A Aplicação Da Lei de Crimes Contra o Sistema Financeiro Pelos Tribunais Brasileiro PDF

EDITOR
DESDE 2004, JOS RODRIGO RODRIGUEZ
DIREITO PERIDICOS. I. So Paulo. DIREITO GV

Todos os direitos desta edio so reservados DIREITO GV
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COMUNIDADE CIENTFICA
CADERNOS DIREITO GV
v.7 n.1 : janeiro 2010 ASSISTENTE EDITORIAL
FABIO LUIZ LUCAS DE CARVALHO
PROJETO GRFICO
PUBLICAO DA DIREITO GV ULTRAVIOLETA DESIGN
ESCOLA DE DIREITO DE SO PAULO

TRANSCRIO DE UDIO
DA FUNDAO GETULIO VARGAS
TECNOTEXTO - TRANSCRIES EDITORIAIS
PREPARAO DE TEXTO
AUGUSTO IRIARTE
ISSN 1808-6780 IMPRESSO E ACABAMENTO

IMAGEM DIGITAL
DATA DA IMPRESSO JANEIRO/2010

TIRAGEM 500
PERIODICIDADE BIMESTRAL
CORRESPONDNCIA
PUBLICAES DIREITO GV
RUA ROCHA, 233 - 11 ANDAR
01330-000 SO PAULO SP
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OS CADERNOS DIREITO GV TM COMO OBJETIVO PUBLICAR RELATRIOS DE PESQUISA E TEXTOS DEBATIDOS NA

ESCOLA DE DIREITO DE SO PAULO. A SELEO DOS TEXTOS DE RESPONSABILIDADE DA COORDENADORIA DE
CADERNOS DIREITO GV
PUBLICAES DA DIREITO GV. v.7 n.1 : janeiro 2010
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APRESENTAO
Em 19 de junho de 2008, o Ncleo de Estudos sobre o Crime e a

Pena da DIREITO GV organizou mesa redonda destinada a deba-
ter os resultados quantitativos e qualitativos da pesquisa sobre a
aplicao da lei 7.492/86 pelos Tribunais Regionais Federais e pelo
Superior Tribunal de Justia. Participaram do evento professores,
pesquisadores, advogados e representantes do Ministrio Pblico e
da Magistratura Federal, do Conselho de Controle das Atividades
Financeiras e do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro, alm
de representantes do Ministrio da Justia, apoiador da pesquisa.
Com vistas a registrar e difundir essa experincia acadmica, esta
edio dos Cadernos DIREITO GV rene (1) a transcrio da fala
dos palestrantes; (2) textos complementares e comentrios aos resul-
tados obtidos; e, enfim, (3) a ntegra do relatrio de pesquisa.
A realizao dessa mesa-redonda com os operadores da rea
teve duplo objetivo. De um lado, enriquecer as interpretaes e
verificar as limitaes dos resultados obtidos na pesquisa. De outro,
funcionar como um exerccio coletivo de imaginao institucional
para refletir sobre a regulao dos crimes financeiros. Em funo
desses objetivos, dividimos o seminrio em duas partes.
Na primeira, as coordenadoras da pesquisa fizeram uma breve
apresentao dos principais resultados com vistas, sobretudo, a indi-
car as limitaes j identificadas pela equipe de pesquisa e a
questionar os participantes sobre a existncia de outras no visveis
para ns. Dessa forma, expusemos na ocasio, os trs grandes con-
juntos de informaes no contemplados pela pesquisa: (i) os casos
que no sobem aos Tribunais Regionais Federais e ao Superior Tri-
bunal de Justia; (ii) a comparao com outras reas do direito penal
e com a atividade geral do poder judicirio; e, por fim, (iii) os cri-
mes da Lei 7492/86 que no apareceram em nossa amostra 1.
Inicialmente, indicamos as cinco situaes que considervamos
escapar do recorte proposto na pesquisa, isto , os casos que em
princpio resolver-se-iam em primeira instncia sem alcanar os tri-
bunais. Em primeiro lugar estariam os casos de reconhecimento da
prescrio em abstrato, havendo apenas recurso segunda instn-
cia em casos de prescrio em perspectiva e se houvesse discusso
sobre o momento da consumao do crime. Aqui estariam tambm
3
PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...
os pedidos de arquivamento do Inqurito Policial pelo Ministrio

Pblico Federal, as decises no recorridas de no recebimento da
denncia e as remessa dos autos para a justia estadual sem susci-
tar conflito de competncia.
Em seguida, solicitamos aos participantes que confrontassem os
resultados da pesquisa com a experincia que cada um deles detm
no campo dos crimes financeiros. Dessa forma, buscamos saber se os
nmeros que apresentvamos ali coincidiam com a prtica cotidiana.
E, nesse sentido, interessava-nos saber, especificamente, se aqueles
resultados eram representativos da atividade geral dos tribunais em
relao aos crimes ditos comuns ou se eram caractersticos dos cri-
mes financeiros.
Por fim, convidamos os participantes a contribuir interpreta-
o dos resultados quantitativos obtidos na pesquisa. Perguntamos,
por exemplo, como os participantes viam a atuao dos tribunais
no que diz respeito obteno da unanimidade das votaes. Eles
percebiam um esforo dos desembargadores nesse sentido? Identi-
ficavam diferenas entre os TRFs e o STJ? Indagamos tambm se
os palestrantes consideravam que o alto ndice de interposio de
recursos/aes no decorrer da persecuo penal poderia indicar
dificuldades na formulao da denncia em caso de crimes finan-
ceiros. E, em caso positivo, quais seriam elas.
Nesse ponto, buscamos coletar tambm informaes sobre a
atuao da esfera administrativa. Para que pudssemos compreen-
der a distribuio no tempo das decises analisadas na pesquisa,
solicitamos aos participantes que falassem sobre a remessa de
comunicaes do Banco Central e da Comisso de Valores Mobi-
lirios ao Judicirio. Interessava-nos saber se, na experincia dos
participantes, era possvel identificar fluxos mais intensos de
remessas relacionadas a determinados crimes. Alm disso, busca-
mos explorar tambm o valor concedido ao procedimento
administrativo. Os documentos encaminhados pelo Banco Central
so suficientes para a formao da opinio delicti? O que falta? O que
sobra? A individualizao da conduta (ou precisa ser) objeto da
apurao administrativa? E, por fim, as provas produzidas na esfe-
ra administrativa devem ser repetidas em juzo?
Para debater todos esses temas, participaram do primeiro bloco
do seminrio o Dr. Daniel Borges da Costa, Presidente do
4
CADERNO 33
Conselho de Recurso do Sistema Financeiro Nacional; o Dr.

Rodrigo de Grandis, membro do Ministrio Pblico Federal e
o Dr. Fausto De Santis, membro da Magistratura Federal, ambos
com atuao especfica na rea de crimes contra o Sistema Finan-
ceiro Nacional e lavagem de dinheiro; e, por fim, a Dra. Flvia
Rahal, advogada, professora e coordenadora do curso de direito
penal econmico do GVlaw. Precedeu exposio dos palestran-
tes a fala de abertura da Dra. Carolina Haber, representante da
Secretaria de Assuntos Legislativos, e do Dr. Roger Lorenzoni,
representante da Secretaria de Reforma do Judicirio, ambos do
Ministrio da Justia 2.
A segunda parte do seminrio debruou-se sobre os problemas
tericos e prticos que decorrem do modelo atual de diviso de
tarefas entre o direito penal e o direito administrativo. Interessa-
va-nos saber aqui o papel desempenhado pela autonomia das reas
do direito na concepo de modelos de regulao que dem conta
dos problemas contemporneos. Ao contrrio dos crimes financei-
ros, setores como crimes tributrios e lavagem de dinheiro dispem
de modelos de regulao pautados na interao entre as esferas
penal e administrativa. E, em face disso, indagamos aos participan-
tes em que medida a experincia desses setores poderia contribuir
para a formulao de um novo modelo de regulao para os cri-
mes financeiros.
Os expositores do segundo bloco foram Jos Rodrigo Rodri-
guez, professor de teoria do direito, pesquisador do Cebrap e
coordenador de publicaes da DIREITO GV; o Dr. Celso Vilar-
di, advogado, professor e coordenador do curso de direito penal
econmico do GVlaw; o Dr. Francisco Flix, do Conselho de
Controle de Atividades Financeiras do Ministrio da Fazenda; a
Dra. Helena Lobo, advogada criminalista, mestre e doutora em
direito penal pela USP e professora da USP; e o Dr. Eduardo
Reale Ferrari, advogado criminalista, mestre e doutor em Direi-
to penal da USP, professor da USP e PUC.
As falas dos palestrantes esto reproduzidas a seguir.
Na segunda parte deste Caderno DIREITO GV, inclumos trs
textos de comentrios e complementaes pesquisa. O primeiro
texto de autoria do Dr. Jos Paulo Baltazar Junior, Juiz Fede-
ral Titular da 1. Vara Criminal de Porto Alegre, especializada em
5
crimes financeiros, lavagem de dinheiro e crime organizado, alm

de mestre e doutorando em Direito (UFRGS). Em seguida, esto
os textos de Vivian Cristina Schorscher e Ana Carolina Alfinito
Vieira, ambas pesquisadoras do Ncleo de Estudos sobre o Crime
e a Pena da DIREITO GV poca da realizao do seminrio.
6
NDICE
1 PARTE 11
1 TRANSCRIO DO SEMINRIO 11
1.1 BLOCO 1 11
Carolina Haber 11
roger lorenzoni 13
Daniel borges Da Costa 15
roDrigo De granDis 21
Fausto De sanCtis 27
Flvia raHal 33
1.2 BLOCO 2 41
Jos roDrigo roDriguez 41
Celso vilarDi 45
FranCisCo Flix 51
Helena lobo Da Costa 55
eDuarDo reale Ferrari 61
2 TEXTOS COMPLEMENTARES E COMENTRIOS AO RELATRIO DE PESQUISA 67

2.1 COMENTRIOS AOS RESULTADOS DA PESQUISA
Jos Paulo baltazar Junior 67
2.2 COMENTRIOS AOS RESULTADOS DA PESQUISA: A QUESTO DA PUNIO
vivian Cristina sCHorsCHer 77
2.3 AS PENAS ALTERNATIVAS E A LEI 7492/86:
UM ESTUDO SOBRE A SUBSTITUIO DA PENA DE PRISO
EM CONDENAES POR CRIMES FINANCEIROS
ana Carolina alFinito vieira 85
NOTAS 1 PARTE 93
2 PARTE
NTEGRA DO RELATRIO DE PESQUISA 97
1 APRESENTAO 99
2 INFORMAES METODOLGICAS 101
3 RESULTADOS QUANTITATIVOS 103

3.1 DISTRIBUIO PELO ESTADO DE ORIGEM DO RECURSO/AO 103
3.2 UNANIMIDADE DAS DECISES 103
3.3 ESPCIE DE RECURSO OU AO 103
3.4 LEGITIMIDADE ATIVA DOS RECURSOS E DAS AES DE IMPUGNAO 104
3.5 MOMENTO DE INTERPOSIO DO RECURSO OU DA AO DE IMPUGNAO 104
3.6 TIPO DE CRIME 104
3.7 OBJETO DAS DECISES 106
3.8 EVOLUO DAS DECISES 107
3.8.1 Superior Tribunal de JuSTia 107
(I) G RUPO A: M RITO 107
(II) G RUPO B: P ROSSEGUIMENTO 108

(III) G RUPO C: C AUTELARES 109
(IV) G RUPO D: C OMPETNCIA 109
3.8.2 TribunaiS regionaiS FederaiS 109
(I) G RUPO A: M RITO 110
(II) G RUPO B: P ROSSEGUIMENTO 110
4 RESULTADOS QUALITATIVOS: SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIA 113

4.1 MriTo 113
4.1.1 C ONDENAES 113
a) C riMeS MaiS FreqenTeS 114
b) p enaS privaTivaS de liberdade 115
C) S ubSTiTuio por penaS reSTriTivaS de direiToS 115
4.1.2 A BSOLVIO 116
4.2 proSSeguiMenTo 116
4.2.1 P EDIDOS FORMULADOS PELA DEFESA 117
a) F alTa de JuSTa CauSa por aTipiCidade 117
b) F alTa de JuSTa CauSa e / ou inpCia da dennCia 119
C ) i npCia e FalTa de individualizao da ConduTa 119
d) p reSCrio da preTenSo puniTiva 120
e) r elao CoM a eSFera adMiniSTraTiva 121
F) l iTiSpendnCia 121
g) o uTroS 121
4.2.2 P EDIDOS FORMULADOS PELA ACUSAO 123
a) a uSnCia de FundaMenTao 123
b) F undaMenTao preSenTe 124
4.3 CauTelar 125
4.3.1 L IBERDADE 126
4.3.2 P ATRIMNIO 126
4.3.3 S IGILO B ANCRIO 126
4.4 CoMpeTnCia 127
4.4.1 C ONFLITOS DE C OMPETNCIA EM RAZO DA NATUREZA DA INFRAO 127
4.4.2 C ONFLITOS DE C OMPETNCIA EM RAZO DO LOCAL DA INFRAO 129
4.4.3 S ITUAO ISOLADA : CONFLITO POSITIVO DE COMPETNCIA 130
4.4.4 C OMPETNCIA FIXADA POR OUTROS FEITOS 131
5 RESULTADOS QUALITATIVOS: TRIBUNAIS REGIONAIS FEDERAIS 133

5.1 MriTo 133
5.1.1 C ONDENAES 135
a) M odiFiCaeS na pena iMpoSTa 135
b) C riMeS MaiS FreqenTeS e hipTeSeS de ConCurSo 136
C) a pliCao daS penaS : 138
( I ) P OSSIBILIDADE DE SUBSTITUIO DA PENA PRIVATIVA DE LIBERDADE 138
( II ) I MPOSSIBILIDADE DE SUBSTITUIO DA PENA PRIVATIVA DE LIBERDADE 139
5.1.2 A BSOLVIO 139

a) o FaTo no ConSTiTui inFrao penal 140
( I ) E LEMENTOS OBJETIVOS DO TIPO 140
( II ) A USNCIA DE DOLO 141
( III ) ILEGITIMIDADE ATIVA DO RU 143
b) a uSnCia de prova da exiSTnCia do FaTo 144
C) a uSnCia de provaS SuFiCienTeS para a Condenao 145
d) C irCunSTnCia que exClui o CriMe ou iSenTa o ru de pena 146
5.1.3 E XTINO DA P UNIBILIDADE 147
5.2 proSSeguiMenTo 149
5.2.1 P EDIDOS FORMULADOS PELA DEFESA 150
a) p edidoS de TranCaMenTo da ao penal 151
( I ) FALTA DE JUSTA CAUSA POR ATIPICIDADE 151
( II ) FALTA DE JUSTA CAUSA E / OU INPCIA DA DENNCIA 153
( III ) FALTA DE INDIVIDUALIZAO DA CONDUTA E ILEGITIMIDADE PASSIVA 153
( IV ) P RESCRIO DA PRETENSO PUNITIVA 154
( V ) O UTROS 155
b) p edidoS de TranCaMenTo do inquriTo poliCial 155
5.2.2 P EDIDOS FORMULADOS PELA ACUSAO 156
a) p edidoS de reCebiMenTo da dennCia 157
5.3 CauTelar 159
5.3.1 L IBERDADE 160
a) p edidoS de revogao da priSo prevenTiva 160
b) p edidoS para a ConCeSSo do direiTo de apelar eM liberdade 162
C) p edidoS de liberdade proviSria 163
5.3.2 P ATRIMNIO 164
5.3.3 S IGILO F ISCAL 166
5.4 CoMpeTnCia 167
5.4.1 F IXAO DA COMPETNCIA EM RAZO DA NATUREZA DA INFRAO 167
ANEXO 1 171
ANEXO 2 181
NOTAS 2 PARTE 193

PESQUISA EM DEBATE:
A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO
PELOS TRIBUNAIS BRASILEIROS
Ncleo de Estudos sobre o Crime e a Pena
DIREITO GV
1 PARTE
1 TRANSCRIO DO SEMINRIO
1.1 BLOCO 1
CAROLINA HABER
Bom dia a todos. Quando a Escola de Direito da FGV-SP, repre-
sentada pela professora Mara [Rocha] Machado, apresentou a
proposta de pesquisa ao Ministrio da Justia, a idia inicial tinha
sido de pensar num mecanismo de avaliao da legislao penal
econmica brasileira pareceu muito interessante, tendo em vista
a competncia institucional da Secretaria de Assuntos Legislati-
vos, de acompanhamento da tramitao de projetos de interesse
do Ministrio no Congresso Nacional, sendo que a maioria deles
dispe sobre direito penal e processual penal.
Na elaborao dos pareceres sobre esses projetos de lei, a
Secretaria de Assuntos Legislativos encontra, muitas vezes, difi-
culdades, em razo do grande volume de trabalho, para fazer uma
avaliao mais detalhada dos temas em pauta e consoante com as
discusses jurdicas desenvolvidas no meio acadmico.
De fato, a qualificao do trabalho de elaborao e reforma
legislativa, importante na medida em que viabiliza a contesta-
o ou afirmao de vrias verdades propagadas no Congresso
Nacional para justificar a apresentao de propostas de alterao
legislativa.
Nesse sentido, comum ouvirmos que preciso acabar com a
prescrio dos crimes porque ela inviabiliza a punio dos crimi-
nosos ou que o aumento das penas capaz de conter o avano da
11
criminalidade, dentre outras afirmaes que justificam o recrudes-

cimento da legislao penal.
Sendo assim, uma pesquisa de avaliao de uma lei especfica
seria um instrumento hbil a dar embasamento terico para qual-
quer proposta de regulamentao ou alterao do tema no
ordenamento jurdico brasileiro.
De fato, em razo de seu carter inovador, a pesquisa apresen-
tada pela Escola de Direito da FGV-SP, que contou com o apoio
do Ministrio da Justia, foi o embrio para o desenvolvimento
de outros projetos com Universidades e Centros de Pesquisa, que
vem servindo para embasar o trabalho da Secretaria de Assuntos
Legislativos na elaborao tcnica de seus pareceres e propostas
de elaborao normativa.
O projeto denominado Pensando o Direito, desenvolvido em
parceria com o Programa das Naes Unidas para o Desenvolvi-
mento PNUD, j est na terceira edio, sendo que a prpria
Fundao Getlio Vargas foi selecionada para pesquisar trs temas
diferentes, sendo que uma pesquisa j est encerrada e outras duas
esto em andamento.
A experincia das trs edies do projeto Pensando o Direi-
to, ao lado do apoio pesquisa realizada sobre a Lei de Crimes
Financeiros, vem demonstrando a importncia da ampliao do
dilogo entre o Congresso Nacional e a sociedade para o fortale-
cimento da democracia.
Nesse sentido, uma honra poder participar essa mesa, pois
sua composio reflete a integrao entre o Poder Executivo, o
Poder Judicirio, o Ministrio Pblico, advogados e a academia em
torno de um tema de interesse de todos. Muito obrigada.
12
CADERNO 33 - 3 (1 parte) - correes - 2:CADERNO 33 7/8/10 4:27 PM Page 13
CADERNO 33
ROGER LORENZONI
Bom dia a todos, aos professores, aos acadmicos, aos profissio-
nais da rea de Direito, ao Doutor Cludio Tusco, nosso colega
de secretaria, um cumprimento especial professora Mara Rocha
Machado, pesquisadora que contribuiu com a Secretaria de
Reforma do Judicirio e com a Secretaria de Assuntos Legislati-
vos do Ministrio de Justia com a sua pesquisa. Ns da Secretaria
de Reforma temos a grata satisfao de participar desse evento,
tendo em vista que a nossa funo institucional trabalhar na
articulao entre as instituies do sistema de Justia e tambm
instituies do mundo acadmico, da rea de profissionais que
atuam sempre no ramo do estudo e da aplicao do Direito. Temos
dois focos principais na nossa secretaria, o primeiro a produ-
o e acompanhamento normativo, isto a produo de normas
com o objetivo de aperfeioamento e modernizao do Poder
Judicirio e nosso segundo vetor a democratizao do acesso
justia. Para ns, essa pesquisa que traz contribuies para a refor-
ma da legislao penal e econmica absolutamente importante,
tanto no eixo da produo normativa, tanto no eixo da democra-
tizao do acesso justia. Esses trabalhos acadmicos,
aparentemente, mesmo que foquem numa legislao nica ou um
aspecto s da legislao penal, na verdade eles trazem informa-
es e contribuies que nos permitem fazer uma reflexo para
toda a legislao, a s vezes o Poder Executivo acionado e nos
dizem: mas a legislao penal s aplicada para os pobres no
Brasil e a a gente tem que explicar: No, h uma rede de estu-
dos tambm para analisar legislao a penal e econmica. Isto nos
permite ver qual o grau de eficcia e de aplicabilidade das nor-
mas. A Secretaria estabelece vnculos com profissionais de alto
nvel acadmico, absolutamente reconhecidos pela sua prpria
experincia em pesquisa, bem como pela excelncia das suas ins-
tituies, os quais nos servem de subsdios. Ento ns temos a
imensa satisfao de participar desses trabalhos, entendemos que
foi uma contribuio muito grande. Essa pesquisa ser aceita e
aprovada na Secretaria de Reforma do Judicirio no mbito da
relao que temos com o Programa das Naes Unidas para o
Desenvolvimento e pretendemos, a partir desse trabalho, fazer
uma sntese e trabalhar com outros atores, com outras pessoas que
13
vo avaliar tambm essa pesquisa e continuar fornecendo subs-

dios para as reformas do Poder Judicirio. Eu j posso anunciar a
todos que, mesmo que no participem s vezes efetivamente de
alguns tipos de atividades, a nossa secretaria j est dialogando e
programando reunies com o Congresso Nacional, com o Supre-
mo Tribunal Federal, o Conselho Nacional de Justia e a
Secretaria de Assuntos Legislativos para a edio do Segundo
Pacto de Estado Republicano pela Reforma do Judicirio ou do
Sistema de Justia (nome ainda est por definir), o que significa
ento que vamos retornar com fora na reforma do Poder Judi-
cirio e do Sistema de Justia. E, nesse tema da legislao penal
e processual penal essa contribuio certamente ser um subs-
dio importante. Obrigado pela ateno.
14
CADERNO 33
DANIEL BORGES DA COSTA

Bom dia a todos. Antes de mais nada eu gostaria de agradecer
Dra. Mara [Rocha Machado] pelo convite, alm de parabeniz-
la pela tima pesquisa, a qual serve, inclusive, como referncia
para utilizao no mbito do Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional. Num primeiro momento eu quero desde j
destacar, na qualidade de Presidente do Conselho, que o Conse-
lho de Recursos no se utiliza dessa legislao, pois o foco,
basicamente, na Lei 4.595/64, que trata do sistema financeiro,
e na 6.385/76, que trata do mercado de capitais. Ento, acho que
seria bom contextualizar, para que todos se situem quanto ao
mbito de atribuies e competncias que o Conselho tem, para,
vamos dizer, auxiliar o MP e o Judicirio a que se chegue a uma
efetiva condenao criminal pela utilizao da lei 7.492 porque
como a Dra. Mara [Rocha Machado] falou ns gostaramos de
pegar essa experincia de vocs (Conselho) no dia-a-dia , e j
que no diretamente a experincia com o foco nessa lei, mas
pelo menos para poder fazer uma discusso, eu acho que seria
bom contextualizar, ento, o Conselho. Vou fazer, assim, um
levantamento ou uma amostra para vocs do que o Conselho
de Recursos do Sistema Financeiro Nacional. O Conselho de
Recursos, que conhecido por muitos como Conselhinho , cha-
mam de Conselhinho porque foi um desmembramento do
Conselho Monetrio Nacional, feito l nos idos de 1985, pelo
Decreto 91.152. As funes do Conselho, quero dizer, as compe-
tncias do Conselho basicamente so: julgar em segunda e ltima
instncia os recursos daquelas penalidades aplicadas pelo Banco
Central e pela CVM, pela infrao Lei 4595 e Lei 6385, e nor-
mativos infra-legais, alm de outros textos legais que so menos
utilizados pelo Conselho e pelas instncias de primeiro grau.
Ento, basicamente, as competncias do Conselho tratam de qu?
De julgar, em segunda e ltima instncia, as decises do Banco
Central e da CVM, que imputam penalidades pelas irregularida-
des praticadas pelos agentes de mercado, com base nos referidos
normativos e outros textos legais, dentre os quais cito: infrao
da legislao cambial, infrao legislao de consrcio, alm das
que no tm uma natureza de sano, como desclassificao ou
descaracterizao de crdito rural em emprstimos concedidos a
15
ttulo de crdito rural e industrial. No tocante composio do

Conselho, hoje, ou melhor, desde a sua criao, somos oito con-
selheiros, 04 (quatro) indicados pelo setor pblico e 04 (quatro)
indicados pelo setor privado, sendo, os do setor pblico: Banco
Central, CVM, Secretaria de Comrcio Exterior e Ministrio da
Fazenda, e que o representante do Ministrio da Fazenda quem
preside o Conselho, que um rgo integrante da estrutura do
Ministrio da Fazenda, sendo a estrutura administrativa, incluin-
do sua Secretaria-Executiva, fornecida pelo Banco Central.
Ademais, a estrutura que temos um pouco deficitria, at por-
que desde a sua criao, at hoje, no temos uma estrutura prpria
no mbito do prprio Ministrio da Fazenda. Ressalto, j que
alguns tm essa dvida, que as sesses do Conselho so abertas ao
pblico, e quem quiser, quem tiver interesse de assistir alguma ses-
so, elas ocorrem, em regra, em Braslia, conforme estabelece o
nosso regimento interno. Continuando a tratar da pesquisa, ela
serve como referncia, no mbito do Conselho, pois no temos um
estudo de tendncias e percentual de manuteno das decises de
primeiro grau feito com tal profundidade; a nica referncia quan-
to a tendncias o nosso relatrio anual, que inclusive feito com
bastante dificuldade. E at a Dra. Mara [Rocha Machado] per-
guntou: j foi feita alguma consolidao destes relatrios de
atividades que o Conselho tem? Infelizmente, no, realmente s
temos os relatrios anuais, mas sem qualquer consolidao. Mas,
apesar da incipiente experincia no Conselho, a percepo que eu
tenho que a pesquisa em discusso se aproxima, pela anlise des-
tes relatrios de atividades do Conselho, em muitos casos, a esse
levantamento que foi feito na pesquisa, tais como alegaes pela
defesa. Assim, pela experincia do dia-a-dia do Conselho, voc
v que as alegaes feitas pela defesa no mbito Judicirio so,
em regra, as mesmas feitas em primeira instncia, como tambm
quando o processo chega ao Conselho. So elas: questo de pres-
crio; justa causa - falta de justa causa por atipicidade - falta de
individualizao da conduta. Portanto, realmente o mbito desta
pesquisa se assemelha bastante esfera administrativa. Pelo que
eu pude extrair desses dados que foram levantados aqui nessa pes-
quisa, a manuteno das decises em segundo grau na esfera
judiciria se assemelha um pouco administrativa, e eu acho que
16
CADERNO 33
ela um pouco menor que a administrativa, pois, como foi bem

frisado pela Dra. Marta e pela Dra. Vivian [Cristina Schorscher]
o problema na manuteno das decises ocorre por ausncia de
suficiente documentao comprobatria para que se chegue ao
apenamento daquele infrator legislao 7.492, e diferente no
mbito da administrao no chamado Direito Administrativo
Sancionador vigora, pelo menos assim o que o Conselho tem
entendido, e entendido por maioria, ter-se um rigor um pouco
menor. Quanto questo de unanimidade das decises em segun-
do grau administrativo, dificilmente ns temos uma unanimidade
nas decises, at porque essa dificuldade decorrente da prpria
composio do Conselho. Os representantes indicados pelo setor
privado, em regra, eles tm, vamos dizer, eles tm uma viso dos
fatos sob uma perspectiva diferente dos Conselheiros indicados
pelo setor pblico, isso por atuarem no mercado na outra ponta,
ou seja, eles tm uma experincia diversa, vivncia mesmo de
mercado, o que faz se ter, muitas vezes, formas distintas de enxer-
gar os fatos. E eu acho que por isso que o Conselho tambm
respeitado, j que voc no tem exclusivamente uma viso do
setor pblico. E destaco que muitas vezes se discute de forma at
exaustiva as questes submetidas ao Conselho. Eu mesmo quan-
do eu cheguei no Conselho, que eu vi como que era, me
perguntei como que se pode discutir tanto tempo aqui para se
chegar a uma concluso?... Lembro que j houve um recurso que
foi julgado na ltima sesso, ele entrou trs vezes em pauta e se
juntar todas as horas de discusso desse nico recurso, daria apro-
ximadamente perto de dezoito horas de julgamento em segunda
instncia , onde no precisa juntar mais prova nem nada, sim-
plesmente sustentao oral por advogados, sustentao oral por
parte da procuradoria, discusso entre os conselheiros [...] ento,
vemos que, no mbito do Conselho, essa unanimidade, no h
realmente essa unanimidade, e at em razo disso que falei, da
experincia diversa que os Conselheiros tm, em outras reas,
outra esfera, seus conhecimentos[...], e apesar da divergncia, eu
acho que tudo isso muito enriquecedor. Voltando questo da
manuteno da deciso, manuteno das condenaes pelas ins-
tncias inferiores de primeiro grau, Banco Central e CVM,
aproximadamente poderia dizer que nos processos oriundos do
17
Banco Central, a manuteno giraria em torno de 70%, ou 75%,

enquanto que na CVM giraria em torno de 85% a 90%, pelo
levantamento de relatrios anuais, e isso sem ser feito um levan-
tamento consolidado. Se for feito no consolidado, talvez a
poderia se ver uma tendncia... Agora, olhando a questo da pro-
duo da prova na CVM, a fase de instruo do processo, ela
respeita os preceitos da Constituio e da lei 9.784 em que trata
a questo de contraditrio e ampla defesa de forma muito mais
exaustiva, observando muito mais esses princpios do que a ques-
to no prprio Banco Central, em que, a forma como feita a
instruo, um pouco diferente. Na CVM eles ouvem a defesa,
voc tem testemunha etc. No Banco Central, em regra, a oitiva
de testemunha no acontece. Assim, para o Conselho, o que que
acontece? Por que no mbito do Conselho a manuteno das
decises da CVM ocorre num percentual maior do que as do
Banco Central? Acho que, talvez, se fizssemos um comparativo
entre as decises judiciais e administrativas - pegando essas deci-
ses a que se refere a Lei 7.492, e pegando tambm as decorrentes
de infrao Lei 6.385 e Lei 4.595 teramos como ver se
decorrente daquela superviso feita pelos rgos a referidos, se
teramos uma proximidade na manuteno, ento, das referidas
decises. Agora, o que que acontece no mbito do Conselho e
o que poderia ou deveria acontecer no mbito do Judicirio para
se manter as suas decises? Seria, talvez, rever toda essa sistem-
tica de instruo do processo, que como eu disse diferente no
Banco Central, e esse um dos principais pontos. Para o Conse-
lho, ento, o que que chega em termos de prova? Outra questo
a instruo do processo que ocorre dentro do Banco Central.
O processo vem ao Conselho em grau de recurso, e dentro do
processo, ns no vemos ou sabemos se foi feita comunicao ao
MPF. J nos processos que vm da CVM, sempre h a notcia de
comunicao ao Ministrio Pblico Federal, quando o caso. E
quando que a CVM informa, ou faz essa comunicao ao Minis-
trio Pblico Federal de uma possvel ocorrncia de crime
tambm? Pelo que eu consigo ver ocorre em trs as situaes,
seriam trs fases: s vezes so nas hipteses chamadas, assim,
marco zero, quero dizer, naquela fase inicial, como nos casos de
insider trading. Ento, para proteger o mercado desde o primeiro
18
CADERNO 33
momento a CVM j encaminha a documentao ao Ministrio

Pblico, e a partir da eles j vo atuando, neste primeiro momen-
to, em conjunto; num segundo momento, que no sei se
aproximadamente poderia dizer, pois no tenho um percentual,
mas acho que em 90% dos casos, quando termina a fase de ins-
truo do processo, mas antes do colegiado da CVM decidir, ou
seja, quando da apresentao do relatrio e a aprovao pelo cole-
giado do relatrio da Comisso de Inqurito; e num terceiro
momento, que quando da deciso do colegiado, que eles fazem
essa informao ao MPF. No caso do Banco Central, a regra ,
pelo que eu consegui perceber, num primeiro momento eles esto
de posse de todos aqueles dados, encaminham desde j num pri-
meiro momento para o Ministrio Pblico Federal. E o problema
que o Conselho no tem acesso, vamos dizer, ao material que
foi encaminhado, ou tambm, concretizao dessa comunicao
ao Ministrio Pblico. Hoje, no Conselho, cerca de 80% dos
recursos que l tramitam so de origem do Banco Central; e cerca
20%, oriundos da CVM. Daqueles 80% aproximadamente, em 90%
dos casos, o que que a gente v? Que a comunicao ao Minis-
trio Pblico, que porventura ser feita, ser tratada em
procedimento apartado. Ento, realmente, isso atrapalha um pouco
a atuao do Conselho. Ademais, quando no h nos autos infor-
mao ao Conselho de comunicao ao MPF, hoje no
entendemos que essa competncia seria do Conselho, substituin-
do as atribuies dos rgos recorridos. No que dessa
comunicao ou no, da decorra um meio de prova para o Con-
selho manter ou no aquela deciso. No. O Conselho, pelo
menos aquilo serve at como fundamento para argumentao, e
s vezes nos utilizamos dela, mas de maneira ponderada. Seria
interessante, tambm, termos a informao concreta de que houve
comunicao ao Ministrio Pblico, at porque da o Conselho
poderia passar a acompanhar o processo no mbito do Judicirio,
at para se ver se: Opa, foi oferecida realmente denncia? Se foi,
ento vamos voltar l para a questo da prescrio da pretenso
punitiva administrativa. Isto porque o artigo 2 da lei 9.873 que
trata da prescrio, ou seria artigo 1, pargrafo segundo, que trata
da prescrio no mbito da administrao, ele diz: em regra a
prescrio o qu? De cinco anos. Agora, se for tambm, ou
19
melhor, se houver o indcio de que isso crime voc no se uti-

liza do prazo prescricional de cinco anos, mas poder sim se
utilizar do prazo prescricional da legislao penal. Ento, para o
Conselho seria interessante acompanhar a comunicao ao MPF?
Seria. Assim, essa interao que foi citada seria exatamente um
dos meios de se ter a Lei 7.492 mais aplicada e de forma mais
adequada. Eu acho que fico aqui aguardando, porventura, algum
questionamento. Obrigado!
20
CADERNO 33
RODRIGO DE GRANDIS
Bom dia a todos. Em primeiro lugar eu gostaria de cumprimen-
tar a Dra. Mara [Rocha Machado] pela iniciativa, cumprimentar
tambm aqueles que participaram da pesquisa e agradecer o con-
vite e a oportunidade de conversar com vocs sobre esses dados
aqui que impressionam. Eu, como membro do Ministrio Pbli-
co Federal, com uma atuao especfica na rea de crimes contra
o Sistema Financeiro Nacional e lavagem de dinheiro fiquei
impressionado, primeiro pela profundidade da pesquisa, pelo grau
de detalhamento, e em segundo lugar pelos resultados, porque, de
fato, se tem uma idia, uma concepo s vezes infundada de que
esse tipo de criminalidade gera impunidade em face da natureza
do sujeito ativo, do criminoso de colarinho-branco a, segundo o
clssico conceito de Sutherland. Mas acredito que o convite que me
foi dirigido tem por finalidade tentar conferir a estes dados uma
viso mais realista, pelo menos do ponto de vista do nosso dia-a-
dia na Justia Federal e acredito que o Dr. Fausto De Sanctis far
o mesmo. Ento, a minha interveno nesse primeiro momento vai
se dirigir s perguntas formuladas no programa e, em segundo
momento, pretendo responder quelas formuladas no decorrer da
apresentao da pesquisa no incio do evento. Muito bem. A pri-
meira pergunta que foi formulada se os nmeros coincidem com
a nossa prtica cotidiana. Bom, do ponto de vista do Ministrio
Pblico Federal, mais precisamente do meu ponto de vista, de
procurador da Repblica, eu diria que sim, ressalvada a questo
do nmero de condenaes que a mim impressionou, porque eu
imaginava que o nmero de condenaes seria inferior quele que
foi apresentado, principalmente no que tange manuteno de
condenaes, vale dizer condenaes que foram prolatadas em
primeira instncia, foram mantidas no Tribunal Regional Federal
e, ao final, no Superior Tribunal de Justia foram confirmadas.
Mas, enfim, os nmeros coincidem com a prtica cotidiana? A meu
ver sim, principalmente no que tange ao tipo de figuras penais,
infraes penais. Eu fiz um levantamento aqui rpido que pela
pesquisa a maior incidncia de crimes gira em torno dos delitos
do artigo 16, instituio financeira sem autorizao legal, o artigo
5 da Lei 7492, apropriao de valores, o artigo 22, evaso de divi-
sas e a nas suas trs figuras praticamente, e, finalmente, a gesto
21
fraudulenta da instituio financeira delito estampado no artigo

4, caput da Lei 7492, e me parece tambm, numa anlise de
cotidiano forense, que esses crimes so os mais comuns. Diria eu
at porque a forma de fiscalizao ou de demonstrao de tais
delitos mais simples do que dos outros que no foram conside-
rados. Os delitos do artigo 3, por exemplo, do artigo 13 e do
artigo 14 da Lei 7492 eu posso lhe assegurar que jamais passa-
ram pelas minhas mos, eu nunca tive oportunidade de denunciar
ou mesmo arquivar procedimento que dizia respeito a tais deli-
tos. Agora, o artigo 17 curioso, porque ns temos casos de artigo
17, emprstimo vedado, nos termos da lei 7492, mas so casos,
diria eu, antigos. Eu fiz uma denncia nesse ano de artigo 17 da
lei 7492, mas os casos que me vm s mos so mais antigos,
remontam trs, quatro anos. Parece-me que isso ocorre porque
houve uma atuao mais veemente, do ponto de vista fiscalizat-
rio, por parte do Banco Central. Especialmente o artigo 17 a
demonstrao se d no mbito de um processo administrativo fis-
calizatrio e a o Bacen tem que comunicar, na ausncia de
comunicao raramente o Ministrio Pblico Federal tem cincia
da prtica desse delito em face de sua prpria natureza. Na ausn-
cia da comunicao, o fato especificamente no vai convolar em
ao penal. Bom, o que ficou de fora? Os acrdos do Supremo Tri-
bunal Federal, no sei porque, no sei se possvel fazer anlise
da jurisprudncia do STF, acho importante, importantssimo, at
porque, pelo que se publica s vezes em alguns sites jurdicos, o
Supremo Tribunal Federal tranca diversas aes penais do Minis-
trio Pblico Federal no mbito da lei 7492 e isso no se mostrou
verdadeiro na pesquisa, pelo menos do ponto de vista majorit-
rio. Eu acho que seria interessante uma anlise dos julgados de
acordo com a Cmara ou turma dos Tribunais, porque, por mais
incrvel que possa parecer, mas eu acho que isso um fenmeno
tradicional do Direito, ns, hoje, pelo menos analisando a juris-
prudncia dos Tribunais Superiores, uma Cmara do STJ julga
de um modo, e a outra julga de outro completamente diferen-
te, e pela composio possvel saber de antemo, e eu acredito
que os colegas que so advogados aqui tenham possibilidade de
dizer isso de forma at mais concreta do que eu pois a minha
atuao na primeira instncia. Mas eu analiso a jurisprudncia
22
CADERNO 33
e converso com os colegas que tm atuao perante o Superior

Tribunal de Justia e o Supremo Tribunal Federal e, a depender
do Ministro, do relator, j se pode deduzir de antemo o resulta-
do, os advogados torcem para cair de um lado, ns torcemos para
que caia do outro. Mas o fato que eu acho importante uma an-
lise tendo por base a composio das turmas, das cmaras, etc..
Outro dado que seria interessante e aqui puxando para o lado do
Ministrio Pblico Federal, diz respeito impetrao dos Manda-
dos de Segurana pelo Ministrio Pblico Federal e eu digo isso
porque, pela anlise, e natural que assim seja, comum que a
defesa se valha, pela natureza clere do instrumento, do habeas
corpus, expedido a para obteno de decises favorveis defe-
sa, s que o Ministrio Pblico Federal no tem um instrumento
semelhante. O ordenamento jurdico infelizmente no confere ao
Ministrio Pblico Federal, no mbito do processo penal, um ins-
trumento comparvel ao habeas corpus e, por conta disso, o
Ministrio Pblico Federal se vale do Mandado de Segurana. A
despeito disso alguns acrdos no admitem o Mandado de Segu-
rana no mbito do Direito Processual Penal, posio que eu acho
absolutamente, enfim, equivocada, data vnia os entendimentos
contrrios. Mas seria interessante dentro dessa perspectiva, e a jus-
tamente do ponto de vista do Ministrio Pblico Federal os dados
relacionados aos Mandados de Segurana impetrados pelo Minis-
trio Pblico, por exemplo, na concesso de uma liberdade
provisria um meio que ns nos valemos para conferir efeito
suspensivo a recurso em sentido estrito, na concesso de liberda-
de provisria. Outro aspecto ainda no que tange pesquisa, talvez
tambm seria interessante ver os arquivamentos do Ministrio
Pblico Federal que so recusados pelas autoridades judicirias na
primeira instncia, no mbito da lei 7.492, quais os motivos da
recusa e, em segundo momento, se a nossa Cmara de coordena-
o e reviso, que o rgo com atribuio para julgar o 28 do
CPP, como ela decide, se ela confirma a deciso do magistrado de
primeira instncia ou no. Seriam, portanto, essas as consideraes
em relao segunda indagao, o que ficou de fora, pelo menos,
numa anlise preliminar. H casos que dificilmente chegam
segunda instncia? Eu creio que no mbito da lei 7.492 no, na
maioria dos casos eu no percebo isso na anlise de processos,
23
principalmente por conta da natureza dos crimes previstos na lei

7.492, pois os advogados, sempre excelentes advogados, valem-se
dos recursos existentes no ordenamento jurdico para encaminha-
rem os casos aos tribunais. Mesmo nos casos que eu diria mais
simples, que so aqueles do artigo 16, isoladamente considerados,
operar instituio financeira sem autorizao legal, muitos destes
casos nos chegam s mos atravs de uma comunicao, de uma
declinao de competncia do mbito estadual. Nas varas crimi-
nais especializadas aqui de So Paulo, tanto a 2 como a 6 Vara,
da qual titular o Dr. Fausto [de Santis], essas Varas tm compe-
tncia no estado inteiro, com exceo de Campinas e Ribeiro
Preto, se no me engano. Agora, os crimes do artigo 16 que so
praticados no interior, em Jaboticabal, por exemplo, ou em Pre-
sidente Prudente, que so apurados preliminarmente no mbito
da Delegacia de Polcia Civil e, portanto, pelo Ministrio Pbli-
co Estadual, enfim, esses so comunicados ao Ministrio Pblico
Federal depois, e mesmo nesses casos a defesa vai se valer do
recurso, eu desconheo, portanto, hiptese de que no tenha havi-
do tal utilizao de meio recursal. Alm disso, a impresso que eu
tenho tambm que a despeito das penas que so aplicadas aos
crimes previstos na lei 7.492, comum, e essa uma impresso
que no tem por base evidentemente dados estatsticos, a incidn-
cia da prescrio, notadamente a prescrio retroativa nos crimes
da Lei 7.492 ou qualquer outro delito da Justia Federal. At o
crime do artigo 168 A, que no se trata aqui, pelo menos, mas cuja
pena pequena, em face da data da prtica do crime, da respec-
tiva comunicao, no caso, pelo Instituto Nacional de Seguro
Social ao Ministrio Pblico comum a incidncia da prescrio
retroativa entre a data da consumao do crime e o recebimento
da denncia. Isso me parece, repito, numa anlise extremamente
particular, que nesse perodo que incide a prescrio retroati-
va. Eu sei que existem Projetos de Lei tendentes a acabar com a
prescrio retroativa, eu sou absolutamente favorvel, participei
de projetos dentro do ENCLA, e a prescrio retroativa foi obje-
to de discusso, ento eu acredito que esse aqui um instituto
que contribui enormemente para a impunidade notadamente nos
crimes da lei 7.492, por qu? Porque a comunicao de tais cri-
mes, a notcia crime de tais delitos se faz por intermdio, no mais
24
CADERNO 33
das vezes, dos rgos administrativos. Aqui, j entrando na segun-

da etapa da nossa anlise, o Banco Central demora muito para
representar. Entre a data do fato, entre a data da consumao e
representao decorrem perodos enormes, quatro, cinco, seis
anos, e se o juiz aplicar a pena no patamar mnimo isso j vai dar
ensejo prescrio retroativa certamente. Hoje, muito embora o
BACEN seja o rgo que mais comunica ao Ministrio Pblico,
ou mais comunicava, se percebe um novo fenmeno decorrente
da implementao de vrios instrumentos normativos. Notada-
mente a partir da lei 9.613/98, outros rgos administrativos tm
comunicado ao Ministrio Pblico Federal a prtica de delitos da
Lei 7492, e eu aqui indico alguns apenas a ttulo de exemplo: a
prpria Comisso de Valores Mobilirios, o COAF, a polcia fede-
ral que especializou algumas delegacias (aqui em So Paulo ns
temos a delegacia especializada em crimes contra o sistema finan-
ceiro), e a existncia de foras tarefas. Cito aqui como exemplo
a fora tarefa do Banestado, que foi criada no mbito da Procu-
radoria da Repblica de Curitiba e que gerou diversas
comunicaes relacionadas aos crimes de evaso de divisas, ento
houve uma pluralizao a de rgos que comunicam ao MPF a
prtica de tais delitos. E, respondendo a uma pergunta especfica
que foi colocada no incio do debate sobre a obrigao, o dever
ou a prerrogativa dos rgos administrativos de individualizar
condutas no mbito de um processo administrativo sancionador.
Eu diria que sim, principalmente aqueles rgos que vo motivar
ou podem dar ensejo a aes penais ou investigaes criminais.
Hoje, a partir de um conceito amplo de enforcement, a CVM, por
exemplo, tem reformado sua estrutura no sentido de contribuir
persecuo administrativa e, notadamente, que vai gerar perse-
cuo penal. E aqui eu me refiro em especial a CVM por conta
dos crimes do artigo 27 d, e e f , da Lei 6.385/76, notada-
mente o crime de insider trading que foi mencionado aqui pelo
Daniel [Borges da Costa]. Bom, seriam essas as consideraes pre-
liminares e eu reforo mais uma vez o meu agradecimento e a
oportunidade de conversar com vocs, muito obrigado.
25
CADERNO 33
FAUSTO DE SANCTIS
Bom, gostaria de agradecer tambm o convite, eu acho interessan-
te debater num local que reconhecido como um local de
excelncia para debate da questo. Tenho um pouco de dificulda-
de com nmeros, eu acho que os nmeros por vezes levam a certos
entendimentos que no permitem formular certas concluses.
Como foi dito aqui h pouco, dizer que o STJ de certa forma apli-
ca a legislao ou tem entendimento de rigor com relao a 7492,
causa-me efetivamente estranheza. Eu sou totalmente contrrio a
esse tipo de posicionamento, aplicao da lei no rigor, ape-
nas aplicao da lei, a expresso do povo, a vontade popular.
A questo, para mim, : a lei est sendo efetivamente aplicada?
O trabalho que foi feito aqui importante, mas apenas um ponta-
p inicial a partir do trabalho que foi feito h anos atrs pela Ela
Wiecko de Carvalho. No adianta a gente discutir as decises, se
elas so condenatrias, se elas so absolutrias ou se h prossegui-
mento ou no. Ento a pesquisa para mim foi boa porque ela deu
um pontap inicial, mas ela tem que avanar muito mais, para ir
para onde? Ir para a primeira instncia. ali que tem que ser feito
o foco de anlise do resultado final de aplicao disso tudo, por-
que na primeira instncia que a questo volta a ttulo de execuo
de pena. Na primeira instncia, invariavelmente, h prescrio e a
prescrio no retroativa no, a prescrio intercorrente ou
superveniente. Ento h especificamente a no aplicao da Lei
7492/86. Esta lei no existe, existe formalmente, mas em termos
de eficcia ela nula, ela nada, por qu? Ora porque o proces-
samento extremamente longo, tumultuado e no se chega a lugar
nenhum. Ento eu acho que a discusso tem que avanar por esse
caminho e no tem outro caminho. Eu acho que aqui no se dis-
cute sobre a lei, se a lei realmente importante, se um crime
importante. O Cdigo Penal no deveria comear com crimes
contra a vida, mas sim com crimes que atentam a dignidade
humana. O que atenta dignidade humana no a vida em si,
mas o crime econmico, aquilo que ofende o respeito alheio, o
respeito ao ser humano e s prticas usuais e normais do merca-
do. Ento a gravidade de certas questes a gente tem que olhar
com cautela, porque ns vamos ver penas diversas com pena mni-
ma de um ano, quando ns temos um furto, um roubo, cuja pena
27
muito mais elevada e atende a um patrimnio individual, e ns

