 67,431 ,373 ,833
Prgta4 50,33 78,299 -,202 ,878
Prgta5 51,37 72,033 ,128 ,846
Prgta6 50,73 71,237 ,158 ,846
Prgta7 50,53 61,499 ,722 ,811
Prgta8 50,97 64,447 ,565 ,822
Prgta9 50,30 59,734 ,739 ,809
Prgta10 50,30 61,183 ,717 ,811
Prgta11 49,80 65,476 ,519 ,825
Prgta12 50,37 64,447 ,731 ,815
Prgta13 50,40 65,903 ,703 ,818
Prgta14 50,30 69,114 ,546 ,827
Prgta15 50,43 65,082 ,570 ,822
Prgta16 49,87 71,775 ,299 ,836
110
Variable 2: Crecimiento Econmico
Estadsticas de fiabilidad
Alfa de
Cronbach N de elementos
,931 14
Estadsticas de total de elemento
Varianza de Alfa de
Media de escala escala si el Correlacin total Cronbach si el
si el elemento elemento se ha de elementos elemento se ha
se ha suprimido suprimido corregida suprimido
Prgta17 47,10 81,096 ,644 ,927

Prgta18 47,07 74,138 ,931 ,917
Prgta19 47,31 79,793 ,414 ,938
Prgta20 47,07 74,138 ,931 ,917
Prgta21 47,07 74,138 ,931 ,917
Prgta22 47,31 87,793 ,200 ,937
Prgta23 47,14 79,837 ,652 ,926
Prgta24 47,52 82,759 ,615 ,928
Prgta25 47,03 73,820 ,804 ,921
Prgta26 47,17 77,148 ,672 ,926
Prgta27 46,76 79,618 ,628 ,927
Prgta28 47,28 76,064 ,894 ,919
Prgta29 47,34 78,663 ,851 ,921
Prgta30 47,14 86,552 ,365 ,933
111
ANEXO 05
BASE DE DATOS DE LA PRUEBA PILOTO
Variable 1: Desarrollo del Sistema Bancario
Prgta1 Prgta2 Prgta3 Prgta4 Prgta5 Prgta6 Prgta7 Prgta8 Prgta9 Prgta10 Prgta11 Prgta12 Prgta13 Prgta14 Prgta15 Prgta16
2 1 1 3 1 2 1 1 1 1 2 1 1 2 1 3
3 4 4 5 2 4 4 3 3 3 3 4 3 4 2 4
4 4 5 4 1 4 3 3 4 3 4 4 4 4 3 4
2 1 2 5 3 4 2 2 1 2 2 1 2 3 3 3
3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 3 4 4 5
3 4 3 3 1 2 2 4 5 5 5 4 4 4 4 4
5 5 5 3 1 4 5 4 5 5 5 5 4 3 5 4
3 5 4 5 1 5 5 4 5 4 3 4 5 4 3 5
2 4 5 5 3 4 4 3 3 4 5 3 3 5 3 5
5 4 4 5 2 5 4 3 3 3 2 3 3 4 3 5
3 2 2 5 2 4 4 3 3 3 3 3 3 4 3 4
3 2 2 3 1 4 4 3 3 3 4 3 3 4 2 4
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4 5 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3 3 3
4 3 3 3 2 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 4
4 4 4 3 2 1 2 1 4 4 5 4 4 3 3 4
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4 5 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3 3 3
4 3 3 3 2 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 4
4 4 4 3 2 1 2 1 4 4 5 4 4 3 3 4
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4 5 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3 3 3
4 3 3 3 2 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 4
4 4 4 3 2 1 2 1 4 4 5 4 4 3 3 4
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4 5 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3 3 3
4 3 3 3 2 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 4
4 4 4 3 2 1 2 1 4 4 5 4 4 3 3 4
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4 5 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3 3 3
112
Variable 2: Crecimiento Econmico del Per, 2015
Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt Prgt
a17 a18 a19 a20 a21 a22 a23 a24 a25 a26 a27 a28 a29 a30
2 1 1 3 1 2 1 1 1 1 2 1 1 2
3 4 4 5 2 4 4 3 3 3 3 4 3 4
4 4 5 4 1 4 3 3 4 3 4 4 4 4
2 1 2 5 3 4 2 2 1 2 2 1 2 3
3 3 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 3 4
3 4 3 3 1 2 2 4 5 5 5 4 4 4
5 5 5 3 1 4 5 4 5 5 5 5 4 3
3 5 4 5 1 5 5 4 5 4 3 4 5 4
2 4 5 5 3 4 4 3 3 4 5 3 3 5
5 4 4 5 2 5 4 3 3 3 2 3 3 4
3 2 2 5 2 4 4 3 3 3 3 3 3 4
3 2 2 3 1 4 4 3 3 3 4 3 3 4
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3
4 4 5 4 1 4 3 3 4 3 4 4 4 4
5 5 5 3 1 4 5 4 5 5 5 5 4 3
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3
4 4 5 4 1 4 3 3 4 3 4 4 4 4
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3
4 4 2 1 3 3 4 3 5 5 5 4 4 4
4 4 4 5 4 3 4 4 3 3 4 3 3 3
4 4 5 4 1 4 3 3 4 3 4 4 4 4
4 4 5 4 1 4 3 3 4 3 4 4 4 4
113
ANEXO 06
BASE DE DATOS DE LA MUESTRA
EMPLEADOS P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 P11 P12 P13 P14 P15 P16

