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ESTRUTURA E ANLISE DAS

DEMONSTRAES
FINANCEIRAS
RESOLUO DOS EXERCCIOS

COORDENADOR
Marcelo Cardoso de Azevedo

COLABORADORES
Fernando Coelho
Jos Carlos Ruiz
Paulo Neves
ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL
E DA DEMONSTRAO DO RESULTADO
DO EXERCCIO

ATIVIDADES PRTICAS

1) Quais as principais alteraes ocorridas nas Demonstraes contbeis, mais especificamente no


Balano Patrimonial e na DRE, com o advento da Lei n 11.638/07, que alterou a Lei das Sociedades
por Aes?

RESPOSTA

Com o advento da Lei 11.638/07, ocorreram algumas alteraes nas Leis 6.404/76 e 6.385/76,
criando novas disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras, em vigor
a partir de janeiro de 2008. Os principais pontos de destaque so a incluso do grupo Intangvel, no
Ativo Permanente, e excluso da conta Reservas de Reavaliao, pertencente ao grupo do Patrimnio
Lquido.
Antes do advento da lei, as contas consideradas intangveis faziam parte do grupo de contas do
Imobilizado.
Intangvel neste subgrupo sero classificados os direitos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio
adquirido. Como exemplo, temos:
1 Marcas
2 Patentes
3 Outros bens incorpreos
4 Amortizao Acumulada (conta redutora do Ativo)

No caso da excluso da conta Reserva de Avaliao, os saldos existentes na conta sero mantidos at
a sua efetiva realizao ou devero ser estornados at 31 de dezembro de 2008.
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

2) De acordo com as Normas Brasileiras de Contabilidade o Patrimnio Lquido negativo considerado


Passivo a descoberto. No Balano Patrimonial, o Passivo a descoberto ser demonstrado:
a) Aps o Ativo.
b) Aps o Passivo.
c) No Patrimnio Lquido.
d) No Resultado do exerccio.

RESPOSTA

Alternativa (a).

3) As receitas e despesas esto geralmente relacionadas. Nas empresas com fins lucrativos:
a) A despesa incorrida de acordo com o pagamento, e a receita realizada no momento em que a
posse dos produtos transferida para terceiros.
b) A despesa incorrida no momento em que ocorre o consumo, e a receita, no momento em que
recebemos os valores decorrentes da venda.
c) A despesa incorrida no momento em que ocorre o desembolso, e a receita realizada no
momento em que se transfere a propriedade do bem ou do servio.
d) A receita realizada no momento em que transferida da propriedade do bem ou servio, e a
despesa incorrida no momento da aquisio, independentemente do pagamento.

RESPOSTA

Alternativa (d).

4) (Exame de Suficincia CFC 02-2002) Aps o encerramento do exerccio, o total do Patrimnio


Lquido de uma empresa que apresentou os seguintes saldos em 31/12/2001 :

Depreciao acumulada R$ 1.500,00


Salrios a pagar R$ 1.500,00
Caixa R$ 2.000,00
Lucros acumulados R$ 3.000,00
Mercadorias R$ 4.000,00
Duplicatas a pagar R$ 5.000,00
Equipamentos R$ 6.000,00
Duplicatas a receber R$ 8.000,00
Bancos conta movimento R$ 12.000,00
Capital social R$ 20.000,00
Despesas gerais R$ 22.000,00
Custo das mercadorias vendidas R$ 68.000,00
Receitas de vendas R$ 91.000,00

a) R$ 1.000,00
b) R$ 3.000,00
c) R$ 23.000,00
d) R$ 24.000,00

RESPOSTA

Alternativa (d).

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Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

RESOLUO

Demonstrao do Resultado do Exerccio


Empresa Exerccio 4
Exerccio Financeiro de 2001
(valores em milhes de R$)
31/12/2001
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 91.000,00
( - ) Dedues da Receita Bruta -0
Devolues de Vendas
Abatimentos
Impostos sobre Vendas
( = ) Receitas Operacionais Lquidas 91.000,00
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) (68.000,00)
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 23.000,00
( - ) Despesas Operacionais (22.000,00)
( = ) LUCRO OU PREJ. DO EXERCCIO (RESULTADO LQUIDO) 1.000,00

Balano Patrimonial
EMPRESA EXERCCIO 4
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2001

(em milhes de R$)


ATIVO 2001 PASSIVO 2001

Circulante 26.000,00 Circulante 6.500,00


Disponibilidades 14.000,00 Duplicatas a Pagar 5.000,00
Caixa 2.000,00 Salrios a Pagar 1.500,00
Bancos Conta Movimento 12.000,00
Duplicatas a Receber - Clientes 8.000,00
Mercadorias 4.000,00

Realizavel a Longo Prazo - Exigivel a Longo Prazo -

Permanente 4.500,00 Patrimnio Lquido 24.000,00


Imobilizado Capital Social 20.000,00
Equipamentos 6.000,00 Lucros Acumulados 4.000,00
( - ) Depreciao Acumulada (1.500,00)

Total do Ativo 30.500,00 Total do Passivo 30.500,00

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Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

5) A Cia. Tranquilidade S/A, que tem seu foco de atividades na comercializao de sapatos femininos, em 31
de dezembro de 2007, apresentou os seguintes saldos de contas extrados do seu Balancete de Verificao:
Conta
Estoque de mercadorias R$ 5.240.000,00
Duplicatas a receber (curto prazo) R$ 1.000.000,00
Capital social integralizado R$ 7.000.000,00
Veculos para transporte das mercadorias vendidas R$ 230.000,00
Contas a receber (com vencimento acima de 360 dias) R$ 260.000,00
Aes (para venda em momento oportuno) R$ 400.000,00
Duplicatas a pagar (dentro do ciclo operacional) R$ 2.340.000,00
Imveis para utilizao R$ 2.500.000,00
Participao em outras empresas R$ 900.000,00
Lucros acumulados R$ 1.460.000,00
Ttulos a receber (com vencimento acima de 360 dias) R$ 550.000,00
Caixa R$ 100.000,00
Mveis e utenslios R$ 200.000,00
Terrenos R$ 1.800.000,00
Impostos a pagar R$ 500.000,00
Instalaes R$ 200.000,00
Mquinas e equipamentos R$ 600.000,00
Ttulos a receber (dentro do ciclo operacional) R$ 270.000,00
Salrios a pagar R$ 700.000,00
Aplicaes financeiras (poupana) R$ 600.000,00
Banco conta movimento R$ 250.000,00
Emprstimos bancrios (L. P.) R$ 3.300.000,00
Aplicaes em prazo fixo (L. P.) R$ 200.000,00
Pede-se:
a) Classificar as contas acima em seus respectivos grupos de contas, dentro do Balano Patrimonial;

RESPOSTA
Balano Patrimonial
Cia.TRANQUILIDADE S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007

(em milhes de R$)


ATIVO 2007 PASSIVO 2007

Circulante 7.460.000,00 Circulante 3.540.000,00


Disponibilidades Duplicatas a Pagar 2.340.000,00
Caixa 100.000,00 Impostos 500.000,00
Bancos 250.000,00
Aplicao Financeira 600.000,00
Duplicatas a Receber - Clientes 1.000.000,00
Ttulos a Receber 270.000,00 Salrios a pagar 700.000,00
Estoques 5.240.000,00 Emprstimos e Financiamentos
Dividendos a Pagar
Realizavel a Longo Prazo 1.410.000,00
Contas a Receber 260.000,00 Exigivel a Longo Prazo 3.300.000,00
Aplicaes Financeiras 200.000,00 Emprstimos 3.300.000,00
Ttulos a receber 550.000,00
Aes para revenda 400.000,00 Patrimnio Lquido 8.460.000,00
Capital Social Integralizado 7.000.000,00
Permanente 6.430.000,00 Reservas
Investimentos Lucros ou Prejuzos Acumulados 1.460.000,00
Participao em Outras Cias 900.000,00
Imobilizado
Veculos 230.000,00
Mquinas e Equipamentos 600.000,00
Imveis 2.500.000,00
Terrenos 1.800.000,00
Mveis e Utenslios 200.000,00
Instalaes 200.000,00
Total do Ativo 15.300.000,00 Total do Passivo 15.300.000,00

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Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

b) Apurar o valor do capital de terceiros a curto e longo prazo.