temos casos de gesto fraudulenta, falar trs anos uma pena alta,
gesto fraudulenta atingindo milhares de pessoas. Entre os casos
que tenho l na Vara, h um caso que no repercutiu na impren-
sa, que eu julguei em 1999, um fundo de penso extremamente
conhecido em que diversas pessoas lanaram mo desse fundo
para o seu prprio benefcio, o que aconteceu at hoje? Nada.
Houve recurso, o TRF abaixou a pena, tudo bem, o seu direi-
to, foi para o STJ, baixou a pena, est no seu direito, e o pior
isso, abaixa a pena, retira um monte de crimes, desclassifica o deli-
to e a no individualiza, como vocs bem concluram, no
individualiza e quando vem para a primeira instncia para iniciar
a execuo, o que acontece? Impetra-se habeas corpus para inter-
romper o procedimento de execuo de pena. Ento, a anlise
desse tema tem que bater na ferida, que efetivamente a pres-
crio e a pena. As penas tm que ser aumentadas. As penas do
jeito que esto equivalem ao nada, no aplicao, o que est
acontecendo, essa a prtica que eu tenho que trazer para vocs,
a no aplicao de pena. S para dar um exemplo, possvel dizer
que, nos ltimos anos, a lei passa a ser, na verdade, um instrumen-
to de encenao popular. Aqui na minha Vara, tivemos em 2006,
64 decises e em 2007, 114 decises. Tudo bem, o que vale isso
na prtica? De 2005 para c ns tivemos apenas trs guias de exe-
cuo que vieram para ser cumpridas, dessas trs guias duas foram
beneficiadas com o habeas corpus, suspendendo execuo de pena
depois do trnsito em julgado. Ento, a crtica que eu fao no
ao Bacen, no CVM, no so os outros rgos, ao prprio
Judicirio. H deficincias de fiscalizao no Bacen? H, mas isso
no inviabiliza a persecuo penal. O que se pega nada aconte-
ce, por conta do nosso processamento, sistema que incuo...
um teatro. Ento, essa legislao est sendo eficiente? Na minha
percepo, no, por conta da pena, porque a pena leva invariavel-
mente prescrio. Ah, vamos mudar o sistema! Enquanto o
sistema no muda, temos que aumentar a pena se queremos apli-
c-la. No digo aplicar a pena privativa de liberdade, no sou a
favor no, eu acho que tem que substituir por prestao de ser-
vios comunidade quando for o caso. E a maioria dos casos
justifica isso, so pessoas que esto na sociedade. E os juzes tm
28
CADERNO 33
certa dificuldade porque so pessoas que normalmente freqen-

taram os mesmos colgios, participaram das mesmas reunies de
cunho religioso, partilham da mesma vizinhana, isso acarreta
certa forma de identidade, de homogeneidade entre o juiz e aque-
le acusado que ali est. Por vezes o acusado tem mais respeito
social do que o prprio magistrado, tem certo respeito e admira-
o social, isso traz certa dificuldade para o Judicirio sim, que
se v na posio do acusado, enfim, tudo isso leva a uma crena,
isso no sou eu que estou falando, h estudos na Europa, a gente
sabe, que h uma certa distino sim de tratamento entre os cri-
mes dos poderosos e os demais. S que no Brasil eu acho que a
diferena chega ao cmulo da ineficcia total. Ento eu gostaria
que aqui fosse um pontap, essa pesquisa importante, vocs
deram o primeiro passo, mas tem que ir alm, tem que ir alm e
ver onde est o problema, porque a pesquisa por si s, qual o
propsito dela? Mostrar o qu? Mostrar que h condenaes?
Agora, a gente tem que ver a eficcia. Ento, eu gostei, achei inte-
ressante, tem dados aqui que eu mesmo desconhecia, a questo
do STJ por vezes confirmar ou no, enfim, eu estou aqui mais
colocando um problema maior para vocs. Ento, de certa forma
respondendo a algumas indagaes, a questo do Bacen e da
CVM, realmente h um procedimento lento que acaba influindo
na prescrio do Judicirio, refletindo, mas no esse o dado mais
grave, porque se ns temos um MPF atuando ou MP em geral,
ele pode muito bem solicitar informaes ao Bacen antes que
estas informaes venham espontaneamente por esse rgo, como
aconteceu em certos casos l na Justia, so espordicos, mas,
enfim, essa falha de certa forma pode ter alguma soluo que
ainda no passa pela acelerao dos procedimentos do Bacen e
CVM. Tem a questo dos arquivamentos na primeira instncia,
existem sim arquivamentos por conta da prescrio. Ns temos
tambm casos chegando da fora tarefa do Paran que foi citada,
so milhares de casos. Ns fizemos uma reunio na Vara e disse-
mos vamos cortar! No d! Ocorrer a prescrio. No adianta
ns estarmos aqui tambm para participar de uma encenao jur-
dica que no vai levar a nada, vai levar efetivamente prescrio.
Ento o que se fez l? Fizemos um corte e tudo o que era de 2000
para trs foi cortado e mesmo de 2000 em diante houve um corte
29
por valor: 500 mil de movimentao em dlar. Olha o absurdo a

que chegamos, corte de 500 mil de movimentao de dlares para
apurao dos casos, isso porque tinha um universo de 2400 casos
s de incio de procedimento. Banestado. Temos outro exemplo,
o caso Banespa. No caso Banespa os fatos so de 1990, 1992, eu
fui o primeiro a dar sentena, em 1996. E essa sentena at hoje
no transitou em julgado. Tenho vrios casos Banespa correndo,
por qu? Porque chegaram os casos nas varas especializadas. H
conflito de competncia, julgamento disso, daquilo, HC, e chega-
ram agora com denncias feitas pelo Ministrio Pblico, e o que
eu estou fazendo? Rejeitando, no vou querer processar isso, no
quero. Aplico a prescrio ou seja o argumento que for. No vou
comear um procedimento que eu sei que no vai dar em nada.
Ento ns no estamos aqui para brincar, creio eu. Casos que no
sobem e no constam da pesquisa? Sim, casos de tentativa de
crime financeiro que por vezes permitem a transao ou suspen-
so condicional, como ocorreu na Vara. As delaes premiadas que
esto acontecendo na Vara tambm no vo subir aos Tribunais.
As delaes esto ocorrendo no Paran, em So Paulo, com cada
vez mais freqncia. Enfim, eu gostaria de dizer o seguinte:
muito importante isso que vocs trouxeram, ns precisamos
repensar isso tudo, at porque isso tudo s vezes fica escondido,
ningum sabe o que est se passando e vocs do a oportunida-
de de retomar esse assunto. Porque as concluses da Ela Wiecko
de Carvalho a gente pode trazer exatamente para hoje: a inefic-
cia do sistema. Ora porque o Bacen lento. A CVM me causa
estranheza, pois da CVM pouca coisa vem. H um caso na minha
Vara, apenas um, o resto est em vias de investigao, talvez por
um procedimento, eu no conheo o procedimento, nada contra,
mas um procedimento excessivamente longo que faz com que no
se chegue ao Judicirio. O maior mercado do pas no tem casos
de delitos financeiros na rea de mercado de valores, isso me
causa muita estranheza. O que vem por vezes do BACEN. No
que diz respeito indagao de vocs sobre necessidade de Inqu-
rito Policial, considero que no h necessidade de Inqurito
Policial, tambm no acho que seja relevante que o BACEN rea-
lize a individualizao da conduta, porque a legislao outra,
a responsabilidade objetiva que est em curso. Essa anlise deve
30
CADERNO 33
ser feita pelo juiz no recebimento da denncia, a denncia que

deve realizar a individualizao da conduta conforme a 7492, essa
no deve ser a preocupao do Bacen. Eu achei interessante o
Rodrigo [de Grandis] falar da ausncia do STF na apreciao da
questo. Enfim, eu queria dizer que eu agradeo o convite, peo
desculpas pela veemncia, eu sou um eterno indignado, eu sou
mesmo, eu acho que ns todos, operadores de Direito, sejamos
advogados, juzes, todos ns perseguimos o mesmo fim, a aplica-
o da lei, seja para condenar ou absolver, o Judicirio no est
para condenar, o Judicirio est para aplicar a tutela, mas esta
tutela uma vez aplicada tem que ser efetiva, seno a gente perde
a razo de existir, a lei a expresso do povo e o povo quer a lei
desse jeito, no o Judicirio e no nenhum deputado.
31
CADERNO 33
FLVIA RAHAL
Bom dia a todos. Mara [Rocha Machado], obrigado pelo convi-
te, parabns a voc, Marta [Rodriguez de Assis Machado], Marta
[Cristina Cury] Saad [Gimenes] e Vivian [Cristina Schorscher]
pela pesquisa. Como disse o doutor Fausto [de Santis], eu acho
extremamente interessante que essa conversa esteja sendo feita
aqui na GV, em um ambiente acadmico e que tem por objetivo
pensarmos juntos a questo da aplicao da Lei 7.492, voltados a
uma reflexo de um bem maior que sua efetiva eficcia para o
bem da sociedade. Ento eu acho que a reflexo decorrente das
diferentes vivncias relativas a essa Lei a minha vivncia como
advogada, doutor Rodrigo [de Grandis] como procurador, dou-
tor Fausto [De Santis] como juiz, por exemplo , podem trazer
resultados e argumentos interessantes para comear uma discusso.
Eu queria inicialmente mencionar que, na pesquisa, senti falta da
anlise de decises do Supremo Tribunal Federal. J que a pesqui-
sa est focada na questo do duplo grau de jurisdio, na aplicao
pelos tribunais dos dispositivos legais constantes da lei 7.492, acho
que seria muito enriquecedor analisar como se essas decises se
mantiveram se submetidas e quando submetidas ao Supremo. At
para que se pudesse ter uma noo de quais delas so submetidas
ao Supremo e, conseqentemente, qual a diferena de posicio-
namento de um tribunal em relao ao outro. Concordo quando
o doutor [de Santis] fala que seria muito importante analisar a
aplicao da lei em primeira instncia, mas eu acho que muito,
muito importante que se tenha claro se o duplo grau, na forma
como ele est se concretizando hoje, um duplo grau efetivo ou
no. Eu acho que a pesquisa est trazendo dados extremamente
interessantes na demonstrao de como ele se realizando. Fiquei
muito impressionada com a quantidade de aspectos abordados por
vocs na pesquisa, acho que ela tem uma lgica, uma coerncia
indiscutvel at porque trouxe elementos que confirmaram uma
srie de percepes que como advogada eu tinha, de como est
se realizando o direito em relao aplicao da lei 7492. Eu ano-
tei os pontos que mais me surpreenderam seja naquilo que me
pareceu ausente, seja naquilo que por estar presente chamou
minha ateno. Assim como o Dr. Rodrigo [de Grandis], eu tam-
bm tinha como proposio a de incluir na pesquisa a delao
33
premiada. Entendo que esse assunto que agora est ganhando

mais fora deveria ser analisado em uma pesquisa futura ou,
eventualmente, vir a ser objeto de um aditivo a essa pesquisa.
Acho que seria muito enriquecedor que a pesquisa inclusse em
suas concluses uma linha do tempo com a demonstrao da evo-
luo temporal de certas questes mais paradigmticas. Sugiro a
elaborao de uma linha do tempo voltada apenas para determi-
nadas teses mais significativas, para indicar como elas caminharam
no tempo. Cito como exemplo especificamente a questo de reco-
nhecimento ou no de inpcia da denncia em crimes societrios,
de que muito se falou na pesquisa. Segundo os dados levantados
pelos pesquisadores, o Superior Tribunal de Justia em especial e
tambm o Tribunal Regional Federal continuam a afirmar que nos
crimes societrios no indispensvel individualizao de con-
duta. Eu tenho uma percepo de que no Superior Tribunal de
Justia isso mudou nos ltimos dois anos. A pesquisa vai at 2005,
ns estamos em 2008, e eu entendo que tenha havido um avan-
o em relao a esse entendimento. Eu trouxe para nossa
discusso alguns exemplos de decises recentes do STJ reconhe-
cendo a necessidade de a individualizao acontecer mesmo nos
crimes societrios. Acho, assim, que se colocssemos essas deci-
ses em uma linha de tempo seria possvel notar um aumento de
decises recentes que reconhecem a necessidade de individuali-
zao, em detrimento de um nmero grande de decises antigas
em sentido contrrio. No meu modo de ver esse enquadramento
no tempo seria uma forma bastante interessante de a gente ana-
lisar o caminho que determinados temas esto tendo. Outro
exemplo que me parece interessante tem a ver com algo mencio-
nado pelo doutor Rodrigo [de Grandis]: a aplicao que se vem
fazendo, por exemplo, do artigo 17 (emprstimo vedado). Eu me
lembro de ter advogado em uma fase na qual o artigo 17 era bas-
tante popular, entre aspas. Em virtude de uma srie de
movimentos, talvez do prprio Banco Central, foram vrias as
aes penais baseadas na violao ao artigo 17. Com o passar do
tempo, o tipo do emprstimo vedado acabou sendo menos apli-
cado, sendo sua aplicao hoje mais rara do que j foi. Entendo
que a pesquisa poderia ter trazido tambm dados relacionados
priso temporria. Considero esse um fenmeno muito atual, que
34
CADERNO 33
ganhou fora com as operaes da Polcia Federal, e seria muito

importante que se tivesse uma viso de como ela est sendo apli-
cada, de como os tribunais esto analisando as prises decretadas,
quantas acabam por gerar a propositura de aes penais e, ao
final, quantas geram tambm uma condenao criminal. Essas
informaes, no meu modo de ver, agregariam um valor impor-
tante pesquisa. H tambm a questo da indicao de como as
turmas dos Tribunais vm decidindo, observao j feita pelo dou-
tor Rodrigo [de Grandis]. De fato, para quem atua muito claro
que h uma diviso, uma tendncia forte dentro das turmas em
um ou outro sentido. As 5 e 6 turmas do Superior Tribunal de
Justia, como mencionado aqui pelo meu colega Renato Silvei-
ra, tm posicionamentos bastante distintos e a demonstrao disso
poderia aprimorar a pesquisa. Senti falta tambm de outros dados
que me parecem importantes para a melhora da pesquisa, mas que
eu no sei se seriam viveis de serem levantados: concesso de
liminares em habeas corpus e a aplicao da smula 691. No meu
modo de ver, as duas tm suscitados muitas discusses nos lti-
mos tempos e refletem um pouco a forma como a Lei 7492 tem
sido aplicada. Feitas essas consideraes sobre o que eu entendi
ausente da pesquisa, passarei a indicar alguns dados trazidos por
ela e que chamaram muito a minha ateno. A principal delas
relacionada unanimidade das votaes. Ns at conversamos
um pouco sobre isso eu e a Mara [Rocha Machado], tendo eu
revelado que os dados coletados me surpreenderam como advo-
gada. Eu diria o seguinte: eu at tinha uma idia de que houvesse
muitas decises unnimes, mas no tantas quanto aquelas demons-
tradas. Ns temos, afinal, 94,6% das votaes no Superior Tribunal
da Justia tomadas em unanimidade. Eu acho que seria muito
importante tentar entender o que est por trs dessa unanimida-
de. O que ser? Uma inexistncia de discusso? Uma existncia
de discusso prvia? Ou ser que em relao a muitos temas os
julgadores j tm a sua convico formada e, portanto, acham des-
necessria a discusso no caso concreto? Eu me lembro de uma
sesso de julgamento que eu presenciei no Superior Tribunal de
Justia na qual houve muitos julgamentos de habeas corpus com
resultados unnimes. Naquele dia ficou claro para mim que a
quantidade de processos que estavam sendo julgados levavam a
35
uma certa pressa na realizao do ato, o que acabava por acarre-

tar tambm, vamos dizer assim, a uma tendncia unanimidade
como forma mais rpida de se terminar o julgamento, mas isso
eu afirmo em relao a uma sesso especfica. Eu acho que seria
interessante entrar-se nessa questo. Tambm acho que seria
muito enriquecedor levantar se nos casos em que houve divergn-
cia, se h um fator comum a explic-la. Entre os advogados, por
exemplo, h uma percepo de que nos casos em que possvel
sustentar oralmente, muitas vezes se consegue a divergncia, quer
dizer, na medida em que a Defesa consegue expor os seus argu-
mentos, isso suscita tambm que o Ministrio Pblico exponha os
deles oralmente, sendo mais provvel suscitar a divergncia na rea-
lizao do julgamento. Ser que esse seria um fator indicativo de
que em todos os casos em que h sustentao h divergncia?
Acho que no, acho que no em todos, mas talvez na maioria
deles. Isso leva a uma outra concluso. Muitos dos acusados no
tm advogados que consigam ou que podem, que tm condies
de ir ao Tribunal Superior, como o Superior Tribunal de Justi-
a para fazer uma sustentao oral. Ser que estamos diante de
uma situao onde h uma distino, uma forma diferente de rea-
lizao de justia para quem pode ter seu advogado em Braslia
e para quem no pode? Ou essa divergncia no tem nenhuma
relao com a sustentao oral da defesa, mas tem algum outro
fator que justifique sua ocorrncia? Eu achei muito assustadores
os dados apresentados relativamente questo da unanimidade. No
meu modo de ver esse dado indica uma falha em nossa Justia, por-
que acho que o colegiado e o duplo grau existem exatamente para
que se possam rever as decises; o colegiado para que aquela deci-
so seja analisada e julgada por mais de um julgador e no o que
est acontecendo. Tambm achei extremamente assustadoras as indi-
caes de ndices de condenao. Embora na minha vivncia como
advogada a minha percepo fosse de fato de uma tendncia mais
condenatria, especialmente dos Tribunais Regionais Federais e do
Superior Tribunal de Justia, achei os ndices mais alarmantes do
que eu imaginava. E eu digo alarmantes especialmente em relao
quantidade de decises condenatrias mantidas em Segundo Grau,
em relao as quais no h qualquer questionamento, as condena-
es sendo quase que automaticamente mantidas pelos tribunais.
36
CADERNO 33
Eu anotei alguns dados impressionantes relacionados manuten-

o das condenaes diametralmente opostos aos dados que
indicavam a reverso de condenao por absolvio, que, segun-
do a pesquisa, no ocorreu no Superior Tribunal de Justia, houve
apenas uma confirmao de absolvio feita em primeira instn-
cia. Por que isso? Enquanto a Marta fazia a exposio dos dados
estatsticos, eu fiz algumas anotaes. Vocs levantaram, por exem-
plo, que a maior porcentagem nos tribunais, 44,2%, era de habeas
corpus e recursos de habeas corpus que so da defesa. Quando
houve a indicao da questo da legitimidade ativa, tambm houve
a afirmao de que a defesa era mais atuante nos Tribunais: Supe-
rior Tribunal de Justia 50,4%, Tribunal Regional Federal 67,4%.
Em contrapartida, quando surgem os dados que indicam as deci-
ses por tribunal confirma-se que a grandisssima maioria delas
condenatria. Ento porque isso? uma defesa menos eficien-
te? Uma acusao mais eficiente? Quer dizer, porque o pleito da
acusao melhor recebido, entre aspas, do que o da defesa? Quer
dizer, ns temos mais habeas corpus, mais atuao da defesa e
9,3% apenas de decises trancando uma ao penal ou inqurito
policial contra no sei quantos que decidem por seu prossegui-
mento. Tem-se 94,4% de condenaes contra 5,6% de absolvies
nos Tribunais Superiores e ao mesmo tempo h a prova de que a
defesa atua mais nesses Tribunais Superiores, apresentando seus
argumentos. Quer dizer, o que justifica esse descompasso dos
dados que foram apresentados? Quer dizer, a defesa no est se
fazendo presente efetivamente? Ser isso? Ou h talvez, em alguns
casos, uma pr-disposio em dar mais razo ao lado da acusa-
o? Como disse o doutor Rodrigo [de Grandis], a defesa tem o
habeas corpus, o Ministrio Pblico no tem uma ao ou recur-
so to gil e eficiente ao seu lado. Isso talvez explique a presena
maior da defesa nos Tribunais superiores. Mas porque to menos
acolhida pelas teses de defesa? Acho que isso um reflexo impor-
tante da aplicao da Lei 7.492 que deveria ser analisado. Chamou
tambm a minha ateno na pesquisa quantitativa, no item 6, a
indicao da existncia de muitas denncias pelo artigo 20 (des-
vio na aplicao de investimento) da Lei 7.492. Eu pessoalmente
no conheo nenhuma ao penal que tenha por base esse artigo,
mas acho que o doutor Rodrigo [Grandis] e doutor [De Santis]
37
tm muito mais condies de falar sobre isso. Em relao ques-

to das pesquisas qualitativas acho, um pouco na linha do que
falou a Vivian [Cristina Schorscher] e pouco diferente da colo-
cao que fez o doutor Fausto [De Santis], que essa pesquisa traz
essa outra viso de que h sim condenaes por crime financei-
ro, apesar de as pessoas terem a percepo de que no h punio
em relao a tais crimes. Sempre levando em considerao a
minha vivncia como advogada de defesa, eu acho que a pesqui-
sa est mostrando que h sim condenao, quer dizer, h a
aplicao da lei 7492. Se ela suficientemente eficiente ou no
, considero sem dvida uma questo que se precisa analisar, mas
ela est sendo aplicada, no ? E a percepo que eu tenho tam-
bm no dia a dia do meu escritrio. A questo do tempo, a
questo da prescrio, da demora na investigao, da demora na
persecuo penal, um dos maiores problemas que se tem e eu
entendo que precisamos repensar isso, acho que todos os lados
sentem o mesmo. Porque da mesma forma que a investigao
demorada acaba por gerar a ocorrncia da prescrio, ela traz para
a pessoa que est sendo investigada uma circunstncia absoluta-
mente incmoda, para dizer o mnimo, porque uma espada na
cabea de um cidado que muitas vezes fica anos a aguardar a
definio de sua situao. Ento acho que por qualquer ngulo
que se veja a questo da demora da investigao, da demora na
prestao jurisdicional, ela prejudicial e est sendo sem dvida
nenhuma, um obstculo na realizao de justia, tambm por res-
peito a quem investigado ou ru numa ao penal. Ento
tambm por esse lado acho que precisaria haver uma agilizao.
Tambm me chamou ateno na pesquisa o apontamento no sen-
tido de estar fortemente sacramentada a idia da independncia
das instncias. Eu no tenho dvida de que as instncias so inde-
pendentes, mas muitas vezes na anlise das decises que
fundamentam essa posio, o que eu percebo como advogada
uma ausncia de lgica jurdica, porque muitas vezes ns estamos
falando de uma investigao ou de um processo que se originou
por movimentao do Banco Central ou da CVM e tem uma
denncia que baseada exclusivamente em documentos vindos
do Banco Central ou da CVM, e que esse mesmo Banco Central
ou a CVM acabam por decidir que no h ilcito administrativo.
38
CADERNO 33
Ainda assim continua a haver a movimentao da mquina judi-

ciria para apurar um crime, quando evidente que se no houve
o menos no poder haver o mais. Ento, no meu modo de ver,
a questo da independncia acaba se tornando uma resposta
padro que ignora uma premissa de lgica jurdica, que pode ser
indicada pela teoria dos crculos concntricos. Entendo que h
uma anlise que precisaria ser melhor feita, mais aprofundada
pelos tribunais em relao a esse tema e no apenas decidir o
tema com a resposta muitas vezes j pronta de que as instncias
so independentes. imperioso que se analise no caso concreto
se essa independncia est se mostrando verdadeira, se h outras
provas na persecuo penal que podem levar a uma concluso
diversa daquela que chegou a autoridade administrativa, o que
quase nunca acontece, pois foi ela quem comunicou o fato ao
Ministrio Pblico e normalmente quem o municia com elemen-
tos probatrios. Ento eu acho que precisaria haver uma reflexo
das decises e do que elas de fato apresentam como argumentos,
alm da afirmao de que as instncias so independentes. Achei
tambm bastante significativa a informao de que, se no me
engano, no Superior Tribunal de Justia foi localizado apenas um
caso de concesso de liberdade provisria em relao priso pre-
ventiva; achei muito espantoso. Tambm chamou minha ateno
a informao de que nos casos em que teria havido sentena abso-
lutria, o Superior Tribunal de Justia reforma a deciso,
condenando pessoas mas sem se preocupar em individualizar suas
conduta. Assim como doutor Fausto [De Santis], acho que as esfe-
ras administrativas no tm a obrigao, nem devem se preocupar
com a individualizao de condutas, cabendo ao Ministrio Pbli-
co e ao Judicirio essa preocupao. O que chega de l, deve ser
visto exatamente com esse olhar, de uma instncia que est preo-
cupada com a responsabilidade objetiva e da outra que deve
necessariamente perquirir a responsabilidade subjetiva. Eu tinha
algumas outras consideraes, mas enfim, inicialmente era isso
que eu queria colocar. Parabenizando mais uma vez as professo-
ras responsveis pelo trabalho, reitero que achei a pesquisa
fantstica e acho que sem dvida podemos melhor-la, mas a ini-
ciativa excelente. Muito obrigada pelo convite.
39
CADERNO 33
1.2 BLOCO 2
JOS RODRIGO RODRIGUEZ
Boa tarde a todos. um prazer estar aqui. Agradeo o convite da
Mara [Rocha Machado] e da Marta [Rodriguez de Assis Macha-
do] para debater a pesquisa e tambm aos demais colegas presentes.
Eu, provavelmente, devo ser a pessoa que menos tem a dizer sobre
o assunto que est sendo discutido; s posso oferecer o consolo de
que ser rpido, falarei pouco e no falarei sobre o assunto para evi-
tar qualquer problema. Falarei, na verdade, das questes que tenho
discutido, junto com Marta [Rodriguez de Assis Machado], Mara
[Rocha Machado] e Flavia [Portella] Pschel, em um mbito mais
abstrato do que estamos chamando de teoria do direito.
Esta pesquisa interessa ao nosso grupo por duas razes princi-
pais. A primeira, falando de forma provocativa, a seguinte: a
separao de poderes apenas uma matria de direito constitucio-
nal? Ns estudamos o tema em direito constitucional, est localizada
estrategicamente em direito constitucional, mas, como vimos no
debate da manh, quando discutimos a separao entre a esfera
administrativa e a esfera judicial, est se travando um debate sobre
separao de poderes. Eu diria mais: no se trata apenas de uma
questo de separao de poderes, este um dos locus em que a sepa-
rao de poderes est se definindo a partir da ao dos operadores
jurdicos aqui presentes. E isso, para algum como eu, cujo tema de
estudo o Estado de Direito do ponto de vista da teoria do direi-
to, extremamente espantoso ver que ns, na rea jurdica,
continuamos localizando esse tema como uma matria apartada de
questes penais, civis, trabalhistas e de direito econmico. Ainda
mais em uma situao como a atual, em que ns temos, de fato, a
criao de diversos rgos que renem elementos quase jurisdicio-
nais, legislativos, s vezes, quase executivos. Trata-se de rgos que
no sabemos classificar e que, por vezes, esquecemos e deixamos de
lado ao estudar a teoria e o nosso campo dogmtico.
Este o primeiro ponto: nosso grupo de pesquisa est discutin-
do estas questes civis, penais, eventualmente trabalhistas mais
frente, pensando no desenho do Estado, nas mudanas que ele tem
sofrido e como esto sendo definidas nas arenas em que os opera-
dores interagem, porque dali que saem as decises que definiro
quais os limites entre as diversas esferas. preciso deixar de olhar
41
a separao de poderes como se fosse um princpio histrico trans-

cendental cuja verdade vem de Montesquieu ou de quem quer que
seja, princpio este que deve ser executado como se fosse uma
espcie de mandato divino. Na verdade, estamos interessados em
investigar como ele foi sendo reelaborado, readaptado em funo
de mudanas institucionais variadas. Pois o desenho do Estado vai
sendo refeito a partir dele mesmo, isso que nos interessa.
Em segundo lugar, tambm desse ponto de vista mais abstra-
to, nos interessa pesquisas como, na separao entre as diversas
reas jurdicas - trabalhista, civil, penal ou administrativa -, ns
temos a construo dogmtica, categorias que tm uma ligao
direta com o tipo de regulao e de poltica que se faz naquela
rea. Quando um problema alocado na esfera penal, h todo um
modelo de processo, um modelo de investigao, diversos proce-
dimentos para lidar com a questo caractersticos da esfera penal.
Isso parece bvio, mas preciso lembrar que, quando pensamos
somente do ponto de vista das categorias de uma determinada rea
estamos comprando uma srie de pressupostos que resultan em cer-
tas opes de poltica pblica (por exemplo, o modelo de processo,
o modelo de investigao, o modo de sancionar...) - esta a pro-
vocao - que ficam invisveis. Ns no conseguimos explicit-los
porque esto embutidos naquelas categorias e, normalmente, um
pesquisador dogmtico v o mundo apenas a partir delas.
Se olharmos apenas as categorias penais e pensarmos as pol-
ticas pblicas apenas desse ponto de vista, teremos idias somente
de novas instituies penais. Se olharmos o mundo s com as
categorias do direito privado - autonomia, contrato, etc. - vamos
ter apenas idias de polticas pblicas relacionadas a essas diver-
sas categorias do direito privado. A nossa tentativa neste trabalho
conjunto aqui na DIREITO GV focar nos problemas em pri-
meiro lugar e pensar as diversas possibilidades de tutela em
funo dele. Para isso, estamos fazendo um esforo de abrir mo,
de tentar relativizar um pouco a nossa formao e o nosso modo
de ver o mundo para tentar colocar questes como: ser que este
problema que est sendo tratado como se fosse uma questo de
direito privado e, portanto, est sujeito a todo um arcabouo ins-
titucional, no ficaria mais bem alocado se fosse tratado em outra
rea do direito ou por outro tipo de regulao? Ser que no
42
CADERNO 33
poderamos combinar instrumentos dessas reas? A idia inver-

ter a nossa perspectiva mais usual dos pesquisadores em direito.
Enfim, estas so as questes que nos interessam e que me trou-
xeram a esta mesa. Em primeiro lugar, a discusso sobre a forma
como o desenho do Estado vai sendo feito pelos prprios agen-
tes e sobre a necessidade de olharmos este princpio da separao
de poderes rente ao que est acontecendo em nossa realidade ins-
titucional. A segunda desnaturalizar as categorias para discutir
alternativas para a regulao dos problemas sociais. Evidentemen-
te, essa tem sido uma experincia extremamente rica do ponto de
vista pessoal e acadmico e, para mim, um exerccio de humildade.
Afinal, sempre achamos que o nosso campo o mais interessante,
o que tem mais coisas a dizer, o que deve ser eventualmente pri-
vilegiado, etc. Quando comeamos a discutir questes pontuais,
como temos tentado fazer, vemos que pode haver campos em que,
eventualmente, o tipo de poltica e o tipo de alocao na rea do
direito com o qual trabalhamos no seja o mais adequado. Aceitar
os limites de cada campo importante tanto para a reflexo teri-
ca quanto para a escolha de polticas pblicas.
Obrigado.
43
CADERNO 33
CELSO VILARDI
Boa tarde a todos, em primeiro lugar eu queria agradecer o con-
vite, elogiar a pesquisa, porque eu acho que ela foi maravilhosa
e reflete, pelo menos na minha opinio e de acordo com minha
prtica na advocacia, exatamente o que eu tenho sentido hoje,
principalmente nos TRFs; acho que esta pesquisa espelha exa-
tamente o que os TRFs tm feito hoje em matria de crimes
contra o sistema financeiro nacional. Eu, rapidamente, vou fazer
um comentrio, como eu no pude vir na parte da manh, no
sei se o comentrio est prejudicado, mas eu quero dizer que, ana-
lisando a estatstica, eu vejo que os TRFs concedem cerca de 17%
das ordens de habeas corpus pleiteadas. Como se sabe, existe
um incrvel problema de infra-estrutura e de recursos humanos,
quer dizer, o Conselho de recursos do sistema financeiro nacio-
nal com poucas pessoas, absolutamente sobrecarregado, como
esto sobrecarregados os Tribunais Superiores, e uma das razes
de os Tribunais Superiores estarem muito sobrecarregados em
fuo de os TRFs, principalmente os TRFs, eu no tenho esta
sensao nos TJs, estarem desprezado a orientao da Suprema
Corte e at do STJ. E e isso na pesquisa fica muito claro, na medi-
da em que voc verifica que em 17% dos julgamentos, salvo
engano meu nos TRFs, tranca-se a ao penal por alguma justi-
ficativa, seja por atipicidade da conduta, porque a denncia no
descreve de forma mnima, enfim, vocs acabam dividindo as
razes do trancamento de diversas formas, mas de qualquer
maneira tem um ndice prximo a 20%. O STJ tem um ndice de
22,6%, quase um quarto; um quarto dos casos que chegam ao
STJ depois de apreciados pelos TRFs, que j cortou praticamen-
te 20%, ns estamos cortando praticamente um processo a cada
cinco, e depois vem o STJ que corta mais de um processo a cada
cinco. Em nmeros absolutos, d impresso que o STJ tem uma
postura conservadora, porque est negando 80% dos casos, quan-
do na verdade ele est bloqueando quase 20% dos casos, depois
de uma anlise do TRF. E se a pesquisa prosseguir e chegar ao
Supremo Tribunal Federal, e se eu tiver com uma sensao cor-
reta de que o Supremo Tribunal Federal deve ter um ndice, na
minha opinio, de 30 a 40% de concesso de ordem nesta mat-
ria de crime com o sistema financeiro, ns vamos chegar a um
45
resultado que mais da metade dos processos por crimes contra o

sistema financeiro so trancados antes da deciso de mrito, por-
que so malfeitos, por deficincia acusatria. Enfim, porque no
se obedece nos tribunais regionais os entendimentos fixados nas
Cortes superiores; chego a dizer que isso me parece uma discus-
so institucional porque o nosso problema de acmulo no
Supremo a falta de seguimento dos preceitos Constitucionais
estabelecidos pela Suprema Corte que no que chegam at os
TRFs. Ento, hoje o pleno do Supremo Tribunal Federal tem
entendimento, absolutamente consolidado segundo o qual a
denncia tem que descrever detalhamente a conduta do acusado,
enfim, a discusso da denncia nos crimes societrios que envol-
ve rea econmica, que em determinado momento da histria
recente teve o entendimento flexibilizado, segundo o qual a
denncia em crimes societrios no precisava descrever a condu-
ta do acusado de forma detalhada. Mas o Supremo j mudou essa
orientao, deixando consolidado a orientao que a descrio da
conduta deve ser detalhada e isso no tem se refletido nos demais
Tribunais, o que leva ao STF um grande nmero de casos que
deveria ser resolvido em outras instncias. Estou longe de pedir
smula vinculante em matria de denncia na esfera criminal, mas
no possvel dizer que o Supremo funciona como uma quarta
instncia, quando na verdade o Supremo o Tribunal que mais
tem garantido as garantias previstas na Constituio Federal. Ento,
eu estou fazendo este comentrio, porque eu, sinceramente, tenho
sensao de que efetivamente, se fosse pesquisado, o ndice de tran-
camento no STF deve ser muito maior do que no STJ.
Enfim, feita esta observao, passo a analisar os resultados obti-
dos na pesquisa em relao dependncia das instncias penal e
administrativa. Eu verifiquei aqui na pesquisa e pelo que eu tam-
bm intua, o resultado est absolutamente correto no que tange
questo da separao das instncias, da esfera administrativa e
da esfera penal. O STJ realmente tem uma posio absolutamen-
te contrria questo da dependncia das instncias, asseverando
que a instncia penal independente da esfera administrativa e,
portanto, pode prosseguir o processo penal independentemente do
final do processo administrativo. No entanto, essas decises que
esto aqui citadas, especificamente uma delas eu verifiquei que foi
46
CADERNO 33
reformada pela Suprema Corte, e o Supremo hoje tem uma posi-

o, que uma posio que eu considero absolutamente ambgua
e que causa um problema nesse caso. Porque, na verdade, em trs
casos que eu tenho conhecimento, o Supremo trancou a ao penal
quando a esfera administrativa havia julgado improcedente o pro-
cesso. E a alegao do Supremo em dois destes casos que se a
denncia est exclusivamente baseada nos dados constantes do pro-
cedimento administrativo e o procedimento administrativo acaba
por absolver a conduta do acusado, julgando improcedente o caso,
ento falta justa causa para a ao penal. Em outro caso, que um
caso mais especfico, o Supremo entendeu que, naquele caso de ins-
tituio financeira clandestina, previsto na Lei 7.492, se o Banco
Central entendeu que a empresa no atua como instituio finan-
ceira, por bvio no pode ser crime, porque se o Banco Central
no fornece autorizao, ento, obviamente no pode haver crime
por no ter essa autorizao. Eu conheo estes trs casos, s que
estes trs casos, no meu modo de entender, tem uma conotao
que transforma o sistema num sistema absolutamente confuso.
Porque quando se est reclamando de um procedimento adminis-
trativo ainda em andamento como argumento para trancar ao
penal e fazer com que o processo penal espere o final do proces-
so administrativo, todos os tribunais, inclusive o prprio Supremo
dizem que as instncias so independentes, como est aqui abso-
lutamente estampado na pesqueisa, inclusive em um trecho entre
aspas que diz que j ficou pacificado nos tribunais que as instn-
cias so independentes e o processo penal no pode ficar esperar
a questo do final do processo administrativo. Mas quando o
Supremo diz que no h justa causa se a denncia est exclusi-
vamente baseada no processo administrativo, quem trabalha na
rea sabe que as denncias sempre esto baseadas no processo
administrativo, principalmente nestes casos que vm do Banco
Central e do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacio-
nal. De modo que ns estamos diante de um Direito penal da
sorte, porque no fundo se o sujeito consegue obter o final da ins-
tncia administrativa e o processo penal estiver baseado no processo
administrativo, ele vai conseguir uma ordem do Supremo Tribunal
Federal e vai trancar a ao penal. Mas, se pelo contrrio, o proces-
so administrativo estiver demorando e o processo penal se antecipar,
47
ele no vai conseguir, porque as esferas so independentes, quan-

do, na verdade, no meu modo de ver, o que o Supremo julgou
que as esferas so absolutamente dependentes, o que eu acho cor-
reto. Porque, inclusive, esta pesquisa mostra que a maioria dos
casos so condenatrios, e isso era possvel intuir. E tambm mos-
tra que na maioria dos casos as penas so alternativas. E eu acho
correta a utlizao de penas alternativas; acho at que esta moda-
lidade de pena deveria ser ampliada em termos de crimes contra
o Sistema Financeiro Nacional, com multas, enfim, mais signifi-
cativas e como alternativa pena privativa de liberdade. E se
assim, se realmente o sistema caminha para este lado de punir em
funo de uma pena alternativa, com mais razo o processo penal
tem que esperar o processo administrativo terminar, porque vai
ter muito mais segurana, vai ter muito mais embasamento e vai
evitar um acmulo de aes. Em relao ao artigo 17, operao
de emprstimo vedado, eu nunca vi um emprstimo vedado no
sistema financeiro que tenha causado prejuzo a algum. Na gran-
de maioria dos casos eram aquelas operaes triangulares que
foram evidentemente cumpridas e eram, na interpretao dos tri-
bunais, emprstimos vedados, mas que chegam ao Judicirio
depois de seis, sete, oito anos, terminam em prescrio, no houve
prejuzo ao sistema financeiro nacional, no h nenhuma parte
reclamando, e ns temos um percentual relevante do artigo 17
como casos apontados na pesquisa, que est concentrando s nes-
tes casos e nos casos dos consrcios que tambm geraram
inmeras absolvies. Ento, o final do processo administrativo
poderia determinar a verdadeira necessidade de utilizao do
Direito penal porque num pas que tem um problema de recur-
sos humanos como ns temos, de estrutura como ns temos, ficar
ajuizando processos que no causaram nenhum perigo, como diria
o Pitombo, olhando a lei pelo enfoque do bem juridicamente
tutelado, nesta estatstica aqui, se a gente fizer outra pesquisa, o
bem juridicamente tutelado foi atingido num nmero irrelevan-
te, que poderiam obter solues no campo administrativo, com
processos muito mais cleres, afastando a sensao de impunida-
de, justamente porque ns discutimos em matria de crime
financeiro nacional, na grande maioria das vezes, evidentemente
que no estou falando de gesto fraudulenta que efetivamente
48
CADERNO 33
abala o Sistema Financerio. E a lei precisa ser reformulada sob

esse enfoque, de dar importncia ao bem juridicamente tutelado
para ver efetivamente o que ns temos que tutelar no Direito
penal, e o que temos que deixar apenas para o Direito Adminis-
trativo. E, para finalizar aqui, eu no quero me alongar, o ltimo
ponto que eu tenho a observar que tambm vejo aqui um nme-
ro muito relevante processos relacionados ao artigo 22, que trata
da evaso de divisas. E acho que esse nmero daqui dez anos vai
mudar, vai dobrar ou triplicar, porque hoje ns temos uma quan-
tidade impressionante de inquritos tratando do crime de evaso
de divisas, e o crime de evaso de divisas, sob essa tica do bem
juridicamente tutelado, no meu modo de ver um crime que tem
que simplesmente desaparecer do sistema, porque ou ele uma
sonegao fiscal sofisticada ou lavagem de dinheiro. Porque, na
verdade, hoje, pela prtica, pelo que tenho visto, pelos inquritos
que eu atuo v que ou o sujeito estava sonegando e, portanto,
mandou dinheiro para fora por conta de um caixa dois ou por
conta de um recebimento que fez e manteve no exterior, e um
crime tributrio no meu modo de ver, no me convence a hip-
tese de que o crime tributrio no pode absorver o crime de
evaso de divisas, porque a pena mais alta, a falsidade absor-
vida pelo artigo segundo 2, da Lei 8.137 e nunca houve discusso
sobre o problema da absoro pelo crime fim sonegao- do
crime meio falsidade-, e, portanto, no vejo nenhum problema
da evaso ser absorvida pelo crime de sonegao fiscal, porque
eu acho que sonegao fiscal, e quando no sonegao fiscal
lavagem de dinheiro. Tem um problema transitrio, porque
enquanto a Cmara dos Deputados e o Senado Federal no apro-
varem a mudana da lei de lavagem de dinheiro, ainda vai ter uma
discusso de quando o sujeito manda dinheiro do roubo para o
exterior, que no lavagem de dinheiro, ento seria simples eva-
so de divisas que no consigo enxergar, porque na verdade
ningum consegue evadir divisas atingindo o sistema financeiro
nacional por uma simples razo, quando o crime foi criado saa
o dinheiro das reservas do Banco Central, hoje no sai mais reser-
vas do Banco Central, qualquer pessoa pode fazer um contrato
de cmbio numa instituio financeira, que isso no coloca em
risco o sistema financeiro nacional. Ento, tem autores que dizem,
49
um Procurador da Repblica l do Rio Grande do Sul diz o

seguinte: isso um sistema transitrio, porque ora coloca, ora no
coloca o Sistema nacional em risco, o fato que estamos punin-
do mesmo quando no h risco para o Sistema Financeiro
Nacional; verdade que j houve risco em 1980,1986, mas hoje
no coloca mais. Ento, eu sou da opinio de que ns precisamos
parar de discutir o que no relevante para Direito penal, por-
que esse um grande problema do fator de impunidade e do fator
de falta de recursos humanos que estamos hoje com juzes acu-
mulados com habeas-corpus demorando para julgar no STJ.
Primeiro no que vejo sentido em se julgar sistema financeiro
antes do esgotamento da esfera administrativa e, segundo, no
vejo mais nenhum cabimento no crime de evaso de divisas, prin-
cipalmente se passar esta lei, porque a derruba-se o ltimo
argumento, que todos os crimes sero antecedentes, ento qual-
quer pessoa estar praticando a uma fase de ocultao ou crime
de lavagem de dinheiro que, alis, j o que se aplica o Minist-
rio Pblico, que o Ministrio Pblico j aplica isso hoje como
ocultao a simples evaso de divisas, quer dizer, um crime, lava-
gem, um crime mais grave e no tenho visto ningum optar pela
simples evaso. Ento, em rpidas palavras o que eu queria dizer.
Muito Obrigado.
50
CADERNO 33
FRANCISCO FLIX
Bem, ns viemos aqui para falar um pouquinho do modelo de
regulao do COAF, o qual realmente inaugurou um desenho de
interveno estatal inovador para aquele momento (1998), por-
que por circunstncias e necessidades histricas e operacionais o
Estado se viu compelido a criar um modelo multifacetado, isto em
funo de ter chegado concluso de que agindo sozinho esta-
ria fadado ao insucesso na preveno e combate ao crime de
lavagem de dinheiro. Ento o Estado resolveu chamar a socie-
dade privada a participar do esforo na busca de eficcia contra
esse tipo de criminalidade. Para tanto, o elegeu alguns setores da
economia que seriam, em princpio, mais sensveis ao ataque dos
lavadores de dinheiro, impondo algumas obrigaes administra-
tivas a tantos quantos atuassem naqueles setores, bem como
estabeleceu um regime de persecuo penal diferenciado. Como
sabido de todos, modernamente o carro-chefe de propulso da
economia , inegavelmente, o Sistema Financeiro Nacional, o que
imps a necessidade das instituies desse setor econmico cria-
rem departamentos de conformidade ou estruturas anlogas.
Logicamente, isto teve um preo, pois essas estruturas so bastan-
te dispendiosas. Em um primeiro momento tivemos que enfrentar
algumas resistncias, porm o mercado rapidamente enxergou que
os encargos a serem suportados se impunham at mesmo para pre-
servar as instituies de um de seus ativos mais preciosos, qual
seja, a imagem. Outra forma de resistncia decorria e se justifi-
cava pelo disposto na prpria lei de regncia do Sistema
Financeiro, no caso a Lei n 4.595, cujo artigo 38 dispensava ao
sigilo bancrio um tratamento por demais rgido, o que realmen-
te fazia com que a Unidade de Inteligncia Financeira brasileira,
o COAF, criado naquele momento, no tivesse chance alguma de
sucesso, exceto se houvesse flexibilizao no trato do sigilo ban-
crio. Vejam bem o que fazia o Banco Central, por fora do artigo
38 da Lei 4.595. Ele comunicava ao COAF a ocorrncia de ind-
cios de alguma operao suspeita, declinando quem seria o
agente, mas no nos dizia qual o nmero da conta corrente, em
que instituio financeira teria ocorrido a movimentao e nem
sequer o montante, porque naquele momento a concepo era de
que o sigilo bancrio seria algo praticamente instransponvel, em
51
sede administrativa. Na implantao do sistema de preveno e

combate lavagem de dinheiro tivemos, tambm, alguma resis-
tncia cooperao, porque tudo era inusitado, o que instigava
um certo conservadorismo em alguns detentores de informaes.
Contudo, o que todos deveriam ter presente que o COAF havia
sido criado com a vocao de promover o intercmbio de infor-
maes e cooperao entre rgos, e mais, que toda e qualquer
unidade de inteligncia se alimenta quase que exclusivamente de
informaes. Porm, graas ao bom Deus, com o passar do tempo
e muito trabalho os obstculos foram sendo afastados, sendo hoje
satisfatrio o nvel de cooperao e entrosamento no apenas com
o setor pblico, mas tambm com a iniciativa privada. Nesse con-
texto, quando vemos discusses como essa que se trava aqui, onde
se busca detectar as eficincias e deficincias na aplicao da Lei
n 7.492, estigmatizada como lei do colarinho branco, ns nos
orgulhamos do modo de trabalhar do COAF. Como que ns tra-
balhamos? Se temos, por exemplo, que expedir uma norma para
o mercado imobilirio ns consultamos o Conselho Federal dos
Corretores de Imveis e os Conselhos Regionais, fazemos audin-
cia pblica, colhendo assim a sensibilidade de quem est na
vanguarda do setor. E essa sensibilidade que impulsiona o aper-
feioamento de nossos normativos. Agora, sem qualquer crtica
magnfica iniciativa de vocs, instigando um debate profcuo sobre
a Lei que versa os crimes contra o sistema financeiro nacional, o
qual foi antecedido de uma extraordinria pesquisa, eu gostaria
de estar vendo sentado conosco um representante do Banco Cen-
tral, que pudesse externar com autoridade a opinio do ente
regulador e fiscalizador do sistema financeiro. Eu gostaria de ver
aqui, tambm, um representante da FEBRABAN, porque eles
estando na ponta, talvez at em algumas situaes em posies
diametralmente opostas da Autoridade Monetria, poderiam nos
dar muitas luzes, trazer grande cooperao. Muitas vezes, na nossa
concepo, o problema no de regulao, o problema de ges-
to. Lembro-me que l nos idos de 2002 o Centro de Estudos
Judicirios do Conselho da Justia Federal levantou a questo do
porque da no imposio de penalidades ao amparo da Lei n
9.613/98. Foi formada uma comisso que produziu um trabalho
denominado uma anlise crtica da lei dos crimes de lavagem de
52
CADERNO 33
dinheiro, no qual se concluiu, em sntese, que os entes obrigados

a informar no estavam atuando de forma satisfatria; os inquri-
tos policiais no mencionavam o crime de lavagem de dinheiro;
os Ministrios Pblicos, tanto o federal quanto os estaduais, no ofe-
recimento das denncias, no capitulavam as condutas na Lei n
9.613, o que gerava, em conseqncia, a no condenao ao ampa-
ro desse diploma legal. Resumindo, o problema era de gesto. Da
mesma sorte, pensamos, talvez a situao da Lei n 7.492 esteja
sofrendo do mesmo mal gesto no havendo grandes necessi-
dades de sua alterao para perseguir sua eficcia. Em nome do
Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF) parabe-
nizamos a toda a equipe pela brilhante pesquisa e iniciativa da
realizao deste encontro. Muito obrigado.
53
CADERNO 33
HELENA LOBO DA COSTA