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1
2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 1
3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2
4 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 3 3 3 3 3 2
5 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 5
6 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 3 2 2 2 2 1
7 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 1 4 4 4 4 1
8 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 4 3 3 3 3 1
9 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3
10 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 3 1 1 1 1 5
11 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 4 4 4 4 4 2
12 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 4 4 4 4 4 1
13 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 3 2 2 2 2 4
14 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 2
15 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 1 3 3 3 3 5
16 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2
17 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 5 2 2 2 2 1
18 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 4 3 3 3 3 5
19 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 5
20 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 2 5 5 5 5 1
21 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2
22 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2
23 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 5 4 4 4 4 5
24 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 4 2 2 2 2 1
25 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 5 1 1 1 1 5
26 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 2 1 1 1 1 5
27 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 5 4 4 4 4 5
28 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 2 1 1 1 1 4
29 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2 5 5 5 5 2
30 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2
31 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 5 5 5 5 5 4
32 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 5 2 2 2 2 5
33 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 5 1 1 1 1 2
34 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 4 4 4 4 4 5
35 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2 2 1
36 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2 4 4 4 4 2
37 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3
38 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 1 2 2 2 2 5
39 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 3 5 5 5 5 4
40 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1 5 5 5 5 1
41 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 2 1 1 1 1 4
42 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 5 2 2 2 2 5
43 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 1 5 5 5 5 2
44 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 3 4 4 4 4 3
45 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2
46 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 1 3 3 3 3 5
47 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 4
48 3 3 3 3 3 5 3 3 3 3 4 5 5 5 5 3
49 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 4 1 1 1 1 4
50 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 3 5 5 5 5 2
51 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3
52 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 4 1 1 1 1 5
53 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 1 3 3 3 3 2
54 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 1 3 3 3 3 2
55 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2
56 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 1 2 2 2 2 5
57 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2
58 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 1 2 2 2 2 4
114
59 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2
60 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 5 2 2 2 2 3
61 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2 4 4 4 4 2
62 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 2 1 1 1 1 3
63 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 2 4 4 4 4 3
64 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 2
65 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3
66 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 1 3 3 3 3 2
67 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 5 4 4 4 4 2
68 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2
69 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 5 3 3 3 3 2
70 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 2 2 2 2 2 4
71 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 5 2 2 2 2 3
72 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 4 1 1 1 1 2
73 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
74 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 4 4 4 4 4 5
75 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 3 4 4 4 4 1
76 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 1 1 1 1 1 5
77 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 1 4 4 4 4 1
78 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 3
79 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 1 4 4 4 4 2
80 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 2 4 4 4 4 5
81 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 4
82 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 2 5 5 5 5 1
83 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 5 5 5 5 4
84 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 5 4 4 4 4 2
85 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 2 3 3 3 3 1
86 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 1 3 3 3 3 1
87 4 4 4 4 4 3 4 4 4 4 1 3 3 3 3 4
88 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 5 4 4 4 4 2
89 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 3 3 3 3 2
90 3 3 3 3 3 5 3 3 3 3 2 5 5 5 5 3
91 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 5 5 5 5 5 4
92 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 5 5 5 5 5 1
93 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 5 5 5 5 4
94 4 4 4 4 4 3 4 4 4 4 1 3 3 3 3 4
95 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 1 1 1 1 1 4
96 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 5 1 1 1 1 5
97 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2
98 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 4 1 1 1 1 3
99 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 3
100 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 4 1 1 1 1 2
101 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 4 4 4 4 4 3
102 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
103 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 5 3 3 3 3 2
104 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 3 4 4 4 4 3
105 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 4 4 4 4 4
106 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 3 3 3 3 3 1
107 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 1 3 3 3 3 2