RESPOSTA

Capital de terceiros a Curto Prazo = Passivo Circulante = 3.540.000,00


Capital de terceiros a Longo Prazo = Passivo E.L.P. = 3.300.000,00

6) A Cia. Tico-Tico, empresa especializada em gaiolas, apresenta saldo nas contas do Razo em
31/11/2007, com os seguintes saldos: Caixa R$ 7.000,00; Bancos conta movimento R$
15.000,00; Estoques R$ 4.000,00; Terrenos R$ 16.000,00; Duplicatas a pagar R$ 8.000,00;
Emprstimos bancrios a pagar R$ 3.800,00; Capital R$ 20.000,00; Lucros acumulados R$
2.000,00; Receitas de vendas R$ 15.800,00; Despesas de salrios R$ 6.000,00; Despesas de
publicidade R$ 800,00; Despesa de aluguel R$ 800,00.
Durante o ms de dezembro, ocorreram os seguintes fatos contbeis:
03/12 aquisio de mveis e utenslios da empresa Azevedo Ltda., no valor de R$ 4.000,00, sendo
40% vista (em cheque) e o restante a prazo (duplicatas).
06/12 pagamento de despesa de pessoal, referente ao ms em curso, no valor de R$ 2.400,00.
09/12 Vendas no valor de R$ 3.000,00 empresa Bichos e Cia., sendo metade vista (banco) e
metade a prazo. Custo da mercadoria: R$ 1.800,00.
12/12 pagamento de despesas de aluguel, no valor de R$ 400,00, vista (caixa).
19/12 pagamento de despesas de publicidade da marca, R$ 500,00 (caixa).
22/12 Venda de gaiolas, tipo pardal, empresa Fauna Ltda., no valor de R$ 1.500,00, vista. Custo da
mercadoria R$ 1.000,00.
30/12 Pagamento, em cheque, de Duplicatas a pagar no valor nominal de R$ 2.000,00, com juros
pagos por atraso correspondentes a 2% do valor nominal da duplicata.

Pede-se:
a) Elaborar o Balano Patrimonial e a DRE em 31/12/2007.

RESPOSTA
Caixa Bancos Conta Mov. Estoques
si 7.000,00 2.400,00 -2 si 15.000,00 1.600,00 -1 si 4.000,00 1.800,00 3-A
6 - 1.500,00 400,00 -4 3 - 1.500,00 2.040,00 -7 1.000,00 6-A
500,00 -5 saldo 12.860,00 saldo 1.200,00
saldo 5.200,00

Terrenos Dupliacatas a Pg Emprstimos Banc.


si 16.000,00 7 - 2.000,00 8.000,00 si 3.800,00 si
2.400,00 -1
8.400,00 saldo

Capital Lucros Acumulados Receita de Vendas


20.000,00 si 2.000,00 si 15.800,00 si
6.560,00 g 3.000,00 -3
8.560,00 saldo 1.500,00 -6
a) 20.300,00 20.300,00 saldo

Desp. Salrios Desp. Publicidade Desp. Aluguel


si 6.000,00 si 800,00 si 800,00
2 - 2.400,00 5 - 500,00 4 - 400,00
saldo 8.400,00 8.400,00 b saldo 1.300,00 1.300,00 c saldo 1.200,00 1.200,00 d

Mveis e Utenslios Dupl. a Receber C. M. V.


1- 4.000,00 3 - 1.500,00 3-A 1.800,00
6-A 1.000,00
saldo 2.800,00 2.800,00 e

7
Desp. Juros A. R. E.
7 - 40,00 40,00 f b 8.400,00 20.300,00 a
c 1.300,00
a) 20.300,00 20.300,00 saldo

Desp. Salrios Desp. Publicidade Desp. Aluguel


si 6.000,00 si 800,00 si 800,00
2 - 2.400,00 Estrutura
5 - e Anlise das Demonstraes
500,00 Financeiras
4 - - Resoluo
400,00 dos Exerccios
saldo 8.400,00 8.400,00 b saldo 1.300,00 1.300,00 c saldo 1.200,00 1.200,00 d

Mveis e Utenslios Dupl. a Receber C. M. V.


1- 4.000,00 3 - 1.500,00 3-A 1.800,00
6-A 1.000,00
saldo 2.800,00 2.800,00 e

Desp. Juros A. R. E.
7 - 40,00 40,00 f b 8.400,00 20.300,00 a
c 1.300,00
d 1.200,00
e 2.800,00
f 40,00
13.740,00 20.300,00
g 6.560,00 6.560,00

Balano Patrimonial
Cia.TICO-TICO S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007

(em milhes de R$)


ATIVO 2007 PASSIVO 2007

Circulante 20.760,00 Circulante 12.200,00


Disponibilidades Duplicatas a Pagar 8.400,00
Caixa 5.200,00 Emprstimos Bancrios 3.800,00
Bancos 12.860,00
Duplicatas a Receber - Clientes 1.500,00
Estoques 1.200,00
Exigivel a Longo Prazo -
Realizavel a Longo Prazo -

Permanente 20.000,00 Patrimnio Lquido 28.560,00


Imobilizado Capital Social Integralizado 20.000,00
Mveis e Utenslios 4.000,00 Reservas
Terrenos 16.000,00 Lucros ou Prejuzos Acumulados 8.560,00

Total do Ativo 40.760,00 Total do Passivo 40.760,00

7) A Cia. Xing-Ling do Brasil fabrica e comercializa macarro instantneo para culinria japonesa. A
seguir, encontram-se as contas referentes ao Balano Patrimonial e DRE dos perodos de 2006 e 2007.
Pede-se:
a) Estruturar o Balano Patrimonial e a DRE, de acordo com a legislao vigente.
Contas 2007 2006
Empr. Financ. Debntures a pagar (C.P.) 696.639 693.919
Disponibilidades 11.757 13.647
Impostos a Recuperar 45.301 36.813
Vendas no Mercado Interno 1.754.564 1.554.022
Partic. Adm. e empregados (a receber C.P.) 13.648 850
Empr. Financ. Debntures a pagar (L.P.) 598.771 611.053
Aplicaes Financeiras (L.P.) 328.249 68.866
Outros Direitos a Curto Prazo 18.766 17.598
Despesas com Vendas 400.907 284.058
Capital Social realizado 415.433 415.433
Despesas Financeiras lquidas 117.678 63.219
Outras Rec. Operacional 1.689 7.162
Impostos Diferidos a pagar (L.P.) 8.210 8.535
Proviso para Contingncias (L.P.) 109.571 98.606
Result. no operacional (3.987) 1.305
Impostos Diferidos a receber (L.P.) 35.314 32.512

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Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Contas 2007 2006


Impostos a Recuperar (L.P.) 4.755 244
Imobilizado 903.640 854.931
Clientes 256.308 212.243
Vendas no Merc. Externo 1.034.845 512.384
Despesas Administrativas e Gerais 35.108 31.363
Salrios e Enc. Sociais a pagar 48.756 39.837
Obrigaes Tributrias 34.840 33.101
Reservas de capital 142 39
Custos das Vendas (CPV) 1.633.483 1.336.000
Reservas de Lucros 257.233 139.459
Depsitos Judiciais (L.P.) 7.993 5.309
Outros Direitos (L.P.) 9.268 7.934
Dividendos/juros sobre capital prprio a pagar 35.177 9.683
Aplicaes Financeiras 391.219 642.536
Despesas com Honorrios da Administrao (5.166) (4.718)
Dedues de Vendas 355.706 302.753
Estoques 318.675 262.035
Fornecedores 151.292 127.281
Ttulos a Receber (L.P.) 18.012 15.576
Obrigaes Sociais e Tributrias a pagar (L.P.) 20.721 24.964
Participao Minoritria a Pagar (L.P.) 14.797
Partic. Adm/Empreg/Minorit. (conta de Resultado) 13.648 793
Outras Obrigaes (C.P.) 33.661 16.455
Investimentos 483 488
Diferido 73.325 52.863
Impostos Diferidos 1.029 10.417
IRPJ e CS apurado sobre lucro (conta de Resultado) 57.168 6.580

RESPOSTA
Demonstrao do Resultado do Exerccio
XING - LING DOBRASIL
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhes de R$)
31/12/2007 31/12/2006
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 2.789.409 2.066.406
Vendas no Mercado Interno 1.754.564 1.554.022
Vendas no Mercado Externo 1.034.845 512.384

( - ) Dedues da Receita Bruta (355.706) (302.753)


( = ) Receitas Operacionais Lquidas 2.433.703 1.763.653
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) (1.633.483) (1.336.000)
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 800.220 427.653
( - ) Despesas Operacionais (557.170) (376.196)
Despesas com Vendas (400.907) (284.058)
Despesas Financeiras (deduzidas as receitas financeiras) (117.678) (63.219)
Despesas Administrativas (35.108) (31.363)
Despesa com Honorrios (5.166) (4.718)
( + ) Outras Receitas Operacionais 1.689 7.162
( = ) Lucro ou Prejuzo Operacional 243.050 51.457
( + / - ) Resultado no Operacional (3.987) 1.305
( + ) Receitas no Operacionais - 1.305
( - ) Despesas no Operacionais (3.987) -
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuzo) 239.063 52.762
( - ) Proviso para IRPJ e CSLL (57.168) (6.580)
( = ) Resultado depois do IR e CSL 181.895 46.182
( - ) Participaes Adm/Empreg/Minorit (13.648) (793)
( = ) LUCRO OU PREJUZO DO EXERCCIO (RESULTADO LQUIDO) 168.247 45.389