Em primeiro lugar, eu gostaria de agradecer muito pelo convite
que me foi feito gentilmente pela Marta [Rodriguez de Assis
Machado], pela Mara [Rocha Machado], cumprimentar a GV e
a vocs tambm pela escolha do tema, que um tema apaixonan-
te, que um tema desafiador na parte terica e fundamental na
parte prtica, mas, sobretudo, parabenizar pela pesquisa. Zaffaro-
ni j dizia que um dos grandes problemas da Amrica Latina a
ausncia de estatstica na esfera criminal, me parece que isso vem
mudando aos poucos, mas nesta rea do Direito penal Econmi-
co e do Direito penal Empresarial parece que ainda falta muita
base estatstica, base ftica para que a gente possa repensar pol-
ticas criminais, e at adotando a provocao do Dr. Jos Rodrigo
[Rodriguez], pensar polticas pblicas de forma mais geral. Que-
ria dizer tambm que o formato escolhido merece elogios, porque
so poucas as oportunidades de se discutir com colegas to
conhecedores do assunto e de poder refletir em conjunto de um
modo mais informal, como a prpria Mara [Rocha Machado]
falou, sem grandes amarras. Ento o que eu vou tentar trazer aqui
so algumas reflexes e algumas provocaes, algumas idias para
que depois a gente possa discutir esse tema to importante. Na
rea do Direito penal Econmico parece que realmente impres-
cindvel trabalhar com elementos do Direito Administrativo. Seja
nesta rea dos crimes financeiros, seja na rea dos crimes tribu-
trios, nos ambientais, no d para fugir de conceitos, de decises,
de buscar algum auxlio da esfera administrativa. No s porque
o Direito penal vem incidindo sobre matrias que j so regula-
das juridicamente, mas tambm porque as matrias so muito
complexas, envolvem parmetros tcnicos e, muitas vezes, como
o professor Celso destacou, escolhas polticas. Ento, em um
determinado momento o Direito penal Econmico reflete uma
escolha de poltica econmica daquela sociedade ou uma escolha
de proteo ambiental, depois de um ms se descobre um novo
poluente ou ento no se controla mais o cmbio, ento h inter-
ferncias diretas de escolhas polticas nesta rea do Direito penal
Econmico. O tipo penal, pela sua prpria estrutura, pela sua
taxatividade, avesso a trabalhar com estas vicissitudes, com essas
variaes. Ento absolutamente natural que se precise recorrer
55
ao Direito Administrativo. Agora, se ns no podemos fugir desse

recurso ao Direito Administrativo, por mais que ele traga proble-
mas graves na esfera penal, preciso tentar estabelecer de forma
racional um relacionamento entre estes dois sistemas. A meu ver,
esse estabelecimento de um relacionamento racional precisa par-
tir de um pressuposto que a funo cumprida no sistema
jurdico por estes dois subsistemas, o penal e o administrativo, na
sua vertente sancionadora. Quanto ao Direito penal, relativa-
mente tranqilo se afirmar atualmente que ele exerce uma funo
preventiva, mas que alcanada ou cujo alcance se busca por
meio da aplicao de um mal, ou seja, h um aspecto punitivo
fundamental ligado ao Direito penal, que muito evidente, ainda
que hoje se entenda, em termos de finalidade da pena, que a fun-
o final a preveno. Ento, trata-se de preveno por meio da
punio. No que tange ao Direito Administrativo, parece que exis-
te um conjunto de funes um pouco mais abrangente; o Direito
Administrativo visa principalmente regular condutas, criar situa-
es jurdicas, mas tambm apresenta uma vertente de imposio
de sano, e me parece que essa imposio de sano, pelo Direi-
to Administrativo, indubitavelmente traz tambm essa mesma
caracterstica de preveno por meio da punio. Diferentemen-
te do Direito Civil, no Direito Administrativo ns no lidamos
com indenizao, ou seja, se tentar voltar a uma situao ante-
rior ou indenizar por um mal causado. No, aqui quando o Direito
Administrativo impe uma sano uma punio para prevenir
novos comportamentos, para reforar no seio da comunidade a
importncia daquele bem jurdico etc.. Ento, existe uma certa
funcionalidade semelhante, talvez at mesmo idntica, entre
Direito penal e Direito Administrativo no que tange esfera san-
cionadora do Direito Administrativo. Se existe ento uma certa
equivalncia funcional entre esses dois subsistemas, me parece
bastante razovel que se tente evitar situaes de dupla punio.
Para que se evite este tipo de situao, a gente teria que trabalhar
com algum modelo de relacionamento entre os dois sistemas. Via
de regra existem trs modelos de relacionamento entre o sistema
penal e o administrativo. A gente poderia verificar um modelo de
absoluta independncia, que mais ou menos, conforme a pes-
quisa mostrou, o que a nossa Jurisprudncia vem adotando em
56
CADERNO 33
termos de crimes financeiros, no mais com relao a crimes tri-

butrios, portanto, o modelo traz uma srie de dificuldades
tericas e prticas que j foram largamente sofridas, no caso bra-
sileiro, tanto na rea do Direito Tributrio que foi um pouco o
que fez com que se alterasse a posio do Supremo Tribunal Fede-
ral sobre isso, mas que continuam sendo sentidas atualmente com
relao a estes outros ramos. Existe uma outra possibilidade de
se estabelecer um modelo de dependncia absoluta entre os dois
sistemas, ou seja, o Direito penal tutelaria a mera desobedincia
administrativa, quando h desobedincia administrativa necessa-
riamente h o crime. Parece que esse modelo tambm no se
adequa concepo atual de proteo de bem jurdicos por meio
do Direito penal, mas por outro lado ele j resolve alguns pro-
blemas sistmicos. Todavia, no com certeza o ideal. E teria por
fim um terceiro modelo de relativa dependncia, ou seja, o Direi-
to penal se vale do direito administrativo para o estabelecimento
de alguns conceitos, para verificao de alguns dados fticos,
inclusive, mas acrescenta a isso o desvalor da ao e o desvalor
do resultado, que so absolutamente necessrios para que a gente
possa ter um direito penal que tutele bens jurdicos. Esse dado
ento me parece fundamental a partir desse estudo de modelos
tericos como um ponto de partida, talvez uma provocao, uma
reflexo para que a gente possa discutir posteriormente. Eu acre-
dito que interessante tambm trazer alguns dados do direito
comparado sobre esse tema, porque a situao brasileira hoje
muito atpica. Quando a gente pega, por exemplo, a lei alem
sobre as contra ordenaes, que seriam uma espcie de ilcito que
o tribunal constitucional alemo no considera administrativo,
considera de natureza penal, mas em termos de comparao entre
os sistemas seria o que mais se aproximaria ao ilcito administra-
tivo. Essa lei prev, no artigo 21, que se uma conduta ao mesmo
tempo ilcito penal e ilcito administrativo, se aplica apenas a lei
penal. Se a lei penal no for aplicada por algum motivo, a sim se
poderia subsidiariamente aplicar a esfera administrativa, ou seja,
no h bis in idem, no h aplicao no sistema alemo de duas
sanes, a sano administrativa e a penal em face de uma mesma
conduta. Existem algumas regras de processo penal, claro, para
poder concretizar esse sistema na prtica. Na Itlia, por sua vez,
57
se estabeleceu o princpio da especialidade, ento o julgador vai

precisar analisar entre ilcito penal e ilcito administrativo que em
tese recairiam sobre o mesmo fato, qual o ilcito mais especfi-
co, com maior especialidade, ou seja, que se adequaria melhor
quela situao. Da mesma forma no existe aplicao de duas san-
es, administrativa e penal, sobre o mesmo fato. Na Espanha ns
temos a mesma situao. Agora, interessante que a doutrina espa-
nhola e tambm a Jurisprudncia partem de um pressuposto um
pouquinho diferente, elas entendem que o poder de punir admi-
nistrativamente e o poder de punir penalmente so o mesmo ius
puniendi estatal nico, geral, com duas manifestaes diferentes.
Por isso que bastante claro para os espanhis que a aplicao
de duas sanes, administrativa e penal, sobre o mesmo fato um
bis in idem. Isso j foi reconhecido pelo tribunal constitucional em
1981, e depois em 83 esse mesmo tribunal d critrios para que
se verifique a existncia do bis in idem e se afaste esse bis in idem,
que seria anlise da identidade de sujeitos, de fato e de fundamen-
to com relao punio. Em Portugal ns temos tambm um
sistema bastante parecido com o sistema alemo, e o interessan-
te que nestes quatro sistemas: Itlia, Alemanha, Espanha e
Portugal, ns temos uma prevalncia em termos cronolgicos de
procedimento do Processo Penal. Ento, quando se verifica uma
conduta que configura ao mesmo tempo ilcito administrativo e
ilcito penal, essa conduta processada pelo juiz criminal e o
juiz criminal que vai verificar ento se houve ou no a prtica de
um delito. Se houve, se aplica to-somente a sano penal, se no
houve a sim os autos so remetidos para a esfera administrativa,
e a esfera administrativa no poder rejulgar os mesmos fatos, ou
seja, existe uma certa consolidao da situao probatria naque-
le contexto. evidente que essa situao processual tambm no
a ideal, mas o que me parece fundamental obter como lio do
direito comparado que no se pode mais admitir, no s em ter-
mos de problemas prticos, os paradoxos inexplicveis da
imposio de duas sanes: a administrativa e a penal sobre o
mesmo fato. E fica ento um grande desafio para a doutrina, at
por isso que eu disse no comeo que eu acho que esse tema
muito apaixonante, desafiador em termos tericos, sobre como
tratar essa relao dentro do Direito penal Brasileiro. E parece que
58
CADERNO 33
a primeira concluso de lege ferenda seria a de que necessrio

reduzir ao mximo os espaos de sobreposio dos dois sistemas,
porque esse espao de sobreposio problemtico, independen-
temente da soluo que a gente tente dar para ele. Ento,
necessrio proceder a uma descriminalizao daquelas condutas
que efetivamente no tm mais dignidade penal ou que no h
mais efetividade do direito penal em comparao com uma apli-
cao do direito administrativo sancionador, abrindo caminho, se
adequado, para que s o direito administrativo atue. E, por outro
lado, tentar fazer com que aquelas condutas que so considera-
das graves o suficiente para receberem o abrigo do direito penal,
no sejam ao mesmo tempo tipificadas no mbito administrativo.
Apesar disso sempre vai haver algum espao de sobreposio.
Como trabalhar? Ser que a gente precisaria alterar a legislao
brasileira? Me parece que no. Eu acho que dentro das categorias
do delito, dentro da tipicidade, dentro da antijuridicidade e tam-
bm se trabalhando com a idia de unidade do sistema jurdico
possvel se resolver estas questes. Mas isso, na verdade, uma
provocao que fica ento para nosso debate. Eu agradeo.
59
CADERNO 33
EDUARDO REALE FERRARI

Agradeo imensamente a Mara [Rocha Machado], a Vivian [Cris-
tina Schorscher], as Martas [Rodriguez de Assis Machado e
Cristina Cury Saad Gimenes]. Muito obrigado pelo convite. O
objetivo aqui ser provocativo, eu sou provocativo, h 16 anos eu
dou aula, a Flvia Rahal estava falando exatamente que eu sou um
novo velho professor, desde 91 eu dou aula e a idia exatamen-
te ser provocativo. Eu j tenho uma concepo que, infelizmente
como eu morei com o professor Reale a vida inteira, ele diz que
a partir de certa idade voc comea a ter as virtudes da mulher,
uma das virtudes no ter mais papas na lngua, fala o que bem
pensa, pena que de manh no estava na mesa, porque eu cheguei
a ver bastante coisa, mas deu vontade de fazer algumas indagaes
e perguntar se leram a pesquisa efetivamente, porque a pesquisa
retrata efetivamente a realidade, a pesquisa algo assustador para
ns, como o Celso bem disse, embora ns j tivssemos essa sen-
sao. Para vocs terem uma noo, 80% dos tipos penais da Lei
7492/86 se restringem a seis infraes, ns temos 23 crimes e des-
ses 23 crimes 80% pela pesquisa se restringe a 6 infraes penais,
isso assustador. Nenhuma deciso que tenha voltado ou que
tenha reformado absolvendo algo que fora condenado, nenhuma
delas, algo impressionante! Isso apenas faz, primeiro, ficar claro
que a lei penal quando trabalha j sinal de um fracasso. Profes-
sor Reale Jr. diz isso. A lei penal j a prova do fracasso, Direito
penal j a comprovao de que todos os meios de preveno
falharam, e, portanto, preciso investir cada vez mais nos aspec-
tos de preveno, cada vez mais nos aspectos, para que a infrao
no seja praticada, atravs de informaes, atravs de intelign-
cia, atravs de troca de idias, de interao entre os rgos e
temos que parar com o negcio de que Ministrio Pblico ini-
migo, advogado inimigo, at pela composio da mesa de manh
o juiz e promotor estavam aqui, advogado ali, quer dizer, tem que
ter a maior proximidade, porque ns todos buscamos a mesma
coisa, que a eficcia; todos aqui queremos a eficcia, a realiza-
bilidade, que a norma seja eficaz, que a norma seja realizvel. E
basta agora ns termos uma interao, uma integrao para ver de
que forma possvel essa maior eficcia. Eu sempre digo que eu sou
advogado, mas antes de ser advogado, eu digo: estou advogado.
61
Porque eu sou professor. De origem eu sou professor. E eu estou

advogado. Eu prefiro ser professor do que advogado, fico a von-
tade para falar isso. Ento, eu prefiro, inclusive, o Celso [Vilardi]
que me desculpe, mas eu prefiro no ganhar nada de dinheiro.
No ter mais rea criminal. Mas desde que tenha eficincia na
rea administrativa. E eu no consigo entender, esta a minha
grande reflexo e a minha grande indignao, por que os rgos
administrativos no se fortalecem, por que os rgos administra-
tivos no comeam a trabalhar e dizer: ns somos capazes, ns
somos eficientes, ns podemos ter gesto e podemos ter um car-
ter, como a Helena diz, de sano sim. suficiente a rea do
direito administrativo, no preciso a rea penal, no em todas
as situaes, mas desses exemplos, dos 23, em pelo menos 17 a
rea administrativa mais do que eficiente, por que no nas outras
seis? Parece que h uma crena de que ns no conseguimos atin-
gir as metas. O direito administrativo e os rgos administrativos
no crem em si mesmos; no direito tributrio, penal tributrio
era isso, estou vendo a mesma coisa agora no mbito da comis-
so de valores imobilirios, trabalho brilhante que feito pelo
Conselho! Brilhante! Estvamos conversando h pouco, brilhan-
te o trabalho que feito pelo Conselho! Os acordos, as punies
que a CVM tm dado, os medos dos empresrios em relao s
condutas da CVMs e temos a o crime de insider trade. O que o
crime de insider trade vai trazer de diferente? Uma suspenso do
processo, com uma pena de multa? Com uma transao penal?
Quando s existe de uma forma muito mais eficaz a simbolo-
gia, o Direito penal no serve para isso, preciso que a gente
investigue exatamente o que o Direito penal quer, qual o papel
do Direito penal. O Direito penal, todos dizem a mesma coisa,
a ltima ratio, eu no agento mais o discurso da ltima ratio, con-
fesso! Se o discurso o da ltima ratio, qual que a prima? A
prima ratio o administrativo sancionador? Ento vamos brigar
pela prima ratio, vamos brigar por um Direito Administrativo san-
cionador eficiente e deixar para a rea penal situaes efetivamente
que exigem a sua interveno. Vejam, isso para mim bsico e de
manh, diferentemente da tarde, eu vi trs frases relacionadas justa
causa, a atipicidade, a denotar que acabou a dogmtica. Ningum
mais fala de dogmtica, juiz no fala de tipicidade na sentena, juiz
62
CADERNO 33
no fala mais de excluso de ilicitude, isso, desculpa, desanima

depois de 16 anos dando aula, porque voc explica para o aluno o
que tipicidade, o que ilicitude e o juiz diz: No - e j ouvi juiz
dizer isso - no, este negcio de atipicidade bobagem, para aca-
demia. Ento, a concepo da dogmtica hoje absolutamente
esfacelada, por qu? Porque o direito penal virou assistencialista,
o direito penal virou uma forma de aplicar sanes de multa, san-
es de cestas bsicas, de acordos, quando tudo isso, como bem
disse, j tem na rea administrativa. Ora, basta crer nesta rea
administrativa. Isso para mim algo imprescindvel. Outro dado
de realidade que preciso que todos ns tenhamos a concepo,
Ministrio Pblico e advogados so parte, vamos parar com essa
histria de que Ministrio Pblico e advogado no so partes, so
partes sim, quem no parte o juiz, o juiz tem que ter eqi-
distncia, que tem que ter a imparcialidade, a funo mais difcil
da vida ser juiz. Porque todos os dias ns julgamos o colega,
o amigo, vocs esto me julgando, julgando a me, julgando o
irmo, dificlimo ser juiz! Mas para isso voc tem que ter a
imparcialidade. Eu pergunto: no momento que o COAF respon-
de uma solicitao do Dr. Fausto [De Santis], cad a eqidistncia
dele? Cad a imparcialidade dele? Acho que ele at pode fazer
isso, mas a partir do instante que comea o processo, ele tem que
falar: eu saio e outro juiz atuar, porque eu j estou com minha
convico formada. Tem um artigo do professor Reale Jnior que
essencial: razo e subjetividade. O juiz j pr condenou as pes-
soas e pina nos processos os elementos para fundamentar a sua
condenao. Que Justia esta? Isto extremamente grave num
estado de direito democrtico que se diz democrtico e social.
Ento, isso para mim algo que muito grave. Acho que a gente
tem que trabalhar muito com esta concepo da absoluta inde-
pendncia entre as instncias. Como dizer que independente?
Meu Deus do cu, por acaso um juiz criminal tem condies de
dizer se houve ou no uma infrao que atinja o Banco Central?
Nada melhor do que especialistas que esto aqui, que poderiam
estar aqui, para dizer. Eu j vi muitos agentes administrativos e
conversei inclusive com Paulo recentemente, e conversei com
Daniel [Borges da Costa] que disse que esto sendo processados
pelo Ministrio Pblico, processados, por qu? Por que informam
63
ao Ministrio Pblico, o Ministrio Pblico volta e solicita uma

nova informao, e eles no conseguem responder esta informa-
o pela quantidade de procedimentos que tem, e a so
processados por no responder ao Ministrio Pblico. Ento
algo que extremamente preocupante. H a necessidade de uma
integrao de inteligncia, de informao, isto essencial. Que o
Ministrio Pblico saia das raias do gabinete e v trabalhar l no
COAF, v trabalhar l na comisso de valores mobilirios, ter
assento nos rgos administrativos para poder fazer a filtragem,
porque no h condies, muitas vezes a dificuldade de se fazer
filtragem muito grande. Ento, vai l fazer a filtragem. Acho que
uma das tentativas que a gente pode trabalhar, trabalharmos
todos de forma integrada. Cada qual trabalha de forma estanque
como se tivesse o problema do dia-a-dia. Acho que isso um pro-
blema que est relacionado concepo do nosso Estado. E eu,
sempre tenho como grande mestre, meu dileto amigo Oscar Vilhe-
na [Vieira], quando ele diz exatamente: que separao de poderes
esta? No tem separao de poder? No tem que ter essa con-
cepo de Montesquieu. absolutamente ultrapassada, no tem
o mnimo sentido. E qual a concepo ento, a alternativa a isto?
Quer dizer, h ou no h dvida que a autonomia prejudica. A
pergunta que se faz aqui muito objetiva: autonomia das reas
contribuiu ou dificulta? Dificulta. No h nem dvida que difi-
culta. Da a necessidade da integrao. Qual a forma ento que
ns temos que tentar resolver isso? Criar modelos de regulao.
Eu particularmente sou favorvel s agncias reguladoras inde-
pendentes, acho que um tema lindssimo, no as agncias que
esto totalmente politizadas na estrutura que hoje existem, mas
agncias reguladoras independentes, Que tenham o que? Que
detenham independncia estrutural, funcional, com quarentena,
com estabilidade, sem as ingerncias polticas que hoje existem.
Esta uma forma, talvez, de ns criarmos, sem jurisdicionalizar
e especializar, como j estamos fazendo, para crer no direito admi-
nistrativo. Eu ainda, talvez pela juventude, no obstante os
decnios anos, acredito no direito administrativo e no acredito
no direito penal. O direito penal sinal de fracasso e vai ser sem-
pre sinal de fracasso. Ainda que tenham aqueles que se acham
baluartes e que vo resolver o problema do mundo. Daqui a 20
64
CADERNO 33
anos ns vamos verificar se resolveram ou no. Se resolverem,

timo, fico muito contente, e eu me enganei, as pessoas erram,
eu espero que eu erre! Mas eu hoje no acredito no direito penal
como soluo dos problemas, eu acredito na preveno e acredi-
to especialmente no direito administrativo. E para provocar a
Helena, um dos aspectos que ns discutimos muito uma sano
que me parece essencial no direito administrativo, e questionvel
tambm no prprio direito administrativo, que chama-se contra-
propaganda. Vamos parar com essa histria de pena pecuniria, o
Celso [Vilardi] sabe mais do que eu, que empresrio nenhum est
preocupado com a sano pecuniria, pois ele provisiona. Ele pro-
visiona, ele sabe que pode ser apenado e provisiona, se for
condenado, est l provisionado. Agora, a imagem dele no tem
preo. Numa sociedade socialmente responsvel, a imagem tudo
l! A contra-propaganda atinge, essa atinge a imagem. Ento, h
uma discusso para alguns, ela seria desde logo inconstitucional,
seria pena acessria que foi tirada em 1984 sendo questionvel,
a a gerar a provocao sobre sua legitimidade ou no. Ento, uma
das provocaes que eu fao : talvez o modelo de regulao de
uma agncia independente seja uma forma de ns encontrarmos
uma tentativa de sada fortalecendo o Direito administrativo. Uma
outra discusso que dentro da separao de poderes a ser enfren-
tada o artigo 5, inciso XXXV da Constituio, que um
problema que vocs vivem todos os dias, porque o Direito Admi-
nistrativo toda vez que encer ra sua fase contenciosa
administrativa admite sempre a interveno do Judicirio tentan-
do anular tudo o que o direito administrativo fez. Como resolver
essa questo? Talvez, e a uma viso que me parece algo que possa
ser refletida, dizer que quando a Constituio afirma que no
possvel privar de leso ou ameaa de leso a um direito, se rela-
cionar a efetivamente direito, e no a fatos. Se no vai sempre
existir a reviso ftica. Claro que se houver violao em face de
uma valorao da prova, isso no fato, direito. Tal posio
para que ns tenhamos uma eficincia do direito administrativo.
E ns temos rgos do direito administrativo que so eficientes?
Temos, eu vou dar um exemplo, o CADE, as empresas temem o
CADE, as empresas tm receio do CADE. Por qu? Porque a
Secretaria de direito econmico e o CADE tem feito um trabalho
65
que no obstante algumas crticas como normal, um trabalho

que tem mostrado eficincia, que tem mostrado resultados. O
compliance fruto do qu? As convenes entre os promotores
federais, os Procuradores Americamos e os promotores e os procu-
radores brasileiros, e tanto Ana Paula como a Mariana so frutos
do que? So frutos exatamente de uma concepo de que o direi-
to administrativo sancionador pode ser uma via para isso. Mas
muito mais, acho que provocativa a minha fala para que ns
tenhamos algo que falta muito hoje e que desestimula, que o bom
senso. Direito eu aprendi com meu av, com doze anos de idade
quando eu perguntei: V, o que direito? Ouo tanto voc falar.
Ele falou: Nada mais, nada menos do que bom senso, e acho que
falta muito isso.
66
CADERNO 33
2 TEXTOS COMPLEMENTARES E COMENTRIOS AOS

RESULTADOS DA PESQUISA
2.1 COMENTRIOS AOS RESULTADOS DA PESQUISA

JOS PAULO B ALTAZAR JUNIOR3
Registro, em primeiro lugar, meus cumprimentos pela realizao
da pesquisa emprica, com base em dados concretos, algo raro na
prtica judiciria brasileira, mas que se constitui em instrumento
importante para a reforma legislativa, que poder auxiliar o legis-
lador na avaliao da efetividade das normas existentes e, em
conseqncia, na prognose das novas regras.
Os fatos e nmeros abordados na pesquisa correspondem pr-
tica judicial da primeira instncia. No h, de modo geral, casos que
deixem de chegar segunda instncia, at porque as defesas so,
nesse tipo de feito, altamente combativas.
Com base na experincia diria, sem levantamento estatstico,
posso afirmar que os tipos mais comuns, no Estado do RS, todos
de competncia desta vara desde 2003, so: gesto fraudulenta e
temerria (art. 4); apropriao indbita (art. 5); operao no-
autorizada (art. 16); emprstimo vedado (art. 17); obteno de
financiamento mediante fraude (art. 19); desvio de finalidade (art.
20) e evaso de divisas (art. 22). Em menor escala, h casos de
informao falsa (art. 6); negociao de ttulos sem autorizao
(art. 7); cobrana indevida (art. 8) e insero de dados falsos na
contabilidade (art. 10), violao de sigilo (art. 18), falsa identida-
de em operao de cmbio (art. 21).
No h registro de ocorrncia dos crimes dos arts. 2, 3, 11,
12 a 15, e 23.
Os crimes de gesto fraudulenta e temerria no RS ocorrem
principalmente em empresas de consrcio, agncias bancrias,
corretoras e seguradoras, at porque so poucos os bancos sedia-
dos no Estado.
Os casos de apropriao indbita (art. 5) ocorrem, principal-
mente, em empresas de consrcio e corretoras.
comum a operao sem autorizao (art. 16) no ramo do cm-
bio, com a atuao de doleiros que efetuam tanto operaes de
troca de moeda quanto promovem evaso de divisas, na prtica do
dlar-cabo, sendo alguns ligados a instituies financeiras oficiais,
67
em especial no segmento do private banking, do atendimento per-

sonalizado a clientes com grande volume de ativos.
Tambm h registro de consrcios no-autorizados e de corre-
toras atuando sem autorizao ou autorizadas apenas para operao
em outras praas, atuando irregularmente no Estado.
O emprstimo vedado (art. 17) prtica comum em casos de
empresas de consrcio e seguradoras que integram grupos econ-
micos, valendo-se as demais empresas do grupo, como revendas de
veculos e construtoras, do expediente do emprstimo vedado em
situaes de falta de liquidez. Chama a ateno que, na maior parte
dos casos, no h sequer preocupao em esconder o fato, embora
a proibio seja amplamente conhecida, sendo registrada a opera-
o na contabilidade das empresas.
A obteno de financiamento mediante fraude (art. 19) cor-
riqueira, em especial mediante duplicidade de financiamento
agrcola. tambm o crdito agrcola o ramo onde mais ocorre
o desvio de finalidade (art. 20).
A existncia de fronteira com o Uruguai, onde as regras de sigi-
lo bancrio so mais rgidas e h facilidade para a constituio de
empresas de fachada, faz deste pas destino comum para a evaso
de divisas e a manuteno no-declarada de recursos no exterior
(art. 22). A extensa fronteira seca torna fcil a evaso mediante
transporte fsico do dinheiro (mala preta, contrabando de dinheiro)
por via terrestre. de registrar, porm, que h sinais recentes de
uma maior receptividade e agilidade das autoridades uruguaias fren-
te aos pedidos de cooperao internacional oriundos do Brasil.
Atuao da Esfera Administrativa

Pela natureza dos delitos em questo, de suma importncia a
representao para fins penais formulada pela fiscalizao do
BACEN, da CVM e da SUSEP, especialmente porque em muitos
dos casos de crimes financeiros no h prejuzo econmico a par-
ticulares, sendo os crimes caracterizados pela exposio do sistema
a risco, j que a maior parte dos delitos so considerados crimes
de perigo.
Alia-se a isso a complexidade do mercado financeiro e de sua
regulamentao administrativa, levando a dificuldades de interpre-
tao, o que agravado pela existncia de grande nmero de tipos
68
CADERNO 33
penais em branco, complementados por normas administrativas,

como aqueles dos arts. 7, II; 8, 10 e 11.
Da a importncia da colaborao dos rgos de fiscalizao, que
contam com servidores habilitados para a compreenso das infra-
es administrativas e penais que ali ocorrem. Tanto assim que, as
mais das vezes, as aes penais tm por fundamento tais represen-
taes, que so um importante filtro criminolgico. importante,
ento, a criao de uma cultura de oferecimento rpido e eficaz das
representaes, bem como a integrao do MP com os rgos de
fiscalizao, para que as representaes sejam, tanto quanto poss-
veis, completas do ponto de vista penal, evitando as idas e vindas
de ofcios de complementao de informaes, enquanto marcha a
prescrio, e as testemunhas se olvidam dos fatos. O art. 28 da Lei
7492/86 estabelece o dever de representao do Banco Central e
da CVM, de resto tambm prevista nos arts. 9 da LC 105/01 e 12
da Lei 6385/76, em relao CVM.
Na instruo, igualmente, constituiro meios de prova importan-
tes a documentao e os depoimentos dos servidores da fiscalizao
(TRF4, AC 5.170/RS, Fbio Rosa, 7 T., u., DJ 24.4.02).
Ao longo do perodo de atuao na vara especializada foi pos-
svel observar sensvel mudana, para melhor, na atuao do
BACEN, que acelerou em muito a remessa das representaes e tem
se apresentado mais aberto colaborao com a autoridade poli-
cial, o MP e mesmo prpria Justia. No incio de minha atuao,
as representaes diziam respeito, freqentemente, a fatos muito
antigos, j prximos da prescrio, o que era agravado pela dificul-
dade de encontrar testemunhas que recordassem os fatos.
O BACEN presta, efetivamente, relevantes servios efetivao
da Justia, por exemplo atravs do BACENJUD e, mais recentemen-
te, do Cadastro Nacional de Correntistas. possvel, ainda, avanar,
cabendo, como sugesto concreta, a regulamentao e padronizao
da forma de envio das informaes decorrentes de quebra de sigi-
lo bancrio, de modo que o grande volume de informaes possa
ser manejado de forma mais rpida e eficiente, evitando o retraba-
lho de digitao.
Compartilhamento de Informaes
Anoto que a integrao entre os rgos pblicos essencial para
69
uma persecuo penal minimamente eficaz na rea de crimes finan-

ceiros, pois a compartimentalizao das atividades e a diviso dos
rgos de inteligncia faz com que, alm das disputas entre as
vrias agncias, do gasto adicional, e da duplicidade de esforos, o
conhecimento dos problemas acaba sendo apenas parcial
Cuida-se de dado essencial no controle do crime organizado,
estabelecendo a Conveno de Palermo, em seu art. 7, ao tratar
da Lavagem de Dinheiro, que cada Estado-Parte:
b) Garantir, sem prejuzo da aplicao dos Artigos 18 e 27

da presente Conveno, que as autoridades responsveis pela
administrao, regulamentao, deteco e represso e outras
autoridades responsveis pelo combate lavagem de dinheiro
(incluindo, quando tal esteja previsto no seu direito interno,
as autoridades judiciais), tenham a capacidade de cooperar
e trocar informaes em mbito nacional e internacional,
em conformidade com as condies prescritas no direito
interno, e, para esse fim, considerar a possibilidade de criar
um servio de informao financeira que funcione como
centro nacional de coleta, anlise e difuso de informao
relativa a eventuais atividades de lavagem de dinheiro.
Interessante e altamente conveniente, diante da necessidade de

colaborao, inclusive internacional, entre as agncias estatais,
hoje erigida ao status de mandamento constitucional (CF, art. 37,
XXII, com a redao dada pela EC 42/03) o disposto no 4
do art. 2 da LC 105/01, assim redigido:
4o O Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores

Mobilirios, em suas reas de competncia, podero firmar
convnios: I - com outros rgos pblicos fiscalizadores de
instituies financeiras, objetivando a realizao de fiscalizaes
conjuntas, observadas as respectivas competncias; II - com
bancos centrais ou entidades fiscalizadoras de outros pases,
objetivando: a) a fiscalizao de filiais e subsidirias de
instituies financeiras estrangeiras, em funcionamento no
Brasil e de filiais e subsidirias, no exterior, de instituies
financeiras brasileiras; b) a cooperao mtua e o intercmbio
70
CADERNO 33
de informaes para a investigao de atividades ou operaes

que impliquem aplicao, negociao, ocultao ou
transferncia de ativos financeiros e de valores mobilirios
relacionados com a prtica de condutas ilcitas.
A meno a outros rgos pblicos fiscalizadores de instituies

financeiras deve ser entendida de modo a abranger o Ministrio
Pblico e a fiscalizao tributria.
Ao disciplinar as declaraes de bens que so obrigados a rea-
lizar os servidores pblicos da Unio, o art. 5 da Lei 8.730/93
dispe que: A Fazenda Pblica Federal e o Tribunal de Contas
da Unio podero realizar, em relao s declaraes de que trata
esta lei, troca de dados e informaes que lhes possam favorecer
o desempenho das respectivas atribuies legais.
Na mesma linha, o 2 do art. 14 da Lei 9.613/98, dispe que:
O COAF dever, ainda, coordenar e propor mecanismos de coo-
perao e de troca de informaes que viabilizem aes rpidas e
eficientes no combate ocultao ou dissimulao de bens, direi-
tos e valores. Alm disso: O COAF poder requerer aos rgos
da Administrao Pblica as informaes cadastrais, bancrias e
financeiras de pessoas envolvidas em atividades suspeitas. (Lei
9.613/98, art. 14, 3, includo pela Lei 10.701, de 9 de julho de
2003). Criou-se, a, mais uma hiptese de transferncia de sigilo,
relevante para que possa o COAF bem desempenhar suas relevan-
tes funes, embora possa ser questionada a possibilidade da
regulao por lei ordinria. As atividades suspeitas a que se refere
o dispositivo so, por bvio, suspeitas de lavagem de dinheiro.
Por fim, o art. 28 da Lei 6.385/76, com a redao dada pela
Lei 10.303/01, j ressalvando que o sigilo no poder servir de
bice ao intercmbio, nos seguintes termos:
Art. 28. O Banco Central do Brasil, a Comisso de Valores

Mobilirios, a Secretaria de Previdncia Complementar, a
Secretaria da Receita Federal e Superintendncia de Seguros
Privados mantero um sistema de intercmbio de informaes,
relativas fiscalizao que exeram, nas reas de suas
respectivas competncias, no mercado de valores mobilirios.
Pargrafo nico. O dever de guardar sigilo de informaes
71
obtidas atravs do exerccio do poder de fiscalizao pelas

entidades referidas no caput no poder ser invocado como
impedimento para o intercmbio de que trata este artigo.
Elogiveis os dispositivos, pois somente com a troca efetiva de

informaes e trabalho conjunto das agncias estatais se poder
dar resposta razovel no mbito da macrocriminalidade, no se
podendo mais admitir que, em disputas de competncia ou de
poder entre rgos pblicos, que ficam a bater cabea, desvian-
do-se de seus objetivos, se desperdicem os parcos recursos
humanos e materiais disponveis. No mais se concebe aja o esta-
do desorganizadamente contra o crime organizado.
A reforma da lei: qual modelo de regulao?

Foco: a autonomia das reas do direito contribui ou dificulta a
concepo de modelos de regulao que dem conta dos proble-
mas contemporneos? Quais as questes tericas e prticas
envolvidas? Ao contrrio dos crimes financeiros, setores como cri-
mes tributrios e lavagem de dinheiro dispem de modelos de
regulao pautados na interao entre as esferas penal e adminis-
trativa. A experincia desses setores pode contribuir para a
formulao de um novo modelo de regulao para os crimes
financeiros?
Especializao de Varas Federais

A especializao a tnica da sociedade contempornea, que
complexa e altamente regulada, com problemas que no podem
mais ser enfrentados por generalistas. Dos especialistas se exige,
porm, uma formao slida, que d conta das grandes linhas do
sistema, e conte com o auxlio direto de especialistas de outras
reas. Da a necessidade, do ponto de vista da persecuo penal,
do compartilhamento de informaes e da integrao entre os
rgos pblicos, referida no item anterior.
Bem por isso, louvvel a iniciativa da Justia Federal de espe-
cializar, nas capitais dos Estados, varas criminais para o processo
e julgamento de crimes contra o sistema financeiro nacional e de
lavagem de dinheiro, com competncia para o processo e julga-
mento de feitos ocorridos em todo o Estado, em prtica que vem
72
CADERNO 33
sendo considerada legal (STJ, CC 39.367, 3 S., u., 8.10.03) e

constitucional (STF HC 88660/CE, Crmen Lcia, Pl., m.,
15.5.08; STF, HC 85060 MC/PR, Eros Grau, 2.12.04; STF, HC
91.253MT, 16.10.07, Lewandowski; HC 94146, Gilmar Mendes;
TRF4, RSE 200370010148969/PR, lcio Pinheiro de Castro, 8
T., u., 14.4.04). Em deciso monocrtica, o STF j afirmou, ainda,
que: a controvrsia foi dirimida centralmente luz da legislao
infraconstitucional pertinente No compromete a legalidade de
tais medidas o fato de que tenham sido implementadas com base
em Resolues dos TRFs, uma vez que tais atos administrativos
esto autorizados pelas Leis 5.010/66, 7.727/89 e 9.664/98, e
Res. 314 do Conselho da Justia Federal.
Com a especializao da Justia, logo seguida pelo MPF e pela
Polcia Federal, houve um ganho de qualidade, pois matria dessa
complexidade requer preparo e estudo especfico. Buscou-se,
assim, atender ao princpio da eficincia (CF, art. 37) e do direi-
to a uma adequada e eficaz prestao dos do servios pblicos,
que constitui um direito do consumidor (CDC, art. 6, X), pois
os direito segurana (CF, art. 144), somente pode ser concreti-
zado medianto um funcionamento adequado da justia criminal.
Acusados e vtimas, titulares do direito a uma durao razovel
do processo (CF, art. 5, LXXVIII) contam, na justia especiali-
zada, com um meio que garante a celeridade de sua tramitao,
ao menos em primeira instncia.
necessrio, porm, progredir mais nesse campo, pois ainda h
excessiva demora no mbito dos TRFs e dos tribunais superiores,
em especial no julgamento de feitos complexos, o que, no raro,
acaba por frustrar todo o esforo feito em primeira instncia para
a instruo e julgamento desse tipo de ao penal, que conta, fre-
qentemente, com grande volume de documentos e rus, e
defensores de alto nvel tcnico e extremamente combativos.
Vinculao da Justia Deciso Administrativa

Predomina na jurisprudncia o entendimento, do qual compartilho,
no sentido de que o arquivamento da apurao administrativa no
vincula a esfera penal em matria de crimes contra o SFN (STF,
HC 70778/PA, Sydney Sanches, 1 T., u., 8.3.94; STJ, HC 5582, Fis-
cher, 5 T., u., 16.12.97; STJ, RHC 6426, Fernando Gonalves, 6
73
T., DJ 16.2.98; STJ, HC 5582/SP, Cid Scartezzini, 5 T., m., DJ

23.3.98; STJ, RHC 9281/PR, Dipp, 5 T, u., 13.9.00; STJ, HC 26542,
Fischer, DJ. 8.3.04; TRF3, AC 199903991107906/SP, Suzana Camar-
go, 5 T., u.; TRF3, AC 200103990570061/SP, Hlio Nogueira, 5 T.,
u., 16.7.07).
essa a orientao tradicional, de independncia entre as esfe-
ras penal e administrativa. Alm disso, pode ocorrer de no estar
configurado o ilcito administrativo, mas existir infrao penal, de
modo que nem sempre a divergncia representar a existncia de
decises conflitantes. Como j tive a oportunidade de afirmar, em
relao vinculao criada pelo STF em relao aos crimes de sone-
gao fiscal:
Tambm do ponto de vista poltico posio tomada pelo STF

pode ser contraposto o argumento de que as instncias julgadoras
no contencioso administrativo-tributrio so compostas tambm
por representantes dos contribuintes que so, em regra, bons
advogados tributaristas, hbeis a fazer vencedoras suas teses,
ao lado de servidores que, embora muito qualificados, atuam
desprovidos das garantias asseguradas Magistratura, a quem
caberia dar a palavra final sobre a existncia ou no de crime,
independentemente da soluo adotada pela administrao.
(BALTAZAR JUNIOR, Jos Paulo. Crimes Federais. 3. Ed.,
Porto Alegre: Livraria do Advogado, 2008, p. 423).
Isso no significa, claro que a atuao administrativa no

contribua, para a regulao do sistema. Ao contrrio, a atuao
fiscalizadora, reguladora e sancionadora da autoridade adminis-
trativa que exerce o papel principal na regulao do sistema
financeiro, restando justia criminal a atuao supletiva, naque-
les casos em que se recorre, como ultima ratio, ao direito penal,
de acordo com o princpio da interveno mnima.
Execuo penal
A execuo penal das penas privativas de liberdade decorrentes
de condenao da Justia Federal cumprida, em regra, pela Jus-
tia Estadual, nos termos da Smula 192 do STJ, j que a maior
parte dos estabelecimentos penais estadual. Quando a pena
74
CADERNO 33
cumprida em presdio federal, a execuo compete ao Juiz Fede-

ral, ainda que a condenao seja oriunda da Justia Estadual. A
Justia Federal executa as penas no privativas de liberdade e, na
4 Regio, as execues so concentradas em uma vara por sub-
seo, no caso de Porto Alegre, a 2 vara, ainda que decorra de
condenao da vara especializada.
De todo modo, a minha impresso de que h poucos feitos
em execuo em decorrncia de crimes contra o sistema finan-
ceiro nacional. O tempo mdio de tramitao de uma ao penal
na minha vara de um ano e dois meses. Ocorre que os julga-
mentos dos recursos relativos a feitos mais complexos, como so
a maior parte daqueles relativos a crimes contra o sistema finan-
ceiros demoram significativamente mais do que aqueles mais
simples - referentes a descaminho, apropriao indbita, estelio-
nato, etc.. Depois, como os rus so, em geral, privilegiados
economicamente, levam ou tentam levar os feitos at o Superior
Tribunal de Justia e o Supremo Tribunal Federal, onde a demo-
ra tambm grande, levando alguns feitos prescrio retroativa.
H, ento, um paradoxo: como na maioria dos casos no h trn-
sito em julgado, e a execuo se d somente aps o trnsito, a
sensao , realmente, de impunidade.
75
CADERNO 33
2.2 COMENTRIOS AOS RESULTADOS DA PESQUISA:

A QUESTO DA PUNIO
VIVIAN CRISTINA SCHORSCHER
Escolhi esse tema para discutir na minha apresentao porque,
durante a realizao da pesquisa e leitura dos acrdos, realmente
saltou aos olhos a discrepncia entre a sensao de impunidade
genericamente percebida quanto aos crimes contra o Sistema Finan-
ceiro Nacional e o que, de fato, prevalece nas decises dos tribunais.
1. Assim, das estatsticas apresentadas, verifica-se que prevalecem

largamente condenaes sobre absolvies em processos envolvendo
os crimes previstos na Lei n. 7.492/86 (94,4% no STJ e 54,5% nos
TRFs contra 18,6% de absolvies nos TRFs).
2. Alm disso, tambm diferentemente da impresso pblica

mais corrente, os tribunais parecem ser mais rigorosos do que
as instncias respectivamente inferiores quando se considera que
vrias entre as decises de mrito foram condenatrias aps
anterior absolvio. No caso do STJ, em vrias ocasies, a
absolvio havia se dado na segunda instncia (aps condenao
em 1 grau) e, em outras, tanto na primeira quanto na segunda
instncia. Mas estes casos (de dupla absolvio antes da
condenao pelo STJ) foram to poucos na amostra analisada,
de 129 acrdos do STJ, que no puderam ser vertidos em
dados estatsticos.
3. Especificamente em relao s penas previstas na cominao

abstrata da Lei n. 7492/86, verifica-se que o mnimo previsto varia
entre 1 e 3 anos, sendo que a pena mnima prevista com maior
freqncia (em 23 dos 35 tipos penais) de 2 anos4.
4. Por isso, a maior parte das penas privativas de liberdade so

substitudas por penas restritivas de direitos, nos termos do art.
44, CP5.
77
PPL COMINADA DISPOSITIVOS CORRESPONDENTES TOTAL PRAZO PRESCRICIONAL
1 a 4 anos, e multa Arts. 8, 12, 16, 18, 21, caput 7 Mnimo: 4 anos
e pargrafo nico, e 23 Mximo: 8 anos
1 a 5 anos, e multa Arts. 9, 10 e 11 3 Mnimo: 4 anos

Mximo: 12 anos
2 a 6 anos, e multa Arts. 3, 5, caput e pargrafo nico, 13 Mnimo: 4 anos

6, 13, caput e pargrafo nico, 17, Mximo: 12 anos
caput e pargrafo nico, I e II, 19, 20,
22, caput e pargrafo nico
2 a 6 anos, e multa, Art. 19, pargrafo nico 1 Mnimo: 4 anos

aumentada em 1/3 Mximo: 12 anos
2 a 8 anos, e multa Arts. 2, caput e pargrafo nico, 10 Mnimo: 4 anos

4, pargrafo nico, 7, I, II, III e IV, 14, Mximo: 16 anos
caput e pargrafo nico, e 15
3 a 12 anos, e multa Art. 4 1 Mnimo: 8 anos

Mximo: 16 anos
5. Da anlise dos julgados tambm se verifica que, via de regra, as

penas-base fixadas para o clculo da penas individualizadas partem
do quantum mnimo cominado abstratamente e sua fixao
definitiva, normalmente, excede este montante em pequena
quantidade de meses, quando o excede, sendo raras as penas
aplicadas que ultrapassem 4 anos de recluso.
6. Por essa razo, de acordo com o previsto no Cdigo Penal, a grande

maioria das penas privativas de liberdade aplicadas substituda por
uma ou duas penas restritivas de direitos, havendo ainda casos em
que se verificou a suspenso condicional da pena. Contudo, tambm
h situaes nos TRFs em que, apesar de inferior a 4 anos, a pena
privativa de liberdade no foi substituda por penas restritivas de
direitos em face do no preenchimento dos requisitos subjetivos para
a concesso desse benefcio.
7.Verifica-se que entre os poucos casos nos quais a pena cominada

superou o limite de 4 anos de recluso isso se deu, em parte, devido
ocorrncia de concurso de crimes (tanto financeiros quanto de
78
CADERNO 33
outras leis penais) e, raramente, por condenao pelo crime previsto

no art. 4, caput (gesto fraudulenta), que justamente o artigo que
comina a mais alta das penas previstas em abstrato na Lei n.
7.492/86.
8. Os resultados da nossa pesquisa, portanto, no permitem que se

chegue simplista concluso de que o Judicirio no pune os
criminosos de colarinho branco. Se h menos punies do que se
percebe como necessrias, isso talvez se deva a falhas no sistema
de fiscalizao, visto como um todo, o que envolve, portanto, tanto
as esferas administrativas quanto as judiciais e, talvez principalmente,
a comunicao entre elas.
9. Destaca-se este como um ponto que merece maior ateno dos

estudiosos do tema e profissionais que lidam com esta legislao pois,
da anlise dos acrdos realizada, se verificou que muitos possuem
como principal material probatrio as informaes recebidas dos
rgos reguladores administrativos ou extradas de processos
administrativos por eles realizados.
10. Combinando a anlise da atividade judicante com a cominao

abstrata de penas realizada em 1986, quando da promulgao da Lei
dos Crimes contra o Sistema Financeiro Nacional, verifica-se que a
aplicao das penas previstas na Lei n. 7.492/86 sofreu alteraes
em decorrncia das mudanas na poltica criminal adotada em
relao substituio das penas privativas de liberdade por penas
restritivas de direitos.
11. A reforma da parte geral do Cdigo Penal, em 1984, havia

introduzido a possibilidade de substituio da pena privativa de
liberdade por penas restritivas de direitos para crimes dolosos em que
a pena privativa de liberdade aplicada fosse inferior a 1 ano, o ru
no fosse reincidente e a culpabilidade, os antecedentes, a conduta
social e a personalidade do condenado, bem como os motivos e as
circunstncias indicarem que essa substituio seja suficiente (art.
44, CP, com a redao dada pela Lei n. 7209/846). No caso de crimes
culposos, a substituio tambm poderia se dar quando a pena
aplicada fosse igual ou superior a 1 ano.
79
12. Conforme a Exposio de Motivos da Lei n. 7.209/84, foi adotado

um sistema cauteloso de substituio da pena privativa de liberdade,
o qual poderia ser ampliado, caso bem sucedido7. J ento, as
substituies possveis abrangiam uma pena restritiva de direito e
multa ou duas penas restritivas de direitos.
13. A exposio de motivos do Projeto de Lei n. 2.684/96, que daria

origem Lei n. 9.714/98, e introduziria diversas alteraes no Cdigo
Penal, j afirmava ser urgente a reforma do Cdigo Penal para
resolver o problema da super-lotao das prises e de reduo do
nmero de pessoas condenadas pena privativa de liberdade:A pena
privativa de liberdade (...) deve ser reservada para s agentes de crimes
graves e cuja periculosidade recomende seu isolamento do seio
social. Para os crimes de menor gravidade, a melhor soluo consiste
em impor restries aos direitos dos condenados, mas sem retir-los
do convvio social. Sua conduta criminosa no ficar impune (...).
Mas a execuo da pena no o estigmatizar de forma to brutal
como a priso, antes permitir, de forma bem mais rpida e efetiva,
sua integrao social.8.
14. Aprovado o projeto, o limite mximo objetivo que permite a

substituio da pena privativa de liberdade aplicada foi aumentado
para 4 anos em 1998. Adicionalmente, condies especficas, que
passaram a permitir a substituio tambm de crimes dolosos
punidos com at 4 anos de pena privativa de liberdade, foram
inseridas no Cdigo Penal. Entre elas, destaca-se: (i) o crime no
poder ter sido cometido com violncia ou grave ameaa pessoa;
e (ii) o ru no ser reincidente em crime doloso.
15. Alterou-se tambm o quantum da substituio, sendo que as

alternativas de substituio inicialmente previstas, descritas acima,
para a substituio de uma pena privativa de liberdade que no
superasse um ano, passaram a ser aplicveis a pena privativa de
liberdade de entre 1 e 4 anos, ao passo que a pena privativa de
liberdade de at um ano passou a ser substituvel apenas por multa
ou apenas por uma pena restritiva de direitos.
16. Portanto, durante quase 12 anos (de 1986 a 1998), dificilmente

80
CADERNO 33
uma condenao por crimes tipificados na Lei n. 7.492/86 seria

passvel de substituio (dado que a pena privativa de liberdade
aplicada teria que ficar abaixo do mnimo previsto em abstrato). No
entanto, com a alterao de 1998, a regra inverteu-se, de forma que,
atualmente, so raras as penas privativas de liberdade que no so
substitudas por penas restritivas de direitos.
17. Em vista dessa anlise histrica, pode-se afirmar que, ao menos

quando idealizada e promulgada a Lei n. 7.492/86, os Poderes
Legislativo e Executivo entendiam que as condutas seriam graves
o suficiente para ensejar uma punio contundente, que gerasse
privao da liberdade9. Assim, a alterao da redao do Cdigo
Penal, em 1998, afetou diretamente a execuo das penas da Lei n.
7.492/86.
18. Contudo, no parece plausvel afirmar que a possibilidade de

substituio de penas para os crimes contra o Sistema Financeiro
Nacional foi abrangida pela alterao por engano, dado que, na
prpria exposio de motivos do Projeto de Lei n. 2.684/96, a Lei n.
7.492/86 mencionada ao se comparar a pena restritiva de direitos
de perda de bens com a pena de multa, devido exacerbao desta
ltima prevista na Lei n. 7.492/86, art. 3310.
19.Ainda assim, tramita hoje no Congresso Nacional, por exemplo,

o PLS n. 439/2003, apresentado pelo Sen. Demstenes Torres e j
aprovado no Senado. Na Cmara dos Deputados, tramita sob o n.
6.948/2006, e encontra-se na Comisso de Constituio e Justia
e Cidadania (CCJC), onde o relator Dep. Eduardo Cunha
apresentou parecer pela inconstitucionalidade e injuridicidade
(ainda no votado na CCJC). Este projeto altera as penas previstas,
em muito ampliando-as, e agrava diversas outras regras processuais
e de cumprimento da sua pena.
20. O seu autor justificou as alteraes afirmando que A referida