108 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 4 1 1 1 1 2
109 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 3 2 2 2 2 5
110 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
111 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 4 4 4 4 4 1
112 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 3 3 3 3 3 5
113 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 5 5 5 5 5 2
114 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 5 5 5 5 5 2
115 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 5 4 4 4 4 5
116 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4
117 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 4 4 4 4 4 3
118 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
119 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 5 1 1 1 1 3
120 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 4 1 1 1 1 4
121 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 2 5 5 5 5 4
122 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 4 4 4 4 4 5
123 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 1 4 4 4 4 2
124 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
125 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1
126 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 2 2 2 2 2 1
127 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 5 4 4 4 4 2
128 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 5 5 5 5 4
115
129 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 4 4 4 4 4 2
130 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2
131 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 5 1 1 1 1 3
132 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3
133 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3
134 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 1 4 4 4 4 3
135 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2
136 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 4
137 3 3 3 3 3 5 3 3 3 3 3 5 5 5 5 3
138 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 2 4 4 4 4 1
139 4 4 4 4 4 3 4 4 4 4 4 3 3 3 3 4
140 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 4 4 4 4 4 2
141 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4
142 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2
143 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 3 3 3 3 3 5
144 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 1 2 2 2 2 3
145 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
146 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 5 5 5 5 4
147 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 5 5 5 5 5 1
148 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 5
149 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 5 1 1 1 1 3
150 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1
151 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 5 2 2 2 2 1
152 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
153 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 1
154 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 4 5 5 5 5 2
155 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 4 4 4 4 4 1
156 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 4 3 3 3 3 1
157 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 5 2 2 2 2 4
158 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 5 2 2 2 2 3
159 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 3 2 2 2 2 5
160 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 4
161 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 5 2 2 2 2 4
162 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 1 1 1 1 1 3
163 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 1
164 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 4 2 2 2 2 3
165 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 4 4 4 4 4 1
166 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 1 4 4 4 4 2
167 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 2 1 1 1 1 5
168 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1 5 5 5 5 1
169 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 5 5 5 5 5 2
170 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 3
171 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 3 4 4 4 4 2
172 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
173 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 4 5 5 5 5 2
174 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 2 2 2 2 2 4
175 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 4 3 3 3 3 5
176 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 3 3 3 3 3 5
177 4 4 4 4 4 3 4 4 4 4 1 3 3 3 3 4
178 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 3 5 5 5 5 2
179 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 3 5 5 5 5 1
180 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2 5 5 5 5 2
181 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1 2 2 2 2 1
182 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2
183 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 1
184 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 3 1 1 1 1 4
185 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 3 2 2 2 2 4
186 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 1 4 4 4 4 5
187 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 3 5 5 5 5 2
188 3 3 3 3 3 5 3 3 3 3 2 5 5 5 5 3
189 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 3
190 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 5
191 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 1 2 2 2 2 3
192 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 3 3 3 3 2
193 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4
194 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 3 3 3 3 3 1
195 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 5 5 5 5 5 2
196 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 4 2 2 2 2 4
197 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 5 2 2 2 2 4
198 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 3 1 1 1 1 2
116
199 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 5 5 5 5 4
200 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 4 3 3 3 3 2
201 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1 5 5 5 5 1
202 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 3 1 1 1 1 2
203 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 1 4 4 4 4 2
204 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 3 2 2 2 2 5
205 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 2 3 3 3 3 1
206 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2 4 4 4 4 2
207 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 3 1 1 1 1 2
208 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 5 3 3 3 3 2
209 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2
210 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2 1 1 1 1 2
211 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
212 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 3 1 1 1 1 4
213 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3