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Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Balano Patrimonial
XING - LING DO BRASIL
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007

(em milhes de R$)


ATIVO 2007 2006 PASSIVO 2007 2006

Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC)


Disponibilidades 11.757 13.647 Empr. Financ. Debentures 696.639 693.919
Aplicaes Financeiras 391.219 642.536 Fornecedores 151.292 127.281
Clientes 256.308 212.243 Salarios e Enc. Sociais 48.756 39.837
Estoques 318.675 262.035 Obrigaes Tributrias 34.840 33.101
Impostos a Recuperar 45.301 36.813 Divid/juros s/cap.propr a pagar 35.177 9.683
Impostos Diferidos 1.029 10.417 Partici. Adm e empregados 13.648 850
Outros Direitos 18.766 17.598 Outras Obrigaes 33.661 16.455
TOTAL DO CIRCULANTE 1.043.055 1.195.289 TOTAL DO CIRCULANTE 1.014.013 921.126

Realizavel a Longo Prazo (RLP) Exigivel a Longo Prazo (ELP)


Aplicaes Financeiras 328.249 68.866 Empr. Financ. Debentures 598.771 611.053
Impostos a Recuperar 4.755 244 Obrig. Soc. E Tribut. 20.721 24.964
Impostos Diferidos 35.314 32.512 Impostos Diferidos 8.210 8.535
Titulos a Receber 18.012 15.576 Provis. P/ Contingencias 109.571 98.606
Depositos Judiciais 7.993 5.309 Participao Minoritria 14.797
Outros Direitos 9.268 7.934
TOTAL DO REAL.L.PRAZO 403.591 130.441 TOTAL DO EXIG. L. PRAZO 737.273 757.955

Permanente (AP) Patrimonio Liquido (PL)


Outros Investimentos 483 488 Capital Social realizado 415.433 415.433
Imobilizado 903.640 854.931 Reservas de capital 142 39
Diferido 73.325 52.863 Reservas de Lucros 257.233 139.459
TOTAL DO PERMANENTE 977.448 908.282 TOTAL DO PATRIM. LIQUIDO 672.808 554.931

TOTAL DO ATIVO 2.424.094 2.234.012 2.424.094 2.234.012

10
ANLISE VERTICAL E ANLISE HORIZONTAL

EXERCCIOS PROPOSTOS

1) Elaborar a Anlise Vertical do Ativo.


Ativo 2007 A.V 2006 A.V.
Circulante
Disponibilidade 23.417 15,35 % 19.986 14,09 %
Contas a receber 14.148 9,27 % 10.977 7,74 %
Estoques 13.606 8,92 % 14.263 10,05 %
Impostos e contribuies 6.550 4,29 % 4.842 3,41 %
Total do Ativo Circulante 57.721 37,83 % 50.068 35,29 %

Realizvel a longo prazo


Contas a receber 1.587 1,04 % 1.914 1,35 %
Impostos e contribuies 4.337 2,84 % 4.148 2,92 %
Outros Realizvis a Longo Prazo 1.104 0,72 % 1.018 0,72 %
Total do Realizvel a Longo Prazo 7.028 4,60 % 7.080 4,99 %

Permanente
Investimento 2.280 1,49 % 2.078 1,46 %
Imobilizado 84.095 55,11 % 81.085 57,15 %
Diferido 1.473 0,97 % 1.569 1,11 %
Total do Permanente 87.848 57,57 % 84.732 59,72 %

Total do Ativo 152.597 100,00 % 141.880 100,00 %


Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

2) Elaborar a Anlise Vertical do Passivo.


Passivo 2007 A.V. 2006 A.V.
Circulante
Financiamentos 8.589 5,64 % 8.219 5,79 %
Fornecedores 8.976 5,88 % 9.054 6,38 %
Impostos e contribuies 8.931 5,85 % 7.854 5,54 %
Salrios e encargos 1.196 0,78 % 873 0,62 %
Outras contas a pagar 3.281 2,15 % 3.371 2,37 %
Total do Passivo Circulante 30.973 20,30 % 29.371 20,70 %
Exigvel a Longo Prazo
Financiamentos 34.439 22,57 % 42.976 30,29 %
Impostos e contribuies 8.461 5,54 % 7.474 5,27 %
Total do Exigvel a Longo Prazo 42.900 28,11 % 50.450 35,56 %
Patrimonio Lquido
Capital social 33.235 21,78 % 33.235 23,42 %
Reservas de capital 372 0,24 % 354 0,25 %
Reservas de lucros 45.117 29,57 % 28.470 20,07 %
Total do Patrimnio Lquido 78.724 51,59 % 62.059 43,74 %
Total do Passivo 152.597 100,00 % 141.880 100,00 %

3) Elaborar a Anlise Horizontal do Ativo.

Ativo 2007 A.V 2006


Circulante
Disponibilidade 23.417 117,18 % 19.986
Contas a receber 14.148 128,87 % 10.977
Estoques 13.606 95,39 % 14.263
Impostos e contribuies 6.550 135,27 % 4.842
Total do Ativo Circulante 57.721 115,29 % 50.068
Realizvel a Longo Prazo
Contas a receber 1.587 82,92 % 1.914
Impostos e contribuies 4.337 104,56 % 4.148
Outros Realizvis a Longo Prazo 1.104 108,45 % 1.018
Total do Realizvel a Longo Prazo 7.028 99,27 % 7.080
Permanente
Investimento 2.280 109 72 % 2.078
Imobilizado 84.095 103,71 % 81.085
Diferido 1.473 93.88 % 1.569
Total do Permanente 87.848 103,68 % 84.732
Total do Ativo 152.597 107,55 % 141.880

12
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

4) Elaborar a Anlise Horizontal do Passivo.

Passivo 2007 A.H. 2006


Circulante
Financiamentos 8.589 104,50 % 8.219
Fornecedores 8.976 99,14 % 9.054
Impostos e contribuies 8.931 113,71 % 7.854
Salrios e encargos 1.196 137,00 % 873
Outras contas a pagar 3.281 97,33 % 3.371
Total do Passivo Circulante 30.973 105,45 % 29.371

Exigvel a Longo Prazo


Financiamentos 34.439 80,14 % 42.976
Impostos e contribuies 8.461 113,21 % 7.474
Total do Exigvel a Longo Prazo 42.900 85,03 % 50.450

Patrimnio Lquido
Capital social 33.235 100,00 % 33.235
Reservas de capital 372 105,08 % 354
Reservas de lucros 45.117 158,47 % 28.470
Total do Patrimnio Lquido 78.724 126,85 % 62.059

Total do Passivo 152.597 107,55 % 141.880

5) Elaborar a Anlise Horizontal, da D.R.E.

DRE 2007 A.H. 2006


Receita bruta 150.000 150,00 % 100.000
( - ) IPI e ICMS 18.000 150,00 % 12.000
( - ) Devoluo 10.000 200,00 % 5.000
( - ) Descontos comerciais 2.000 66.67 % 3.000

Receita Lquida 120.000 150,00 % 80.000


( - ) Custos dos produtos vendidos 40.000 166,67 % 24.000

Lucro bruto 80.000 142,86 % 56.000


( - ) Despesas operacionais de vendas 30.000 250,00 % 12.000
( - ) Despesas administrativas 20.000 200,00 % 10.000
( - ) Desp. financeiras 15.000 107,14 % 14.000

Lucro operacional 15.000 75,00 % 20.000


( +/- ) Desp./rec. no operacionais 23.000 460,00 % 5.000

Lucro antes do imposto de renda 38.000 152,00 % 25.000


( - ) Imposto de renda 8.000 160,00 % 5.000

Lucro Lquido 30.000 150,00 % 20.000

13
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

6) Elaborar a Anlise Vertical da D.R.E e responder s questes na sequncia.


A direo da empresa garantiu aos acionistas que o seu lucro aumentaria em 50% de 2006 para 2007.
Satisfeita com a conquista, ela publica sua DRE.

DRE 2.007 A.V. 2.006 A.V. A.H.