Lei [...] comina penas aparentemente satisfatrias, mas que [...] no
implicam numa efetiva retribuio punitiva [...]. Assim, nas raras
vezes em que algum condenado por algum dos crimes previstos
nessa lei, a pena cominada , geralmente, inferior a quatro anos, em
81
razo dos limites mnimo e mximo das sanes previstas em abstrato

nos tipos penais, o que favorece a obteno de uma pena restritiva
de direitos ou o incio do cumprimento da pena em regime aberto,
alm de favorecer a obteno precoce do livramento condicional.
[...] imperioso, portanto, que se exaspere esses intervalos penais,
objetivando garantir a efetiva punio dos criminosos [...].
21. Para tanto, o senador prope: (i) aumento das penas; (ii)
obrigatoriedade do regime inicial fechado para o cumprimento da
pena; (iii) possibilidade de progresso de regime ou de obteno de
livramento condicional apenas aps cumprimento de metade da
pena; (iv) concesso de liberdade provisria apenas mediante fiana,
cujo valor no poder ser inferior vantagem auferida com a prtica
do crime, apurada na investigao; (v) nos casos com prova da
materialidade e indcio suficiente da autoria, no tendo havido
priso em flagrante, o juiz decretar a priso preventiva do ru,
independentemente da existncia dos requisitos do Art. 312, CPP; e
(vi) exigncia do ressarcimento do dano como condio para
interposio de apelao aps sentena condenatria recorrvel.
22. A ttulo exemplificativo, veja-se as penas propostas neste

projeto de lei:
DISPOSITIVO PENA PROPOSTA PENA ATUAL
Arts. 8; 12; 16; 21 Recluso, de 2 a 6 anos Recluso, de 1 a 4 anos
Arts. 9; 10; 11 Recluso, de 2 a 6 anos Recluso, de 1 a 5 anos
Arts. 3; 5; 6; 13; 17; Recluso, de 4 a 10 anos Recluso, de 2 a 6 anos

19; 20
Arts. 2; 4, pargrafo nico; Recluso, de 4 a 10 anos Recluso, de 2 a 8 anos

7; 14; 15
Arts. 18; 23 Recluso, de 6 a 15 anos11 Recluso, de 1 a 4 anos
Art. 22 Recluso, de 6 a 15 anos12 Recluso, de 2 a 6 anos
Art. 4, caput Recluso, de 6 a 15 anos13 Recluso, de 3 a 12 anos
82
CADERNO 33
23. Os acrscimos de exigncias especficas e o aumento da

gravidade das sanes previstas contrariam o princpio da
proporcionalidade. O mero agravamento, tal como proposto no
projeto mencionado, no permitir resolver os problemas que hoje
se colocam fiscalizao e conseqente punio daqueles que
atuam contrariamente s normas que regem o Sistema Financeiro
Nacional, conforme demonstram os resultados da nossa pesquisa.
Portanto, parece que o mais razovel seria dedicar esforos plena
cooperao de todos os rgos envolvidos nessa fiscalizao, assim
como regulamentar a relao entre o Judicirio e as outras esferas
para permitir um controle adequado das atividade que envolvem
o Sistema Financeiro Nacional, de modo a permitir no somente
a punio de condutas ilcitas, mas tambm a preveno de sua
ocorrncia.
83
CADERNO 33
2.3 AS PENAS ALTERNATIVAS E A LEI 7492/86:

UM ESTUDO SOBRE A SUBSTITUIO DA PENA DE PRISO
EM CONDENAES POR CRIMES FINANCEIROS
ANA CAROLINA ALFINITO VIEIRA
A partir do banco de dados elaborado na pesquisa de jurisprudncia
referente aplicao da Lei 7.492, foi feita uma anlise sobre a
substituio de penas nos casos de condenaes por crimes descritos
nesta Lei. O objetivo desde estudo foi, primeiramente, averiguar se a
substituio das penas privativas de liberdade (PPLs) por penas
restritivas de direito (PRDs) efetivamente realizada pelos juzes nos
termos do art. 44 do Cdigo Penal, ou seja, buscou-se descobrir se,
estando presentes os pressupostos e requisitos elencados pelos incisos
do art. 44, a pena alternativa era ou no aplicada no lugar da privativa
de liberdade.14 Como os critrios subjetivos descritos no art. 44 no
podem ser extrados da leitura dos acrdos15 e os crimes financeiros
so, por princpio, cometidos sem violncia ou grave ameaa, o
presente estudo levou em considerao apenas a durao da pena
aplicada na condenao para verificar a ocorrncia da substituio da
PPL em PRD.Assim, toda pena menor ou igual a 4 anos foi considerada
passvel de substituio. Os demais requisitos elencados para a
substituio foram levados em conta apenas se mencionados
explicitamente na deciso.
O segundo objetivo do estudo foi verificar quais eram as penas
alternativas aplicadas nos casos de substituio e se tais penas de
justificavam de alguma maneira face natureza ou s circunstncias
do delito.16 Desta forma, alm de identificar qual foi a pena
substitutiva aplicada em cada caso, quis-se verificar se o juiz
fundamentava a sua opo por determinada pena alternativa e quais
eram os argumentos utilizados.
A anlise de substituio de penas foi feita a partir do banco de
dados que a pesquisa construiu com as decises dos Tribunais
Regionais Federais.17 Neste banco de dados, foram selecionadas as
decises de mrito em que houve uma deciso condenatria, seja em
primeira ou em segunda instncia de julgamento. Foram encontradas
no total 96 decises de mrito condenatrias posteriores a 1988, que
constituram o universo de anlise do presente estudo. Para uma
exposio mais clara dos resultados obtidos, cabe separar os dados da 1
instncia dos dados dos TRFs, observando tanto a aplicao do art. 44
85
pelos juzes e desembargadores quanto a natureza e justificativas (se

houver) das penas alternativas aplicadas. Desta forma, ser possvel
tambm comparar o ndice de substituio de penas em primeira e
segunda instncia de julgamento.
2.3.1 CONDENAES OCORRIDAS NA 1 INSTNCIA
2.3.1.1 S UBSTITUIES EFETUADAS

Dentre as 96 condenaes, 79 ocorreram em primeira instncia.
Analisando estas 79 decises condenatrias, constatou-se que em 63
dos casos, ou seja, em 79,7% das condenaes analisadas, a PPL era
menor ou igual a 4 anos, cabendo a substituio da PPL pela PRD
segundo o critrio objetivo descrito no art. 44 do Cdigo Penal. Ou
seja, em 13 das 79 decises, no cabia a substituio pelo critrio
objetivo e em 63 das decises a substituio era possvel. Ademais, em
2 decises a pena aplicada no sequer mencionada no acrdo, sendo
impossvel saber se ela seria ou no substituvel, e houve um caso
isolado de extino da punibilidade em primeira instncia.
Das 63 condenaes em que cabia substituio da PPL por PRDs,
tal substituio ocorreu em 38 dos casos (60%). Em 23 condenaes
(36,5%) nada foi mencionado no acrdo acerca da substituio, sendo
impossvel concluir sobre sua ocorrncia ou inocorrncia. Por ltimo,
foram encontradas apenas 2 condenaes dentre as 63 em que cabia
substituio e esta explicitamente no ocorreu. Nestes poucos casos
em que a substituio era possvel de acordo com o critrio objetivo
mas no foi efetuada, a no-substituio da pena foi mantida pelo
Tribunal. Este justificou a deciso no inciso III do artigo 44, CP,
alegando que o alto grau de culpabilidade do ru impedia a
substituio da pena.
TABELA 1 - SUBSTITUIO DAS PENAS EM 1 INSTNCIA
Houve substituio 38 60,3%
No houve substituio 2 3,1%
No mencionado 23 36,6%
Total de penas substituveis 63 100%
Fonte: dados da pesquisa.
86
CADERNO 33
2.3.2 TIPOS DE PENAS SUBSTITUTIVAS

De acordo com o 2, art. 44 do Cdigo Penal, na condenao igual
ou inferior a 1 ano, a substituio pode ser feita por multa ou por uma
pena restritiva de direitos; se superior a 1 ano, a pena privativa de
liberdade pode ser substituda por uma pena restritiva de direitos e
multa ou por duas restritivas de direitos. Ao analisar as penas
substitutivas aplicadas em 1 instncia, verificou-se que em 3 casos a
PPL foi substituda por apenas 1 PRD. No entanto, destes 3 casos, a
pena cominada era maior do que 1 ano e, portanto, de acordo com o
dispositivo do Cdigo Penal, no caberia a substituio por 1 PRD,
mas sim por 1 PRD e multa ou por 2 PRDs. Em um caso isolado, a
PPL foi substituda por 1 PRD, enquanto a multa da condenao foi
mantida e, em 4 condenaes, optou-se pela aplicao de 1 PRD e
uma multa, conforme a segunda parte do 2 do art. 44, CP. Na grande
maioria das condenaes analisadas, totalizando 24 das 53 decises
em que houve condenao, a PPL foi substituda por 2 PRDs. Houve
ainda um caso isolado no qual a PPL foi substituda por 2 PRDs ao
mesmo tempo em que foi mantida a multa da condenao.
No total, foram aplicadas em 1 instncia 83 PRDs, sendo que estas
penas podem ser classificadas conforme os tipos de penas substitutivas
enumeradas no art. 43 do Cdigo Penal: (a) prestao pecuniria; (b)
perda de bens ou valores; (c) prestao de servios comunidade ou
a entidades pblicas; (d) interdio temporria de direitos; e (e)
limitao de fim de semana. Dentre estas, a mais utilizada foi a pena
de prestao de servios comunidade (art. 43, IV), aplicada em 30
casos, totalizando 36,2% das penas substitutivas. Em segundo lugar, a
prestao pecuniria (art. 43, I) foi aplicada 25 vezes, configurando
30,1% das substituies. Houve 5 casos de aplicao de multa
substitutiva e 4 casos nos quais a multa condenatria foi mantida com
a substituio. Apenas em uma deciso foi utilizada a pena de limitao
de fim de semana, e no foi encontrada nenhuma ocorrncia de perda
de bens ou valores (art. 43, II) ou interdio temporria de direitos
(art. 43,VI). Em 18 casos, a espcie de pena substitutiva aplicada no
especificada no acrdo.
87
TABELA 2 - TIPOS DE PRDS APLICADAS EM 1 INSTNCIA
TIPO DE PRD APLICADA N DE PENAS PORCENTAGEM
Prestao pecuniria 25 30,1%
Perda de bens ou valores 0 0%
Prestao de servios comunidade 30 36,2%

ou a entidades pblicas
Interdio temporria de direitos 0 0%
Limitao de fim de semana 1 1,2%
Multa Substitutiva 5 6%
Multa Condenatria 4 4,8%
No especificado 18 21,7%
Total de PRDs aplicadas 83 100%
No foi encontrado nenhum caso em que o juiz tenha explicado

ou justificado a escolha de uma modalidade de pena substitutiva em
detrimento das demais. Ademais, a natureza da pena substitutiva e o
beneficirio de sua aplicao (instituio que recebe a prestao de
servios, por exemplo) no so especificados nas decises.
2.3.3 CONDENAES OCORRIDAS EM 2 INSTNCIA
2.3.3.1 S UBSTITUIES EFETUADAS

Na anlise das decises dos cinco Tribunais Regionais Federais
(TRFs), foram encontradas 88 decises condenatrias. importante
ressaltar que foram consideradas decises condenatrias todas aquelas
em que a condenao feita pelo juiz de 1 instncia era mantida pela
segunda instncia e aquelas em que a condenao ocorreu apenas nos
TRFs (como nos casos, por exemplo, de haver absolvio ou
declarao da extino da punibilidade em 1 instncia).
88
CADERNO 33
Cabia a substituio da pena pelo critrio objetivo fixado pelo art.

44 em 83,3% destas decises, pois em 76 condenaes a PPL aplicada
era menor ou igual a 4 anos. Destas 76 condenaes nas quais cabia a
substituio, a PPL foi substituda por PRDs em 54 dos casos, ou seja,
71% das penas foram efetivamente substitudas. Ainda dentre as
decises condenatrias, houve 19 casos nos quais a substituio no
foi mencionada. Foram encontrados ainda 3 casos nos quais a
substituio era possvel pelo critrio da pena, mas o Tribunal
explicitamente optou por no efetu-la.18
TABELA 3 - SUBSTITUIO DE PENAS NOS TRFS
N DE PENAS PORCENTAGEM
Houve substituio 54 71%
No houve substituio 3 4%
No mencionado 19 25%
Total de penas substituveis 76 100%
Nestes trs casos, a justificativa pela no substituio da PPL por

PRDs foi o inciso III do art. 44 do Cdigo Penal. Neste dispositivo,
dispe-se que as PRDs substituem as PPLs quando a culpabilidade, os
antecedentes, a conduta social e a personalidade do condenado, bem
como os motivos e circunstncias indicarem que essa substituio seja
suficiente. Na deciso da Apelao Criminal 1999.04.01.069388-5,
julgada no TRF 4, argumentou-se que o alto grau de culpabilidade do
ru impedia a concesso do benefcio no caso concreto. Nas duas
outras decises, no foi apontado o fundamento especfico do inc. III
que impossibilitou a substituio da pena (ou seja, se o obstculo era
o alto grau de culpabilidade do ru, os antecedentes, a conduta social
do condenado, etc.), tendo os desembargadores se limitado apenas a
citar o dispositivo, afirmando no estarem preenchidos os requisitos
nele descritos.
89
2.3.4 TIPOS DE PENAS SUBSTITUTIVAS

Ao analisar as penas substitutivas aplicadas pelos Tribunais, verificou-
se que em 6 casos a PPL foi substituda por apenas 1 PRD. No entanto,
foi encontrado o mesmo problema constatado nas substituies em 1
grau: destes 6 casos, em 4 a pena cominada era maior do que 1 ano e,
portanto, de acordo com o dispositivo do Cdigo Penal, no caberia
a substituio por 1 PRD, mas sim por 1 PRD e multa ou por 2 PRDs.
Em apenas um caso a PPL foi substituda por 1 PRD enquanto a multa
da condenao foi mantida e em 5 ocasies houve a aplicao de 1
PRD e multa substitutiva (2, art. 44, CP).
Repetindo a tendncia encontrada nas sentenas de 1 instncia,
ao observar as decises dos TRFs verificou-se que a substituio da
PPL por 2 PRDs era a mais comum. De fato, dos 54 casos nos quais
houve substituio (ou manuteno da substituio) nos TRFs, foram
encontrados 36 casos de substituio da PPL por 2 PRDs, totalizando
66,6% das substituies.
Ao analisar as substituies realizadas ou mantidas em 2 instncia,
encontramos um total de 121 PRDs. A pena substitutiva mais utilizada
foi novamente a pena de prestao de servios comunidade, aplicada
em 51 dos casos e totalizando 42,1% das PRDs. A pena de prestao
pecuniria tambm foi largamente empregada, totalizando 41
aplicaes, ou 33,9% das PRDs. Houve ainda 5 casos nos quais a multa
substitutiva foi aplicada juntamente com outra PRD e 4 casos de
manuteno da multa de condenao. Houve 2 decises nas quais foi
aplicada a pena de limitao de fim-de-semana e 18 casos nos quais a
pena no foi especificada. Novamente no foi encontrada nenhuma
ocorrncia de perda de bens ou valores (art. 43, II) ou interdio
temporria de direitos (art. 43,VI).
TABELA 4 - TIPOS DE PRDS APLICADAS EM 2 INSTNCIA
TIPO DE PRD APLICADA N DE PENAS PORCENTAGEM
Prestao pecuniria 41 33,8%
Perda de bens ou valores 0 0%
Prestao de servios comunidade 51 42,1

ou a entidades pblicas
90
CADERNO 33
Interdio temporria de direitos 0 0%
Limitao de fim de semana 2 1,7%
Multa Substitutiva 5 4,2%
Multa Condenatria 4 3,9%
No especificado 18 14,9%
Total de PRDs aplicadas 121 100%
Novamente aqui no foi encontrado nenhum caso onde o juiz

tenha explicado ou justificado a escolha de uma modalidade de pena
substitutiva em detrimento das demais. No caso da aplicao da pena
de prestao de servios comunidade ou a entidades pblicas, no
foi determinado em nenhum caso qual tipo de servio seria prestado
e em benefcio de qual instituio.
2.3.5 CONCLUSES
A partir dos dados analisados, pode-se constatar que a substituio de
penas privativas de liberdade por penas restritivas de direitos uma
prtica comum nos casos de condenao pelos crimes contidos na Lei
7.492. Em 1 instncia, a substituio foi efetuada em 60,3% dos casos
nos quais a pena aplicada permitia a aplicao de penas restritivas de
direitos no lugar das privativas de liberdade, e nos Tribunais Regionais
Federais o mesmo ndice sobe para 71%.
No entanto, no existe por parte do judicirio um esforo no sentido
de justificar ou individualizar a pena restritiva de direitos aplicada em
cada caso. As penas alternativas mais aplicadas pelos juzes so as de
prestao de servios comunidade e prestao pecuniria, mas em
nenhum momento houve uma reflexo acerca da adequao destas penas
ao caso concreto. Ademais, duas modalidades de penas que poderiam ser
bastante adequadas aos crimes financeiros - a perda de bens ou valores
e a interdio temporria de direitos - no foram aplicadas e nem sequer
cogitadas nas decises analisadas, o que demonstra uma falta de reflexo
91
crtica sobre as possveis funes e benefcios que a pena alternativa pode

trazer para este tipo de crime.
92
CADERNO 33
NOTAS
1 So eles: Art. 2, caput (Emisso inautorizada de documentos

representativos de ttulo ou valor mobilirio) e art. 2, pargrafo nico
(Emisso inautorizada de material de propaganda relativo a documentos
representativos de ttulo ou valor mobilirio); Art. 12 (Sonegao de
informaes ou documentos); Art. 13, pargrafo nico (Apropriao
ou desvio de bens indisponveis); Art. 14, caput (Uso de documento falso
em liquidao extrajudicial ou falncia de instituio financeira) e pargrafo
nico (Falso reconhecimento de crdito).
2 A participao de Vivian Cristina Schorscher no primeiro bloco foi

transformada em texto e integrada segunda parte dessa publicao.
3 Juiz Federal Titular da 1. Vara Criminal de Porto Alegre,

especializada em Crimes Financeiros, Lavagem de Dinheiro e Crime
Organizado, Mestre e Doutorando em Direito (UFRGS).
4 Para 10 tipos penais prevista pena mnima de 1 ano, para 23 tipos,

de 2 anos, para 1 tipo, de 2 anos, aumentada de 1/3, e, para um tipo, de 3 anos.
5 Art. 44. As penas restritivas de direitos so autnomas e substituem

as privativas de liberdade, quando:
I - aplicada pena privativa de liberdade no superior a quatro anos
e o crime no for cometido com violncia ou grave ameaa pessoa
ou, qualquer que seja a pena aplicada, se o crime for culposo;
(...)
2 Na condenao igual ou inferior a um ano, a substituio pode
ser feita por multa ou por uma pena restritiva de direitos; se superior a
um ano, a pena privativa de liberdade pode ser substituda por uma pena
restritiva de direitos e multa ou por duas restritivas de direitos.
6 Art. 44 - As penas restritivas de direitos so autnomas e substituem

as privativas de liberdade, quando:
I - aplicada pena privativa de liberdade inferior a um ano ou se o crime
for culposo;
II - o ru no for reincidente;
III - a culpabilidade, os antecedentes, a conduta social e a personalidade
do condenado, bem como os motivos e as circunstncias indicarem que essa
substituio seja suficiente.
Pargrafo nico - Nos crimes culposos, a pena privativa de liberdade
aplicada, igual ou superior a um ano, pode ser substituda por uma pena
restritiva de direitos e multa ou por duas penas restritivas de direitos,
exeqveis simultaneamente.
93
7 Exposio de Motivos da Nova Parte Geral do Cdigo Penal Lei

7209, de 11 de julho de 1984, itens 29 (especialmente), 40 e 42.
8 Exposio de Motivos n. 689, de 18.12.1996, do Senhor Ministro de estado

da Justia. In Dirio da Cmara dos Deputados, 20.02.1997, p. 4487.
9 Esse argumento foi apresentado tanto pelo autor do projeto de lei

273/83, que gerou a Lei 7492/86, ao afirmar, na justificao que o
presente projeto representa velha aspirao das autoridades e do povo no
sentido de reprimir com energia as constantes fraudes observadas no
sistema financeiro nacional (...). (...) A grande dificuldade do
enquadramento desses elementos inescrupulosos (...) reside na inexistncia
de legislao penal especfica (...). (...) deixando sem punio pessoas que
furtaram bilhes no apenas do vizinho, mas a nvel nacional. [Cf. Dirio
do Congresso Nacional, Seo I, 25 de maro de 1983, pp. 1018-1019]. Nesse
contexto, tambm o ento Presidente da Repblica, Jos Sarney, afirmou
em discurso no qual traou as diretrizes do seu governo, a especial
urgncia proposta (...) que vai tornar realidade a punio para todos os
responsveis por fraudes no setor financeiro, afirmando ser evidente que
as leis existentes representam uma porta aberta impunidade e que a
economia nacional no pode mais ser compelida a assumir os prejuzos pela
incompetncia, pela desdia ou pelos crimes dos que administram recursos
de terceiros e que a fiscalizao das autoridades ter que ser a mais
exigente, atuante e rigorosa. [Cf. Dirio do Congresso Nacional, Seo I, 9 de
maio de 1985, pp. 4099-4101.]
10 Lei n. 7492/86, Art. 33: Art. 33. Na fixao da pena de multa

relativa aos crimes previstos nesta lei, o limite a que se refere o 1 do art.
49 do Cdigo Penal, aprovado pelo Decreto-lei n 2.848, de 7 de dezembro
de 1940, pode ser estendido at o dcuplo, se verificada a situao nele
cogitada.
11 Mais grave que a pena cominada ao crime de estupro (de 6 a 10 anos).
12 Mais grave que a pena cominada ao crime de estupro (de 6 a 10 anos)
13 Mais grave que a pena cominada ao crime de estupro (de 6 a 10 anos).
14 De acordo com o art. 44 do Cdigo Penal, As penas restritivas de

direitos so autnomas e substituem as privativas de liberdade, quando: I -
aplicada pena privativa de liberdade no superior a quatro anos e o crime
no for cometido com violncia ou grave ameaa pessoa ou, qualquer que
seja a pena aplicada, se o crime for culposo; II - o ru no foi reincidente
em crime doloso; III - a culpabilidade, os antecedentes, a conduta social e a
94
CADERNO 33
personalidade do condenado, bem como os motivos e as circunstncias

indicarem que esta substituio seja suficiente.
15 Considera-se critrio subjetivo a culpabilidade, os antecedentes, a

conduta social, e a personalidade do condenado.
16De acordo com o art. 43 do Cdigo Penal, As penas restritivas

de direitos so: I - prestao pecuniria; II - perda de bens e valores; III -
(vetado); IV - prestao de servio comunidade ou entidades pblicas;
V - interdio temporria de direitos; VI - limitao de fim de semana.
O inciso III inclua nesse rol o recolhimento domiciliar. A mensagem 1447
de 25.11.1998 da Presidncia da Repblica indica como razes do veto
o seguinte: A figura do recolhimento domiciliar, conforme a concebe
o Projeto, no contm, na essncia, o mnimo necessrio de fora punitiva,
afigurando-se totalmente desprovida da capacidade de prevenir nova
prtica delituosa. Por isto, carente do indispensvel substrato coercitivo,
reputou-se contrria ao interesse pblico a norma do Projeto que a institui
como pena alternativa.
17 A pesquisa foi feita tambm sobre o banco de dados do Superior

Tribunal de Justia, mas nmero de sentenas condenatrias
insuficiente para extrao de dados.
18
Ver: Apelao Criminal 2001.02.01.032332-6, TRF 2; Apelao
Criminal 2001.03.99.031616-8, TRF 3; e Apelao Criminal
1999.04.01.069388-5, TRF 4.
95
2 PARTE
NCLEO DE ESTUDOS SOBRE O CRIME E A PENA -

DIREITO GV
PROJETO DE PESQUISA
Contribuies para a reforma da legislao penal
econmica brasileira
PRIMEIRA ETAPA
Crimes contra o sistema financeiro nacional
A APLICAO DA LEI N. 7.492/86 NOS TRIBUNAIS REGIONAIS

FEDERAIS E NO SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIA
Coordenao
Mara Rocha Machado
Marta Rodriguez de Assis Machado
Marta Cristina Cury Saad Gimenes
Equipe
Vivian Cristina Schorscher
Heidi Rosa Florncio
Bruna Sellin Trevelin
Gabriel Muniz Queiroz
Yuri Correa da Luz
Estatstica
Eliana Bordini
97
CADERNO 33
1 APRESENTAO
Esta pesquisa foi desenvolvida com apoio da Secretaria de Refor-
ma do Judicirio e da Secretaria de Assuntos Legislativos do
Ministrio da Justia com o objetivo de colher subsdios para a
reflexo sobre a reforma da legislao penal econmica brasilei-
ra. A primeira etapa da pesquisa concluda com o presente
relatrio tem como foco os crimes financeiros, mais especifica-
mente, a lei de crimes contra o sistema financeiro nacional (Lei
n. 7.492/86). A segunda etapa da pesquisa, ainda em andamento
e com apoio do CNPQ, focaliza os crimes contra a ordem tribu-
tria (Lei n. 8.137/90).
O relatrio est dividido em cinco partes. Aps esta introduo,
na segunda parte sintetizamos as informaes metodolgicas (item
2). Em seguida, apresentamos os dados quantitativos referentes s
decises do STJ e dos cinco TRFs (item 3). A partir do item seguin-
te, indicamos os principais resultados qualitativos que podem ser
extrados do levantamento realizado no STJ (item 4) e nos TRFs
(item 5).
Os resultados apresentados a seguir, bem como o banco de dados
construdo para a elaborao da pesquisa, devero servir no ape-
nas identificao das principais deficincias da Lei n. 7.492/86,
mas sobretudo ao enriquecimento do debate sobre o modelo de
regulao dos crimes financeiros.
99
CADERNO 33
2 INFORMAES METODOLGICAS
O levantamento jurisprudencial foi realizado com base nos acrdos
disponveis nos sites dos cinco Tribunais Regionais Federais e do
Superior Tribunal de Justia. Foram selecionadas todas as ementas
que resultaram da busca pela expresso 7492/86 e suas variaes
(7.492; 7492; 7.492/86; 7492/1986). Tendo em vista que o objeto
da pesquisa, eliminamos todas as ementas que versavam sobre cri-
mes falimentares (Arts. 12, 13, 14 e 15, Lei n. 7.492/86).
Foram encontradas 1298 decises, proferidas entre 1989 e
2005. A partir desse conjunto foram preparadas duas amostras, uma
para o Superior Tribunal de Justia e outra para os cinco Tribu-
nais Regionais Federais. A amostra dos TRFs est baseada em uma
representao proporcional de cada um dos cinco Tribunais. Para
o clculo dessa representao proporcional, levou-se em considera-
o o nmero total de ementas encontradas nos sites; portanto, no
foram levadas em considerao eventuais distores geradas por
diferentes polticas de publicao de acrdos entre os TRFs 1.
Foi definido o parmetro P como a proporo de processos que
apresentam determinada caracterstica investigada. Admitiu-se uma
margem de erro K = 5% na proporo estimada P e um nvel de
significncia = 5%. Optou-se por apresentar, apenas, os resultados
com coeficientes de variao menores de 30%. Tal escolha garan-
te maior confiabilidade aos dados produzidos.
As amostras foram selecionadas de modo aleatrio para cada
Tribunal e, aps a coleta, a amostra definitiva resultou em 435
acrdos. Desse conjunto, 55 foram desconsiderados por diferen-
tes motivos 2 . Dessa forma, os resultados indicados a seguir dizem
respeito a um total de 380 acrdos: 129 do STJ e 251 dos TRFs
das cinco Regies.
101
CADERNO 33 (2 parte) - correes - 30 JUL 2010:CADERNO 33 7/30/10 7:48 PM Page 103
CADERNO 33
3 RESULTADOS QUANTITATIVOS
3.1 DISTRIBUIO PELO ESTADO DE ORIGEM DO RECURSO/AO

Conforme se v na Tabela 1, mais de 80% dos recursos julgados
pelo STJ e mais de 71% dos recursos julgados pelos TRFs envol-
vendo a Lei n. 7.492/86 provm das regies sul e sudeste, com
destaque para os maiores centros financeiros do pas, So Paulo e
Rio de Janeiro. De fato, verifica-se que 50,9% dos recursos que che-
gam ao STJ e 44,3% que so apreciados pelos TRFs provm destes
dois estados. O estado do Paran aparece em terceiro lugar, com
13,3% dos recursos interpostos perante o STJ e 13,9% perante o
TRF da 4 Regio.
[VER TABELA 1 ANEXO 1 P. 171]
3.2 UNANIMIDADE DAS DECISES

No tocante forma da deciso, a pesquisa distinguiu as situaes nas
quais todos os juzes votaram em um mesmo sentido das decises em
que houve divergncia entre juzes e, portanto, a apresentao de
votos vencidos. Do total de decises analisadas, 94,6% foram toma-
das por votao unnime no STJ, e 86,5%, nos TRFs (Tabela 2).
Indicamos como sim e no, os acrdos com pluralidade de

pedidos nos quais parte foi concedida ou negada unanimemente e
parte por maioria de votos.
3.3 ESPCIE DE RECURSO OU AO

A Tabela 3 revela que, tratando-se da Lei n. 7.492/86, o STJ cha-
mado a decidir principalmente em Habeas Corpus (44,2% dos casos),
aqui includos os Recursos Ordinrios em Habeas Corpus e os Pedi-
dos de Extenso. Conflitos de Competncia aparecem em segundo
lugar (33,9% dos casos) e Recursos Especiais apenas em terceiro
(18,8% dos casos).
Relativamente aos TRFs, verifica-se que so chamados a deci-
dir principalmente em Apelaes Criminais (49,6% dos casos) e, em
segundo lugar, em Habeas Corpus (36,3% dos casos).
103
Vale destacar que no cabvel apelao criminal no STJ assim

como o Recurso Ordinrio em Habeas Corpus e o Recurso Espe-
cial nos TRFs.
3.4 LEGITIMIDADE ATIVA DOS RECURSOS E DAS AES

DE IMPUGNAO
A defesa recorre com mais freqncia ao STJ e aos TRFs do que
o Ministrio Pblico.
Nos TRFs, a defesa interpe 67,4% dos recursos, contra 24,8%
interpostos pelo Ministrio Pblico, sendo que em apenas 6,2%
dos casos, tanto a defesa quanto o Ministrio Pblico recorreram
(Tabela 4).
3.5 MOMENTO DE INTERPOSIO DO RECURSO

OU DA AO DE IMPUGNAO
A pesquisa separou quatro momentos do procedimento em que o
recurso ou a ao de impugnao interposto ao STJ e aos TRFs:
(i) no decorrer da ao penal, (ii) no decorrer do inqurito poli-
cial, (iii) no momento do recebimento da denncia e (iv) aps a
sentena. Verifica-se que, no caso do STJ, 49,6% dos recursos foram
interpostos no decorrer da ao penal, enquanto que esse montan-
te cai para 29,8%, no caso dos TRFs.
Outra oposio que se observa na comparao do momento da
interposio dos recursos entre STJ e TRFs diz respeito a existn-
cia de sentena de primeiro grau: no caso do STJ, em apenas
18,8% dos acrdos esta j se fazia presente, ao passo que, no caso
dos TRFs, j havia a sentena de mrito do juiz de primeiro grau
em 52% dos casos (Tabela 5).
3.6 TIPO DE CRIME

No tocante incidncia de cada um dos tipos penais previstos
na Lei n. 7.492/86, a pesquisa revela que o STJ e os TRFs so
104
CADERNO 33
chamados a decidir sobre parte significativa dos crimes previstos

na Lei (26 de um total de 32 tipos penais).
Para fins de alimentao de nosso banco de dados consideramos
tipo penal a norma incriminadora atribuda ao caso concreto pela
acusao, via de regra na denncia. Se o momento processual sobre
o qual versa o acrdo ainda o inqurito policial, utilizamos a
tipificao indicada no acrdo, quando h. Portanto, ela pode no
coincidir com a atribuio feita pelos Tribunais no momento da
deciso de mrito nas diferentes instncias.
Os crimes que no esto presentes na amostra e, portanto, na
tabela abaixo so os seguintes: Art. 2, caput (Emisso inautoriza-
da de documentos representativos de ttulo ou valor mobilirio)
e pargrafo nico (Emisso inautorizada de material de propagan-
da relativo a documentos representativos de ttulo ou valor
mobilirio); Art. 12 (Sonegao de informaes ou documentos);
Art. 13, pargrafo nico (Apropriao ou desvio de bens indispo-
nveis); e Art. 14, caput (Uso de documento falso em liquidao
extrajudicial ou falncia de instituio financeira) e pargrafo
nico (Falso reconhecimento de crdito).
A Tabela 6 indica a predominncia de denncias por evaso de
divisas. Se somarmos o percentual do caput e pargrafo nico do
Art. 22, que descrevem condutas muito semelhantes, temos 20,4%
do total de tipos nos dois tribunais. Nos TRFs, a evaso de divi-
sas responde por 22,1% do total de crimes.
Destacam-se, tambm, os delitos capitulados no Art. 16 (Exer-
ccio ilegal de instituio financeira) e Art. 4 (Gesto fraudulenta),
tanto no STJ (respectivamente em 16,1% e 14,7% dos casos) quan-
to nos TRFs (respectivamente em 16,9% e 17,8% dos casos), o que
perfaz, em relao ao total de acrdos analisados, respectivamen-
te 16,8% e 17,3% dos casos.
Em seguida, no STJ, esto as denncias pelo Art. 5 (Apropria-
o indbita financeira) e Art. 17 (Concesso de emprstimos
vedados), com 12,1% e 12,9% dos casos.
J nos TRFs, destacam-se denncias pelo delito capitulado no
Art. 20 (Desvio na aplicao de investimento), representando 13,9%
dos casos, no Art. 5 (Apropriao indbita financeira), em 14,1%
dos casos, e no Art. 17 (Concesso de emprstimos vedados), repre-
sentando 11,4% dos casos.
105
3.7 OBJETO DAS DECISES

Para analisar o contedo dos acrdos, formamos quatro conjuntos.
No primeiro Grupo esto os acrdos que indicam a existncia
de deciso absolutria ou condenatria. . Inclumos aqui as hip-
teses de extino da punibilidade pela prescrio reconhecida aps
a condenao ou absolvio em primeira instncia. Chamaremos,
na falta de designao melhor, Grupo A Mrito. O segundo
grupo composto por acrdos que tratam do trancamento ou
prosseguimento da ao penal ou do inqurito, Grupo B Pros-
seguimento. Os acrdos que tratavam da concesso de medidas
cautelares e casos relacionados esto agrupados no Grupo C
Cautelares. E, por fim, os que analisam questes de competncia
esto cadastrados no Grupo D Competncia.
Importante destacar que alguns acrdos contendo pluralida-
de de pedidos poderiam ser cadastrados em mais de um grupo.
Nesses casos, buscamos identificar qual dos quatro temas consti-
tui a discusso preponderante no acrdo. Este critrio permite
que privilegiemos o Grupo Mrito nas hipteses em que alm de
discutir a condenao ou absolvio, o Tribunal decidia a decre-
tao de uma medida cautelar, por exemplo. Esse procedimento
buscou, portanto, garantir a consistncia dos dados referentes s
condenaes e absolvies (Grupo Mrito) sem diminuir a rique-
za das discusses presentes nos acrdos.
Desde j, verifica-se a predominncia de decises do STJ em

questes relativas ao prosseguimento do inqurito ou da ao penal
e fixao da competncia das Justias Estadual e Federal e das
Varas locais ou Especializadas para o processo e julgamento das
aes penais: trata-se, respectivamente, de 41,1% e 38% dos acr-
dos analisados.
Diferentemente, da anlise da distribuio das decises dos TRFs,
verifica-se que os Tribunais de segunda instncia so chamados a
decidir principalmente sobre questes relacionadas absolvio ou
condenao de pessoas acusadas pela prtica de crimes contra o
106
CADERNO 33
Sistema Financeiro Nacional (48,7%) e sobre questes relativas ao

prosseguimento do inqurito ou da ao penal, as quais representam
38,9% das decises (Tabela 7).
3.8 EVOLUO DAS DECISES

Os dados apresentados a seguir Tabelas 8 a 12 apresentam a dis-
tribuio dos acrdos distinguindo o percentual em relao ao
Tribunal em questo (primeira coluna) e em relao ao Grupo de
Referncia (segunda coluna). Dessa forma, possvel identificar a
representatividade de determinada deciso em relao totalidade dos
acrdos do Tribunal em questo e em relao ao grupo especfico do
qual a deciso faz parte.
importante destacar tambm que, tendo em vista ser a aplica-
o da Lei n. 7.492/86 o foco central da pesquisa, isolamos os resul-
tados referentes a esses crimes ao realizar as classificaes no inte-
rior dos Grupos. Isso significa que, no Grupo Mrito, por exemplo,
um acrdo que confirmou a condenao dos rus por determina-
dos crimes, mas absolveu-os da prtica de crime contra o sistema
financeiro nacional, foi classificado como absolvio e no conde-
nao. O mesmo procedimento foi utilizado em relao aos demais
grupos: privilegiamos sempre, para fins de classificao no interior
de cada um dos grupos, as informaes referentes Lei n. 7.492/86.
3.8.1 Superior Tribunal de Justia

(I) G RUPO A: M RITO
No tocante ao Grupo A, obtivemos cinco tipo de resultados no que
diz respeito alterao da deciso no decorrer das trs instncias
(Tabela 8), mas boa parte deles no comportou desagregao.
Vale destacar que, do total de decises de mrito, em 66,7% dos

casos a condenao foi mantida nas trs instncias, sendo que as deci-
ses do STJ discutiam a reduo ou substituio da pena bem como
o arbitramento de fiana. Inclumos aqui os pedidos de trancamen-
to da ao penal negados pelo STJ quando j havia condenao,
considerando que o resultado da deciso do STJ foi manter a con-
denao existente.
107
Mesmo no comportando desagregao, os dados produzidos

indicam que a deciso do STJ foi condenatria na maior parte dos
casos em que havia ocorrido a absolvio dos acusados. Em meta-
de destes casos os rus haviam sido absolvidos tanto na primeira
quanto na segunda instncia; ao passo que, na outra metade, haviam
sido absolvidos apenas na segunda instncia, aps sentena conde-
natria em primeira instncia.
Os casos que resultaram em condenao no STJ, independen-
temente das decises anteriores, representam 94,4% do grupo de
mrito, o correspondente a 13,2% de todas as decises do STJ
(Tabela 8a).
[VER TABELA 8A ANEXO 1 P. 176]
Os motivos que levaram s condenaes e absolvio so

objeto de estudo detalhado abaixo (Item 4.1).
Finalmente, destaca-se que no houve nenhum caso em que o
STJ absolveu pessoas anteriormente condenadas na primeira e na
segunda instncia, tendo apenas em situao isolada mantido a
absolvio determinada na segunda instncia. Ademais, no verifi-
camos a existncia de nenhum caso em que houvesse ocorrido a
absolvio dos imputados nas trs instncias.
(II) G RUPO B: P ROSSEGUIMENTO

No tocante ao Grupo B, no inclumos informao sobre a primei-
ra instncia na tabela abaixo em face do grande nmero de acrdos
que informavam apenas a deciso das duas ltimas instncias (TRFs
e STJ).
Destaca-se que, para fins de quantificao, no fizemos a distin-

o quanto ao momento em que foi formulado o pedido, isto ,
durante o inqurito policial, no momento da denncia ou ao longo
da ao penal, distino esta que foi feita apenas na anlise quali-
tativa deste conjunto de acrdos (Item 4.2).
Verifica-se, assim, que em 56,6% do total de casos do Grupo
B, o STJ manteve a persecuo criminal, conforme j decidido em
108
CADERNO 33
instncia inferior, e que, em 22,6% trancou a persecuo penal que

anteriormente havia sido mantida (Tabela 9).
Focalizando apenas a deciso do STJ, temos que em 75,5% dos
casos desse grupo a deciso foi de prosseguimento da ao ou do
inqurito, contra 22,6% de casos de trancamento (Tabela 9a).
(III) Grupo C: Cautelares

Como indicado anteriormente, as decises versando sobre medi-
das cautelares representam apenas 7% das decises do STJ (Tabela
7). Por essa razo, a amostra no comportou desagregao. A an-
lise detalhada dos acrdos classificados nesse grupo ser feita a
seguir (Item 4.3).
(IV) Grupo D: Competncia

No interior do Grupo D, a classificao dos acrdos foi realizada
levando em considerao a Justia no mbito da qual o questiona-
mento foi levantado e a Justia qual foi atribuda a competncia
para processar e julgar os feitos.
Verifica-se, assim, que em 65,3% dos casos, o STJ determinou

a remessa do processo da Justia Federal para a Justia Estadual
(Tabela 10). A discusso detalhada dessa questo ser realizada
abaixo (Item 4.4).
Como indica a Tabela 10a, o encaminhamento ou a manuten-

o do procedimento na Justia Estadual respondem por 75,5% dos
acrdos do Grupo Competncia. Esse percentual representa
28,7% de todas as decises do STJ.
3.8.2 Tribunais Regionais Federais

Apresentamos a seguir os resultados referentes evoluo da deci-
so nos TRFs, nos Grupos A (Mrito) e B (Prosseguimento). Os
109
Grupos C (Medida Cautelar) e D (Competncia), em virtude do

baixo nmero de acrdos, no comportaram desagregao e sero
objeto de estudo qualitativo (item 5.3 e 5.4 abaixo).
(I) Grupo A: Mrito

O Grupo A corresponde a 48,7% das decises proferidas pelos TRFs
(Tabela 7). Obtivemos, nesse Grupo, sete tipos de resultados no que
diz respeito evoluo da deciso entre primeira e segunda instn-
cia, conforme sistematizado na Tabela 11.
Verifica-se inicialmente que as decises condenatrias preva-

lecem largamente. Includas aquelas em que, aps a condenao,
o TRF reconheceu a extino da punibilidade dos rus (17,7%),
as condenaes correspondem a 72,2% dos acrdos classificados
no Grupo A (Tabela 11). Trata-se de 35,2% do total de decises
proferidas pelos TRFs.
Considerando apenas o Grupo A, na maior parte dos casos os
TRFs mantiveram a deciso de primeira instncia, tanto conde-
natria (47%) quanto absolutria (12,1%). Nas situaes em que
os TRFs reformaram a deciso de primeira instncia, fizeram-no
sobretudo para condenar rus que haviam sido absolvidos (7,5%).
A hiptese contrria no comportou desagregao.
No tocante s absolvies, a Tabela 11a revela que os casos que

resultaram em absolvio nos TRFs, independentemente da deci-
so de primeira instncia, representam 18,6% das decises do
grupo e 9,5% do total de decises dos TRFs.
(II) Grupo B: Prosseguimento

O Grupo B corresponde a 38,9% dos acrdos proferidos pelos
TRFs (Tabela 7).
Em boa parte dos casos, no havia deciso anter ior a consi-
derar ou, quando havia, essa infor mao no constava do
acrdo analisado. Em virtude disso, as categorias que mostravam
110
CADERNO 33
a evoluo da deciso (pr imeira instncia e TRFs) no compor-

taram desagregao.
De todo modo, vale destacar que, entre os acrdos que indi-
cavam a deciso de primeira instncia, no registramos hiptese
de deciso de prosseguimento, apenas de trancamento.
Verifica-se, ademais, que prevalecem largamente as determina-

es de prosseguimento da persecuo penal, correspondentes a
61,8% das decises includas no Grupo B, sobre as decises de
trancamento, que representam apenas 18% das decises.
A Tabela 12a indica que, em 60% dos casos, as decises dos

TRFs determinaram o prosseguimento do feito, contra 20,7%
situaes de trancamento.
111
CADERNO 33
4 RESULTADOS QUALITATIVOS:
SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIA
4.1 MRITO
De acordo com o estudo realizado, observa-se que apenas 14% das
decises proferidas pelo Superior Tribunal de Justia, referentes
aos Crimes contra o Sistema Financeiro Nacional, foram classifi-
cados como mrito, por envolverem decises absolutrias ou
condenatrias. Nesse Grupo, quase a totalidade dos casos analisa-
dos constitui condenaes.
4.1.1 CONDENAES
As condenaes correspondem grande maioria dos casos do STJ
classificados no Grupo A. Ademais, em 66,7% dos casos a conde-
nao foi mantida nas trs instncias:
Quase metade desses acrdos resultou na manuteno das

condenaes pelo STJ, ora por ser reconhecida a tipicidade da
conduta 3 , ora porque a anlise da questo levantada no recur-
so exigiria dilao probatria e aprofundamento na situao
ftica que caberia apenas s instncias de 1 e 2 grau 4 .
Vrios acrdos tratavam da reduo ou substituio da pena 5
tendo apenas um resultado na reduo da pena aplicada ante-
riormente 6 .
Alguns acrdos objetivavam o trancamento 7 ou a anulao 8
da ao penal e, por terem sido negados pelo STJ, resultaram
na manuteno da condenao existente.
No entanto, em diversas decises condenatrias, houve divergn-

cia entre o resultado do processo no STJ e as decises anteriores:
Algumas condenaes foram impostas aps absolvio em

segunda instncia: nesses os casos, o STJ restabeleceu a conde-
nao proferida em sentena de 1 grau. Em situao isolada,
o STJ reduziu a pena aplicada (cujo clculo havia se dado com
fundamento na pena-base de delito diverso daquele ao qual a
conduta do ru se subsumia) e reconheceu a extino da pre-
tenso punitiva Estatal diante da ocorrncia de prescrio
113
retroativa 9, sem, contudo, indicar em qual momento esta teria

se verificado. Em outra situao, o STJ indicou que foi resta-
belecida a deciso de primeira instncia, o que permite inferir
que a pena aplicada seria a fixada por aquela sentena 10.
Algumas condenaes apenas ocorreram no STJ: em nenhum
desses casos 11 o STJ procedeu individualizao das penas,
limitando-se a cassar o acrdo absolutrio.
Em situao isolada 12 , aps absolvio na primeira instncia,
houve condenao na segunda e a defesa voltou-se ao STJ pos-
tulando o arbitramento da fiana para a concesso da liberdade
provisria, pedido que havia sido negado pelo TRF-3. O STJ
arbitrou a fiana em R$ 12.000,00.
A) CRIMES MAIS FREQENTES

Verificou-se que a maior parte dos casos analisados em que houve
deciso condenatria ou manuteno da condenao pelo STJ tra-
tam dos crimes capitulados nos Art. 17, caput13 (Concesso de
emprstimos vedados), Art. 4, caput14 (Gesto fraudulenta) e par-
grafo nico15 (Gesto temerria), e Art. 16 16 (Exerccio ilegal de
instituio financeira). Outras condenaes se deram pelos delitos
capitulados nos seguintes dispositivos: Art. 5, caput17 (Apropriao
indbita financeira), Art. 7, III 18 (Emisso irregular de ttulos ou
valores mobilirios sem lastro ou garantia) e IV 19 (Emisso irregu-
lar de ttulos ou valores mobilirios sem autorizao), Art. 9 20
(Fraude fiscalizao financeira), Art. 13 21 (Desvio de bens indis-
ponveis), Art. 20 22 (Desvio na aplicao de financiamento) e Art.
22, pargrafo nico 23 (Evaso de divisas e manuteno de depsi-
tos no declarados no exterior).
Vale salientar que o nmero de crimes pelos quais houve con-
denao maior que o nmero total de casos que resultaram em
condenao. Isso decorre da existncia de concurso de crimes, nas
modalidades de concurso material e formal ou de continuidade deli-
tiva (Arts. 6924, 7025 e 7126 CP).
Destaca-se, por fim, que, entre os recursos analisados, no houve
nenhuma deciso condenatria ou de manuteno da condenao
pelo STJ relativamente aos crimes capitulados nos seguintes dispo-
sitivos da Lei n. 7.492/86 (alm dos crimes que, de qualquer forma,
no foram mencionados em nenhum acrdo, conforme Item 3.6,
114
CADERNO 33
acima): Art. 6 (Estelionato Financeiro), Art. 7, I (Emisso de ttu-

los ou valores mobilirios falsos ou falsificados) e II (Emisso de
ttulos ou valores mobilirios sem registro ou com registro irregu-
lar), Art. 8 (Concusso Financeira), Art. 10 (Falsidade ideolgica
em documentos financeiros), Art. 11 (Movimentao de recurso em
contabilidade paralela), Art. 14, caput (Uso de documento falso em
liquidao extrajudicial ou falncia de instituio financeira) e
pargrafo nico (Falso reconhecimento de crdito), Art. 15 (Mani-
festao ideologicamente falsa), Art. 17, pargrafo nico, I
(Usurpao de funo financeira) e II (Distribuio disfarada de
lucros), Art. 18 (Violao de sigilo financeiro), Art. 19, caput
(Obteno de financiamento mediante fraude) e pargrafo nico
(Obteno de financiamento mediante fraude em detrimento de
instituio financeira oficial), Art. 21, caput (Falsa identidade para
fim de operao de cmbio) e pargrafo nico (Sonegao de infor-
mao para fins cambiais), Art. 22, caput (Evaso de divisas), e Art.
23 (Prevaricao financeira).
B) PENAS PRIVATIVAS DE LIBERDADE

No tocante aplicao das penas privativas de liberdade (PPLs), rara-
mente deixou de ocorrer a substituio por penas restritivas de
direitos (PRD) por superarem o patamar de 4 anos exigido pela legis-
lao penal. Este foi o caso das situaes descritas no Quadro 1:
[VER QUADRO 1 ANEXO 2 P. 181]
C) SUBSTITUIO POR PENAS RESTRITIVAS DE DIREITOS

Em mais de metade das condenaes analisadas as penas privati-
vas de liberdade aplicadas permitiram, de acordo com o Art. 44,
I, e 2, CP, sua substituio por uma pena restritiva de direito
(PRD) e multa ou por duas PRDs. Sistematizamos as informaes
contidas em diversos acrdos relativamente pena aplicada e sua
substituio no Quadro 2:
No entanto, em alguns casos no h meno expressa subs-

tituio da PPL, ainda tendo esta sido inferior a 4 anos.
115
Finalmente, em diversos casos de condenao definitiva pelo