214 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 1 2 2 2 2 3
215 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 5 5 5 5 4
216 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
217 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4
218 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 4 2 2 2 2 1
219 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 3 5 5 5 5 4
220 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 3 4 4 4 4 5
221 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 3 3 3 3 2
222 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 4
223 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 2 1 1 1 1 4
224 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 2
225 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 5 3 3 3 3 5
226 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2
227 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 1
228 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 5 4 4 4 4 5
229 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 5
230 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 3 2 2 2 2 4
231 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 4 2 2 2 2 5
232 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2
233 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 4 4 4 4 4 1
234 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
235 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
236 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 2
237 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 1 1 1 1 1 3
238 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 5 4 4 4 4 1
239 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 3 1 1 1 1 2
240 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 3 3 3 3 3 1
241 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 1 1 1 1 1
242 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 1 2 2 2 2 5
243 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 1 5 5 5 5 4
244 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 5 1 1 1 1 4
245 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 3
246 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2
247 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 3 2 2 2 2 3
248 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 1 2 2 2 2 4
249 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 3 3 3 3 2
250 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 2 1 1 1 1 5
251 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 3 4 4 4 4 3
252 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 1 5 5 5 5 2
253 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 3
254 5 5 5 5 5 1 5 5 5 5 1 1 1 1 1 5
255 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 1 1 1 1 1 4
256 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
257 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 3 5 5 5 5 2
258 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 1 4 4 4 4 5
259 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1
260 3 3 3 3 3 5 3 3 3 3 1 5 5 5 5 3
261 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 4 3 3 3 3 2
262 5 5 5 5 5 4 5 5 5 5 3 4 4 4 4 5
263 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 4 2 2 2 2 3
264 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 2
265 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 3 3 3 3 3 5
266 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2
267 3 3 3 3 3 4 3 3 3 3 4 4 4 4 4 3
268 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 2 2 2 2 2 3
117
269 4 4 4 4 4 1 4 4 4 4 5 1 1 1 1 4
270 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 2 5 5 5 5 4
271 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 5 5 5 5 5 4
272 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 2
273 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1 5 5 5 5 1
274 1 1 1 1 1 4 1 1 1 1 3 4 4 4 4 1
275 4 4 4 4 4 2 4 4 4 4 3 2 2 2 2 4
276 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
277 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 5 1 1 1 1 2
278 3 3 3 3 3 1 3 3 3 3 1 1 1 1 1 3
279 2 2 2 2 2 1 2 2 2 2 1 1 1 1 1 2
280 2 2 2 2 2 3 2 2 2 2 5 3 3 3 3 2
281 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 4 3 3 3 3 5
282 3 3 3 3 3 2 3 3 3 3 2 2 2 2 2 3
283 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 4 5 5 5 5 1
284 5 5 5 5 5 3 5 5 5 5 1 3 3 3 3 5
285 2 2 2 2 2 5 2 2 2 2 3 5 5 5 5 2
286 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 5 5 5 5 5 4
287 5 5 5 5 5 2 5 5 5 5 4 2 2 2 2 5
288 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4
289 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 5 1 1 1 1 1
118
Variable 2: Crecimiento Econmico del Per, 2015
ENCUESTA P17 P18 P19 P20 P21 P22 P23 P24 P25 P26 P27 P28 P29 P30
1 1 4 2 1 1 2 2 2 1 4 4 2 2 1
2 1 5 4 2 3 1 3 4 1 3 2 3 5 3
3 4 4 3 2 4 1 3 2 3 4 1 3 1 4
4 1 1 4 3 5 3 2 3 1 5 1 2 4 2
5 4 1 3 4 2 5 1 3 2 5 4 2 3 4
6 5 4 4 3 5 5 5 3 4 4 5 2 2 2
7 4 1 3 1 1 1 5 3 1 3 1 2 3 2
8 5 1 2 3 3 3 1 4 2 3 5 1 5 2
9 2 5 1 5 4 4 5 3 1 1 3 2 3 4
10 3 1 4 2 2 1 5 1 1 4 1 5 1 1
11 4 3 5 1 1 3 5 4 4 1 4 5 5 3
12 2 2 1 3 1 3 3 5 4 5 2 2 3 1
13 4 1 2 1 3 4 5 1 1 3 1 5 3 2
14 4 5 3 5 4 5 2 2 3 3 5 2 3 3
15 1 5 3 1 5 1 4 2 2 1 1 3 2 3
16 4 1 1 1 3 1 3 1 4 4 3 3 1 4
17 3 4 5 5 4 3 3 2 5 5 3 5 3 1
18 3 3 3 2 4 4 5 5 3 2 3 2 5 1
19 2 5 4 3 1 2 3 1 4 1 5 1 2 4
20 1 1 1 5 3 2 2 1 1 4 5 5 4 5
21 5 1 2 4 1 5 2 3 1 1 1 5 1 2
22 3 3 1 5 1 3 2 3 4 5 1 2 5 1
23 4 3 4 2 3 1 2 4 4 4 3 2 2 4
24 5 4 3 4 3 5 4 1 4 1 2 2 1 5
25 3 3 4 2 3 1 5 1 1 5 1 5 5 1
26 2 2 4 4 5 3 2 2 5 2 4 5 5 3
27 1 3 1 2 2 2 3 4 3 1 3 4 2 1
28 3 2 4 5 2 2 4 2 1 5 3 5 4 3
29 4 5 3 4 2 3 5 5 3 3 3 3 1 4
30 5 1 4 1 3 3 1 1 5 1 2 4 1 1
31 1 1 1 5 5 3 2 1 5 1 1 1 4 1
32 1 5 5 5 2 2 4 5 1 2 5 4 3 3
33 1 5 2 5 1 3 4 1 5 5 1 3 3 1
34 2 3 3 1 1 3 2 4 4 5 5 3 3 2
35 1 4 2 5 1 4 1 3 2 4 4 3 3 3
36 3 3 5 3 5 2 2 5 5 1 1 3 3 4
37 5 2 1 5 1 2 4 4 1 2 4 1 5 2
38 4 3 3 4 3 2 3 4 2 1 1 2 3 5
39 5 4 4 4 2 5 3 4 4 2 3 3 1 1
40 1 1 1 1 2 2 1 1 2 2 3 3 5 1
41 4 1 2 1 1 3 3 5 1 1 1 1 5 5
42 2 5 2 4 2 4 5 4 1 2 1 3 4 5
43 2 3 5 2 2 2 1 2 2 5 2 5 2 2
44 3 5 2 5 5 5 1 3 3 5 4 5 3 4
45 1 3 4 2 1 2 3 4 3 5 4 4 1 4
46 5 1 2 5 4 4 5 5 5 4 4 2 1 3
47 3 4 4 5 5 5 5 2 3 1 2 3 3 2
48 4 4 4 5 1 3 5 5 2 5 1 2 5 4
119
49 3 3 1 1 3 5 5 4 5 5 4 3 2 3
50 1 3 1 1 2 3 2 3 4 5 3 1 1 2
51 2 1 2 5 2 5 5 4 5 1 3 3 3 4
52 5 3 2 2 2 4 5 1 1 5 3 1 5 4
53 5 3 3 1 2 3 1 3 5 2 3 2 1 5
54 1 4 2 5 5 4 2 3 2 1 3 2 2 4
55 5 3 5 2 5 3 2 4 5 5 2 5 5 3
56 4 3 5 4 3 4 4 2 1 3 3 2 1 2
57 5 2 4 2 3 4 3 3 1 1 2 3 5 2
58 4 5 1 2 3 1 4 5 2 1 1 5 5 5
59 1 3 4 4 3 3 3 4 5 3 1 2 2 4
60 4 2 2 2 2 1 3 1 1 3 5 4 1 1
61 3 1 2 3 2 3 1 5 4 3 1 5 3 2
62 3 4 3 4 2 5 2 2 2 3 3 2 5 5
63 3 3 1 5 3 5 1 3 4 3 4 3 2 1
64 2 3 5 2 3 1 2 4 2 5 2 5 2 2
65 1 4 3 2 5 4 4 1 3 5 2 5 4 2
66 5 1 3 3 1 4 5 5 3 1 1 1 5 5
67 2 5 4 1 5 3 5 1 3 5 4 5 3 4
68 3 3 2 2 2 1 2 3 1 1 4 3 2 4
69 3 5 1 4 4 1 5 3 4 2 2 3 2 3
70 5 5 1 3 3 5 2 3 3 1 1 1 5 1
71 1 4 4 2 1 4 1 3 2 1 5 5 1 1
72 4 1 3 5 3 4 5 3 4 3 5 2 5 1
73 5 3 2 1 4 3 4 4 4 4 3 3 2 5
