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Tasa de inters Nominal (TIN): es la que nos anuncian y nos

quieren vender.
Es el tipo de inters que se aplica a cualquier producto financiero
(crdito, hipoteca, depsito, etc.) durante un periodo de tiempo
determinado y mediante la utilizacin de la capitalizacin simple, es
decir, contabilizando slo el capital inicial, sin volver a invertir en el
producto los intereses generados en los periodos anteriores.
El tipo nominal no refleja realmente el coste o rendimiento de la
operacin, ya que no considera la frecuencia con la que se liquidan los
intereses. Para conocer con precisin el valor del dinero en el
tiempo debemos recurrir al Tipo de Inters Efectivo (TIE), ya que al
incluir la periodicidad de la liquidacin de intereses muestra realmente
la tasa a la que se est colocando el dinero.
a diferencia del tipo nominal (TIN), el tipo efectivo (TIE) s
tiene en cuenta el momento en que se producen los cobros y
pagos de los intereses

Pues bien, si a este coste o rentabilidad, expresada en forma de


porcentaje anual (TIE), le incluimos los gastos bancarios que conlleva
la operacin financiera, obtenemos lo que suele conocerse como TAE,
la Tasa Anual Equivalente.
En el contexto del crdito, se dice que la TAE representa el coste total
del prstamo, pero no es del todo correcto, ya que solo contempla los
gastos bancarios (comisiones, formalizacin, et.). Existen otros gastos
(timbres, registro, notario, etc.), que no estn incluidos en la TAE y que
tambin forman parte de la operacin.

Para calcular el porcentaje que contenga todos estos gastos se recurre a


la TIR, Tasa Interna de Rentabilidad o Retorno. Tambin se puede
utilizar la TIR para calcular la TAE; basta con incluir en su clculo
solamente los gastos bancarios (ver "Relacin entre la TAE y la TIR")

Uno de los inconvenientes que tiene la TIR es que se calcula al


principio de la operacin y, por lo tanto, sobre una previsin de
intereses calculados al mismo tipo de inters (cuando sabemos que lo
usual es que el tipo de inters sea variable).

Por eso, para conocer exactamente el coste o rentabilidad real, debemos


calcularla otra vez al final de la operacin, obteniendo lo que se
denomina la Tasa de Rentabilidad Efectiva, TRE.
De esta manera se subsana un inconveniente que tienen la TIR y la TAE,
ya que ambos aplican a todos los cobros y pagos el mismo tipo de inters.

Relaciones entre los diferentes tipos y tasas


Para un mismo tipo de inters nominal (TIN), cuanto mayor sea la
frecuencia de capitalizacin de intereses, mayor ser el tipo de inters
efectivo (TIE).

En operaciones de prstamos con comisiones y gastos bancarios,


la TAE siempre ser superior al TIE.

En operaciones de depsitos con gastos bancarios, la TAE siempre ser


menor que el TIE.

En operaciones sin comisiones ni gastos bancarios, la TAE coincidir


con el TIE.

En operaciones sin comisiones ni gastos y que adems la frecuencia de


capitalizacin de intereses es anual, la TAE coincidir con el TIN.
Se recomienda ver un par de ejemplos en "Caso prctico de Tin y TAE 1" y "Caso
prctico de Tin y TAE 2"

http://yirepa.es/tin-y-tie.html

http://yirepa.es/tin-tie-tae-tir-tre.html