Receita Bruta 150.000 100,00% 100.000 100% 150,00%
( - ) IPI ICMS 18.000 12,00% 12.000,00 12,00% 150,00%
( - ) Devolues 10.000 6,67% 5.000,00 5,00% 200,00%
( - ) Descontos Comerciais 2.000 1,33% 3.000,00 3,00% 66,67%

Receita Lquida 120.000 100% 80.000,00 100% 150,00%


( - ) Cuato dos Produtos Vendidos 40.000 33,33% 24.000,00 30,00% 166,67%
Lucro Lquido 80.000 66,67% 56.000,00 70,00% 142,86%
( - ) Despesas Operacionais de Vendas 30.000 25,00% 12.000,00 15,00% 250,00%
( - ) Despesas Administrativas 20.000 16,67% 10.000,00 12,50% 200,00%
( - ) Despesas Financeiras 15.000 12,50% 14.000,00 17,50% 107,14%
Lucro Operacional 15.000 12,50% 20.000,00 25,00% 75,00%
(+/-) Rec./Desp. No Operacionais 23.000 19,17% 5.000,00 6,25% 460,00%
Lucro Antes do Imposto de Renda 38.000 31,67% 25.000,00 31,25% 152,00%
( - ) Imposto de Renda 8.000 6,67% 5.000,00 6,25% 160,00%
Lucro Lquido 30.000 25,00% 20.000,00 25,00% 150,00%

Vamos analis-la.
Pode-se dizer que a necessidade de aumentar as vendas em 50% teria prejudicado, em parte, a
qualidade do produto?

RESPOSTA

Sim, com a anlise vertical, podemos verificar que as devolues representavam 5,0% das vendas,
subindo para 6,67%, com aumento de 1,67% em relao s vendas, este aumento tambm pode ser
confirmado com a anlise horizontal, que mostra claramente que, enquanto as vendas subiram 50%, as
devoluo dobraram, subiram 100%.

possvel que a empresa tenha ditado uma poltica de reduzir os descontos para vendas especiais
a fim de manter a margem bruta de lucro (lucro bruto/receita bruta)?

RESPOSTA

Sim, a anlise vertical nos mostra uma reduo nos descontos concedidos em 2006 que
representavam 3,0% das vendas para 1,33 % em 2007, que ratificado pela anlise horizontal,
apresentando reduo de 33,33% na conta de descontos concedidos.

Os gastos de fabricao foram tambm culpados pela queda da margem bruta do lucro?

RESPOSTA

Sim, o CPV subiu de 30%, em 2006, para 40% sobre as vendas lquidas em 2007, conforme
apresentado na anlise vertical. A anlise horizontal nos mostra que, enquanto as vendas subiram 50%, o
CPF subiu 66,67%.

14
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

No item despesas de vendas, constam comisso de vendedores e propaganda. possvel afirmar que
a empresa aumentou consideravelmente seus gastos com propaganda com o objetivo de atingir a
meta de 50% de acrscimo no lucro? A medida surtiu o resultado esperado?

RESPOSTA

O aumento de 50% das vendas brutas foi alcanado, mas, em contrapartida, foram excessivamente
altos os gastos com vendas, como mostra a anlise horizontal com aumento na ordem de 150% nas
despesas.

Considerando a caracterstica de despesas fixas, as despesas administrativas se comportam de forma


adequada?

RESPOSTA

As despesas administrativas no se comportaram de forma adequada, pois, como podemos ver na


anlise horizontal, enquanto as vendas subiram em 50%, as despesas dobraram, subindo 100 %.

possvel afirmar que as despesas financeiras decorrentes de remunerao ao capital de terceiros


permaneceram no mesmo nvel, considerando o acrscimo nas vendas?

RESPOSTA

No, permaneceram no mesmo nvel, pois, em 2006, o saldo da conta de despesas financeiras ficou
em R$ 14.000,00, com a compensao de R$ 1.500,00 de receita financeira, j em 2007, o saldo das
despesas financeiras subiu para R$ 15.000,00, apesar de as receitas financeiras ficarem na ordem de R$
7.600,00.

15
TCNICAS DE ANLISES POR NDICES

EXERCCIOS PROPOSTOS

1) Por que o giro do estoque mais importante quando se analisa uma rede de supermercados do que
quando se analisa uma empresa de transporte?

RESPOSTA

A rede de supermercados negocia mercadorias, necessitando de estoques, quanto mais rpido a


empresa movimentar este estoque, mas eficiente ela est sendo em gerenciar seus ativos; no o caso da
empresa de transporte que no necessita de estoque, pois fornece servios; a sua necessidade fazer com
que seus veculos (ativo permanente) no fiquem parados.

2) Qual a medida de lucratividade provavelmente mais interessante para os investidores?

RESPOSTA

O ndice de rentabilidade do Patrimnio Lquido, pois indica o quanto est sendo rentabilizado do
capital investido na empresa e quanto a empresa est sendo eficiente em remunerar o investimento dos
acionistas.
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) Calcular os ndices da estrutura de capital do balano abaixo.


Ativo Passivo
2007 2007
Disponvel 400.000 Fornecedores 500.000
Duplicatas a receber 500.000 Salrios 250.000
Estoque 800.000 Impostos 150.000
Soma circulante 1.700.000 Financiamentos 650.000
Soma circulante 1.550.000

Real. L/Prazo 600.000 Exigvel L/Prazo 1.500.000


Emprstimos 1.500.000

Permanente 1.800.000 Patrimnio Lquido 1.050.000


Soma 4.100.000 Soma 4.100.000

RESPOSTA

a) Participao de capital de terceiros:


1.550.000 + 1.500.000
x 100 = 74,39%
4.100.000

b) Composio do endividamento:
1.550.000
x 100 = 50,82%
1.550.000 + 1.500.000

c) Imobilizao do Patrimnio Lquido:


1.800.000
x 100 = 171,42%
1.050.000

d) Imobilizao dos recursos no correntes:


1.800.000
x 100 = 70,59%
1.050.000 + 1.500.000

4) Calcular a Liquidez Corrente, Seca e Geral do balano abaixo:


Ativo Passivo
2007 2007
Disponvel 600.000 Fornecedores 300.000
Duplicatas a receber 100.000 Salrios 250.000
Estoque 400.000 Impostos 150.000
Soma circulante 1.100.000 Financiamentos 250.000
Soma circulante 950.000

Real. L/Prazo 300.000 Exigvel L/Prazo 500.000


Emprstimos 500.000

Permanente 1.200.000 Patrimnio Lquido 1.450.000


Soma 2.600.000 Soma 2.900.000

18
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

RESPOSTA

a) Liquidez Geral:
1.100.000 + 300.000
= 0,97
950.000 + 500.000

b) Liquidez Corrente:
1.100.000
= 1,16
950.000

c) Liquidez Seca:
1.100.000 400.000
= 0,74
950.000

5) Calcular os quatro ndices de endividamento do balano abaixo:


Ativo Passivo
2007 2007
Disponvel 700.000 Fornecedores 300.000
Duplicatas a receber 100.000 Salrios 250.000
Estoque 400.000 Impostos 150.000
Soma circulante 1.200.000 Financiamentos 350.000
Soma circulante 1.050.000

Real. L/Prazo 400.000 Exigvel L/Prazo 500.000


Emprstimos 500.000

Permanente 1.300.000 Patrimnio Lquido 1.550.000


Soma 2.900.000 Soma 2.900.000

RESPOSTA

a) Financiamento do ativo:
350.000 + 500.000
x 100 = 29,31%
2.900.000

b) Participao de instituies de crditos no endividamento:


350.000 + 500.000
x 100 = 54,84%
1.050.000 + 500.000

c) Financiamento do ativo circulante por instituies financeiras:


350.000
x 100 = 12,07 %
2.900.000

19
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

6) Complete o Balano Patrimonial usando os ndices.

Receita lquida 1.350.000


Giro do Ativo 0,3
Lucro Lquido 270.000
Rentabilidade do Ativo 6,0
Liquidez Corrente 1,70
Imobilizao do PL 96%

Ativo Passivo
2007 2007
Disponvel 1.000.000 Fornecedores 900.000
Estoque Outras contas
Soma circulante Soma circulante

Real. L/Prazo 400.000 Exigvel L/Prazo 1.000.000

Permanente 2.400.000 Patrimnio Lquido

Soma Soma

a) Calcular a Liquidez Geral do balano acima.

RESPOSTA

1.700.000 + 400.000
x 100 = 95,63%
1.196.000 + 1.000.000

b) Calcular a Liquidez Seca do balano acima.

RESPOSTA

1.700.000 700.000
x 100 = 83,61%
1.196.000

20
ANLISE PELO MTODO DUPONT
E TERMMETRO DE INSOLVNCIA

Atividades Prticas

1) A combinao do resultado do Giro do Ativo com a Margem de Lucro d resposta a qual indicador?
a) Ciclo Operacional
b) Modelo Du Pont
c) Equivalncia Patrimonial
d) ndice de rotatividade

RESPOSTA

Alternativa (b).