74 5 3 2 2 1 4 4 5 5 2 2 4 2 5
75 3 4 3 1 2 4 1 4 4 4 4 5 2 5
76 4 1 1 5 5 2 3 5 4 4 4 4 3 5
77 4 4 2 1 4 3 2 3 4 5 4 4 2 3
78 5 1 3 5 2 1 3 4 2 3 5 3 5 4
79 3 5 5 4 3 5 3 4 3 4 1 2 3 5
80 5 3 3 5 5 4 2 4 1 4 4 4 1 4
81 5 1 2 1 2 4 4 4 4 1 1 5 4 4
82 3 2 1 2 5 2 2 2 5 3 5 3 5 2
83 4 4 3 2 2 4 5 5 5 5 3 5 3 2
84 2 3 3 3 1 1 2 1 1 1 3 4 4 5
85 3 3 1 2 3 1 3 1 1 1 5 3 1 2
86 4 5 5 2 4 4 5 2 5 4 1 3 5 5
87 2 2 4 1 4 1 5 4 5 3 2 4 4 4
88 4 4 3 5 5 3 4 4 4 5 5 5 3 5
89 3 5 2 5 1 1 5 4 5 3 3 4 4 5
90 4 3 5 5 4 2 2 1 4 4 3 4 4 4
91 3 5 5 3 5 4 5 1 4 4 1 2 1 3
92 2 3 2 2 1 2 1 4 2 1 3 4 3 3
93 2 2 2 1 4 4 5 5 3 3 4 2 4 4
94 5 3 4 4 3 2 4 1 1 5 2 1 5 2
95 2 2 5 4 4 2 3 5 3 1 1 3 4 2
96 3 3 2 4 5 3 4 4 4 3 2 4 4 3
97 1 3 2 5 5 2 5 5 3 5 1 1 1 4
98 1 4 1 2 5 1 2 2 1 5 1 5 2 2
99 2 2 5 1 2 2 3 4 1 5 5 2 4 4
100 5 4 1 2 1 1 1 4 4 1 3 2 5 5
120
101 2 5 2 4 1 4 3 3 3 3 3 4 2 2
102 2 3 5 2 3 5 4 3 2 2 5 5 5 3
103 5 4 2 4 3 2 5 4 2 2 3 3 2 4
104 1 2 1 2 3 5 5 4 2 1 1 1 1 1
105 1 5 2 5 3 4 1 2 5 4 2 4 2 3
106 3 3 3 2 2 4 4 4 3 2 3 4 3 2
107 3 2 4 3 3 1 5 4 3 4 1 5 4 1
108 2 2 2 2 3 3 3 2 2 5 2 3 2 1
109 4 5 1 3 2 2 1 3 1 2 4 3 3 3
110 5 3 3 2 2 3 3 3 2 4 5 2 5 5
111 5 3 4 1 2 3 2 2 3 3 4 3 4 2
112 1 2 5 5 2 2 4 5 4 1 1 5 1 3
113 4 5 5 1 1 4 2 2 3 2 5 2 2 5
114 2 2 3 3 1 2 2 5 4 2 2 3 5 2
115 3 2 5 2 1 2 5 4 4 4 1 1 4 2
116 3 5 4 5 1 1 3 4 1 3 4 1 4 5
117 1 4 1 1 1 3 3 5 5 1 1 2 3 4
118 5 4 5 3 1 5 3 4 3 3 5 5 4 5
119 4 1 1 4 1 1 5 1 1 4 4 4 4 3
120 3 5 2 4 4 1 4 2 2 5 4 3 4 3
121 2 1 2 4 3 1 4 1 5 1 3 3 2 2
122 2 5 1 4 4 2 4 5 1 1 4 4 2 3
123 1 5 1 2 3 2 3 5 5 5 2 5 5 4
124 4 3 3 4 1 1 3 5 3 4 4 3 3 2
125 4 4 2 3 3 3 1 2 3 2 3 1 3 2
126 3 2 5 3 3 1 1 4 1 5 3 3 1 5
127 5 2 3 4 1 5 2 1 5 3 5 4 1 1
128 4 4 2 3 3 5 5 3 2 4 4 2 5 1
129 5 1 4 2 4 2 3 5 3 5 3 1 1 2
130 2 2 2 5 2 5 5 4 5 2 3 5 1 1
131 1 5 4 3 1 5 5 2 4 2 5 2 4 2
132 5 2 2 2 5 1 5 3 3 4 4 4 4 2
133 3 3 1 5 2 1 2 4 1 2 5 5 4 1
134 1 3 1 4 4 2 2 2 2 1 5 2 2 4
135 2 5 3 2 2 1 3 3 3 1 1 3 1 1
136 2 4 3 2 1 4 2 2 2 1 3 2 2 3
137 3 1 4 2 2 5 3 5 1 5 3 1 4 5
138 5 2 3 4 3 4 1 1 5 1 5 4 5 2
139 5 2 3 4 3 5 5 5 4 4 1 3 2 2
140 5 3 4 5 5 4 3 4 1 1 1 4 3 5
141 2 5 2 5 5 1 1 5 5 4 1 4 4 1
142 3 3 1 3 3 4 5 4 1 3 3 2 2 2
143 3 1 4 4 1 2 4 3 3 5 1 4 3 2
144 4 1 4 1 5 2 1 2 3 2 5 4 5 1
145 3 4 2 5 4 1 4 3 3 2 4 1 2 2
146 3 1 3 5 3 5 4 3 1 2 3 5 2 4
147 3 4 5 5 4 1 2 1 4 4 5 1 1 1
148 4 5 3 5 5 5 5 4 1 5 1 4 5 3
149 2 4 2 4 3 5 1 5 4 5 1 2 3 1
150 5 5 5 1 3 1 3 5 5 1 2 4 4 2
151 4 1 4 4 2 5 3 2 5 1 2 2 3 1
152 3 5 4 3 2 5 3 1 2 5 3 1 2 3
121
153 1 3 4 1 3 1 4 3 3 5 3 4 3 1
154 3 1 5 4 3 5 3 1 3 1 3 4 4 4
155 3 1 5 2 3 2 3 2 2 3 5 4 1 5
156 4 1 5 3 2 3 5 1 4 3 1 5 2 2
157 3 5 4 2 2 4 5 2 4 1 5 4 5 5
158 5 2 4 2 5 5 5 5 3 2 3 3 5 5
159 5 4 1 2 1 3 1 5 2 3 5 3 5 3
160 4 4 5 2 1 1 3 1 1 3 3 5 3 5
161 1 3 1 1 3 5 4 5 1 2 3 4 5 2
162 4 3 1 4 2 5 4 4 4 2 4 1 1 3
163 4 5 1 1 2 2 5 2 3 2 2 4 3 1
164 1 4 4 5 2 3 5 1 1 5 2 4 5 2
165 3 5 2 5 3 5 4 4 4 5 1 3 5 2
166 3 4 3 2 1 4 4 1 5 2 5 2 1 2
167 1 5 2 5 4 3 2 1 5 2 5 5 4 2
168 1 3 4 5 4 5 1 3 5 3 3 5 5 3
169 5 3 2 4 4 1 2 4 2 3 1 2 2 3
170 3 2 4 1 5 4 2 2 5 5 2 5 4 3
171 2 2 2 1 5 2 2 5 1 3 3 2 5 4
172 4 3 5 3 3 2 2 2 1 4 5 4 2 1
173 3 3 5 1 5 5 2 5 2 5 4 2 2 4
174 1 4 4 1 2 3 4 2 4 3 5 5 5 5
175 3 4 4 1 3 2 5 4 5 5 5 2 5 3
176 5 1 2 2 5 4 3 5 5 3 5 4 3 5
177 5 1 4 1 5 3 4 2 1 5 5 5 1 5
178 5 3 4 5 2 5 1 2 2 1 1 1 1 5
179 5 5 4 3 4 3 5 3 2 2 2 4 5 4
180 3 3 2 3 4 4 4 3 2 4 3 1 2 2
181 3 3 2 4 5 3 3 2 5 3 2 3 5 1
182 2 1 4 1 5 1 1 2 3 4 4 4 3 4
183 1 5 3 4 1 2 1 4 2 2 1 3 2 3
184 1 3 5 3 3 2 5 4 3 4 2 2 3 5
185 3 3 2 1 2 5 1 3 5 1 5 5 2 3
186 5 4 2 3 5 4 5 3 1 3 4 1 2 3
187 5 2 1 1 3 4 3 1 4 3 4 5 2 4
188 5 5 5 1 4 4 3 4 3 1 4 3 4 5
189 5 5 4 3 5 1 4 3 2 4 3 5 5 5
190 1 4 2 3 5 5 3 5 3 2 1 2 1 1
191 4 2 5 3 5 3 2 3 4 3 1 1 5 2
192 5 3 4 4 2 5 5 4 1 2 3 4 2 5
193 5 5 4 4 3 1 3 2 5 2 3 1 2 3
194 3 2 1 5 2 4 3 3 1 2 3 3 5 1
195 2 4 4 3 1 5 1 2 1 3 4 2 1 3
196 3 1 4 1 2 2 5 4 5 2 2 1 3 3
197 5 3 4 5 2 1 4 3 3 5 1 5 5 1
198 3 5 5 2 1 1 1 5 5 4 1 5 2 4
199 3 3 5 2 1 4 1 4 1 3 2 4 5 4
200 5 2 5 5 4 1 1 2 2 4 2 4 3 3
201 2 1 5 3 3 4 2 1 5 1 4 1 1 4
202 3 3 5 4 3 3 2 5 4 2 2 2 3 2
203 4 5 5 2 3 5 2 4 1 5 1 5 5 5
204 4 4 4 4 1 2 2 1 3 3 2 4 5 1
122
205 1 2 1 4 2 4 1 4 5 5 5 1 1 3
206 3 1 2 5 4 1 1 3 5 1 1 1 2 4
207 3 1 3 5 3 3 4 4 5 4 3 3 5 4
208 4 3 1 5 1 2 3 5 5 1 4 3 2 4
209 1 3 4 3 5 3 2 1 2 4 4 5 5 2
210 2 2 4 5 2 4 2 2 5 2 5 2 1 5
211 2 4 1 2 4 1 2 4 3 5 5 4 1 1
212 5 2 3 3 2 3 1 5 2 4 2 5 1 5
213 3 1 1 5 4 4 5 5 5 5 1 4 3 1
214 5 2 3 4 2 4 5 5 3 1 4 2 4 5
215 1 2 5 3 1 2 2 1 3 1 1 3 4 5
216 2 5 3 1 4 3 2 2 5 1 3 4 2 4
217 1 5 1 1 4 1 5 1 2 5 4 3 5 1
218 5 3 5 5 4 2 5 5 1 1 2 2 3 2
219 1 2 1 5 3 1 5 3 2 3 1 2 5 5
220 2 4 2 4 3 3 4 3 3 5 1 2 4 5
221 1 5 5 3 3 4 5 3 2 4 4 2 2 2
222 2 1 4 3 3 4 4 1 3 5 5 5 3 2
223 3 4 5 3 3 1 1 2 3 1 5 4 1 3
224 2 3 5 5 4 2 4 2 5 5 3 2 1 5
225 3 3 4 4 1 5 3 3 1 5 5 5 3 3
226 2 2 1 1 4 3 4 3 1 5 1 3 3 1
227 3 3 2 1 1 4 3 2 3 4 3 3 1 4
228 1 2 5 1 2 3 4 1 4 5 1 1 5 3
229 3 5 3 4 3 2 2 3 5 2 4 3 4 3
230 1 2 4 4 3 2 2 5 4 4 5 1 3 1
231 2 2 2 3 3 5 1 2 4 3 1 4 5 2
232 4 5 2 5 4 1 2 4 5 3 5 3 1 3
233 5 2 4 2 3 2 3 5 1 4 1 3 3 4
234 2 3 4 1 3 1 2 1 2 2 5 3 3 2
235 2 5 2 2 1 2 2 2 2 3 2 3 2 2
236 3 4 1 3 4 3 2 1 1 1 1 4 3 5
237 2 2 4 1 4 2 2 2 2 1 5 5 4 3
238 5 4 2 2 2 3 3 3 5 1 4 2 1 4
239 1 2 5 5 3 2 5 3 3 2 3 4 3 4
240 3 4 4 1 5 1 2 2 3 1 3 3 5 4
241 2 5 1 1 4 1 3 5 2 5 4 4 2 1
242 5 1 2 1 1 2 4 2 3 1 1 5 2 2
243 5 2 2 4 2 4 4 4 3 4 2 4 3 3
244 2 4 3 1 4 1 1 3 5 5 1 5 2 5
245 4 4 1 3 1 3 3 3 4 4 1 4 4 2
246 4 1 5 4 4 2 2 1 1 3 1 4 2 4
247 3 5 1 5 1 1 2 1 5 2 2 1 5 3
248 5 3 2 4 1 2 3 1 5 5 1 5 4 4
249 4 5 5 3 2 2 2 1 3 2 1 2 2 1
250 5 5 2 5 1 4 1 1 2 3 3 2 4 2
251 3 1 3 1 2 2 1 2 4 2 3 5 3 2
252 1 4 5 2 1 1 1 1 4 3 5 3 3 2
253 3 5 3 3 4 3 2 5 4 1 4 4 4 3
254 1 3 3 4 4 4 4 2 2 1 5 5 3 4
255 5 5 4 3 1 5 5 1 3 4 5 2 5 5
256 3 2 4 3 2 4 5 2 1 3 3 2 4 5
123
257 1 3 2 5 3 3 1 2 2 2 3 3 5 3
258 1 1 5 5 2 2 2 2 1 4 5 1 5 3
259 2 4 1 2 1 4 1 5 2 4 2 1 4 4
260 4 2 2 2 5 5 5 2 5 1 4 4 1 2
261 3 2 2 5 2 2 4 3 5 3 2 1 2 1
262 3 5 4 5 2 2 2 5 5 1 3 1 4 5
263 3 2 4 3 4 5 5 3 4 5 2 1 3 3
264 3 4 5 4 3 5 2 2 4 2 1 3 1 5
265 3 4 4 4 2 1 3 2 4 3 1 3 5 4
266 3 5 5 5 1 3 5 2 5 1 3 2 2 1
267 4 5 5 4 4 1 1 2 3 3 1 4 3 4
268 2 1 2 3 4 3 2 4 1 1 2 2 1 5
269 2 5 2 4 1 5 2 4 2 1 3 1 3 4
270 3 3 2 3 2 3 2 2 3 1 1 5 2 4
271 2 5 3 1 2 4 1 2 2 4 1 3 2 5
272 5 1 1 1 4 4 3 2 5 1 2 5 1 3
273 2 5 4 4 2 4 5 2 1 5 3 3 2 2
274 3 3 4 2 1 4 2 3 2 2 1 5 4 5
275 2 2 1 5 3 1 4 4 2 3 2 3 3 5
276 1 5 2 4 2 4 3 5 2 4 1 2 1 4
277 3 5 2 5 4 3 4 4 3 4 3 4 5 1
278 3 5 5 5 4 2 2 4 4 2 3 3 1 4
279 2 2 1 3 1 3 2 2 1 5 1 5 5 2
280 5 1 1 1 4 5 5 3 5 1 5 4 3 1
281 2 4 1 3 1 3 2 4 3 4 3 5 2 1
282 5 5 3 1 4 1 1 1 3 1 5 3 5 4
283 3 5 2 4 3 2 1 1 2 5 5 5 4 1
284 2 2 1 1 3 2 2 1 5 3 5 2 5 4
285 4 4 4 3 1 3 1 1 1 5 4 1 3 1
286 1 5 3 2 1 4 5 5 1 1 1 2 2 3
287 2 5 4 5 4 2 5 1 2 2 3 3 3 1
288 5 2 3 4 3 3 1 5 5 5 1 1 1 4
289 2 2 2 5 1 5 3 2 5 2 4 3 4 4
124
ANEXO 07
DOCUMENTOS PARA VALIDAR LOS INSTRUMENTOS DE