STJ no houve definio da pena final aplicvel 29 , razo pela qual
no possvel avaliar a possibilidade de sua substituio por PRD.
4.1.2 ABSOLVIO
Isoladamente 30 , houve a absolvio do ru pelo STJ em situao
na qual o ru havia sido condenado em primeira instncia pela
prtica do crime previsto no Art. 17, Lei n. 7.492/86 (Conces-
so de emprstimos vedados). Em apelao criminal interposta
pela defesa, a condenao foi mantida pelo TRF-4, por maioria.
Diante dessa deciso, a defesa ops Embargos Infringentes, que
resultaram na absolvio do ru, por atipicidade da conduta (Art.
386, III, CPP), por maioria de votos. O Recurso Especial foi
interposto pelo Ministrio Pblico Federal, mas no foi conhe-
cido pela 5 Turma do STJ, por maioria de votos, mantendo-se,
portanto, a deciso absolutria.
O voto condutor (Min. Gilson Dipp) destacou que o reexame
da questo ftico-probatria pelo STJ no possvel em respeito
Smula STJ n 7, que determina: A pretenso de simples reexame
de prova no enseja Recurso Especial.
O voto vencido (Min. Jos Arnaldo da Fonseca), no entanto,
havia conhecido e provido o recurso do Ministrio Pblico Fede-
ral, ao argumento de que o delito imputado ao ru no s de
mera conduta, como tambm teria restado comprovado, conforme
declarado pelo Relator do acrdo da Apelao Criminal julgada
pelo TRF-4.
4.2 PROSSEGUIMENTO
Como indicado anteriormente, 41,1% das decises proferidas pelo
Superior Tribunal de Justia, referentes aos Crimes contra o Sis-
tema Financeiro Nacional, versam sobre questes relativas ao
prosseguimento da persecuo em mbito criminal.
A grande maioria resultou de pedidos interpostos ao longo da ao
penal. Alguns foram interpostos durante o inqurito policial e no
momento do recebimento da denncia, isto , aps no recebimento
pelo juiz. Poucos foram posteriores sentena de primeira instncia.
116
CADERNO 33
Ademais, a maior parte chegou ao STJ por meio da atuao da

defesa. Dentre eles, a maioria foi interposta ao longo da ao penal,
apenas poucos durante o inqurito policial, e ainda menos no
momento do recebimento da denncia e aps a sentena de pri-
meira instncia. Quanto aos recursos interpostos pelo Ministrio
Pblico Federal, mais da metade foi interposto ao longo da ao
penal, e apenas poucos durante o inqurito policial e no momen-
to da denncia.
Apresentamos a seguir os principais argumentos utilizados para
fundamentar os pedidos e as decises de trancamento e prossegui-
mento dos feitos. Organizamos as informaes a partir dos pedidos
formulados pela defesa (item 4.2.2) e pela acusao (4.2.1).
4.2.1 PEDIDOS FORMULADOS PELA DEFESA

Do nmero total de recursos interpostos pela defesa, a maior
parte visava o trancamento da ao penal antes da sentena e
algumas objetivavam o trancamento do inqurito policial. Outros
pedidos visavam a suspenso condicional do processo, a rejeio
da denncia e a anulao da deciso que havia recebido a denn-
cia, o trancamento da ao penal aps a sentena condenatria
de primeira instncia e o reconhecimento da prescrio da pre-
tenso punitiva estatal.
Diversos fundamentos foram utilizados nos pedidos formula-
dos pela defesa. Buscamos agrup-los conforme o argumento
central que embasou os pedidos e norteou a fundamentao da
deciso do STJ. A ordem de apresentao indica a freqncia de
utilizao dos argumentos.
A) FALTA DE JUSTA CAUSA POR ATIPICIDADE

O argumento mais utilizado na discusso sobre o prosseguimento da
persecuo penal a alegao de falta de justa causa. Em quase meta-
de dos acrdos decorrentes da interposio de recurso pela defesa
a falta de justa causa constitui o elemento central da discusso. O
argumento aparece como decorrncia da alegao de atipicidade ou
formulado genericamente, como se ver no prximo item.
Mais especificamente, a alegao de ausncia de justa causa por
atipicidade central em mais da metade dos acrdos includos no
grupo justa causa (Itens 4.2.1.a e 4.2.1.b) 31 . Em alguns desses
117
casos, a atipicidade alegada como decorrncia da ausncia de

dolo dos acusados 32 ou por erro de proibio 33 .
No conjunto falta de justa causa por atipicidade, verifica-se
que alguns dos pedidos foram formulados ao longo do inqurito
policial e a maior parte, ao longo da ao penal.
Analisando-se o resultado dos pedidos apresentados durante o
inqurito policial, percebe-se que poucos foram negados, prosse-
guindo-se com a investigao sob o argumento de que havendo
suspeita de crime, deve o inqurito seguir o seu trmite, sendo
que o seu trancamento caberia apenas nas hipteses excepcio-
nais em que (...) mostra-se evidente a atipicidade do fato ou a
inexistncia de autoria por parte do indiciado, no sendo cabvel
quando h apurao plausvel de conduta que, em tese, constitui
prtica de crime 34 . Nessa esteira de pensamento, o STJ decre-
tou o trancamento de inqurito policial em que verificou ser
flagrante a atipicidade da conduta dos indiciados, pois teriam
cumprido procedimento imposto por normas do Banco Central
do Brasil 35 .
Entre os pedidos formulados no curso da ao penal, quase
a totalidade deles buscava o trancamento da ao penal 36 e, iso-
ladamente, a suspenso condicional do processo. Mais da metade
dos pedidos de trancamento 37 e o pedido de suspenso condi-
cional do processo 38 foram negados pelo STJ, sob o argumento
de que se a denncia descreve fatos que, em tese, apresentam
a feio de crimes contra o Sistema Financeiro Nacional e
estando presente, portanto, suspeita de tipicidade e materiali-
dade delitiva, bem como sendo possvel o exerccio da defesa,
no se deve trancar a ao penal e obstar o processamento do
feito, pois somente a instruo criminal poder determinar a
ocorrncia, ou no, de conduta tpica. Da mesma forma, espe-
cificamente quanto aos argumentos relativos ausncia de dolo,
o STJ estabeleceu que somente a instruo ensejar projet-lo,
ou refut-lo.
Interessante notar, por seu turno, que os raros pedidos de tran-
camento da ao penal que foram fundados na alegao de ausncia
de justa causa por atipicidade decorrente de erro de proibio rece-
beram acolhida no STJ, tendo as aes penais sido trancadas. Nos
casos analisados, os acusados haviam realizado a conduta descrita
118
CADERNO 33
na denncia sob a permissibilidade do Banco Central do Brasil

que, em diversas fiscalizaes, no considerou necessrio exigir
que o comportamento fosse interrompido ou alterado. Por esse
motivo, o STJ reconheceu a ausncia da potencial conscincia da
ilicitude do fato e, assim, a ausncia de culpabilidade, afastando o
ilcito em funo da autorizao tcita que os rus receberam do
rgo fiscalizador 39.
B) FALTA DE JUSTA CAUSA E/OU INPCIA DA DENNCIA

Em pouco menos da metade dos casos em que a alegao de falta
de justa causa central deciso, o argumento est formulado de
modo genrico e muitas vezes aparece nos acrdos combinado com
a alegao de inpcia da denncia 40 - na forma justa causa e/ou
inpcia da denncia.
Entre estes, pouco mais da metade foi negado pelo STJ 41, ao
fundamento de que a falta de justa causa para a ao penal s
pode ser declarada quando, de pronto, sem necessidade de dilao
probatria, evidenciar-se a atipicidade do fato, a ausncia de ind-
cios de autoria capazes de sustentar a acusao ou, ainda, a
existncia de causa de extino da punibilidade. Ademais, em
situao de pedido cumulado com a postulao da liberdade pro-
visria do ru, esta tambm foi negada, pois haveria a possibilidade
de sua fuga, uma vez que, sendo estrangeiro, no possua vnculos
com o Brasil.
Por sua vez, os pedidos de trancamento da ao penal conce-
didos pelo STJ basearam-se no reconhecimento da atipicidade da
conduta atribuda aos rus 42 .
C) INPCIA E FALTA DE INDIVIDUALIZAO DA CONDUTA

Destaca-se como argumento recorrente tambm a alegao de
ausncia de individualizao da conduta dos acusados.
Este argumento aparece combinado com a inpcia da denncia43
e com a falta de justa causa por atipicidade 44, cada um correspon-
dendo a metade dos casos. Isoladamente, aparece combinado com
alegao de ausncia de dolo do acusado 45 e de incompetncia da
Justia Estadual para julgar o feito 46.
O STJ negou a maior parte desses pedidos 47 aduzindo que, em
se tratando de crimes societrios, mesmo que sucinta, se a denncia
119
descreve adequadamente a conduta incriminada, ainda que no deta-

lhada individualmente, se possvel ao denunciado compreender os
limites da acusao e, em contrapartida, exercer ampla defesa no se
pode afirmar que seja inepta48.
D) PRESCRIO DA PRETENSO PUNITIVA

As alegaes de prescrio da pretenso punitiva aparecem cumula-
das com a alegao de falta de individualizao da conduta dos
acusados49, ou de inconstitucionalidade do dispositivo legal imputa-
do ao acusado na denncia - Art. 4, pargrafo nico, Lei n. 7.492/86
- Gesto temerria50.
Houve situao em que a defesa buscava o reconhecimento da
chamada prescrio em perspectiva51, afirmando que, devido ao
fato de ser o ru primrio e dada a ausncia de agravantes, caso fosse
condenado, sua pena seria estabelecida no mnimo legal, pelo que a
prescrio j teria ocorrido. O STJ afastou esse argumento afirman-
do que, diante da ausncia de sentena condenatria, a prescrio se
regula pelo limite mximo da pena cominada em lei, com o que o
prazo prescricional ainda no teria decorrido. Ademais, destacou que
somente ocorre a prescrio regulada pela pena em concreto aps
o trnsito em julgado para a acusao, no havendo falar, por conse-
guinte, em prescrio em perspectiva, desconsiderada pela lei e
repudiada pela jurisprudncia.
Em outra situao52, o STJ reconheceu que poderia ser argumen-
tada a ocorrncia da prescrio relativamente aos fatos descritos na
primeira parte da imputao (Art. 21, pargrafo nico, Lei n. 7.492/86
Sonegao de informao para fins cambiais), com base na data em
que os contratos de cmbio em torno dos quais girava o processo
foram assinados. No entanto, como este delito somente se consuma
com a ausncia de informaes e/ou declarao falsa da baixa ou can-
celamento dos contratos, e isso ocorreu em momento posterior sua
assinatura, o STJ afirmou no ter ocorrido a prescrio. Alm disso,
os rus tambm eram acusados de manterem depsitos no declara-
dos no exterior (Art. 22, pargrafo nico, Lei n. 7.492/86 Evaso de
divisas e manuteno de depsitos no declarados no exterior), deli-
to de carter permanente, segundo o entendimento do STJ, o que
impe que a contagem do prazo prescricional se inicie somente a par-
tir do momento em que cessa a prtica delitiva (CP, Art. 111, III).
120
CADERNO 33
Assim, nesses casos, a alegada inpcia da denncia por ausncia

de individualizao da conduta dos acusados foi afastada.
E) RELAO COM A ESFERA ADMINISTRATIVA

Em alguns acrdos, a discusso central girou em torno da rela-
o entre a esfera judicial e a administrativa, sendo que, em parte,
a defesa alegou falta de justa causa para a ao penal por arqui-
vamento do processo administrativo correspondente 53 e, em parte,
por ausncia de deciso definitiva na esfera administrativa 54 .
Os pedidos foram rechaados pelo STJ, ao argumento de que
a sua jurisprudncia j se firmou no sentido da independncia das
instncias administrativa e penal, em caso de crimes contra o Sis-
tema Financeiro, no ficando o Poder Judicirio, ao analisar a
admissibilidade da acusao, vinculado a qualquer entendimento
consignado na esfera administrativa.
Destaca-se que esse entendimento prevaleceu mesmo na situa-
o em que o processo administrativo havia sido arquivado ante o
reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil, de que os acusa-
dos agiram sem a inteno de mascarar suas operaes (tendo sido
acusados pelo delito tipificado no Art. 17 Concesso de emprs-
timos vedados) e que, portanto, no agiram ilicitamente 55 .
F) LITISPENDNCIA
Em alguns casos, a defesa buscou o trancamento da ao penal sob
a alegao de litispendncia 56 . Os pedidos foram negados pelo
STJ, ao fundamento de que no havia, nas situaes descritas, litis-
pendncia, uma vez que os fatos descritos nas respectivas
denncias no coincidiam com os dos outros processos mencio-
nados, e destacou que a defesa deve ser promovida em relao aos
fatos descritos e imputados, independentemente da capitulao
feita pela acusao.
G) OUTROS
A falta de justa causa foi argida tambm em funo dos seguin-
tes argumentos:
erro na tipificao realizada na denncia e incompetncia da Justia

Federal57: o STJ negou o trancamento da ao penal por entender
121
que no ocorreu o erro alegado, posto que a Lei n. 7.492/86 abran-

ge tambm as empresas que atuam como instituies financeiras sem
a devida autorizao, razo pela qual a Justia Federal tambm seria
competente para o processo e julgamento do feito;
incompetncia da Justia Federal 58 : o STJ negou o trancamento
da ao penal por entender que os fatos descritos na denncia
(...) narram operaes bancrias fraudulentas com o intuito de
obter vantagens ilcitas, o que, em tese, configura crime contra o
sistema financeiro. Assim, destacou que, nos termos do Art. 26,
Lei n. 7.492/86, a competncia da Justia Federal atrada para
processar e julgar os crimes tipificados nesta Lei por agredirem o
Sistema Financeiro Nacional por atingirem os interesses da Unio,
qualquer que seja a leso causada credibilidade das instituies
financeiras e sejam estas pblicas ou privadas;
erro na tipificao realizada na denncia, atipicidade da conduta e
falta de sua individualizao e prescrio 59 : o STJ determinou a devo-
luo do pedido de trancamento da ao penal para julgamento
pelo TRF da 5 Regio, sob pena de supresso de instncias;
ausncia de prejuzo decorrente da conduta do acusado 60: o tranca-
mento da ao penal foi indeferido pelo STJ com base no
argumento de que no se exige a ocorrncia de prejuzo para a con-
figurao tpica da conduta imputada ao ru de distribuio ou
recebimento disfarado de lucros de instituio financeira (Art. 17,
pargrafo nico, II, Lei n. 7.492/86 Distribuio disfarada de
lucros); e
incapacidade ativa dos acusados61: o pedido de rejeio da denn-
cia foi negado pelo STJ ao argumento de que se a prova existe de
que os denunciados eram os dirigentes das empresas que realizaram
as operaes tipificadas no Art. 22, Lei n. 7.492/86 compete ao juiz
receber a denncia para apurar a responsabilidade deles na prtica
dos atos delituosos, ainda que a exordial no seja um primor.
Finalmente, tambm foi pedida a anulao da deciso que deter-

minou o recebimento da denncia em 2 grau em funo do
desrespeito garantia do contraditrio62, uma vez que a defesa no foi
intimada para se manifestar quanto ao Recurso em Sentido Estrito
apresentado pelo Ministrio Pblico Federal que resultou na deci-
so de recebimento da denncia.
122
CADERNO 33
Verifica-se, portanto, que, dos recursos interpostos pela defesa,

o STJ acolheu apenas alguns, negando a maior parte, e determinan-
do, portanto, o prosseguimento de aes penais 63, inquritos
policiais e o recebimento de denncia. Ademais, no apreciou alguns
pedidos, determinando, em parte, a devoluo dos autos ao TRF de
origem para que fossem apreciados, sob pena de supresso de ins-
tncia jurisdicional, e, em parte, declarando-os prejudicados, seja
pelo anterior reconhecimento da extino da punibilidade por pres-
crio da pretenso punitiva estatal, seja em funo do falecimento
do ru.
4.2.2 PEDIDOS FORMULADOS PELA ACUSAO

Relativamente aos recursos interpostos pelo Ministrio Pblico
Federal, metade voltava-se ao prosseguimento da ao penal64, alguns
ao do inqurito policial 65 e alguns, ao no recebimento da denn-
cia66. Isoladamente, verificou-se pedido de condenao do ru 67.
Quanto fundamentao dos recursos interpostos pelo Minist-
rio Pblico Federal, classificamos os acrdos em dois grupos:
acrdos dos quais no possvel extrair o fundamento por ausn-
cia de detalhamento dos argumentos apresentados correspondentes
a quase metade dos casos e acrdos dos quais possvel identifi-
car a fundamentao.
A) AUSNCIA DE FUNDAMENTAO
Verificou-se que, nesse conjunto, metade dos recursos no foi conhe-
cido pelo STJ. Em situao isolada, o acrdo indica que a falta de
fundamentao do recurso decorre da ausncia de indicao do dis-
positivo legal que se considerou violado (conforme exige a Smula
STF 28468). Assim, afirmou o STJ que: no se conhece do apelo espe-
cial quando os paradigmas colacionados no alcanam as
peculiaridades relevantes que do o suporte ftico do acrdo ataca-
do69, com o que foi mantido o trancamento decretado em 2 grau.
Outra situao 70 foi tida como intempestiva, pois, segundo
declarou o STJ: considera-se intimado o Ministrio Pblico no
momento em que o processo chega Procuradoria-Geral e no na
data em que foi posto o ciente do parquet, para efeito de recorrer.
Assim, prevaleceu o arquivamento do inqurito policial, decretado
pelo TRF da 2 Regio com base na atipicidade da conduta.
123
H ainda situao em que o recebimento da denncia foi nega-

do por ter o STJ entendido que os fatos narrados na denncia
eram atpicos em relao ao crime previsto na Lei n. 7.492/86 sob
o qual foram classificados (Art. 16 - Exerccio ilegal de institui-
o financeira), e pelo qual foram denunciados, constituindo-se
apenas o delito de usura, pois os rus efetuaram emprstimos com
recursos prprios, a juros exorbitantes, mas no captaram ou inter-
mediaram recursos de terceiros.
Em sentido contrrio, o STJ decretou o recebimento de denn-
cia e processamento da ao penal sob o argumento de que da
anlise dos autos no restou qualquer dvida a respeito da mate-
rialidade e autoria delitivas, razo pela qual julgou ser necessrio
o processo penal, apto a permitir a anlise de todos os elementos
relativos aos fatos narrados, inclusive os argumentos da defesa
apresentados em contra-razes ao recurso.
B) FUNDAMENTAO PRESENTE
Em alguns recursos, o Ministrio Pblico Federal alegou a exis-
tncia de justa causa em funo da tipicidade da conduta, tanto
para solicitar o prosseguimento da ao penal 71 quanto a conde-
nao do acusado 72 . Nenhum deles foi acolhido pelo STJ, ora por
no vislumbrar negativa de vigncia ao dispositivo mencionado
na denncia, ora porque, para conhec-lo, seria necessrio exami-
nar o quadro probatrio, o que esbarra na Smula 7 do STJ 73 ,
segundo argumentou o Tribunal.
Em alguns casos, o Ministrio Pblico Federal pleiteou o pros-
seguimento da ao penal sob os argumentos de que o
trancamento de ao penal em sede de habeas corpus somente se
justifica quando da simples exposio dos fatos resta evidenciada
a falta de justa causa, com o reconhecimento de que h imputa-
o de fato atpico ou da ausncia de qualquer elemento indicirio
que fundamente a acusao e que no possvel trancar uma ao
penal quando esta deciso exige o exame dos fatos e das provas
para analisar a tipicidade da conduta dos acusados 74 . Estes recur-
sos foram acolhidos pelo STJ, que reafirmou os argumentos
destacados pela acusao e, assim, determinou o prosseguimento
das aes penais, para que se realizasse o devido e completo exame
valorativo do conjunto ftico-probatrio.
124
CADERNO 33
Ademais, isoladamente 75, o Ministrio Pblico Federal pleiteou

o prosseguimento de ao penal pelo fato de poder o acusado
(membro do Conselho de Administrao de um banco) figurar
como sujeito ativo do crime descrito na denncia Art. 4, par-
grafo nico, Lei n. 7.492/86 (Gesto temerria). O STJ acolheu o
pedido para decretar o prosseguimento da ao, ao argumento de
que quem de qualquer forma concorre para o crime incide nas
penas a este cominada, na medida de sua culpabilidade (CP, Art. 29),
e a operao financeira de risco jamais seria concluda sem o assen-
timento do Conselho de Administrao do banco, razo pela qual
a aprovao da gesto temerria conduz responsabilidade crimi-
nal. Assim, entendeu o STJ que o fato imputado ao recorrido,
membro do Conselho de Administrao, substancia precisamente ato
de gerncia, razo que justifica o prosseguimento do feito.
Isoladamente, buscando o prosseguimento de inqurito policial,
o Ministrio Pblico Federal ops Embargos de Declarao em
face de deciso do TRF da 2 Regio que o havia trancado, ale-
gando que este Tribunal no teria apreciado o argumento do
Ministrio Pblico Federal no sentido de que isso somente pode-
ria ocorrer aps o trnsito em julgado da deciso cvel que
declarara nulo o ato administrativo do Banco Central do Brasil que
revogou a autorizao da empresa para atuar no mercado de cm-
bio. No tendo sido os Embargos conhecidos, recorreu ao STJ com
o mesmo argumento 76 . No entanto, o STJ apenas determinou a
devoluo da matria ao TRF da 2 Regio, para que este anali-
sasse a questo omitida originalmente.
Verifica-se, portanto, que, dos recursos interpostos pelo Minis-
trio Pblico Federal que pleiteavam o prosseguimento dos feitos,
o STJ acolheu pouco menos da metade, determinando o prosse-
guimento de aes penais e o recebimento de denncia; negou
alguns, e no apreciou outros, mantendo o trancamento de ao
penal e de inqurito policial (decretados em segunda instncia) e
determinando a devoluo dos autos ao TRF de origem para que
fosse apreciado o argumento anteriormente omitido em deciso
sobre o prosseguimento ou trancamento de inqurito policial.
4.3 CAUTELAR
Do total de decises analisadas no STJ, muito poucas tratavam de
125
questes cautelares. Esses acrdos podem ser classificados de

acordo com a matria: liberdade, patrimnio e sigilo bancrio.
4.3.1 LIBERDADE
Como se v no quadro abaixo, a maior parte dos acrdos versan-
do sobre liberdade objetivava a revogao da priso preventiva.
Apenas um deles foi concedido.
4.3.2 PATRIMNIO
Entre os acrdos que tratavam de questo cautelar relacionada a
patrimnio, h um pedido de anulao da decretao de perdimen-
to do bem interposto pela defesa e, outro, interposto pela Unio,
buscava a no devoluo do dinheiro apreendido com o acusado.
No primeiro caso, o recorrente sustenta a violao do Art. 91,
II, b do Cdigo Penal, uma vez que os valores apreendidos no
constituem produto ou proveito do fato criminoso, uma vez que
no se trata de coisa obtida diretamente da infrao penal. O STJ
decidiu pela aplicao do perdimento aps o devido processo
legal, afirmando que o dinheiro deveria ser colocado disposio
do Banco Central para que fossem obedecidas as formalidades pre-
vistas na Lei n. 9.069/95, aps o devido processo legal, podendo
configurar na perda do valor excedente aos R$ 10.000,00 previs-
tos como possveis de sair do pas sem atender aos critrios
estabelecidos em lei 78 .
No segundo caso, a Unio buscava a condenao do acusado e
a no devoluo do dinheiro apreendido juntamente com ele. O STJ
decidiu pela manuteno da devoluo do dinheiro apreendido, pois
entendeu no ser tpica a conduta do recorrido que adentrou no ter-
ritrio nacional portando moeda estrangeira, o que no acarretaria
transgresso ao Art. 22, pargrafo nico, Lei n. 7.492/86 79.
4.3.3 SIGILO B ANCRIO

Por fim, no Grupo de medidas cautelares h um nico acrdo
relacionado quebra de sigilo bancrio.
No Recurso em Mandado de Segurana 8632-GO a defesa plei-
teou a revogao da quebra do sigilo bancrio dos acusados. Nesse
126
CADERNO 33
caso, o STJ decidiu pela suspenso da quebra do sigilo bancrio,

pois o ato foi determinado pelo juiz da Justia Estadual, incompe-
tente para o ato. A competncia para processar e julgar os crimes
descritos na Lei n. 7.492/86 da Justia Federal, assim, a ordem
de decretao deveria ter sido proferida por um juiz Federal, o que
invalida os atos praticados pela Justia Federal.
4.4 COMPETNCIA
Conforme indicado anteriormente, observa-se que 38% das deci-
ses proferidas pelo Superior Tribunal de Justia, referentes aos
Crimes contra o Sistema Financeiro Nacional, versam sobre ques-
tes de competncia.
4.4.1 CONFLITOS DE COMPETNCIA EM RAZO DA NATUREZA

DA INFRAO
Dos acrdos versando sobre competncia, grande parte foi suscita-
da com o objetivo de determinar a remessa dos autos da Justia
Federal para a Justia Estadual, com o fundamento de no se ter veri-
ficado a ocorrncia de crime contra o Sistema Financeiro Nacional.
As principais alegaes identificadas nos acrdos que pleitea-
vam a remessa para a Justia Estadual foram: (i) a conduta dos
acusados no causou leso ao Sistema Financeiro, prejudicando
apenas particulares; (ii) a conduta dos acusados no deve ser tipi-
ficada como crime contra o sistema financeiro nacional, mas sim
como estelionato (Art. 171, do Cdigo Penal); (iii) os fatos nar-
rados na denncia referem-se a ofensa economia popular e no
ao Sistema Financeiro Nacional (Lei n. 1521/51); (iv) a conduta
dos acusados no ofendeu interesse da Unio, afastando, portan-
to, a competncia da Justia Federal.
Entre esses acrdos que buscavam a remessa para a Justia
Estadual, a maioria teve o conflito de competncia acolhido e os
autos foram remetidos para a Justia Estadual.
Entre as decises que determinaram a remessa para a Justia
Estadual, verifica-se que os principais argumentos utilizados, em
ordem de freqncia, foram:
Ausncia de demonstrao de qualquer leso a bens, servios

ou interesses da Unio ou Sistema Financeiro Nacional 80 .
127
Ausncia de tipificao da conduta do agente como crime con-

tra o Sistema Financeiro Nacional 81 .
Ausncia de caracterizao da leso a particulares como crime
contra o Sistema Financeiro Nacional 82 .
Afirmao de que a utilizao de recursos financeiros prprios
para a realizao dos emprstimos no pode ser equiparada a ins-
tituio financeira 83.
Alegao de que o sujeito ativo da infrao no instituio
financeira, pessoa jurdica ou fsica a ela equiparada, o que acar-
retaria a tipificao como crime comum de usura pecuniria con-
sistente na cobrana de juros extorsivos, configurando ao
ofensiva economia popular (Lei n. 1.521/51) 84.
Alegao de que a Lei n. 1.521/51 mais benfica ao ru do que
a Lei n. 7.492/86. 85.
Alegao de que a emisso de cheque sem proviso de fundos,
lesando vtima e outros clientes, no consubstancia operao
financeira 86.
Por sua vez, os poucos acrdos que rejeitaram o conflito de com-

petncia e decidiram pela manuteno do processamento do feito
perante a Justia Federal utilizaram principalmente os seguintes
argumentos:
A formao da sociedade em conta de participao para a capta-

o de clientes e formao de grupos de crdito constitui simula-
o de efetiva atividade de administrao de grupos de consrcio.
O interesse da Unio na higidez, confiabilidade e equilbrio do
sistema financeiro indica ser a matria de competncia da Justi-
a Federal87.
A manuteno de empresa de consrcio sem autorizao da Recei-
ta Federal caracteriza a conduta descrita no Art. 16, Lei n.
7.492/8688.
Ausncia de atrao do feito pelo juzo falimentar tendo em vis-
ta a inexistncia de conexo necessria entre crimes falimenta-
res e crimes contra o Sistema Financeiro Nacional 89.
Outros conflitos de competncia pleiteavam a declarao de

incompetncia da Justia Estadual para processar e julgar o feito,
128
CADERNO 33
requerendo a remessa dos autos para a Justia Federal. Os principais

argumentos utilizados nas decises nesses acrdos foram:
O indiciado mantinha empresa de factoring, em afronta s

regras do sistema bancrio-financeiro nacional, devendo, portan-
to, ser o ilcito julgado pela Justia Federal 90.
Os denunciados, na gerncia de instituio financeira por equi-
parao, mediante prvio conluio com os vendedores, adquiriram
no mercado mobilirio, por preo muito elevado, aes de baixa
liquidez, em prejuzo da Fundao CESP 91.
Os acusados eram proprietrios de uma empresa corretora de
valores, indiciada por apropriao indbita de ouro pertencen-
te a investidores seus clientes. Segundo o STJ, a conduta do
paciente se amoldava ao Art. 5, Lei n. 7.492/86, sendo, portan-
to, competente a Justia Federal para processar e julgar o feito 92.
Desses acrdos que pleiteavam a remessa dos autos da Justia

Estadual para a Justia Federal, a metade teve o conflito de com-
petncia acolhido (os autos foram remetidos para a Justia Federal),
e a outra metade teve o conflito de competncia rejeitado (os autos
permaneceram na Justia Estadual).
Os acrdos que rejeitaram o conflito de competncia, determi-
nando que os autos permanecessem na Justia Estadual utilizaram
como principal fundamento a no ocorrncia de crime contra o Sis-
tema Financeiro Nacional, previsto na Lei n. 7.492/86, em situaes
em que a conduta dos indiciados teve projeo apenas no mbito
dos particulares, sem qualquer leso a servios, bens ou interesses
da Unio.
4.4.2 CONFLITOS DE COMPETNCIA EM RAZO DO LOCAL

DA INFRAO
Dos acrdos de conflitos de competncia quantidade reduzida
tratava de competncia territorial. Abaixo destacamos os princi-
pais casos.
Um dos conflitos de competncia93 pleiteava a declarao de
incompetncia da Justia Federal de So Paulo para processar e jul-
gar o feito. O Juzo Federal de So Paulo argiu sua incompetncia
em razo de considerar que a competncia determinada pelo local
129
em que se consumou a infrao. Sendo a sede da instituio financei-

ra em que ocorreram as movimentaes bancrias em Gois, caberia
Seo Judiciria de Gois o processamento do fato apurado.
O Conflito de Competncia foi rejeitado, tendo o STJ decidi-
do que o crime tipificado no Art. 17, Lei n. 7.492/86 de mera
conduta, ocorrendo sua consumao no local em que o emprsti-
mo tomado, concedido ou promovido, no importando se os
valores foram transferidos para outra agncia, sendo, portanto, de
So Paulo a competncia para julgar a ao penal.
Outro conflito de competncia que discutia competncia ter-
ritorial 94 , alegava a incompetncia do Juzo de So Paulo para
processar e julgar o feito, argumentando que os contratos firma-
dos entre as empresas e os consumidores foram celebrados em
Minas Gerais. O conflito de competncia foi acolhido, tendo sido
declarada a competncia territorial da Justia Federal de Minas
Gerais para processar e julgar o feito, em razo de os contratos
terem sido celebrados em Minas Gerais.
4.4.3 SITUAO ISOLADA: CONFLITO POSITIVO DE COMPETNCIA

Um dos conflitos de competncia foi analisado isoladamente em
razo de sua peculiaridade. O CC 33168-PR um conflito posi-
tivo de competncia, em que o Ministrio Pblico Federal
requereu que os autos fossem julgados pela Justia Federal, com
base no enunciado na Smula 122 95 do STJ, trancando-se a ao
penal em curso perante a Justia Estadual.
O conflito de competncia foi rejeitado, pois segundo o STJ
ainda que ocorra a conexo entre feitos, preciso observar que
as circunstncias peculiares que envolvem cada ao penal
devem ser levadas em conta, a fim de que se possa avaliar a con-
venincia ou no do julgamento em conjunto de diversos feitos
(Art. 80 do CPP). O processo em andamento perante a Justia
Estadual j se encontrava em fase final de instruo. Assim
sendo, declarar a competncia do Juzo Federal para processar
e julgar os delitos denunciados perante a Justia Estadual gera-
ria, quela altura dos acontecimentos, a procrastinao do
julgamento dos fatos, podendo, inclusive, ensejar a ocorrncia de
prescrio da pretenso punitiva. Assim, segundo o STJ, mesmo
reconhecendo a ocorrncia de conexo, a unio dos processos,
130
CADERNO 33
naquele momento, poderia afetar sensivelmente a efetividade da

prestao jurisdicional.
4.4.4 COMPETNCIA FIXADA POR OUTROS FEITOS

Alguns acrdos decidiram questes relacionadas competncia
fora do incidente conflito de competncia, em sede de habeas cor-
pus, questo de ordem e agravo regimental em conflito de
competncia.
Apenas guisa de ilustrao, em um dos Habeas Corpus96 a defe-
sa sustentou a nulidade do processo por incompetncia da Justia
Federal para processar e julgar o feito, uma vez que no houve
leso a qualquer bem, servio ou interesse da Unio decorrente da
conduta praticada pelo paciente. O STJ decidiu que na hiptese de
Crime contra o Sistema Financeiro Nacional, a fixao da compe-
tncia exige expressa determinao legal. No presente caso, h
previso de que o crime imputado ao paciente deve ser processa-
do e julgado pela Justia Federal, sendo irrelevante a alegao de
inexistir, no caso, leso a bens, servios ou interesses da Unio.
131
CADERNO 33
5 RESULTADOS QUALITATIVOS:
TRIBUNAIS REGIONAIS FEDERAIS
5.1 MRITO
Como indicado anteriormente, 48,7% das decises proferidas pelos
Tribunais Regionais Federais, referentes aos Crimes contra o Sis-
tema Financeiro Nacional, foram classificados no Grupo Mrito,
isto , envolviam decises absolutrias ou condenatrias.
Nesse Grupo, o Tribunal Regional Federal da 4 Regio foi
responsvel pelo maior nmero de decises, seguido pelos demais
na seguinte ordem: Tribunal Regional Federal da 3 Regio, Tri-
bunal Regional Federal da 2 Regio, Tribunal Regional Federal
da 1 Regio e Tribunal Regional Federal da 5 Regio. Por sua
vez, o Estado de onde foram interpostos mais recursos foi So
Paulo, seguido, em ordem de freqncia, pelos Estados (i) Para-
n, (ii) Rio de Janeiro, (iii) Rio Grande do Sul, (iv) Santa
Catarina, (v) Distrito Federal e Pernambuco (empatados), (vi)
Gois e Minas Gerais (empatados), (vii) Cear, Mato Grosso do
Sul e Par (empatados), e (viii) Acre, Alagoas, Bahia, Maranho,
Mato Grosso, Rio Grande do Norte, Rondnia e Sergipe (empa-
tados). Dentre os acrdos analisados, no se verificou nenhum
oriundo do Amap, Amazonas, Esprito Santo, Paraba, Piau,
Roraima e Tocantins.
Ademais, verificou-se ser a defesa responsvel pela interposi-
o de mais da metade dos recursos que ensejaram os acrdos
analisados, e o Ministrio Pblico Federal, por consideravelmen-
te menos que a metade deles, havendo, ainda, vrios acrdos que
resultaram de recursos tanto da defesa quanto do Ministrio Pbli-
co Federal e situao isolada em que o recurso foi interposto por
Assistente da Acusao 97 . A votao dos Tribunais, por sua vez,
decidiu a questo por unanimidade na maior parte das vezes, sendo
escassos os acrdos decididos por maioria.
Destaca-se, ainda, que prevalecem largamente peas acusatrias
baseadas em um nico tipo penal da Lei n. 7.492/86. As imputa-
es mais freqentes so aos Arts. 16 e 20. Em seguida aparecem
as acusaes de infrao aos Arts. 17 (caput e pargrafo) e 22 (caput
e pargrafo, inclusive na forma tentada); art. 19 (caput e pargra-
fo, inclusive na forma tentada), art. 4 (caput e pargrafo), art. 7,
133
IV e art. 5 e, finalmente, os arts. 3, 6, 8, 10, 11 e 21, pargra-

fo nico. Entre os acrdos analisados aqui, no h meno aos
Arts. 2, 7, I, II e III, 9, 18, 21, caput, e 23.
Nos casos de concurso de crimes, a sua maior parte se d entre
dois tipos penais, sendo mais freqentes as seguintes combinaes
(i) Arts. 19, caput, e 19, pargrafo nico, (ii) Arts. 19 e 20 e (iii) Arts.
5 e 16, nesta ordem. Genericamente, verificou-se que a conduta
mais freqentemente imputada em concurso com outra a de apro-
priao indbita financeira (art. 5), seguida do exerccio ilegal de
instituio financeira (art. 16), gesto fraudulenta (art. 4) e teme-
rria (art. 4, pargrafo nico), obteno de financiamento mediante
fraude (art. 19), inclusive em detrimento de instituio financeira
oficial (art. 19, pargrafo nico), concesso de emprstimos veda-
dos (art. 17), desvio na aplicao de financiamento (art. 20) e
estelionato financeiro (art. 6). Isoladamente, foram imputadas em
concurso as condutas descritas nos arts. 10, 13, 15, 17, pargrafo
nico, e 22.
Tambm foram analisados diversos acrdos em que a imputa-
o original do Ministrio Pblico Federal era relatada como
concurso de trs ou mais infraes penais previstas na Lei n.
7.492/86. Destas, apenas uma se repetiu: o concurso de estelionato
financeiro (Art. 6), falsidade ideolgica em documentos financei-
ros (Art. 10), movimentao de recursos em contabilidade paralela
(Art. 11) e falsa identidade para fim de operao de cmbio (Art.
21). Genericamente, verificou-se que a conduta mais freqentemen-
te imputada em concurso com duas outras (ou mais) foi a de
estelionato financeiro (Art. 6), seguida de apropriao indbita
financeira (Art. 5), gesto fraudulenta (Art. 4, caput), falsidade
ideolgica em documentos financeiros (Art. 10), movimentao de
recursos em contabilidade paralela (Art. 11), exerccio ilegal de ins-
tituio financeira (Art. 16), concesso de emprstimos vedados
(Art. 17), gesto temerria (Art. 4, pargrafo nico), obteno de
financiamento mediante fraude (Art. 19) e evaso de divisas (Art.
22). Isoladamente, foram imputadas em concurso mltiplo as con-
dutas descritas nos Arts. 5, pargrafo nico, 7, III e IV, 9, 19,
pargrafo nico, 20 e 22, pargrafo nico.
Destaca-se, ainda, que pouco mais da metade dos acrdos men-
ciona a existncia de uma relao entre a apurao dos fatos na
134
CADERNO 33
esfera criminal e uma anterior anlise deles na esfera administra-

tiva, sendo que, entre estes, a maior parte foi submetida a uma
investigao e/ou processo administrativo perante o Banco Cen-
tral do Brasil.
Como se ver a seguir, a grande maioria dos processos de pri-
meira instncia resultou na condenao do recorrente, vrios em
sua absolvio e raros casos na absolvio de alguns dos rus e
condenao de outros. Vale destacar que, na maior parte dos casos,
o magistrado de primeiro grau acatou a capitulao atribuda aos
fatos pelo Ministrio Pblico Federal quando se tratava de impu-
tao por apenas um delito previsto na Lei n. 7.492/86. Nos casos
em que se tratava de concurso, tanto de apenas dois tipos penais
quanto de trs ou mais tipos, freqentemente a condenao abran-
geu menos tipos do que os indicados na denncia.
5.1.1 CONDENAES
Como indicado anteriormente, 54,5% das decises do Grupo
Mrito proferidas pelos TRFs so condenaes. Em 47% dos casos
havia condenao tambm na primeira instncia e em 7,5% a
absolvio foi reformada pelo TRF.
A) MODIFICAES NA PENA IMPOSTA

Nos 47% de condenao mantidas, observou-se variaes no resul-
tado da condenao proferida pelo TRF, conforme segue:
Quase metade desses acrdos resultou na manuteno das con-

denaes com a confirmao da pena privativa de liberdade
imposta, e quase em todos esses casos tambm foi confirmada
a pena de multa calculada 98, havendo, no entanto, algumas deci-
ses que reduziram 99 ou aumentaram 100 a multa.
Vrios acrdos mantiveram as condenaes e reduziram a pena
privativa de liberdade; em quase metade destes tambm se redu-
ziu a pena de multa imposta 101, em vrios, ela foi mantida tal
como calculada em primeira instncia 102 e, raramente, ocorreu
o seu aumento103. Alm disso, verificou-se uma situao em que
a pena privativa de liberdade de um co-ru foi mantida e, de
outro, diminuda, sendo que, para ambos, foi mantido o valor cal-
culado para a pena de multa 104.
135
H casos raros de manuteno da condenao e aumento da

pena privativa de liberdade e da multa aplicadas105 .
Escassos foram os acrdos que mantiveram a condenao e
decidiram sobre a aplicao de penas restritivas de direitos: em
um caso houve a reduo do nmero de penas restritivas de
direitos aplicadas 106 e a substituio da pena privativa de liber-
dade aplicada por penas restritivas de direitos para um co-ru
no beneficiado com esta substituio em primeira instncia 107.
Nos 7,5% de decises condenatrias que ocorreram aps a

absolvio em primeira instncia, as variaes no resultado efeti-
vo da condenao foram as seguintes:
A quase totalidade das penas privativas de liberdade aplicadas

nestes casos foi substituda por penas restritivas de direitos 108 ,
enquanto que, em poucos casos, o benefcio no pde ser con-
cedido em funo do quantum da pena 109 e, isoladamente, foi
decretada a suspenso da execuo da pena 110 .
Repetidamente, aps a condenao e individualizao da pena
em segunda instncia, foi reconhecida, de ofcio, a extino da
punibilidade dos rus, em funo da prescrio 111 .
A evoluo das decises reunidas neste subgrupo pode, portan-

to, ser refletida no quadro 5:
B) CRIMES MAIS FREQENTES E HIPTESES DE CONCURSO

Verificou-se que os casos analisados em que houve deciso con-
denatria ou manuteno da condenao pelos TRFs, por ordem
de freqncia, tratam dos crimes capitulados nos seguintes dispo-
sitivos da Lei n. 7.492/86:
Art. 16 (Exerccio ilegal de instituio financeira)112

Art. 5, caput (Apropriao indbita financeira) 113
Art. 4, caput (Gesto fraudulenta) 114
Art. 17, caput (Concesso de emprstimos vedados) 115
Art. 19, caput (Obteno de financiamento mediante fraude) 116
136
CADERNO 33
e Art. 22, pargrafo nico (Evaso de divisas e manuteno de dep-

sitos no declarados no exterior) 117 empatados em freqncia.
Art. 19, pargrafo nico (Obteno de financiamento median-
te fraude em detrimento de instituio financeira oficial) 118 e Art.
20, caput (Desvio na aplicao de financiamento) 119 empatados
em freqncia.
Art. 22, caput (Evaso de divisas) 120
Art. 6 (Estelionato financeiro)121 e Art. 7, IV (Emisso de ttu-
los ou valores mobilirios sem autorizao prvia da autoridade
competente)122 empatados em freqncia.
Art. 4, pargrafo nico (Gesto temerria) 123 e Art. 11
(Movimentao de recursos em contabilidade paralela) 124 empa-
tados em freqncia
Art. 7, III (Emisso de ttulos ou valores mobilirios sem las-
tro ou garantia suficientes) 125 , Art. 9 (Fraude fiscalizao
financeira)126, Art. 10 (Falsidade ideolgica em documentos finan-
ceiros) 127 , Art. 13 (Desvio de bens indisponveis) 128 e Art. 21,
pargrafo nico (Sonegao de informaes para fins cambiais) 129
empatados em freqncia.
Conforme se verifica da leitura das listagens acima, h um nme-

ro superior de crimes pelos quais houve condenao do que o
nmero total de casos que resultaram em condenao. Isso decor-
re do concurso de crimes, nas modalidades de concurso material e
formal (Arts. 69 e 70, CP) e de agentes.
O concurso material nas condenaes dos TRFs foi verificado
entre os tipos dos seguintes dispositivos: Arts. 4, 5 e 17 130 ; Arts.
5 e 16 131 ; Arts. 4 e 16 132 ; Arts. 4, 5 e 16 133 ; Arts. 11, 12 e 22,
pargrafo nico134; Arts. 10 e 17 135; Arts. 4, 5, 7, IV, e 9 136; Arts.
4, 5 e 9 137 ; Arts. 4 e 7, IV 138 ; e Arts. 19 e 20 139 .
Alm disso, h vrios casos em que foi reconhecida a continui-
dade delitiva (Art. 71, CP) 140 .
Finalmente, quanto ao concurso de crimes, em alguns casos os
TRFs alteraram a classificao feita em primeira instncia, de con-
curso formal e material para concurso aparente de normas. Os
casos analisados em que se deu a alterao de concurso formal para
concurso aparente de normas, resolvidos pelo critrio da especia-
lidade, resultaram na absoro do delito previsto no Art. 4, Lei n.
137
7.492/86, pelo delito previsto no Art. 5, Lei n. 7.492/86 141. J os

casos analisados em que o concurso material de crimes foi conver-
tido em concurso aparente de normas envolveram a absoro do
Art. 6, Lei n. 7.492/86, pelo Art. 22, Lei n. 7.492/86 142.
Destaca-se ainda, que, entre os acrdos analisados, no houve
nenhuma deciso condenatria ou de manuteno da condenao
pelos TRFs relativamente aos crimes capitulados nos seguintes
dispositivos da Lei n. 7.492/86 (alm dos crimes que, de qualquer
forma, no foram mencionados em nenhum acrdo, conforme
Item 3.6, acima): Art. 7, pargrafo nico, I (Emisso de ttulos
ou valores mobilirios falsos ou falsificados) e II (Emisso de ttu-
los ou valores mobilirios sem registro ou com registro irregular),
Art. 8 (Concusso Financeira), Art. 14, caput (Uso de documento
falso em liquidao extrajudicial ou falncia de instituio finan-
ceira) e pargrafo nico (Falso reconhecimento de crdito), Art. 15
(Manifestao ideologicamente falsa), Art. 17, pargrafo nico, I
(Usurpao de funo financeira) e II (Distribuio disfarada de
lucros), Art. 18 (Violao de sigilo financeiro), Art. 21, caput (Falsa
identidade para fim de operao de cmbio) e Art. 23 (Prevarica-
o financeira).
C) APLICAO DAS PENAS
( I ) P OSSIBILIDADE DE SUBSTITUIO DA PENA PRIVATIVA DE LIBERDADE

A maior parte das condenaes identificadas resultaram na apli-
cao de penas privativas de liberdade que permitiriam, de acordo
com o Art. 44, I, e 2, CP, a substituio da PPL por uma PRD e
multa ou por duas PRDs. Indicamos, a ttulo ilustrativo, informa-
es sobre a pena aplicada e sua substituio no quadro 6:
Em alguns casos, apesar de a PPL aplicada ser inferior a 4 anos,

a substituio por PRDs foi negada expressamente por no esta-
rem satisfeitos os outros requisitos necessrios para a concesso do
benefcio:
138
CADERNO 33
Alm disso, em alguns casos, ao invs de ocorrer a substituio da

PPL, a prpria execuo da pena foi suspensa, nos termos do Art. 77, CP.
Finalmente, em alguns casos analisados no h meno expres-

sa substituio da PPL aplicada, mesmo tendo esta sido igual ou
inferior a 4 anos 144.
( II ) I MPOSSIBILIDADE DE SUBSTITUIO DA PENA PRIVATIVA DE LIBERDADE

O estudo do subgrupo condenaes indica que so relativamen-
te raros os casos em que a pena privativa de liberdade aplicada
impede a substituio por penas restritivas de direitos (PRD). Este
foi o caso das situaes descritas no quadro 9:
5.1.2 ABSOLVIO
A maior parte das absolvies ocorridas nos TRFs decorreu da
manuteno da sentena absolutria de primeira instncia 146 ,
tendo os recursos sido interpostos, invariavelmente, pelo Minist-
rio Pblico Federal. Isoladamente, verificou-se a ocorrncia de
absolvio do ru perante o Tribunal Regional Federal competen-
te em caso de ao penal originria 147 .
Bem menos freqentes foram os julgados em que os TRFs absol-
viam o recorrente aps condenao em primeira instncia, sendo
que, em metade dos acrdos, tratava-se de apenas um recorrente
que, uma vez condenado, recorria da sentena monocrtica 148.
Raramente, tratava-se de situao com vrios rus, em que alguns
haviam sido absolvidos pelo juzo singular e outros, condenados,
tendo estes, ento, sido absolvidos pelos TRFs149. Em situaes espe-
cficas em que vrios dos rus haviam sido condenados pelo juiz
de primeiro grau, os TRFs isoladamente absolveram um ru e
mantiveram a condenao dos outros 150, absolveram um ru, reco-
nhecendo a ocorrncia da extino da punibilidade do outro, em
funo de ter se operado a prescrio retroativa 151 e decretaram
extinta a pretenso punitiva estatal, em funo da prescrio em abs-
trato, sem analisar a conduta imputada ao ru 152.
139
A evoluo das decises reunidas neste subgrupo pode ser apre-

sentada da seguinte forma:
Verificou-se que os casos analisados que resultaram em acr-

do absolutrio dos TRFs tratavam, por ordem de freqncia, dos
crimes capitulados nos seguintes dispositivos da Lei n. 7.492/86:
Art. 20, caput (Desvio na aplicao de financiamento) 153
Art. 19, caput (Obteno de financiamento mediante fraude)154
Art. 4, caput (Gesto fraudulenta) 155 e Art. 16 (Exerccio ile-
gal de instituio financeira) 156 empatados em freqncia.
Art. 4, pargrafo nico (Gesto temerria) 157, Art. 5, caput
(Apropriao indbita financeira) 158, Art. 17, caput (Concesso de
emprstimos vedados) 159, Art. 19, pargrafo nico (Obteno de
financiamento mediante fraude em detrimento de instituio finan-
ceira oficial) 160 e Art. 22, caput (Evaso de divisas) 161 empatados
em freqncia.
Art. 3 (Divulgao de informao falsa ou incompleta sobre
instituio financeira) 162, Art. 8 (Concusso financeira) 163, Art. 10
(Falsidade ideolgica em documentos financeiros)164, Art. 11 (Movi-
mentao de recursos em contabilidade paralela) 165 e Art. 22,
pargrafo nico (Evaso de divisas e manuteno de depsitos no
declarados no exterior) 166 empatados em freqncia.
A) O FATO NO CONSTITUI INFRAO PENAL

Em mais de metade dos acrdos do subgrupo absolvio, o fun-
damento foi o Art. 386, III, CPP, ou seja, a afirmao de que o fato
no constituiria infrao penal, sendo, portanto, atpico.
A atipicidade foi reconhecida a partir de trs argumentos: (i)
no caracterizao dos elementos objetivos do tipo, (ii) ausncia
de dolo e (iii) negao de autoria.
( I ) E LEMENTOS OBJETIVOS DO TIPO

Na maior parte dos casos, a atipicidade foi reconhecida em face
da constatao de que no haviam sido preenchidos os elementos
descritivos do tipo penal 167 . Em mais da metade destes casos, j
havia ocorrido absolvio em primeira instncia.
140
CADERNO 33
Apenas a ttulo ilustrativo, destaca-se a discusso em torno da

definio dos ncleos de alguns tipos penais, por exemplo, se o
acesso pelo Banco Central do Brasil a documentos contbeis com
erros e sua circulao dentro desta autarquia configuraria divul-
gar informao falsa ou prejudicialmente incompleta sobre
instituio financeira, nos termos do Art. 3, Lei n. 7.492/86,
tendo o TRF em questo concludo negativamente 168, assim como
a distino entre gesto temerria e fraudulenta, que resultou no
reconhecimento pelo TRF de que, no caso, no teria ocorrido nem
uma coisa nem outra, pois a ao teria sido estrategicamente cor-
reta, dadas as circunstncias econmicas do pas poca dos
fatos 169 . Alm disso, os TRFs discutiram o que caracterizaria um
financiamento e um emprstimo em situao em que havia acu-
sao de desvio na aplicao de financiamento (Art. 20, Lei n.
7.492/86), tendo concludo que, no caso, havia sido comprovado
tratar-se de emprstimo (e no de financiamento), tanto pelas
informaes recebidas do Banco Central do Brasil quanto pela
alterao das clusulas contratuais 170 , e a origem dos recursos
emprestados a juros excessivos para que fosse caracterizada a con-
cusso financeira (Art. 8, Lei n. 7.492/86) ou mera usura (Art.
4, a, Lei n. 1.521/51), em caso no qual se verificou que os
emprstimos eram feitos com recursos prprios 171 .
( II ) AUSNCIA DE DOLO
Tambm foi freqente o reconhecimento da atipicidade por ausn-
cia de dolo na conduta do agente 172 . Em mais da metade destes
casos, os rus j haviam sido absolvidos pelo juiz sentenciante.
Assim, por exemplo, em caso no qual se imputava ao ru a pr-
tica da conduta descrita no Art. 4, Lei n. 7.492/86, o TRF em
questo verificou que o ru administrou contas bancrias de dois
clientes que obtiveram benefcios junto ao banco e, posteriormen-
te, no honraram o compromisso assumido, o que no bastaria para
a configurao do delito. Neste sentido, o ru foi absolvido porque,
embora tenha sido reconhecido o dano causado ao banco e a negli-
gncia da atuao do gerente, a gesto temerria implica submeter
a instituio a riscos desnecessrios, que extrapolem o aceitvel s
operaes bancrias. Assim, prevaleceu o entendimento de que no
haveria dolo no caso concreto, pois seria desarrazoado imputar-se
141
ao gerente delito de gesto temerria pelo fato de clientes no

terem honrado os compromissos comerciais assumidos. Neste sen-
tido, o TRF afirmou que seria possvel entender que houve
imprudncia ou mesmo incompetncia administrativa, mas no
vontade consciente e livre de gerir com temeridade os negcios
da agncia 173 .
Em outro exemplo, o Ministrio Pblico imputava aos rus a
aplicao de parte de recursos provenientes de financiamento em
finalidade diversa da prevista na Cdula Rural Pignoratcia e Hipo-
tecria (Art. 20, Lei n. 7.492/86). Tais recursos haviam sido
aplicados pelos rus em CDB/RDB. No entanto, os rus lograram
comprovar que o banco que havia intermediado o financiamento
cobrava uma contraprestao chamada de reciprocidade para
liberar o mesmo. Ademais, o TRF em questo concluiu que a boa-
f dos rus foi demonstrada pela amortizao realizada e
pagamento do montante financiado. Assim, diante do fato de que
a doutrina exige dolo na conduta do agente para a configurao
do delito imputado, e tambm por se poder afirmar que os rus
no atuaram com inteno de desviar os valores de sua finalida-
de estipulada no contrato, o TRF decretou a sua absolvio 174 .
Destaca-se que, ainda sob o argumento de ausncia de dolo, foi
verificada situao isolada em que o TRF em questo reconheceu
tratar-se de erro de proibio 175 , aps condenao em primeiro
grau. Este caso particularmente interessante porque a acusao
imputava a realizao de emprstimos vedados (Art. 17, Lei n.
7.492/86) aos acusados, dirigentes das instituies envolvidas.
Contudo, o TRF ponderou que, de acordo com o verificado pelo
Banco Central do Brasil, havia contrato de crdito rotativo entre
empresas do mesmo grupo, do qual eram controladores e admi-
nistradores os rus. Este contrato teria sido aberto em 1985 e,
portanto, antes da promulgao da Lei n. 7.492/86. Ademais, ape-
nas posteriormente que uma das empresas envolvidas no
contrato passou a ser uma instituio financeira devido altera-
o do seu objeto social em 1989. Finalmente, submetidas as
empresas envolvidas fiscalizao e confrontadas com exigncias
do Banco Central do Brasil em dezembro de 1992, a instituio
financeira foi retirada do contrato, o que levou o Banco Central
do Brasil a deixar de instaurar processo administrativo, em vista
142
CADERNO 33
do fato de que, at ento, e sob a fiscalizao da Receita Federal,

a conduta vedada era legtima e havia sido acompanhada pelo
rgo at ento responsvel pela fiscalizao das empresas. Assim,
o TRF entendeu restar caracterizado o erro de proibio.
( III ) ILEGITIMIDADE ATIVA DO RU

Em alguns acrdos, a atipicidade foi estabelecida a partir da ile-
gitimidade ativa do ru para a realizao da conduta tpica
(principalmente gerentes e diretores de instituies financeiras,
quando no comprovada a sua atribuio especfica para os atos
relevantes) 176 . Nesses casos, h equilbrio entre as condenaes e
absolvies em primeira instncia.
A ttulo ilustrativo, apresentamos dois exemplos.
No primeiro caso, o relatrio indicava que a denncia havia
imputado ao diretor de um banco a realizao de dois emprsti-
mos mesma pessoa jurdica e em intervalo de apenas alguns dias,
omitindo, nos demonstrativos contbeis do banco, elementos refe-
rentes s operaes exigidos pela legislao, incorrendo no Art. 10,
Lei n. 7.492/86. O TRF em questo, no entanto, entendeu que no
teria sido demonstrado ter o ru o dever jurdico de lanar as ano-
taes de emprstimos ou de diretamente isto providenciar, razo
pela qual no haveria como lhe atribuir as omisses relatadas. O
fato de ter atuado como diretor responsvel pela execuo das
polticas e metas referentes alocao de recursos externos, bem
como da coordenao e autorizao de operaes de cmbio e cr-
dito internacionais, no tornaria certo caber a ele a contabilizao
de tais operaes na escriturao financeira da instituio. Ade-
mais, conforme a prova juntada, inclusive o estatuto social da
instituio, no ficou claro que competiria ao ru o registro con-
tbil das transaes por ele coordenadas ou autorizadas, de modo
a ensejar a sua responsabilizao penal pelo no cumprimento
injustificado desse dever legal. Pelo contrrio, a prova apresenta-
da indicaria - embora de modo inconclusivo - ser de competncia
de outra Diretoria o dever de escriturar as operaes realizadas177 .
Em outro caso, o TRF em questo, tendo em vista que gerir
seria administrar, dirigir, comandar, afirmou que o gerente de
uma agncia bancria, que est ligado empresa por laos empre-
gatcios, na verdade no dirige a instituio - no caso, um banco
143
- mas apenas administra uma pequena parcela do todo. O acrdo

destaca o veto presidencial locuo mandatrios gestores de
negcios ou quaisquer pessoas que atuem em nome ou no inte-
resse da instituio financeira quando da aprovao da Lei, antes
integrante do pargrafo nico do Art. 25, com base no fato de que
tal enunciado estenderia os efeitos da Lei n. 7.492/86 a meros
subordinados cuja atividade laboral desenvolvida em instituies
financeiras. Assim, afirmou que somente pode ser entendido como
sujeito ativo do Art. 4, caput e pargrafo nico, Lei n. 7.492/86,
aquele que tenha ingerncia nas decises acerca das diretrizes a
serem tomadas pela empresa, excluindo-se, portanto, o gerente de
agncia bancria como agente individual. Ademais, o TRF desta-
cou que, seja pelo pequeno montante do prejuzo decorrente das
operaes irregularmente realizadas, seja porque tudo se reduziu
ao mbito de uma agncia bancria, no se revelaria legtimo cogi-
tar, na espcie, de afetao sria e concreta ao bem jurdico
tutelado pela norma penal, a higidez do Sistema Financeiro Nacio-
nal. Assim, concluiu-se que o gerente de agncia bancria no
pode ser sujeito ativo do Art. 4, caput e pargrafo nico, Lei n.
7.492/86, e que, portanto, no teria ficado caracterizada a tipici-
dade da conduta quanto a este dispositivo, mas sim quanto ao Art.
171, 3, CP, devendo ser recapitulada a condenao 178.
B) AUSNCIA DE PROVA DA EXISTNCIA DO FATO

Vrios acrdos fundamentaram a absolvio na ausncia de pro-
vas do fato imputado ao agente (Art. 386, II, CPP) 179 . Em todos
esses casos h absolvio em primeiro grau.
A ttulo ilustrativo, destacamos caso em que os rus haviam sido
denunciados por desvio na aplicao de financiamento (Art. 20,
Lei n. 7.492/86), tendo, segundo a denncia, utilizado parte das
verbas para fins diversos do contratado, e apresentado ao banco
recibo ideologicamente falso com simulao de aquisio de
maquinrio para fraudar a instituio financeira, relativamente a
bens que j lhe pertenciam. O recibo fora fornecido por um co-
ru, que confessou ter assinado o documento a pedido do outro
ru mesmo consciente de que seria ideologicamente falso, o que
foi confirmado pelo ru beneficiado. No entanto, o TRF enten-
deu que no haveria provas de uso das verbas em outras efetivas
144
CADERNO 33
transaes e que a acusao no logrou provar, valendo-se das

declaraes do ru, nada mais do que a utilizao de parte do
numerrio para a quitao de parcelas vencidas de anterior finan-
ciamento junto ao mesmo banco. Tal fato, por sua vez, no poderia
ser concebido sem a anuncia do banco e, nestas circunstncias,
no se apresenta o elemento da fraude requisitado para o aperfei-
oamento do delito. Idntica concluso aplica-se ao recibo objeto
da imputao de falsidade ideolgica, que no se configura se o
destinatrio do documento sabe do teor inverdico da declarao.
No caso dos autos no haveria, portanto, provas de desvio pela
aplicao no mercado da excogitada parcela do financiamento 180 .
C) AUSNCIA DE PROVAS SUFICIENTES PARA A CONDENAO

Alguns acrdos afirmaram inexistirem provas suficientes para a
condenao (Art. 386, VI, CPP) 181. Em apenas um caso havia ocor-
rido a condenao em primeira instncia.
Destaca-se, a ttulo ilustrativo, situao de ao penal originria
do TRF, em que respondia a processo um ex-prefeito, juntamente
com ex-secretrio de agricultura e outros co-rus, por terem adqui-
rido maquinrios agrcolas, mediante fraude ao financiamento
autorizado pelo FINAME - BANCO DO BRASIL S/A, de tal
forma que, com o superfaturamento dos equipamentos, obtiveram
100% do seu valor financiado, quando era permitido, no mximo,
financiamento de 70% do valor. Ademais, os equipamentos teriam
sido comprados sem o devido processo licitatrio. O proprietrio
da empresa beneficiada, com o fim de obter vantagem financeira
com a venda das mquinas, expediu nota fiscal superfaturada nos
valores totais dos maquinrios, possibilitando a liberao do finan-
ciamento. Assim, foram os rus denunciados como incursos nas
penas previstas para o Art. 19, pargrafo nico, Lei n. 7.492/86.
O TRF que julgou a ao verificou que, com efeito, da docu-
mentao carreada aos autos emergia a celebrao de Contratos de
Abertura de Crdito Fixo com Garantia Real e respectiva Cdula
Rural Pignoratcia, entre o Banco do Brasil S/A e os rus, tendo a
aquisio do maquinrio sido efetivada em 19/05/1993, conforme
refletido nas notas fiscais. Observou o TRF que o percentual de 70%
financiado pela instituio financeira correspondeu, efetivamente, ao
valor total dos maquinrios, configurando-se evidente fraude. No
145
entanto, no restou demonstrado que os denunciados agiram dolo-

samente, obtendo ou induzindo os agricultores (co-rus) a obter
financiamento mediante fraude, no havendo como imputar aos
denunciados a prtica dolosa da conduta em apreo, que consiste
em obter financiamento mediante fraude, o que no restou compro-
vado, uma vez que o financiamento foi obtido pelos agricultores e
no havia prova de que os denunciados tivessem cincia da fraude
- nota fiscal superfaturada - e tivessem induzido os agricultores
prtica do delito. Por fim, ressaltou o TRF que, ainda que a postu-
ra dos acusados possa configurar ilcito cvel, administrativo e/ou
criminal, em tese, referentes improbidade administrativa, ausncia
de licitao, responsabilidade fiscal etc., invivel a condenao pelo
crime financeiro imputado, diante da insuficincia de provas, dado
que a acusao no logrou demonstrar em juzo a culpabilidade dos
rus quanto prtica do delito previsto no Art. 19, pargrafo nico,
Lei n. 7.492/86. Assim, determinou que a dvida deve favorecer os
rus, conforme o princpio do in dubio pro reo, sendo eles absolvi-
dos com fulcro no Art. 386, VI, CPP.
D) CIRCUNSTNCIA QUE EXCLUI O CRIME OU ISENTA O RU DE PENA

Verificou-se caso isolado de absolvio em funo da impossibili-
dade do meio escolhido para a realizao criminosa, o que implica
em circunstncia que exclui o crime ou isenta o ru de pena (Art.
386, V, CPP, c/c Art. 17, CP) 182. Nesse caso tambm houve absol-
vio em primeiro grau.
Este caso se afigura interessante porque o ru foi acusado de
evaso de divisas, na forma tentada, aps ser barrado no sistema de
Raio-X da polcia federal no Aeroporto de Guarulhos, antes de
empreender viagem internacional, ao ser surpreendido na posse de
cerca de US$20,000.00, que alegava ter adquirido no mercado for-
mal. O juiz monocrtico absolveu o acusado nos termos do Art.
386, V, CPP, ao argumento de que ficara provada a aquisio regu-
lar dos dlares, declarados Receita Federal e, ademais, inexistiria
dolo, j que a moeda era transportada sem subterfgios, em male-
ta de mo. O Ministrio Pblico recorreu afirmando que no
questionava a regularidade na compra da moeda, mas a evaso, e
que o comportamento do apelado incidia no Art. 22, Lei n.
7.492/86, c/c Art. 14, II, CP.
146
CADERNO 33
O TRF em questo, por sua vez, manteve a sentena absolut-

ria por reconhecer a existncia de circunstncias que excluiam a
punibilidade do acusado. Nesse sentido, afirmou que a atitude do
ru, de colocar os dlares na maleta de mo, a qual necessariamen-
te seria vistoriada pela polcia federal atravs do Raio-X, tornara
impossvel a consumao do delito. Assim, inexistiria tentativa pun-
vel (Art. 17, CP). Ademais, estando comprovado que as divisas foram
adquiridas regularmente no mercado formal, elas so patrimnio do
apelado, pelo que determinou a aplicao do disposto no Art. 5,
XV, CF, que garante aos cidados o livre ingresso, permanncia e
sada do pas, com seus bens.
5.1.3 EXTINO DA PUNIBILIDADE

Nos acrdos proferidos pelos TRFs, foi freqente o reconheci-
mento da ocorrncia da extino da punibilidade sem que os
TRFs analisassem a questo de mrito colocada no recurso. Essas
decises giravam em torno de casos envolvendo as condutas des-
critas nos seguintes tipos penais da Lei n. 7.492/86, por ordem
de freqncia:
Art. 20, caput (Desvio na aplicao de financiamento) 183

Art. 16 (Exerccio ilegal de instituio financeira)184
Art. 7, IV (Emisso de ttulos ou valores mobilirios sem
autorizao prvia da autoridade competente)185, Art. 17 (Conces-
so de emprstimos vedados) 186 , Art. 19, caput (Obteno de
financiamento mediante fraude) 187 e Art. 22 (Evaso de divisas) 188
Na maior parte desses casos, o recurso havia sido interposto pela

defesa buscando a absolvio dos recorrentes aps condenao em
primeira instncia, sendo a extino da punibilidade reconhecida
pelos TRFs devido ocorrncia da prescrio retroativa, calculada
a partir da pena concretamente aplicada aos rus.
Isoladamente, verificou-se a existncia de recurso interposto
pelo Ministrio Pblico Federal contra deciso que absolveu os rus
da imputao de concesso de emprstimos vedados (Art. 17, Lei
n. 7.492/86), com fundamento no Art. 386, III, CPP. O juzo sen-
tenciante entendeu estar configurado erro de tipo, devido ao fato
147
de que os acusados desconheciam a equiparao da empresa a ins-

tituio financeira quando efetivaram os emprstimos a quatro
outras empresas do grupo. No acrdo, o TRF em questo decla-
rou, de ofcio, a extino da punibilidade dos rus pela ocorrncia
da prescrio da pretenso punitiva estatal, com fundamento nos
Arts. 107, IV, 109, III, e 115, CP, e 61, CPP. Destaca-se que ambos
os rus eram maiores de 70 anos, motivo pelo qual o prazo pres-
cricional correu pela metade 189.
Em outra situao singular, o ru havia sido condenado em pri-
meiro grau pelo delito tipificado no Art. 22, Lei n. 7.492/86, e, j
neste juzo, fora reconhecida a extino da punibilidade pela pres-
crio da pretenso punitiva estatal. Foi impetrado Habeas Corpus
pleiteando a absolvio do paciente por falta de provas decorren-
te do indeferimento de produo de prova da defesa indicando que
o paciente no era scio da empresa investigada. O TRF em ques-
to julgou prejudicado o Habeas Corpus em razo de j ter sido
extinta a punibilidade do paciente ao argumento de que, uma vez
extinta a punibilidade pela prescrio da pena ideal, que em tese,
ocorre, em havendo circunstncias judiciais favorveis e nenhuma
causa de aumento ou agravantes em detrimento do acusado, impe-
dindo o juiz de aplicar pena superior ao mnimo, a persecuo
penal um exerccio de inutilidade 190 .
Em algumas situaes, enquanto os TRFs declararam extinta
a pretenso punitiva estatal para alguns rus, mantiveram 191 ou
reduziram 192 as penas de outros. Isoladamente, o TRF em ques-
to decretou a extino da punibilidade relativamente
condenao por infrao a um dispositivo da Lei n. 7.492/86 e
manteve a condenao quanto a outro, reduzindo a pena aplica-
da quanto a este 193 .
Alm disso, foram verificadas situaes em que os TRFs conde-
navam os rus ou mantinham a condenao decretada em primeira
instncia, para, em seguida, reconhecer a ocorrncia da prescrio
da punibilidade a partir da pena concretizada. Essas decises gira-
vam em torno de condenaes pelas condutas descritas nos
seguintes tipos penais da Lei n. 7.492/86, por ordem de freqncia:
Art. 20, caput (Desvio na aplicao de financiamento)194 ;

Art. 17 (Concesso de emprstimos vedados) 195 ;
148
CADERNO 33
Art. 4, pargrafo nico (Gesto temerria) 196 , Art. 6 (Este-

lionato financeiro) 197 , Art. 11 (Movimentao de recursos em
contabilidade paralela) 198 , Art. 19, caput (Obteno de financia-
mento mediante fraude) 199 e Art. 22 (Evaso de divisas) 200
Dentre os casos em que houve absolvio em primeira instn-

cia, em metade se verifica que a prescrio retroativa, baseada na
pena concretamente aplicada pelos TRFs, ocorreu j antes do rece-
bimento da denncia 201. Destaca-se que, nesses acrdos, os rus
haviam sido condenados s seguintes penas: recluso de 2 anos e
multa (Art. 20), 4 anos e 6 meses e multa (Art. 22), 2 anos e multa
(Art. 19, caput) e 2 anos e multa (Art. 20).
Na outra metade desses casos, no entanto, a prescrio operou-
se entre o recebimento da denncia e a condenao pelos TRFs202.
Nesses acrdos, os rus haviam sido condenados s seguintes
penas: 2 anos e multa (Art. 20), 3 anos e multa e 2 anos e 6 meses
e multa (Art. 17) e 3 anos e multa (Art. 18).
Nas raras situaes em que os rus haviam sido condenados em
primeira instncia e os TRFs apenas alteraram a pena concretamen-
te aplicada, em um caso, reduzindo-a e, no outro, aumentando-a, a
prescrio retroativa operou-se entre a data dos fatos e o recebimen-
to da denncia, tendo os rus sido condenados s seguintes penas,
respectivamente: no caso em que o TRF reduziu a pena aplicada,
esta restou fixada em 2 anos e multa (Art. 4, pargrafo nico) 203,
no caso em que o TRF aumentou a pena aplicada, ela foi estabele-
cida em 1 ano e 6 meses e multa (Art. 11) 204.
5.2 PROSSEGUIMENTO
Como indicado anteriormente, observa-se que 38,9% das decises
proferidas pelos Tribunais Regionais Federais, referentes aos Cri-
mes contra o Sistema Financeiro Nacional, versam sobre questes
relativas ao prosseguimento da persecuo em mbito criminal.
Este resultado abrange recursos decorrentes de pedidos formula-
dos (i) ao longo do inqurito policial, (ii) em torno da deciso
sobre o recebimento da denncia, e (iii) ao longo da ao penal,
inclusive aps a prolatao da sentena e apresentao da apela-
o criminal.
149
Verificou-se que a grande maioria desses acrdos resultou de

pedidos interpostos ao longo da ao penal, apesar de vrios terem
sido pleiteados no momento da apresentao da denncia ou aps
a prolatao da sentena, sendo menos freqente a interposio
durante o inqurito policial. Isoladamente, houve discusso acer-
ca do prosseguimento da persecuo criminal aps a interposio
de apelao criminal.
Ademais, a maior parte dos pedidos chegou ao TRF por meio
da atuao da defesa enquanto que apenas alguns decorreram da
atividade acusatria, havendo um pedido da Procuradoria Regio-
nal da Repblica e um caso de remessa ex officio entre os acrdos
analisados.
Entre os recursos apresentados pela defesa, a maioria foi interpos-
ta ao longo da ao penal, alguns aps o sentenciamento em primeira
instncia e apenas poucos durante o inqurito policial; um recurso
isolado foi interposto aps a interposio de apelao criminal.
Quanto aos recursos interpostos pelo Ministrio Pblico Fede-
ral, a maioria deles ocorreu aps a deciso que rejeitava a inicial
acusatria. Poucos foram interpostos aps a sentena de primeira
instncia e apenas um acrdo resultou de recurso ministerial ao
longo do inqurito policial. Os recursos da Procuradoria Regional
da Repblica e ex officio foram interpostos ao longo da ao penal.
Verifica-se que o Tribunal Regional Federal da 3 Regio Fede-
ral proferiu o maior nmero de acrdos do Grupo Prosseguimento,
seguido pelos Tribunais Regionais Federais da 1 e da 2 Regio
Federal, com quase igual nmero de acrdos entre si, e estes pelos
Tribunais Regionais Federais da 5 e da 4 Regio Federal, tambm
com quase o mesmo nmero de acrdos entre si. Ademais, a ori-
gem mais freqente dos recursos analisados foi So Paulo, seguido
do Rio de Janeiro, Cear e Distrito Federal.
Importante destacar que em pouco menos da metade dos acr-
dos analisados havia meno expressa relao entre os fatos
apurados na esfera criminal e apurao levado a cabo (ou em anda-
mento) na esfera administrativa; dentre estes, a maior parte se
referia ao Banco Central do Brasil.
5.2.1 PEDIDOS FORMULADOS PELA DEFESA

Do nmero total de recursos interpostos pela defesa, a maior
150
CADERNO 33
parte visava o trancamento da ao penal (em alguns recursos, este

pedido era cumulado com o de reviso do valor arbitrado para fian-
a, de concesso de liberdade provisria e de devoluo de bens
apreendidos) antes do sentenciamento do feito. Diversos pedidos
buscavam o trancamento do inqurito policial. Isoladamente, bus-
cava-se a suspenso condicional do processo, a anulao de atos
decisrios por alegada incompetncia do juzo federal, a fixao da
competncia na Justia Estadual, o reconhecimento da ocorrncia
de prescrio e o da extino da punibilidade, por bis in idem.
Diversos fundamentos foram utilizados nos pedidos formula-
dos pela defesa. Buscamos agrup-los conforme os pedidos mais
freqentes e os argumento centrais que os embasaram e nortea-
ram a fundamentao da deciso dos TRFs.
A) PEDIDOS DE TRANCAMENTO DA AO PENAL
( I ) FALTA DE JUSTA CAUSA POR ATIPICIDADE

Desponta como argumento utilizado na quase totalidade dos pedi-
dos de trancamento de ao penal pela defesa a alegao de falta
de justa causa (formal e material). Este argumento aparece de
modo isolado, formulado genericamente, como se ver no prxi-
mo item, ou atrelado ao argumento da atipicidade.
A ausncia de justa causa (material) por atipicidade a alega-
o que aparece com maior freqncia nos acrdos deste Grupo 205.
Em alguns desses casos, a alegao de atipicidade se fundamenta-
va especificamente em decises anteriores em sede administrativa206,
em outros, no fato de terem agido os acusados sob erro de proibi-
o207, em outros, na ausncia de dolo dos acusados 208 e, em outros,
na inexistncia de provas de materialidade do delito ou autoria 209.
Apenas poucos entre os pedidos de trancamento da ao penal
fundamentados no argumento de falta de justa causa por atipici-
dade buscavam obter ainda outros benefcios como, por exemplo,
a restituio de bens apreendidos, como conseqncia do tranca-
mento da ao penal210, e reduo do valor arbitrado para a fiana,
por ter sido esta arbitrada em desacordo com os padres usual-
mente adotados pelos magistrados de primeira instncia 211 .
A maior parte dos pedidos de trancamento da ao penal foi
negada, prevalecendo largamente como fundamento central da
151
deciso, na motivao dos TRFs, o argumento de que a questo

suscitada no pedido demandaria aprofundado exame ftico-proba-
trio, sob o crivo do contraditrio, invivel em sede de Habeas
Corpus 212 . Outros argumentos recorrentemente centrais nas deci-
ses dos TRFs foram as afirmaes de que: (i) o trancamento da
ao penal somente seria possvel quando fossem apresentadas evi-
dncias tais que comprovassem a inexistncia de delito ou o no
envolvimento dos denunciados nos fatos 213 e (ii) no teria sido
demonstrado constrangimento ilegal, sendo que a denncia rece-
bida descrevia fatos tpicos aceitando-se, ademais, no caso de
delitos societrios, sua descrio genrica 214 .
Ademais, em situao isolada o TRF tambm observou que a
existncia de procedimento instaurado na esfera administrativa, ou
at mesmo de deciso na mesma, no condiciona e nem constitui
condio de procedibilidade na esfera criminal, no interferindo
nela em funo da independncia e autonomia das instncias 215 .
Em alguns casos, contudo, os TRFs determinaram o trancamen-
to da ao penal conforme pleiteado, ora por verificarem no
haver substrato probatrio mnimo de autoria e materialidade do
delito na denncia, genericamente 216, ora por afirmarem ter ocor-
rido, no caso, incluso do paciente entre os rus pelo simples fato
de figurar como scio da instituio financeira onde ocorreram os
supostos ilcitos 217. Em outras situaes, o trancamento ocorreu
em face do reconhecimento de que a punio ou absolvio da
conduta na esfera administrativa exauria a anlise dos fatos, tanto
porque, no caso de punio, seria excesso punir a conduta tam-
bm na esfera criminal 218, quanto porque, no caso de absolvio,
o processo criminal redundaria no mesmo resultado pois as infor-
maes da esfera administrativa constituam o nico indcio de
irregularidade, no se justificando, assim, a mobilizao de todo o
aparato do judicirio 219. Isoladamente, o TRF tambm reconhe-
ceu a atipicidade da conduta imputada, em caso no qual o
denunciado era estrangeiro e havia ingressado no territrio nacio-
nal com numerrio no declarado 220.
Interessante destacar, ainda, que, ao contrrio do que ocorre no
STJ, nenhum dos pedidos de trancamento da ao penal que foram
fundados na alegao de ausncia de justa causa por atipicidade
decorrente de erro de proibio foram acolhidos pelos TRFs 221 .
152
CADERNO 33
Na maior parte dos casos analisados, os TRFs concluam pela

necessidade de aprofundado exame probatrio, indeferindo, por-
tanto, tais pedidos de trancamento das aes penais.
( II ) FALTA DE JUSTA CAUSA E / OU INPCIA DA DENNCIA

Em alguns acrdos, o argumento da defesa descrito pelos TRFs
como alegao de falta de justa causa e/ou inpcia da denncia 222 .
A maioria desses pedidos genricos foi negado pelos TRFs 223 ,
ao fundamento de que as ordens tratavam de matrias que exigi-
riam aprofundado exame ftico-probatrio, no sendo este
possvel em sede de habeas corpus, e que os fatos narrados nas
denncias constituiriam, em tese, ilcito penal, dependendo a com-
provao da inocncia dos pacientes de provas a serem produzidas
ao longo da instruo criminal.
Os pedidos foram acolhidos em duas situaes isoladas. Na
primeira, o TRF em questo acolheu o pedido para deferir o tran-
camento da ao penal, pedido este que havia sido subscrito
tambm pelo Procurador da Repblica, tendo sido reconhecida a
ausncia de qualquer vnculo entre o paciente e a empresa na qual
se deram os supostos delitos poca dos fatos 224 . Em outra situa-
o, na qual a defesa buscava no s o trancamento da ao penal,
mas tambm a concesso de liberdade provisria para o ru, o
TRF decidiu pela manuteno da ao penal, mas assegurou a ele
o direito de responder ao processo em liberdade, diante do reco-
nhecimento da circunstncia de que, ao longo dos quatro anos
que transcorreram entre os fatos supostamente ilcitos e apresen-
tao da denncia pelo Ministrio Pblico Federal, o ru havia
permanecido solto, sem que nada ocorresse para justificar a pri-
so processual 225 .
( III ) FALTA DE INDIVIDUALIZAO DA CONDUTA E ILEGITIMIDADE PASSIVA

Destaca-se como argumento recorrente tambm a alegao de ile-
gitimidade passiva assim como de ausncia de individualizao da
conduta dos acusados, fulcro da discusso de vrios acrdos ana-
lisados nos TRFs e to freqente quanto a alegao de falta de justa
causa, analisada no Item 5.2.1.a.ii, anteriormente.
A maior parte dos recursos foi indeferido pelos TRFs com base
no entendimento generalizado segundo o qual no caso de delitos
153
societrios no necessrio que a denncia descreva individual-

mente a conduta imputada a cada um dos rus, mas apenas que a
especifique suficientemente para que todos possam exercer o direi-
to de ampla defesa 226. Nesse sentido, destaca-se o seguinte trecho
de acrdo: A legitimidade passiva condio da ao que pres-
cinde de prova robusta nesta fase processual, pois a instruo
probatria que ir confirmar ou afastar a autoria apontada na exor-
dial. certo que o nosso ordenamento jurdico no admite a
responsabilidade penal objetiva, mas para se averiguar que a pacien-
te no participava da rotina administrativa da empresa
imprescindvel o prosseguimento da ao penal, respeitado o devi-
do processo legal. Em sede de crimes societrios, a ausncia de
discriminao da conduta de cada scio no obsta o recebimento
da pea inaugural se descreve com clareza o fato tpico imputado
aos acusados 227.
Poucos pedidos fundamentados na ausncia de individualizao
da conduta dos rus na denncia e/ou na ilegitimidade passiva do
impetrante para figurar como ru foram acolhidos pelos TRFs.
Na maior parte das vezes em que isso ocorreu, o trancamento da
ao penal se deu com base no argumento de que o direito penal bra-
sileiro veda a responsabilidade objetiva, no se afigurando aceitvel
o recebimento de denncia em face de uma pessoa pelo simples fato
de haver integrado o quadro societrio ou mesmo cargo na diretoria
da instituio em algum momento da existncia desta, sem demons-
trao de vnculo entre tal participao e as condutas investigadas 228.
Alm disso, tambm houve uma situao isolada em que a ao penal
foi trancada ao fundamento de que membros do conselho de admi-
nistrao de uma companhia no possuem poderes de gesto, funo
cometida diretoria229. Em outro caso isolado, o TRF acabou por
reconhecer a atipicidade da conduta; no entanto, esta avaliao se deu
com base na ilegitimidade de parte, dado que se baseou em deciso
tomada em processo administrativo, em que o Banco Central do Bra-
sil arquivou o processo em face das pessoas fsicas 230.
( IV ) P RESCRIO DA PRETENSO PUNITIVA

Em alguns casos, houve alegao de extino da punibilidade, ora por
prescrio da pretenso punitiva231, ora por pagamento dos valores
recebidos em financiamento antes do recebimento da denncia 232.
154
CADERNO 33
Nos casos em que se alegava a ocorrncia de prescrio da

pretenso punitiva do Estado, apenas uma situao isolada foi aco-
lhida pelo TRF, caso em que os rus tinham mais de 70 anos de
idade poca dos fatos 233 .
Relativamente aos casos em que foi alegada a extino da
punibilidade pelo pagamento dos valores recebidos a ttulo de
financiamento (Art. 20, Lei n. 7.492/86). Este argumento no foi
aceito em nenhuma das hipteses pelos TRFs: a punibilidade
deste delito no se extingue pelo pagamento da dvida, dado que
se consuma com o ato que desvia os recursos da finalidade para
a qual foram recebidos 234 .
( V ) O UTROS
O trancamento foi argido tambm em funo dos seguintes
argumentos:
Bis in idem 235 : o STJ ora negou o trancamento da ao penal
por entender que no ocorreu bis in idem porque restou
demonstrado que no havia sido reconhecida a exceo de
coisa julgada 236 e ora suscitou Conflito de Competncia por-
que entendeu ser incompetente para julgar o pedido de
trancamento da ao penal diante da tramitao de ao peran-
te juzo falimentar estadual 237 ; e
Ineficincia da defesa do ru 238 : a defesa alegou que, no tendo
sido citado o ru, a defesa dativa foi ineficiente, no tendo
assinado os ter mos de depoimentos de testemunhas, donde
surgir iam dvidas sobre a sua presena na audincia. O TRF
entendeu que no se verifica ausncia de defesa ou deficin-
cia comprometedora da garantia constitucional quando,
revel, o acusado representado em todos os atos do proces-
so por advogado. Ademais, constituir ia mera irregular idade
o fato de o defensor no ter assinado os ter mos de depoi-
mento da audincia de testemunhas quando firmado o termo
de audincia.
B) PEDIDOS DE TRANCAMENTO DO INQURITO POLICIAL

Os pedidos de trancamento do inqurito policial formulados pela
defesa se fundamentaram nos mais diversos argumentos. Apresen-
tamos a seguir os mais freqentes:
155
Constrangimento ilegal e atipicidade da conduta investigada: essa ale-

gao recorrente com base em diversos fundamentos foi
rebatida pelos TRFs na maior parte dos casos, sob o argumen-
to de ser necessria a investigao para que o Ministrio
Pblico possa concluir ou no pela existncia de crime 239 .
Raramente, foi reconhecida de plano a atipicidade da condu-
ta, ora porque se entendeu evidenciada a ausncia de dolo pelo
modo como se deu a conduta 240 (o indiciado embarcava para
o exterior com moeda estrangeira no bolso), ora por enten-
der-se ser atpica a conduta de ingressar no pas portando
moeda estrangeira 241 .
Constrangimento ilegal diante da ocorrncia de prescrio 242 : a ale-
gao decorrente da idade do indiciado foi afastada pelo TRF
que afirmou haver necessidade de realizao de maiores inves-
tigaes tanto em relao aos fatos, quanto acerca dos
responsveis pela administrao e gesto das sociedades envol-
vidas nas operaes.
Ilegitimidade passiva 243 : a alegao da defesa questionava os
indcios de autoria e materialidade.
Excesso de prazo do inqurito policial 244: a defesa sustentou que,
contando da data da apreenso dos cheques, documentos e
computadores da empresa at ento, j teriam se passado mais
de oito meses sem a concluso do inqurito, restando caracte-
rizado o excesso de prazo na investigao. O TRF decidiu pelo
prosseguimento do inqurito policial, pois entendeu que havia
apurao, no inqurito policial, de fatos que configurariam
diversos delitos, com fortes indcios de autoria e materialida-
de. Alm disso, afirmou inexistir excesso de prazo porque os
fatos investigados pelo inqurito seriam de difcil elucidao,
sendo justificvel a demora na concluso de um inqurito que
investiga crimes de alta complexidade, especialmente quando
o investigado no se encontra privado de sua liberdade.
5.2.2 PEDIDOS FORMULADOS PELA ACUSAO

Relativamente aos recursos interpostos pelo Ministrio Pblico
Federal, a maior parte buscava o recebimento da denncia245 e casos
isolados, o prosseguimento do inqurito policial 246 e a anulao
da sentena 247.
156
CADERNO 33
A maior parte dos pedidos formulados foi acolhida integral-

mente 248 pelos TRFs, destacando-se apenas situao isolada em
que o pedido foi acolhido em relao a parte dos rus249. Em todos
esses casos, houve alterao da deciso de primeira instncia.
A) PEDIDOS DE RECEBIMENTO DA DENNCIA

Entre os recursos apresentados pelo Ministrio Pblico Federal bus-
cando o recebimento da denncia, o argumento mais utilizado foi
a tipicidade da conduta descrita na inicial 250.
Parte desses casos versava sobre a conduta do Art. 20, pargra-
fo nico, Lei n. 7.492/86, e discutia a ausncia de comprovao da
realizao de contrato de cmbio aps a exportao251. Houve tam-
bm caso em que se alegou a legitimidade passiva do denunciado,
a inocorrncia de prescrio, a independncia entre as esferas admi-
nistrativa e penal e ter o magistrado feito valorao excessivamente
aprofundada, incompatvel com o momento processual do recebi-
mento da denncia 252 para fundamentar a sua rejeio.
A maior parte desses pedidos foi negada pelos TRFs, sendo
mantida a rejeio da denncia formulada pelo juzo de primeiro
grau. A justificativa mais freqente dos TRFs para a manuteno
da rejeio da denncia foi tratar-se de conduta atpica253 .
Baseados nesta linha de argumentao, vrios acrdos manti-
veram a rejeio da denncia apresentada pelo Ministrio Pblico
Federal em torno de condutas que envolviam a ausncia de prova
da realizao de operao de cmbio aps negcios de exporta-
o e que o rgo ministerial buscava denunciar com base no Art.
22, pargrafo nico, Lei n. 7.492/86. Nestes casos, ressaltou-se que
impedir que a moeda entre no territrio nacional no conduta
tpica e somente poderia ser equiparada por meio de um racioc-
nio de interpretao extensiva ou analgica do tipo penal, o que
vedado em prejuzo ao ru. Destacou-se o fato de a no contra-
tao de cmbio poder ensejar sanes de natureza administrativa,
sendo, contudo, penalmente atpico. Assim, entenderam no con-
figurar o delito previsto no Art. 22, pargrafo nico, Lei n.
7.492/86, quando o agente, ao proceder exportao de merca-
dorias, no efetua a operao de cmbio correspondente 254 .
Tambm ocorreu repetidamente o reconhecimento da inpcia
da denncia, tanto por falta de indcios de autoria, quanto por
157
falta de subsdios mnimos de materialidade. No primeiro caso, o

TRF em questo reconheceu que permitir o recebimento da
denncia redundaria em aceitar a responsabilidade objetiva no
direito penal, dado que nada ligava o denunciado aos fatos alm
da posio por ele ocupada na instituio 255 . No segundo, consi-
derou-se que as condutas descritas na denncia foram tidas como
devidamente documentadas, quando submetidas ao exame do
Banco Central do Brasil, gerando o arquivamento do processo
administrativo 256 .
Isoladamente, foi mantida a rejeio de denncia em caso no
qual se reconheceu a ocorrncia de prescrio da pretenso puni-
tiva estatal em relao ao delito previsto no Art. 19, Lei n. 7.492/86,
de obteno de financiamento mediante fraude, entendendo o TRF
em questo que, com a assinatura do contrato, o financiamento foi
obtido, tendo sido o capital necessrio consecuo do negcio alo-
cado pela instituio financeira, independentemente da efetiva
utilizao dos valores obtidos, o que constituiria mero exaurimen-
to da conduta descrita com reflexos apenas na fixao da pena.
Destacou-se que alocar significa destinar fundo oramentrio,
verbas, recursos, a um fim especfico ou a uma entidade, na seara
das cincias econmicas. Assim, entendeu-se que com a acei-
tao da instituio financeira em conceder o emprstimo,
destacar do montante geral de suas reservas, uma frao especfica
para aquele determinado negcio, vontade esta cuja manifestao
se d com a assinatura do contrato, que se consuma o delito do
Art. 19. A frao, destacada das provises da instituio financei-
ra, pode ser entregue ao outro contratante de uma s vez ou em
parcelas, de acordo com o que for avenado no contrato. Mas a
entrega do numerrio j financiado traduz mero exaurimento do
crime j consumado 257.
Dentre os pedidos que foram concedidos pelos TRFs e resulta-
ram no recebimento da denncia, destaca-se como muito freqente
o reconhecimento da tipicidade, em tese, da conduta descrita na
denncia. Os principais fundamentos foram haver descrio sufi-
ciente dos fatos imputados e de sua relao com os denunciados e
estar demonstrado o dolo. Nesses casos, os TRFs destacaram que,
no momento da deciso relativamente ao recebimento da denn-
cia, devem estar presentes os requisitos formais enumerados na lei
158
CADERNO 33
penal e processual penal para tanto, sendo impossvel a rejeio da

denncia apenas por no narrar a participao exata de cada um
dos acusados quando se cuida de crime societrio 258.
Alm disso, verificou-se situao isolada em que foi decreta-
do o recebimento da denncia em funo de no ser
reconhecida, no Brasil, a chamada prescrio em perspectiva,
somente se conhecendo a prescrio retroativa diante de senten-
a condenatria 259 .
Outra situao isolada se deu relativamente a um pedido de
recebimento da denncia formulado pelo Ministrio Pblico Fede-
ral em face de seis denunciados, alegando estar verificada a
tipicidade da conduta. O TRF em questo, no entanto, manteve a
rejeio da denncia em relao a trs dos denunciados, alegando
estar ausente qualquer indcio de participao no fato tpico. J
quanto aos demais acusados, decretou o recebimento da denncia
afirmando no ser necessrio individualizar as condutas deles para
iniciar a ao penal, uma vez que isso resultaria da instruo penal,
o que seria permitido nos crimes societrios 260 .
5.3 CAUTELAR
Entre os acrdos analisados nos TRFs, conforme indicado ante-
riormente, 7,5% tratavam de questes cautelares em matrias
relacionadas liberdade, a patrimnio e a sigilo fiscal. Destes, quase
a metade foi julgada pelo TRF da 4 Regio Federal e aproxima-
damente 1/3, pelo TRF da 3 Regio Federal.
Os pedidos, em sua grande maioria apresentados pela defesa,
foram formulados, majoritariamente, em sede de aes de Habeas
Corpus. Foram tambm verificadas situaes em que a defesa se valeu
de Apelaes Criminais, Apelao em Mandado de Segurana e Man-
dado de Segurana. Na maior parte dos casos, a interposio se deu
durante o inqurito policial ou no curso da ao penal; no entanto,
tambm foram verificados alguns casos aps a prolao da sentena
de primeira instncia.
Quanto matria sobre a qual versavam, a maior parte dos acr-
dos includos neste Grupo lidava com pedidos voltados concesso
de liberdade, alguns pleitos buscavam a restituio de bens constri-
tos em alguma fase da persecuo penal e, isoladamente, tambm
houve um pedido de suspenso da quebra de sigilo fiscal.
159
Da anlise dos acrdos resulta, ainda, que mais da metade dos

pedidos foram negados pelos TRFs, mantendo-se, assim, as medidas
cautelares constritivas.
5.3.1 LIBERDADE
Pode-se observar que, dentre os acrdos que tratavam de liberdade
e que foram reunidos no Grupo Cautelar, a maior parte objetivava a
revogao da priso preventiva, e alguns buscavam obter o direito de
apelar em liberdade, sendo praticamente inexpressiva a quantidade de
acrdos que pediam a concesso de liberdade provisria.
Dos acrdos que discutiam a priso preventiva, observa-se um
equilbrio quase total entre as decises que mantiveram a priso pre-
ventiva e as que a revogaram, e um equilbrio absoluto entre as
decises que concederam e as que negaram o direito de apelar em
liberdade. No que tange aos pedidos de liberdade provisria, veri-
ficou-se um caso isolado em que este foi negado, tendo restado
prejudicada a outra situao em que esta era postulada 261.
A) PEDIDOS DE REVOGAO DA PRISO PREVENTIVA

As prises preventivas discutidas nos acrdos analisados foram
decretadas com base no argumento de que seriam necessrias para
a garantia da ordem pblica e econmica, bem como para assegu-
rar a aplicao da lei penal 262 ; em alguns casos, os acrdos no
relataram motivao alguma para o decreto prisional 263 .
Em alguns casos, a razo que ensejava a necessidade da garan-
tia da ordem pblica foi aprofundada, justificando-se ora em
funo do envolvimento de funcionrio pblico no suposto ilci-
to 264 , ora devido ao fato de, por se tratar de possvel organizao
criminosa, haveria a possibilidade de continuidade da atividade
delitiva 265, ora pela ampla repercusso pblica que os fatos haviam
ensejado 266 .
Tambm o argumento da necessidade de garantia da aplicao
da lei penal foi justificado em algumas decises de primeira ins-
tncia, como sendo devido possibilidade de fuga dos imputados,
seja em funo de integrarem organizao criminosa 267 , seja por
serem pessoas com elevado poder aquisitivo 268 .
Em alguns casos, alm da garantia aplicao da lei penal, tam-
bm foi invocado como motivo para a decretao da priso
160
CADERNO 33
preventiva a magnitude da leso causada269, nos termos do Art. 30,

Lei n. 7.492/86.
A partir desse contexto, os pedidos de relaxamento e revoga-
o da priso preventiva, em geral, iniciaram sua argumentao
com base na alegao genrica de ausncia dos requisitos legais
para a sua decretao270, bem como de presena dos requisitos que
ensejam a concesso da liberdade 271 (inclusive, isoladamente, a
entrega de passaporte ao juzo 272 ).
A incompetncia do juiz que expediu o decreto para a priso
constitui a alegao mais freqente 273 .
Outros argumentos apresentados em combinao com os acima
descritos invocavam: ofensa ao princpio do devido processo
legal 274 , cerceamento da defesa por impossibilidade de acesso aos
autos do inqurito policial 275 , excesso de prazo da priso preven-
tiva 276 , impedimento do juiz de primeira instncia 277 e ausncia
de fundamentao para a decretao da medida 278 .
Os TRFs revogaram as prises preventivas em aproximadamen-
te metade dos acrdos examinados, afirmando que em todos
esses casos se verificava a ausncia dos requisitos legais para a sua
manuteno, acrescentando, ainda, os seguintes argumentos, em
ordem de freqncia:
Incompetncia do juiz que decretou a priso preventiva e

excesso do prazo desta 279 ;
Inexistncia de elementos palpveis a indicar que o acusado
pretendia evadir-se do distrito da culpa 280 ;
Impossibilidade de justificao da priso preventiva por mera
necessidade de resguardo do meio social e da credibilidade da
Justia, nem pela repercusso pblica dos fatos, assim como
tambm no pelo fato de ser o acusado pessoa rica ou por sim-
ples presunes de que apenas o aprisionamento evitaria a
prtica de novos delitos 281 ; e
Presena dos requisitos necessrios para o relaxamento da pri-
so (bons antecedentes, residncia fixa no distrito da culpa,
atividade lcita etc.) 282 .
Os TRFs mantiveram aproximadamente metade das prises

decretadas, afirmando que em todos esses casos se verificava a
161
presena dos requisitos legais para tanto, particularmente indcios

de materialidade e autoria (fumus delicti e periculum in mora), acres-
centando, ainda, os seguintes argumentos, em ordem de
freqncia:
Competncia do juiz de primeira instncia e licitude das pro-

vas at ento produzidas 283 ;
Magnitude da leso 284 ;
Necessidade da garantia da aplicao da lei penal, diante do
fato de que o ru estava foragido 285 , diante da possibilidade
de fuga do ru, estrangeiro 286 , e porque o ru poderia difi-
cultar a produo de provas (inclusive por meio de ameaas
a testemunhas) 287 ;
Afirmao de que o inqurito policial pea informativa, o
que justifica que seja realizado com menos formalidades do
que aquelas tpicas do processo penal, sendo permitida a jun-
tada de documentos e peas extradas de outros
procedimentos criminais para a fundamentao do pedido de
priso preventiva 288 ;
A repercusso nacional dos fatos 289 ; e
No h impedimento do juiz pelo fato de este arrolar teste-
munhas diferentes das enumeradas na denncia (Art. 502,
pargrafo nico, CPP) 290 .
B) PEDIDOS PARA A CONCESSO DO DIREITO DE APELAR EM LIBERDADE

Dentre os acrdos que lidavam com pleitos que buscavam obter
a concesso do direito de apelar em liberdade, metade foi con-
cedida e metade negada pelos TRFs.
Em todos os casos, os pacientes haviam sido condenados a ele-
vadas penas de recluso e multa em primeira instncia, sendo que
a exigncia de recolhimento em estabelecimento penitencirio
para recorrer havia sido justificada tanto pelas penas impostas291 ,
quanto para garantir a aplicao da lei penal, em face do risco de
fuga dos condenados 292 . Alm disso, os juzes alegaram que a
liberdade dos condenados representaria risco ordem pblica 293
e no seria admissvel diante da magnitude das leses causadas 294 .
Os pedidos de liberdade, por sua vez, fundamentaram-se em
vrios argumentos, entre os quais se destacam:
162
CADERNO 33
O fato de terem os condenados bons antecedentes, residncia

fixa e ocupao lcita 295 ;
O fato de terem respondido ao processo em liberdade 296 ; e
A alegao de que, uma vez proferida a sentena, no se pode-
ria mais falar em garantia da ordem pblica 297 .
Nos acrdos em que os TRFs mantiveram a proibio de

apelar em liberdade, fundamentaram sua deciso na quantidade
de pena imposta 298 , assim como no fato de o paciente ter sido
condenado vrias vezes em outras aes penais alm da conde-
nao especificamente correspondente ao pedido formulado, o
que, juntamente com o clamor pblico gerado, assim como dian-
te do fato de no ter sido recuperado o dinheiro, torna a sua fuga
muito provvel 299 .
J nas decises favorveis aos condenados, os argumentos do
TRF foram os seguintes 300 :
Os condenados tinham bons antecedentes, residncia fixa e

ocupao lcita, todos inalterados desde a data dos fatos, salvo
pela condenao em questo;
Nenhum dos requisitos do Art. 312, CPP, se fazia presente;
No havia indcio de fuga, que no se configura pelo simples fato
de terem os condenados condies financeiras para tanto; e
A simples repercusso pblica, por mais ampla que seja, no
basta para negar o direito de apelar em liberdade.
Vale destacar que todos os casos analisados em que foi permitido

ao condenado apelar em liberdade se deram perante o TRF da 4
Regio Federal.
C) PEDIDOS DE LIBERDADE PROVISRIA

Dentre os rarssimos pedidos de liberdade provisria, conforme
destacado acima, um restou prejudicado pelo fato de ter esta sido
concedida mediante o pagamento de fiana antes da apreciao do
recurso por parte do TRF 301 .
A situao isolada merecedora de breve anlise ocorreu aps
a denegao da liberdade provisria pelo juiz de primeira instn-
cia a pessoa que foi presa em flagrante quando embarcava em vo
163
internacional no porte de USD 50 mil no declarados Receita

Federal, sendo que a defesa alegou que, como as cdulas estavam
danificadas e deveriam ser trocadas pelo Banco Central nortea-
mericano, o crime imputado evaso de divisas seria crime
impossvel, razo pela qual o paciente deveria ser solto.
O TRF negou a ordem, no entanto, por entender que no havia
prova inequvoca de que se tratava de crime impossvel pelo fato
de algumas das cdulas estarem deterioradas. Alm disso, verificou-
se que o paciente cumpria pena em regime aberto por condenao
anterior, e o novo delito o sujeitava regresso de regime, o que
tornaria incoerente conceder-lhe a liberdade provisria 302.
5.3.2 PATRIMNIO
Dentre os poucos acrdos que tratavam de questo cautelar rela-
cionada a patrimnio, havia pedidos de restituio de bens
apreendidos 303, interpostos durante o inqurito policial, e de revo-
gao da especializao de hipoteca legal e da medida cautelar de
seqestro de bens 304, interposto ao longo da ao penal.
Dentre os pedidos de restituio de bens apreendidos, um foi
atendido e o outro, negado, pelos TRFs:
No primeiro caso305, o impetrante, desejando embarcar no Aero-

porto de Congonhas com destino ao Rio de Janeiro, teve USD
29,800.00, que portava juntamente com extratos de contas ban-
crias suas, apreendidos. O inqurito policial foi instaurado
com base no Art. 22, caput e pargrafo nico, Lei n. 7.492/86.
O juiz de primeira instncia negou a restituio do numerrio
diante do fato de que a sua apreenso se deu juntamente com
extratos de conta em banco estabelecido na Sua, sem compro-
vao da origem legal do numerrio, nem apresentao de
declarao da conta bancria aos rgos competentes. Contra
isso, a defesa alegou que o juiz havia confundido dois fatos que
no se misturavam: a apreenso de documentos possivelmente
indicirios de crime e a apreenso de numerrio cuja posse
absolutamente legtima.
O TRF acolheu a argumentao da defesa, entendendo no
haver necessidade de provas para se concluir que o simples porte
ou a circulao de moeda estrangeira em territrio nacional no
164
CADERNO 33
constitui crime. Por isso, determinou que o numerrio apreen-

dido fosse restitudo.
No segundo caso306, instaurou-se inqurito policial visando apurar
a eventual prtica de infraes penais tipificadas nas Leis n.
7.492/86 e n. 9.613/98, havendo sido realizada busca e apreenso
de documentos e valores nas dependncias da empresa investigada.
O Juzo Federal indeferiu o pedido de restituio perante ele
formulado por entender presentes os requisitos do fumus boni
iuris e do periculum in mora, ante indcios veementes da prtica
dos ilcitos penais previstos nas Leis n. 7.492/86 e n. 9.613/98.
Em seu recurso, a defesa pleiteou a restituio dos bens apreen-
didos, com base nos 1 e 2 do Art. 4, Lei n. 9.613/98, que
determinam referida liberao caso decorram 120 dias aps a
diligncia sem que a denncia seja oferecida, e desde que pro-
vada a licitude de sua origem, como afirmava ser o caso.
No entanto, o TRF afirmou tratar-se, no caso, de providncias
cautelares sobre a prova, as quais no se submetem ao prazo
mencionado, mas ao que determina o Art. 118, CPP, ou seja, o
levantamento da medida com a devoluo do acervo apreen-
dido s possvel quando no mais interessar ao deslinde da
causa. Assim, no seriam aplicveis os 1 e 2 do Art. 4, Lei
n. 9.613/98, pelo que negou a restituio dos bens.
Quanto ao pedido de revogao da especializao de hipoteca legal

e da medida cautelar de seqestro de bens307, ele foi atendido apenas
parcialmente, no que dizia respeito ao arresto de bem de terceiro:
Durante o trmite de inqurito policial, o Ministrio Pblico

Federal requereu a especializao de hipoteca legal bem como
a concesso de medida cautelar de seqestro de bens mveis e
imveis, o que foi deferido pelo juiz de primeira instncia.
O Ru apelou, objetivando a reforma da deciso alegando ine-
xistir a necessria caracterizao dos requisitos autorizadores da
medida cautelar, por no terem sido demonstrados indcios vee-
mentes da provenincia ilcita dos bens, sendo que alguns deles
teriam sido adquiridos antes da prtica do delito imputado ao
ru, e um deles, inclusive, fora vendido antes da efetivao do
pedido de especializao. Apontou ainda no estar configurado
165
o periculum in mora, porquanto no demonstrada a necessidade de

acautelamento do pagamento da pena pecuniria.
O TRF entendeu no merecerem acolhimento as teses expostas,
no havendo que se confundir a medida assecuratria prevista no
Art. 136, CPP, com o seqestro disposto no Art. 125, CPP. A pri-
meira tem o sentido de arresto, pois visa a reteno dos bens do
ru, tantos quantos forem suficientes para cobrir o valor do dbi-
to. J a segunda visa reter uma coisa certa, determinada,
objetivando a conservao dos bens adquiridos com os proventos
da infrao. Ressaltou tratar-se tecnicamente de arresto, o que
afasta qualquer discusso acerca da provenincia dos bens. Ade-
mais, para a realizao dessa providncia acautelatria, basta a
prova da materialidade e os indcios da autoria delitivas. Quanto
ao veculo vendido pelo ru antes da efetivao do pedido de espe-
cializao, o TRF lhe deu razo, determinando que o veculo fosse
excludo da constrio judicial, e concedendo ao Ministrio Pbli-
co Federal a faculdade de indicar outro bem em seu lugar.
5.3.3 SIGILO FISCAL

Ainda analisando o grupo das medidas cautelares tem-se apenas
uma situao isolada relacionada quebra de sigilo fiscal.
No Mandado de Segurana 2001.05.00.14084-9/CE, a defesa

pleiteou a suspenso da quebra do sigilo fiscal dos acusados, bem
como que a autoridade policial se abstivesse de utilizar o pro-
duto da invaso da intimidade da empresa do paciente, ao
argumento de falta de motivao para a decretao da ordem.
O TRF entendeu que a deciso de primeira instncia estava devi-
damente fundamentada, dado que reconhecia indcios de autoria
e materialidade dos delitos e destacava ser apenas mediante a
quebra do sigilo fiscal possvel colher outras provas para se
constatar a ocorrncia efetiva no s desses delitos, como tam-
bm de outros, havendo notcia de lavagem de dinheiro. Assim,
concluiu no haver ilegalidade.
No entanto, deve ser ressaltado que esta deciso se deu por
maioria, sendo que o voto vencido pugnava pela concesso da
ordem afirmando que no se vislumbrava, na situao, a real
necessidade e imprescindibilidade da quebra do sigilo bancrio,
166
CADERNO 33
por no haver contra o investigado sequer indcios veementes

da prtica do delito sob investigao, mas apenas a notcia da
possvel ocorrncia de crime.
5.4 COMPETNCIA
Conforme verificado na anlise da evoluo das decises dos
TRFs, o nmero de julgados que tratam de problemas atinentes
fixao da competncia nos TRFs demasiadamente reduzido para
comportar desagregao para fins estatsticos.
Destaca-se, inicialmente, que as decises sobre fixao de com-
petncia observadas nos TRFs so tomadas, majoritariamente, no
mbito de Recursos em Sentido Estrito, raramente, em sede de
Habeas Corpus e apenas isoladamente e sob ponto de vista proce-
dimental em situaes de Correio Parcial. Ademais, h muito
poucos Conflitos de Competncia entre os acrdos analisados.
Verifica-se, ainda, que a maior parte das decises sobre com-
petncia ocorreram na 4 Regio Federal e que mais da metade
do nmero total de decises sobre competncia analisadas deri-
varam de recursos originrios do Rio Grande do Sul, enquanto
que nenhum acrdo sorteado na amostra do TRF da 2 Regio
Federal tem o seu foco neste tema especfico.
No total de acrdos que decidem sobre questes relativas
fixao da competncia, pouco mais da metade determina a fixa-
o da competncia junto Justia Federal e pouco menos da
metade, junto Justia Estadual. Isoladamente, foi fixada a compe-
tncia de Vara Especializada para o julgamento dos crimes previstos
na Lei n. 7.492/86 e na Lei n. 9.613/98.
Os casos de fixao da competncia versavam em sua maior parte
sobre a natureza da infrao, como se ver a seguir. Identificamos,
tambm, casos isolados de fixao da competncia em razo do local
da infrao 308, uma situao de conexo intersubjetiva concursal 309
e uma de questionamento da constitucionalidade da criao das
Varas Especializadas para o julgamento dos crimes da Lei n.
7.492/86 e da Lei n. 9.613/98 pelo TRF da 4 Regio Federal 310.
5.4.1 FIXAO DA COMPETNCIA EM RAZO DA NATUREZA

DA INFRAO
Dentre os acrdos dos TRFs que decidiram sobre fixao da
167
competncia, a grande maioria partiu da natureza dos fatos que

determinaram a instaurao dos inquritos policiais ou aes
penais, tendo sido postulada, na maioria dos casos, a fixao da
competncia junto Justia Federal comum, e apenas isoladamen-
te junto Justia Estadual ou s Varas Especializadas para o
julgamento dos crimes previstos na Lei n. 7.492/86 e na Lei n.
9.613/98.
As principais alegaes identificadas nos acrdos que pleitea-
vam a determinao da competncia da Justia Federal com base
na natureza das condutas foram: (i) os fatos narrados na denncia
referem-se ofensa ao Sistema Financeiro Nacional (sobretudo em
virtude de caracterizao de financiamento e no mero emprsti-
mo) e (ii) a conduta dos acusados ofendeu interesse da Unio e
de autarquia federal.
Pouco mais da metade dos pleitos de fixao da competncia
na Justia Federal foi acolhida, sendo que, em situao isolada, foi
fixada a competncia de Vara Especializada para o julgamento dos
crimes previstos na Lei n. 7.492/86 e na Lei n. 9.613/98, ao passo
que a maior parte dos pedidos acolhidos resultou na remessa dos
autos para a Justia Federal comum.
Dentre as decises que determinaram a competncia da Justi-
a Federal, verifica-se que os argumentos utilizados para tanto
variaram largamente, sem que se pudesse identificar uma linha de
raciocnio recorrente. Entre outros, os TRFs:
Reconheceram a ocorrncia de conexo intersubjetiva concur-

sal para fins de aditamento da denncia 311 .
Afirmaram que o desvio de recursos de grupos de consrcios por
dirigentes de suas empresas administradoras representa uma leso
ao Sistema Financeiro Nacional como um todo e, mais especifica-
mente, abala a credibilidade do instituto do consrcio, no poden-
do ser visto como algo que prejudique apenas os consorciados 312.
Identificaram a presena de leso aos interesses da Unio quando
ocorre desvio de finalidade na aplicao de recursos financiados
no mbito de programas pblicos de incentivo especficos, pois os
correspondentes emprstimos no so feitos com o intuito de
obteno de lucro, mas sim como instrumento de polticas pbli-
cas especficas, com interesse claro e especfico da Unio 313.
168
CADERNO 33
Pouco menos da metade dos pleitos de fixao da competn-

cia na Justia Federal foram negados, sendo nestes casos fixada a
competncia da Justia Estadual. Em todos os casos analisados, esta
deciso se deu com base no argumento de que no se teria veri-
ficado a ocorrncia de crime contra o Sistema Financeiro Nacional
nem prejuzo Unio.
Na maior parte dos casos analisados nesse item, a discusso
girava em torno da rejeio da denncia pela conduta tipificada
no Art. 19, Lei n. 7.492/86, pela Justia Federal de primeira ins-
tncia com base no argumento de que a situao ftica no trataria
de financiamento, mas sim de emprstimo, resultando atpica a
conduta descrita em relao ao crime contra o Sistema Financei-
ro Nacional. Em todos esses casos, os TRFs, normalmente em
adeso argumentao do juzo singular, afirmaram que:
a doutrina confere ao termo financiamento o sentido de

emprstimo vinculado, caracterstica que o diferenciaria do
mtuo, abertura de crdito, crdito rotativo etc., e que, ainda
que se reconhea que a doutrina no unnime a respeito, a
dvida interpretativa deve militar em favor do ru 314 ;
o termo financiamento deve ser tomado restritivamente
como contrato em que o emprstimo do capital deve estar,
obrigatoriamente, atrelado a um fim especfico, de conheci-
mento da instituio financeira 315 ; e
a natureza dos recursos, ou seja, se o fundo pblico ou pri-
vado, no elemento divisor da competncia, porquanto a
causa de aumento prevista no Art. 19, pargrafo nico, Lei
n. 7.492/86, ser ia redundante acaso sempre der ivassem da
Unio 316 .
Isoladamente, o Ministrio Pblico Federal buscou fosse deter-

minada a competncia da Justia Federal para julgar crime contra
a ordem econmica, ao argumento de que a autarquia federal
incumbida da fiscalizao da atividade econmica corresponden-
te teria sido ofendida e, com isso, teria sido atingido interesse da
Unio. No entanto, o TRF negou esse entendimento, estabelecen-
do que normas de defesa da ordem econmica no se confundem
com a lei de proteo ao Sistema Financeiro Nacional317 .
169
No que tange a pedidos de fixao da competncia da Justia

Estadual, verificou-se, dentre os casos analisados, situao isolada
em que se visava fosse declarada incompetente a Justia Federal
por meio da impetrao de Habeas Corpus ao argumento de que a
conduta descrita na denncia se enquadraria na Lei n. 1.521/50,
como crime contra a economia popular, e no na Lei dos crimes
contra o Sistema Financeiro.
O TRF acolheu o pedido formulado, anulando todos os atos
decisrios formulados pelo Juzo Federal e fixando a competn-
cia na Justia Estadual 318 . A deciso foi fundamentada ao
argumento de que os fatos no configuravam crime contra o Sis-
tema Financeiro Nacional, mas sim contra a economia popular,
uma vez que se tratava de emprstimos de recursos prprios e no
de terceiros. Assim, a conduta delitiva no se enquadraria nos
requisitos da Lei n. 7.492/86, mas sim nos moldes do crime de
usura (Lei n. 1.521/51). O TRF invocou tambm o Enunciado n.
498 da Smula do STF 319 , que pacificou o entendimento de que
competncia da Justia Estadual processar e julgar crimes con-
tra a economia popular.
170
CADERNO 33
ANEXO 1
TABELA 1. DISTRIBUIO DE ACRDOS

POR ESTADO DE ORIGEM E INSTNCIAS
Brasil - 1989-2005
ESTADO DE ORIGEM TRIBUNAL TOTAL
STJ TRF
SP 33,2% 29,3% 29,9%
RJ 17,7% 15,0% 15,4%
PR 13,3% 13,9% 13,8%
RS 12,4% 9,5% 10,0%
SC 4,0% 4,0% 4,0%
ES * * *
MS * * *
Estados do TRF1 13,3% 17,6% 16,8%
Estados do TRF5 4,0% 8,5% 7,7%
Total 100,0% 100,0% 100,0%
Fonte: Tribunais Regionais Federais, Superior Tribunal de Justia e DIREITO GV.

* A amostra no comporta a desagregao para esta categoria.

POR VOTAO UNNIME E INSTNCIAS
Brasil - 1989-2005
VOTAO UNNIME TRIBUNAL TOTAL
STJ TRF
Sim 94,6% 86,5% 87,9%
No 5,4% 11,5% 10,4%
Sim e No * * *
Total 100,0% 100,0% 100,0%

171

POR TIPO DE RECURSO E INSTNCIAS
Brasil - 1989-2005
TIPO DE RECURSO TRIBUNAL TOTAL
STJ TRF
Apelao Criminal * 49,6% 41,0%
Habeas Corpus 25,4% 36,3% 34,4%
Conflito de Competncia 33,9% * 6,9%
Recurso Ordinrio 18,8% * 4,3%
em Habeas Corpus
Recurso Especial 18,8% * 3,2%
Recurso em Mandado * * *
de Segurana
Outros * 11,2% 9,7%
Total 100,0% 100,0% 100,0%


POR RECORRENTE/IMPETRANTE E INSTNCIAS
Brasil - 1989-2005
RECORRENTE/ TRIBUNAL TOTAL

IMPETRANTE
STJ TRF
Defesa 50,4% 67,4% 64,4%
Ministrio Pblico 14,7% 24,8% 23,0%
Defesa e Ministrio Pblico * 6,2% 5,1%
Assistente da acusao * * *
Recursos de ofcio * * *
Unio * * *
No se aplica 33,9% * 6,2%
Total 100,0% 100,0% 100,0%

172
CADERNO 33

POR MOMENTO DE INTERPOSIO DO RECURSO E INSTNCIAS
Brasil - 1989-2005
MOMENTO TRIBUNAL TOTAL
STJ TRF
No decorrer do 22,3% 7,3% 9,9%
Inqurito Policial
Entre a denncia 4,0% 9,4% 8,5%
e o recebimento
No decorrer da Ao Penal 49,6% 29,8% 33,2%
Aps a Sentena 18,8% 52,0% 46,2%
No h indicao no acrdo 5,4% * 2,2%
Total 100,0% 100,0% 100,0%


POR TIPIFICAO DA ACUSAO E INSTNCIAS
Brasil - 1989-2005
TIPOS TRIBUNAL TOTAL
STJ TRF
Art. 3, caput (Divulgao de informao falsa * * *
ou incompleta sobre instituio financeira)
Art. 4, caput (Gesto fraudulenta) 14,7% 17,8% 17,3%
Art. 4, pargrafo nico (Gesto temerria) 6,3% 6,3% 6,3%
Art. 5, caput (Apropriao indbita financeira) 12,1% 14,1% 13,7%
Art. 5, pargrafo nico * * *
(negociao no autorizada)
Art. 6, caput (Estelionato financeiro) 4,5% 5,2% 5,1%
Art. 7, caput (Emisso irregular de ttulos 4,5% 3,8% 3,9%
ou valores mobilirios)
Art. 8, caput (Concusso financeira) * * 1,2%
Art. 9, caput (Fraude fiscalizao financeira) * * *
173
Art. 10, caput (Falsidade ideolgica * 3,5% 3,1%

em documentos financeiros)
Art. 11, caput (Movimentao de recursos * 2,4% 2,2%
em contabilidade paralela)
Art. 13, caput (Desvio de bens indisponveis) * * *
Art. 15, caput (Manifestao * * *
ideologicamente falsa)
Art. 16, caput (Exerccio ilegal 16,1% 16,9% 16,8%
de instituio financeira)
Art. 17, caput (Concesso de 12,9% 11,4% 11,7%
emprstimos vedados)
Art. 17, pargrafo nico, I * * *
(Usurpao de funo financeira)
Art. 17, pargrafo nico, II * * *
(Distribuio disfarada de lucros)
Art. 18, caput (Violao de sigilo financeiro) * * *
Art. 19, caput (Obteno de 4,9% 9,2% 8,5%
financiamento mediante fraude)
Art. 19, pargrafo nico (Obteno de * 5,1% 4,4%
financiamento mediante fraude em
detrimento de instituio financeira oficial)
Art. 20, caput (Desvio na aplicao 5,4% 13,9% 12,4%
de financiamento)
Art. 21, caput (Falsa identidade para fim * * *
de operao de cmbio)
Art. 21, pargrafo nico (Sonegao de * * *
informaes para fins cambiais)
Art. 22, caput (Evaso de divisas) 7,1% 11,2% 10,5%
Art. 22, pargrafo nico (Evaso de 4,9% 10,9% 9,9%
divisas e manuteno de depsitos no
declarados no exterior)
Art. 23, caput (Prevaricao financeira) * * *
No h indicao no acrdo 16,1% 3,5% 5,6%

174
CADERNO 33
TABELA 7. DISTRIBUIO DE ACRDOS POR

TIPO DE DECISO E INSTNCIAS
Brasil - 1989-2005
TIPO DE DECISO TRIBUNAL TOTAL
STJ TRF
Mrito Grupo A 14,0% 48,7% 42,7%
Prosseguimento da 41,1% 38,9% 39,3%
investigao ou persecuo
Grupo B
Medida cautelar 7,0% 7,5% 7,4%
(relacionada liberdade ou
ao patrimnio) Grupo C
Competncia Grupo D 38,0% * 10,7%
Total 100,0% 100,0% 100,0%

TABELA 8. DISTRIBUIO DE ACRDOS DO SUPERIOR TRIBUNAL

DE JUSTIA, POR EVOLUO DA DECISO
Brasil - 1989-2005
GRUPO A EVOLUO DA DECISO % EM % EM

MRITO RELAO RELAO
AO STJ AO GRUPO
Condenao-Condenao-Condenao 9,3% 66,7%
Condenao-Absolvio-Condenao * *
Absolvio-Condenao-Condenao * *
Absolvio-Absolvio-Condenao * *
Condenao-Absolvio-Absolvio * *
Total 100%

175
TABELA 8A. DISTRIBUIO DE ACRDOS DO SUPERIOR TRIBUNAL

DE JUSTIA, POR EVOLUO DA DECISO (CONSOLIDADA)
Brasil - 1989-2005

MRITO RELAO RELAO
AO STJ AO GRUPO
Condenao 13,2% 94,4%

Condenao-Absolvio-Absolvio * *
Total 100%


Brasil - 1989-2005
GRUPO B EVOLUO DA DECISO % EM % EM

PROSSEGUIMENTO RELAO RELAO
AO STJ AO GRUPO
Prosseguimento-Prosseguimento 23,3% 56,6%
Prosseguimento-Trancamento 9,3% 22,6%
Trancamento-Prosseguimento * *
Trancamento-Trancamento * *
Outros * *
Total 100%

176
CADERNO 33

DE JUSTIA, POR EVOLUO DA DECISO (CONSOLIDADO)
Brasil - 1989-2005

AO STJ AO GRUPO
Prosseguimento-Prosseguimento 27,1% 66,0%

ou Trancamento-Prosseguimento
Prosseguimento-Trancamento 13,2% 32,1%

ou Trancamento-Trancamento
Outros * *
Total 100%


Brasil - 1989-2005
GRUPO D EVOLUO DA DECISO % EM % EM

COMPETNCIA RELAO RELAO
AO STJ AO GRUPO
Justia Federal-Justia Estadual 24,8% 65,3%
Justia Estadual-Justia Federal * *
Justia Estadual-Justia Estadual * *
Justia Federal-Justia Federal * *
Outros * *
Total 100%

177

DE JUSTIA, POR EVOLUO DA DECISO (CONSOLIDADO)
Brasil - 1989-2005
GRUPO D EVOLUO DA DECISO % EM % EM

COMPETNCIA RELAO RELAO
AO STJ AO GRUPO
Justia Federal-Justia Estadual
Justia EstadualJustia Estadual 28,7% 75,5%
Justia Estadual-Justia Federal
Justia FederalJustia Federal 7,8% 20,4%
Outros * *
Total 100%

TABELA 11. DISTRIBUIO DE ACRDOS DOS TRIBUNAIS REGIONAIS

FEDERAIS POR EVOLUO DA DECISO
Brasil - 1989-2005

MRITO RELAO RELAO
AO TRF AO GRUPO
Condenao-Condenao 22,9% 47,0%
Condenao+Extino da Punibilidade 8,7% 17,7%
Absolvio-Absolvio 5,9% 12,1%
Absolvio-Condenao 3,6% 7,5%
Condenao-Absolvio * *
Pluralidade de decises 3,6% 7,3%
Outros * *
Total 100%

178
CADERNO 33
TABELA 11A. DISTRIBUIO DE ACRDOS DOS TRIBUNAIS REGIONAIS

FEDERAIS POR EVOLUO DA DECISO (CONSOLIDADA)
Brasil - 1989-2005

MRITO RELAO RELAO
AO TRF AO GRUPO
Condenao-Condenao 22,9% 47,0%
Condenao+Extino da Punibilidade 8,7% 17,7%
Absolvio-Absolvio 9,5% 18,6%
e Condenao-Absolvio
Absolvio-Condenao 3,6% 7,5%
Pluralidade de decises 3,6% 7,3%
Outros * *
Total 100%
TABELA 12. DISTRIBUIO DE ACRDOS DOS TRIBUNAIS REGIONAIS

FEDERAIS POR EVOLUO DA DECISO
Brasil - 1989-2005

AO TRF AO GRUPO
Prosseguimento 24,0% 61,8%
Trancamento 7,0% 18,0%
Trancamento-Prosseguimento * *
Trancamento-Trancamento * *
Pluralidade de decises * *
Outros 4,0% 10,3%
Total 100%

179
TABELA 12A. DISTRIBUIO DE ACRDOS DOS TRIBUNAIS REGIONAIS

FEDERAIS POR EVOLUO DA DECISO (CONSOLIDADA)
Brasil - 1989-2005

AO TRF AO GRUPO
Prosseguimento ou 24,8% 60,2%

Trancamento-Prosseguimento
Trancamento ou 8,50% 20,7%
Trancamento-Trancamento
Pluralidade de decises * *
Outros 4,0% 10,3%
Total 100%

180
CADERNO 33
ANEXO 2
QUADRO 1
RECURSO TIPIFICAO DA CONDENAO PENA APLICADA
HC 33674-SP No h indicao no acrdo. 8 anos de recluso,

(A denncia imputou ao ru a regime inicial
prtica dos crimes tipificados semi-aberto
nos Arts. 4, caput, 5, caput, 7,
IV, e 9, Lei n. 7.492/86).
PExt no Art. 7, III, Lei n. 7.492/86, 24 anos e 8 meses, sendo

HC 7842-RJ c/c Art. 29, CP, em concurso os primeiros 8 anos de recluso
material com art. 3, VI, L 1521/51, e os demais de deteno,
em continuidade delitiva. em regime fechado, e multa.
REsp Art. 4, caput, Lei n. 7.492/86 5 anos de recluso (no h

78681-RJ informao sobre o regime
de cumprimento).
Fonte: Dados da pesquisa.
181
QUADRO 2
TIPIFICAO DA
RECURSO CONDENAO PENA APLICADA SUBSTITUIO27
REsp Art. 20, 2 anos e 4 meses de 2 PRDs: (i) prestao

478968-PR Lei n. 7.492/86 recluso, 50 dias-multa, pecuniria, de 05 salrios
em valor unitrio de 1/10 mnimos, destinados a
do salrio-mnimo vigente entidade que preste
data do fato. Regime relevantes servios
inicial de cumprimento sociedade, e (ii) prestao
aberto. de servios comunidade
ou entidade pblicas.
REsp Arts. 4 e 5, 3 anos de recluso, 97 dias 2 PRDs: (i) prestao

573399-RS Lei n. 7.492/86, -multa, no valor unitrio pecuniria de 1 salrio
em concurso de 1 salrio mnimo. mnimo mensal pelo tempo
formal previsto para a pena de
recluso e (ii) prestao
de servios comunitrios.
HC 28476-RJ Art. 13, 3 rus: 3 anos de recluso O STJ determinou que fosse
Lei n. 7.492/86 e 50 dias-multa, 2 anos concedida a substituio
e 3 meses de recluso e da PPL pela PRD.
40 dias-multa, e 2 anos de
recluso e 30 dias-multa,
respectivamente, em
regime inicial semi-aberto.
REsp Art. 4, 2 anos e 4 meses de Foram fixadas 2 PRDs, no

702042-PR pargrafo nico, recluso28, 30 dias-multa. especificadas no acrdo.
Lei n. 7.492/86
REsp Arts. 4, 3 anos de recluso, em Foram aplicadas 2 PRDs,

644277-PR pargrafo nico, e regime aberto, e 20 dias apenas uma delas
16, Lei n. 7.492/86 -multa, no valor unitrio especificada no acrdo:
de 1/2 salrio mnimo. prestao pecuniria de
1 salrio mnimo mensal
pelo tempo da condenao.
HC 24543-RJ Art. 16, 2 anos e 6 meses de Foram aplicadas 2 PRDs,

Lei n. 7.492/86 recluso e multa. mas no h informao
sobre quais no acrdo.
HC 29327-RS Art. 5, 3 anos e 6 meses de Foram aplicadas 2 PRDs,

Lei n. 7.492/86 recluso e 100 dias-multa. uma delas a ser fixada pelo
Juzo da execuo penal,
e prestao pecuniria,
equivalente pena de multa.
182
CADERNO 33
QUADRO 3

REsp Art. 16, Lei n. 7.492/86 1 ano de recluso e pagamento
633225-RS de 60 dias-multas.
HC 33743-RJ Art. 17, Lei n. 7.492/86 3 (anos) anos de recluso,
em regime fechado, e multa.
HC 6764-SP Art. 4, pargrafo nico, 4 anos de deteno, regime inicial
Lei n. 7.492/86 semi-aberto. O STJ arbitrou a
fiana em R$ 12.000,00, afirmando
que, no promovido o depsito,
a sentena condenatria poderia
ser legitimamente cumprida com
a priso do paciente.
QUADRO 4
GRUPO CAUTELAR - LIBERDADE

N PROCESSO RECORRENTE/IMPETRANTE PEDIDO RESULTADO STJ
HC 27299-ES Defesa Revogao da Manuteno da
priso preventiva Priso Preventiva
HC 47712-RJ Defesa Revogao da Revogao da
priso preventiva Priso Preventiva
HC 29684-RJ Defesa Revogao da Manuteno da
priso preventiva priso preventiva
HC 10329-PR Defesa Revogao da Manuteno da
priso preventiva priso preventiva
REsp 672895-PR MPF Decretao da Prejudicado em face
priso preventiva da condenao77.
HC 43598-PR Defesa No aplicao da Execuo da pena
pena antes do antes do trnsito
trnsito em julgado em julgado (em
(em face de face de julgamento
julgamento de de recurso
recurso especial especial pendente)
pendente)
183
QUADRO 5
PRIMEIRA
INSTNCIA TRFS DETALHES
Absolvio Condenao Individualizao da PPL
Substituio das PPLs individualizadas por PRDs
Suspenso da execuo da PPL
Extino da punibilidade com base na
pena individualizada
Condenao Condenao Manuteno da PPL e da multa
Manuteno da PPL e reduo da multa
Manuteno da PPL e aumento da multa
Reduo da PPL e da multa
Reduo da PPL e manuteno da multa
Reduo da PPL e aumento da multa
Reduo da PPL para um co-ru e manuteno da
PPL para o outro, manuteno da multa para ambos
Aumento da PPL e da multa
Aumento da PPL
Reduo do nmero de PRDs
Manuteno da PRD aplicada a um co-ru e
substituio da PPL (no substituda em primeira
instncia) por PRD
Pluralidade Manuteno da condenao de um co-ru
de decises e absolvio do outro
184
CADERNO 33
QUADRO 6
RECURSO TIPIFICAO DA
CONDENAO PENA APLICADA SUBSTITUIO143
ACR 1998.33 Art. 17, 3 anos e 2 PRDs: (i) prestao pecuniria,

.00.004795 Lei n. 7.492/86 4 meses de de 40 salrios mnimos,
-8-BA recluso, multa, destinados a entidade
para dois beneficente, e (ii) prestao de
co-rus. servios comunidade.
2 anos e 2 PRDs: (i) prestao pecuniria,

8 meses de de 40 salrios mnimos,
recluso, e multa, destinados a entidade beneficente,
para quatro e (ii) prestao de servios
co-rus. comunidade, para um co-ru.
2 PRDs: (i) prestao pecuniria,

de 30 salrios mnimos,
destinados a entidade beneficente,
e (ii) prestao de servios
comunidade, para um co-ru.
2 PRDs: (i) prestao pecuniria,

de 20 salrios mnimos,
destinados a entidade beneficente,
comunidade, para dois co-rus.
ACR 2001.01 Art. 20, 2 anos de 2 PRDs: (i) limitao de

.00.045919 Lei n. 7.492/86 recluso, e multa fim-de-semana e (ii) prestao
-4-MT e uma prestao de servios comunidade, pelo
de servios tempo previsto para a pena
comunidade, de recluso.
ambas pelo prazo
de dois anos.
ACR 2002.02 Art. 5, 3 anos e 6 meses 2 PRDs: (i) prestao pecuniria,

.01.005903 Lei n. 7.492/86 de recluso, e (ii) prestao de servios
-2-RJ e multa. comunidade em benefcio
de entidade a ser apontada pelo
juzo da execuo.
ACR 2002.02 Arts. 22, 1 ano e 8 meses 1 PRD: prestao de servios

.01.002638 pargrafo nico, de recluso, gratuitos comunidade, em
-5-RJ Lei n. 7.492/86 e multa. forma a ser fixada pelo juzo
da execuo.
185
ACR 2000.03 Arts. 5 e 16, 2 anos, 4 meses As PPLs foram substitudas por
.99.073638 Lei n. 7.492/86, e 24 dias de 3 PRDs em primeira instncia.
-4-SP c/c Art. 71, CP recluso, e multa, O TRF reduziu o nmero de PRDs
por infrao ao para 2, argumentando ter ocorrido
Art. 5, e 1 ano, e excesso punitivo, sendo
multa, por obrigatrio, no concurso material,
infrao ao aplicarem-se as penas
Art. 16. cumulativamente, posto que a
soma das penas no superiores
a quatro anos mais benfica ao
ru do que a sua considerao
isolada (Art. 44, 2, CP), o que
justifica a reduo do nmero
de PRDs.
ACR 2000.60 Art. 16, 1 ano de 1 PRD: prestao de servios

.04.000417 Lei n. 7.492/86, recluso, comunidade.
-9-SP c/c Art. 71, CP. e multa.
ACR 2002.03 Art. 16, 1 ano, 11 meses 2 PRDs (no se menciona quais).
.99.016829 Lei n. 7.492/86, e 10 dias de
-9-SP c/c Arts. 29 recluso, em
e 71, CP. regime aberto,
e multa.
ACR 1999.03 Art. 4, 3 anos 2 PRDs: (i) prestao de servios

.99.030642 Lei n. 7.492/86, de recluso, e comunidade, e (ii) prestao
-7-SP c/c Art. 29, CP. multa, para cinco pecuniria de 30 salrios-mnimos.
co-rus.
ACR 97.03 Arts. 10 e 17, Art. 17: 3 anos 2 PRDs: prestao de servios
.015745-9-SP Lei n. 7.492/86. de recluso comunidade e a entidades
e multa; Art. 10: pblicas.
2 anos e 2 meses
de recluso.
ACR 2001.04 Art. 19, caput, e 3 anos e 4 meses 2 PRDs: (i) prestao de servios
.01.066314 pargrafo nico, de recluso, comunidade com durao igual
-2-SC Lei n. 7.492/86, e multa. pena de recluso, e (ii) prestao
c/c Art. 71, CP. pecuniria conforme estabelecida
em 1 instncia.
ACR 2001.04 Art. 16, 1 ano e 6 meses 2 PRDs: (i) prestao de servios
.01.003993 Lei n. 7.492/86. de recluso, comunidade, durante 1 hora por
-8-RS e multa. dia de condenao, e (ii) prestao
pecuniria, no valor de 15 salrios
mnimos.
186
CADERNO 33
ACR 2000.70 Art. 22, 2 anos de 2 PRDs: (i) prestao de servios

.02.001210 pargrafo nico, recluso, e multa. comunidade, durante o prazo
-1-PR Lei n. 7.492/86, da condenao, e (ii) pena
c/c Art. 14, pecuniria fixada em do salrio
II, CP. mnimo, mensalmente, pelo
perodo de 2 anos, a ser entregue
diretamente instituio
designada pela 1 instncia.
ACR 2001.04 Art. 20, 2 anos e 4 meses, 2 PRDs: (i) prestao pecuniria,
.01.087637 Lei n. 7.492/86, e multa. no valor de 5 salrios mnimos,
-0-PR c/c os Arts. 29, e (ii) prestao de servios
70 e 171, 2, comunidade ou a entidades
III, CP. pblicas.
ACR 2002.04 Art. 17, 2 anos e 11 2 PRDs: (i) prestao pecuniria,

.01.008577 Lei n. 7.492/86, meses, e multa. no valor de 45 salrios mnimos,
-1-PR c/c Art. 71, CP. a entidade pblica com destinao
social, a ser parcelada pelo tempo
da pena originalmente aplicada,
comunidade, pelo perodo de
metade da pena de recluso
imposta, razo de 1 hora de
tarefas por dia de condenao.
ACR 2002.04. Art. 4, 1 ano e 4 meses 2 PRDs: (i) prestao de servios

01.037299 pargrafo nico, de recluso, a comunidade ou a entidade
-1-RS Lei n. 7.492/86. e multa. pblica pelo tempo da condenao
imposta, e (ii) prestao pecuniria
no valor de 6 salrios mnimos.
ACR 2004.04 Art. 22, 2 anos e 3 meses 2 PRDs: (i) prestao de servios
.01.012619 pargrafo nico, de recluso, comunidade, e (ii) prestao
-8-PR Lei n. 7.492/86. e multa. pecuniria de 20 salrios mnimos,
em favor de entidade beneficente.
ACR 2000.71 Art. 16, 1 ano e 6 meses 2 PRDs: (i) prestao de servios
.13.000264 Lei n. 7.492/86. de recluso, e comunidade ou entidades
-5-RS multa, para um pblicas, e (ii) prestao
co-ru, e 10 pecuniria de 9 salrios mnimos
meses de em benefcio de instituio social.
recluso, e multa,
para outro co-ru.
187
1 PRD: prestao pecuniria de

3 salrios mnimos em benefcio
de instituio social.
ACR 99.05 Art. 20, 2 anos de 1 PRD: prestao de servios

.47628 Lei n. 7.492/86. recluso, comunidade, pelo prazo da
-8-PE e multa. pena de recluso.
QUADRO 7
RECURSO TIPIFICAO DA ARGUMENTO CONTRA

CONDENAO PENA APLICADA A SUBSTITUIO
ACR 2001.02 Art. 5, No h S fazem jus substituio

.01.032332 Lei n. 7.492/86, informao aqueles que preencham,
-6-RJ c/c Art. 340, CP, no acrdo. simultaneamente, todos os
na forma do requisitos elencados no Art. 44,
Art. 69, CP. CP. Os apelantes no os
satisfazem, os requisitos do
inciso III deste artigo, o que torna
invivel a substituio.
ACR 2001.03 Art. 16, 3 anos de Descabe a substituio da pena

.99.031616 Lei n. 7.492/86. recluso, PPL por PRD, pois ela somente
-8-SP e multa. aplicvel se a culpabilidade,
os antecedentes, a conduta social
e a personalidade do condenado,
bem como os motivos e as
circunstncias indicarem que
essa substituio seja suficiente,
como diz o Art. 44, III, CP.
ACR 1999.04 Art. 22, 2 anos e 8 meses A substituio da PPL no foi

.01.069388 pargrafo nico, de recluso, concedida devido ao alto grau
-5-PR Lei n. 7.492/86, e multa. de culpabilidade do ru, um dos
c/c Art. 14, II, CP. requisitos subjetivos a serem
analisados segundo o Art. 44, III, CP.
188
CADERNO 33
QUADRO 8
RECURSO TIPIFICAO DA SUSPENSO DA

CONDENAO PENA APLICADA EXECUO DA PENA
ACR 98.02 Art. 17, 2 anos de A suspenso condicional da pena

.33087-6-RJ Lei n. 7.492/86. recluso, em foi concedida por idntico perodo
regime aberto, ao da condenao e, com base no
e multa. Art. 78, 2, CP, foi determinado
que, aps a reparao do dano,
o ru se submetesse s condies
previstas no Art. 78, 2, a, b
e c, ficando o juzo de execuo
responsvel pela indicao dos
locais em que ficar
impossibilitado de freqentar.
ACR 96.03 Art. 16, 1 ano e 4 meses A execuo da pena foi suspensa
.095220-6 SP Lei n. 7.492/86. de recluso. por 2 anos, sob as seguintes
condies: (i) ressalvado o direito
ao trabalho, no perodo entre 7h
e 20h, recolhimento domiciliar,
estando o condenado proibido
a freqentar casas noturnas, tais
como boates, bares e
estabelecimentos do gnero;
(ii) proibio de se ausentar da
Comarca onde reside, por mais
de 7 dias, sem autorizao
judicial; (iii) comparecimento
pessoal obrigatrio perante o
juzo das execues penais,
mensalmente, para informar
e justificar suas atividades.
ACR 96.03 Art. 16, 2 anos de No h no acrdo indicao

.027089-0-SP L 7492/86, recluso, e multa. das condies.
c/c o Art. 71, CP.
ACR 96.03 Art. 17, 2 anos de Foi concedida a suspenso

.062825-5-SP Lei n. 7.492/86 recluso, e multa. condicional da pena pelo prazo
de 2 anos, durante o qual deviam
os rus prestar servios
comunidade (Art. 77, CP).
189
QUADRO 9

ACR 2003.01 Arts. 4 e 16, Lei n. 7.492/86, 4 anos e 8 meses de recluso 145,
.00.003245 c/c Art. 69, CP. e multa, para dois co-rus e 7 anos
-4-GO e 5 meses de recluso34,e multa,
para o outro.
ACR 98.02 Arts. 4, 5 e 17, Lei n. 7.492/86, 6 anos de recluso, regime inicial
.18659-7-RJ c/c Arts. 29 e 69, CP. semi-aberto, e multa.
ACR 2002.51 Arts. 4, 5 e 17, Lei n. 7.492/86, 7 anos de recluso34, e multa.
.01.501382 c/c Art. 69, CP.
-6-RJ
ACR 2000.02 Arts. 5 e 16, Lei n. 7.492/86, 7 anos de recluso, regime inicial
.01.031550 c/c Art. 69, CP. fechado, e multa, para um co-ru,
-7-RJ e 6 anos de recluso, regime inicial
fechado, e multa, para outro co-ru.
ACR 1999.03 Arts. 4, 5 e 16, Lei n. 7.492/86, 6 anos e 6 meses de recluso34,
.99.082734 c/c Arts. 69 e 71, CP. e multa.
-8-SP
ACR 2000.03 Arts. 11 e 16, Lei n. 7.492/86, 10 anos de recluso 34, e multa.
.99.064244 c/c Arts. 69 e 71, CP.
-4-SP
ACR 1999.03 Art. 4, Lei n. 7.492/86, 6 anos de recluso 34, e multa.
.99.030642 c/c Art. 29, CP.
-7-SP
ACR 1999.03 Arts. 4, 5, 7, IV, e 9, 9 anos e 6 meses de recluso 34,
.99.039158 Lei n. 7.492/86, c/c Arts. 29 e multa, para um co-ru, 8 anos
-3-SP e 71, CP. de recluso34, e multa, para outros
quatro co-rus.
Arts. 4, 5 e 9, Lei n. 7.492/86, 8 anos de recluso34, e multa,
c/c Art. 71, CP. para um co-ru.
Arts. 4, e 7, IV, Lei n. 7.492/86, 5 anos e 10 meses de recluso34,
c/c os Arts. 29 e 71, CP. e multa, para um co-ru.
ACR 2002.60 Arts. 19 e 20, Lei n. 7.492/86. 5 anos e 6 meses de recluso 34,
.02.002178 e multa.
-8-MS
ACR 1999.04 Art. 4, Lei n. 7.492/86. 5 anos e 11 meses de recluso 34,
.01.115593 e multa para dois co-rus, e 5 anos,
-7-RS 11 meses e 20 dias de recluso34,
e multa, para um co-ru.
190
CADERNO 33
ACR 2001.71 Art. 5, Lei n. 7.492/86, c/c os 4 anos e 1 ms de recluso 34,

.07.001562 Arts. 29 e 30, CP. e multa.
-1-RS
ACR 2002.04 Art. 5, Lei n. 7.492/86, 7 anos e 1 ms de recluso 34,
.01.006781 c/c Art. 288, CP. e multa.
-1-RS
ACR 2002.04 Art. 22, Lei n. 7.492/86, 7 anos e 3 meses de recluso,
.01.049689 c/c Art. 1, Lei n. 8.137/90. em regime de cumprimento
-8-PR semi-aberto, e multa. (A pena
aplicada ao delito financeiro foi
de 4 anos de recluso, e multa).
HC 2005.04 Art. 22, pargrafo nico, 6 anos de recluso34, e multa.
.01.041227 Lei n. 7.492/86, e Arts. 155,
-8-PR 4, II, e 297, CP.
ACR 99.05 Art. 19, Lei n. 7.492/86 7 anos e 4 meses de recluso,
.439544-PE c/c Art. 288, CP em regime semi-aberto, e multa.
(A pena aplicada ao delito
financeiro foi de 5 anos e 10 meses
de recluso, e multa).
QUADRO 10
PRIMEIRA INSTNCIA TRFS

Absolvio Absolvio
Extino da punibilidade
Condenao Absolvio
Absolvio e Condenao
Absolvio e Extino da Punibilidade
Pluralidade de decises Absolvio
(No houve) Absolvio
191
CADERNO 33
NOTAS
1 Sobre a questo da poltica de alimentao dos sites dos tribunais, ver:

MACHADO, Mara Rocha. Crimes Financeiros nos Tribunais Brasileiros. Revista
Brasileira de Cincias Criminais, 76, 2009, p. 63. A mais ampla e consistente
discusso do problema encontra-se em: BRAGHETTA, Adriana; GABBAY,
Daniela Monteiro; PITOMBO, Eleonora Coelho; ALVES, Rafael Francisco;
LEMES, Selma Ferreira (coord. geral). Arbitragem e poder judicirio: uma
radiografia dos casos de arbitragem que chegam ao judicirio brasileiro.
Cadernos DIREITO GV. So Paulo: DIREITO GV, v. 6, n. 6, nov. 2009.
2 No STJ, foram desconsiderados 14 acrdos pelos seguintes motivos:

acrdos repetidos na amostra (02); acrdos que utilizam a pena do Art. 5,
Lei n. 7.492/86, em sanes decorrentes da aplicao da Lei n. 8212/91 (05);
acrdo sobre questo civil e liquidao de instituio financeira, em que
apenas h meno ao Art. 1, Lei n. 7.492/86 (01); acrdo sobre crime
falimentar (01); acrdos que embora tratem de matria penal no discutem a
aplicao da Lei n. 7.492/86 (06). No TRF-1, foram desconsiderados 09
acrdos pelos seguintes motivos: acrdo repetido na amostra (01); acrdos
que utilizam a pena do Art. 5, Lei n. 7.492/86 em sanes decorrentes da
aplicao da Lei n. 8212/91 (08). No TRF-2, foram desconsiderados 06
acrdos pelos seguintes motivos: acrdo cujos inteiros teores no estavam
disponveis na pgina web (01); acrdos que utiliza a pena do Art. 5, Lei n.
7.492/86 em sanes decorrentes da aplicao da Lei n. 8212/91 (04);
acrdo repetido na amostra (01). No TRF-3, foram desconsiderados 20
acrdos pelos seguintes motivos: acrdos que utilizam a pena do Art. 5, Lei
n. 7.492/86 em sanes decorrentes da aplicao da Lei n. 8212/91 (16);
acrdo que trata do crime de estelionato (01); acrdo que trata do crime de
trfico de drogas (01); acrdo decorrente de apelao cvel (01); e acrdo
que trata do crime de lavagem de dinheiro (01). No TRF-4, foram
desconsiderados 05 acrdos pelos seguintes motivos: acrdos cujos inteiros
teores no estavam disponveis na pgina web (04); e acrdo sobre questo
civil hipoteca legal sobre bem de famlia (01). No TRF-5, foi desconsiderado
(01) acrdo por tratar-se de caso em que foi utilizada a pena do Art. 5, Lei
n. 7.492/86, em sanes decorrentes da aplicao da Lei n. 8212/91. Alm
disso, nos Tribunais Regionais Federais, foram substitudos os acrdos
referentes a: (i) questo de ordem; (ii) embargos de declarao (a menos que
fossem dados efeitos infringentes); e (iii) pedido de extenso.
3 HC 8133-RS.
4 REsp 478968-PR, REsp 633225-RS, REsp 644277-PR e HC 29327-RS.
5 REsp 78681-RJ, HC 28476-RJ, HC 33743-RJ e HC 33674-SP.
193
6 REsp 78681-RJ.
7 PExt no HC 7842-RJ e HC 24543-RJ.
8 REsp 573399-RS.
9 REsp 702042-PR.
10 REsp 215393-SP.
11 REsp 313452-SP e REsp 328913-SP.
12 HC 6764-SP.
13 HC 33743-RJ, REsp 313452-SP, REsp 215393-SP e REsp 328913-SP.
14 HC 33674-SP, REsp 573399-RS e REsp 78681-RJ.
15 REsp 702042-PR, REsp 644277-PR e HC 6764-SP.
16 REsp 633225-RS, REsp 644277-PR e HC 24543-RJ.
17 HC 33674-SP e REsp 573399-RS.
18 PExt no HC 7842-RJ.
19 HC 33674-SP.
20 HC 33674-SP.
21 HC 28476-RJ.
22 REsp 478968-PR.
23 HC 8133-RS.
24 REsp 644277-PR e PExt no HC 7842-RJ.
25 REsp 478968-PR e REsp 573399-RS.
26 HC 33674-SP e PExt no HC 7842-RJ.
27 Essas substituies foram concedidas, em parte, desde a primeira

instncia (REsp 478968-PR; REsp 702042-PR; REsp 644277-PR; HC
194
CADERNO 33
24543-RJ), em parte, somente nos TRFs (REsp 573399-RS; HC 29327-RS)

e, em parte, apenas no STJ (HC 28476-RJ).
28 A pena foi recalculada com base na correo do erro material

realizada pelo STJ. O juiz de 1 instncia, no momento do clculo da pena,
utilizou-se da pena-base prevista no caput do Art. 4, e no a prevista no
pargrafo nico, pela qual o ru foi condenado. Ademais, o STJ decretou,
de ofcio, a extino da punibilidade por ocorrncia da prescrio retroativa
decorrente da reduo da pena.
29 REsp 215393-SP, REsp 313452-SP, REsp 328913-SP e HC 8133-RS.
30 REsp 654447-SC.
31 RHC 9505-MT; RHC 14629-CE; RHC 8272-MS; RHC 6606-SP;

RHC 3689-SP; RHC 10852-GO; RHC 4146-SP; RHC 6264-SP; HC 24539-
SP; RHC 8246-SC; RHC 7280-MA; RHC 6368-SP; e HC 13869-RS.
32 RHC 3689-SP; RHC 6368-SP; e HC 13869-RS.
33 RHC 6606-SP e RHC 4146-SP.
34 Deve ser mencionado que o pedido de trancamento do RHC 9505-

MT no foi conhecido por intempestividade, mas, ainda assim, o STJ se
posicionou que naquele caso seria aplicvel o mesmo raciocnio ensejador
do prosseguimento da investigao.
35 RHC 8272-MS.
36 Dentre estes, deve ser destacado que o HC 24539-SP restou

prejudicado em razo da extino da punibilidade decorrente do
falecimento do ru.
37 RHC 6264-SP; RHC 8246-SC; RHC 7280-MA; RHC 6368-SP; e

HC 13869-RS.
38 RHC 10852-GO.
39 RHC 6606-SP e RHC 4146-SP.
40
RHC 14153-RS; HC 38385-RS; RHC 1568-RJ; RHC 11786-SC;
HC 12731-SR; HC 5354-SP; e HC 10329-PR.
41 RHC 14153-RS; HC 38385-RS; HC 5354-SP; e HC 10329-PR.
195
42 RHC 11786-SC; HC 12731-SR; e RHC 1568-RJ.
43 HC 18391-SP; HC 32710-MG; RHC 12173-SP; e RHC 8389-RJ.
44 HC 29450-PR; RHC 6265-SP; HC 18338-PR e HC 33453-PR.
45 RHC 6265-SP.
46 RHC 179-RJ.
47 RHC 6265-SP; HC 18338-PR e HC 33453-PR. E isoladamente

determinou a sua devoluo ao TRF de origem: O HC 29450-PR no foi
julgado pelo STJ, que determinou a devoluo da matria ao TRF de origem
(4 Regio), para que fosse por este Tribunal apreciada, sob pena de supresso de
instncia. O TRF da 4 Regio havia entendido ser incompetente para a anlise
do HC devido ao fato de que o HC foi impetrado paralelamente apresentao
de Apelao Criminal, aps a condenao em 1 instncia, com o que entendeu
que passaria a ser autoridade coatora. Porm, o STJ entendeu que o TRF da 4
Regio no era a autoridade coatora, em razo de o recurso de apelao ainda
no ter sido julgado, no havendo, desta forma, qualquer manifestao por parte
do TRF da 4 Regio que o transformasse em autoridade coatora.
48 Na hiptese em que houve tambm alegao de incompetncia da

Justia Estadual, esta foi afastada pelo STJ, o qual destacou que, nos casos em
que os fatos objeto da ao ocorreram antes da vigncia da Lei n. 7.492/86,
sua aplicao implicaria prejuzo ao ru e, portanto, infrao ao princpio que
veda a retroatividade da lei mais severa, pelo que deve ser confirmada a
competncia da Justia Estadual para julgar o feito conforme as leis vigentes
ao tempo dos fatos. (RHC 179-RJ).
49 RHC 11249-RJ e RHC 10315-RS.
50 REsp 398079-PR. O recurso restou prejudicado por perda de objeto,

pois j fora impetrado HC em favor do ru, que foi julgado pelo STJ e
reconheceu a ocorrncia da prescrio da pretenso punitiva, decretando a
extino da punibilidade do ru.
51 RHC 11249-RJ.
52 RHC 10315-RS.
53 RHC 10453-SP e HC 5582-SP.
54 HC 4707-RJ.
196
CADERNO 33
55 HC 5582-SP.
56 HC 29669-MT e HC 11394-MS.
57 RHC 14878-CE.
58 RHC 1432-MT.
59 RHC 17523-PE.
60 HC 33042-PR.
61 HC 10856-RJ.
62 HC 35190-SP.
63 Aqui includa a ao penal na qual foi pleiteada (e negada) a

suspenso condicional do processo.
64REsp 265075-SP; REsp 564950-DF; REsp 164565-SP; REsp 543300-

RJ; e REsp 157604-RJ.
65 REsp 577644-RJ e REsp 674898-RJ.
66 REsp 331393-SP e REsp 219996-RS.
67 REsp 148981-CE.
68 Smula STF 284: inadmissvel o recurso extraordinrio, quando

a deficincia na sua fundamentao no permitir a exata compreenso da
controvrsia.
69 REsp 543300-RJ.
70 REsp 577644-RJ.
71 REsp 157604-RJ.
72 REsp 148981-CE.
73Smula STJ 7: A pretenso de simples reexame de prova no enseja

recurso especial.
74 Respectivamente, REsp 564950-DF e REsp 164565-SP.
197
75 REsp 265075-SP.
76 REsp 674898-RJ.
77 Nesse caso, o MPF apresentou Recurso Especial contra deciso

do TRF, que concedeu Habeas Corpus revogando a priso preventiva do
acusado no curso do processo em primeira instncia. O pedido do MP
voltava-se decretao da priso preventiva com base na magnitude da leso
(Art. 30, L 7492/86) e em ocorrncia de prejuzo instruo criminal, pelo
desaparecimento de documentos probatrios e pelo fato de ser o ru pessoa
influente e poderosa no meio social, que poderia continuar interferindo na
instruo probatria.
Aps a interposio do REsp, houve deciso condenatria em 1 grau, pelos
delitos previstos no Art. 4, caput, L 7492/86, e no Art. 288, CP, a 12 anos e 8
meses de recluso e pagamento de 300 dias-multa. Por esse motivo, o STJ julgou
prejudicado o pedido do MP, em vista do proferimento de sentena que
determinou a pena em concreto. Uma vez sentenciado o feito, resta prejudicado
o presente apelo nobre em que se busca a decretao da preventiva.
78 REsp. 571007-PR.
79 REsp. 189144-PR.
80CC 37215-SP; CC 2640-RJ; CC 22275-SP; CC 19302-GO; CC

23116-RS; CC 20388-SP; CC 23122-SP, CC 36364-SC; CC 23118-RS, CC
16721-SP.
81CC 15494-GO; CC 36927-SP; CC 36200-PR; CC 18164-MG; CC

20339-RO; CC 39405-SP; CC 3445-RJ.
82 CC 23118-RS; CC 25667-RS; CC 21471-DF; CC 23123-RS; CC

23584-RS; CC 19537-GO.
83 CC 31072-RJ; CC 29933-SP; CC 25519-SP.
84 CC 21358-PB; CC 18044-SP; CC 19798-PR.
85 CC 23766-SP; CC 2997-RJ.
86 CC 23481-GO.
87 CC 41915-SP.
88 CC 12819-MG.
198
CADERNO 33
89 CC 29658-SP.
90 CC 36513-SP.
91 CC 42981-SP.
92 CC 6076-RO.
93 CC 19796-SP.
94 CC 18093-SP.
95 Compete Justia Federal o processo e julgamento unificado dos

crimes conexos de competncia federal e estadual, no se aplicando a regra
do Art. 78, II, a, do Cdigo de Processo Penal.
96 HC 6777-RS.
97 ACR 97.03.031323-0-SP.
98 ACR 99.02.04045-4-RJ, ACR 93.02.18947-3-RJ, ACR

95.02.15194-1-RJ, ACR 98.02.18659-7-RJ, ACR 1999.02.01.035431-4-
RJ, ACR 2001.02.01.032332-6-RJ, ACR 2002.02.01.005903-2-RJ, ACR
2002.02.01.002638-5-RJ, ACR 2000.02.01.031550-7-RJ, ACR
2000.02.01.027891-2-RJ, ACR 2002.02.01.005976-7-RJ, ACR
98.02.10928-2-SP, ACR 96.03.027089-0-SP, ACR 96.03.062825-5-SP,
ACR 2001.03.99.031616-8-SP, ACR 2002.03.99.016829-9-SP, ACR
2001.04.01.087637-0-PR, ACR 1999.04.01.069388-5-PR, ACR
2005.04.01.041227-8-PR, ACR 2002.04.01.049705-2-PR, ACR
2000.04.01.019157-4-RS, ACR 2003.71.00.014820-3-RS, ACR
2000.71.13.000264-5-RS, ACR 2000.72.07.000573-0-SC, ACR
2002.04.01.007232-6-SC, ACR 2000.01.00.063868-5-MG, ACR
1998.41.00.001681-8-RO, ACR 1998.39.00.008572-7-PA, ACR
2001.01.00.045919-4-MT e ACR 2001.80.00.000246-8-AL.
99 ACR 2002.04.01.008568-0-PR, ACR 2002.04.01.008577-1-PR,

ACR 2002.04.01.052325-7-PR e ACR 2001.71.05.006734-2-RS.
100 ACR 2002.04.01.005826-3-SC.
101
ACR 2000.70.02.001210-1-PR, ACR 2001.04.01.080429-1-PR,
ACR 2002.04.01.049689-8-PR, ACR 2004.04.01.012619-8-PR, ACR
2001.04.01.003993-8-RS, ACR 2001.71.07.001562-1-RS, ACR
2003.01.00.003245-4-GO, ACR 2002.51.01.501382-6-RJ, ACR
199
2002.03.99.016443-9-SP, ACR 2002.60.02.002178-8-MS e ACR

2001.04.01.066314-2-SC.
102 ACR 2000.60.04.000417-9-SP, ACR 1999.03.99.082734-8-SP, ACR

1999.03.99.039158-3-SP, ACR 98.02.33087-6-RJ, ACR 98.02.31047-6-RJ,
ACR 2002.04.01.002252-9-PR, ACR 2000.70.02.003533-2-PR e ACR
2002.04.01.037299-1-RS.
103 ACR 1998.33.00.004795-8-BA e ACR 2004.04.01.044275-8-SC.
104 ACR 2004.04.01.037529-0-PR.
105 ACR 1999.04.01.115593-7-RS e ACR 2000.83.00.007899-2-PE.
106 ACR 2000.03.99.073638-4-SP.
107 ACR 2001.02.01.031805-7-RJ.
108 ACR 1999.03.99.030642-7-SP, ACR 2001.03.99.033643-0-SP, ACR

97.03.015745-9-SP, ACR 1999.71.00.008479-7-RS, ACR
2001.04.01.072290-0-SC, ACR 2001.70.00.023698-1-PR e ACR
99.05.47628-8-PE.
109 ACR 2000.03.99.064244-4-SP e ACR 98.03.072474-6-SP.
110 ACR 96.03.095220-6-SP.
111Ver Item V.A.3., abaixo: ACR 1999.03.99.036872-0-SP, ACR

98.03.031197-2-SP, ACR 2002.03.99.022479-5-SP, ACR
2003.03.99.024812-3-SP, ACR 1997.01.00.025976-9-DF, ACR
96.01.48097-8-MG, ACR 2001.04.01.008178-5-PR e ACR
2001.05.00.008164-0-RN.
112 ACR 96.03.095220-6-SP, ACR 96.03.027089-0-SP, ACR

2000.03.99.073638-4-SP, ACR 2002.03.99.021549-6-SP, ACR
2000.60.04.000417-9-SP, ACR 1999.03.99.082734-8-SP, ACR
2001.03.99.031616-8-SP, ACR 2000.03.99.064244-4-SP, ACR
2002.03.99.016443-9-SP, ACR 2002.03.99.016829-9-SP, ACR
2000.02.01.031550-7-RJ, ACR 2002.02.01.005976-7-RJ, ACR
2001.70.00.023698-1-PR, ACR 2002.04.01.052325-7-PR, ACR
2004.04.01.044275-8-SC, ACR 2002.04.01.007232-6-SC, ACR
2001.04.01.003993-8-RS, ACR 2000.71.13.000264-5-RS, ACR
2000.01.00.063868-5-MG, ACR 2003.01.00.003245-4-GO e ACR
1998.41.00.001681-8-RO.
200
CADERNO 33
113 ACR 98.02.18659-7-RJ, ACR 2002.51.01.501382-6-RJ, ACR

2001.02.01.032332-6-RJ, ACR 2002.02.01.005903-2-RJ, ACR
2000.02.01.031550-7-RJ, ACR 96.03.095220-6-SP, ACR 2000.03.99.073638-
4-SP, ACR 1999.03.99.082734-8-SP, ACR 1999.03.99.039158-3-SP, ACR
1999.04.01.115593-7-RS, ACR 2001.71.07.001562-1-RS, ACR
2002.04.01.006781-1-RS e ACR 2002.04.01.004959-6-PR.
114 ACR 95.02.15194-1-RJ, ACR 98.02.18659-7-RJ, ACR

2002.51.01.501382-6-RJ, ACR 2001.02.01.031805-7-RJ, ACR 98.02.10928-
2-RJ, ACR 1999.03.99.082734-8-SP, ACR 1999.03.99.030642-7-SP, ACR
1999.03.99.039158-3-SP, ACR 1999.04.01.115593-7-RS, ACR
2001.71.07.001562-1-RS, ACR 2002.04.01.006781-1-RS e ACR
2003.01.00.003245-4-GO.
115 ACR 98.02.33087-6-RJ, ACR 98.02.18659-7-RJ, ACR

2002.51.01.501382-6-RJ, ACR 98.02.31047-6-RJ, ACR 96.03.062825-5-SP,
ACR 2001.03.99.033643-0-SP, ACR 97.03.015745-9-SP, ACR
2002.04.01.008577-1-PR e ACR 1998.33.00.004795-8-BA.
116
ACR 2000.72.07.000573-0-SC, ACR 2001.04.01.066314-2-SC, ACR
2001.04.01.072290-0-SC, ACR 2003.04.01.040621-0-SC, ACR
1999.71.00.008479-7-RS, ACR 2002.60.02.002178-8-MS, ACR
99.05.439544-PE e ACR 2001.80.00.000246-8-AL.
117 ACR 2004.04.01.012619-8-PR, ACR 2000.70.02.003533-2-PR, ACR

2003.04.01.034103-2-PR, ACR 1999.04.01.069388-5-PR, ACR
2002.04.01.002252-9-PR, HC 2005.04.01.041227-8-PR, ACR
2000.03.99.064244-4-SP e ACR 2002.02.01.002638-5-RJ.
118 ACR 2001.04.01.066314-2-SC, ACR 2002.04.01.005826-3-SC, ACR

2000.72.07.000573-0-SC, ACR 2002.04.01.008568-0-PR, ACR
2003.04.01.034103-2-PR, ACR 2004.04.01.037529-0-PR e ACR
2001.04.01.064939-0-RS.
119 ACR 2000.04.01.019157-4-RS, ACR 2001.71.05.006734-2-RS, ACR

2000.83.00.007899-2-PE, ACR 99.05.47628-8-PE, ACR 2001.04.01.087637-
0-PR, ACR 2002.60.02.002178-8-MS e ACR 2001.01.00.045919-4-MT.
120 ACR 2000.70.02.001210-1-PR, ACR 2001.04.01.080429-1-PR, ACR

2002.04.01.049689-8-PR, ACR 1999.02.01.035431-4-RJ, ACR
2000.02.01.027891-2-RJ e ACR 98.03.072474-6-SP.
121 ACR 2002.04.01.049689-8-PR, ACR 2001.04.01.080429-1-PR e

ACR 97.03.015745-9-SP.
201
122 ACR 93.02.18947-3-RJ, ACR 1999.03.99.039158-3-SP e ACR

1998.39.00.008572-7-PA.
123 ACR 2002.04.01.052325-7-PR e ACR 2002.04.01.037299-1-RS.
124 ACR 2000.03.99.064244-4-SP e ACR 2003.70.02.009829-0-PR.
125 ACR 97.03.015745-9-SP.
126 ACR 1999.03.99.039158-3-SP.
127 ACR 97.03.015745-9-SP.
128 ACR 99.02.04045-4-RJ.
129 ACR 2003.71.00.014820-3-RS.
130 ACR 98.02.18659-7-RJ e ACR 2002.51.01.501382-6-RJ.
131 ACR 2000.02.01.031550-7-RJ e ACR 2000.03.99.073638-4-SP.
132 ACR 2003.01.00.003245-4-GO.
133 ACR 1999.03.99.082734-8-SP.
134 ACR 2000.03.99.064244-4-SP.
135 ACR 97.03.015745-9-SP.
136 ACR 1999.03.99.039158-3-SP.
137 ACR 1999.03.99.039158-3-SP.
138 ACR 1999.03.99.039158-3-SP.
139 ACR 2002.60.02.002178-8-MS.
140 ACR 96.03.027089-0-SP, ACR 2000.03.99.073638-4-SP, ACR

2000.60.04.000417-9-SP, ACR 1999.03.99.082734-8-SP, ACR
2000.03.99.064244-4-SP, ACR 2002.03.99.016829-9-SP, ACR
1999.03.99.039158-3-SP, ACR 2003.71.00.014820-3-RS, ACR
2002.04.01.006781-1-RS, ACR 1999.04.01.115593-7-RS, ACR
2002.04.01.052325-7-PR, ACR 2002.04.01.008577-1-PR, ACR
2002.04.01.004959-6-PR, ACR 2001.04.01.066314-2-SC, ACR
202
CADERNO 33
95.02.15194-1-RJ e ACR 1998.33.00.004795-8-BA.
141
ACR 1999.04.01.115593-7-RS, ACR 2001.71.07.001562-1-RS e ACR
2002.04.01.006781-1-RS.
142 ACR 2001.04.01.080429-1-PR e ACR 2002.04.01.049689-8-PR.
143 Essas substituies foram concedidas, em parte, desde a primeira

instncia (REsp 478968-PR; REsp 702042-PR; REsp 644277-PR; HC 24543-
RJ), em parte, somente nos TRFs (REsp 573399-RS; HC 29327-RS) e, em
parte, apenas no STJ (HC 28476-RJ).
144 ACR 2000.01.00.063868-5-MG, ACR 1998.41.00.001681-8-RO, ACR

1998.39.00.008572-7-PA, ACR 99.02.04045-4-RJ, ACR 95.02.15194-1-RJ,
ACR 2000.02.01.031550-7-RJ, ACR 98.02.18659-7-RJ, ACR 98.02.10928-2-
RJ, ACR 2002.03.99.021549-6-SP, ACR 98.03.072474-6-SP, ACR
2000.83.00.007899-2-PE.
145 No h informao sobre o regime de cumprimento.
146 ACR 1999.70.00.031758-3-PR, ACR 1999.70.00.028372-0-PR, ACR

2003.04.01.034103-2-PR, ACR 2003.70.02.009829-0-PR, ACR
2000.70.03.001527-5-PR, ACR 97.03.031323-0-SP, ACR 1999.61.02.001309-
4-SP, ACR 94.03.090591-3-SP, ACR 1999.71.05.005294-9-RS, ACR
93.01.12613-3-AC, ACR 1997.35.00.007093-3-GO, ACR 2000.02.01.061098-
0-RJ, ACR 2000.03.99.032004-0-MS, ACR 99.05.13533-2-SE e ACR
2000.05.00.00186-9-PE.
147 ACR 2003.04.01.040621-0-SC.
148 ACR 1998.01.00.014560-5-DF, ACR 2000.02.01.023938-4-RJ, ACR

96.03.098793-0-SP, ACR 2001.04.01.029974-2-SC e RVCR 99.05.63807-5-
CE.
149 ACR 1998.01.00.036321-4-PA, ACR 96.01.31285-4-DF e ACR

1999.03.99.110790-6-SP.
150 ACR 2002.04.01.037299-1-RS.
151 ACR 2003.04.01.024719-2-PR e ACR 1997.35.00.012110-0-GO.
152 ACR 2003.03.99.002303-4-SP.
153 ACR 2000.03.99.032004-0-MS, ACR 1999.71.05.005294-9-RS, ACR
203
2000.70.03.001527-5-PR, ACR 99.05.13533-2-SE e ACR

1997.35.00.012110-0-GO.
154 ACR 1997.35.00.007093-3-GO, ACR 1997.35.00.012110-0-GO,

ACR 2001.04.01.029974-2-SC e ACR 2000.05.00.00186-9-PE.
155
ACR 1999.03.99.110790-6-SP, ACR 2003.04.01.024719-2-PR e
ACR 93.01.12613-3-AC.
156 ACR 97.03.031323-0-SP, ACR 1999.61.02.001309-4-SP e ACR

2000.02.01.023938-4-RJ.
157 ACR 1998.01.00.014560-5-DF e ACR 1999.70.00.031758-3-PR.
158 ACR 97.03.031323-0-SP e ACR 1999.70.00.031758-3-PR.
159 ACR 96.01.31285-4-DF e ACR 96.03.098793-0-SP.
160 ACR 1999.03.99.110790-6-SP, ACR 2003.70.02.009829-0-PR e AP

2003.04.01.040621-0-SC.
161 ACR 1998.01.00.036321-4-PA e ACR 94.03.090591-3-SP.
162 ACR 98.02.31047-6-RJ.
163 RVCR 99.05.63807-5-CE
164 ACR 1999.70.00.028372-0-PR.
165 ACR 2003.70.02.009829-0-PR.
166 ACR 2003.04.01.034103-2-PR.
167 ACR 1999.70.00.031758-3-PR, ACR 2000.70.03.001527-5-PR, ACR

2001.04.01.029974-2-SC, ACR 2000.02.01.061098-0-RJ, ACR 96.01.31285-
4-DF, ACR 2000.05.00.00186-9-PE e RVCR 99.05.63807-5-CE.
168 ACR 2000.02.01.061098-0-RJ.
169 ACR 1999.70.00.031758-3-PR.
170 ACR 2000.70.03.001527-5-PR.
171 RVCR 99.05.63807-5-CE.
204
CADERNO 33
172 ACR 1999.71.05.005294-9-RS, ACR 99.05.13533-2-SE, ACR

1998.01.00.014560-5-DF, ACR 1998.01.00.036321-4-PA e ACR
1997.35.00.012110-0-GO.
173 ACR 1998.01.00.014560-5-DF.
174 ACR 1999.71.05.005294-9-RS.
175 ACR 96.03.098793-0-SP.
176
ACR 1999.70.00.028372-0-PR, ACR 2003.04.01.024719-2-PR,
ACR 2000.02.01.023938-4-RJ e ACR 97.03.031323-0-SP.
177 ACR 1999.70.00.028372-0-PR.
178
ACR 2003.04.01.024719-2-PR. Nesse caso, os rus foram
condenados por alguns crimes e absolvidos da infrao Lei n.
7.492/86.
179
ACR 2003.04.01.034103-2-PR, ACR 2000.03.99.032004-0-MS,
ACR 1999.61.02.001309-4-SP, ACR 2000.02.01.061098-0-RJ, ACR
1997.35.00.007093-3-GO e ACR 93.01.12613-3-AC.
180 ACR 2000.03.99.032004-0-MS.
181 ACR 1999.03.99.110790-6-SP, ACR 2003.70.02.009829-0-PR e

AP 2003.04.01.040621-0-SC.
182 ACR 94.03.090591-3-SP.
183 ACR 1997.01.00.026666-4-DF, ACR 1999.37.00.005724-8-MA e

ACR 2002.05.00.006895-0-PE.
184 ACR 1997.38.00.060332-3-MG e ACR 1999.01.00.088465-2-DF.
185 ACR 97.02.39676-0-RJ.
186 ACR 2003.03.99.002303-4-SP.
187 ACR 2003.05.00.006169-7-CE.
188 HC 2000.02.01.014412-9-RJ.
189 ACR 2003.03.99.002303-4-SP.
205
190 HC 2000.02.01.014412-9-RJ.
191 ACR 2002.03.99.021549-6-SP e ACR 99.05.439544-PE.
192 ACR 2002.04.01.006781-1-RS.
193 ACR 2002.04.01.004959-6-PR.
194 ACR 96.01.48097-8-MG, ACR 2001.04.01.008178-5-PR e ACR

2001.05.00.008164-0-RN.
195 ACR 1999.03.99.036872-0-SP e ACR 98.03.031197-2-SP.
196 ACR 2000.71.00.003286-8-RS.
197 ACR 1997.01.00.025976-9-DF.
198 ACR 2002.04.01.041638-6-PR.
199 ACR 2003.03.99.024812-3-SP.
200 ACR 2002.03.99.022479-5-SP.
201ACR 96.01.48097-8-MG, ACR 2002.03.99.022479-5-SP, ACR

2003.03.99.024812-3-SP e ACR 2001.05.00.008164-0-RN.
202 ACR 2001.04.01.008178-5-PR, ACR 98.03.031197-2-SP, ACR

1999.03.99.036872-0-SP e ACR 1997.01.00.025976-9-DF.
203 ACR 2000.71.00.003286-8-RS a pena originalmente aplicada era de 3

anos e 1 ms e multa.
204 ACR 2002.04.01.041638-6-PR a pena originalmente aplicada era de 1

ano e multa.
205 HC 95.02.17807-6-RJ; HC 97.02.21685-0-RJ; HC 2002.02.01.043288-

0-RJ; HC 2000.02.01.071388-4-RJ; HC 2002.02.01.004682-7-RJ; HC
97.03.066544-6-SP; HC 2002.03.00.004793-0-SP; HC 96.03.030052-7-SP; HC
94.03.100642-0-SP; HC 98.03.053160-3-SP; HC 1999.03.00.034747-9-SP; HC
96.03.090257-8-SP; HC 95.03.102201-0-SP; HC 95.03.102201-0-SP;
HC 95.03.016211-4-SP; HC 92.03.64524-1-SP; HC 91.05.01749-1-CE; HC
91.05.01813-7-CE; HC 2002.05.00014822-1-CE; HC 2003.01.00.036925-1-DF;
HC 1997.01.00.025274-7-DF; HC 2003.05.00.032133-6-RN; HC
2004.01.00.022768-0-PA e HC 94.01.17915-8-RO.
206
CADERNO 33
206 HC 97.02.21685-0-RJ; HC 2002.02.01.043288-0-RJ; HC

96.03.030052-7-SP; HC 1999.03.00.034747-9-SP e HC
2002.05.00014822-1-CE.
207 HC 95.03.016211-4-SP; HC 96.03.090257-8-SP; HC 95.03.102201-

0-SP e HC 1997.01.00.025274-7-DF.
208 HC 2002.03.00.004793-0-SP; HC 94.03.100642-0-SP e HC

98.03.053160-3-SP.
209
HC 94.01.17915-8-RO; HC 2004.01.00.022768-0-PA e HC
2002.02.01.004682-7-RJ.
210 HC 2002.03.00.004793-0-SP e HC 94.03.100642-0-SP.
211 HC 2002.03.00.004793-0-SP.
212 HC 2003.01.00.036925-1-DF, HC 1997.01.00.025274-7-DF,

HC 2000.02.01.071388-4-RJ, HC 2002.03.00.004793-0-SP, HC
95.03.102201-0-SP, HC 96.03.090257-8-SP, HC 95.03.016211-4-SP,
HC 1999.03.00.034747-9-SP, HC 91.05.01749-1-CE e HC
2003.05.00.032133-6-RN.
213 HC 94.01.17915-8-RO, HC 97.03.066544-6-SP e HC 94.03.100642-

0-SP.
214 HC 2004.01.00.022768-0-PA, HC 98.03.053160-3-SP e HC

91.05.01813-7-CE.
215 HC 1999.03.00.034747-9-SP e HC 94.03.095132-0-SP.
216 HC 97.02.21685-0-RJ e HC 2002.02.01.043288-0-RJ
217 HC 2002.02.01.004682-7-RJ.
218 HC 95.02.17807-6-RJ.
219 HC 96.03.030052-7-SP.
220 HC 92.03.64524-1-SP.
221 HC 1997.01.00.025274-7-DF, HC 95.03.102201-0-SP, HC

96.03.090257-8-SP e HC 95.03.016211-4-SP.
207
222 HC 2004.01.00.044825-0-MG; HC 2004.01.00.027520-1-PA; HC

99.02.19807-4-RJ; HC 95.03.015778-1-SP; HC 1999.01.00.065781-8-GO,
HC 98.05.39401-8-CE e HC 2004.05.00.041340-5-CE.
223 HC 99.02.19807-4-RJ; HC 95.03.015778-1-SP; HC 98.05.39401-8-

CE e HC 2004.05.00.041340-5-CE.
224 HC 2004.01.00.027520-1-PA.
225 HC 2004.01.00.044825-0-MG.
226 HC 2003.02.01.016927-9-RJ, HC 98.02.38479-8-RJ, HC

96.03.020224-0-SP, HC 90.03.30717-2-SP, HC 96.03.069104-6-SP, HC
2003.03.00.044723-6-SP, HC 97.03.061736-0-SP, HC 2005.03.00.023563-1-
SP e HC 2004.03.00.048826-7-SP.
227 HC 2004.03.00.048826-7-SP.
228 HC 2005.01.00.013088-9-AM e HC 98.02.18475-6-RJ.
229 HC 96.03.083844-6-SP.
230 HC 2000.01.00.137342-3-DF.
231 HC 1997.01.00.033704-8-BA, HC 96.02.10530-5-RJ, HC

2003.02.01.017711-2-RJ e HC 2005.05.00.034647-0-PE.
232 HC 1998.01.00.023965-9 TO e HC 2001.04.01.071099-5-SC.
233 HC 2005.05.00.034647-0-PE.
234 HC 2001.04.01.071099-5-SC.
235 HC 1999.01.00.065781-8-GO e HC 96.03.083337-1-SP.
236 HC 1999.01.00.065781-8-GO.
237 HC 96.03.083337-1-SP.
238 HC 2004.03.00.055227-9-SP.
239 HC 1999.03.00.062424-4-SP, HC 94.01.21282-1-MG e HC

93.01.34783-0-BA.
208
CADERNO 33
240 HC 2001.02.01.046619-8-RJ.
241 HC 91.03.33971-8-SP.
242 HC 2004.02.01.005736-6-RJ.
243 RHC 94.05.35223-7-CE.
244 HC 2005.05.00.012654-8-RN.
245
RSE 2000.43.00.002198-6-TO, RSE 2005.33.00.001702-1-BA,
RSE 91.01.12579-6-PA, RSE 89.02.13978-6-RJ, RSE
2002.61.05.011745-0-SP, RSE 1999.03.99.062486-3-SP, RSE
2000.61.81.001300-0-SP, RSE 98.03.099598-7-SP, RSE 96.03.045272-6-
SP, RSE 2001.04.01.011338-5-PR, RSE 2002.04.01.012440-5-SC, RSE
2002.70.01.012884-0-PR, RSE 2003.04.01.050889-3-PR e RSE
2003.71.00.042201-5-RS.
246 Correio Parcial 2005.04.01.009938-2-PR.
247 ACR 96.01.30669-2-MG.
248 RSE 2000.43.00.002198-6-TO, ACR 96.01.30669-2-MG, RSE

2005.33.00.001702-1-BA, RSE 91.01.12579-6-PA, RSE
2002.61.05.011745-0-SP, RSE 98.03.099598-7-SP e Correio Parcial
2005.04.01.009938-2-PR.
249 RSE 96.03.045272-6-SP.
250 RSE 91.01.12579-6-PA, RSE 89.02.13978-6-RJ, RSE

1999.03.99.062486-3-SP, RSE 98.03.099598-7-SP, RSE 96.03.045272-6-SP,
RSE 2001.04.01.011338-5-PR, RSE 2002.04.01.012440-5-SC, RSE
2003.04.01.050889-3-PR e RSE 2003.71.00.042201-5-RS.
251 RSE 2001.04.01.011338-5-PR, RSE 2002.04.01.012440-5-SC e RSE

2003.71.00.042201-5-RS.
252 RSE 2002.70.01.012884-0-PR
253 RSE 1999.03.99.062486-3-SP, RSE 2001.04.01.011338-5-PR, RSE

2002.04.01.012440-5-SC e RSE 2003.71.00.042201-5-RS.
254 RSE 2001.04.01.011338-5-PR, RSE 2002.04.01.012440-5-SC e RSE

2003.71.00.042201-5-RS.
209
255 RSE 89.02.13978-6-RJ.
256 RSE 2000.61.81.001300-0-SP.
257 RSE 2003.04.01.050889-3-PR.
258RSE 2005.33.00.001702-1-BA, RSE 91.01.12579-6-PA, RSE

2002.61.05.011745-0-SP, RSE 98.03.099598-7-SP e RSE
2002.70.01.012884-0-PR.
259 RSE 2000.43.00.002198-6-TO.
260 RSE 96.03.045272-6-SP.
261 HC 2003.01.00.029545-3/DF: Antes do julgamento deste Habeas

Corpus, a denncia foi recebida pelo juiz de primeira instncia, que ento
arbitrou fiana para o ru, concedendo-lhe, assim, a liberdade buscada.
262 HC 2000.03.00.055768-5/MS e HC 2003.04.01.037278-8/PR.
263 HC 2005.04.01.011614-8/PR e HC 2005.04.01.011378-0/PR.
264 HC 2003.03.00.067413-7/SP e HC 2000.03.00.020550-1/SP.
265 HC 2005.04.01.005222-5/RS.
266 HC 2005.04.01.005222-5/RS e HC 2000.03.00.020550-1/SP.
267 HC 2003.03.00.067413-7/SP.
268 HC 2003.03.00.021639-1/MS e HC 2004.04.01.033970-4/PR.
269 HC 2000.03.00.020550-1/SP e HC 2005.04.01.005222-5/RS.
270 HC 2003.03.00.067413-7/SP, HC 2003.03.00.021639-1/MS, HC

2000.03.00.055768-5/MS, HC 2000.03.00.020550-1/SP, HC
2005.04.01.005222-5/RS, HC 2004.04.01.033970-4/PR e HC
2005.04.01.011378-0/PR.
271 HC 2000.03.00.055768-5/MS, HC 2003.04.01.037278-8/PR, HC

2004.04.01.033970-4/PR e HC 2005.04.01.011378-0/PR.
272 HC 2005.04.01.011378-0/PR.
210
CADERNO 33
273 HC 2003.03.00.067413-7/SP, HC 2000.03.00.020550-1/SP, HC

2003.04.01.037278-8/PR e HC 2005.04.01.011614-8/PR.
274 HC 2003.03.00.021639-1/MS.
275 HC 2005.04.01.005222-5/RS.
276 HC 2005.04.01.005222-5/RS.
277 HC 2003.04.01.037278-8/PR.
278 HC 2004.04.01.033970-4/PR.
279 HC 2005.04.01.011614-8/PR e HC 2005.04.01.011378-0/PR.
280 HC 2005.04.01.005222-5/RS e HC 2004.04.01.033970-4/PR.
281 HC 2005.04.01.005222-5/RS.
282 HC 2005.04.01.005222-5/RS.
283 HC 2003.03.00.067413-7/SP, HC 2000.03.00.020550-1/SP e HC

2003.04.01.037278-8/PR.
284 HC 2003.03.00.021639-1/MS, HC 2000.03.00.020550-1/SP e HC

2003.04.01.037278-8/PR.
285 HC 2003.03.00.021639-1/MS e HC 2000.03.00.020550-1/SP.
286 HC 2000.03.00.055768-5/MS.
287 HC 2003.03.00.021639-1/MS.
288 HC 2003.03.00.021639-1/MS.
289 HC 2000.03.00.020550-1/SP.
290 HC 2003.04.01.037278-8/PR.
291 HC 98.03.089837-0/SP (11 anos de recluso), HC

2001.04.01.075310-6/RS (10 anos e 10 meses de recluso), HC
2002.04.01.044344-4/PR (10 anos de recluso) e HC 2004.04.01.025593-
4/PR (9 anos e 1 ms de recluso).
211
292 HC 2001.04.01.075310-6/RS, HC 2002.04.01.044344-4/PR e HC

2004.04.01.025593-4/PR.
293 HC 2001.04.01.075310-6/RS e HC 2004.04.01.025593-4/PR.
294 HC 2001.04.01.075310-6/RS e HC 2002.04.01.044344-4/PR.
295 HC 98.03.089837-0/SP e HC 2001.04.01.075310-6/RS.
296 HC 2001.04.01.075310-6/RS e HC 2004.04.01.025593-4/PR.
297 HC 98.03.089837-0/SP.
298 HC 98.03.089837-0/SP e HC 2001.04.01.075310-6/RS.
299 HC 2001.04.01.075310-6/RS.
300 HC 2002.04.01.044344-4/PR e HC 2004.04.01.025593-4/PR.
301 HC 2003.01.00.029545-3/DF.
302 HC 2001.05.00034282-3/PE.
303 ACR 2001.02.01.031685-1/RJ e AMS 90.03.24761-7/SP.
304 ACR 2003.70.00.049909-5/PR.
305 AMS 90.03.24761-7/SP.
306 ACR 2001.02.01.031685-1/RJ.
307 ACR 2003.70.00.049909-5/PR.
308 HC 2003.04.01.028039-0/PR.
309 CC 97.03.052086-3/SP.
310 RSE 2003.70.01.010030-4/PR.
311 CC 97.03.052086-3/SP.
312 RSE 2001.71.10.003940-3/RS.
313 RSE 2002.71.03.003181-4/RS.
212
CADERNO 33
314 RSE 2003.71.00.058069-1/RS.
315 RSE 2003.71.00.062833-0/RS.
316 RSE 2003.04.01.013344-7/PR.
317 RSE 2003.61.11.001939-0/SP.
318 HC 2002.01.00.016110-4/RO.
319Smula STF 498: Compete Justia dos Estados, em ambas as

instncias, o processo e o julgamento dos Crimes contra a Economia Popular.
213
CADERNO 33 - Cadernos_PUBLICADOS:CADERNO 33 - Cadernos_PUBLICADOS 3/23/10 5:46 PM Page 183
CADERNOS DIREITO GV
APONTAMENTOS SOBRE A PESQUISA EM DIREITO NO BRASIL .1

Marcos Nobre
IMPACT OF THE WTO AGREEMENT ON TEXTILES & CLOTHING ON BRAZILIAN EXPORTS .2

OF TEXTILES AND CLOTHING TO THE UNITED STATES
Guido Fernando S. Soares,
Maria Lcia Pdua Lima,
Maria Carolina M. de Barros,
Michelle Ratton Sanchez,
Srgio Goldbaum,
Elaini C. Silva
REFORMA DO PODER JUDICIRIO, DESENVOLVIMENTO ECONMICO E DEMOCRACIA .3

Direito GV
e Valor Econmico
O SISTEMA DE JUSTIA BRASILEIRO, A PRODUO DE INFORMAES E SUA UTILIZAO .4

Luciana Gross Cunha,
Alexandre dos Santos Cunha,
Flvia Scabin,
Mariana Macrio,
Marcelo Issa
REFLEXES SOBRE O ENSINO DO DIREITO .5

Flvia Portella Pschel,
Jos Rodrigo Rodriguez
I SIMPSIO OAB-SP E FGV-EDESP SOBRE DIREITO EMPRESARIAL E NOVO CDIGO CIVIL .6

OAB-SP e Direito GV
PREMISSAS DO PROJETO DA DIREITO GV PARA DESENVOLVIMENTO DO MATERIAL DIDTICO .7

PARA O CURSO DE DIREITO; DISCIPLINA: ORGANIZAO DAS RELAES PRIVADAS
Mauricio P. Ribeiro
MODELOS DE ADJUDICAO/ MODELS OF ADJUDICATION .8

Owen Fiss
RELATRIO DA PESQUISA DE JURISPRUDNCIA SOBRE DIREITO SOCIETRIO .9

E MERCADO DE CAPITAIS NO TRIBUNAL DE JUSTIA DE SO PAULO
Viviane Muller Prado,
Vincius C. Buranelli
PODER CONCEDENTE E MARCO REGULATRIO NO SANEAMENTO BSICO .10

Alexandre dos Santos Cunha,
Andr V. Nahoum,
Conrado H. Mendes,
Diogo R. Coutinho,
Fernanda M. Ferreira,
Frederico de A. Turolla
CONTANDO A JUSTIA: A PRODUO DE INFORMAO NO SISTEMA DE JUSTIA BRASILEIRO .11

Luciana Gross Cunha (org)
FOCOS CONTEXTO INTERNACIONAL E SOCIEDADE CIVIL .12

Michelle Ratton Sanchez (org),
Cassio Luiz de Frana (org),
Elaini C. G. da Silva (org)
PROGRAMAS DE CLNICAS NAS ESCOLAS DE DIREITO DE UNIVERSIDADES NORTE-AMERICANAS .13

Ana Mara F. Machado,
Rafael Francisco Alves
FOCOS FRUM CONTEXTO INTERNACIONAL E SOCIEDADE CIVIL .14

Cassio Luiz de Frana (org),
Michelle Ratton Sanchez (org)
A COOPERAO PENAL INTERNACIONAL NO BRASIL .15

Mara Rocha Machado,
Marco Aurlio C. Braga
O MTODO DE LEITURA ESTRUTURAL .16

Ronaldo Porto Macedo Jnior
PARTICIPAO DA SOCIEDADE CIVIL: COMRCIO, SADE E MEIO AMBIENTE NA OMC .17

COMUNIDADES EUROPIAS VS. BRASIL: O CASO DOS PNEUS
Juana Kweitel (org),
Michelle Ratton Sanchez (org)
EXPERINCIAS E MATERIAIS SOBRE OS MTODOS DE ENSINO-APRENDIZADO DA DIREITO GV .18

Rafael Domingos F. Vanzella (org)
O NOVO DIREITO E DESENVOLVIMENTO: ENTREVISTA COM DAVID TRUBEK .19

Jos Rodrigo Rodriguez (coord),
Ana Mara Machado,
Luisa Ferreira,
Gisela Mation,
Rafael Andrade,
Bruno Pereira
A FORMAO DO DIREITO COMERCIAL BRASILEIRO .20

A CRIAO DOS TRIBUNAIS DE COMRCIO DO IMPRIO
Jos Reinaldo de Lima Lopes
TRIBUTAO, RESPONSABILIDADE FISCAL E DESENVOLVIMENTO: .21

DIREITO TRANSPARNCIA ESTUDO SOBRE A DESTINAO DA CPMF E DA CIDE-COMBUSTVEIS
Eurico Marcos Diniz de Santi (coord)
Tathiane dos Santos Piscitelli,
Andra Mascitto
O QUE PESQUISA EM DIREITO E ECONOMIA .22

Bruno Meyerhof Salama
LIMITES DO DIREITO PENAL .23

PRINCPIOS E DESAFIOS DO NOVO PROGRAMA DE PESQUISA EM DIREITO PENAL NO INSTITUTO MAX-
PLANCK DE DIREITO PENAL ESTRANGEIRO E INTERNACIONAL
Prof. Dr. Dr. h.c. Ulrich Sieber, Freiburg i. Br.
UMA ETNOGRAFIA DE CARTRIOS JUDICIAIS .24

EFEITOS DA ORGANIZAO E FUNCIONAMENTO DE CARTRIOS JUDICIAIS SOBRE
A MOROSIDADE PROCESSUAL: ESTUDO DE CASOS EM CARTRIOS JUDICIAIS
DO ESTADO DE SO PAULO - Levantamento etnogrfico
Paulo Eduardo Alves da Silva (coord.)
PESQUISA EM DIREITO E DESENVOLVIMENTO .25

DIREITO GV
MESTRADO EM DIREITO E DESENVOLVIMENTO .26

APRESENTAO - Ary Oswaldo Mattos Filho
AULA INAUGURAL - Jos Eduardo Campos de Oliveira Faria
APRESENTAO DO PROGRAMA - Oscar Vilhena Vieira, Ronaldo Porto
Macedo Jr., Flavia Portella Pschel e Carlos Ari Vieira Sundfeld
DRUG COUNTERFEIT AND PENAL LAW IN BRAZIL .27

Coordinator: Marta Rodriguez de Assis Machado
Authors: Marta Rodriguez de Assis Machado, Ana Carolina Alfinito Vieira,
Carolina Cutrupi Ferreira, Vivian Cristina Schorscher
UMA CONVERSA SOBRE DIREITO SOCIETRIO COMPARADO COM O PROFESSOR KLAUS HOPT .28
Viviane Muller Prado (coord.), Rafael de Almeida Rosa Andrade,
Gisela Mation, Jessica Winge, Luiza Vasconcelos
INTERPRETAO,DESENVOLVIMENTO E INSTITUIES .29

INTERPRETAO E OBJETIVIDADE
USOS E ABUSOS NAS INTERPRETAES JUDICIAIS
INTERPRETAO, POLTICA E FUNO
coordenao: Catarina Barbieri e Ronaldo Porto Macedo Jr.
colaborao especial: Luciana Reis e Marcelo Shima Luize
CRISE NO SISTEMA FINANCEIRO INTERNACIONAL .30

Ary Oswaldo Mattos Filho
e Maria Lcia Labate Mantovanini Pdua Lima (coord.)
METODOLOGIA DE ENSINO JURDICO NO BRASIL: .31

ESTADO DA ARTE E PERSPECTIVAS
EXPOSIES, DEBATES E RELATOS DO WORKSHOP NACIONAL
DE METODOLOGIA DE ENSINO
Jos Garcez Ghirardi (coord.)
Ieda Dias de Lima, Ligia Paula P. Pinto Sica, Luciana de Oliveira Ramos
ARBITRAGEM E PODER JUDICIRIO: .32

UMA RADIOGRAFIA DOS CASOS DE ARBITRAGEM QUE CHEGAM AO JUDICIRIO BRASILEIRO
Adriana Braghetta, Daniela Monteiro Gabbay,Eleonora Coelho Pitombo, Rafael Francisco
Alves,Selma Ferreira Lemes (coord. geral)
ANOTAES

A Aplicação Da Lei de Crimes Contra o Sistema Financeiro Pelos Tribunais Brasileiro PDF

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EDITOR

DESDE 2004, JOS RODRIGO RODRIGUEZ

DIREITO PERIDICOS. I. So Paulo. DIREITO GV

ESCOLA DE DIREITO DE SO PAULO

ISSN 1808-6780 IMPRESSO E ACABAMENTO

DATA DA IMPRESSO JANEIRO/2010

OS CADERNOS DIREITO GV TM COMO OBJETIVO PUBLICAR RELATRIOS DE PESQUISA E TEXTOS DEBATIDOS NA

Em 19 de junho de 2008, o Ncleo de Estudos sobre o Crime e a

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

os pedidos de arquivamento do Inqurito Policial pelo Ministrio

Conselho de Recurso do Sistema Financeiro Nacional; o Dr.

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

crimes financeiros, lavagem de dinheiro e crime organizado, alm

2 TEXTOS COMPLEMENTARES E COMENTRIOS AO RELATRIO DE PESQUISA 67

2 INFORMAES METODOLGICAS 101

3 RESULTADOS QUANTITATIVOS 103

(II) G RUPO B: P ROSSEGUIMENTO 108

4 RESULTADOS QUALITATIVOS: SUPERIOR TRIBUNAL DE JUSTIA 113

5 RESULTADOS QUALITATIVOS: TRIBUNAIS REGIONAIS FEDERAIS 133

5.1.2 A BSOLVIO 139

NOTAS 2 PARTE 193

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

criminalidade, dentre outras afirmaes que justificam o recrudes-

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

vo avaliar tambm essa pesquisa e continuar fornecendo subs-

DANIEL BORGES DA COSTA

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ttulo de crdito rural e industrial. No tocante composio do

ela um pouco menor que a administrativa, pois, como foi bem

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

Banco Central, a manuteno giraria em torno de 70%, ou 75%,

momento a CVM j encaminha a documentao ao Ministrio

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melhor, se houver o indcio de que isso crime voc no se uti-

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fraudulenta da instituio financeira delito estampado no artigo

e converso com os colegas que tm atuao perante o Superior

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

principalmente por conta da natureza dos crimes previstos na lei

das vezes, dos rgos administrativos. Aqui, j entrando na segun-

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muito mais elevada e atende a um patrimnio individual, e ns

certa dificuldade porque so pessoas que normalmente freqen-

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por valor: 500 mil de movimentao em dlar. Olha o absurdo a

ser feita pelo juiz no recebimento da denncia, a denncia que

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premiada. Entendo que esse assunto que agora est ganhando

ganhou fora com as operaes da Polcia Federal, e seria muito

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

uma certa pressa na realizao do ato, o que acabava por acarre-

Eu anotei alguns dados impressionantes relacionados manuten-

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

tm muito mais condies de falar sobre isso. Em relao ques-

Ainda assim continua a haver a movimentao da mquina judi-

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

a separao de poderes como se fosse um princpio histrico trans-

poderamos combinar instrumentos dessas reas? A idia inver-

PESQUISA EM DEBATE: A APLICAO DA LEI DE CRIMES CONTRA O SISTEMA FINANCEIRO ...

resultado que mais da metade dos processos por crimes contra o

reformada pela Suprema Corte, e o Supremo hoje tem uma posi-

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ele no vai conseguir, porque as esferas so independentes, quan-