2) O que entende por Ativo Lquido?


a) Ativo Total menos Ttulos Descontados
b) Ativo Total menos Patrimnio Lquido
c) Ativo Total menos Passivo Operacional
d) Ativo total menos Realizvel a Longo Prazo

RESPOSTA

Alternativa (c).
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) Por que o lucro para efeito de clculos do Modelo Dupont o lucro apurado antes das Despesas
Financeiras?
a) Porque as Despesas Financeiras tm taxas variveis de uma instituio financeira para outra,
distorcendo assim o resultado.
b) Porque as Despesas Financeiras no so operacionais
c) Porque as Despesas Financeiras so utilizadas apenas por empresas endividadas.
d) Porque Despesas financeiras fazem parte do custo dos produtos.

RESPOSTA

Alternativa (b).

4) Se uma empresa tem um giro do ativo de 0,46 e uma margem de lucratividade de 5%. Qual ser seu
grau de eficincia na gerao de lucros, conhecido como Modelo Dupont?
a) 10,86%
b) 5,46%
c) 2,3%
d) 9,2%

RESPOSTA

Alternativa (c).

5) Qual o resultado do grau de eficincia medida pelo Modelo Dupont, para uma empresa que tem os seguintes
dados: Ativo Lquido de R$ 3.560.858,00, Receitas Lquidas de Vendas de R$ 8.989.225,00 e um Lucro
Antes das Despesas Financeiras de R$ 689.360,00?
a) 2,52%
b) 7,67%
c) 13,0%
d) 19,3%.

RESPOSTA

Alternativa (a).

6) Utilizando o termmetro de Insolvncia do Prof. Kanits, uma empresa tem grau de solvncia igual a
-1. Qual ser seu estgio de situao econmica?
a) Totalmente solvente
b) Em estado de solvncia
c) Em Penumbra
d) Em estado de insolvncia

RESPOSTA

Alternativa (c).

22
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

7) Qual o grau de solvncia de uma determinada empresa que tenha os seguintes resultados de ndices:
ndice de Rentabilidade sobre o PL - 0,12
ndice de Liquidez Geral - 0,86
ndice de Liquidez Seca - 0,91
ndice de Liquidez Corrente - 1,12
ndice de Endividamento do PL - 1,26
a) 4,745
b) 6,349
c) 3,14.
d) 1,187

RESPOSTA

Alternativa (c).

23
CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

Atividades Prticas

1) O que Ciclo Operacional?


a) o perodo de apurao do lucro operacional das empresas.
b) o tempo utilizado na operao da empresa, entre a compra das mercadorias ou matrias primas e
o recebimento das vendas.
c) o Sistema de controle das operaes financeiras da empresa, que compreende o gasto com
financiamento das operaes, entre a compra o o recebimento do produto da venda.
d) o processo produtivo global das companhia, tempo de estocagem, produo, distribuio e
venda.

RESPOSTA

Alternativa (b).

2) O que entendemos por Ciclo Financeiro?


a) o tempo medido em dias que a empresa necessita de financiamento.
b) o gasto financeiro com a operao da empresa.
c) o tempo medido em dias que a empresa utiliza para comprar e vender seus produtos.
d) o perodo entre vender, entregar e receber (encargos financeiros deste perodo).

RESPOSTA

Alternativa (d).
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) Qual a formula para se chegar ao Ciclo Financeiro.


a) PMRE + PMRV + PMPC
b) Ciclo Operacional + PMPC
c) PMRE + PMRV PMPC
d) PMRE + Ciclo Operacional
RESPOSTA
Alternativa (a).

4) O que significa para uma empresa ter um Ciclo Financeiro Negativo?


a) Que ela depende de financiamento para suas atividades
b) Que seu Capital Circulante Lquido Negativo
c) Que suas despesas financeiras so muito altas
d) Que ela paga suas compras depois de ter girado os estoques e recebido suas vendas.

RESPOSTA

Alternativa (d).

A empresa Modelo S.A. tem os seguintes saldos e valores em


seu balano patrimonial e demonstrao de resultados do
exerccio em 31.12.2007 e a taxa de juros do mercado,
considerando a taxa de atratividade:
Duplicatas a Receber R$ 535.690,00
Estoques R$ 368.920,00
Fornecedores R$ 215.690,00
Custo das Mercadorias Vendidas R$ 3.325.780,00
Total de compras do ano de 2006 R$ 2.690.378,00
Receita de Vendas do ano de 2006 R$ 5.871.215,00
Desembolso Operacional do ano de 2006 R$ 2.457.885,00
Juros anuais de encargos 13,8%

Utilize os valores da Empresa Modelo para responder as questes a seguir.

5) Qual o Ciclo Financeiro da empresa?

RESPOSTA

Valores arredondados para mais.


CF = PMRE + PMRV PMPC
CF = 40 + 33 29
CF = 44 DIAS.

26
ESTRUTURA E ANLISE DO FLUXO DE CAIXA

ATIVIDADES PRTICAS

1) Defina Fluxo de Caixa e cite quais as principais diferenas entre o Demonstrativo de Fluxo de Caixa
pelos mtodos direto e indireto.

RESPOSTA

O Demonstrativo do Fluxo de Caixa constitui-se uma ferramenta de aferio e interpretao das


flutuaes dos saldos em caixa, em bancos e nas aplicaes financeiras da organizao. o produto final
da reunio dos saldos das Contas a Receber em confronto com os saldos das Contas a Pagar, de tal sorte
que, quando se comparam as contas recebidas com as contas pagas, obtm-se o fluxo de caixa.
As principais diferenas entre o Demonstrativo do Fluxo de Caixa pelo mtodo direto e indireto,
que no mtodo direto as atividades operacionais devem refletir o montante bruto dos principais
componentes dos recebimentos e dos pagamentos por caixa, como por exemplo recebimento de clientes,
aluguis, juros e dividendos, entre outros; e, de outro lado, quaisquer outros recebimentos por caixa,
como pagamento a empregados, fornecedores de matria-prima e diversos, pagamento de juros, impostos
e quaisquer outros pagamentos por caixa. J no mtodo indireto, a empresa determina os valores que
compem o fluxo de caixa lquido de suas atividades operacionais pela conciliao do lucro lquido com o
fluxo de caixa lquido proveniente das atividades operacionais, conciliando-os de forma a eliminar do
lucro lquido o efeito de todos os valores diferidos decorrentes de operaes de recebimentos e
pagamentos, bem como os efeitos de todos os itens classificados no fluxo de caixa como investimentos ou
financiamentos, tais como: depreciao, amortizao de fundo de comrcio, ganhos ou perdas com
vendas do ativo imobilizado e outras operaes descontnuas.
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

2) Com base na lista a seguir, indique com um X se o fato financeiro deve ser considerado na preparao
ou reviso de um Fluxo de Caixa, ou se a operao modifica somente a Demonstrao de Resultado
de Exerccio. No caso de nenhuma das alternativas estar correta, marque X:

RESPOSTA

Orde Demonstrao
Descrio Fluxo de Caixa
m do Resultado
1 Registro da proviso de frias mensal X
2 Pagamento do 13 salrio X
3 Recebimento de cliente inadimplente X X
4 Pagamento de parcela de leasing X X
5 Contratao de funcionrio X
6 Pagamento de fornecedor X
7 Dbito de tarifa bancria no extrato X X
8 Planejamento de vendas para o semestre X
9 Compra vista de equipamento para a secretria X
10 Adiantamento para despesa de viagem X
11 Contratao de seguro X
12 Registro da proviso mensal do 13 salrio X
13 Registro contbil da depreciao X
14 Apurao do custo de produo X
15 Pagamento de frete para transporte de mercadoria X X
16 Pagamento do Imposto de Renda X
15 Proviso mensal de Tributos sobre Vendas X
18 Compra a prazo de mercadoria para estoque X
19 Recebimento de cliente adimplente X
20 Aporte de capital pelo acionista X
21 Resgate de aplicao financeira X
22 Pagamento do salrio dos funcionrios X
23 Resgate do depsito judicial de tributos X
24 Transferncia de dinheiro do caixa para bancos
25 Destinao de dividendos aos scios X
26 Consumo de embalagens no processo produtivo X
27 Captao de emprstimo bancrio X
28 Transferncia de dinheiro do banco para aplicao
29 Pagamento de lucros acumulados a scios X
30 Recebimento de venda de Ativo Imobilizado X

3) Uma empresa apresentou a DRE e o Balano Patrimonial, conforme segue:

Balano Patrimonial
Ativo Ms 2 Ms 1 Passivo Ms 2 Ms 1
Caixa 145 50 Fornecedores 80 110
Duplicatas a receber 150 100 Impostos a recolher 40 30
Estoques 150 150 Proviso para IRPJ 41 10
Ativo Imobilizado 255 300 Contas a pagar 59 50
Total do Ativo 700 600 Patrimnio Lquido 480 400
Total do Passivo 700 600

28
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Demonstrao do Resultado do Exerccio


Descrio das contas Ms 2
Receita bruta das vendas 1.000
( - ) Deduo das vendas
Impostos sobre vendas 200
Vendas canceladas 20
( = ) Vendas lquidas 780
( - ) Custos das mercadorias vendidas 355
( = ) Lucro bruto 425
( - ) Despesas operacionais
Despesas com vendas 160
Despesas gerais e administrativas 80
Depreciao 45
( = ) Lucro operacional antes das receitas e despesas 140
financeiras
Receitas financeiras 40
( - ) Despesas financeiras 61
( = ) Lucro operacional 119
Receitas no operacionais 2
( = ) Lucro antes do Imposto de Renda 121
( - ) Proviso para Imposto de Renda 41
Lucro Lquido do perodo 80

a) Com base na Demonstrao de Resultado e no Balano Patrimonial apresentados, calcular quanto a


operao gerou de caixa no ms 2.

Lucro operacional antes das


R$ 140,00
receitas e despesas financeiras:
(+) Depreciao R$ 45,00

(=) Gerao de Caixa R$ 185,00

b) De acordo com o Balano Patrimonial, houve aumento do Patrimnio Lquido neste ms.
Pergunta-se: esse aumento foi em funo do aumento de capital?
Resposta: ( ) Sim ( ) No

c) O saldo da conta Duplicatas a Receber, no Balano Patrimonial, era de R$ 100 no Ms 1, e as


vendas (Receita Bruta) do ms 2 foram de R$ 1.000. Por que o saldo dessa conta aumentou
somente R$ 50 entre os dois meses?

RESPOSTA

Porque R$ 20 se tratam de vendas canceladas, reduzindo o valor de R$ 1.000 para R$ 980. Alm
disso, pelo descritivo do Fluxo de Caixa, foram recebidos R$ 930 das duplicatas de vendas. Desta forma:
Saldo de Duplicatas a Receber ms 1: R$ 100
(+) Faturamento, lquido das canceladas: R$ 980
( -) Recebimento de vendas: (R$ 930)
Saldo de Duplicatas a Receber ms 2: R$ 150

29
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

d) Com base na DRE e no Balano Patrimonial apresentados, apurar a Demonstrao do Fluxo de


Caixa do ms 2, preenchendo os itens pontilhados no quadro abaixo.

Demonstrao do Fluxo de Caixa


Descrio das contas Ms 2
Recebimentos
Recebimento das vendas 930
Total de recebimento (1) 930
Pagamentos
Materiais, mo-de-obra e outros custos 385
Despesas gerais 231
Impostos sobre vendas 190
Imposto de Renda 10
Total de pagamentos (2) 816
Supervit (dficit) operacional (3 = 1 2) 114
( + ) Juros recebidos 40
( - ) Juros pagos 61
( + ) Receitas operacionais 2
Supervit (dficit) antes dos investimentos
e dos financiamentos (4) 95
( + ) Venda de investimentos 0
( - ) Investimentos pagos 0
( + ) Captao de emprstimos 0
( - ) Liquidao de emprstimos 0
Supervit (dficit) geral (5) 95
( + ) Saldo anterior de caixa 50
Saldo final de caixa (6) 145

Obs.: O saldo final de Caixa deve corresponder ao saldo da conta Caixa, no Balano Patrimonial, no ms 2.

30
ESTRUTURA E ANLISE DAS DEMONSTRAES
DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

ATIVIDADES PRTICAS

1) (TCF-ESAF-1996) De acordo com a Lei n 6.404/76, consideram-se lucro a realizar, para efeito de
constituio de reserva especfica, todos os eventos abaixo relacionados, exceto:
a) O saldo credor da conta de correo monetria.
b) O aumento do valor do investimento em coligadas.
c) O produto da reavaliao de bens do Ativo Permanente.
d) O lucro de vendas a prazo realizvel aps o trmino do exerccio seguinte.
e) O aumento do valor do investimento em controladas.

RESPOSTA

Alternativa (c).
Observar art. 197 da Lei no 6.404/76.

2) Uma empresa vendeu um bem de seu Ativo Permanente pelo valor de R$ 300.000,00, a ser recebido em
20 prestaes mensais de R$ 15.000,00, a partir de novembro de 2007. O custo do bem vendido era de R$
240.000,00.
O lucro a realizar relativo operao, considerando o Balano Patrimonial de 31-12-2007, foi de (em
R$):
a) 6.000,00
b) 18.000,00
c) 42.000,00
d) 54.000,00
e) 60.000,00

RESPOSTA

Alternativa (d).
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3) (AFTN-ESAF-1994) Elabore a Demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados da empresa


Comercial Vendex S.A., referente ao perodo-base findo em 31-12-X3, com base nos seguintes
elementos:

Saldo anterior de lucros acumulados (Balano Patrimonial de 31-12-X2) 1.800


Correo monetria do saldo inicial 2.000
Reverso de reservas 400
Prejuzo lquido do exerccio 700
Transferncia para reservas 200
Dividendos distribudos 300
Parcela dos lucros incorporada ao capital social 1.000

Assinale, agora, a opo que expe o Saldo final do perodo da conta Lucros ou prejuzos
acumulados.
a) 2.600
b) 2.400
c) 2.000
d) 1.600
e) 1.200

RESPOSTA

Alternativa (c).

RESOLUO

Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados


Comercial Ventex S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo 01/01/X3 a 31/12/X3
R$ R$
Saldo Inicial (31/12/X2) 1.800,00
(+ / -) Ajustes de exerccios anteriores -
Efeitos na mudana de critrios contbeis -
Retificao de erro de exerccios anteriores -
( + ) Correo monetria do saldo inicial 2.000,00
( = ) Saldo inicial ajustado e corrigido 3.800,00
( + ) Reverso de Reservas 400,00
( + ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio (700,00)
( = ) Saldo disposio dos proprietrios 3.500,00
( - ) Destinao do Exerccio (1.500,00)
Transferncias para Reservas (200,00)
Dividendos Obrigatrios (300,00)
Parcela dos Lucros Incorporada ao Capital Social (1.000,00)
( = ) Saldo Final (31/12/2007) 2.000,00

32
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

4) (Exame de Suficincia 01/2003) Uma empresa apresentou a seguinte composio do Patrimnio Lquido
antes do encerramento das Contas de resultado.

Capital social R$ 480.000,00


( ) Capital social a integralizar R$ 120.000,00
Reservas de capital R$ 40.000,00
Reserva legal R$ 66.000,0
Lucros acumulados R$ 2.400,00

Aps a Proviso para Imposto de Renda, Contribuio Social e sem outros destaques do lucro, o
resultado lquido do perodo foi de R$ 180.000,00. Em obedincia lei das sociedades annimas, o
valor para constituio da Reserva legal que a auditoria interna dever considerar de:
a) R$ 2.000,00
b) R$ 9.000,00
c) R$ 9.120,00
d) R$ 38.000,00

RESPOSTA

Alternativa (b) 5% do lucro lquido do perodo.

5) (AFCE-TCU-1996) Para cada opo, assinale C (certo) ou E (errado).


Na apurao do Lucro Lquido ajustado, previsto no art. 202 da Lei n 6.404/76, para fim de clculo
do dividendo mnimo obrigatrio, devem ser considerados:
(C ) Os valores de lucros a realizar, transferidos para a respectiva reserva, e os valores de lucros
anteriormente registrados nessa reserva, que tenham sido realizados no exerccio.
(E ) Os valores destinados constituio das reservas estatutrias e os valores relativos s reverses
das mesmas reservas anteriormente constitudas.
(C ) Os valores destinados formao de reservas para contingncias e a reverso das mesmas
reservas formadas em exerccios anteriores.
(E ) Os valores de reteno de lucros transferidos para reservas de lucros, bem como aqueles
revertidos das respectivas reservas.
(E ) Os valores destinados formao de reservas de capital e suas correspondentes reverses.

33
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

7) A empresa J T Terminando apresentou os seguintes resultados no ano de 2007, representados a seguir:

Balano Patrimonial
J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007

Ativo 2006 2007 Passivo 2006 2007


Circulante 200.850,00 279.400,00 Circulante 118.040,00 134.550,00
Disponibilidades 45.500,00 70.200,00 Fornecedores 56.290,00 72.746,00
Caixa e Bancos 1.560,00 Impostos e contribuies 15.990,00 20.150,00
3.510,00 68.640,00
Aplicaes financeiras Impostos e taxas 3.120,00 8.450,00
Duplicatas a receber Clientes 41.990,00 127.400,00 Proviso para CSLL 3.510,00 5.200,00
Estoques 87.360,00 57.200,00 Proviso para Imposto de 9.360,00 14.950,00
Despesas antecipadas 15.600,00 Renda 13.260,00 18.850,00
61.490,00 Salrios e encargos
Realizavel a longo prazo 9.100,00 32.500,00 19.500,00
6.500,00 Emprstimos e financiamentos 0,00 3.310,00
Contas a receber 9.100,00
Dividendos a pagar
Permanente 4.550,00 234.910,00 48.100,00 26.520,00
Exigvel a longo prazo 48.100,00 26.520,00
Investimentos 4.550,00 46.800,00
Emprstimos e financiamentos
Imobilizado 205.400,00 268.580,00 353.340,00
229.320,00 (45.890,00) Patrimnio Lquido 212.030,00 218.270,00
( - ) Depreciao acumulada
28.600,00 Capital social realizado 2.860,00 14.730,00
40.300,00
Diferido Reservas 2.860,00 14.730,00
175.500,00 Reservas de lucro 2.860,00 6.930,00
(25.480,00) Legal 1.300,00
Estaturio 910,00
39.000,00
Contigncia 5.590,00
De lucros a realizar 53.690,00 120.340,00
Lucros ou prejuzos acumulados
Total de Ativo 434.720,00 514.410,00 Total de Passivo 434.720,00 514.410,00

Demonstrao do Resultado do Exerccio


J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhes de R$)

31/12/2007
Receita Operacional Bruta 901.290,00
( ) Dedues da Receita Bruta (37.700,00)
Devolues de Vendas (6.760,00)
Abatimentos (1.430,00)
Impostos sobre Vendas (29.510,00)
( = ) Receitas Operacionais Lquidas 863.590,00
( ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Servios Prestados (CSP) (470.600,00)
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 392.990,00
( ) Despesas Operacionais (317.460,00)
Despesas com Vendas (15.800,00)
Despesas financeiras (deduzidas as receitas financeiras) (54.860,00)
Despesas Administrativas (226.590,00)
Despesas com Depreciao (20.410,00)
( + ) Outras receitas operacionais 0,00
( = ) Lucro ou Prejuzo Operacional 75.530,00
( + / ) Resultado no Operacional 26.000,00
( + ) Receitas no Operacionais 26.000,00
( ) Despesas no Operacionais
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuzo) 101.530,00
( ) Proviso para Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ) (14.950,00)
( ) Proviso para Contribuio Social s/ Lucro Lquido (CSLL) (5.200,00)
( = ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio (Resultado Lquido) 81.380,00

34
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

No ano de 2006, o contador da empresa cometeu um erro de clculo para contabilizao da conta
Proviso de Imposto de Renda, apurando um valor para maior correspondente a R$ 550,00, que dever
ser retificado no exerccio de 2007.
Pede-se: elaborar a DLPA e a DMPL da empresa.

RESPOSTA

Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados


Cia J T TERMINANDO S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo 01/01/2007 a 31/12/2007
R$ R$
Saldo Inicial (31/12/2006) 53.690,00
(+ / -) Ajustes de exerccios anteriores -
Efeitos na mudana de critrios contbeis -
Retificao de erro de exerccios anteriores - (550,00)
( + ) Correo monetria do saldo inicial -
( = ) Saldo inicial ajustado e corrigido 53.140,00
( + ) Reverso de Reservas -
( + ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio 81.380,00
( = ) Saldo disposio dos proprietrios 134.520,00
( - ) Destinao do Exerccio (14.730,00)
Reserva Legal (4.070,00)
Reserva Estatutria (1.300,00)
Reserva de Contingncia (910,00)
Reservas de Lucros a Realizar (5.590,00)
Dividendos Obrigatrios (2.860,00)
( = ) Saldo Final (31/12/2007) 120.340,00

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido


Cia. J T TERMINANDO
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007 (em milhes de R$)
Capital Reservas Reservas de Lucros Lucros Total
Realizado de Capital Reserva Reserva Reserva de Reserva de Acumulado
Legal Estatutria Contigncia Lucros a s
Realizar
Saldo no incio do perodo (31/12/06) 212.030,00 0,00 2.860,00 0,00 0,00 0,00 53.690,00 268.580,00
Ajustes de exerccios anteriores
Mudanas de critrios contbeis 0,00
Retificao de erros de exerccios anteriores (550,00)
Aumento de Capital
Com lucros e reservas 0,00
Por subscrio e investimentos 6.240,00 6.240,00
Reverso de Reservas
De Contingncia 0,00
De Lucros a Realizar 0,00
Outras 0,00
Lucro ou Prejuzo do Exerccio 81.380,00 81.380,00
Proposta de destinao do Exerccio:
Reserva Legal 4.070,00 (4.070,00) 0,00
Reserva Estatutria 1.300,00 (1.300,00) 0,00
Reserva para Contingncia 910,00 (910,00) 0,00
Reserva de Lucros a Realizar 5.590,00 (5.590,00) 0,00
Outras Reservas
Dividendos Obrigatrios (2.860,00) (2.860,00)
( = ) Saldo no Final do Exerccio 218.270,00 0,00 6.930,00 1.300,00 910,00 5.590,00 120.340,00 353.340,00

35
DEMONSTRAO DAS ORIGENS
E APLICAES DE RECURSOS (DOAR)

ATIVIDADES PRTICAS

1. (EXAME DE SUFICINCIA 02/2003) Tendo em vista as informaes abaixo, correspondentes


Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos, elaborada em 31.12.2002, a Variao do
Capital Circulante Lquido de:
Aquisio de direitos do Ativo Imobilizado R$ 15.000,00
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo R$ 2.000,00
Aumento do passivo exigvel a longo prazo R$ 4.000,00
Dividendos distribudos R$ 5.000,00
Encargos de depreciao R$ 11.000,00
Lucro Lquido do Exerccio R$ 17.000,00
Realizao do capital social em dinheiro R$ 3.000,00

a) R$ 35.000,00
b) R$ 22.000,00
c) R$17.000,00
d) R$13.000,00
RESPOSTA

Alternativa (d).

2. (EXAME DE SUFICINCIA 01/2003) Em relao Demonstrao das Origens e Aplicaes de


Recursos, a alternativa correta :
a) O aumento do Ativo Diferido uma origem.
b) O encargo de depreciao uma origem.
c) A realizao do Capital uma aplicao.
d) O aumento do Exigvel a Longo Prazo uma aplicao.
RESPOSTA

Alternativa (b).
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

3. (EXAME DE SUFICINCIA 02/2001) Considere os dados abaixo dos balanos encerrados em 31/12/2000
e 31/12/1999 em R$.

Ativo 2000 1999 Passivo 2000 1999


Ativo Circulante 82.500,00 68.700,00 Passivo Circulante 43.500,00 52.250,00
Caixa 10.000,00 5.000,00 Fornecedores 17.000,00 29.000,00
Clientes 22.500,00 31.250,00 Impostos a Recolher 26.000,00 23.250,00
Estoques de mercadorias 50.000,00 32.500,00
Exigvel a Longo Prazo 3.000,00 3.750,00
Realizvel a Longo 5.000,00 15.750,00
Prazo
42.500,00 23.000,00 Patrimnio Lquido 83.500,00 51.500,00
Permanente 42.500,00 23.000,00 Capital Social 60.000,00 35.000,00
Imobilizado 22.500,00 10.500,00 Reserva Capital 18.500,00 14.000,00
Marcas e Patentes 20.000,00 12.500,00 Lucros acumulados 5.000,00 2.500,00
Terrenos
130.000,00 107.000,00 Total Passivo + PL 130.000,00 107.000,00
Total do Ativo

Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), correto afirmar que:


a) Aumento do Capital Circulante Lquido de R$ 12.500,00
b) Aplicao de Recursos no valor de R$ 19.500,00
c) Origens de recursos no valor de R$ 32.000,00
d) Origens de Recursos no valor de R$ 42.750,00

RESPOSTA
Alternativa (d).

4. (EXAME DE SUFICINCIA-01/2000) A empresa Brasil Ltda. apresenta os seguintes saldos de


contas em 31/12/1999:

Lucro Lquido R$ 3.400,00


Dividendos Distribudos R$ 1.000,00
Encargos de Depreciao R$ 2.200,00
Aquisio de Direitos para o Ativo Imobilizado R$ 3.000,00
Realizao em dinheiro, do Capital Social R$ 600,00
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo R$ 800,00
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo R$ 400,00

Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, elaborada em 31/12/1999, com base nesses
dados, o Capital Circulante Lquido (CCL), que em 31/12/1998 era de R$2.000,00, passou a ser de:
a) R$ 5.400,00
b) R$ 2.600,00
c) R$ 4.400,00
d) R$ 1.300,00

RESPOSTA

Alternativa (b).

38
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

5. (EXAME DE SUFICINCIA-01/2000) Das Demonstraes das Origens e Aplicaes de Recursos


da Cia. Minas, em 31/12/1998 e 31/12/1999, retiramos os seguintes dados:
31/12/1998 31/12/1999
Capital Circulante Lquido R$ 1.470,00 R$ 16.024,00
Passivo Circulante R$ 5.430,00 R$ 5.140,00

correto afirmar que o aumento do Ativo Circulante da Cia., de 31-12-1998 para 31-12-1999, foi de:
a) R$ 10.884,00
b) R$ 8.262,00
c) R$ 290,00
d) R$ 8.552,00

RESPOSTA

Alternativa (b).

6. (EXAME DE SUFICINCIA-01/2000) Na Demonstrao de Origens e Aplicaes e Recursos


DOAR so considerados origens de recursos:
a) Aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do Passivo Circulante e do Ativo Circulante.
b) Lucro Lquido do Exerccio, reverso de depreciaes e aumento do Ativo Permanente.
c) Aumento do capital social com integrao em dinheiro, alienao de bens e direitos do Ativo
Permanente e aumento de reserva de capital.
d) Aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do Passivo Circulante e do Ativo Realizvel
a Longo Prazo.

RESPOSTA

Alternativa (c).

7. De acordo com os dados a seguir, elaborar a Demonstrao das Origens e Aplicao de Recursos
(DOAR) da empresa Xing-Ling S/A.

Balano Patrimonial
J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
Ativo 2007 2006 Passivo 2007 2006
Circulante 270.400,00 200.850,00 Circulante 134.550,00 118.040,00
Disponibilidades 70.200,00 45.500,00 Fornecedores 73.190,00 54.730,00
Caixa e Bancos 1.560,00 3.510,00 Impostos e contribuies 20.150,00 15.990,00
Aplicaes financeiras 68.640,00 41.990,00 Impostos e taxas 8.450,00 3.120,00
Duplicatas a receber Clientes 127.400,00 87.360,00 Proviso para CSLL 5.200,00 3.510,00
Estoques 57.200,00 61.490,00 Proviso para Imposto de 14.950,00 9.360,00
Despesas antecipadas 15.600,00 6.500,00 Renda 18.850,00 13.260,00
Salrios e encargos 19.500,00 32.500,00
Realizavel a longo prazo 9.100,00 4.550,00 Emprstimos e financiamentos 2.860,00 1.560,00
Contas a receber 9.100,00 4.550,00 Dividendos a pagar
26.520,00 48.100,00
Permanente 234.910,00 229.320,00 Exigvel a longo prazo 26.520,00 48.100,00
Investimentos 46.800,00 40.300,00 Emprstimos e financiamentos
Imobilizado 205.400,00 175.500,00 350.480,00 268.580,00
( ) Depreciao acumulada (45.890,00) (25.480,00) Patrimnio Lquido 218.270,00 212.030,00
Diferido 28.600,00 39.000,00 Capital social realizado 11.870,00 2.860,00
Reservas 11.870,00
Reservas de lucro 4.070,00 2.860,00
Legal 1.300,00 0,00
Estaturio 910,00
Contigncia 5.590,00
De lucros a realizar 120.340,00
Lucros ou prejuzos acumulados
Total de Ativo 514.410,00 434.720,00 Total de Passivo 511.550,00 434.720,00

39
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Demonstrao do Resultado do Exerccio


J T Terminando
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(valores em milhes de R$)

31/12/2007
Receita Operacional Bruta 901.290,00
( ) Dedues da Receita Bruta (37.700,00)
Devolues de Vendas (6.760,00)
Abatimentos (1.430,00)
Impostos sobre Vendas (29.510,00)
( = ) Receitas Operacionais Lquidas 863.590,00
( ) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) / Servios Prestados (CSP) (470.600,00)
( = ) Lucro Bruto / Resultado Bruto 392.990,00
( ) Despesas Operacionais (317.460,00)
Despesas com Vendas (15.800,00)
Despesas financeiras (deduzidas as receitas financeiras) (54.860,00)
Despesas Administrativas (226.590,00)
Despesas com Depreciao (20.410,00)
( + ) Outras receitas operacionais 0,00
( = ) Lucro ou Prejuzo Operacional 75.530,00
( + / ) Resultado no Operacional 26.000,00
( + ) Receitas no Operacionais 26.000,00
( ) Despesas no Operacionais
( = ) Lucro Antes do Imposto de Renda (LAIR) e CSL (ou Prejuzo) 101.530,00
( ) Proviso para Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ) (14.950,00)
( ) Proviso para Contribuio Social s/ Lucro Lquido (CSLL) (5.200,00)
( = ) Lucro ou Prejuzo do Exerccio (Resultado Lquido) 81.380,00

RESPOSTA

Balano Patrimonial
Cia.XING-LING S/A
CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de Abrangncia: 01/01 a 31/12/2007
(em milhes de R$)
ATIVO 2007 2006 ?$ PASSIVO 2007 2006 ?$

Circulante 270.400,00 200.850,00 69.550,00 Circulante 143.000,00 118.040,00 24.960,00


Disponibilidades 70.200,00 45.500,00 Fornecedores 73.190,00 54.730,00
Caixa e Bancos 1.560,00 3.510,00 Impostos e Contribuies 28.600,00 15.990,00
Aplicaes Financeiras 68.640,00 41.990,00 Impostos e Taxas 8.450,00 3.120,00
Duplicatas a Receber - Clientes 127.400,00 87.360,00 Proviso para CSLL 5.200,00 3.510,00
Estoques 57.200,00 61.490,00 Proviso para Imposto de Renda 14.950,00 9.360,00
Despesas Antecipadas 15.600,00 6.500,00 Salrios e Encargos 18.850,00 13.260,00
Emprstimos e Financiamentos 19.500,00 32.500,00
Realizavel a Longo Prazo 17.550,00 4.550,00 13.000,00 Dividendos a Pagar 2.860,00 1.560,00 1.300,00
Contas a Receber 17.550,00 4.550,00 13.000,00
Exigivel a Longo Prazo 26.520,00 48.100,00 (21.580,00)
Permanente 234.910,00 229.320,00 5.590,00 Emprstimos e Financiamentos 26.520,00 48.100,00 (21.580,00)
Investimentos 46.800,00 40.300,00 6.500,00
Imobilizado 205.400,00 175.500,00 29.900,00 Patrimnio Lquido 353.340,00 268.580,00 84.760,00
( - ) Depreciao Acumulada (45.890,00) (25.480,00) 20.410,00 Capital Social Realizado 216.710,00 212.030,00 4.680,00
Diferido 28.600,00 39.000,00 (10.400,00) Reservas 15.730,00 2.860,00 12.870,00
Reservas de Capital - -
Reservas de Lucros 15.730,00 2.860,00 12.870,00
Legal 7.930,00 2.860,00 5.070,00
Estatutria 1.300,00 - 1.300,00
Contigncia 910,00 - 910,00
De Lucros a Realizar 5.590,00 - 5.590,00
Lucros ou Prejuzos Acumulados 120.900,00 53.690,00 67.210,00
Total do Ativo 522.860,00 434.720,00 Total do Passivo 522.860,00 434.720,00

40
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras - Resoluo dos Exerccios

Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Cia. XING-LING S/A


CNPJ: 11.111.111/0001-11
Perodo de abrangncia 2006 / 2007
ORIGENS DE RECURSOS R$
DAS OPERAES
(+ / -) Lucro ou Prejuzo do Exerccio 81.380,00
Ajustes;
( + ) Depreciao 20.410,00

DOS ACIONISTAS
( + ) Integralizao do Capital Social 4.680,00

DE TERCEIROS
( + ) Recursos de Terceiros
Aumento do Passivo Exigvel Longo Prazo 0
Reduo do Ativo Realizvel Longo Prazo 0
( + ) Reduo do Ativo Diferido 10.400,00
( + ) Resultado da Correo Monetria (se saldo devedor) 0
TOTAL DAS ORIGENS ............................................................ 116.870,00

( - ) APLICAES DOS RECURSOS


Dividendos Distribudos -1.300,00
Aquisio do Ativo Imobilizado -29.900,00
Aumento do Ativo Realizvel Longo Prazo -13.000,00
Aumento dos Investimentos -6.500,00
Aumento do Ativo Diferido 0
Reduo do Passivo Exigvel Longo Prazo -21.580,00
TOTAL DAS APLICAES ..................................................... -72.280,00

( = ) VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO CCL 44.590,00


(ORIGENS APLICAES )
DEMONSTRAO DO AUMENTO OU REDUO DO CCL .

CCL = AC PC

Ento temos:

CCL 2006 = 200.850 - 118.040 = 82.810 CCL


Positivo 44.590,00
CCL 2007 = 270.400 - 143.000 = 127.400

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