MEDICIN A TRAVS DE JUICIO DE EXPERTOS
125
CARTA DE PRESENTACIN
Seor(a) (ita):
Presente
Asunto: VALIDACIN DE INSTRUMENTOS A TRAVS DE JUICIO DE EXPERTO.
Me es muy grato comunicarme con usted para expresarle mi saludo y as mismo,

hacer de su conocimiento que siendo estudiante del programa de MAESTRIA EN
FINANZAS de la UCV, en la sede Lima Norte promocin 2016, requiero validar los
instrumentos con los cuales recoger la informacin necesaria para poder desarrollar la
investigacin y con el cual optare el grado de Magister en Finanzas.
El ttulo nombre de la tesis de investigacin es: Desarrollo del sistema bancario y el

crecimiento econmico del Per, 2015, y siendo imprescindible contar con la aprobacin
de docentes especializados para poder aplicar los instrumentos en mencin, hemos
considerado conveniente recurrir a usted, ante su connotada experiencia en temas de
investigacin cientfica.
El expediente de validacin, que le hacemos llegar contiene:
- Carta de presentacin.
- Definiciones conceptuales de las variables y dimensiones.
- Matriz de operacionalizacin de las variables.
- Certificado de validez de contenido de los instrumentos.
Expresndole mis sentimientos de respeto y consideracin me despido de usted, no sin
antes agradecerle por la atencin que dispense a la presente.
Atentamente.
________________________
Firma
Apellidos y nombre: Wilber Cspedes Luna
_____________________
D.N.I: 10745791
126
DEFINICIN CONCEPTUAL DE LAS VARIABLES Y DIMENSIONES
En relacin al sistema bancario Cornejo (2016) indic que:

El Sistema Bancario est conformado por el total de empresas bancarias
que operan en el pas. El riesgo de la inversin es asumido por la empresa
bancaria no pueda recuperar en el corto plazo, por insolvencia o capacidad
de pago, el monto de dinero cedido a los agentes econmicos deficitarios.
(p. 91)
Dimensin 1: Crdito
Segn Mochn e Isidro (2006), refirindose al crdito afirmaron que:

El crdito es la entrega de un objeto o una cantidad dineraria a otra persona
con el compromiso por parte de sta de devolverla a su acreedor en un plazo
de tiempo convenido junto con los intereses que se produjeran. (p. 117)
Dimensin 2: Tasa de Inters
En relacin a la tasa de inters Cornejo (2016) indic que:

Hay dos tipos de tasas de inters: las pasivas, que son aquellas tasas que
la entidad financiera ofrece al ahorrista por sus depsitos, y las activas, que
son las que cobra la entidad por los crditos que otorga. La tasa de inters
cobrada depende de la finalidad del prstamo obtenido. Se cobra ms
intereses por los crditos de consumo; esta tasa, en promedio, se encuentra
en 42, 33%. Sin embargo, no considera las comisiones y gastos cobrados
por las empresas del sistema financiero. (p.102)
127
Dimensin 3: Encaje Legal
Lopez y Ambrosinni (2011) en relacin al encaje bancario sealaron De una

manera u otra, los bancos deben mantener lquido un porcentaje de los depsitos
de terceros: a este monto se le denomina encaje bancario (p. 27).
DEFINICIN CONCEPTUAL DE LAS VARIABLES Y DIMENSIONES
Variable 2: Crecimiento Econmico
El crecimiento econmico de un pas se mide a travs del incremento del

Producto Bruto Interno (PBI). El PBI mide el valor monetario de la produccin
nacional generado por agentes econmicos nacionales y agentes
econmicos extranjeros dentro del territorio de nuestro pas. (p.166)
Dimensin 1: Producto Bruto Interno
Segn Greco (2010) indic que el Producto Bruto Interno conocido como el PBI es
el valor monetario de conjunto de los bienes y servicios producidos en un pas
durante el trmino de un ao (p 347).
Dimensin 2: Poltica Econmica
En relacin a la poltica econmica Greco (2010) indic:
La Poltica Econmica es un conjunto de actividades, normas y decisiones

por medio de las cuales el Estado interviene en las actividades econmicas
de las personas y organizaciones, pblicas o privadas, con el fin de modificar
las condiciones generales en que los agentes econmicos operan. Disciplina
cientfica que estudia la actividad del Estado tendiente a intervenir en la
economa del pas para asegurar que la adecuacin de los medios escasos
a los fines mltiples de los particulares se ajuste al bien comn de la
sociedad. La poltica econmica se clasifica en poltica fiscal y monetaria. (p.
327)
128
Dimensin 2: Inflacin
Para Cornejo (2016):
La inflacin no se refiere a precios altos, sino a precios que estn subiendo.

La inflacin es un fenmeno monetario que consiste en el incremento
persistente y sostenido del nivel general de precios de los bienes y servicios
en un periodo. Esta variacin refleja los cambios en la oferta y la demanda,
adems del volumen de dinero existente en la economa. (p. 38)
MATRIZ DE OPERACIONALIZACIN DE LA VARIABLE DESARROLLO DEL SISTEMA BANCARIO
Variable: DESARROLLO DEL SISTEMA BANCARIO
Dimensiones Indicadores tems Niveles o rangos

1 Inadecuado (5-12)
Crditos de consumo
2 Adecuado (13-19)
Crditos 3 Muy Adecuado (20-25)
Crditos productivos 4
5
Tasa de inters Tasa de inters activa 6 Inadecuado (7- 16)
8 Adecuado (17- 27)
9 Muy Adecuado (28-35)
11
12
Tasa de inters 7
pasiva 10
Encaje legal 13 Inadecuado (4- 9)
14 Adecuado (10- 16)
Encaje legal
16
MATRIZ DE OPERACIONALIZACIN DE LA VARIABLE CRECIMIENTO ECONMICO EN EL PER, 2015
Variable: DESARROLLO DEL CRECIMIENTO ECONMICO
Dimensiones Indicadores tems Niveles o rangos

PBI per cpita 17 Inadecuado (5-12)
20 Adecuado (13-19)
Muy Adecuado (20-25)
Crecimiento 18
Econmico 19
Producto Bruto Interno
21
22
23
24
Poltica Econmica Poltica Fiscal 25 Inadecuado (3- 7)
Poltica Monetaria 26 Adecuado (8- 12)

Muy Adecuado (13-15)
27
Inflacin 28 Inadecuado (3-7)

ndice de Precios al
29 Adecuado (8-12)
Consumidor
CERTIFICADO DE VALIDEZ DE CONTENDO DEL INSTRUMENTO QUE MIDE LA VARIABLE DESARROLLO DEL SISTEMA BANCARIO
N DIMENSIONES / tems Pertinencia1 Relevancia2 Claridad3 Sugerencias
DIMENSIN CRDITOS Si No Si No Si No
1 En el sistema financiero se han desarrollado un mayor

nmero de operaciones bancarias en el ao 2015?
2 Los crditos productivos y de consumo se incrementaron
el ao 2015?
3 Se realizaron acciones para mejorar la cobertura en los
canales de atencin a los clientes en el ao 2015?
4 El sistema bancario est atendiendo sectores de

microfinanzas diversificando sus productos financieros?
5 El incremento de operaciones de crdito ha contribuido a
mejorar la bancarizacin en el ao 2015?
DIMENSIN TASA DE INTERS Si No Si No Si No
6 El banco proporciona informacin transparente sobre las

tasas de inters por las operaciones pasivas?
7 El incremento de la tasa de inters activa reduce los
crditos de consumo y los crditos productivos?
8 El incremento de la tasa de inters pasiva incrementa la
capacidad del banco para captar recursos del pblico?
9 El sistema bancario tiene tasas de inters ms
competitivas en relacin a otras empresas del sistema
financiero?
10 El cliente tiene la capacidad de negociar la tasa de inters
pasiva y activa?
11 Una mayor competencia en el mercado financiero puede
reducir las tasas de inters en el sistema bancario?
12 El incremento de las tasas de intereses activas
disminuyen los crditos de consumo?
DIMENSIN ENCAJE LEGAL Si No Si No Si No
13 La tasa de encaje legal es adecuada para las operaciones

activas que realiza el banco?
14 La tasa de encaje legal influye de manera negativa en los
crditos productivos?
15 La tasa de encaje legal influye de manera negativa en los
crditos de consumo?
16 La regulacin del encaje legal por parte del BCRP es
adecuada para lograr un desarrollo en el sistema bancario?
CERTIFICADO DE VALIDEZ DE CONTENDO DEL INSTRUMENTO QUE MIDE LA VARIABLE CRECIMIENTO ECONMICO DEL PERU, 2015
N DIMENSIONES / tems Pertinencia1 Relevancia2 Claridad3 Sugerencias
DIMENSIN PRODUCTO BRUTO INTERNO Si No Si No Si No
17 Considera Ud. que se ha incrementado el PBI en el ao 2015?
18 Considera Ud. que la principal variable para el crecimiento

econmico de un pas es la inversin productiva?
19 Considera Ud. qu el desarrollo del sistema bancario genera un
incremento en el PBI percapita?
20 El incremento de la produccin global contribuye a la reduccin
de los niveles de desempleo?
21 Existe relacin entre los crditos productivos y el crecimiento
econmico?
22 La disminucin de los crditos productivos genera una reduccin
del PBI?
23 El incremento de los crditos productivos favorece al
24 El incremento de los crditos de consumo favorece al
DIMENSIN POLTICA ECONMICA Si No Si No Si No
25 La poltica fiscal apunta a un adecuado manejo de fondos por

parte de las entidades financieras?
26 La poltica monetaria contribuye con el resguardo de los fondos
por parte de las entidades financieras?
27 La poltica monetaria contribuye con mantener estable el
sistema bancario peruano?
DIMENSIN INFLACIN Si No Si No Si No
28 El incremento de los crditos productivos contribuye al

incremento de la inflacin?
29 El incremento de los crditos de consumo contribuye al
incremento de los niveles de inflacin?
30 La inflacin contribuye de manera negativa al
Observaciones (precisar si hay suficiencia):_____________________________________________________________________________________
Opinin de aplicabilidad: Aplicable [ ] Aplicable despus de corregir [ ] No aplicable [ ]
Apellidos y nombres del juez validador. Dr/ Mg: .. DNI:
Especialidad del validador:
.de..del 20..
1Pertinencia:El tem corresponde al concepto terico formulado.
2Relevancia: El tem es apropiado para representar al componente o
dimensin especfica del constructo

3Claridad: Se entiende sin dificultad alguna el enunciado del tem, es
conciso, exacto y directo
Nota: Suficiencia, se dice suficiencia cuando los tems planteados ------------------------------------------

son suficientes para medir la dimensin
Firma del Experto Informante.
Especialidad

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i

Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento econmico

Br . Wilber David Cspedes Luna

Dr. Noel Alcas Zapata

De identificarse fraude (datos falsos), plagio (informacin sin citar a autores),

Los Olivos, diciembre de 2016.

Seores miembros del jurado

Presento la Tesis titulada: Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

Espero que el modesto aporte contribuya con algo en la solucin de la

La informacin se ha estructurado en siete captulos teniendo en cuenta el

En el primer captulo se expone la introduccin. En el segundo captulo se

La presente investigacin: Desarrollo del sistema bancario y el crecimiento

El estudio realizado en la investigacin permite conocer la importancia que

El tipo de investigacin es sustantiva, el nivel de investigacin es descriptivo

Con referencia al objetivo general: Determinar la relacin entre el Desarrollo

Palabras claves: Sistema bancario, crditos, tasa de inters, y crecimiento

The type of research is substantive, the level of research is descriptive and

With reference to the general objective: To determine the relationship

Keywords: Banking system, credits, interest rate, and economic growth.

Al realizar la investigacin se hizo una bsqueda del tema en diferentes Facultades

Abuja (2011) indic en su tesis de Magister titulada La Intermediacin Financiera y

Maron (2013) indic en su tesis de Maestra en Polticas Publicas titulada

Filippo (2011) en su tesis de Doctorado titulada Financiamiento de Desarrollo

y por ltimo un indicador que aproxima la diversidad de instrumentos financieros

Aguirre (2010) indic en su tesis titulada Desarrollo Financiero y Crecimiento

liberalizador mundial, promueve la apertura hacia el exterior. Una segunda etapa,

Por ello, lo ptimo sera que el sistema financiero en la mayora de pases de

Morales (2014) indic en su tesis de Doctorado en Contabilidad y Finanzas titulada

nacional como: microempresas, sectores socioeconmicos marginales, por

sexto la mitad de las personas desconocen la tasa de inters de las instituciones

vila, Injante, Murrugarra, Pacheco y Schroeder (2012) indicaron en su tesis

representa el 80% de las colocaciones y depsitos totales de dicho sistema, lo cual

Villadegut (2013) indic en su tesis titulada El Canal de Crdito en el Per: Una

de inters de referencia, adoptando un esquema de metas explcitas de inflacin.

Bases tericas del variable desarrollo del sistema bancario:

El desarrollo del sistema bancario es muy importante ya que permite inyectar

El desarrollo del sistema financiero dinamiza las actividades econmicas de

Caractersticas del variable desarrollo del sistema bancario

En relacin a las caractersticas del sistema bancario Cornejo (2016) seal:

Figura 1: Estructura del sistema financiero peruano.

Se observa en la figura 1 la existencia de dos instituciones que supervisan la

Definiciones de la variable Sistema Bancario:

En relacin al sistema bancario Cornejo (2016) seal que:

El sistema bancario est conformado por el total de empresas bancarias que

La intermediacin financiera permite vincular a los agentes econmicos

En relacin al sistema bancario Alva y Rivas (2011) sealaron:

El sistema bancario en sentido estricto, es el conjunto de instituciones

Hasta los decenios finales del pasado siglo realizaban operaciones de

Las diversas instituciones crediticias se implementan diversas estrategias

El sistema bancario est conformado por empresas autorizadas por el

Greco (2010) afirm que El Sistema Bancario es un conjunto de reglas o principios

El autor seala que el sistema bancario como parte de la intermediacin

Marcuse (2009) con respecto al sistema bancario enunci:

Que es un conjunto de todos los bancos de un determinado pas. En general,

El funcionamiento de las empresas bancarias y el cumplimiento de las

el sistema financiero y luego se han extendido a las otras actividades econmicas.

Muoz y Cspedes (2013) sealaron el sistema bancario peruano es el conjunto

La canalizacin de recursos financieros entre los agentes econmicos

La banca mltiple cuenta con instrumentos diversos de captacin y

B. de Crdito del Per

Daz y Vsquez (2014) sealaron:

Sin importar si un pas es desarrollado o en desarrollo, o su rgimen poltico

El sistema bancario est presente en las economas contemporneas; an

Dimensiones del variable Desarrollo del Sistema Bancario: